威帝股份2023年年度董事会经营评述

（原标题：威帝股份2023年年度董事会经营评述）

威帝股份（603023）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　公司是国内汽车电子控制产品供应商，主要生产汽车组合仪表、汽车CAN总线控制系统、智能驾驶座舱系统、汽车行驶记录仪、控制器等客车车身电子产品，归属于汽车电子行业中的细分子行业客车车身电子行业。根据中国客车统计信息网数据，2023年6米以上客车累计销量9.45万辆，与2022年同期相比增长2.20%。6米以上新能源客车累计销售4.00万辆，与2022年同期相比下降35.18%。本报告期内，公司实现营业收入5,299.51万元，同比下降28.55%，归属于上市公司股东的净利润-1,573.92万元，同比下降457.23%。2023年亏损主要原因为：1）受新能源汽车购置补贴取消等因素影响，2023年新能源公交客车市场需求减少，主机厂给公司的相关订单减少，导致主营业务收入减少，整体营业收入不及预期。2）客户因降低成本需求，使用简化版总线，产品单位售价和毛利率降低，导致主营业务毛利率下降。3）2023年度公司正在进行的重大资产重组项目，中介费用支出增加，导致管理费用增加。4）对总线类等迭代产品计提存货跌价准备，资产减值损失增加。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　公司是国内汽车电子控制产品供应商，产品主要目标市场是大中型客车市场，已逐步进入到新能源卡车市场。客车行业属于弱周期行业，行业总量不仅取决于居民出行总量和出行结构，也受国家及地方政策的影响。报告期内，受国内经济下行压力增大，市场订单减少萎缩的影响，根据中国客车统计信息网数据，国内大中型客车行业需求总量与2022年同期相比下降10.88%。

　　2023年6米以上客车累计销量9.45万辆，与2022年同期相比增长2.20%。受新能源国补取消和

　　经济下行影响，2023年新能源客车市场需求下滑较为严重，6米以上新能源客车累计销售4.00万辆，与2022年同期相比下降35.18%。

　　在国内市场，公交产品已基本实现新能源化，受新能源补贴政策退出影响，2023年公交采购需求大幅下降。2024年，随着城镇化发展、公交都市建设、农村客运公交化等有利因素对市场需求形成支撑，以及双碳目标、公共领域全面电动化试点加快传统车向新能源车的转化，预计新能源公交需求有望实现恢复性增长。同时，在“双碳”政策的持续推动下，新能源客车需求将恢复增长，并逐步进入公路客车领域，主要用于景区用车、机场接驳、短途客运、团队租赁及通学车等。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）业务基本情况及经营模式

　　公司是国内汽车电子控制产品供应商，一直致力于汽车电子产品的研发、设计、制造和销售。公司的主要产品包括CAN总线控制系统、汽车组合仪表、智能驾驶座舱系统、域控制器、汽车行驶记录仪、总线控制单元、控制器（ECU控制单元）、云总线车联网系统、传感器、全液晶仪表等系列产品。产品主要适用于各种客车、卡车、特种车系列。公司的主营业务未发生重大变化。公司主要是作为整车制造商的一级配套商直接向其配套供货。由于每一款汽车都有不同的技术规格，需要根据不同车型设计与之配套的电子零部件，因此公司主要采用以销定产的生产模式，销售模式是以直销为主，少量经销为辅。经营业绩主要取决于行业需求增长情况、公司产品竞争力和产品的成本控制能力。目前汽车工业已形成了一套对前端配套供应商严格的资质认证体系，经认证的合格供应商才能够进入客车整车厂商的配套体系，整车厂商从认证合格供应商处采购车身电子产品。公司在全国主要区域及客户所在地建立办事处及代理商，能够提供快速、完善的售后服务体系。

　　（二）竞争优势

　　报告期内，公司注重研发投入，研发投入占比26.12%。继续对全液晶仪表、控制模块、智能驾驶座舱系统、域控制器等新产品加大研发投入，扩充公司产品链，执行梯次化的产品体系。在深度理解客户需求的基础上，凭借创新产品和优质服务增加客户黏性，增加公司产品的市场竞争力。公司加强经营管理团队建设，提高企业经营管理水平，优化产品性能，确保产品质量及质量稳定性，积极开发优质客户，同时加强对应收账款回款率的管理，提高资金利用率，提升企业盈利能力。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、研发能力优势

　　公司拥有一支稳定的研发团队，具有汽车电子产品多年研发经验的高新技术人才队伍，专业背景覆盖汽车、机电、计算机、通信、自控、机械结构等多学科，采用多专业协同共进的研发模式。产品研发实行项目管理制，完全按照IATF16949质量管理体系管理，采用IBM公司需求管理工具软件DOORS、配置管理工具软件CLEARCASE等国际先进的研发管理工具软件，对项目研发过程进行监控和管理，实现产品研发流程化，产品设计过程中，结合软、硬件仿真分析专业工具测试，具有满足汽车电子产品的实验要求的实验室以及相关设备，具有满足汽车电子产品要求的模具加工中心，为产品的可靠稳定提供保障。公司具有多年与主机厂汽车电子项目的研发经验，了解客车电子行业的发展需求，始终保持公司技术和产品的先进性。

　　2、品牌优势

　　自成立以来，公司通过与国内外知名汽车电子企业的直接竞争和自身经验的不断积累，在新产品的前瞻性、立项开发、核心技术、差异化设计定制、质量一致性、技术支持保障服务等方面的综合实力获得了客车生产企业和最终用户的高度认可，确立了较强的品牌优势。公司已是厦门金龙、厦门金旅、北汽福田、中通客车（000957）等国内大型客车企业的主要配套商，同时也是重汽集团等卡车生产企业配套商。公司拥有了行业领先的品牌效应和技术声誉，威帝品牌在国内客车行业已深耕多年并获得国内客车市场广泛认可及一致好评，并逐步向卡车市场延伸及拓展。

　　3、市场客户优势

　　由于客车行业存在严格的配套供应商准入机制，配套整车厂商的数量优势成为公司市场竞争优势的重要方面。公司是厦门金龙、厦门金旅、北汽福田、中通客车等国内主要客车生产企业客车车身电子产品的主要配套商，公司目前提供配套的国内汽车生产企业70多家。前述客户综合实力较强、品牌信誉优良，是大中型客车车身电子行业的优质客户，由于国内客车生产集中度较高，公司优质客户资源较多，为公司盈利的稳定性、连续性和新产品、新技术的推广应用提供了坚实的客户基础。

　　4、技术支持保障优势

　　由于产品批量相对较小、个性化设计定制生产、产品功能设计更改频繁等特点，客车行业对配套企业的技术支持能力及售后服务能力要求很高。公司拥有一支与汽车生产厂技术无缝对接的专业工程师队伍，根据整车厂商需求，灵活、快速、可靠地提供技术支持服务，以及对最终用户服务的快速响应能力，是客车电子企业的核心竞争优势之一。公司目前在主要客户所在区域设有办事处，提供以枢应环覆盖全国的售前、售后服务系统，配备技术工程师负责技术支持及售后服务，并在全国设有多处配件销售服务网点，建立了比较完善的技术支持和售后服务体系。

　　5、产品系列优势

　　经过二十多年的发展，公司目前已形成比较完整的客车车身电子控制产品线及卡车车身电子控制产品线，产品涵盖CAN总线控制系统、全液晶仪表、云总线车联网系统、控制器（ECU控制单元）、智能驾驶座舱系统、域控制器、汽车行驶记录仪、传感器等数十个品种的车身电子产品，涵盖客车车身域、座舱域大部分产品以及云计算服务平台，产品技术面层层递进，形成了多元化立体式的系统配套及服务能力，同时形成公司的产品生态，这使得整车厂商、终端用户简化了相应的管理环节和技术测试流程，避免了由不同配套企业供应产品的兼容问题，有助于保证整车性能的可靠性和稳定性，更有利于为整车厂商提高产品质量、生产效率和售后服务，从而保持较高的顾客依赖性。产品系列多元化，已成为公司重要的市场竞争优势，同时也增强了顾客粘性。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年，公司实现营业收入52,995,074.05元，同比减少28.55%；营业成本

　　40,286,809.31元，同比下降13.47%,报告期内归属于母公司所有者的净利润-15,739,188.29元，同比下降457.23%。

　　截止2023年12月31日，公司总资产790,820,033.59元，较年初下降2.23%。总负债16,705,856.66元，较年初下降62.80%。资产负债率为2.11%。归属于上市公司股东的净资产774,104,120.34元，较年初增加0.86%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　公司是国内汽车电子控制产品供应商，主要生产汽车CAN总线产品、汽车组合仪表、智能驾驶座舱系统、域控制器、汽车行驶记录仪、控制器等客车车身电子产品，归属于汽车电子行业中的细分子行业客车车身电子行业，行业发展很大程度上受汽车整车行业景气状况的制约。2023年，受宏观周期波动、市场需求下滑等因素持续影响着汽车行业的需求以及供应链的稳定性。根据中国客车统计信息网数据，2023年6米以上客车累计销量9.45万辆，与2022年同期相比增长2.20%，6米以上新能源客车累计销售4.00万辆，与2022年同期相比下降35.18%，新能源客车占据2023年大中型客车市场42.32%的市场份额。而2023年传统动力的大中型客车累计销量54542辆，与2022年同期相比增长77%。可见，传统动力客车领跑2023年大中型客车市场，成为促进市场回暖的中坚力量。

　　1、行业竞争格局

　　依托于汽车电子化率提升、智能驾驶的发展和新能源汽车的兴起，国内市场的需求在新一轮汽车电子化技术革命中也扮演着重要角色并助力国内产业链相关公司快速成长，公司所在的汽车电子产业发展迅速。欧美日等发达国家汽车产业起步早，已经积累了显著竞争优势。我国汽车电子行业起步较晚，同行业公司主要有欧科佳（上海）汽车电子设备有限公司、宁波市海曙雪利曼电子仪表有限公司、汉纳森（厦门）数据股份有限公司等。市场集中度低，同国外企业存在一定差距。但随着本土汽车电子产业技术的逐渐成熟，在国家政策导向引领下，一批具备头部汽车品牌配套能力的本土优质汽车电子企业，逐渐突破国际汽车电子厂商的技术壁垒，进入国内外主要汽车主机生产企业的供应链体系。

　　2、行业发展趋势

　　近年来，随着5G、物联网以及人工智能等创新技术的发展和普及，传统汽车开始向电动化、网联化、智能化的智能汽车转型，汽车产业已经进入产业发展的深刻变革时期，汽车电子技术愈发重要。未来市场竞争将更加依靠新技术快速应用、产品性能、质量、服务及品牌等综合实力。当前，随着国内外经济逐步复苏，汽车电子的需求也将会得到大幅改善。预计国内汽车电子厂商市场份额将逐步提升，推动国产汽车电子产品对进口产品的替代进程，为我国汽车电子厂商提供新的发展机遇。

　　(二)公司发展战略

　　面对行业和市场需求的压力，公司积极应对外部环境变化，抓好产品质量和技术创新，保持产品的市场竞争力。

　　1、持续推进现有产品升级换代、缩短新产品研发周期，高效地接轨全国市场

　　公司的主要产品包括CAN总线控制系统、汽车组合仪表、智能驾驶座舱系统、域控制器、汽车行驶记录仪、总线控制单元、控制器（ECU控制单元）、云总线车联网系统等系列产品，产品主要适用于各种客车、卡车系列、特种车系列。自成立以来，公司通过与国内外知名汽车电子企业的直接竞争和自身经验的不断积累，综合实力获得了客车生产企业和最终用户的高度认可，确立了较强的品牌优势。未来公司将通过与客户开展更广泛的合作，挖掘客户需求，在深度理解客户需求的基础上，不断创造出符合市场需求新产品，高效地接轨全国市场。

　　2、持续拓展卡车业务，扩大利润增长点

　　利用已形成批量供货的卡车配套平台，进行产品的延伸配套，在现有产品基础上进一步完善产品结构，扩展产品线，提升综合竞争能力，提高卡车市场份额。

　　3、通过外延并购拓展公司规模，提高盈利能力

　　通过股权投资等方式收购成熟的优质企业，通过开展投资延伸产业链，实现降本增效，提高盈利能力。公司拟通过外延式并购的路径收购汽车产业链相关的公司，实现公司产业链延伸，并发挥协同效应，在生产经营中降本增效，增强公司规模和盈利能力。

　　4、扩充公司产品链，提高市场覆盖率

　　公司加大研发投入，持续推动产品的升级换代，不断创造出符合市场需求智能座舱、域控制器等新产品，执行梯次化的产品体系，扩充公司产品链。抓住我国汽车行业车联网、新能源的发展机遇，基于客户及未来市场需求，对公司产品进行性能升级、改进，提升产品质量及质量稳定性，保持公司在行业竞争中的优势地位，提高市场覆盖率。

　　(三)经营计划

　　2024年，随着城镇化发展、公交都市建设、农村客运公交化等有利因素对市场需求形成支撑，以及双碳目标、公共领域全面电动化试点加快传统车向新能源车的转化，预计新能源公交需求有望实现恢复性增长。同时，在“双碳”政策的持续推动下，新能源客车需求将恢复增长，公司在原有业务不断扩大创新的同时，业务范围逐步向卡车市场延伸及拓展。2024年公司净利润计划为1,200万元，该经营目标仅为公司2024年经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对2024年度的盈利预测，能否实现受行业发展状况等诸多变化因素影响，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。

　　公司为了实现2024年度经营目标，将采取以下措施：

　　1、加强技术创新，加大研发投入，持续推动产品的升级换代，不断创造出符合市场需求智能座舱、域控制器等新产品，执行梯次化的产品体系，同时提升研发项目管理水平，优化设计方案和生产工艺，节约研发成本和生产成本，缩短新产品的研发周期，提升产品质量及质量稳定性，提高市场覆盖率。

　　2、提高企业经营管理水平，优化供应链管理，提升成本控制能力及产品的成本竞争力，优化采购体系，降低采购成本，大力推进降本增效工作，深化成本管控，提升企业盈利能力。

　　3、抓住我国汽车行业车联网、新能源的发展机遇，在立足现有业务板块的基础上，基于自身技术优势和市场优势，通过提前布局，加强技术储备，加快科技成果转化，进而保持公司在行业竞争中的优势地位。

　　4、通过与客户开展更广泛的合作，挖掘客户需求，在深度理解客户需求的基础上，通过产品结构、市场结构的调整，凭借创新产品和优质服务增加客户黏性，提升市场占有率，促进业务可持续增长。同时，针对卡车市场继续进行布局，利用现有的卡车配套平台进行产品的延伸配套，提高卡车市场份额。

　　5、通过市场化招聘加强团队建设，加强人才队伍建设，优化销售团队建设，完善绩效考评体系和相应的激励约束机制，充分调动员工积极性，提升员工工作效率，实现公司人力资源的可持续发展。

　　(四)可能面对的风险

　　1、产业政策变化风险

　　客车车身电子行业作为汽车电子行业的子行业，主要受汽车电子行业相关法律、法规和汽车产业政策的规范和约束。国家对汽车电子行业整体发展战略及相关法律、法规的制定和调整对公司的生产经营将产生较大影响，政府在汽车电子行业方面政策支持力度的变动也将直接影响公司的业务发展、盈利水平。如果未来国家产业政策发生不利变化，或政府在汽车电子行业方面政策支持力度降低，将对公司的生产经营及效益的实现产生不利影响。

　　2、财务风险

　　公司在开展经营活动、投资活动和筹资活动中，会对公司各项财务指标产生一定的不利影响。针对财务指标安全性风险，公司通过对风险较大的指标进行分析，采取应对措施进行风险控制。

　　3、市场竞争风险

　　随着客车车身电子行业的快速发展、汽车整车市场规模的扩大、汽车电子化程度提高，车联网、智能汽车、新能源汽车等带来的不断变革和创新，更多的市场竞争者进入本行业，市场竞争日益加剧。目前公司是厦门金龙、北汽福田、厦门金旅等国内主要客车生产企业的客车车身电子产品的主要配套商，具有较强的竞争力，在公司业务扩张及车联网服务平台项目推广过程中，如果在全国范围内的市场开发不力，将可能对公司未来业绩的增长产生不利影响。

　　4、募投项目风险

　　公司募投项目“威帝云总线车联网服务平台”在项目实施过程中受市场环境、产业政策、产品市场销售状况及其他不可预见的因素的影响，是否能按期完成，或预期效益与公司预测出现偏差存在不确定性。因此，公司募集资金未来的经济效益具有一定的不确定性。

　　5、重大资产项目重组风险

　　截至目前，公司正在与本次重大资产重组项目的交易对方就部分交易细节条款进行进一步磋商，本次交易相关各方推进本次交易事项尚需履行必要的内部决策程序，并需经有权监管机构批准后方可正式实施。本次交易能否实施存在不确定性，有关信息均以公司在指定信息披露媒体发布的公告为准。