金能科技2023年年度董事会经营评述

（原标题：金能科技2023年年度董事会经营评述）

金能科技（603113）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，面对复杂多变的市场环境，公司在董事会坚强领导下，全员凝心聚力、攻坚克难，取得了困难下的不易成绩。生产运营安全平稳，项目建设顺利推进，集团布局、流程再造、制度优化、技能提升等基础管理进一步夯实提升。

　　报告期内，公司全年实现营业收入145.84亿元，同比减少13.20%，主要受产品价格下降的影响。

　　项目建设方面，公司青岛新材料与氢能源综合利用项目一期装置运行平稳并顺利完成年度生产经营计划，二期项目PDH、PP与齐河山梨酸钾升级项目建安基本完成，现处于后期收尾调试阶段，预计于2024年6月具备全面投产条件。届时，将进一步提升公司产品规模效益和循环经济优势，公司产品盈利水平、综合抗风险能力及行业地位会进一步凸显。

　　报告期内，公司通过集团管理架构搭建、业务流程制度再造、员工专业技能培训和全员绩效梳理优化进一步夯实基础管理，提高了组织效能。2023年度，子公司金能化学（青岛）聚丙烯产品（“JINPP”牌）认定为大连商品交易所聚丙烯期货交割品牌，获得大商所聚丙烯指定厂库和能源化工板块产融培育基地资质，入选2023年青岛民营企业100强，荣获国家级绿色工厂。金能科技因对甲基苯酚产品被授予山东省制造业单项冠军企业，荣获“中国红十字会奉献奖章”，成功入选山东民营企业100强。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、丙烯、聚丙烯

　　丙烯是重要的基础化工原料，主要用于聚丙烯、环氧丙烷、丙烯酸、丙烯腈、异丙醇、丙酮等的生产，下游涵盖建筑、汽车、包装、纺织服装等领域。2023年我国新增丙烯产能约900万吨，全年消费增速回升至5.1%。截至2023年底，主要工艺路线占比分别为石脑油裂解31%、丙/混烷脱氢30%、催化裂化19%、MTO/CTO17%。

　　丙烯下游产品以聚丙烯为主，近两年聚丙烯对丙烯原料需求占比呈下降之势，由2020年的72%降至2023年的68%。2023年聚丙烯产量3233.87万吨，比上年增长10.35%，进口量411.68万吨，比上年下降8.74%，出口量131.23万吨，小幅增长4%，表观消费量3514.32万吨，比上年增长7.99%。2023年度，烯烃市场价格先抑后扬，总体上经历了“预期向好，现实修正”的行情。

　　2、炭黑

　　炭黑是我国现代经济中不可缺少的重要功能材料之一，主要应用于橡胶行业，其中下游用于轮胎领域的占比约70%。因此，炭黑市场与轮胎市场、汽车市场的景气度密切相关。报告期内，我国汽车产销量分别达3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，其中新能源汽车产销量分别达958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达31.6%。2023年我国汽车产销量创历史新高，特别是新能源汽车呈现明显增长，预计随着宏观经济回升和国家促消费等政策的持续推进，汽车与炭黑行业有望保持稳中向好的发展态势。

　　3、焦炭

　　焦炭是重要的工业原材料，主要应用于钢铁行业，与房地产、汽车、基建投资等具有较强的相关性。2023年焦炭产量约4.926亿吨，同比增长3.6%左右，下游消费量约4.36亿吨，年度产能利用率约为73.7%。报告期内，该行业主要受房地产市场低迷和煤炭价格相对高位影响，整体偏弱运行。

　　山梨酸（钾）是国际粮农组织和卫生组织推荐的高效安全的防腐保鲜剂，广泛应用于食品、饮料、烟草、农药、化妆品等行业。2023年在全球经济弱势运行的大背景下，需求有所下滑，加之供应端各生产厂家产量增加影响，市场价格呈现下跌态势，产品利润大幅收窄。

　　5、对甲基苯酚

　　对甲基苯酚是精细化工生产的重要基础原料，主要用于合成材料、医药中间体、抗氧剂、增塑剂、抗紫外线吸收剂等产品的生产应用。公司该产品作为全球领先品牌，竞争优势较为突出。报告期内，对甲基苯酚市场整体平稳运行。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　金能科技是一家资源综合利用型、经济循环式的综合性化工企业，目前在齐河和青岛建有两大生产基地，业务涉及石油化工、煤化工、精细化工三大板块，主要产品有丙烯、聚丙烯、炭黑、焦炭、山梨酸（钾）、对甲基苯酚等。公司建有国家级企业技术中心和国家级实验室，是“资源高效、绿色低碳”循环发展的典范，属国家高新技术企业，连续多年跻身中国石油和化工企业500强，先后荣获“全国技术创新型煤化工企业”“国家绿色工厂”“国际热电联产奖”等多项荣誉称号。

　　公司始终坚持“化学，让世界更美好”的企业使命，坚持“打造基业长青的化工企业”的企业愿景，致力于在新材料、新能源等领域，打造国内独特的“C3+C4+光伏+氢气”绿色化工产业链，建成国内特色鲜明的高端绿色循环化工产业园区。

　　1、青岛基地

　　公司在青岛西海岸新区建设新材料与氢能源综合利用项目，采用Lummus工艺技术，缔造了全球唯一的资源循环利用模式。一期项目主要包括90万吨/年丙烷脱氢、45万吨/年高性能聚丙烯、48万吨/年绿色炭黑循环利用项目、60万立方米地下洞库项目，已于2021年全面投产运行。二期项目主要包括1×90万吨/年丙烷脱氢、2×45万吨/年高性能聚丙烯项目，其中PP装置分别采用巴塞尔（Base）Spheripo和Spherizone工艺技术，各建设一条45万吨/年的生产线。目前，二期项目处于装置调试阶段。项目全部投产后，公司青岛基地将形成丙烯180万吨/年、聚丙烯135万吨/年，炭黑48万吨/年的生产格局。同时，公司可提取副产氢气7.1万吨/年。各产品链流程如下：

　　2、齐河基地

　　公司始终以资源高效综合利用为导向、以技术创新为驱动，致力向产业链专业化与精细化方向发展，以煤炭为原料、炼焦为基础、煤气为载体，打造了区别业内其他企业的循环经济产业链，实现了原料和能源的双循环，构建了差异化的盈利模式，树立了产业升级的典范。

　　公司集炼焦和化产、煤焦油深加工和炭黑生产、山梨酸及山梨酸钾生产、对甲基苯酚生产、焦炉煤气制甲醇，燃气轮机联合循环热电联产等业务于一体，主要产品包括焦炭、炭黑、山梨酸（钾）、对甲基苯酚等，下游涉及钢铁、轮胎、塑料、化纤、医药、食品等行业。目前，齐河基地新上4万吨/年山梨酸钾项目建安基本完成。该项目投产后，公司齐河基地将形成焦炭150万吨/年、甲醇10万吨/年、合成氨10万吨/年、煤焦油深加工30万吨/年、炭黑24万吨/年、山梨酸钾4万吨/年、对甲基苯酚1.5万吨/年的生产格局。各产品链流程如下：

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、循环经济成本优势

　　公司自成立以来，秉承循环发展的理念，以技术创新为驱动，以资源高效利用为导向，打造了区别业内其他企业的循环经济产业链，做到了资源利用最大化与资源利用价值最大化，走出了一条化工行业循环发展、绿色发展、低碳发展新路。

　　2、技术装备先进性优势

　　(1)齐河基地

　　公司焦炭生产的主装置7米顶装焦炉技术先进，行业领先，且全部采用干法熄焦工艺，节能环保；炭黑方面，公司属首家研发应用煤气生产的企业，拥有炭黑国家认可实验室；公司的球状山梨酸钾引领着行业发展趋势，其造粒装置获国家实用新型专利；公司的燃气轮机利用煤气发电、产汽，开创了燃气轮机利用煤气热电联产的先河，荣获国际热电联产奖，发电后的尾气回收二次热电联产，荣获国家发明专利。

　　(2)青岛基地

　　金能化学（青岛）丙烷脱氢装置采用Lummus工艺技术，主要核心设备以进口为主；聚丙烯装置一期采用Base公司Spheripo工艺技术，单线产能45万吨/年，二期包括2x45万吨/年装置,分别采用Spheripo和Spherizone工艺技术；青岛基地炭黑生产装置沿用公司自有技术，采用新型非夹套式五段炭黑反应炉，能够实现产品牌号全覆盖；仓储方面，配套建设国内唯一的立库项目，单个立库储量可达20000吨。此外，公司拥有地下丙烷洞库，是目前国内为数不多的拥有丙烷洞库的企业，具有运行安全可靠，成本和环境优势明显等特点。

　　3、区位优势

　　公司地处山东省，分别有齐河和青岛两大生产基地，具有独特的资源禀赋和区域产业优势。一是贴近市场，销售便利。山东省是我国最大的轮胎生产基地，炭黑下游轮胎产业是山东的优势产业，公司丙烯和聚丙烯销售以华东、华南市场为主，运输成本优势明显。二是突出的综合交通优势。青岛新材料与氢能源综合利用项目位于青岛市西海岸董家口经济区，董家口港配套建设有专用液体化学品泊位，丙烷原料可直接通过管道进入洞库，安全高效且节约运输成本，同时产品出口更加便利。

　　4、环保减排优势

　　公司秉承“资源高效、低碳发展”的循环发展理念，始终践行“绿色发展、健康幸福”的环保理念，打造了区别业内其他企业的循环经济产业链模式，形成了差异化的绿色发展模式。多年来，公司践行创新，持续投入，建成了多个环保项目，尤其是工业废料的资源化利用，保护了环境，创造了财富。公司上榜国家首批绿色工厂。

　　5、团队建设优势

　　公司秉承“推崇竞争、人尽其才”的人才理念，打造了独具特色的管理团队，形成了特有的人才机制，构建起突出的团队建设优势。竞争是促进个人进步、团队提升的强大推动力。公司始终坚持积极、健康的竞争理念，为员工搭建公平、公开、公正的竞争平台，通过竞聘选拔让人才脱颖而出，提倡人人是人才，鼓励员工结合自身优势，发挥个人特长，实现自我价值。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入145.84亿元，同比减少13.20%，归属上市公司股东净利润1.37亿元，同比减少44.87%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.07亿元，同比减少37.40%，主要原因系焦炭、山梨酸钾产品毛利下降。

　　2023年末，公司资产总额182.84亿元，同比增长12.00%；归属母公司所有者权益87.56亿元，同比增加0.55%；公司加权平均净资产收益率1.57%，同比减少1.29个百分点。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　（一）行业格局和趋势

　　焦炭、炭黑、山梨酸（钾）、对甲基苯酚、丙烯、聚丙烯等见“第三节管理层讨论与分析”之“

　　五、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”之“（2）主要细分行业的基本情况及公司行业地位”。

　　（二）公司发展战略

　　公司发展战略为专业化，即：专注化工行业，以煤化工与精细化工为基础，石油化工为重点，走绿色创新差异化发展之路，致力打造业内数字化、绿色化的典范，成为世界数一数二的优秀化工企业。

　　发展战略具体内容如下：

　　1、循环经济战略：持续优化整合产业链条，高效利用能源和资源，打造经济循环式的生产模式，实现绿色低碳发展。

　　2、创新发展战略：坚持学习创新与自主创新并重，完善人才培养和创新机制，壮大创新队伍，推动技术进步，促进产业升级，实现全面创新，让创新成为公司持续发展的引擎。

　　3、品牌提升战略：扎实做好品牌定位及品牌规划，提升企业家品牌影响力，赋予企业品牌更多新内涵，打造以品质为核心的差异化产品品牌，在相互促进中提升企业品牌价值。

　　4、人才发展战略：遵循“批判主义”理念，持续完善企业文化，畅通人才晋升通道，包容与使用结合，培养与引进并重，打造一支优秀团队。

　　5、资本运营战略：在企业可支配资源最佳化的基础上，通过兼并、收购、租赁等，完成资源的有效整合，形成互补和协同效应，实现企业效益增长与价值增值。

　　（三）经营计划

　　1、近期计划

　　根据市场情况，预计2024年实现销售收入188亿元，归属于上市公司净利润3.45亿元。该计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

　　2、远期目标

　　公司将坚持专业化发展战略，以石油化工为核心，以煤化工与精细化工为两翼，做好化工的科学整合，走差异循环发展之路，实现产业结构更优化、资源配置效率更高效、竞争优势更凸显的目标，打造基业长青的化工企业。

　　（四）可能面对的风险

　　1、产业政策变动风险

　　公司所属行业为化工行业。随着国家对安全生产和环境保护监管的不断升级，相关主管部门陆续颁布一系列重要的法律法规和产业政策。若公司在经营中未遵守相关的法律法规和产业政策或因国家有关部门修改相关法律法规和产业政策而公司未能及时做出相应调整，则可能导致公司受到处罚，甚至可能导致公司的生产经营活动被推迟或中断，进而可能对公司业务和经营业绩造成不利影响。

　　2、市场竞争风险

　　化工行业是资源、技术、资本密集型产业，具有一定进入壁垒。如果未来行业产品需求放缓，市场竞争将更加激烈，公司业绩将受到影响。尽管公司拥有循环经济成本优势、技术装备先进性优势等核心竞争优势，但如果不能很好地应对日渐激烈的市场竞争，将会对本公司的经营业绩和利润水平构成不利影响。

　　3、主要原材料和产品价格波动的风险

　　公司主要生产石油化工、煤化工和精细化工产品，主营业务收入主要来自丙烯、聚丙烯、焦炭、炭黑、山梨酸钾等产品的销售，公司产品的主要原材料包括丙烷、焦煤、煤焦油、炭黑油等。前述原材料价格波动以及产品的市场需求和价格波动，将对公司的经营业绩产生重要影响。原材料和产品价格的不利波动可能导致公司的毛利和毛利率水平将有所下滑。

　　若未来宏观经济形势及市场环境发生变化，导致公司主要产品的市场价格下滑，公司可能面临盈利能力下降的风险。

　　4、生产事故风险

　　化工产品的生产过程具有一定危险性，公司已根据行业标准和实际生产情况制定了安全规定和标准，虽然报告期内公司未发生过重大生产事故，但不排除未来公司生产活动面临生产事故的风险。生产事故可能造成人身伤亡、财产损毁等，并可能会导致有关业务中断甚至使公司受到处罚，对公司的财务状况、经营成果、声誉等方面造成不利影响。

　　（五）其他。