元成股份2023年年度董事会经营评述

（原标题：元成股份2023年年度董事会经营评述）

元成股份（603388）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　元成股份作为产业链一体化综合服务商，报告期内，围绕生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域项目开展规划策划、设计施工等业务。同时通过收并购方式，布局休闲旅游产业，切入半导体领域，加速探索多维度盈利模式，实现业务转型升级。

　　2023年，世界经济复苏乏力，地缘政治冲突加剧。国内看，经济恢复发展面临不少难题，一些地方的房地产、地方债务等风险隐患凸显，部分地区遭受洪涝、台风、地震等严重自然灾害。在这种情况下，公司主营业务所在行业也面临着诸多冲击和挑战。

　　面对复杂多变的经济环境和行业变化，公司始终积极进取，坚持以公司发展战略和年度经营目标为指引，运用自身资源优势，在主业保持原有优势的基础上，推动多元化、精细化发展，降低运营风险，提升盈利能力。

　　2023年度，营业收入为27,408.63万元，2023年较2022年降低6.77%，未有较大变化，主要系2023年公司所处行业主要业务受政府、地产、产业投资商等甲方固定资产的投资整体情况的影响，公司对于获取订单和在手订单更加审慎地进行拓展和实施推进，工程及设计收入下降较多；其次，旅游项目在2023年进行了试运营，虽然公司在努力强化客户游乐体验，多渠道开展营销宣传，但由于景区开发尚处于早期，景区尚未全面建成，收入未有较大体现；收购的硅密（常州）电子设备有限公司2024年6月份开始并表，业绩达到了预期。归属于上市公司股东的净利润为-16,174.60万元，主要系收入减少，主要系收入减少，毛利减少，商誉减值，应收账款、长期应收款、合同资产计提减值、PPP项目其他非流动资产减值增加等原因所致。

　　（一）传统业务审慎承接，注重项目收益和风险的平衡

　　公司所处行业主要业务受政府、地产、产业投资商等甲方固定资产投资整体情况的影响，报告期内，固定资产投资速度放缓，地方政府的财政状况和负债承压较大，地产与旅游等行业也因相关政策和整体经济环境等影响，投资降幅较大，公司2023年采取了较为谨慎的经营策略，总体以稳为主。对于获取订单和在手订单，公司更加审慎地进行拓展和实施推进。其中，对于设计施工、EPC类业务公司根据甲方的回款及履约情况具体推进实施；而对于PPP类业务（新项目基本不接），公司根据现有政策的完善合规性文件手续等的落实及项目贷款等进展具体情况推进实施，从区域上看，进一步聚焦华东地区等战略区域，以控制项目整体风险。

　　（二）延伸产业链，推动项目投资建设以期提高公司的可持续能力

　　公司通过投资收购等方式布局休闲旅游领域的后端运营管理业务，积累公司在休闲旅游产业的运营和管理经验，以此达到公司业务在休闲旅游领域从前端规划策划、到设计施工、再到后期运营管理全产业链的延伸，使之成为公司未来的业绩增长点，从而提高公司的可持续发展能力和盈利能力。

　　2023年项目建设进入开园运营阶段，在“十四五”时期，面临大众旅游的高需求发展，公司坚持高质量发展要求，在运营端强化客户游乐体验，多渠道开展营销宣传，打造旅游游乐设施的爆点，公司于2023年下半年结合旅游项目地特点与游客诉求，打造了一系列游乐项目—越龙山漂流项目、路极项目、梦森林主题乐园、止观园等，尝试通过传媒矩阵进行了越龙山旅游项目品牌的传播。但由于景区开发尚处于早期，景区尚未全面建成，收入未有较大体现，未来，公司将持续加大对旅游项目运营的投入，一方面扩大越龙山旅游品牌知名度，另一方面努力打造金华区域旅游项目的标杆。

　　（三）推动募投项目实施，改善公司现金流

　　2022年公司通过非公开发行的方式完成再融资，实现发行人民币普通股（A股）40,591,512股，总额284,546,499.12元，扣除各项发行费用等，净募集资金人民币277,055,375.07元，其中股本人民币40,591,512.00元，资本公积人民币236,463,863.07元，变更后公司注册资金为人民币325,733,572.00元。2023年，一方面公司通过利用闲置募集资金临时补充流动资金的方式改善了公司的现金流，近年来受整体环境影响，各类甲方主体资金状况偏紧，导致公司传统类垫资业务回款不及预期，增加了公司的现金流压力；另一方面，募集资金对募投项目的支持，可以帮助公司订单转化实现相应的业绩，帮助公司节约房租等减少相应的管理费用，促进公司可持续发展。

　　（四）布局新赛道，寻求公司业绩增长新动能

　　2022年12月12日，公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于收购硅密（常州）电子设备有限公司51%股权的议案》，同意公司与交易对方签署股权收购协议，收购硅密（常州）电子设备有限公司51%股权。以此切入半导体设备领域，并期望通过后续并购的完成及资源的整合，在提升公司收入规模的同时，提高公司盈利能力、综合竞争力和持续发展能力，为公司布局未来产业发展的新增长曲线奠定基础，2023年6月1日，公司将硅密（常州）电子设备有限公司纳入合并报表。经过多年的技术开发和工艺积累，硅密（常州）电子设备有限公司已掌握从2英寸到12英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线，也已储备了单片清洗技术。截止目前，硅密（常州）电子设备有限公司已满足6寸、8寸、12寸半导体IC厂及材料厂的供货需求，现已对6寸、8寸半导体IC厂及6寸、8寸、12寸材料厂客户进行供货。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　报告期内，公司业务情况：1）建筑工程规划、设计和施工总体情况：围绕生态景观、绿色环保、休闲旅游等业务领域开展项目的规划策划、设计施工等业务；2）休闲旅游：以原有产业为基础，进行产业链延伸，对“旅游大消费”项目进行产业运营。报告期内，旅游项目进入开园运营状态，公司将持续增强运营服务能力，提升项目的可持续收入；3）半导体设备：公司于2022年12月收购硅密（常州）电子设备有限公司51%股权，切入半导体领域，并于2023年6月1日将硅密（常州）电子设备有限公司纳入合并报表。公司所处行业情况如下：

　　（一）生态环境行业

　　近年来，生态文明建设和绿色发展上升为国家重要战略决策，同时国家经济结构优化调整，发展方式绿色转型不断加快，新型城镇化进程稳步推进，区域协调发展以及现代环保等观念的增强，围绕绿色低碳发展目标，国家持续出台和优化了一系列行业政策，强调以“绿水青山就是金山银山”为发展理念，“生态文明建设和生态环境保护”为重要战略方向。

　　《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》提出，必须把美丽中国建设摆在强国建设、民族复兴的突出位置，保持加强生态文明建设的战略定力，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设天蓝、地绿、水清的美好家园。园林绿化作为重要的基础设施，随着生态文明理念的深入人心，“美丽中国”、“美丽城市”、“美丽乡村”建设持续推进，园林产业有望迎来广阔的发展空间。

　　园林产业不仅助力城乡环境美化，更是实现“碳中和”目标、推动发展方式绿色转型的重要参与者。通过植树造林和生态修复，在增加碳移除、负排放方面做“加法”，以林业碳汇的方式为应对气候变化贡献力量。2023年8月，生态环境部联合财政部等六部门发布《关于深化气候适应型城市建设试点的通知》，重点指出要提升城市生态系统服务功能，实施基于自然的解决方案。加强山水林田湖草沙一体化保护修复，完善城市生态系统，提升城市生态碳汇能力，促进城市化地区绿色发展。

　　近年来，园林产业正与文旅、体育、教育、养老、健康等领域更广、更深地融合发展，园林产业的边界在不断扩大，并且逐渐模糊，凸显共享服务，关注绿色、生态、文化、智慧、大健康。在跨界融合中，园林本身的景观属性、生态属性与文化属性占据重要位置，传统产业的核心技术，无论是规划设计、景观营造、养护运营，还是苗木生产，都是融合发展的基石。同时，在科技驱动与产业升级的双趋势引领下，园林产业在传统一二三产业的基础上，衍生出新的产业形式，成为产业提质升级的重要组成。比如，新一代信息技术与生态园林相结合，既可以打造通感式园林文化旅游，又可以构建智慧苗圃、进行智慧管养、智能工地管理等。科技变革催生了新产业（300832），新产业催生了生态园林新发展。此外，伴随文化旅游产业的快速恢复和人们对健康生活方式的追求，森林旅游、草原旅游、湿地旅游以及特色乡村游等生态旅游形式变得日益火热。这些旅游形式不仅满足了人们对自然美景的向往，也成为了推动地方经济发展的重要途径。随着生态旅游的兴起，作为基础设施与景观底色的提供者，园林产业有望进一步获益。

　　在国家政策支持和产业融合发展的背景下，公司所属行业的市场空间仍十分广阔，但市场竞争日趋激烈，对企业的综合实力要求日益增高，机遇与挑战并存。

　　我国的风景园林行业以往呈现“大行业、小公司”的特点，但近年来随着园林工程项目趋于大型化、综合化，园林行业的竞争格局由分散日趋集中，前50强企业的市场占有率快速增长，产业不断集中。在目前的竞争环境中，企业的品牌、综合实力、产业链一体化能力、多渠道的融资能力、产业的运营能力的要求进一步提高，逐渐成为企业获得订单的核心竞争力。

　　（二）旅游行业

　　党中央、国务院对旅游业发展高度关注，习近平总书记对旅游业发展多次作出重要指示批示，指出发展旅游业是推动高质量发展的重要着力点。2023年政府推出了多项政策支持旅游产业，包括实施国内旅游提升计划，加大金融支持力度，促进文旅深度融合，推动乡村旅游和生态旅游发展，优化旅游基础设施建设等。这些措施旨在提振旅游消费信心，促进旅游业高质量发展。

　　2023年9月，国务院办公厅印发了《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》。提出要加强对积极开发生态旅游产品、优化旅游基础设施、盘活闲置旅游项目、调整优化景区管理、加强入境旅游工作、支持旅游企业发展、拓宽融资渠道、加强用地保障等涉及多部门职能的政策举措相关的落实。

　　2023年11月，为进一步释放旅游消费潜力，推动旅游业高质量发展，文化和旅游部印发《国内旅游提升计划（2023—2025年）》。围绕加强国内旅游宣传推广、丰富优质旅游供给、改善旅游消费体验、提升公共服务效能、支持经营主体转型升级、深化重点领域改革、提升旅游市场服务质量、加强市场综合监管、实施“信用+”工程等九个方面提出30项主要任务。

　　随着国家旅游政策的支持和人员流动的加速，2023年我国旅游产业大幅回暖，境内旅游业务的市场信心逐步恢复。文化和旅游部数据显示，2023年，国内出游人次48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%。其中，城镇居民国内出游人次37.58亿，同比增长94.9%;农村居民国内出游人次11.33亿，同比增长88.5%。

　　2023年，国内旅游收入（游客出游总花费）4.91万亿元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%。其中，城镇居民出游花费4.18万亿元，同比增长147.5%；农村居民出游花费0.74万亿元，同比增长106.4%。

　　据中国旅游研究院（数据中心）课题组测算，2024年一季度全国居民出游意愿达到91.48%，环比上涨1.11个百分点,为2024年旅游市场高开打下需求基础。综合研判，预计2024年全年国内旅游人数将超过60亿人次，国内旅游收入有望突破6万亿元。

　　资资资资资资资资资资资

　　（三）半导体设备行业

　　国家出台多项重大政策大力支持集成电路产业发展。半导体行业是中国重点鼓励发展的产业，从国家到地方先后出台多项扶持政策，推进半导体产业的发展。现有扶持政策聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术等关键“卡脖子”领域。

　　清洗环节是影响芯片成品率、品质及可靠性的重要因素。随着我国芯片制造工艺先进制程的持续提升，对清洗的质量要求也不断提升。目前，清洗步骤数量占到所有芯片制造工序的30%以上，是芯片制造工艺中占比最大的工序，且随着技术节点的推进，清洗步骤将随之增加。半导体清洗技术主要分为湿法清洗和干法清洗两种工艺路线，湿法清洗是主流的清洗技术路线，90%以上的清洗步骤以湿法设备为主。

　　近年来，受益于人工智能、汽车电子等领域的需求拉动，全球半导体设备市场规模呈现波动向上的趋势。根据SEMI统计，全球半导体设备销售规模从2019年598亿美元增长到2022年1,074亿美元，年均复合增长率为21.55%。根据SEMI最新发布的《2023年年中半导体设备预测报告》预测，2023年半导体制造设备全球销售额将同比减少18.6%，至874亿美元，2024年将复苏至1000亿美元。

　　在政策和需求的共同促进下，中国半导体设备市场快速增长，已成为全球第一大市场。据SEMI数据，2019年到2022年，中国大陆半导体设备市场规模从134.5亿美元提升至329.5亿美元，年复合增长率为34.81%，增速远高于全球增速。SEMI预计2023年和2024年中国大陆半导体设备市场规模将分别为390.8亿美元和449.20亿美元，同比分别增加18.60%和14.94%。

　　清洗设备在半导体设备市场中价值量占比约5%-6%。据相关数据统计，2022年全球清洗设备市场规模43亿美元，按照中国大陆占比26%计算，中国大陆清洗设备市场规模约80亿元人民币。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司所从事的主要业务

　　报告期内，公司的主要业务以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划、策划和设计为引领，以产业投资为发展，积极拓展相关业务并组织实施，致力于生态文明建设，服务于大型市政基础设施建设工程、生态景观工程、污染治理及生态修复工程、高端休闲旅游度假工程等项目。并在原有业务优势的基础上，充分发挥公司产业链一体化优势和资源整合的能力，持续推进公司多元化发展战略，在休闲旅游领域实现了战略性延伸，在半导体领域培育了新的增长点，为公司高质量发展奠定了坚实的基础。

　　2023年度，营业收入为27,408.63万元，2023年较2022年降低6.77%，未有较大变化，主要系2023年公司所处行业主要业务受政府、地产、产业投资商等甲方固定资产的投资整体情况的影响，公司对于获取订单和在手订单更加审慎地进行拓展和实施推进，工程及设计收入下降较多；其次，旅游项目在2023年进行了试运营，虽然公司在努力强化客户游乐体验，多渠道开展营销宣传，但由于景区开发尚处于早期，景区尚未全面建成，收入未有较大体现；收购的硅密（常州）电子设备有限公司2024年6月份开始并表，业绩达到了预期。归属于上市公司股东的净利润为-16,174.60万元，主要系收入减少，毛利减少，商誉减值，应收账款、长期应收款、合同资产计提减值、PPP项目其他非流动资产减值增加等原因所致。

　　（二）公司主要经营模式

　　1.建筑工程规划、设计和施工业务

　　近年来，随着城镇化发展的推进、环境保护、生态治理的需求以及旅游产业的发展，公司所服务的三个核心业务领域即生态景观、绿色环保、休闲旅游，市场空间逐步放大，现阶段公司主要的经营模式：业主方为投资主体的工程项目即传统项目/EPC项目业主直接投资的工程项目），业主方分别为政府和非政府的商业主体（包括但不限于房地产商和旅游投资开发商等），主要为生态景观、绿色环保、休闲旅游领域的工程的规划、设计、施工、养护、运营维护等，一般采用规划设计、施工、养护等单项的采购招投标或EPC总承包采购招投标(含公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商等）。主要流程为：

　　项目信息收集：公司已经建立起各种业务渠道、信息网络，并通过公开信息抓取、客户关系维护和持续服务、合作伙伴资源信息共享等多方位多维度的方式进行项目信息收集，同时公司也会收到邀请招标的竞标邀请。

　　项目评估与组织投标：公司经营管理中心市场发展部人员对项目进行深度跟踪，尽可能收集更多的项目背景材料和业主方诉求信息等，公司在内部根据项目信息进行项目评估，从战略的一致性（区域、内容等）、收益评估、风险评估、竞争环境等多方面对项目进行分析评估，达到合格的评分标准后，内部进行项目立项，并组织人员准备投标。

　　签订合同与项目执行：项目中标后由项目管理管理中心统辖各中心（经营中心、设计管理中心、在工程管理中心等）内部的项目管理部（办）组织项目合同的收集、谈判及签订，并组建项目团队，制定项目章程组织团队实施执行，并在过程中由项目管理中心对项目执行偏差情况进行监督、管理和控制。

　　竣工验收与审计决算：在项目实施完成后组织项目竣工验收并进行审计决算，工程竣工验收合格经审计审核后按合同支付至一定比例，余款按合同约定执行直至完全收回相关款项。最后项目管理中心组织对项目进行收尾管理，对项目进行总结、评价及资料归档。

　　2.休闲旅游业务

　　公司自上市以来，完成四次并购，不断完善相关资质和技术，通过各类资源整合，在旅游产业链形成了城乡规划编制甲级、旅游专项规划设计甲级、建筑行业(建筑工程)甲级、风景园林工程设计专项甲级等多项规划设计资质和各类市政、园林、建筑施工资质，同时也通过多年来为政府及各类产业投资商提供旅游项目的规划策划和设计施工等服务提升了休闲旅游领域的产业链一体化能力，为公司参股投资布局休闲旅游奠定了产业基础。

　　公司传统业务主要依赖于政府投资及财政付费，近年来公司重点开拓休闲旅游领域，从业务分类上将本身依赖于未来旅游运营带来收益的项目归类为休闲旅游领域,除承接此类项目EPC业务外，公司对未来投资收益潜力较大的项目以股权投资的方式参与，既通过投资分享未来项目的投资收益，同时取得项目实施过程中资质范围内同等条件下的优先承揽权，更可通过深度参与的方式进一步提升公司在休闲旅游领域的竞争优势，提高和完善从前期规划策划到后期管理服务等产业一体化能力，提高公司的综合发展能力，降低传统对政府投资及财政能力依赖，逐步面向于“旅游大消费”转型。

　　2021年公司的全资子公司浙江元成旅游产业控股有限公司向浙江越龙山旅游开发有限公司购买浙江越龙山旅游度假有限公司51%的股权，针对旅游板块的投资建设运营，围绕休闲旅游完善产业链布局和提升竞争优势，符合公司的定位与战略规划，通过股权投资的模式深度参与项目有利于公司围绕休闲旅游领域进一步完善产业链，提升竞争优势。2023年，随着旅游市场的回暖，公司旅游项目实现逐步开园，未来公司将牢牢把握旅游市场机遇，通过加大业务拓展力度，优化服务质量，提升旅游业务的收入。

　　3.半导体设备业务

　　在公司对业务多元化发展的积极探索下，2022年12月12日，公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于收购硅密（常州）电子设备有限公司51%股权的议案》，同意公司与交易对方签署股权收购协议，收购硅密（常州）电子设备有限公司51%股权。以此切入半导体设备领域，并期望通过后续并购的完成及资源的整合，在提升公司收入规模的同时，提高公司盈利能力、综合竞争力和持续发展能力，为公司布局未来产业发展的新增长曲线奠定基础。报告期内，公司于2023年6月1日将硅密（常州）半导体电子设备有限公司纳入合并报表。

　　硅密电子作为一家自主创新的半导体湿法专用设备企业，主要从事半导体湿法槽式清洗设备的研发、设计、生产和销售，产品主要有半导体集成电路湿法清洗设备湿法刻蚀设备、半导体材料湿法清洗设备、石英炉管清洗设备、高纯石英件清洗设备、半导体先进封装湿法设备等。

　　在采购端，为保障公司产品质量和性能，公司建立了完善的采购体系，建立供应商档案，确定合格供应商，纳入合格供应商名单，与主要供应商建立了稳定的长期合作关系。

　　在生产端，公司产品均为根据客户的技术规格要求，进行定制化设计及生产制造，主要采取以销定产的生产模式，按客户订单组织生产，公司对外协加工的质量严格把关，与外协厂商建立了多年稳定的合作关系，确保符合客户的差异化需求。

　　在研发端，公司采取自主研发的模式，以半导体专用设备国际技术动态、客户需求为导向，采用差异化竞争的策略，依靠具有丰富经验的研发团队，研发新工艺、新技术，完成技术方案的验证，并申请专利保护，把研发成果快速产业化，取得了一系列的技术创新和突破。硅密电子已掌握从2英寸到12英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线，也已储备了单片清洗技术。截止目前，硅密电子已满足6寸、8寸、12寸半导体IC厂及材料厂的供货需求，现已对6寸、8寸半导体IC厂及6寸、8寸、12寸材料厂客户进行供货。下游客户按细分领域主要有半导体硅片、半导体IC晶圆制造、碳化硅衬底材料、蓝宝石衬底、半导体用高纯材料、LED芯片制造、光伏等领域客户，如有研硅、麦斯克、中晶科技（003026）、浙大海纳等知名抛光片厂商，还有华润上华、士兰微（600460）子公司、华瑞微、西岳微电子、中科院上海微系统所、普兴电子、晶正电子、微芯长江半导体、天合光能等。同时，业务还拓展至高纯石英部件清洗设备，开发了大和、富乐德（301297）、云德等客户；另外，产品还用于先进封装湿法设备、光伏湿法设备、化学品供应系统等相关领域。

　　在销售端，采取直销模式，直接与最终用户或最终用户指定方签署合同和结算货款，并负责设备的安装调试和售后服务；SPMC秉承为客户提供有价值的产品和服务，与客户共同成长的理念，自主研发，技术创新，为客户提供定制化的工艺及设备解决方案，其中，模块化的软硬件设计，全PC控制软件，精准的模拟量称量配液系统，多尺寸兼容的机械手结构，精准工艺温度控制技术等的成功应用，为不同客户带来了切实的效果，提升了工艺水平和产品良率，提高了设备产能，大幅降低了固定资产投资成本和生产运营成本。通过多年的经验积累和技术开发，产品和服务不断完善，在行业中形成了良好的口碑和信誉，积累了一批高端客户和合作伙伴，且多为各自行业的领军企业或重要企业。

　　在盈利模式上，公司根据对产品的设计，组织零部件自制、外购及外协，与核心供应商建立了密切的合作关系，保障了对重要零部件的供应。通过长期研发积累形成的技术优势，拥有多项发明和实用新型专利、软件著作权，提供给客户的产品在工艺性能指标，稳定性，运行成本，到可扩展性等方面得到客户的认可和信赖，使得公司可以保持较高的产品毛利，实现了较高的利润率。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、产业链一体化整合和运营能力

　　多年来为政府及各类产业投资商提供项目规划策划、设计和施工等服务，公司奠定了整合和运营产业链一体化的能力。目前，公司定位为一家为综合性生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域提供规划策划、设计施工、投资运营等服务的产业链一体化综合服务商。此定位的战略规划下，公司对内进行技术创新提升和转型升级，对外进行外延式的资源整合，在生态景观、绿色环保、休闲旅游三个业务领域进一步进行产业链资源整合和优化。

　　目前，公司（含子公司）拥有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包贰级、建筑工程施工总承包贰级、建筑行业(建筑工程)甲级、风景园林工程设计专项甲级、城乡规划编制资质证书甲级、旅游规划设计甲级资质、环境污染治理工程总承包服务能力甲级、环境污染防治工程专项设计服务能力甲级等多项资质。

　　近年来，随着项目趋于大型化、综合性，公司丰富的产业链能提供一体化的服务经验，为客户提供一揽子的解决方案和合作模式。公司的竞争优势明显，培育了多个业务增长点，实现了多点盈利，同时通过内部业务协同，提高了核心环节的利润支撑能力，并在增加产业深度的同时提高了对项目的控制力和影响力，从而提高了公司的盈利能力。另一方面，公司通过产业投资等进行产业链的延伸，在旅游类产业的后端运营管理等方面积累经验，以提升公司的多点盈利能力和可持续发展能力，也有利于公司在经营拓展中提高竞争门槛，提高公司的核心竞争力。

　　2、优化组织架构，提升业务整合能力和运营效率

　　公司2024年2月26日召开了第五届董事会第二十次会议，审议并通过了《关于公司组织架构调整的议案》，为进一步完善公司治理结构，优化公司管理流程、强化财务管理及成本管控本系，提升运营效率和管理水平，根据公司实际情况以及业务发展的需要，对公司组织结构进行调整，并授权公司管理层负责组织结构调整后的具体实施及进步细化等相关事宜。

　　3、品牌实力和客户优势

　　经过多年发展，公司已与公司战略核心区域（华东地区）的地方政府等其他甲方建立了深厚的合作互信关系，通过前期项目的实施落地取得区域良好的企业品牌形象和知名度，进一步提升了企业的市场竞争力和实施落地转化能力。

　　近年来，园林类企业的竞争加剧，随着市场化程度的加深、体制机制的不断完善、EPC等管理总承包模式，行业出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面更加突出，部分综合实力较强公司的市场份额逐步扩大，行业的集中度逐步提高，在市场拓展中企业的综合实力日益重要。公司历来重视企业的信誉、质量和市场形象，随着公司近几年的发展，公司的品牌形象和实力进一步提升，同时，通过对内人才培养技术创新对外开展合作等形式，为公司市场开拓和进一步发展奠定了基础，对公司的业绩起到了积极的推动作用，提升公司的综合实力和持续发展能力。

　　半导体设备板块，公司控股子公司硅密电子在半导体清洗设备领域拥有强大的模块化及设备定制化能力，各项技术处于较高水平，与下游多家客户保持长期合作。主要客户有半导体硅片头部企业有研硅、IDM企业士兰微旗下士兰明镓、新兴功率器件IDM企业华瑞微、晶盛机电（300316）全资子公司浙江晶瑞电子材料有限公司、中晶科技全资子公司浙江中晶新材料研究有限公司等国内知名硅片、器件、芯片企业。

　　4、资源整合和优化能力

　　根据国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》，明确指出“十四五”时期我国将全面进入大众旅游时代，并从实现共同富裕、构建新发展格局、创新驱动发展等层面对旅游发展提出了新的要求。对此，在公司为顺应时代发展及人民日益增长的美好生活需要，不断升级打磨园林设计及工程建设的主营业务，并通过投资收购等方式布局休闲旅游领域的后端运营管理业务，积累公司在休闲旅游产业的运营和管理经验，以此达到公司业务在休闲旅游领域从前端规划策划、到设计施工、再到后期运营管理全产业链的延伸，使之成为公司未来的业绩增长点，从而提高公司的可持续发展能力和盈利能力。

　　此外，公司尝试股权投资，形成利益增长点。近年来，公司传统园林绿化行业因宏观环境等遭遇较大挑战。在此环境下，公司一方面通过投资控股越龙山旅游度假公司谋求传统产业链的延伸，通过休闲旅游产业的运营提高公司的可持续能力；另一方面通过收购半导体清洗设备厂商硅密电子51%股权，布局新的产业领域和发展方向，希望形成新的利润增长点，提升上市公司的盈利能力，也希望通过产业和周期的错配，降低公司的发展压力和经营风险。

　　5、平台化管理能力

　　为加速探索多元盈利模式，实现业务转型升级，提升企业运营效率，公司通过组织架构的调整与优化，强化了平台化管理能力。公司实行扁平化管理模式，经营管理中心为主营业务设计施工的牵头部门。同时围绕核心业务端直接形成了以设计管理中心、工程管理中心、旅游产业公司、半导体事业部四大核心业务部门并驾齐驱的垂直化管理模式，确保各业务板块之间的紧密协作与高效运作。同时，对职能部门进行精简，为业务发展提供高效协同支持，进一步增强平台化管理的效能。在追求业务多元化的同时，公司充分认识到风险管理的重要性，并相应设立半导体事业部，以激发新业务板块的活力并确保其稳健发展。该部门由公司总经理担任事业部总经理职务主持相关工作。通过系列举措，公司的平台化管理能力得到提升，为企业在不断变化的市场环境中实现可持续增长与发展提供了坚实保障。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司的主要业务围绕以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划、策划和设计为引领，以产业投资为发展积极拓展相关业务并组织实施，致力于生态文明建设，服务于大型市政基础设施建设工程、生态景观工程、污染治理及生态修复工程、高端休闲旅游度假工程等项目。并在原有业务优势的基础上，充分发挥公司产业链一体化优势和资源整合的能力，持续推进公司多元化发展战略，在休闲旅游领域实现了战略性延伸，在半导体领域培育了新的增长点，为公司高质量发展奠定了坚实的基础。

　　2023年度，营业收入为27,408.63万元，2023年较2022年降低6.77%，未有较大变化，主要系2023年公司所处行业主要业务受政府、地产、产业投资商等甲方固定资产的投资整体情况的影响，公司对于获取订单和在手订单更加审慎地进行拓展和实施推进，工程及设计收入下降较多；其次，旅游项目在2023年进行了试运营，虽然公司在努力强化客户游乐体验，多渠道开展营销宣传，但由于景区开发尚处于早期，景区尚未全面建成，收入未有较大体现；收购的硅密（常州）电子设备有限公司2024年6月份开始并表，业绩达到了预期。归属于上市公司股东的净利润为-16,174.60万元，主要系收入减少，毛利减少，商誉减值，应收账款、长期应收款、合同资产计提减值、PPP项目其他非流动资产减值增加等原因所致。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、生态环境行业

　　近年来，生态文明建设和绿色发展上升为国家重要战略决策，同时国家经济结构优化调整，发展方式绿色转型不断加快，新型城镇化进程稳步推进，区域协调发展以及现代环保等观念的增强，围绕绿色低碳发展目标，国家持续出台和优化了一系列行业政策，强调以“绿水青山就是金山银山”为发展理念，“生态文明建设和生态环境保护”为重要战略方向。

　　《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》提出，必须把美丽中国建设摆在强国建设、民族复兴的突出位置，保持加强生态文明建设的战略定力，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设天蓝、地绿、水清的美好家园。园林绿化作为重要的基础设施，随着生态文明理念的深入人心，“美丽中国”、“美丽城市”、“美丽乡村”建设持续推进，园林产业有望迎来广阔的发展空间。

　　园林产业不仅助力城乡环境美化，更是实现“碳中和”目标、推动发展方式绿色转型的重要参与者。通过植树造林和生态修复，在增加碳移除、负排放方面做“加法”，以林业碳汇的方式为应对气候变化贡献力量。2023年8月，生态环境部联合财政部等六部门发布《关于深化气候适应型城市建设试点的通知》，重点指出要提升城市生态系统服务功能，实施基于自然的解决方案。加强山水林田湖草沙一体化保护修复，完善城市生态系统，提升城市生态碳汇能力，促进城市化地区绿色发展。

　　近年来，园林产业正与文旅、体育、教育、养老、健康等领域更广、更深地融合发展，园林产业的边界在不断扩大，并且逐渐模糊，凸显共享服务，关注绿色、生态、文化、智慧、大健康。在跨界融合中，园林本身的景观属性、生态属性与文化属性占据重要位置，传统产业的核心技术，无论是规划设计、景观营造、养护运营，还是苗木生产，都是融合发展的基石。同时，在科技驱动与产业升级的双趋势引领下，园林产业在传统一二三产业的基础上，衍生出新的产业形式，成为产业提质升级的重要组成。比如，新一代信息技术与生态园林相结合，既可以打造通感式园林文化旅游，又可以构建智慧苗圃、进行智慧管养、智能工地管理等。科技变革催生了新产业，新产业催生了生态园林新发展。此外，伴随文化旅游产业的快速恢复和人们对健康生活方式的追求，森林旅游、草原旅游、湿地旅游以及特色乡村游等生态旅游形式变得日益火热。这些旅游形式不仅满足了人们对自然美景的向往，也成为了推动地方经济发展的重要途径。随着生态旅游的兴起，作为基础设施与景观底色的提供者，园林产业有望进一步获益。

　　在国家政策支持和产业融合发展的背景下，公司所属行业的市场空间仍十分广阔，但市场竞争日趋激烈，对企业的综合实力要求日益增高，机遇与挑战并存。

　　我国的风景园林行业以往呈现“大行业、小公司”的特点，但近年来随着园林工程项目趋于大型化、综合化，园林行业的竞争格局由分散日趋集中，前50强企业的市场占有率快速增长，产业不断集中。在目前的竞争环境中，企业的品牌、综合实力、产业链一体化能力、多渠道的融资能力、产业的运营能力的要求进一步提高，逐渐成为企业获得订单的核心竞争力。

　　2、旅游行业

　　党中央、国务院对旅游业发展高度关注，习近平总书记对旅游业发展多次作出重要指示批示，指出发展旅游业是推动高质量发展的重要着力点。2023年政府推出了多项政策支持旅游产业，包括实施国内旅游提升计划，加大金融支持力度，促进文旅深度融合，推动乡村旅游和生态旅游发展，优化旅游基础设施建设等。这些措施旨在提振旅游消费信心，促进旅游业高质量发展。

　　2023年9月，国务院办公厅印发了《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》。提出要加强对积极开发生态旅游产品、优化旅游基础设施、盘活闲置旅游项目、调整优化景区管理、加强入境旅游工作、支持旅游企业发展、拓宽融资渠道、加强用地保障等涉及多部门职能的政策举措相关的落实。

　　2023年11月，为进一步释放旅游消费潜力，推动旅游业高质量发展，文化和旅游部印发《国内旅游提升计划（2023—2025年）》。围绕加强国内旅游宣传推广、丰富优质旅游供给、改善旅游消费体验、提升公共服务效能、支持经营主体转型升级、深化重点领域改革、提升旅游市场服务质量、加强市场综合监管、实施“信用+”工程等九个方面提出30项主要任务。

　　随着国家旅游政策的支持和人员流动的加速，2023年我国旅游产业大幅回暖，境内旅游业务的市场信心逐步恢复。文化和旅游部数据显示，2023年，国内出游人次48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%。其中，城镇居民国内出游人次37.58亿，同比增长94.9%;农村居民国内出游人次11.33亿，同比增长88.5%。

　　2023年，国内旅游收入（游客出游总花费）4.91万亿元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%。其中，城镇居民出游花费4.18万亿元，同比增长147.5%；农村居民出游花费0.74万亿元，同比增长106.4%。

　　据中国旅游研究院（数据中心）课题组测算，2024年一季度全国居民出游意愿达到91.48%，环比上涨1.11个百分点,为2024年旅游市场高开打下需求基础。综合研判，预计2024年全年国内旅游人数将超过60亿人次，国内旅游收入有望突破6万亿元。

　　资资资资资资资资资资资

　　3、半导体设备行业

　　国家出台多项重大政策大力支持集成电路产业发展。半导体行业是中国重点鼓励发展的产业，从国家到地方先后出台多项扶持政策，推进半导体产业的发展。现有扶持政策聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术等关键“卡脖子”领域。

　　清洗环节是影响芯片成品率、品质及可靠性的重要因素。随着我国芯片制造工艺先进制程的持续提升，对清洗的质量要求也不断提升。目前，清洗步骤数量占到所有芯片制造工序的30%以上，是芯片制造工艺中占比最大的工序，且随着技术节点的推进，清洗步骤将随之增加。半导体清洗技术主要分为湿法清洗和干法清洗两种工艺路线，湿法清洗是主流的清洗技术路线，90%以上的清洗步骤以湿法设备为主。

　　近年来，受益于人工智能、汽车电子等领域的需求拉动，全球半导体设备市场规模呈现波动向上的趋势。根据SEMI统计，全球半导体设备销售规模从2019年598亿美元增长到2022年1,074亿美元，年均复合增长率为21.55%。根据SEMI最新发布的《2023年年中半导体设备预测报告》预测，2023年半导体制造设备全球销售额将同比减少18.6%，至874亿美元，2024年将复苏至1000亿美元。

　　在政策和需求的共同促进下，中国半导体设备市场快速增长，已成为全球第一大市场。据SEMI数据，2019年到2022年，中国大陆半导体设备市场规模从134.5亿美元提升至329.5亿美元，年复合增长率为34.81%，增速远高于全球增速。SEMI预计2023年和2024年中国大陆半导体设备市场规模将分别为390.8亿美元和449.20亿美元，同比分别增加18.60%和14.94%。

　　清洗设备在半导体设备市场中价值量占比约5%-6%。据相关数据统计，2022年全球清洗设备市场规模43亿美元，按照中国大陆占比26%计算，中国大陆清洗设备市场规模约80亿元人民币。

　　(二)公司发展战略

　　从公司所处行业来看，稳增长的大背景下，2023年政府工作报告中提出实现2024年GDP正增长5%左右的目标，2024年政府拟安排地方政府专项债券28.5万亿元，为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债。在扎实推进乡村振兴的发展方向下，公司的传统业务发展有了更多的市场机会；其次，旅游消费需求达到近三年高峰，为公司休闲旅游板块的项目开园运营带来了市场机遇；再次，半导体设备作为半导体产业链上游环节，市场空间较为广阔、战略价值较为重要，国内半导体行业将受到本土晶圆厂扩产、地方政府规划重点扶持的政策福利，并且供应链结合合理化和地缘政治的需求将为半导体相关设备产业国产替代注入动能，使国产设备享有晶圆厂扩产和国产化提速的双重利好，半导体产业拥有较大的市场机遇。

　　2024年公司董事会将根据既定发展战略规划，把握政策导向、抓住发展机遇，创新发展思路，凝聚发展合力，紧抓风险管理，不断夯实管理基础，提高企业应对环境及政策变化的灵活性，使企业更具有抗风险和可持续发展能力，同时围绕以下方面展开工作：

　　（一）优化治理结构，提升治理水平公司董事会将严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，认真落实公司股东大会的决议、在公司股东大会的授权范围内积极履行职责，推动公司内部管理制度的建立健全、督促公司管理层合法合规完成既定经营计划。继续优化公司的法人治理结构，提升规范运作水平，为公司的发展提供基础保障，建立更加规范、透明的上市公司运作体系。同时加强内控制度建设，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益。为提升公司内部管理的合规性，公司于2024年年度董事会修订了公司章程及相关制度；为提升企业运行效率，在2023年8月14日召开了第五届董事会第十三次会议，审议并通过了《关于公司组织架构调整的议案》；为进一步完善公司治理结构，优化公司管理流程、强化财务管理及成本管控，公司于2024年2月26日召开了第五届董事会第二十次会议，审议并通过了《关于公司组织架构调整的议案》。

　　（二）完善产业链，提升核心竞争力和可持续发展能力，提高公司的发展质量。2024年，公司一方面将继续围绕生态景观、绿色环保、休闲旅游等核心领域，依托规划、策划和设计，聚焦华东地区，积极促进项目的落地转化，并通过产业链的完善和协同作业，提高核心利润支撑环节的溢价能力；另一方面公司将通过产业投资等进行产业链的延伸，在旅游类产业的后端运营管理等方面积累经验，以提升公司的多点盈利能力和可持续发展能力。

　　（三）通过跨界并购切入半导体设备领域，开拓新增长曲线，公司2022年董事会决定并购硅密（常州）电子设备有限公司后，于2023年6月1日纳入合并报表，2024年经营管理层将继续支持硅密电子的资源整合，公司希望迎来半导体设备行业发展的市场机遇，分享相关产业发展红利。

　　（四）优化融资结构，提升公司的抗风险能力公司传统业务属于资金密集型业，部分项目实施需一定的前期垫资才能转化为收入和利润，公司的融资结构主要以短期的流动资金贷款为主，与公司的项目周期及回款周期存在一定的错配，增加了公司的现金流压力，未来公司将在合适的时机优化公司的债权资金的融资结构，更加匹配公司的业务模式，改善现金流状况，提升公司的抗风险能力。

　　（五）注重复合型综合人才的培养随着公司产业链的逐步拓宽和延伸，各产业版块需不断协同和协作才能发挥产业链价值，提升公司的核心竞争力，多元化、复合型的综合人才才能将公司的产业链价值发挥出来，以往单专业、产业的人才需要提升，并努力推动未来人才培养和梯队的建设，通过“引进来”、“送出去”等方式提升团队的整体素质，以满足公司经营的需要，促进公司的高质量发展转型。

　　(三)经营计划

　　（一）继续深耕华东地区，深挖市场机会，以点带面推动业务发展

　　2023年政府工作报告中提出要实现2024年GDP正增长5%左右的目标，2024年政府拟安排地方政府专项债券28.5万亿元，为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题。在政府积极的财政政策及发展乡村振兴的强国目标下，公司的传统业务发展拥有更多市场机会。在地方财政的积极刺激下，公司将前期深耕的区域继续以点带面推进业务营销，促进项目落地，尤其对前期已经在公司内部立项的重点项目进行跟踪，以增加公司的在手订单，提升业绩。

　　（二）通过休闲旅游的运营，实现公司的产业链延伸，提升公司的可持续发展能力

　　2024年，经济全面复苏，旅游消费需求增长较快，为公司的休闲旅游的后续开园运营带来了市场机遇。公司控股51%的浙江越龙山度假有限公司投资建设的项目，今年已实现逐步开园运营。公司将持续提高景区运营能力，在新媒体时代打造公司的第一个区域性旅游综合体标杆。

　　（三）通过新并购的硅密（常州）电子设备有限公司切入半导体设备领域，开拓新增长曲线半导体设备作为半导体产业链上游环节，市场空间较为广阔、战略价值较为重要，国内半导体行业将受到本土晶圆厂扩产、地方政府规划重点扶持的政策福利，并且供应链结合合理化和地缘政治的需求带来半导体相关设备产业国产替代的动能，使国产设备享有晶圆长扩产和国产化提速的双重利好，迎来较大的市场机遇。

　　通过并购的硅密（常州）电子设备有限公司属于半导体清洗设备厂商，主要从事半导体湿法槽式清洗设备的研发、设计、生产和销售，产品主要有半导体集成电路湿法清洗设备湿法刻蚀设备、半导体材料湿法清洗设备、石英炉管清洗设备、高纯石英件清洗设备、半导体先进封装湿法设备等。

　　公司吸收国外先进的湿法工艺设备设计和制造技术，通过自主研发和创新，申请了多项发明专利和实用新型技术专利，公司硬件及软件完全自主设计，且拥有强大的模块化及设备定制化能力，各项技术处于较高水平。主要客户有半导体硅片头部企业有研硅、IDM企业士兰微旗下士兰明镓、新兴功率器件IDM企业华瑞微、晶盛机电全资子公司浙江晶瑞电子材料有限公司、中晶科技全资子公司浙江中晶新材料研究有限公司等国内知名硅片、器件、芯片企业。在2019年至2022年以功率半导体为代表的全球“缺芯”事件推动下，国内半导体行业投资就一直是市场关注的焦点之一，半导体设备行业投资也进入高峰期。中美贸易争端背景下，美国对华半导体产业的限制也正在促进产业国产替代的加速，公司希望通过此次并购及后续的资源整合，努力提升收入规模的同时，增强公司盈利能力、综合竞争力和持续发展能力，为公司布局未来产业发展的新增长曲线奠定基础。

　　（四）公司高度重视审计报告与内部评价控制报告反映出的问题，从全面加强内部控制出发，积极开展公司内部自查整改，以争取尽早解决审计报告和内部控制报告中发现的问题，以争取尽早完成公司撤销其他风险警示的工作。

　　(四)可能面对的风险

　　1、宏观经济环境变化带来的挑战和风险

　　当前我国经济运行的外部环境严峻复杂，内外的风险挑战明显增多，全球经济周期性下行，固定资产投资有所下滑，中美摩擦不断影响等背景下，内外的不确定因素增加，经济下行导致地方政府财政收入减少及债务高企的双重压力，房地产销售的低迷市场也使得地方土地财政的压力加大，一方面可能会影响行业的需求的市场规模，另一方面可能影响以地方政府为主的采购需求及履约能力，可能对公司的经营带来一定的压力和挑战；

　　2、工程款结算滞后及甲方履约风险影响应收账款顺利回收等对企业经营带来的现金流压力及风险

　　公司所处的行业属于资金驱动型，都需要先垫资投入再回笼，但目前整体的融资环境整体偏紧，从而带来的流动性紧张可能会给企业带来一定的风险，此外地方政府的隐性负债合规整顿及清查进一步趋严，未来以政府机构为实施主体的传统项目或EPC项目由于政府的资金面趋紧，支付能力下降带来的工程回款的确定性和及时性等可能存在一定的风险，从而导致公司经营性现金流的恶化及未来可能形成的坏账，造成企业的经营风险；

　　3、PPP业务模式的收回投资的风险

　　目前PPP业务政策的稳定性较差，公司于2019年开始不再承接新的PPP业务，公司的前期PPP项目处于协商项目提前收尾阶段，业务占比较小（10%以内），目前PPP业务主要以依赖于通过政府财政付费实现投资回收，公司将加强关注项目的完成情况及政府履约风险，积极对接政府相关部门，协调公司有关业务部门尽早收回投资。

　　4、市场竞争加剧的风险

　　随着行业整体发展由高速增长向平稳增长转变，市场竞争日益激烈，竞争方式不断升级，公司市场份额将面临冲击的风险，进而可能存在对公司业绩增长产生不利影响，公司经营层将积极开拓业务，争取更多项目落地。

　　5、商誉减值及并购整合的风险

　　期末公司已完成三家公司的并购并确认相应的商誉，在每年期末需要进行商誉减值测试，若控股子公司的未来经营不及预期，则标的资产所形成的商誉将会有减值的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响，同时公司在完成并购后需要对被并购标的公司进行技术研发、人员、财务等各方面的优化整合，在此过程中如被并购标的发展不及预期或者整合过程不顺利，尤其是小型的传统民营企业对原有公司的创始人和实际控制人依赖性较大，如原创始人完成业绩对赌后离开团队将可能给企业的经营和发展在短期内形成挑战，公司将通过深入管理、稳定团队，加强内部业务协同和合作等方式提高资源整合的能力，提高标的公司的运营管理水平和盈利能力，减少未来影响业绩的消极因素。

　　6、并购标的未来运营不及预期的风险

　　公司基于战略发展的需要，公司全资子公司元成产业控股向浙江越龙山旅游开发有限公司购买浙江越龙山旅游度假有限公司51%的股权，同时元成产业控股将其持有的参股公司浙江越龙山旅游开发有限公司16.75%的股权转让给非关联第三方，未来浙江越龙山旅游度假有限公司将致力于打造一个集生态观光、商业体验、特色交通、禅修文化、沉浸式游乐、住宿服务等为一体的山地旅游度假综合体，并于2023年开园试运营。虽然公司对该投资项目进行了充分的论证，但是公司在旅游运营行业相关经验不足，同时受到宏观经济政策变化、市场需求不断变化等方面不确定因素影响，可能导致项目收益不及预期，对公司未来业务发展产生一定压力和挑战，可能造成公司投资损失的风险。

　　另外，公司基于战略发展的需要，公司收购硅密（常州）电子设备有限公司51%的股权，标的公司虽然在行业内积累了长期的技术、品牌等优势，但其在未来实际经营中仍可能面临宏观经济、行业政策、市场变化、经营管理等方面的不确定因素，进而导致其业务发展及经营业绩存在不确定性，可能存在无法完成业绩承诺的风险。

　　7、2023年度保留审计意见及内控否定意见涉及事项的整改完成情况面临不确定性风险

　　公司2024年对于中兴财光华会计师事务所对2023年保留审计意见及内部控制否定意见所涉及事项进行整改。公司将严格按照法律法规的有关要求，持续完善公司治理结构和管理制度，强化内部控制管理，规范流程，完善制度，优化机制，努力提升内部控制管理水平，落实责任方，加强合规检查与考核，降低经营风险。