*ST惠天2023年年度董事会经营评述

（原标题：*ST惠天2023年年度董事会经营评述）

*ST惠天（000692）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司所处供热行业是我国北方地区重要的民生工程，同时与环境保护工程密切相关。随着沈阳市人口的增加和经济的发展，沈阳市供热市场在近年来取得了显著的发展。据最新数据显示，2023年沈阳市供热面积已达4.35亿平方米、热用户450万户，是东北地区供热市场规模较大城市之一。当前，主要依靠燃煤供暖的沈阳市一方面着力促进燃煤节能减排，另一方面大力推广清洁采暖。通过减少燃煤锅炉数量和减少供热燃煤用量的“两减”手段，实现清洁取暖率和清洁能源供热比例“两增”目标。近年来，沈阳市采取拆除并网、清洁能源改造、废弃拆除等多种方式，实施了燃煤小锅炉淘汰工作。2022年，城市建成区内40吨及以下工业燃煤锅炉实现全面“清零”。与此同时，沈阳大力调整能源结构，优化供热格局，在城乡广泛推进清洁取暖试点工作。按照沈阳市发布的《“十四五”城市民用供热规划》，沈阳市清洁取暖率将从目前的38%，提高至2025年的100%。按时完成供热领域“碳达峰”任务，力争在规划末期实现二环供热“无煤化”。

　　沈阳市供热市场发展态势总体表现良好。当前供暖企业的锅炉经过脱硫、脱硝等设施改造，普遍实现了超低排放。此外，通过引进先进的供热技术和设备，沈阳市的供热体系已经实现高效、稳定的供热目标，能够满足不同用户对温暖居住和工作环境的需求。同时，沈阳市政府对供热市场的监管力度也在不断加强，确保供热服务的质量和可靠性；沈阳市供热市场的未来发展前景依然广阔。随着供热技术的升级进步和政府对供热市场的持续投入，沈阳市的供热体系将会更加高效、环保和可持续，未来沈阳市的供热服务整体质量和集中供热覆盖率将进一步提高。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　1.公司主要业务

　　报告期内，公司主营业务、主要产品及经营服务未发生重大变化。公司主要业务是为城市居民及非居民用户提供供热及工程服务，属于热力生产和供应业。

　　2.公司经营模式

　　在所辖供热区域内，公司为各类民用商用建筑提供集中供热服务，与区域内热用户签署供热协议，通过向用户收取采暖费或供暖工程款的方式实现运营收益。城市集中供热体系是利用集中热源，通过供热管网等设备设施向热用户供应生产或生活用热能的供热网络体系。公司供热业务主要有两种模式，一种是通过燃煤锅炉燃烧煤炭原料产生热量向热用户供热，煤炭原料通过外部采购获得；另一种是采用热电联产方式供热，即向电厂购进热量，再通过公司所属的管网输送，实现对热用户供热。公司供暖期为当年11月1日至次年3月31日（即一个采暖期），热用户向公司一次性交纳一个完整采暖期的费用。供热价格由当地政府部门确定；外购煤炭价格随市场定价；外购热量价格根据供求双方协商确定。公司主要通过母公司及全资、控股子公司经营上述业务。

　　3.市场发展与地位

　　沈阳市供热市场现有供热面积4.35亿平方米，共计162家供热公司。公司是沈阳地区规模最大的国有背景的专业化供热公司，供热面积近年来以年均300万平方米的增量递增，截至2023年底公司供热面积（在网面积）已增至9200余万平方米，服务热用户已达100余万户。公司作为国有背景的供热企业在沈阳市供热行业具有较强的实力和资源优势，占据市场的主导地位。当前沈阳市按照《“十四五”城市民用供热规划》调整能源结构、优化供热格局，为公司业务拓展带来良好机遇。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1.用户资源优势：公司作为沈阳市大型专业供热上市公司，拥有着逐年增加的稳定热用户，且公司供热管网遍布沈阳市各大主城区及开发区，热负荷充足稳定；同时，公司拥有良好品牌服务形象，市场竞争中有明显优势，是热用户优先选择的供热服务对象，供热市场资源丰富。

　　2.专业技术优势：公司是沈阳市最早成立的一家专业供热公司，至今已有44年的历史。长期以来公司立足供热行业，并不断为沈阳市供热行业输送专业技术与人才。经过多年的积淀，公司在技术、设计、施工、运行、人才及服务理念等方面均具有较强的竞争优势，尤其在供热设计施工方面，公司拥有专业化的供热设计研究院和工程公司，具有甲级设计资质及工程总承包资质。公司在热网智能化调控运行技术方面处于国内领先水平。近年来，公司坚持技术创新、管理创新，围绕供热技术和关键设备，引进整合国内外先进资源，致力于供热系统优化，全面提升供热保障能力和运行效率，努力构建安全、清洁、经济、高效的供热系统。

　　3.业务管理及人力资源优势：公司业务管理优势明显，在供热服务过程中，通过积极推广集中供热、建立用户档案，及时响应供热服务反馈等方式，形成了能够保证供暖安全生产运营和提供高质量供暖服务的全流程高效管理程序。同时，建立合理的人才引进和培养策略，建立管理干部、生产技术人员、所站长、技术工人等各层级人力资源储备和职业发展规划，持续优化完善职工薪酬体系，通过多种方式鼓励和促进各领域人才的技能提升，有效构筑人才梯队以满足公司长期发展的需要。

　　4.行业政策优势：作为区域内国资背景供热公司，公司受到政府部门的重视与扶持。沈阳市已实施的“蓝天工程”、“暖房工程”、“拆小联大”等政策为公司供热负荷的快速增加提供了良好契机，通过整体接收和兼并存量市场，有效提升市场占有率。此外，通过政府部门实施煤炭储备政策扶持，以及借助股东方煤炭采购资源畅通长协煤炭采购渠道等有效措施的落实落地，有效对冲了煤炭价格大幅上涨对公司造成的不利影响。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　(一)主要经营指标完成情况

　　2023年是华润电力正式入股公司控股股东的第一年，也是公司全面改革、融入华润企业文化的首年。“诚实守信、业绩导向、以人为本、创新发展”的价值观深入人心，企业文化的融合效应极大提高了公司的劳动生产率，企业精神面貌大幅改观，管理效率大幅提升，圆满完成了2022-2023采暖期供热收尾工作以及2023-2024采暖期工作任务，经营业绩大幅减亏（扣除非经常性损益）。

　　2023年度，公司实现营业总收入196,487.41万元、利润总额97,778.11万元、归属于股东的净利润97,689.95万元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-83,148.14万元；截至2023年年末，公司资产总额540,295.39万元、负债总额为519,443.51万元、归属于股东的净资产17,335.31万元。

　　（二）报告期经营管理情况

　　2023年，公司借助华润电力股权进驻、企业管理与文化融合的契机，在新一届董事会的坚强领导下,在全体员工的共同努力下，圆满完成了年度各项目标和任务，综合实力显著增强。主要开展工作如下：

　　1.借鉴华润先进企业文化，促进管理提质升级

　　公司积极开展学习、融合华润企业文化各项活动，通过“团队建设、文化对标、业务对标、学习研讨”四个模块，系统学习了华润历史与文化、华润电力战略-组织-文化、行动学习法等，重点围绕企业经营痛点，通过行业趋势与政策解读、外部对标与内部经营分析等研讨学习，加速企业文化融合与管理融合，明确了企业的着重点及未来提升方向。

　　2.优化供热保障设备设施，助力生产创新增效

　　2023年，公司以供热基础设施改造为重点，优化网源布局，本着安全、环保投入优先的原则，扎实推进供热保障提质升级。公司全年三修投入2.8亿元，共完成2856个维修项目；老旧小区管网改造工程投入5009.61万元。三修检修热源锅炉42台，新建换热站7座，维修水泵213台次，更换换热器17台，改造管网点位222个，更换单元立杠1090套，更换进户单元线1443套，针对大型热源经专业分析及升级改造，增加锅炉出力10%以上，进一步提升了居民供热质量及设备可靠性，为2023-2024采暖季安全稳定供暖打下坚实基础。

　　3.抢抓市场升级服务，经营工作再上新高

　　在房地产市场持续低迷的形势下，全力争取增量市场新负荷，2023年，公司发展新供热负荷56.4万平方米。持续加大推广智能化多渠道采暖收费工作力度，除传统的缴费平台以外，深度挖掘微信缴费功能，线上开通了惠天缴费微信公众号，线下营业厅新增了扫码缴费方式，进一步提高了缴费效率，提升用户缴费体验，全年收缴采暖费14,294万元，同比增加337万元，收回陈欠款9,012万元。

　　4.推进安全生产标准化建设，筑牢安全生产防线

　　建立健全环境健康和安全管理制度，参考《华润集团环境健康和安全管理制度》和控股公司EHS制度，制定了《环境健康和安全岗位责任制》《环境健康和安全目标及责任管理制度》《环境健康和安全目标考核管理制度》等78项EHS规章制度；坚持全面排查和专项整治相结合，积极落实公司专项检查整改问题337项，已完成217项，整改率64.39%；通过厂站自查、公司专项检查发现隐患1850项，整改1717项，整改率92.8%；强化风险管控，对相关方下发12份考核单，考核金额1.15万元，全力筑牢安全生产防线。

　　5.强化组织培训业绩考核，员工综合素质不断提高

　　公司内部重点围绕“夯实基础、提升技能、锻造团队、赋能基层”为宗旨，积极实施人才培育工程，制定和实施系统全面的培训计划，包括技术培训、服务意识培训等，有效提升员工的专业技能、素质水平、优质服务意识。同时，强化绩效考核，科学制定业绩及指标，通过表彰先进、设定奖励等，激发员工积极性，全员综合能力素质大幅度提高。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　1.行业格局和发展趋势

　　沈阳市供热市场存在多家供热企业，主要竞争对手包括国有企业和民营企业。国有企业在供热行业具有较强的技术实力、资源优势和服务质量，占据供热市场的主导地位；而民营企业则以其小规模、灵活性的特点争夺市场份额。经过多年的“拆小联大”，沈阳市正在逐步推进供热企业整合项目。截至目前，沈阳市供热企业已减少至162家。

　　随着社会经济的进步发展和人民生活水平的提高，沈阳市供热市场呈现出以下发展趋势：

　　目标清洁供热：政府倡导低碳环保发展，推动供热行业向清洁能源转型，如采用天然气、地热和太阳能等替代传统燃煤供热方式。

　　能源节约与效率提升：优化供热系统，提高能源利用效率，减少能源浪费，降低供热成本。

　　服务升级与智能化：引进先进的供热管理智能设备和系统，提升供热服务质量，满足用户个性化需求。

　　多元化供热模式：探索多元化供热模式，如集中供热、分布式供热和地源热泵供热等，满足不同用户的需求。

　　沈阳市供热市场存在着机遇与挑战，对供热企业提出了新的要求：

　　市场机遇：随着城市建设和人口增长，供热市场需求将持续扩大，为供热企业提供了更多的市场机遇。

　　技术创新：供热企业要不断进行技术创新，提升供热系统的效率和服务质量，满足用户对舒适度和环保要求的不断提高。

　　成本控制：供热企业应注重成本控制，提高运营效益，降低供热成本，以提供更具竞争力的供暖服务价格和服务品质。

　　政策支持：政府将进一步加大对供热行业的支持力度，通过政策引导和扶持措施，促进供热市场的健康发展。

　　2.公司经营发展战略

　　公司将以“十四五”供热发展规划为蓝图、以稳定高效供暖为目标，以降本增效为核心，坚守主责主业，加快创新发展的推动力、行动力；同时，抢抓机遇、夯实基础，积极谋求图强变革，努力提升经营质效，快速摆脱历史困境，实现公司可持续、高质量发展目标。

　　3.公司运营工作规划

　　（1）理念指引，矢志遵循“总基调”

　　通过与华润先进企业管理与文化的融合，再造公司价值观，增强凝聚力，把握好知与行的统一，准确把握发展形势和目标任务，迅速开展多形式、分层级、全覆盖的传导学习。把握好上与下的联动，细化形成年度目标、工作计划和具体举措，逐级压实责任，形成凝心聚力齐抓共管的强大势头；把握好点与面的协同，以重大工程、重点项目、重要事项的攻坚突破点，带动公司经营管理总体工作的快速提升。

　　（2）提前谋划，科学制定“路线图”

　　按照《沈阳市“十四五”城市民用供热规划》，沈海热电厂异地建设相关配套工程已被沈阳市列为重点工程项目。为应对沈海电厂搬迁替代原沈海电厂供热能力，公司建立沈海异地迁建配套供热管线一期项目工程指挥部强化对项目建设运营的统一部署，完善组织架构，明确业务分工，落实责任主体，前移关口，未雨绸缪，针对18处特殊障碍和19处交通路口等难点，制订方案挂图作战。项目建成后可替代沈海电厂搬迁造成的供热能力缺口、稳步提升热电联产占比，改善现有生产经营状况，为助力“双碳”目标的实现迈出坚实的一步。

　　（3）降本增效，聚焦供暖“主战场”

　　公司将借助股东方的资源优势，建立高效的供应链体系，与供应商建立长期稳定的合作关系，优化采购流程，降低采购成本，提高采购效率，加大反季储煤力度，竭力争取优质长协煤炭兑现率，降低燃料采购成本。精细化库存管理，提高库存周转率，降低库存持有成本；持续推进计量表计安装，提高热网输配效率，做好燃料混配及场内管理，有效降低燃料消耗成本。

　　（4）模式创新，实践趟出“新路子”

　　公司依托沈海电厂异地建设的一个“拳头”，伸展出企业版图的一个“手掌”，扩大热电联产比例的同时，大力推进“东西拉手”，实现热量“东西互调”，逐步连通孤岛热源；同时以商业计划为抓手，统筹规划、提前布局，制定企业目标，逐层分解，严格落实。此外，公司将遵照“引领综合能源业务方向，打造行业标杆，矢志成为世界一流综合能源服务商”的发展目标，从综合能源业态中，积极探索适宜公司开发的项目，激发企业开拓创新的动力与激情。

　　（5）居安思危，扣紧生产“安全带”

　　加强供暖设备和管网的质量控制，强化事故预防和应急管理，确保供热设备和管网的运行安全，对突发事件应对措施及时有效。开展安全生产治本攻坚三年行动，强化系统管理，建立分级管控清单，深入查摆问题，设立机构、制订方案、明确分工；加大安全检查力度，着重排查重大危险源和高风险作业，严抓整改落实，动员员工“随手拍”，挖掘风险隐患；对相关方、重点工程、风险防控措施等实施全覆盖管理，坚决预防和遏制各类事故发生。

　　（6）服务为本，重塑企业“新形象”

　　设立信息服务反馈系统，建立科学有效的管理工作机制，及时接收客户服务诉求信息，快速制定解决方案并及时反馈，确保各项方案措施的及时性和有效性；同时要强化与热用户信息沟通的主动性，解决百姓关注的供暖问题，以高质量的供暖服务增加热用户对企业的信任感，重塑企业良好形象。

　　4.可能面对风险

　　（1）原材料价格波动风险

　　公司供热业务的原材料主要为燃煤及外购热量。煤炭作为基础性资源产品，其价格波动受国际大宗商品价格涨跌和产业政策影响较大。热力作为电力企业的附属产品，其基准价格与煤炭价格存在很强的关联性，同样具有一定的波动性。因此煤炭价格和向电厂外购热量价格的大幅波动，都将影响公司的盈利能力，公司的经营业绩面临波动风险。为此，公司成立专业公司开展煤炭物资采购管理业务，建立和完善煤炭长协价格机制，拓宽采购渠道，通过精细化管理，从物资统筹、煤源组织、运输协调、质量监管等全过程管控，在提升煤炭供给水平和质量的前提下，降低煤炭采购成本；同时强化设备升级改造力度，加大自动化升级改造投入，提升运行和管控水平，降低煤炭消耗量，提高供热系统运行效率。

　　（2）环保风险

　　由于大气排放标准改变及环保法和大气污染法等国家法规和地方环保政策的趋严，供热行业的环保排放要求越来越严格，热源环保设施建设及改造资金投入逐年加大。一些无法进行环保达标排放改造的供热设施面临淘汰，因此为保证环保达标和供热存量市场，公司在新热源建设以及环保设施投入、环保运行成本等方面将面临较大压力。为应对环保压力，公司正在探索尝试采用新材料、新技术，高效节能环保的供热方式替代传统的高能耗燃煤锅炉等新型供热模式。

　　（3）客户依赖风险

　　公司沈海热网供热在网面积近3500余万平方米，占公司总供热面积近二分之一，沈海热网中有一半的热量来自于沈阳华润热电有限公司发电余热，另一半为调峰热源燃烧煤炭供热，因此，沈海热网的供热质量、供热成本较大程度上依赖于沈阳华润热电有限公司，如果沈阳华润热电有限公司在运行和经营方面存在不确定性的情况下，公司也将受到较大影响。为防范这种风险，近年来公司加大沈海热网调峰热源的建设力度和生产能力，另外公司每年制订应急处置预案，以最大程度地规避风险。在多年的经营实际中，公司与沈阳华润热电有限公司之间保持着良好供应商与客户关系，至今未出现因热量供应问题而对公司采暖期生产经营产生重大影响的情形。