爱建集团2023年年度董事会经营评述

（原标题：爱建集团2023年年度董事会经营评述）

爱建集团（600643）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　业务经营方面：

　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是经济逐步恢复发展的一年。爱建集团在王均金董事长的坚强领导下，面对全球经济大环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，以“一二三四五”方法论为指导，围绕“降本增效，提升管理水平，保证流动性合理充裕；进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力”的工作主基调，大力推进年度重点工作，确保公司稳健经营。公司全年实现营业总收入24.18亿元，归母净利润9,950.15万元，总资产246.33亿元，净资产124.13亿元。

　　2023年，经营管理有序推进，重点工作狠抓落实,创新转型关注质量。

　　爱建信托公司面对宏观大环境不利、房地产业走势低迷、信托业重新定位等困难挑战，调整充实管理团队，以制度化、规范化、数字化经营理念为指引，全面贯彻监管规模控制指标，全力推进年度监管意见整改，一方面审慎经营传统业务，另一方面大力推广转型业务。2023年，爱建信托公司围绕信托业务三分类为转型方向，一是标品业务管理规模稳中有升，并着力打造“固收+”标杆产品。二是普惠金融调结构、控风险、拓新业，百亿普惠资产证券化产品成功在证券交易所挂牌发行。三是家族信托、公益慈善信托保规模、破新局。四是资产服务信托业务探索布局、探索试点。全年实现净利润27,910.70万元。

　　爱建租赁公司面对金融政策趋严、行业增长趋缓的困难，持续推进产业租赁战略，加强全面风险管理，拓宽融资渠道，压降存量逾期敞口，实现经营势能稳健向好，经营模式转型升级。一是进一步提高产业租赁新增投放比例，医疗和教育行业累计新增投放大幅增长。二是结构化融资再上新规模，实现大幅增长，合作方式更加多元化。三是轻资产业务模式实现创新突破。全年实现净利润11,778.35万元，同比增长43.43%。

　　华瑞租赁公司狠抓机遇，优化存量飞机资产管理，发展新增业务，推进机队结构优化和规模稳健增长，主要盈利资产从经营性租赁业务向融资性租赁业务逐步扩展，同时运用爱建集团双向跨境资金池的政策便利打通了资金的跨境流动。全年实现净利润10,643.64万元。

　　爱建香港公司实现了与爱建信托公司的业务协同，有关持牌业务取得零的突破，并完成跨境贸易等业务项目落地。

　　爱建资产公司及爱建产业公司实施“效益为先、稳中求进”的经营理念，推进业务发展，强化风险防控，提高盈利能力，做到不动产运营管理、监管业务、物业管理三大业务板块协同并进。

　　君信资本公司在管基金规模突破25亿元，逆势完成了二期12亿元人民币创投基金的募集，一期基金已实现了两个项目退出。

　　内部管理方面：

　　2023年，公司在优化内部治理体系、落实有效风控机制、提升精细化管理水平及加强党建和群团工作等方面取得了积极进展。

　　（一）优化内部治理体系，提升公司治理效能

　　1、优化公司治理运作机制，健全完善内部制度规范。全年共修制定14项制度：第一阶段，完成修订公司章程及股东大会、董事会、监事会议事规则。第二阶段，完成修订《信息披露管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《外部信息报送和使用管理制度》、《董事会秘书工作制度》。第三阶段，完成修订《独立董事工作制度》、《审计委员会实施细则》、《战略委员会实施细则》，制定《独立董事专门会议工作细则》，制定提名委员会相关工作细则并与《薪酬与考核委员会实施细则》合并为《提名及薪酬与考核委员会实施细则》。

　　2、强化监管规则制度学习，保障公司合规有效运营。关注注册制下监管体系对上市公司要求的新变化，对照公司实际情况，持续做好公司治理相关问题的自查整改。在证监会《上市公司独立董事管理办法》颁布推行后，组织进行专项学习并研究梳理独董新规的相关变化和要求，修订相关制度并报请有权机构审议通过，持续做好后续落实推进工作。

　　（二）落实有效风控机制，严把风控和资产质量关

　　1、全面推行风控合规系列制度，保障机制有效落地。一是进一步推进风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制落地执行。二是加强对监管政策、经济大势、行业趋势和风险个案的研究。三是实行归口管理，统一风险政策。

　　2、优化风控合规资源共享，提升工作质量效能。统筹资源，健全架构，优化共享服务模式，健全内控管理机制，指导帮助子公司提升风控合规管理水平，并为股权转让、资产处置、相关仲裁等事项提供法务支持。

　　（三）加强精细化管理，激发降本提质增效内生动力

　　1、持续推进爱建系统内部协同，配合并参与系统经营生态圈建设。一是在合法合规前提下，持续推进经营生态圈建设和相关协同工作。二是有序推进爱建系统投资企业整合及管理工作，颁布《投资企业整合行动方案》并有序推进。三是总结爱建租赁公司经营管理综合改革经验，研究其推广可行性与价值。

　　2、以“人效提升”为重点，进一步完善激励约束机制。一是以人效提升为核心，将人效提升指标纳入MBO考核，落实人效提升具体措施。二是落实绩效考核任务目标，优化绩效考核工作方案并组织实施。三是加强人才梯队建设，持续推进储备人才“远航计划”。四是优化培训体系，深入开展培训工作。五是完善法人治理结构，配合做好经营班子的充实调整工作。

　　3、有效配置及使用资金，保证集团整体流动性安全。一是根据公司整体资金需求，拓宽融资渠道，积极和银行沟通协调，合理提用银行授信，保证公司整体资金流动性。二是统筹并协助子公司做好各项融资工作。三是统筹安排公司资金，做好公司整体资金流动性规划安排。四是增强系统资金管理能力，有效配置资金使用，支持子公司业务开拓对资金的需求。

　　4、行政管理工作深入学习贯彻“降本增效提质”要求。一是积极宣贯王均金董事长“一二三四五”方法论，强调效率文化深入行政工作。二是不断提高行政和沟通效率，集中管理子公司印章，开展垂直指导，持续加强专业性、规范性、安全性。三是对公司年度重点工作以跟踪促落地。四是通过严格固定资产、低值易耗品的全过程管理，科学调配办公空间等行政资源，强调后勤服务精细化、精准化，达到压降行政成本、提升服务效能的目标。

　　5、聚焦重点领域业务管控及资产质量，细化审计重点，推进审计整改事项落实等工作。一方面在组织实施的审计项目中，贯彻落实重点工作要求，包括突出审计重点，关注和围绕公司年度重点工作、重要业务领导及风险防控化解重点等。另一方面对审计揭示问题的整改落实情况，开展回访及检查。

　　（四）加强党建引领和企业文化建设

　　1、切实发挥党建引领作用，传承爱建“爱国建设”精神。公司党委积极推进全体党员学深悟透党的二十大精神，做到学思用贯通、知信行合一；根据上级党委统一部署，制定下发《学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育实施细则》，推动学习贯彻主题教育走深走实、见行见效；年内推进完成党建入章工作，进一步明确了党组织在公司治理结构中的法定地位；继续传承弘扬“爱国建设”宗旨，推动践行王均金董事长“一二三四五”方法论，开展“爱建精神”“合格爱建人标准”的讨论，凝聚共识、形成合力。

　　2、加强各级党组织建设，充分发挥战斗堡垒作用。党委重视和加强组织建设，公司党委、纪委换届工作稳步推进，工作基本就绪；完成爱建信托党委班子调整，充实爱建证券党委、纪委班子等重要组织工作；严格落实民主生活会制度，党建考核制度等，充分发挥基层党组织战斗堡垒作用；指导各级党组织结合学习贯彻党的二十大精神、主题教育等要求，开展丰富多彩的党建活动，不断增强党员队伍凝聚力和战斗力。

　　3、提升党员教育培训质效，打造优秀干部人才队伍。党委依托均瑶党建实训学校爱建分校平台，组织开展了十余场高质量的精彩党课；在“七一”建党节之际，开展了先进表彰工作。

　　4、弘扬爱建特色企业文化，擦亮“爱国建设”金字招牌。党委推出《刘靖基诞辰120周年纪念文集》《挚友郭秀珍》《我们一起坚守》等爱建特色书籍，《爱建视界》“爱国建设与中国式现代化”专辑；完成制作《唐君远—民族工商业翘楚》人物片、《爱国实业家刘靖基—从实业救国到爱国建设的世纪人生》人物片；爱建集团与上海图书馆开展文化产品合作；完成陈列室维护和升级更新工作；持续打造《爱建报》《爱建视界》“爱建集团微信公众号”等文化宣传平台。

　　5、引导支持群团开展工作，发挥爱建统战特色优势。支持工会、共青团开展好各项工作，形成合力；加强爱建与市委统战部的联系，申报“统战百年”案例和丛书；与民建市委共同发起《民建老领导刘靖基、陈铭珊与“爱国建设”事业》课题；民建爱建委员会荣获“民建中央定点帮扶工作先进集体”，主委朱建高荣获“上海民建优秀企业家”称号。

　　2024年，根据对宏观形势、行业走势、监管要求的综合研判，从爱建集团自身特点和发展方位出发，2024年，爱建集团会坚持市场化导向，集中优势资源扬长避短，聚焦核心主体，培育核心能力，在行业调整与重塑中把握先机，推动公司实现质的有效提升和量的合理增长，全力做好各项经营管理工作。

　　公司将大力推进以下五大方面工作：一是保持公司治理体系高效运行，治理效能持续提升。二是强化新动能，持续优化公司业务结构，集中资源、聚集主体，培育新的利润增长点。三是全力控新降存、统筹集约共享。四是持续加强精细化管理，进一步夯实发展基础。五是扎实有效开展党建工作，助推公司健康平稳发展。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。

　　1、信托行业

　　2023年3季度，我国经济运行持续恢复向好，前三季度国内生产总值（GDP）同比增长5.2%，保持了高质量发展阶段的潜在增长率。但全球经济周期错位和逆全球化挑战导致外需下降和信用收缩，对我国净出口增长和资金流入带来不利影响，加之消费和投资不足等因素，我国经济转型发展任务依然艰巨，稳预期、稳增长、稳就业目标任重道远。2023年4季度，中央金融工作会议和中央经济工作会议相继召开，为信托行业指明了高质量发展建设金融强国的新方向。信托行业应立足信托本源优势，做好科技信托、绿色信托、普惠信托、养老信托、数字信托五篇大文章，始终践行受托服务的政治性、人民性，提升专业性，擘画具有中国特色的信托业高质量发展之路。

　　2023年信托资产规模总量持续增长，增速较快。根据信托业协会公布的数据显示，截至2023年3季度末，信托资产规模余额为22.64万亿元，较2季度末增加9580.46亿元，同比增幅7.45%。资管新规实施以来，信托资产规模自2022年2季度同比增速逆转为正，连续6个季度保持正增长，在稳健增长中保持基本盘稳定。

　　尽管面对经济下行压力及转型发展模式探索中的不确定性等诸多挑战，信托公司整体经营业绩企稳向好。3季度末，信托公司实现经营收入651.23亿元，利润总额406.20亿元，人均利润154.87万元，利润指标同比均保持正增长，回稳至去年同期水平。

　　2、融资租赁行业

　　2023年，经济复苏有所加快但弱复苏的格局未根本改变，融资租赁行业主体数量和融资租赁业务余额均有所下降。展望2024年，在政策呵护及内生动力逐步修复的推动下，经济复苏进程延续，融资租赁行业的运营环境持续优化，市场需求逐步提升，产能结合更加紧密，给融资租赁行业提供了良好的发展空间。

　　根据联合资信研究团队发布的《融资租赁行业2023年回顾与2024年展望》数据显示，截至2023年9月末，全国融资租赁企业总数为9170家，较2022年末的9840家减少了670家。从业务总量看，截至2023年9月末，全国融资租赁合同余额约为57560亿元人民币，比2022年末的58500亿元减少约940亿元。2023年前三季度，中国融资租赁业继续处于调整阶段，和2022年年末相比，企业数量有少量下降，业务总量虽继续下降，但降幅主要来自于外资租赁公司。

　　3、资产管理与财富管理

　　2023年是资管新规正式实施的第二年，我国资产管理行业逐渐回归资产管理本源，行业格局得到重构，迈入竞合有序的高质量发展新阶段。

　　根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2023年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约67.68万亿元。其中公募基金规模27.48万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.12万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.58万亿元，基金公司管理的养老金规模4.65万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2869亿元，私募基金规模20.58万亿元，资产支持专项计划规模1.98万亿元。

　　4、私募股权投资

　　2023年，外部环境变化对机构造成深刻影响，我国股权投资市场正处于调整阶段。在此周期下，机构投资节奏同步趋缓，市场总案例数和金额均有所减少，国资机构引导作用显著。其中，TOP100的投资案例吸纳近2,300亿元人民币，占市场总投资金额的33.1%，这些案例主要分布在半导体、汽车、清洁技术等领域，且多家获投标的具有大型企业或国有企业背景。

　　根据清科研究中心发布的数据显示，受复杂的外部环境影响，2023年中国股权投资市场整体延续下行态势。募资方面，新募集基金数量和总规模分别为6,980只、18,244.71亿元人民币，同比下滑1.1%、15.5%。投资方面，2023年投资市场共发生案例数9,388起，同比下滑11.8%；披露投资金额6,928.26亿元，同比下滑23.7%，其中国有背景投资机构保持较高活跃度，参与了多笔大额融资案例，引导市场资金注入半导体、新能源、汽车等领域。退出方面，2023年中国股权投资市场共发生3,946笔退出，同比下降9.6%。在沪深两市新股发行阶段性放缓背景下，被投企业A股IPO案例数共计1,348笔，同比下降38.3%。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、信托业务

　　爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。

　　信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司的信托业务主要包括融资类信托、投资类信托、事务管理类信托等。

　　固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。

　　2、融资租赁业务

　　爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。

　　其中，爱建租赁公司以城市公用、医疗健康、民生文化、交建物流、机械化工等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。

　　3、资产管理与财富管理

　　爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。

　　4、私募股权投资

　　爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：

　　1、综合型

　　根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。

　　2、协同性

　　公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2023年，公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。

　　3、体制机制优势

　　公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力（300152）与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。

　　4、品牌与客户基础

　　爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司40余年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经40余年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。

　　5、区域优势及集团整体上市优势

　　公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业总收入24.18亿元，同比减少19.62%，其中营业收入14.78亿元、利息收入0.80亿元、手续费及佣金收入8.60亿元；实现归属于母公司所有者的净利润9,950.15万元，同比减少79.38%；实现每股收益0.062元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　2023年中央经济工作会议要求，明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。积极的财政政策要适度加力、提质增效。稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。2023年我国GDP增速同比增长5.2%，总量突破126万亿，人均达到8.94万元。中央经济工作会议提出要积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。会议明确表示，要着力扩大国内需求，要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环。

　　(二)公司发展战略

　　1、以金融业为主体

　　在加快推进上海国际金融中心建设的大背景下，公司将坚持以金融业为主体。除经营信托、证券等主流金融企业外，公司还将投资经营融资租赁、私募股权投资、产业基金、资产管理等与金融业密切相关的企业。在加强风险控制和合规建设的基础上，建立优秀的企业文化和市场化的激励约束机制，充分发挥公司整体优势和综合优势，将公司打造成一家以金融业为主体的成长性上市公司。

　　2、专注于提供财富管理和资产管理综合服务

　　随着我国社会和个人财富的不断增加，资产管理和财富管理将是我国金融业未来发展的一个主要方向。公司将在搭建综合金融业务架构的前提下，以满足客户需求为中心，以专业化管理能力为依托，通过产品创新和提升服务，来合理运用和管理资金与资产，以此构建资金与资产之间的桥梁，最终实现财富的不断增值，为客户创造价值。公司的目标是成为卓越的财富管理和资产管理综合服务提供商。

　　(三)经营计划

　　根据对宏观形势、行业走势、监管要求的综合研判，从自身特点和发展方位出发，公司将大力推进以下几方面工作，具体有：第一，保持公司治理体系高效运行，治理效能持续提升；第二，强化新动能，持续优化公司业务结构，集中资源、聚集主体，培育新的利润增长点；第三，全力控新降存、统筹集约共享；第四，持续加强精细化管理，进一步夯实发展基础；第五，扎实有效开展党建工作，助推公司健康平稳发展。

　　2024年，公司将坚持稳中求进，严控风险，降本增效，开拓创新，围绕坚持市场化导向、集中优势资源扬长避短，聚焦核心主体、培育核心能力，在行业调整与重塑中把握先机，推动公司实现质的有效提升和量的合理增长。

　　(四)可能面对的风险

　　受地缘冲突持续升级、美欧等国货币政策紧缩、全球供应链格局重构等因素影响，2023年全球经济增速放缓、经济“碎片化”风险增加，中国经济面临社会预期偏弱、经济结构调整、有效需求不足、以及国际关系的不确定性等挑战。在中央及地方出台“降首付、房贷利率下调、限价松绑、限购限售解除”等系列宽松政策后，房地产行业需求端未见明显回暖，地产行业及其上、下游关联风险尚未完全解除。随着特殊再融资债券重启发行、中央增发万亿国债以及一揽子化债方案制定实施，中国地方政府债务风险总体可控，但区域财政分化明显，部分地方隐性债务仍存在，化解尚需时日。权益类市场受经济周期性下行、海外加息、IPO扩容、投资人信心不足等影响，波动较大。

　　公司将紧密关注经济形势、监管导向及各类舆情，合理确定风险偏好及风险政策，坚持依法合规及风险底线思维，持续优化风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制，推进风控合规资源集约共享，全力控新降存，积极阻断系统性风险传导，进一步提升风控合规管理能级，妥善应对内、外部风险因素对企业盈利水平的影响。