播恩集团2023年年度董事会经营评述

（原标题：播恩集团2023年年度董事会经营评述）

播恩集团（001366）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一） 公司所处行业基本情况及发展现状

　　2023年，全国饲料工业总产值稳步增长。随着我国经济结构调整、城镇化水平逐渐提升，我国居民对绿色肉、蛋、奶类食品需求上涨，带动生猪、禽类等动物产量相应增加，饲料行业整体呈现平稳增长的趋势，但随着中国人口格局的变化，人口开始出现负增长，导致饲料市场规模增速放缓。同时居民对肉禽类健康化的诉求、环保政策的趋严和食品安全标准的提高，饲料行业也面临着激烈的市场竞争和严峻的产业结构调整，但随着技术创新、原料供给结构优化、国际化发展以及可持续发展等方面的努力，饲料行业有望在未来继续保持稳健的发展态势。

　　1. 饲料总产值、总产量双增长

　　2023年，随着全国城乡居民收入增加、居民生活水平提高以及膳食结构的改善，居民对肉、蛋、奶等动物食品的需求相应增长，推动了饲料行业的稳健发展。根据中国饲料工业协会统计，2023年，全国饲料工业总产值 14,018.3亿元，比上年增长6.5%；总营业收入13,304.4亿元，增长5.4%。全国工业饲料总产量32,162.7万吨，比上年增长 6.6%。分品种看，猪饲料产量14,975.2万吨，增长10.1%；蛋禽饲料产量3274.4万吨，增长2.0%。

　　2. 饲料产业的规模化、集约化发展

　　伴随农业强国战略的深入实施，养殖行业规模化逐渐提升，饲料行业逐步向产品质量、技术服务能力转变，饲料行业的研发、生产及营销竞争愈加激烈，行业整体朝规模化、集约化方向发展，大型饲料企业市场份额逐渐提高，规模较小、成本管控能力较弱、创新能力差的饲料企业将逐渐被淘汰。行业集中度将进一步提高，且形成以差异化产品及服务为综合实力的竞争格局。

　　3. 配方结构多元化，生物饲料快速发展

　　近年来，经济社会发展中逐渐形成“解决温饱”转向“营养多元”的新趋势。随着现代生物技术与传统农业深度融合，农业生物技术产业化程度不断提高，逐步形成了生物技术赋能传统农业的新模式。开发新型、健康生物饲料亦成为行业可持续发展的重点。

　　根据中国饲料工业协会统计，2023年，生产企业的玉米用量比上年增加7.0%，在配合饲料中的比例与上年持平。豆粕用量比上年下降11.8%，在配合饲料和浓缩饲料中的比例较上年下降 2.6个百分点，菜粕、棉粕等其他饼粕用量增长 7.8%。通过《饲用豆粕减量替代三年行动方案》的实施，饲用豆粕减量取得初步成效。2023年全国养殖业饲料消耗量 4.72亿吨，同比增长4.0%。豆粕饲用消费量6150万吨，同比减少430万吨。豆粕在饲料消耗量中占比为13.0%，同比下降1.5个百分点。随着饲料产品原料配方日渐多元，我国饲料原料利用水平逐渐提升，有效确保饲料粮供给安全，推动饲料产业高质量发展。

　　目前，以基因工程、发酵工程和酶工程为代表的现代生物技术在饲料开发领域得到了广泛应用，显著提升了饲料产业技术创新水平，为饲料产业高质量发展提供动能支持。生物饲料在解决食品安全、饲料资源结构不平衡及环境污染等问题上也将发挥重要作用。

　　（二） 政策环境

　　面向中国式农业现代化，我国出台一系列产业链以及饲料改革等相关政策，为切实提升饲料产业链韧性奠定政策基础。

　　2021年农业农村部关于加快农业全产业链培育发展的指导意见中提出“完善支撑体系，提升全产业链稳定性和竞争力”，旨在通过延链、补链、壮链等方式，打造一批链条全、安全性高的农业全产业链，为提升我国饲料产业链韧性夯实底座。

　　2022年2月，农业农村部在《“十四五”全国饲草产业发展规划》中提出“种养结合，草畜配套”“市场主导，创新驱动”等饲料生产模式，为补齐饲料产业链发展短板、提高饲料产业链风险抵抗能力提供政策支持。

　　2022年 10月，二十大报告中也指出“加强重点领域安全能力建设，确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全”，将提升饲料产业链韧性上升至重要战略位置。

　　2023年中央一号文件提出“深入实施饲用豆粕减量替代行动”。

　　2023年3月印发《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》强调“加快构建粮经饲统筹、农林牧渔结合、植物动物微生物并举的多元化食物供给体系”进一步明确中国式现代化视域下饲料粮供给体系升级目标取向。

　　上述政策的颁布有效驱动了饲料产业链转型升级并重塑饲料产业链布局，为进一步提振饲料行业的发展提供了坚实的政策基础。

　　（三） 公司所处行业地位

　　播恩集团于2006年成立，公司自设立以来一直专注于教槽料、乳猪料等猪幼小动物阶段产品的研发、生产及销售，经过十余年发展，公司先后获评“2020三十强饲料企业”、“2020二十强饲料添加剂企业”、“2020畜牧饲料行业十大生物饲料企业”等荣誉，同时参与起草了多项行业标准，2023年，公司获授“农业农村部饲料合成生物技术重点实验室”，进一步巩固了其在细分行业内的地位。经过多年来深耕饲料行业，凭借优质产品质量、良好技术服务和企业形象，公司已发展成为覆盖多个省、自治区及直辖市的全国性饲料提供商，建立了一定的产品竞争优势。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一） 主要业务和产品

　　1. 公司主营业务

　　播恩的主营业务聚焦幼小动物营养，作为多年深耕幼小动物营养产品的企业，公司建立起以教槽料与乳猪料类幼小动物营养产品为核心的产品格局。在猪动物营养领域，播恩为客户提供优质教槽料、乳猪料等高端幼小猪营养产品及生物发酵饲料；在蛋鸡动物营养领域，主要为客户提供鸡开口料和鸡花料。

　　2. 公司主要产品

　　（二） 主要经营模式

　　采购模式

　　公司采用“总部集中采购为主，子公司分散采购为辅”的采购模式。总部供应链中心负责集中采购生产饲料所需的主要原材料，充分利用规模化采购优势，增强与供应商的议价谈判能力，有效保证原材料质量稳定性。子公司采购部亦满足一些零星或紧急性采购需求，充分发挥分散采购的灵活性。

　　生产模式

　　公司综合考虑销售计划及合理库存安排生产，同时密切关注市场需求变化情况并合理预估，实时调整不同产品的安全库存量。同时，当下游市场需求量大幅增加时，公司会根据现有生产能力、下游需求量、委外成本等因素综合考虑，选择部分饲料进行委托加工，从而确保及时充分满足下游市场需求。

　　销售模式

　　公司实行“营销中心指导与管理，各销售区域实施与执行”的销售管理方式，建立了有效的组织架构和广泛的销售网络。公司总部设立营销中心，对销售业务进行总体把控管理；根据市场地域细分为若干销售区域，覆盖全国大部分省市。在价值营销的总体思想指导下，公司采用直销和经销相结合的业务模式。下游养殖以规模化饲养和家庭农场饲养模式为主，对于规模化饲养客户，公司一般通过直销模式与其建立合作关系，该种销售模式便于实时掌握客户总体情况及养殖状况，充分及时满足客户不同需求；对于家庭农场客户，为有效降低销售成本同时扩大销售覆盖范围，公司主要采取经销模式拓展业务。

　　报告期内公司主要经营模式未发生重大变化。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　播恩秉承传播农业智慧，提升生命品质的伟大使命，着力于幼小动物营养和生物饲料技术的研发与高效生产，凭借持续的科技创新能力，不断推陈出新。

　　（一） 获授农业农村部重点实验室

　　报告期内，公司获授农业农村部饲料合成生物技术重点实验室，该实验室是全国农业领域企业中唯一的饲料合成生物技术重点实验室，主要研究方向为：饲用微生物资源收集及保存技术、饲用氨基酸维生素合成生物技术研发应用、饲用益生微生物资源与高效菌株开发应用、微生物蛋白饲料资源开发应用、饲料生物发酵技术研发应用及生物发酵饲料产品研发应用。公司将通过重点实验室的建设和运行，实现技术持续研发创新、解决关键技术难题、加快成果转化及产业化、聚力培养研发人才，并以合成生物学为基础，通过生物科技提升中国传统饲料行业。

　　（二） 核心技术成果沉淀

　　播恩始终坚持以研发创新为驱动力，通过多年的技术积累，凭借“1室 2站3中心4基地”强大的技术服务平台，研发出OEN效能营养、播恩双酸清洁养殖模式、SFF（部分生物发酵技术）、播恩补钙技术等多项核心技术：

　　1.OEN效能营养（Optimal Efficiency Nutrition）简称OEN，是以效能为中心，给动物提供必需营养物质的基础上，能使饲料效益和效率达到优质的营养技术体系。效能营养OEN六大体系包含：动物营养需求标准体系、原料效能评估体系、免疫抗病营养体系、营养程序化体系、生物饲料技术体系、动物营养与食品体系。

　　2.双酸清洁养殖模式。播恩双酸清洁养殖模式核心是“酸的饲料＋酸的环境”，旨在帮助养殖场做到饲料与农场双清洁。针对非洲猪瘟病毒不耐酸的特性，通过饲喂酸性生物发酵饲料辅以酸性饲养环境，一定程度上缓解非洲猪瘟对猪的感染 ， 同 时 降

　　3.SFF部分生物发酵配合饲料（Section fermented Feed）是一种部分发酵饲料，通过部分发酵的方式，将豆粕等蛋白原料中的抗原物质进行降解，提高蛋白利用率和适口性，促进动物的消化和吸收，降低排泄物中氮磷的含量和排泄物的数量，提供清洁的生长环境，减少豆粕的使用量。

　　4.播恩补钙技术。易消化，添加有机钙，容易消化的钙。易吸收，添加 25-羟基维生素 D3，使钙易于吸收，提高并维持血钙水平。易沉积，添加维生素K2，引钙入骨，有效解决钙消化、钙吸收和钙沉积三大命题。

　　截至2023年12月31日，公司拥有授权发明专利74项、实用新型专利27项，在申请中的专利21项，参与起草了多项国家及团体标准，包括《仔猪、生长育肥猪配合饲料》《哺乳母猪用菌酶协同发酵饲料》《生长肥育猪用菌酶协同发酵饲料》。公司牵头承担的国家重点研发计划“科技助力经济 2020”重点专项项目《猪鸡低蛋白饲料精准配制技术集成与应用》和广东省重点领域研发计划项目《微生物发酵饲料关键技术研究与应用》顺利通过验收，承载着多项核心专利技术成果进一步产业化。

　　（三） 自主研发+外部合作的科学研发体系

　　公司自设立以来持续专注饲料的研发与生产，建立了一套完整的“自主研发+外部合作”相结合的产品及技术研发体系：即对内加快研发人员梯队建设、开展多项技术自主研发，同时对外积极推动与高校、科研机构的产学研合作项目、搭建合作平台。

　　公司目前自主研发团队包括发酵工程专业、生物工程专业、动物营养与饲料科学专业等多个相关专业学科背景。核心团队成员在饲料行业内均具有多年的从业经验，专业知识过硬，对行业趋势变动和行业内技术发展有较为深刻的理解，具有较强的科研能力和创新实力。同时，公司主动开拓外部技术资源，积极开展与高等院校内相关专业博士团队的合作研发；同时与广东省农业科学院动物科学研究所、中国农业科学院饲料研究所等农业科研机构开展合作；公司亦加强与国外专家的紧密合作，聘请欧洲知名动物营养专家Gert Hemke作为动物营养咨询师，学习欧洲饲料及养殖相关技术，通过与行业专家、院校、科研机构的深入合作研发，以进一步增强公司研发实力。

　　与此同时，公司自成立以来，建立了包括科技专家工作站、博士后科研工作站、工程技术中心和企业技术中心等多个技术研发平台，为实现技术持续研发创新、解决关键技术难题、加快成果转化及产业化、培养研发人才提供积极助力。高素质的技术研发团队、较强的研发实力和扎实的技术积累，让播恩得以在竞争激烈的饲料行业中建立起以研发为驱动的核心竞争力，吸引并留住关键的研发人才，并不断提升自身的研发实力和技术水平，为行业的进步和发展贡献更多的力量。未来，我们也将继续重视研发人才的发掘和培养工作，为公司的长期发展奠定坚实的基础。

　　（四） 产业布局覆盖面进一步深化

　　公司聚焦幼小动物营养理念，在猪动物营养领域，主要为客户提供优质教槽料、乳猪料等幼小猪营养产品。目前在江西、浙江、广东、广西、重庆以及甘肃建立生产基地，同时根据养殖猪类品种、环境、地域养殖习惯等特点，为客户提供相应产品及服务。有效提升公司的产品供应能力，以迎合不断增长的市场需求，并进一步提高公司产品品质，为公司持续、快速、健康发展提供有力的保障；进一步扩大公司产品在重要生猪养殖区域的辐射范围，完善公司在全国的生产基地布局，增强公司的综合市场竞争力。

　　（五） 不断提升品牌影响力

　　播恩集团秉承“传播农业智慧，提升生命品质”的企业使命，致力于为下游客户提供健康安全的饲料产品，在生物饲料、教槽料、预混料、母猪料和蛋鸡料等细分市场取得了令人瞩目的成绩。报告期内，公司获授“农业农村部饲料合成生物技术重点实验室”。

　　公司主要产品也得到广泛认可，报告期内，公司TTT教槽料获得国家饲料工程技术研究中心等部门颁发的“十大猪饲料杰出品牌”；八维311保育料和八维小猪复合预混合饲料获得“江西名牌产品”称号；H000蛋鸡开口料获“2023禽饲料品牌优秀奖”。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年公司实现营业收入143,554.99万元，同比下降16.02%；实现归属于上市公司股东的净利润4,870.64万元，同比下降36.90 %；其中饲料销售实现营业收入约143,455.87万元，同比下降14.76%；2023年公司主营业务突出，主营业务收入占比99.93%，收入主要来源于饲料销售，其中猪饲料销售收入139,812.17万元，同比下降16.15%；2023年公司的蛋鸡饲料新产品，新业务板块增长迅速，禽饲料业务实现销售收入 3,643.70万元，同比增长136.49%。2023年公司饲料销售314,253.02吨，同比下降11.28%。其中猪饲料销售305,709.20吨，同比下降12.82%；禽饲料销售8,543.82吨，同比增长140.47%，禽饲料业务目前占营业收入比例较小。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一） 行业发展趋势

　　1. 饲料行业规模化、集约化程度加深

　　2023年，年产百万吨以上规模饲料企业集团33家，合计饲料产量占全国饲料总产量的56.1%，伴随农业强国战略的深入实施，大型饲料企业市场份额逐渐提高，促使饲料产业集中度不断提升，呈现两极分化趋势，落后产能加速淘汰，饲料行业规模化、集约化程度加深，优势企业的市场份额将逐步扩大。

　　2. 优化饲料产业结构，科技创新驱动饲料产品多元化供给

　　未来市场对肉类消费的目标更加趋于营养健康，同时也对肉类供给的便捷化、定制化以及精准化等提出更高要求。随着饲料产业的不断发展，饲料生产加工工艺、营养配方不断优化，饲料产业开始进一步迎合当地饲料市场需求，制定饲料产品生产计划。饲料行业进入高质量发展阶段，安全、绿色、节粮重要性突显，饲料产品呈现特色化和精细化发展趋势。同时，科技创新将进一步减缓粮食资源的约束，糟渣饼粕等农副产品资源得以充分收集利用，向饲料原料转化，工业合成淀粉和蛋白以及高蛋白玉米品种等一系列技术将逐步推广，随着 2023年农业农村部办公厅印发了《饲用豆粕减量替代三年行动方案》等政策的持续推进，新型饲料原料替代将成为饲料行业可持续发展新的支撑力量。

　　3. 产业链整合与集中度提升

　　饲料行业与上下游行业的融合度将进一步提升，产业链上下游之间的合作将更加紧密。饲料产业的生态发展将更重视与产业链上下游的协同发展，通过加强产业链的协同可以实现资源的有效利用、废弃物的综合利用和环境的共同保护。如饲料生产企业可以与种植企业进行紧密合作，共同推动优质饲料原料的种植与供应，种植企业提供高质量的饲料原料，饲料生产企业能降低饲料的生产成本和环境影响，实现资源的有效利用和循环利用。同时，通过加强饲料与养殖环节的配合可以减少养殖过程中的环境污染和资源浪费，重点在于饲料生产企业可以研发生态友好型的饲料配方，满足畜禽的营养需求，降低养殖过程中氮、磷等有害物质的排放。

　　4. 信息化发展促进饲料行业转型升级

　　随着饲料行业竞争加剧以及企业规模不断扩大，传统粗放式管理已不再符合公司经营需求，外部业务环境不确定性的增加也对企业运营管理效率提出了更高要求。自动化、无人化、智能化的数据驱动的精细化管理成为行业发展的一个趋势，全流程智能化，显著提高生产效率、降低成本并增强便捷性。

　　5. 宏观政策多措并举，监管力度日益趋严

　　未来行业将进一步加强环保法规的执行力度，对饲料企业的排放标准、废弃物处理、能源消耗等方面提出更高要求，鼓励绿色、低碳、循环的生产模式，推动行业可持续发展。国家将继续推动玉米、豆粕等传统饲料原料的替代策略，出台或更新相关政策以支持和引导企业采用非常规谷物、植物蛋白源、微生物发酵产品等新型原料，以降低对进口依赖、保障饲料供应安全及环境友好。食品安全法律法规将得到严格执行，饲料行业的监管体系将进一步完善，对饲料生产、流通、使用的全过程实施严格的质量监控，饲料厂产品的碳排放和氮磷排放等环保指标将被纳入严格监控，饲料行业将进一步优化对环境的影响，践行绿色可持续发展理念。

　　（二） 公司发展规划

　　公司以成为世界一流农牧食品企业为发展目标，市场布局全国，技术实现“全球智慧，本土融合”，公司聚焦于动物的前端营养，以合成生物技术为基础，用生物技术手段来改变传统饲料，助力行业发展。

　　1. 以合成生物学为基础，持续提升研发水平

　　公司将继续加大生物工程研究，提高合成生物技术水平，促进研究成果的应用和转化，开发出更高效、更低成本的生物饲料产品，优化配方结构、提高饲料转化率、改善动物肠道健康。进一步构建全方位研发体系，以满足不断变化的市场需求。

　　2. 深化品牌影响力，走差异化竞争路线

　　公司将继续坚持以实现客户价值为中心，深入研究养殖业发展趋势与客户需求变化，针对性地研发定制化、功能化饲料产品，提升产品附加值，向客户提供更多针对性解决方案，通过科技创新赋能行业发展，持续为客户创造更大的价值；持续为客户提供涵盖营养配方设计、饲养管理、疾病防控等全方位的技术服务，提升客户满意度与忠诚度。

　　3. 强化供应链协同

　　加强与上游原料供应商、下游养殖企业及第三方服务提供商的战略合作，构建互利共赢的产业链生态。推进建立统一的产业标准和认证体系加强产业合作，制定相关的规范和标准可以引导饲料生产企业向环保、绿色、可持续方向发展。

　　4. 人才队伍与企业文化建设

　　公司将进一步引进国内外行业专家，加强内部人才培养，打造高素质人才队伍。以“理想、行动、担当”的核心价值观，完善饲料企业的招聘机制、建立饲料企业绩效管理体系、构建和谐稳定的员工关系、构建开放包容的饲料企业文化，有效调动员工工作积极性和主动性，助力饲料企业的可持续发展。

　　（三） 可能面对的风险

　　1. 市场竞争风险

　　我国猪饲料行业经历了多年的快速发展，逐步进入了产业化、规模化、集团化的发展阶段，行业兼并整合的速度加快，伴随着中小饲料企业加速退出和优秀饲料企业产销规模高速增长，行业集中度不断提高，我国猪饲料行业的竞争格局也进入了以规模、技术和服务为核心的综合实力竞争阶段。公司通过持续市场研究与趋势分析，精准把握行业动态、客户需求与竞争对手态势，以创新驱动产品升级，提供高品质、定制化饲料产品及配套技术服务。同时，强化供应链管理与成本控制，优化原料采购、提升生产效率、精细库存管理，确保成本优势。积极开展品牌建设与多元化市场营销，塑造专业品牌形象，拓宽销售渠道，灵活运用价格策略吸引并留住客户。

　　2. 主要原材料价格波动的风险

　　公司的主营业务成本中直接材料成本占比较高，各期比重保持在90%以上，因此原材料价格的波动对公司经营具有重大影响。其价格变化受国家粮食政策、国际贸易往来、国际局部战争、市场供求关系、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素的综合影响，上述因素均可能导致原材料价格大幅波动甚至上涨。公司采取了灵活且策略性的定价管理措施，我们根据原材料价格的变动幅度，结合产品的生产成本和市场需求，对产品价格进行相应的调整。在保持产品质量和服务水平的前提下，确保产品价格既能够反映成本降低的优势，也兼顾到市场份额的稳定与客户关系的维护。同时，通过价值提升与服务创新，在降低产品价格的同时，适当进行原料替代及配方调整，以差异化的产品和服务进一步吸引和留住客户。

　　3. 下游养殖业不利因素波及的风险。

　　饲料行业的需求与下游养殖市场环境息息相关。报告期内，公司销售收入主要来自猪饲料业务，生猪价格波动风险、畜禽疫病风险、行业结构调整等下游生猪养殖行业发生的波动都会直接影响公司的经营业务，2023年，猪肉价格继续保持低位运行，养殖行业亏损较为严重，养殖户饲养积极性减弱，能繁母猪产能去化趋势明显，饲料需求相应减少。公司加大研发力度、控制运营成本、提升产品品质，保持并持续提升自身的核心竞争力，积极优化销售政策等措施，跟进市场动态和客户需求以应对未来市场的变化和挑战。

　　4. 食品质量安全风险

　　饲料产品安全与食品安全息息相关，为保证饲料产品质量安全，公司建立了完善的质量控制体系和食品安全管理体系，从原材料源头的安全评估、使用前的检测、生产过程的监控等各环节，均按照饲料质量安全管理规范要求进行严格的控制。

　　公司始终严格执行“品质、服务、创新、高效”的质量管理方针，为保证公司产品质量，公司参照《饲料质量安全管理规范》的要求，依据ISO9001:2015质量管理体系及ISO22000:2018食品安全管理体系中“CNCA/CTS0007-2008A饲料加工企业要求”和“CNCA/CTS0020-2008A食品及饲料添加剂生产企业要求”等规定，结合公司实际情况，制定并实施了公司质量安全管理手册。公司的质量管理控制措施贯穿原材料采购至产品销售，有效保证饲料产品质量安全水平。

　　5. 技术研发的风险

　　饲料行业内企业的持续领先能力取决于技术研发能力，企业一般需要较多的研发资金投入，但是如果产品研发效果达不到预期、研发方向错误或研发进展缓慢均可能导致企业在市场竞争中处于不利地位。公司将技术创新作为持续发展的源动力，坚持自主研发为主、产学研合作为辅的原则，从研发机制、研发投入、人才培养及外部合作等多个方面提升公司研发水平与技术创新能力。