(原标题:河钢资源获民生证券买入评级,铁矿发运恢复,铜二期产能逐步释放)
4月29日,河钢资源获民生证券买入评级,近一个月河钢资源获得1份研报关注。
研报预计公司铁精粉销量有望逐步恢复,且铜矿产能逐步释放,预计公司2024-26年归母净利润依次为12.02/14.07/15.61亿元。研报认为,铁矿成本优势凸显,铜二期产能逐步释放。铜二期项目投产后于2023年三季度部分投产,于2024年12月完工,达产后可年产7万吨金属铜,铜矿生产和运营期限可以持续15年。公司磁铁矿现有约1.4亿吨磁铁矿地面堆存,平均品位为58%。同时,井下生产将每年新增磁铁矿产品。PC仅需要对磁铁矿进行简单的磁分离,即可将磁铁矿品位提高到62.5%至64.5%。磁铁矿生产成本与国内外铁矿山相比有较大优势。
风险提示:原材料价格大幅波动,下游需求不及预期,产能释放不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君