天山铝业获国投证券买入评级，6个月目标价为9.75元/股_股票频道

（原标题：天山铝业获国投证券买入评级，6个月目标价为9.75元/股）

4月11日，天山铝业获国投证券买入评级，近一个月天山铝业获得4份研报关注。据研报预计，我们预计2024-2026年营业收入分别为365.80、375.63、382.05亿元，预计净利润26.90、30.67、31.94亿元。研报认为，铝价上扬，公司业绩有望增稠。阳极碳素和高纯铝板的库存积累有望产生未实现的销售利润。经营性现金流稳健，2023年经营性现金流净额为39.16亿元，比2022年提升了7.59亿元。研究期间，公司电解铝产量116.5万吨，氧化铝产量211.9万吨。2024年，主要生产经营目标为氧化铝产量235万吨，原铝产量116万吨。公司战略规划明确，以资源保障为重点，铝土矿目标自供率为100%。公司还在印尼和几内亚设有稳定的资源项目，并已进入设计和规模开采阶段。电解铝复产仍有不确定性，需求端的房地产竣工预期已触底，预计全年电解铝将保持紧平衡，铝价易涨难跌。维持“买入-A”评级，6个月目标价维持9.75元/股。

风险提示：铝价大幅波动，项目进度不及预期，终端需求不及预期等。

本文源自：金融界

作者：研报君

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