四川美丰2023年年度董事会经营评述

（原标题：四川美丰2023年年度董事会经营评述）

四川美丰（000731）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）化肥行业

　　1.发展状况

　　化肥是重要的农业生产资料，是农业发展和国家粮食安全的重要保障。公司化肥产品主要包括尿素、复合肥。

　　2023年，氮肥行业发展状况良好，企业结构持续优化，产业规模继续扩大，市场规模逐步增大，氮肥行业总体呈积极向上态势，主要得益于氮肥消费量旺盛、产能增加、技术研发成果和新技术的推广应用。消费量方面，2023年氮肥消费量持续上涨，同比增加 7.87%。产能方面，近年来我国氮肥产能迅速发展，氮肥产能和产出持续增长，不仅推动了氮肥行业的进一步发展，也加剧了氮肥市场的竞争。技术研发方面，氮肥技术的研发成果显著，技术含量增加，多种绿色生物肥料逐步入市，为消费者提供了更多选择。同时，随着新技术在氮肥生产中的广泛应用，不仅改善了氮肥生产工艺，节约能源，还提高了产品技术含量，提升了产业水平。

　　复合肥行业目前正处于结构调整和转型期。随着农业种植结构调整和作物产量增加，复合肥料需求量逐渐增长。复合肥行业也面临一些挑战，如土地流转新政、互联网新趋势、同质化竞争以及社会化服务新市场等。应对这些挑战，要求复合肥企业具备前瞻性的战略眼光和灵活的市场应对能力。同时，近年来复合肥原料价格的宽幅波动，也加速了复合肥行业资源整合速度，行业资源集中度较前几年有了较大变化，一些小型落后的装置停工时间不断增加。复合肥市场供应量随着产能扩大和技术进步而增加。

　　2.供求趋势

　　氮肥市场的供给和需求均呈增长趋势。供给方面，随着氮肥产能增加，市场供应能力得到提升。截止2023年末，国内氮肥日产能突破18万吨。需求方面，随着农业生产的发展和化肥配套产业链的不断完善，氮肥需求量逐步增加。此外，新型氮肥的研发和推广将进一步丰富氮肥原料结构，提高氮肥利用效率，满足市场多元化需求。

　　随着农业产业化发展，高效、环保、低残留肥料的市场需求增加，加上农业产业结构调整以及农民对作物产量与品质的追求，复合肥市场需求预计将持续增长。特别是农业大省和资源型省市，复合肥的使用将更加广泛。近年来，复合肥行业的竞争格局已发生变化，部分领先企业有望通过技术创新和产能扩张进一步巩固其市场地位。中小企业将面临更大的竞争压力，需要寻求差异化的发展策略。

　　3.市场竞争格局

　　目前，农资市场整体表现出节奏快、洗牌快、变化快的特性，化肥运营正逐步从吨位增量转向利润增量，从卖产品到农化服务，新型复合肥的供需持续保持上升趋势。农资渠道以平台、总部、县代、直供、线上及其他方式新增，形成以关键用户为关系链的渠道新圈层，促使营销向小生产、小传播、小流通、小产品转型，从规模生产向柔性生产转化，从大单品向小产品集群延伸，从大流通渠道向围绕目标消费者的多元化渠道转型。伴随行业资本涌入农资经营竞争，促使行业正在经历剧烈的变革。

　　4.公司所处的行业地位

　　公司秉承“服务三农”理念，持续落实化肥保供，彰显国企担当，树国肥品牌形象，践行“美丰肥料、真材实效”品牌主张。公司复合肥产品凭借品质和肥效，在行业内拥有较大品牌影响力。但销售规模对标复合肥第一梯队仍有较大差距。公司积极响应国家“化肥减量增效”要求，在技术、产品、营销、服务等方面进行创新，加大研发推广力度，深化行业合作，亮相国内外权威展会，提升了品牌美誉度。

　　5.核心竞争优势和主要劣势

　　2023年，公司着力构建新发展格局，聚焦“六大产业”板块，化肥板块推出“七款”功能肥及专用肥，响应国家化肥保供稳价，国肥担当保障国家粮食安全，五所科技小院构筑起“专家指导、人才培养、试验示范、观摩展示、问症解难”综合服务平台，助力乡村振兴。公司复合肥产品核心竞争力来源于多年来对产品品质的一贯追求和完善的产业配套能力，拥有尿基和硝基两种类型产品的生产供应能力，并且拥有尿素和硝酸铵的产业配套资源。主要劣势在于目前装置产能还不够丰富，自有原料资源偏少，实际产能偏小，还需进一步丰富完善产品的供应能力，以更好满足市场需求，提升抵御市场风险能力。

　　6.对公司当期及未来发展的影响

　　在市场供求关系、财政金融环境、国家产业政策、行业技术创新、农业种植结构调整等综合因素推动下，高效、环保型化肥需求有望持续增长。化肥作为公司重要的涉农产业板块，是公司现有六大产业板块中的核心产业，对公司整体产业布局发挥着重要的支柱作用。

　　7.公司采取的应对措施

　　一是灵活应对市场变化。适时调整产品结构，关注产业政策和新兴市场需求，确保业务稳健并寻求新的增长点，提升核心竞争力；二是进一步深化体制机制改革。整合内外部资源，借力国内知名农资咨询策划公司，加大市场调研与产品研发力度，积极接收市场反馈，对现有产品优化升级，提升产品质量和销量，提升产品差异化竞争优势；三是加强与相关科研院校合作。加大对各种专用、新型产品的研发论证。为适应农业整体提质增效要求，推出了黄金3+金二代、美立方水溶肥、博易得、美丰美蔬菜专用肥、智能弹、世脉乐、海藻酸等 7大新品，满足市场需求，通过技术和产品升级，达到提质增效的目的，促进产品销量增长；四是广泛开展试验示范和农化服务。充分发挥科技小院在技术推广、宣传展示、辐射带动等方面的影响和纽带作用，在小院周边开展作物试验示范，为当地种植户提供农技服务和技术培训，展示公司产品肥效，提升品牌影响力；五是持续挖掘美丰品牌和渠道价值。整体规划品牌建设，重点对战略规划、产品策划、销售策略、价格策略、渠道建设、服务体系进行整体谋划，更好体现品牌价值，通过优异品质提高消费吸引力，通过品牌定位提升品牌溢价；六是持续优化市场布局。扩展现有渠道的宽度和深度，实现复合肥增量增效。加大与业内大型农资流通企业合作，实现产品销售增长，制定百万吨复合肥销售战略，推动公司复合肥销售规模迈入国内第一梯队。

　　8.新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对化肥行业的重大影响

　　近年来，国际粮食贸易受多种因素影响大幅削减，粮食安全备受关注。受全球货币量化宽松政策等因素影响，化肥生产所需大宗商品价格攀升，氮、磷、钾、硫磺价格不断走高，化肥价格持续高位运行。为应对国际化肥市场波动，国家先后出台多项政策推动国内化肥“保供稳价”，包括出口法定检验、化肥商业储备、成立化肥保供专班、保障重点化肥生产企业生产要素供应，下达重点化肥生产企业最低生产计划等。同时，国家有关减施增效、提质增效、改良升级等政策的持续落地，有力推动了化肥行业新格局的构建。2023年，中央一号文件提出“稳定全年粮食播种面积，夯实粮食安全根基，保障农民种粮收益，加强化肥等农资生产储运调控，推进农业农村绿色发展，实施农业社会化服务促进行动，发展智慧农业”等要求，对化肥行业未来的发展将产生积极影响。

　　（二）三聚氰胺行业

　　1.发展现状

　　我国是全球最大的三聚氰胺生产国。根据行业协会统计，截至2023年底，我国三聚氰胺生产企业20家，共有三聚氰胺装置52套，设计总产能208万吨。2023年三聚氰胺全国总产量约142万吨，其中出口47.6万吨，国内实际消费约94.4万吨，目前供需矛盾较大。受国际、国内需求减弱影响，整体价格低于2022年。

　　2.装置运行情况

　　三聚氰胺的应用主要集中在作阻燃剂、改性剂和化工中间体生产聚胺树脂等方面。公司三聚氰胺装置采用第三代气相淬冷法生产工艺，以尿素为原料生产三聚氰胺产品，装置尾气送硝铵装置联产硝酸铵。报告期内，公司三聚氰胺装置运行稳定，安全环保，达标达产，产品质量持续提升。装置生产工艺、上下游产业链、经营模式未发生重大变化。

　　3.市场竞争格局

　　由于三聚氰胺产能全球过剩，中国又是全球最大的三聚氰胺生产国，国内产能过剩明显，三聚氰胺装置开工率多年来维持在60~75% 左右，目前国内在建三聚氰胺产能近50万吨，预计未来产能过剩会更加明显，市场竞争更趋激烈。

　　4.公司所处的行业地位

　　公司三聚氰胺产能占全国总产能的2.4%，实际产量占3.5%左右，占比较小。

　　5.核心竞争优势和主要劣势

　　公司的三聚氰胺装置由于采用最佳的尾气联产硝铵装置处理方式，尾气处理成本低，成本优势明显，具有较强的竞争优势。同时，公司三聚氰胺管理团队有着20余年的生产运维经验，实现了装置在最佳的生产运行模式下长周期稳定运行。劣势在于公司仅有5万吨的三聚氰胺产能，不具备大的规模效益。

　　6.公司采取的应对措施

　　报告期内，公司持续加强三聚氰胺装置的运维管理，降低装置消耗，提升产品产量，年产量创历史新高。加大销售力度，实现三聚氰胺产品满产满销，实现了较好的经济效益。

　　7.新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对三聚氰胺行业的重大影响

　　报告期内，国家和行业未出台或公布与三聚氰胺行业有关的新的法律、行政法规。

　　（三）车用尿素行业

　　1.发展现状

　　车用尿素作为一种关键的尾气处理剂，在降低氮氧化物排放、改善空气质量方面发挥着不可替代的作用。2019年7月1日，《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》（GB3847-2018）开始正式实施，2021年7月1日开始全面实施国六a排放标准，2023年7月1日开始全面实施国六b排放标准。2021年，《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，继续深入打好污染防治攻坚战，深入开展污染防治行动，坚持源头防治、综合施策，强化多污染物协同控制和区域协同治理。加强城市大气质量达标管理，推进细颗粒物（PM2.5）和臭氧协同控制，地级及以上城市PM2.5浓度下降10%，有效遏制臭氧浓度增长趋势，基本消除重污染天气。持续改善京津冀及周边地区、汾渭平原、长三角地区空气质量，因地制宜推动北方地区清洁取暖、工业窑炉治理、非电行业超低排放改造，加快挥发性有机物排放综合整治，氮氧化物和挥发性有机物排放总量分别下降10%以上。这些政策的出台，对车用尿素行业发展起到了积极的推动作用。据中国内燃机工业协会统计，2023年全国车用尿素消费量约427.34万吨，预计未来市场饱和量约750万吨。目前车用尿素行业处于成长上升阶段。

　　2.供求趋势

　　随着环保意识的提高和排放标准的日益严格，车用尿素在全球范围内呈现稳步增长趋势。同时，伴随技术的不断创新和市场需求的多样化，将为车用尿素行业的健康发展提供有力保障。

　　3.市场竞争格局

　　目前国内车用尿素行业的企业数量众多，市场集中度相对较低。各大企业为了在市场中立足，纷纷加大研发投入，推出具有差异化竞争优势的产品。车用尿素行业竞争较为激烈，企业之间的竞争不仅体现在品质、价格、渠道等方面，还涉及技术创新、品牌形象、售后服务等。同时，原材料价格波动、市场竞争白热化、环保监管力度等都可能对行业的发展产生影响。

　　4.核心竞争优势和主要劣势

　　竞争优势主要体现在：一是拥有专业的研发团队和先进的生产技术，能不断推出新产品和技术解决方案，满足市场需求。二是注重产品质量，建立了完善的质量管理体系，确保产品的高品质和可靠性，赢得了客户信任和口碑。三是建立了专业的售后服务团队，能够快速响应客户反馈，提供专业售后技术、服务支持，提高客户满意度。公司车用尿素产品的质量技术优势明显，品牌影响力居行业前列。主要劣势在于：销售渠道深耕不够，市场覆盖率及占有率尚有较大提升空间。

　　5.公司采取的措施

　　发挥国企品牌效应，持续抓好宣传推广；把握行业发展机遇，与大型整车制造厂、物流企业、连锁加油站等集团客户加深合作，深挖空白潜力市场，优化营销网络布局。

　　6.新公布的法规、行政法规、部门规章、行业政策对车用尿素行业的重大影响

　　2020年12月28日，生态环境部出台《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求》（HJ 1014-2020）。该标准规定了第四阶段非道路柴油移动机械及其装用的柴油机污染物排放控制标准技术要求，是对《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》（GB 20891-2014）中第四阶段内容的补充。自2022年12月1日起，所有生产、进口和销售560KW以下（含560KW）的非道路移动机械及其装用的柴油机均应符合该标准要求。

　　（四）硝酸硝铵行业

　　1.发展现状

　　2023年，硝酸硝酸铵行业克服原料价格上涨、安全管控趋紧等因素影响，实现平稳良好运行，行业迈入新的发展阶段。一是产能产量下降，市场运行良好。国内硝酸年产能1976万吨、年产量1410吨，同比分别下降0.5%、0.9%；硝酸铵产能1042万吨/年、产量 595.9万吨，同比分别下降3.9%、1.0%。二是大型化趋势明显，先进产能占比增加。硝酸铵装置改造完成后，管式反应法和容积式反应器法装置产能占比100%。三是产品结构更趋合理，下游应用取得积极进展。硝酸铵企业努力调整产品结构，一方面从源头上分流产能，通过合成气改产其它化工产品，降低硝酸、硝酸铵产能；另一方面发展硝基复合肥、硝酸铵钙、硝酸镁、硝酸钾、硝硫铁、硝酸磷肥等硝基肥产品。四是技术创新成效显著，节能降碳不断推进。硝酸旧氧化炉节能改造可实现副产蒸汽量增加10%以上，循环泵耗电减少约50%。五是安全管控更趋严格，本质安全得到提升。2023年5~6月，国家应急部组织检查24家硝酸铵生产企业，4家硝基复合肥生产企业发现安全隐患499项，其中重大隐患20项；建议停产整改5家。

　　2.市场竞争格局

　　近年来，随着国家对硝酸硝铵生产、使用企业管控力度的加强，民爆行业收购整合力度加大，议价能力逐渐向大型集团集中。下游硝酸钾行业受销镁法新工艺成本冲击，全国硝酸硝铵产能不降反增。部分企业为了提高市场占有率，采取低价促销、年度优惠返利、现金优惠、加大赊销授信额度、结晶+溶液捆绑销售、“一票制”等销售策略抢占市场份额，市场竞争激烈。另外，川渝地区下游企业经常停产迎检，产能萎缩，销售市场不景气，需求量下降，供大于求的市场形势尤为明显，供需矛盾突出。

　　3.公司所处的行业地位

　　公司曾荣获中国氮肥工业协会颁发的“全国硝酸铵企业10强”称号，硝酸、硝酸铵装置运行率高、均按产能满负荷生产，硝酸装置多次创运行长周期记录；装置运行近十年来，除第一年开车生产外，连续 9年实际产量达到产能水平。硝酸能耗水平处于全国前列，达到新修订的《稀硝酸单位产品能源消耗限额》中 2级标准。公司拥有硝酸、硝酸铵自有专利技术 3项（其中发明专利1项），是全国硝酸及硝酸盐生产技术专家单位，在国内硝酸行业拥有较高美誉度。

　　4.核心竞争优势和主要劣势

　　公司硝酸铵装置采用三胺尾气联产硝酸铵中和法生产技术，硝酸浓度为55%左右，且回收利用三聚氰胺装置的尾气。单位产品能耗14.21GJ，处于国内先进水平。该生产工艺的优势在于：一是直接利用三聚氰胺尾气作原料，三聚氰胺尾气无需进行氨碳分离，节约了三聚氰胺大量的能耗。二是优化硝酸铵中和反应器结构设计，选择合理的中和工艺条件，保证在氮损失最少的前提下，充分利用中和反应热，节约蒸汽消耗。三是优化硝酸铵工艺流程和设备结构设计，充分回收利用蒸发蒸汽和冷凝液中的氨与硝酸，减少氨与硝酸的损失。四是直接利用三胺尾气中所含气氨为硝酸铵生产的原料，大幅减少液氨气化所需热量。硝酸铵装置的劣势主要是：该装置为三胺尾气联产硝酸铵中和常压法中和生产工艺，因中和器反应温度低，导致热能回收较加压法偏低。

　　5.新公布的法规、行政法规、部门规章、行业政策对硝酸硝铵行业的重大影响。

　　2021年，应急管理部、工业和信息化部、公安部、交通运输部和海关总署联合发布《关于进一步加强硝酸铵安全管理的通知》，对硝酸铵建设项目从严审批，严格从业人员准入，对不符合安全生产法律法规、标准和产业布局规划的建设项目一律不予审批，这将有利于硝酸铵行业的良性竞争。

　　（五）液化天然气行业

　　1.发展现状

　　2023年，我国天然气消费量3917亿立方米，同比增长6.6%，天然气资源供给侧不断优化。LNG进口资源减少、国内供应资源增加，2023年国产气资源占比超60%，共新增19家液化工厂，主要分布在内蒙、山西、陕西、新疆、宁夏、河北、重庆、贵州等地，设计产能总计1295万方/天。2023年全国LNG消费量预计3,500万吨，同比增加25%，消费需求保持高水平增长。LNG重卡全年销量超16万辆，较上年同期净增14.2万辆，同比累计大幅增长543.8%。随着车用市场的进一步发展，将有效带动下游需求的增长。行情方面，2023年国内LNG价格受国内供应水平增长以及海气进口价格下跌的影响，价格同比下跌，全年行情走势较为平淡，没有出现往年的大幅震荡行情。液化天然气行业受国际局势、油价波动、经济环境及季节性需求变化等多种因素影响，具有明显的周期性特点，油价较高或国际局势紧张时，LNG需求量往往增加。同时，冬季取暖季也会增加对LNG的需求。

　　2.供求趋势

　　2023年，全球天然气行业在不断调整的过程中逐渐复苏，呈现出价格整体回落、供需基本平衡以及发展稳步推进的特点。国内继续深化发展安全与绿色转型，在不断提升能源自主保障能力的同时积极推进绿色低碳发展，天然气正成为助力经济社会绿色转型的重要能源，LNG则是支撑新能源规模化发展的绿色能源之一。

　　3.市场竞争格局

　　2023年四川LNG设计总产能约920万方/天，井口产能增长至309万方/天，较2022年的149万方/天增长100.7%，因2023年井口LNG体量增速较快，其地理位置和生产特点重点辐射200公里以内区域，导致省内市场的竞争变得尤为激烈，对区内液厂销售造成一定影响。目前四川地区加气站（含油气合建站）共计276座，区域需求量约500万方/天，大部分产能需要通过外输周边区域才能保证供需平衡，主要辐射地区为陕西汉中、贵州、湖南、湖北以及广西、广东、云南等少部分地区。

　　4.公司所处的行业地位

　　公司拥有丰富的LNG生产和运营经验，拥有阆中液化厂、终端合作加气站、物流承运，能够提供一体化的LNG服务，目前正积极推进LNG撬装零散气回收项目、贵州加气走廊项目。公司控股子公司-四川双瑞能源有限公司是西南地区最大的LNG产销企业之一，在西南区域LNG行业具有较强的市场影响力。

　　5.核心竞争优势和主要劣势

　　核心竞争优势：一是双瑞公司是四川省危险化学品协会“先进会员单位”“南充市安全生产先进企业”，安全品牌形象得到了社会和市场的一致认可。二是依托中石化元坝气田资源，阆中双瑞工厂LNG产品具有“低温、低硫、低碳、高甲烷含量”特点，能为客户提供稳定供气保障。三是具有较为成熟的销售渠道，与渠道合作伙伴合作关系长期稳定。主要劣势：一是销售终端布局起步时间较晚，实现终端布局目标尚需时日。二是阆中工厂处于川渝腹地，各个方向重点市场均面临较大的市场竞争，核心优势区域尚待构建形成。

　　6.对公司当期及未来发展的影响

　　液化天然气（LNG）作为一种清洁、高效的能源，在全球能源结构转型和环保需求增加的背景下，市场需求有望持续增长。LNG的生产、运输和分销网络正在不断扩大和完善，在全球能源供应中的地位稳步上升。全球LNG行业目前正处于快速增长阶段。由于各国对于减少碳排放和推动清洁能源转型的需求日益迫切，LNG的需求量有望保持增长趋势。

　　7.公司采取的应对措施

　　加快终端站点布局，打通上下游产业链闭环。加快乐山井口撬装项目落地，依托井口项目辐射成都、乐山等重点区域市场，进一步提升行业话语权。

　　8.新公布的法规、行政法规、部门规章、行业政策对液化天然气行业的重大影响

　　报告期内，国家和行业未出台或公布与液化天然气行业有关的新的法律、行政法规。

　　（六）包装制品行业

　　1.发展现状

　　中国是世界包装制造和消费大国，塑料包装在包装产业总产值中的占比已超过30%。据中商产业研究院发布的《中国塑料制品市场前景及投资机会研究报告》显示，近年全国塑料包装制品产量波动明显，2023年全国塑料包装制品产量约7,488吨，同比增长 2.8%。目前我国塑料包装行业的市场化程度高、集中度低，行业竞争激烈，中低端产品产能过剩，高端产品需求旺盛。随着产业政策的不断完善，有力促进了行业健康发展，推动了市场规模提升。据前瞻产业研究院中性预测，至2026年，我国包装行业销售规模有望达到1.3万亿元左右，包装行业将继续保持良性发展。

　　2.供求趋势

　　我国包装行业未来将朝着个性化、整体性、系统性和绿色环保、智能化方向发展。一是行业将进一步向个性化发展。随着市场饱和度的增加，品牌产品逐步在市场上占据主导地位，如何在产品质量领先的同时在包装上也能体现出品牌价值，成为市场对包装行业的新要求，差异化、个性化的包装将成为发展趋势；二是行业向整体性、系统性方向发展。随着市场的成熟，包装领域不再是一个个单一包装方法的叠加，客户往往要求包装企业提供诸如降本减费、提质增效的完整解决方案；三是绿色包装将成为发展趋势。2020年初，国家发改委与生态环境部联合发布《进一步加强塑料污染治理的意见》，提出加强可循环、易回收替代材料和产品研发，降低应用成本，有效增加绿色产品供给。“绿色、低碳、环保”是我国“十四五”发展的重中之重，也是全球包装行业的发展趋势。研究推广符合环保要求的新工艺、新技术、新产品，是我国包装行业发展的必由之路；四是生产流程自动化、智能化。随着科技水平不断提高以及制造业产业结构的升级调整，通过计算机辅助的全自动化生产线正成为行业发展趋势。自动化生产技术的普及极大缩短了生产周期，提高了生产效率，从而达到最大化效益、最低化生产成本的目的。塑料包装行业生产的自动化和智能化将是行业的发展趋势。

　　3.市场竞争格局

　　目前国内包装行业大致可分为四个梯队，第一梯队为龙头企业，营业收入20亿元以上；第二梯队为行业内主要竞争者，营业收入5亿元以上；第三梯队是行业中坚力量，营收1.5亿元～4亿元；第四梯队为广大中小企业，产能规模小、市场竞争力弱，产品偏向低端。

　　4.公司所处的行业地位

　　公司长期专注于工业包装、软包装基材和阻隔材料的研发推广，现拥有年产FFS重型防滑膜、重载膜单袋、塑料编织袋、集装袋、全PE结构镀氧化物高阻隔膜材、MDOPE膜、镀铝膜、涂布膜、CPP/CPE膜、PE膜等包装产品5万吨的生产规模。公司是国内最早推广应用自动化工业包装的单位之一，早在 2010年便在树脂行业推出能实现连续性一次自动成型(Form)-开口充料(Fill)-加热封口 (Seal)等多道工序和作业过程的自动化包装解决方案，是《包装用多层共挤重载膜、袋》（BBT0058-2011）行业标准的主要起草单位，省名牌产品“建华牌”塑料编织袋的持有单位。

　　5.核心竞争优势和主要劣势

　　核心竞争优势：生产装置先进、产品品质优异、产品品类齐全、市场覆盖面广、品牌认可度高。主要劣势是市场反应速度慢、产品制造成本偏高。

　　6.公司采取的措施

　　2021年3月，公司启动年产3万吨高分子材料产业园项目建设。2023年12月，所有生产线全部建成并试运行，试生产的产品各项指标优异，投放市场反馈良好。

　　7.新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对包装制品行业的重大影响

　　报告期内，国家和行业未出台或公布与塑料包装行业有关的新的法律、行政法规。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　报告期内，公司主营业务为尿素、复合肥、车用尿素、三聚氰胺、硝酸、硝铵、包装塑料制品及LNG（液化天然气）等产品的制造与销售。报告期内，公司从事的主要业务及经营情况分析如下：

　　（一）化肥业务

　　1.主要产品及用途。公司尿素、复合肥属于化肥类产品，用以提高土壤肥力，促进作物生长，提高农业生产力。公司现有产品能满足不同区域、不同作物在各阶段的营养需求，适用于大田作物和经济类作物，其中大田作物主要以小麦、水稻、玉米、油菜等作物为主，经济类作物主要以蔬菜、果树、中药材、花卉等作物为主。尿氯基复合肥主要用于大田作物，以底肥、追肥施用为主，尿硫基、硝硫基复合肥主要用于经济类作物（蔬菜、果树、中药材、花卉等），尿硫基复合肥以底肥施用为主，硝硫基复合肥以追肥施用为主，公司尿素产品主要作为各类作物追肥施用。

　　2.主要产品的上下游产业链。上游产业为合成氨，以天然气为原料生产的合成氨；尿素产品大部分为农用尿素（含多肽尿素、海藻酸尿素、聚谷氨酸尿素等多功能尿素）外销；下游产业主要为AUS32专用尿素、车用尿素水溶液生产、尿基复合肥和三聚氰胺的原料供给。

　　3.营销方式。公司采取直销与分销相结合的销售模式，使得公司能够直接与大客户或关键客户建立联系，稳定销售渠道；通过经销商将产品分销推广至更远市场，有效扩大销售覆盖面，应对不同市场需要。公司产品销售范围遍及全国30个省市自治区，市场渗透力和品牌影响力较强，体现了整体销售网络的广泛覆盖和高效运作。公司注重在产品推广的同时，为客户提供全方位服务，确保公司在市场竞争中保持客户黏性，以更好适应市场需求。目前已在全国建立21个销售分支机构，在地理上更贴近各区域市场客户，提高了服务效率和响应速度，也有助于收集各区域市场的信息反馈，为公司制订销售策略提供依据。

　　4.销售淡季生产经营安排。销售淡季时，公司主要产品按照生产计划正常生产，部分装置利用淡季进行设备保养检修、触媒更换、小范围技改和调整生产线，实现节能降耗。

　　5.主要产品工艺流程

　　（二）车用尿素业务

　　1.主要产品及用途：柴油车尾气处理液（国内俗称为：车用尿素），是一种以高纯度尿素和超纯水为原料配制而成的，尿素浓度为32.5%的尿素水溶液，其主要用于配有SCR（车用选择性催化还原尾气后处理系统）的乘用车、商用车和重型非道路使用柴油发动机车辆，是SCR技术中必须要用到的消耗品，车用尿素在SCR系统中与催化剂一起将柴油发动机排放的有害的氮氧化物转换成无害的水蒸气和氮气，以有效降低柴油发动机的尾气污染物排放。车用尿素为消耗品，国六标准实施后，平均消耗量一般为柴油使用量的5~6%。实施国六标准的车如果不使用车用尿素液或溶液质量伪劣，汽车会发生限速限扭；同时质量伪劣的尿素液也会污染SCR催化罐的催化剂，损坏该系统。

　　2.主要产品的上下游产业链：上游产业链为生产主要原材料AUS32专用尿素，以及产品外包装材料。下游产业链以国内卡车市场为主、国外卡车市场为辅的柴油机相关联的设备用户。

　　3.主要经营模式：主要以全国范围经销商渠道代理销售模式以及集团客户直销模式。

　　4.主要产品工艺流程:

　　（三）三聚氰胺业务

　　1.主要产品及用途：三聚氰胺，俗称密胺，白色单斜晶体，几乎无味，微溶于水，是一种三嗪类含氮杂环有机化合物，以尿素为原料生产，被用作化工原料，不可用于食品加工或食品添加物。三聚氰胺是一种重要的有机化工原料，主要用于与甲醛缩合，制成三聚氰胺—甲醛树脂（氨基树脂的一种）。三聚氰胺集中在作阻燃剂、改性剂和化工中间体生产聚胺树脂等方面，普遍用于塑料及涂料工业，也可作纺织物防摺、防缩处理剂，其改性树脂可做色泽鲜艳、耐久、硬度好的金属涂料，还可用于坚固、耐热的装饰薄板、防潮纸张、电器制造及灰色皮革鞣皮剂，合成防火层板的粘接剂，防水剂的固定剂或硬化剂等。目前公司拥有年产5万吨的三聚氰胺生产能力。

　　2.主要产品的上下游产业链：上游产业链为生产主要原料的尿素、液氨和辅助原料，以及产品外包装材料；下游产业链应用领域主要为木材、涂料、塑料、纺织等领域。

　　3.主要经营模式：全国范围一级经销商渠道代理销售模式。

　　4.主要业绩驱动因素：报告期内，公司三聚氰胺产品的产销量在国内行业的市场占比约3.8%，受行业大环境的影响，产品价格明显下降，产品毛利润同比下降约20%，业绩变化情况符合行业发展状况。

　　5.主要产品工艺流程

　　（四）硝酸硝酸铵业务

　　1.主要产品及用途。硝酸铵是一种高效含氮固体化肥，其中氮以硝态氮和铵态氮两种形式存在。纯硝酸铵含氮量35%。植物吸收铵态氮中的氮较为缓慢，而吸收硝态氮中的氮相当迅速，因硝酸铵易溶于水，施入土壤后，其中的铵态氮被土壤中的胶体吸附，在硝化作用的微生物影响下，逐渐氧化成硝态氮而被植物吸收。因此硝酸铵是许多氮肥中酸性极小的肥料，适合在不同土质的土壤中使用，硝酸铵中含氮物质被吸收后，不会在土壤中残存有损土壤的物质。只要施肥量和施肥时间得当，很快就能从农作物的形态上表现出效果来。从影响产量的农业化学性看，硝酸铵对各种土壤的肥效都很高，可作为水浇地和旱田的追肥，特别是对棉花的生产，其肥效更高，是较为理想的氮肥之一。硝酸铵也可作工业用，并可用于杀虫剂、冷冻剂、氧化氮吸收剂，制造笑气、烟火。

　　2.主要产品的上下游产业链。上游产业链：硝酸的生成原料是氨和硝酸，需要在合适的地方选址建设适合园区生产的合成氨和硝酸装置。下游产业链：硝酸铵作为一种含氮量35%的氮肥，可以用做农作物的底肥和追肥使用。液体硝酸铵溶液或经过真空冷却后生成的结晶硝酸铵，可作为硝酸钾、火工产品的原料。硝酸铵与尿素混合，生产硝酸铵-尿素溶液。因硝酸铵产品的特殊性，与尿素混合后，不仅溶液的含氮量增加，还可降低硝酸铵的爆炸性。因硝酸铵-尿素混合物为液体状态，便于管道运输和施用。硝酸铵溶液送至充装站经过充装后，液体硝酸铵销售给硝酸钾企业，同时结晶硝酸铵也可销售给硝酸钾企业，用于生产硝酸钾复合肥。

　　3.主要经营模式。根据法律规定，任何硝酸铵产品不能在市面上流通。目前能在市面上流通的硝酸铵产品，多数均为添加防爆剂的硝基复合肥。硝酸铵产品作为国家管控的危险化学品，不管是生产、买卖、运输、储存，均需取得符合国家许可的证书后方可从事生产、储存和流通，故需进行专项销售。公司生产的硝酸铵产品一部分作为公司硝基复合肥的原料，部分液体产品、结晶产品销售用于硝酸钾、军工产品原料。

　　4.主要业绩驱动因素。报告期内，国内硝酸硝铵市场整体处于供大于求形势，北方新增产能进入市场，打破市场供需平衡。下游企业由于生产工艺落后、经营状况不佳，需求减少。公司努力拓展市场维持市场份额，实现销量同比略有上升，销售价格同比下降约10%，业绩变化情况符合行业发展状况。

　　5.主要产品工艺流程。由稀硝酸装置送来的浓度约55%、温度约40℃、压力约0.45MPa（A）的硝酸经流量调节后进入中和器。由三胺装置的三胺尾气，温度约160℃，压力约0.4MPa（A），尾气主要由30.55%vol的CO2、69.45%vol的NH3组成，经过三胺尾气过滤器过滤后，流量和硝酸流量比例调节后送入中和器。此外，本装置设置了备用液氨蒸发系统（当三胺尾气量突发不足时，用液氨蒸发系统补充氨，用于调节中和器pH值；三胺装置停车，在三胺尾气管道加入适当二氧化碳后，亦可启用液氨蒸发系统维持生产）：来自界外的液氨经液氨过滤器进入循环水氨冷器，与循环冷却水进行换热，汽化后的气氨经气氨过滤器除去夹带的液滴后，去气氨过热器预热以后，经和硝酸流量按比例调节后与补充在三胺尾气管道中的二氧化碳一起进入中和器；在二氧化碳搅动下快速中和反应，生成气液混合物，其中硝酸铵在中和器内存量不超过同规模加压工艺在中和器中的存量。中和器上部分离器出来的约78%wt的硝酸铵液，靠重力自流进入中和液槽，加入少量自稀硝酸装置预热后的气氨，将中和液槽中硝酸铵液pH值调至2-5后，由中和液泵送到闪蒸槽，闪蒸后，进入硝酸铵装置一段系统。进入闪蒸槽的78%wt硝酸铵溶液在0.03MPa（A）压力下闪蒸后，约80%wt硝酸铵液靠位差进入降膜式一段蒸发器，一段蒸发器操作压力为0.03MPa（A），操作温度132℃，溶液在此被浓缩至93%wt。经过浓缩后的硝酸铵溶液进入硝酸铵溶液槽，经过硝酸铵溶液泵将硝酸铵溶液送往复合肥装置、或液体硝酸铵充装站。

　　（五）液化天然气业务

　　1.主要产品及用途。天然气是在气田中自然开采出来的可燃气体，主要由甲烷构成。液化天然气（简称LNG）是天然气经压缩、冷却至其沸点（-161.5℃）温度后变成液体，无色、无味、无毒且无腐蚀性，其体积约为同量气态天然气体积的1/625，液化天然气的质量仅为同体积水的45%左右，可以大大节约储运空间，且具有热值大、性能高等特点，被公认是地球上最清洁、高效的化石能源，通常液化天然气储存在-161.5摄氏度、0.1MPa左右的低温储存罐内，用专用船或油罐车运输，使用时重新气化。公司目前拥有日处理100万方天然气的液化天然气生产能力。

　　2.主要产品的上下游产业链：上游为原料天然气供应企业，下游主要以LNG加气站、工业燃气、民用燃气等以天然气作为能源的行业。

　　3.主要经营模式：采取以产定销方式，将气态天然气液化后运输至消费市场，通过发掘客户需求和拓展销售渠道等方式，开发目标消费市场。

　　4.主要业绩驱动因素。报告期内，在上游产能大幅增长的背景下，公司积极拓市增销，销量继续保持正增长。行情方面，因上游供应充足叠加下游接收站价格大幅下跌，销售价格同比2022年有所下跌，业绩变化符合行业发展状况。

　　5.主要产品工艺流程。原料天然气增压并脱除固体杂质后，进行二氧化碳、硫化氢、水等杂质脱除，再进入深冷液化工段，最终天然气被液化后进入液化天然气储罐，通过槽车外运销售。

　　（六）包装制品业务

　　1.主要产品及用途。公司包装板块主要产品有塑料编织袋、重载膜（FFS膜）、PE膜以及注塑托盘、塑料容器。塑料编织袋主要应用在化工、食品、饲料等行业，重载膜（FFS膜）主要用于石化行业，PE膜主要用于食品、日用品行业，塑料容器及注塑托盘主要用于物流运输及液体包装。

　　2.主要产品的上下游产业链。塑料编织袋：上游为化工原料生产企业，下游为化工产品、粮食、饲料、水泥等行业。重载膜（FFS膜）：上游为化工原料生产企业，下游为烯烃原料生产企业、其它化工固体产品、肥料生产企业。PE膜：上游为化工原料生产企业，下游为食品包装袋制作企业。注塑托盘：上游为化工原料生产企业，下游为化工产品、粮食、饲料、电子产品等企业。吹塑容器：上游为化工原料生产企业，下游为化工、油类等液体包装企业。CPP膜：上游为化工原料生产企业，下游为食品包装袋制作、日用品制作企业。全PE镀氧化物膜：上游为化工原料生产企业、PET厂家，下游为食品软包装制作、日用品软包装制作、医药软包装制作企业。

　　3.主要经营模式：采取订单式生产，通过市场拓展、商务谈判或项目投标等确定客户单位。

　　4.主要产品工艺流程：

　　（1）塑料编织袋

　　原料：将混合好的原辅料进行烘干处理，按配方混合。

　　挤出拉丝：混合料经挤出机在230℃以上混炼，经螺杆挤出成平膜，挤出的平膜经过分丝、拉伸、回缩、收卷成丝锭。

　　编织：将丝锭编织成筒布。

　　涂膜覆膜：在基布表面涂膜覆膜。

　　印刷：根据客户要求在基布表面印刷图案。

　　切割缝制：将印刷后的基布按照客户要求，切割成袋，并套袋缝制。

　　检验：质检检验。

　　打工：将编织袋按数量打包。

　　入库：入库贮存。

　　上料系统：该系统将原料颗粒从存储斗传送到挤出机的料斗中并保持制造工艺的连续性。

　　重力计控制系统（GCS）：实时监控原料的消耗情况（流动质量，kg/m）并与牵引速度相比较（m/min）。一旦实际的公称重量与设定值发生偏差，GCS系统将修正参数使之与设定值相符合。

　　挤出：采用最新数控技术可以对设备进行完全诊断和工艺参数设定。精确的冷却水温度控制保证稳定的输出，并避免压力波动。料筒和螺杆按用户的原料进行专门设计，使得产量更高，并具有极好的塑化均匀性和精确的熔体温度。高效的控制系统优化了挤出工艺，因此可以节约原料以及其它资源。

　　吹膜：所有吹膜模头采用计算机进行熔体流动通道以及流体流变模拟优化设计；可以实现熔体敏感性与树脂变性和流动之间的平衡。

　　冷却：IBC系统可以实现膜泡尺寸的精确调节，特别保证宽度的范围和薄膜厚度精确的均匀性。内外膜泡冷却的结合，在折叠架和水冷却的辊夹之间附加的冷却构件使得冷却得到优化，平膜质量极高，生产线高度最小。

　　定径：坚固的框架结构，电机驱动高度调节系统保证膜泡的稳定性。

　　牵引：辊夹和夹膜板一道工作，确保在膜的全幅宽内无任何皱折。夹模板电气化驱动，使得调节十分容易。采用水平膜摆动器，可以保证质量并避免膜起皱和膜横向移动。

　　收卷：高速收卷机具备多重在线分切功能，可自动换卷。

　　膜处理：电极宽度按膜宽调节。采用气缸自动打开和关闭电极。

　　（3）PE膜

　　

　　上料系统：该系统将原料颗粒从存储斗传送到挤出机的料斗中并保持制造工艺的连续性。

　　重力计控制系统（GCS）：实时监控原料的消耗情况（流动质量，kg/m）并与牵引速度相比较（m/min）。一旦实际的公称重量与设定值发生偏差，GCS系统将修正参数使之与设定值相符合。

　　挤出：采用最新数控技术可以对设备进行完全诊断和工艺参数设定。精确的冷却水温度控制保证稳定的输出，并避免压力波动。料筒和螺杆按用户的原料进行专门设计，使得产量更高，并具有极好的塑化均匀性和精确的熔体温度。高效的控制系统优化了挤出工艺，因此可以节约原料以及其它资源。

　　吹膜：所有吹膜模头采用计算机进行熔体流动通道以及流体流变模拟优化设计；可以实现熔体敏感性与树脂变性和流动之间的平衡。

　　冷却：IBC系统可以实现膜泡尺寸的精确调节，特别保证宽度的范围和薄膜厚度精确的均匀性。内外膜泡冷却的结合，在折叠架和水冷却的辊夹之间附加的冷却构件使得冷却得到优化，平膜质量极高，生产线高度最小。

　　定径：坚固的框架结构，电机驱动高度调节系统保证膜泡的稳定性。

　　牵引：辊夹和夹膜板一道工作，确保在膜的全幅宽内无任何皱折。夹模板电气化驱动，使得调节十分容易。采用水平膜摆动器，可以保证质量并避免膜起皱和膜横向移动。

　　收卷：高速收卷机具备多重在线分切功能，可自动换卷。

　　膜处理：电极宽度按膜宽调节。采用气缸自动打开和关闭电极。

　　（4）注塑托盘

　　

　　混料：根据配方将原料称量混合均匀。

　　注塑：将原料经螺杆高温混炼均匀，注入模具腔体。

　　冷却：螺杆将原料剪切、熔融，使用模具内循环水进行冷却定型。

　　脱膜：模具打开，冷却定型完毕后的托盘样品经运输设备运至收样处。

　　检验：按托盘检验指标对各项指标进行检验。

　　入库：经检验合格后，合格的产品按一定个数堆放运至成品库备库使用。

　　（5）吹塑容器

　　

　　混料：根据配方将原料称量混合均匀。

　　中空吹塑：由挤出机挤出原料，垂挂于型腔中；当下垂的型坯达到合格长度后合模，并靠模具的切口将型坯切断，再由模具分型面的小孔吹入压缩空气，使型坯吹胀紧贴模壁而成型。

　　冷却：保持空气压力使制品在型腔中冷却成型。

　　脱膜：模具打开，冷却成型后的样品经运输设备运至收样处。

　　（6）CPP膜

　　配料：根据配方工艺单，配置原辅料；

　　计量：由智能供料系统自动称重计量；

　　加热塑化：各组分原料经螺杆加热、塑化均匀，通过过滤装置进入静态混合器中按比例混合；

　　流延冷却：通过T型结构成型模头挤出，呈片状流延至平稳旋转的冷却辊筒的辊面上，膜片在冷却辊筒上经冷却降温定型，然后经过辅助冷却辊进一步降温；

　　测厚：平膜红外线测厚；

　　电晕处理：利用高频率高电压在被处理的塑料表面电晕放电(高频交流电压高达5000~15000V／㎡)，产生低温等离子体，使塑料表面产生游离基反应而使聚合物发生交联，进而将被处理的表面分子氧化和极化，离子电击侵蚀表面，表面变粗糙以致增加承印物表面的附着能力。

　　切边收卷：收卷并将平膜两侧偏厚部分切除、进行收卷；

　　熟化定型：半成品进行熟化定型，稳定性能；

　　分切：将宽幅膜片切成客户要求幅宽；

　　检验：检验产品各项指标；

　　（7）全PE镀氧化物膜

　　配方及配料：根据配方进行原料搭配。

　　多层共挤吹膜：原料经计量、塑化、挤出、冷却成膜。

　　MDO：将挤出的 PE 膜经过在线纵向拉伸，在一定范围内提升薄膜性能。

　　真空镀氧化铝：在膜材表面蒸镀一层 8-10 纳米厚的氧化铝，使其具有高阻隔性。

　　涂布保护层或阻隔层：为了保护蒸镀氧化铝不被破坏或损伤，在其表面再涂布一层保护层或阻隔层。

　　检验包装入库：检验包装入库。

　　（七）报告期工作开展情况

　　1.安全环保稳中向好。全年生产安全稳定，环保达标排放，实现HSE“四零”目标，顺利通过国省市安全环保督查检查，无重大隐患、无行政处罚。一是创新开展“集中安全诊断”，剖析事故典型案例，组织全员安全考试，开展“体检式”隐患排查，组织“三盲”演练；与川内同类型化工企业成立联合安全检查组，开展硝酸铵、合成氨、尿素专项检查，取长补短、共同提升。二是制定承包商黑名单和个人黑名单制，对有违章违规行为的承包商，要求其负责人在分（子）公司HSE工作会或安全生产例会上“现身说案”，强化安全警示作用，督促承包商加强安全管理。三是总部和生产单位建成安全信息化管理系统，实现特殊作业现场直播功能。四是全年安全培训46000余人次，实现安全培训全覆盖。

　　2.产业优化步履铿锵。构建“两极、三基、六协同”发展格局，持续优化产业结构，重点项目齐头并进。一是油田助剂项目建成试生产。可生产6大类20余种高性能油田化学剂产品，试生产产品技术指标优异，现场应用效果良好，实现钻井工程降本增效。二是美丰景泰苑全面封顶。年度施工节点目标全部完成，报告期实现销售货值3.84亿元，回收资金3.53亿元。三是高分子产业园全面建成。5条生产线全面建成投入试生产，新增年产3万吨高分子材料生产能力，巩固提升川内包装行业龙头企业地位。四是退城入园项目稳步推进。开展德阳生产基地退城入园项目建设方案科学论证，与绵竹市高新技术产业园区管委会签署《框架投资协议》，注册成立全资子公司，负责项目整体推进。

　　3.科技创新蹄疾步稳。一是召开公司第三届科技大会，指明未来三年科技工作目标方向，不断增强科技创新能力。二是科技小院捧回省级招牌。射洪酒粮科技小院获省级科技小院授牌，湄潭茶叶、南部柑橘科技小院揭牌，构建起“专家指导、人才培养、试验示范、观摩展示、问症解难”农业综合服务平台，“科技小院建设模式”荣获上市公司乡村振兴最佳实践案例、ESG创新实践案例、520社会责任日ESG营销最佳案例等殊荣。三是新品研发助推提档升级。成功研制新型尿素等肥料新品10个，完成研发低温消光纸巾膜等高分子材料新产品22个、肥料增效剂2个、缓结晶车用尿素产品1个，实现产品提档升级，提升市场竞争力。四是装置技改提升技术水平。科技公司实施一段炉节能改造，优化装置性能；化肥分公司实施三期尿素自动包装线及机械手码垛改造，年节约费用90余万元；复合肥一体化提高复合肥产能等技术攻关项目，班产日产创新高。

　　4.运营效率持续提升。一是生产运行亮点纷呈。化肥分公司提前63天完成年度尿素产量目标，尿素年产量创现有装置历史新高，气电消耗双降创历史新低；科技公司三聚氰胺、尿素、副产蒸汽产量创历史新高，吨尿素耗电创历史新低；复合肥一体化建立生产板块承包考核机制，激发生产活力，产量创近 6年新高。二是管理提升成效显著。举办总部机关贯彻落实公司“两会”精神专题汇报会、回头看暨工作再创新专题汇报会，开展“管理能力提升”和“我为管理提合理化建议”活动；管理中台一期等21个信息化项目顺利完成，数字赋能管理提升；公务车辆实现资源整合集中管理，改革达到预期。三是经营风险防控有力。开展“三重一大”执行情况专项检查，完成TopBlue公司全资化工作，圆满执结参股股权回购纠纷案。四是公司治理规范高效。全面推行经理层任期制和契约化管理，实施股份回购引导价值回归。高质量编制披露首份ESG报告，深挖提炼ESG工作亮点和创新案例，在各类评选活动中屡获殊荣。

　　5.人才队伍活力迸发。一是盘点干部能力素质。引入第三方专业机构开展干部能力素质盘点，完成84名中层干部、334名基层干部潜力测评工作，构建形成具有美丰特色的中层干部“五力”模型。二是搭建成长成才平台。举办甲级劳动竞赛，1629人次参与，打造岗位练兵新平台，建功立业新品牌；建立内训师队伍，导师带徒结对，发挥“传帮带”作用，培养技能操作人才；出台《员工取证奖励办法》，鼓励员工积极参加各类专业考试和学习。三是推行全员绩效考核。将公司经营目标逐级分解到每位员工，突出效益、价值、贡献导向，健全激励约束机制。

　　6.市场营销深耕拓展。复合肥一体化深化市场营销改革，优化市场区域，提升服务质量，引进营销咨询，全面推进复合肥产业战略落地。科技公司开发硝酸铵优质客户，开拓湖南、广西等省外硝酸铵市场。加蓝公司新增客户 100余家，活跃客户达500余家。实业公司举办美丰景泰苑营销中心亮相仪式，参加城市品牌暨房地产团购推介活动，开展县级城市拓客，中介门店地推，刺激全民营销。高分子公司承办单一材质膜材技术研讨会，建立重载膜行业之家，推出“美丰恒星”包材新品牌，新增塑编包装客户10余家，推进全PE产品市场拓展。双瑞公司推进贵州石油加气走廊项目落实落地，完成金沙一站、二站建设。

　　7.党建引领持续加强。一是精心组织开展第二批主题教育，高质量举办学习贯彻党的二十大精神专题培训班；召开示范党支部创建交流会，完成7个示范党支部创建验收；印发《党建工作提质增效方案》，推动基层党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用进一步发挥。二是常态化开展警示教育，修订《员工处分规定》，明确“家规”底线红线；推动廉洁文化建设，“清白人生美、干净事业丰”廉洁文化深入人心。三是推出美丰官方抖音号，开设“美月精选图”“美周一分钟”栏目，推送系列主题海报400余张；化肥保供首登《四川新闻联播》《中国石化新闻联播》主题新闻；国肥品牌形象首登纽约时代广场大屏；复合肥品牌宣传视频及软文累计阅读量 120余万次；科技公司形象展厅亮相，园区形象提升工程加快推进；举办《四川美丰》报创刊20周年主题庆典活动，好记者讲述美丰好故事，集中推出系列文化作品，彰显企业发展形象。四是深入开展慰问帮扶，持续推进文体活动；关心关注青年成长，出台《进一步加强党建带团建十项措施》，为青年员工成长成才创造良好条件；爱心捐肥81吨，爱心捐学34万元，服务美好生活。

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　2023年大宗原料行情整体波动幅度较大。其中：化肥原料采取集中采购模式，上半年受国内化肥供大于求、市场需求不及预期、国际化肥市场低迷等因素影响，化肥价格缺乏支撑动力，原料价格中枢不断下移，直至6月底～7月价格触底。随着秋季用肥行情启动，原料市场出现一定幅度上涨，价格中枢在相对高位震荡。高分子产品原料采取比价采购模式，2023年受下游盈利能力较差、原油和煤炭成本支撑减弱等因素影响，市场成交走弱，整体价格出现不同程度下滑。

　　从事化肥行业

　　1.主要产品种类。公司主营尿素、复合肥等产品，适用于大田类粮食作物及各种经济作物，丰富的产品组合，可适用于沟施、条施、冲施、滴灌等多种施肥方式。

　　2.竞争优势。（1）尿素产品。通过长期以来对产品品质精益求精的追求，不断提升工艺品质，相关生产工艺技术取得了国家发明专利，产品凭借其颗粒圆润、光泽度高、无粉尘、低缩二脲等特点，数十年来坚持维护各级代理商的销售渠道，以优质的产品品质加上完善的市场配套服务，深受广大农户及合作伙伴的喜爱；（2）复合肥产品。利用自身拥有的尿素、硝酸铵产能优势，通过引进国际领先的荷兰荷丰技术及装备，形成具有30万吨尿基喷浆复合肥和45万吨硝硫基高塔复合肥的产业结构，产品具有养分全，含量高，肥效长，溶解快，易吸收，利用率高等特点。通过不断完善产品体系化建设，现已形成以美丰比利夫、美源、青藤、美丰美、美丰根、美丰黄金3+、美丰福瑞得等品牌为代表的系列复合肥产品。根据作物对养分需求的研究，开发出缓控释类复合肥、功能性复合肥、水溶性复合肥等满足作物不同时期需求的产品。为适应不同特色作物需求，与国内知名的科研院所及企业共同研发出多种特色作物专用配方复合肥，利用自身产能优势，研发出对标国际一流复合肥产品的美丰美雅系列复合肥。美丰复合肥产品秉承四川美丰一贯对产品质量的追求，多年来以每一粒复合肥都养分充足的理念，凭借稳定的质量，深受广大农户及合作伙伴的喜爱。

　　3.营销方式。公司本着深耕市场、服务市场的销售理念，在全国建立了21个销售分支机构，采用直销与分销相结合的销售模式，产品销售范围遍及全国30个省市自治区。

　　4.销售淡季生产能力的安排。销售淡季时，公司主要产品按照生产计划正常生产，部分装置结合运行情况利用淡季进行生产设备保养检修、触媒更换、小范围技改和生产线的调整规范，实现节能降耗。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）产业布局合理，产品类别丰富。公司经过多年发展，形成以肥为主，环保、能源、高分子材料、精细化工、现代农业六大产业协同增长的产业发展格局。建有天然气制合成氨、尿素、车用尿素、三聚氰胺、尿基复合肥产业链，以及天然气制合成氨、硝酸、硝酸铵、硝基复合肥、液体二氧化碳产业链，布局LNG、油田化学剂和先进高分子材料产业，产品从之前单一的普通农用尿素延伸到农用增值尿素、车用尿素、转鼓喷浆尿基复合肥、高塔熔融硝基复合肥、三聚氰胺、硝酸、液体硝铵、工业二氧化碳、食品级二氧化碳、液化天然气、油田化学品、工业及食品包材等产品，可满足市场多样化需求。

　　（二）工艺技术先进，广受行业认可。公司坚持创新发展、绿色发展，研发出多项具有行业领先水平的装置工艺和生产技术。开发的气头大型合成氨/尿素装置能量优化技术，获四川省科技进步一等奖；开发的转鼓喷浆聚合法复合肥生产工艺，获四川省科技进步一等奖；与中国五环公司合作开发的高效合成、低能耗尿素工艺技术，获氮肥、甲醇行业技术进步一等奖；独创的高塔大颗粒尿素造粒技术，产品粒大、均匀、缓释，获四川省科技进步二等奖；参与开发的“海藻酸增值肥料系列标准研制及应用”获中国石油和化学工业联合会科技进步二等奖；开发的三胺、硝铵、液体二氧化碳联产技术，实现资源高效利用，降低生产成本；研发的车用尿素产品生产工艺，获国家授权发明专利2项；独创的高强度、高韧性多层共挤重载膜袋配方技术，填补我国包装行业在高端包装领域空白。截至报告期末，公司拥有国家授权有效专利共48件，其中发明专利20件、实用新型专利21件、外观设计7件；取得15项著作权登记；荣获省部级科学技术进步奖10项。

　　（三）营销网络健全，客户关系稳固。经过多年市场拓展，公司已在全国30个省市自治区建立营销网络，与众多知名企业建立长期稳定的合作关系，积累了一大批忠实的客户群体。截至报告期末，公司客户群体总数超过2300家，其中活跃核心客户近800家。健全的渠道、优质的客户以及长期稳固的合作关系为公司产品扩大市场销售增添了活力。

　　（四）产品质量过硬，品牌价值集聚。公司以“价值引领、价值创造、价值提升”为导向，持续实施品牌战略，始终坚持以过硬质量赢得市场、诚信经营拓展市场、高效服务巩固市场。“美丰”品牌先后荣获“中国品牌影响力100强”“中国品牌价值500强”“中国化工行业十大影响力品牌”“中国品牌建设十大杰出企业”“中国尿素市场产品质量用户满意第一品牌”“中国农资行业最具价值品牌”“全国质量管理先进企业”等称号，上榜“中国化工500强企业”“四川100强企业”“中国化肥100强企业”；复合肥产品取得“环保生态肥料”认证；车用尿素产品通过欧盟市场准入的REACH认证、国际汽车行业的技术规范ISO/TS16949认证、德国汽车工业协会（VDA）的AdBlue认证、中国内燃机协会的CGT认证，并上榜“四川制造好产品”名单，参与国家标准制定；主导多层共挤重载膜袋包装产品行业标准制定；建设科技小院，助力乡村振兴工程，荣获“上市公司乡村振兴最佳实践案例”“ESG 创新实践案例”“520 社会责任日ESG 营销最佳案例”等殊荣。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，受全球经济复苏放缓、国际政治经济环境错综复杂等因素影响，国内有效需求不足、部分行业产能过剩。公司紧紧围绕“强管理、抓项目、保效益”工作主线，主动适应市场变化，灵活调整经营策略，稳步推进项目建设，有效防范经营风险，持续提升管理质效，努力实现效益最大化，较好完成了董事会确定的年度经营目标。

　　报告期内，公司实现营业收入4,174,125,742.67元，同比下降14.98%；营业成本3,321,775,794.21元，同比下降9.04%；实现归属于上市公司股东的净利润 382,578,411.73元，同比下降38.50%。公司经营业绩同比下滑的原因，主要是受化肥化工行业周期下行影响，主营产品尿素、复合肥、三聚氰胺、LNG的市场价格出现不同程度的下跌所致。

　　报告期内，公司累计生产尿素46.75万吨（同比增长9.56%）、车用尿素21.45万吨（同比下降3.55%）、复合肥33.68万吨（同比增长12.01%）、三聚氰胺5.42万吨（同比增长3.24%）、液态硝铵24.89万吨（同比增长1.63%）、包装塑料制品1.40万吨（同比增长67.70%）、LNG23.48万吨（同比增长1.12%）。销售尿素41.38万吨（同比增长14.09%）、车用尿素21.76万吨（同比下降0.96%）、三聚氰胺5.40万吨（同比增长2.66%）、复合肥33.00万吨（同比增长0.73%）、硝酸硝铵16.39万吨（同比增长3.28%）、包装塑料制品1.41万吨（同比增长72.01%）、LNG23.78万吨（同比增长0.34%）。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）总体思路

　　全面贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，始终坚持“价值引领、价值创造、价值提升”工作导向，紧抓构建新发展格局战略机遇，稳经营、强管理、抓项目、促创新、防风险、谋发展，持续推动经济运行实现质的有效提升和量的合理增长。

　　（二）2024年重点工作

　　1.围绕产业做强布局，推动高水平谋划。一是退城入园科学布局。加强与相关方沟通协调，组建高效专业团队，科学论证“退城入园”项目建设及筹资方案。二是复肥规划高效落地。锚定复合肥战略目标，运用信息化、数字化手段，制定高效率、低成本运作落实规划方案，加速迈进国内复合肥行业领先阵营。三是投产项目达产达效。油田助剂项目深化与高校、科研院所合作，提升研发能力，弥补技术短板；组建销售团队，开拓外部市场，加快产能释放。高分子产业园加强精益管理，降成本、拓市场、扩销量、稳生产，努力实现达产达销达效。四是规划项目建设提速。稳步推进贵州LNG加气站网络布局，积极推动乐山井口气试采回收项目工程建设。

　　2.围绕科创美丰建设，推动高活力创新。一是着力新品研发。结合市场需求和产业发展趋势，推进绿色高效作物专用肥研发，形成更多专用套餐肥产品；加快抗氧化功能材料、固体高端颗粒水溶肥等项目研发，开发更多高附加值产品。二是优化产品升级。完善复合肥产品系列，塑造高端品牌价值；优化高分子产品配方，提升市场竞争力。三是深挖技改潜能。推进装置余热余压利用等技术攻关，实现绿色低碳发展。推进CPP流延膜质量改进、塑编膜材降本技改，实现产品提质降耗。推进绵阳生产基地硝基复合肥装置南北塔技术改造，提升装置单塔产能；研究利用硝铵磷制备三元复合肥，颗粒尿素生产高塔尿基复合肥技术，充分释放装置潜能；实施尿素装置产能提升工程攻关，助力公司增产创效。

　　3.围绕精细管理质效，推动高效率运行。一是优化生产运行增产降耗。坚持市场导向，优化生产运行；引入智慧物流系统，逐步实现机械化换人、自动化减人；优化装置管理，科学评估延长装置运行周期，实施重点装置长周期运行奖励；坚持品质至上，健全管理体系，持续提升产品质量；加快推进仿真系统建设，不断提升员工技能水平。二是优化经营管理提质增效。持续开展“我为管理提合理化建议”活动，修订完善“一企一策”考核方案，建立以工资总额与年度利润目标紧密挂钩的绩效考核机制；加快推进管理中台建设，提升科学决策水平；探索建立美丰采购云平台，发挥采购资源优势；深化公务车辆精细化管理，实现公务车辆降本增效。三是优化治理提高发展质量。对照国资委提高上市公司质量工作方案，创新实践高质量信息披露、多举措投资者交流、提升ESG评级等措施，打好治理优化“组合拳”；关注资本市场诉求，优化股东回报，维护投资者合法权益，提振投资者信心，彰显四川美丰品牌形象。

　　4.围绕安全绿色底线，推动高安全保障。一是坚守安全底线。持续深化“双重”预防机制建设，严格执行重大危险源包保责任制；制定安全风险抵押金方案，分层分级落实安全抵押措施，压实安全生产责任；严格评估承包商准入，实施承包商安全风险抵押金制度；开展生产区人员定位系统建设，完善装卸区域视频监控与叉车安全管控措施；加强环保设施运行监督管理，强化“三废”监督监测，持续打造本质安全型现代绿色化工企业。二是防范经营风险。优化完善选商管理，严格履约风险控制，切实维护企业合法权益；强化内控制度刚性约束，总结完善内控体系，提高风险防控能力；加强“两金”管控和现金流管理，完善资金系统功能，防范资金管控风险。

　　5.围绕质量效益中心，推动高品质服务。一是紧盯复合肥产业发展规划目标，充分发挥品牌、技术、研发优势，优化产能布局，提升产能保障能力，实现增量增销增效；巩固硝酸铵省内优势区域市场，大力开发省外市场客户，弥补淡季销量空缺；细分高分子产品市场，加大品牌推广力度，积极拓展渠道建设；持续推进车用尿素智能加注站和旗舰形象站建设，抢抓船用尿素市场机遇开拓市场；加强房产项目营销推广，突出项目品质，加快销售去化。二是强化贸易贴牌联动，探索新特肥贸易上量增利途径；强化原料贸易联动，加大原料采购贸易周转率，增加原料采购话语权；强化产品贴牌代工，完善产能布局，实现扩销增效。三是强化农化服务。以科技小院为平台，充分发挥种植指导服务和示范带动作用，推进农化服务融入市场，全面深化农化服务技能培训，着力构建服务型市场销售队伍，助力公司产品营销。

　　6.围绕党建经营融合，推动强党建引领。一是突出凝心铸魂深化拓展主题教育成果，建立健全长效机制；持续强化党内组织生活，推动基层党建工作责任落实；持续抓好示范党支部建设，力争实现“一支部一品牌，一班组一典型，一岗位一亮点”；深化干部队伍建设，优化后备人才培养机制，建立健全高、中、基各层级人才库，促进后备人才成长成才。二是持续抓好“尽善尽美、丰己达人”企业文化宣贯落实落地，确保见行见效；坚持党建带团建，深化“青”字号品牌建设，引导团员青年创新创效创优；评选劳动模范，弘扬劳模精神、工匠精神；以甲级劳动竞赛、技术创新、岗位练兵、“五小”等群众性活动为载体，发挥一线职工首创精神；深入实施困难帮扶、爱心助学、大病救助等工作，为员工办实事、做好事、解难事。三是建立“清白人生美、干净事业丰”廉洁生态体系；突出重点环节和关键领域，狠抓“三重一大”等关键领域监督；深化廉洁文化教育，提升干部员工廉洁自律意识，营造企业良好生态。

　　（三）可能面临的风险

　　1.安全环保风险。公司所处行业为化学原料和化学制品制造业，安全环保风险持续存在。2.产品价格波动风险。在化肥用量零增长乃至负增长的政策环境下，未来传统化肥的增量需求有限，公司主营产品（尿素、复合肥）价格存在较大波动风险；三聚氰胺、液化天然气市场价格在一段时间内存在较大波动风险。3.成本上涨风险。随着国家继续加大去产能措施，产能过剩仍较为严重的化肥行业将继续面临着成本上涨的风险。4.天然气供应不均衡风险。“气荒”问题仍可能不同程度出现，公司尿素和液化天然气业务面临上游天然气供应不均衡的风险。

　　针对上述风险，公司拟采取的对策和措施有：1.严格管控安全环保风险。坚持依法依规生产，严格管控安全环保风险，打好污染防治攻坚战，持续推进安全环保标准化建设，坚决杜绝和防范各类安全环保事故发生。2.不断优化生产成本管理。向管理要效益，不断加强生产和成本管理，确保公司生产装置安全、优质、高效、低耗、长周期、高负荷运行，实现降本增效。3.夯实主业提升盈利能力。向创新要效益，在做实做精传统主业的基础上，持续推进技术创新和产品结构优化；向市场要效益，发挥品牌优势，深耕细挖优势市场，努力拓展潜力市场，不断增强公司盈利能力。4.加大资源供应协调力度。积极协调资源供应，着力化解天然气供应不均衡的风险，确保公司平稳发展。