(原标题:重庆啤酒获华鑫证券买入评级,结构持续升级,业绩超预期)
4月30日,重庆啤酒获华鑫证券买入评级,近一个月重庆啤酒获得17份研报关注。
研报预计嘉士伯集团在原定的“扬帆27”五年计划的基础上通过增加对选定增长动力的投资和支持,提高了增长目标,进入了“嘉速扬帆”的新阶段。研报认为,公司2024年一季度营收42.93亿元(同增7.16%),实现啤酒销量86.68万千升(同增5.25%);归母净利4.52亿元(同增16.78%),扣非归母净利润为4.46亿元(同增16.91%)。公司2024年一季度毛利率为47.90%(同增2.74pcts),净利率为20.94%(同增1.60pcts)。2024年一季度销售费率为13.13%(同增0.18pct),管理费率3.13%(同增0.02pct),费率整体管控得当。
风险提示:宏观经济下行风险、成本下降幅度不及预期、渠道拓展与终端动销不及预期等。
本文源自:金融界
作者:研报君