(原标题:明阳电气获国金证券买入评级,12个月目标价为51.2元)
5月5日,明阳电气获国金证券买入评级,近一个月明阳电气获得2份研报关注。
研报预计24-26年营收64.1/83.8/109.5亿元,同比+30%/31%/31%,归母净利润6.6亿/8.8亿/11.5亿元,同比+33%/32%/31%。给予24年24倍PE,目标价51.2元/股。研报认为,明阳电气深耕新能源及新基建变电环节,多场景加速拓展。受益于新能源及新基建高景气,23年实现归母净利润5.0亿元,同比+89%。公司前身成立于15年,产品涵盖箱变、成套设备、变压器三大板块,与五大六小、国南网、两大EPC单位、通信运营商、能源服务商等大客户均建立了长期合作关系。23年公司以38.1元/股的价格发行7805万股,募集资金总额29.8亿元,用于输配电研发、制造项目、成套开关设备2万台套生产建设项目等。
风险提示:新能源装机不及预期、原材料价格上涨、电网投资下滑、大额解禁。
本文源自:金融界
作者:研报君