明新旭腾2024年半年度董事会经营评述

（原标题：明新旭腾2024年半年度董事会经营评述）

明新旭腾（605068）2024年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）公司所从事的主要业务

　　公司是一家专注于汽车内饰新材料研发、清洁生产和销售的高新技术企业，自设立以来一直专注于汽车内饰新材料业务，经过不断的技术研究、新品开发和市场拓展，采用绿色生产技术，生产出一系列符合安全环保要求且舒适美观的汽车内饰新材料，形成了从材料研究、工艺开发、清洁生产到销售推广和终端应用的汽车内饰新材料一体化业务体系。公司产品主要应用于中高端汽车的汽车座椅、扶手、头枕、方向盘、仪表盘、门板、顶棚等汽车内饰件。

　　（二）公司的经营模式

　　1、采购模式

　　公司研发及生产活动所需原材料主要为皮料、化料和五金备件等材料。各类原材料采购模式如下：

　　（1）皮料采购

　　由于公司主要采用以销定产的模式，因此皮料采购主要依据市场部承接的订单及生产安排来制定采购计划。市场部定期向物料部发出未来期间的滚动销售预测，其中包含客户信息、归属项目、需求数量等信息。物料部根据产品的物料清单确定所需原料皮的数量，并结合仓库存量、车间剩余量、在途存货数量、生产周期等信息，计算出需要追加采购的皮料数量由采购部执行采购。由于皮料的价格随市场行情波动，采购部根据掌握的市场信息，结合近期皮料价格波动趋势，向供应商进行询价。双方达成一致后即签订采购合同，开始安排供货。公司目前采购的皮料主要为海外进口，毛皮主要来自美国和加拿大，蓝皮主要来自美国。由于海外采购受到船期、出关及到港清关等因素的影响，采购周期相对较长，因此一般需要提前三到四个月开始安排采购计划，以保证生产活动得到充足的皮料供应。

　　（2）化料采购

　　化料采购的计划与皮料采购类似，均由销售预测结合库存、在途量预测得出，每月集中下单一次。公司目前采购的化料除部分外资供应商在国内建立仓库负责运输和清关外，大部分为海外进口，由于海外采购受到船期、出关及到港清关等因素的影响，采购周期相对较长，因此一般需要提前两到三个月开始安排采购计划，以保证生产活动得到充足的化料供应。采购过程中，主要采用CIF模式，货物到港后运输和报关费用由公司承担。公司一般在每年年初与化料供应商进行价格谈判，签订供货协议。

　　（3）五金备件采购

　　公司生产活动中使用的五金备件主要包括车间消耗品、劳保用品等。五金备件由需求部门直接提出需求，物料部门负责统计和提出采购申请，采购部门执行采购活动。公司对供应商采取定期考核体系，通过原料合格率、交货稳定性、工艺技术先进程度、售后服务响应能力及价格优惠力度等指标，对供应商进行综合评估。通过考核的供应商将进入合格供应商名录，与公司建立长期稳定的供货关系。

　　2、生产模式

　　公司目前的生产模式为按照客户订单组织生产。市场部根据全年销售订单预测情况作出年度销售计划，并进一步细分为月度计划。物料部门根据销售部门的预测结果来制定本部门的年度生产计划，并细分至每月、每周和每日。由于客户会根据汽车市场销售情况、自身的生产进度等因素对订单数量进行调整，市场部负责将这些变动反馈至物料部门，并由物料部门及时作出相应调整。

　　3、销售模式

　　公司的销售活动由市场部负责，指派专门的业务员负责大客户维护、新客户开发等。市场部业务员每周会收到客户未来10-12周的生产计划，并以此对销售量进行预测和管理。双方就供货量、供货时间和交货地点等信息沟通一致后，市场部将订单信息转达至物料部，供其组织生产活动和物流运输。

　　（三）行业格局和发展趋势

　　2024年上半年，汽车行业经济运行起步平稳，实现良好开局，汽车产销继续保持增长，二季度增速较一季度有所放缓。其中，乘用车延续增长态势，商用车同比小幅增长；新能源汽车继续保持较快增长，市场占有率稳定在30%以上；整车出口依然保持较高水平，为拉动行业增长发挥积极作用；中国品牌持续向上，市场份额超60%。

　　据中国汽车工业协会分析，2024年上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。2024年1-6月，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%；乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%；新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。

　　展望下半年，以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，企业新产品密集上市，将有助于进一步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳增长提供助力。不过，当前国内消费信心不足的问题依然突出，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，企业经营压力持续加大，行业运行总体仍面临较大压力，消费信心和市场环境需要继续提振和改善，助力行业平稳运行。

二、经营情况的讨论与分析

　　（一）公司总体经营情况

　　2024年上半年度公司实现营业收入46,637.06万元，比上年同期增加26.36%；归属于上市公司股东的净利润1,001.44万元，比上年同期下降39.89%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-212.54万元，比上年同期下降284.37%。截至2024年6月30日，归属于上市公司股东的净资产18.56亿元，比上年同期下降1.09%；总资产35.51亿元，比上年同期增长3.23%。

　　（二）公司经营管理情况

　　2024年上半年，全球汽车市场面临多重挑战，国际环境复杂多变，经济复苏节奏缓慢，地缘政治紧张局势加剧，加之国内汽车消费市场结构调整，对汽车内饰材料行业构成了一定压力。尽管面临外部环境的不确定性和行业内部的激烈竞争，明新旭腾在董事会的领导下，坚持市场导向，以创新求发展，稳步推进各项经营管理工作。

　　1、市场结构持续优化，新能源业务成为公司发展的重要驱动力。

　　据中国汽车工业协会分析，新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。

　　随着中国新能源渗透率的持续上升，以及公司产品矩阵的完善，公司配套新能源汽车的产品增长，报告期内，新能源汽车用产品销售收入持续提升，紧跟全球新能源汽车销售的渗透率大势。

　　2、稳健推进全球业务战略，深化市场开拓

　　报告期内，公司坚定实施全球化战略，进一步完善并优化海外市场布局，实现国内深耕和海外拓展双管齐下，确保各业务线的平稳运行。国内市场方面，公司以“保价格、稳市场”策略为支撑，通过单材料集采开发和多材料平台采购的模式，赢得客户的认可。同时聚焦产品创新与成本优化，全力推进高端全植鞣真皮应用，拓展中低端水性合成革市场，紧跟行业动态，深化与传统车企合作，加速新型材料研发。瞄准新能源汽车领域，策略性扩大市场份额，巩固行业领先地位。海外市场方面，通过北美营销策略的全面推进，获得了和北美市场优质主机厂沟通及参加认证的机会，对市场需求有更好的把握和品牌露出；同时墨西哥海外工厂初步完成建设，设备安装调试稳步进行，同步构建IATF16949质量体系，成功通过部分北美客户验厂，正积极推进海外产品主机厂材料认证。董事会决议增资，强化财务支撑，彰显公司深化海外市场、增强全球竞争力的决心与行动。

　　3、数字赋能，管理革新升级

　　报告期内，公司积极拥抱数字化管理，加强和西门子的业务合作，MOM系统全面应用到业务管理场景，定制“管理人驾驶舱”，让数字管理导入到各个管理岗，推进决策的快速化；采用先进的PLM系统整合产品全生命周期数据，优化内部流程，强化跨部门协作。通过数据标准化与安全措施，提升信息质量，确保合规性，同时自动化流程显著减少重复工作，加速产品上市，实现了成本与时间的有效节约，驱动公司向更高效、更智能的方向发展。

　　年初创办“数字化管理学院”，旨在顺应行业发展大趋势，让更多具有数据分析思维的骨干人员筛选考核进入学院进行专业深造，通过到下游客户端参观研学、定期专业课培训、主题工作坊、模拟驾驶舱规划等手段，目标是建立各个管理模块的数字化应用人才、业务专家和技术专家，让企业的管理更加轻盈、高效。

　　4、品牌力向上

　　报告期内公司聚焦核心产品，实施精准品牌传播，设计完成2024/2025CMF趋势材料手册，引领汽车内饰材料设计趋势，让客户能直观的感受到内饰材料的品类和应用可能性，增强客户连接性；报告期内，完成了北美客户端的产品推荐，让海外的设计师对成熟的中国内饰品牌有深度的了解，为北美市场的开拓赋能；新增“明新材料实验室”品牌，亮相“设计深圳”和“设计上海”展览，鼓励C端客户认识材料的差异性，并增强品牌露出的机会；参加米兰设计周，着重对“MENORCA”品牌进行了车企互动，吸引了很多知名主机厂设计师，为后续项目落地夯实基础。

　　5、生产制造高效有序

　　报告期内，公司完善以生产计划为主线的拉动式生产管理体系，引入智能化生产线与精益生产管理，有效降低了生产成本，提高了产品质量的稳定性，同时，强化“绿色供应链”管理，从源头推进无害化、低碳化，通过整合产业链资源、优化供应链管理等措施，保证材料供应的稳定性；报告期内，公司从质量管理方面，通过CQC月度质量会议、“红兔子跳出来”等质量月活动，强化质量目标监控，确保质量受控并持续提升。

　　6、回购赋能，激发团队活力

　　2024年4月，公司完成股份回购，利用自有资金27,973,014.26元回购公司股份1,477,792股，占公司总股本的0.91%，回购股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励计划，完善公司长效激励机制。

三、风险因素

　　1、业绩波动的风险

　　汽车工业提升了我国经济的整体实力，起着重要的支柱作用，是保持国民经济持续、快速、健康发展的先导型产业，也是我国产业结构转型升级的关键因素。尽管下游汽车产业发展比较成熟，且公司的主要客户均系全球知名的大型跨国汽车零部件供应商及新能源主机厂，但汽车行业受宏观经济影响较大，若未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，汽车行业出现滞涨甚至下滑，则可能影响下游客户对公司产品的需求量，将对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。

　　2、原材料采购成本波动风险

　　由于销售价格通过提名信提前确认，若主要原材料价格大幅波动，导致产品成本发生变化，将对公司产品毛利率产生较大影响。故主要原材料价格波动会对生产成本的控制及公司营运资金的安排带来不确定性，进而对公司的生产经营产生不利影响，影响公司盈利能力。公司面临主要原材料价格波动影响经营业绩的风险。公司原材料主要来自海外进口，如果未来进口关税增加，则可能对公司原材料采购成本带来不利影响。

　　3、应收账款管理风险

　　报告期内，随着汽车行业的快速迭代和客户结构的变化，应收账款规模持续增长的可能性较大，将影响公司的资金周转效率和经营活动现金流量净额，并增加公司的营运资金压力。公司已建立严谨的应收账款管理体系，并按会计准则计提了相应坏账准备，但如果未来出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将使公司的资金使用效率和经营业绩受到不利影响。

　　4、规模快速扩张导致的管理风险

　　由于公司资产规模和生产规模不断扩大，快速扩张的业务规模延伸了公司的管理跨度，从而使公司在业务持续、快速增长过程中对经营管理能力的要求大幅提高。若公司无法在人力资源、客户服务、产品开发、新制造技术开发与应用、交付能力等方面采取更有针对性的管理措施，可能将增加公司的管理成本和经营风险，使公司各部门难以发挥协同效应，对公司未来业务的发展带来一定的影响。

　　5、汇率波动风险

　　公司生产所需原皮大部分来源于进口，采用美元、欧元等外币结算，并以人民币购汇后支付。同时，外销业务主要以美元和欧元结算，若未来人民币与相应外币之间汇率波动，将产生汇率风险，使公司的经营业绩受到一定的影响。

　　6、产品价格下降风险

　　公司的产品主要销售给汽车一级供应商。汽车零部件行业普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货后3-5年内有0%-5%的年度降幅。如果未来公司产品价格持续下降，公司业绩将受到不利影响。

　　7、行业竞争加剧的风险

　　汽车真皮行业相对成熟，竞争激烈，外资企业占据主导，公司与国际公司竞争市场份额；汽车贴面超纤竞争壁垒相对绒面超纤较低，可能存在竞争加剧的风险，影响公司盈利能力；双碳政策的驱动下，可能存在全水性绒面超纤赛道会有更多竞争者加入，导致竞争日趋激烈，市场竞争地位也将受到一定影响。

四、报告期内核心竞争力分析

　　1、技术研发和成果转化优势

　　公司深耕汽车行业近二十年，拥有完善的设计、研发体系，在汽车行业中具备领先优势，具有“国家级高新技术企业”资格，同时建有中国轻工业汽车内饰新材料工程技术研究中心、浙江省企业技术中心、浙江省省级院士专家工作站、浙江省博士创新站等。公司积极通过自主创新、合作开发、引进消化等多种方式进行技术改造、技术创新，形成完整的汽车内饰材料全流程正向研发能力，积累了包括无铬鞣制、低VOC、全植鞣、全水性、植物基、可循环等优秀的研发能力，得益于掌握核心技术优势，公司推出的系列内饰材料产品在行业具备优秀的竞争力，为公司赢得广泛市场与口碑。

　　截至报告期末，公司共主持及参与制定国家及行业标准共26项，其中国家标准2项，行业标准14项，团体标准10项。已获得有效授权的专利278项，其中发明专利15项、实用新型专利262项，外观专利1项。

　　在加强内部研发的同时，公司积极开展产学研合作，与天津工业大学、陕西科技大学等知名高校建立了深度合作，进一步提升企业基础研究的核心竞争力。

　　2、快速响应优势

　　整车厂的研发过程需要零部件供应商密切配合，及时提供新样品进行试验，并对整车厂的反馈进行实时响应和迅速改进。因此，能否向整车厂及时提供测试样品、保证新产品质量、减少反馈的次数和响应时间，是零部件供应商能否顺利夺取市场份额的重要因素。加上旭腾设计的材料赋能，能够深度参与新车型的设计环节，并快速响应客户需求。相较于同行，公司在快速响应方面具备一定优势。

　　3、精细运营优势

　　公司通过多年智能化、数字化、精益生产方面的持续投入与努力，已经建立起现代化、规范化、体系化的运营系统和团队，能够实现对于各工序环节的精确管控并持续优化，成为业界精细化运营的标杆企业之一。同时，公司积极加大对制造基地的投入，拥有设备精良、具备世界一流水准的生产设施，以“属地化”策略快速响应客户需求，加快推进产品在当地的生产装配，形成较强的高端制造能力，为产品的快速交付和售后服务提供可靠保障。同时公司大力推行“灯塔工厂”标准，利用云计算，大数据，工业物联网IIoT，数字孪生等新一代技术，以关键制造环节智能化为核心，以端到端数据流为基础、以网络互联为支撑，有效缩短产品研制周期、降低运营成本、提高生产效率、提升产品质量、降低资源能源消耗。遵从IATF16949的行业体系标准，设立了责任追溯和技改验证机制，质量问题可追溯到每一道工序和对应的供应商，实现源头把控，使得质量问题能够更及时、有效、快速地得到解决。

　　4、品牌影响优势

　　品牌文化建设赋能材料价值，为公司筑起较强护城河。公司是国内最早进入汽车内饰材料细分市场的内资企业之一，已深耕十余年。公司积极利用各种渠道进行品牌建设和客户忠诚度培养，从原先的跟随交样，到通过设计引领为材料赋能，将材料的特性和整车内饰设计完美的结合在一起，给到主机厂设计师更多关于材料的灵感和可能性，将“水性家族”产品迅速推向市场。

　　5、环境保护优势

　　公司全水性定岛超纤突破苯减量的不定岛超纤生产过程中使用大量的甲苯溶剂的技术，使用定岛超细纤维进行碱减量、水减量工艺，工艺简单环保，以环保型水性聚氨酯为有机溶剂，不含DMF和其他有毒有害的有机溶剂，是超越国内苯减量不定岛超纤和溶剂型苯减量定岛超纤的新一代超纤合成革，代表着当今世界超细纤维合成革发展方向。此外，在染色环节，公司采用色母粒纺丝，将颜色通过色丝的方法来实现，解决了后续印染废水量大的难题，环保性更强。2023年，公司被评定为“国家绿色工厂”。

　　6、多品类宽带发展优势

　　近年来，公司践行可持续发展战略，基于汽车内饰内进行品类多元化扩容，目前已形成“MINGXIN”、“MENORCA”、“VERSTAR”、“HURONGO”、“EIVISA”五大自主材料品牌矩阵，搭建了多品类、多档次、系列化的汽车内饰软装材料结构体系，为全球客户提供更精准、更多元化的选择空间，全面参与市场竞争，更充分地获取市场份额。