北京开科唯识IPO终止：售后费用增长明显，要募资在成都买房

近日，深圳证券交易所披露的信息显示，北京开科唯识技术股份有限公司（下称“开科唯识”）撤回上市申请，保荐人中信建投证券撤销保荐。因此，深圳证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

据贝多财经了解，开科唯识于2022年12月递交招股书，准备在创业板上市，原计划募资8亿元，将用于智能财富管理及投研一体化平台建设项目、全面支付及智能支付风控体系建设项目、智能风控及客户服务平台建设项目、金融研究院研发体系建设项目等。

但深究发现，除拟投入5775.58万元用于补充运营资金项目以外，开科唯识其余4项均包含不动产购置，相关建设投资金额分别为1.23亿元、5460.36万元、8916.34万元、4123.63万元，地点均为成都市高新区。

对此，深圳证券交易所在第二轮问询函中要求开科唯识说明该公司说明募投项目中较大比例用于不动产购置的必要性，相关不动产购置后的具体使用计划，主要经营地变动对经营活动开展可能产生的影响。

据开科唯识方面介绍，该公司将总部职能部门设立在北京地区。目前，开科唯识在成都地区也租赁了2处物业，并在西南地区拥有四川新网银行、渝农商行、达州银行、天府银行、泸州银行等诸多金融机构客户。

天眼查App信息显示，开科唯识成立于2011年4月，有多条融资信息。当前，该公司的注册资本为4037.5837万元，法定代表人为郭建生，主要股东包括郭建生、红杉中国、李昌盛、迟立辉等。

开科唯识在招股书中称，该公司是在财富管理和支付清算领域的数字化转型技术及产品供应商。报告期内，该公司主要为银行等金融机构提供财富管理及金融市场、支付清算、智能数字化客户服务等领域的软件开发及技术服务、运维及咨询服务。

其中，财富管理领域技术应用主要围绕帮助银行为其客户综合配置全市场各机构、各类金融产品，服务居民资产从房产转向金融资产、从储蓄存款转向其它金融产品。相比之下，支付清算领域技术应用主要围绕支持银行服务更多的创新支付业务场景。

2020年度至2023年上半年，开科唯识的收入分别为2.84亿元、3.72亿元、4.54亿元和1.96亿元，净利润分别为3369.04万元、5291.68万元、6257.68万元和586.81万元，扣非后净利润分别为3394.38万元、5035.54万元、6150.34万元和540.03万元。

不难看出，开科唯识的业绩整体呈现增长态势，其中2020年至2022年的复合增长率为26.40%。但在2023年上半年，该公司的营收为1.96亿元，不及2022年度的一半。同时，净利润约587万元，扣非后净利润约540万元，则均不足2022年度的十分之一。

另据贝多财经了解，开科唯识的毛利率也有所波动。报告期内，该公司综合毛利率分别为41.68%、42.59%、41.48%和37.88%，主要受各期各类主营业务收入结构变化，以及各类业务毛利率在报告期内的波动所致。

开科唯识在招股书中表示，该公司2023年上半年综合毛利率水平略有下降，主要系软件交付成果验收模式具有较强的季节性特征，其大部分收入在下半年甚至第四季度确认，使得上半年综合毛利率水平一般低于全年度。

据开科唯识第二轮问询回复函披露，该公司2023年1-9月（前三季度）的收入约为2.74亿元，较2022年同期的2.19亿元增长24.95%；归母净利润1071.30万元，较2022年同期的355.94万元增长200.98%；扣非后净利润1023.04万元，同比增长298.49%。

按收入结构来看，开科唯识的收入主要来自软件开发及技术服务业务。报告期内，开科唯识的软件开发及技术服务收入分别为2.78亿元、3.67亿元、4.48亿元和1.92亿元，占其主营业务收入的比例分别为97.75%、98.63%、98.78%和98.06%。

特别说明的是，开科唯识的售后费用明显增加。报告期内，该公司的销售费用金额分别为1830.21万元、2442.57万元、2344.46万元和1820.27万元，占营业收入的比例分别为6.44%、6.56%、5.16%和9.30%。

其中，售后费用（售后费用是指开科唯识在质量保证服务期间发生的人工费、差旅费等各项费用）分别为132.49万元、205.82万元、304.49万元和284.59万元，呈现逐年上升趋势，开科唯识归因于业务规模扩大，公司项目数量不断增加，售后费用有所增加。

据贝多财经了解到，开科唯识的主要客户包括华夏银行、平安银行、广发银行、光大银行等。报告期内，该公司来自华夏银行的收入分别为3317.87万元、5416.32万元、5924.16万元，分别占其主营业务收入的11.67%、14.57%、13.07%和13.09%，为第一大客户。

本次上市前，开科唯识的控股股东、实际控制人为郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川。据招股书披露，郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川除控制开科唯识及开科志诚、开科志远、开科志宏外，还共同控制开科智融、开科源信和开科凡太。

目前，郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川直接控制开科唯识53.42%的表决权，通过开科志诚、开科志宏、开科志远三个持股平台间接控制该公司23.83%的表决权，合计控制开科唯识77.25%的表决权。

其中，郭建生为开科唯识董事长、总经理，直接持股19.75%；迟立辉为该公司董事，直接持股12.59%；李昌盛为副总经理，直接持股12.59%；宋长伟为开科唯识深圳分公司负责人，直接持股6.45%；秦川为副总经理，直接持股2.05%。

同时，开科志诚、开科志宏、开科志远分别持股12.87%、6.89%、4.07%。此外，红杉资本中国基金（即“红杉中国”）通过红杉奕信持股16.66%，自然人冯艳芳持股2.05%，宏骏科技持股2.05%，善润天曜持股2.00%。