方盛股份2023年年度董事会经营评述

（原标题：方盛股份2023年年度董事会经营评述）

方盛股份2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司是一家专业从事换热器和换热系统的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，面向全球提供解决方案、专业服务与优质产品。公司产品广泛应用于风力发电、余热回收、轨道交通、空压机、工程机械、汽车等多个领域。经过多年的实践、创新与技术积累，公司不断向清洁能源、节能减排等新兴领域开发渗透，实现多元化的发展战略，积极落实“碳达峰、碳中和”战略目标，提高综合竞争力和抗风险能力，产品市场前景广阔。近年来，公司大力布局储能热管理、氢能热管理、数据中心液冷热管理等新兴领域，部分产品已逐步实现量产。

　　公司产品换热器和换热系统属于通用设备，具有广阔的应用场景和市场潜力。公司不断深入挖掘客户潜在需求，顺应行业技术发展趋势，完善实验数据库信息，提高公司研发能力及协同创新能力，为不同领域的客户提供高质量的定制化产品。公司凭借可靠的产品质量优势及逐步拓宽的产品应用场景，在行业内树立了良好的口碑，与阿特拉斯-科普柯、日立、金风科技（002202）、远景能源、三一、庞巴迪、博世等国内外众多知名企业建立了稳定并长久的合作关系，逐步提升了市场竞争力。

　　公司根据客户不同需求为客户提供定制化产品及解决方案。销售模式为直销模式，并采取“以销定产”的定制化生产模式、“以产定购”的采购模式。在客户获取方面，公司销售业务人员积极参加国际、国内各种专业领域展会、行业论坛，通过互联网平台等渠道及时了解客户应用信息、竞争对手及公司产品市场评价等信息，积极挖掘潜在客户需求并进行主动销售。通过业务和技术交流积极推广公司产品、介绍服务优势，使客户了解公司产品的技术性能和应用特性，帮助客户选择满足其应用要求的换热产品。必要时选派专业技术人员访问客户，了解产品的使用环境和各项性能要求，以满足客户定制化需求。公司始终贯彻“创新驱动、技术先行”的研发理念，在不断提升自主研发能力的同时，注重不同下游客户的应用需求，从实践中不断地提炼总结，以保证公司的研发技术具有前瞻性，能够顺应行业的发展趋势，满足快速迭代的产品需求。公司研发模式分为内部自主研发模式与市场需求导向研发模式。公司先后与上海理工大学、南京工业大学、东华大学、兰州理工大学等高等院校建立了产学研合作关系，2010年，公司被江苏省科学技术厅认定为“江苏省高新技术企业”，2012年公司被江苏省科学技术厅、财政厅认定为“江苏省板翅式换热器工程技术研究中心”。截至报告期末，公司已获得109项专利证书，其中发明专利19项，实用新型专利85项，德国实用新型专利4项，外观设计专利1项。公司始终高度重视质量管理，拥有完善的质量管理体系，持续改进产品质量。并在国际合作中不断引进新的质量体系认证。公司先后通过了GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证、IATF16949质量体系认证、两化融合管理体系评定；为开拓欧洲的产品市场，公司严格履行欧盟的质量执行标准，通过了欧盟“PED”及“UKCA”认证，德国莱茵集团对公司铁路车辆及其部件的EN15085、ISO3834焊接认证；为开拓北美产品市场，公司取得了ASME“U”钢印、NB认证以及加拿大产品CRN注册。

　　2020年，公司获得了江苏省企业信息化协会的“两化融合贯标联盟证书”。2022年通过江苏省工业和信息化厅认定“江苏省专精特新中小企业”、江苏省科学技术厅认定“江苏省高新技术企业”，同时还荣获“江苏省五一劳动奖状”、“江苏省职工书屋”、“无锡市产业工人队伍建设改革示范企业”、“无锡市工人先锋号”等系列党工建设荣誉。2023年荣获“江苏省企业认定技术中心”、“江苏省五星级上云企业”、“无锡市智能制造标杆-智能车间”、“江苏省工人先锋号”以及“无锡市幸福企业建设示范单位”等荣誉。

　　报告期内，公司的商业模式较上年度在无重大变化。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　（一）总体经营情况

　　2023年，是公司进入北交所上市公司新平台发展的开局之年，也是企业积极推进管理提升、产线结构优化的一年。在整体经济增速放缓、市场预期转弱的情况下，报告期内，公司各项工作按计划有序开展，业务经营整体保持稳定，基本完成全年既定经营目标，企业效益保持稳健增长。

　　（二）经营成果

　　截至报告期末，公司总资产581,713,011.81元，较上年末增加4.29%，总负债136,379,057.67元，较上年末下降13.16%，归属于上市公司股东的净资产443,055,366.55元，较上年末增加11.13%。为回馈投资者，本报告期内实施了权益分派共计派发现金红利20,136,500.46元。

　　报告期内，公司实际完成营业收入343,378,465.75元，同比下降2.71%，其中：内销收入同比增长7.18%，外销收入同比下降15.02%。公司坚持深耕海外市场，近几年外销收入占比一直稳定在40%左右，报告期内外销收入有所下降的主要原因是海外客户部分新项目的其他核心零部件认证测试滞后，导致公司部分订单交付放缓。同时内销市场需求总体稳定，内销收入本年较上年略微增长，公司在新产品、新能源领域市场逐步提高销量。

　　报告期内，公司实现净利润62,611,866.16元，同比增长16.01%，主要原因是：（1）销售毛利率上升：随着铝价逐步趋稳，公司材料与产品的价格传导顺畅，使得毛利率有所恢复上升。（2）管理费用下降：上年度公司申报IPO，发生中介咨询费用金额较大，报告期该类费用明显下降。（3）报告期内，积极开展外币资金管理、自有资金购买理财产品和闲置募集资金现金管理等业务，使得公允价值变动损益增长以及本期购入结构性存款等投资收益增加。

　　（三）公司经营计划实施情况：

　　在产品和市场层面，公司在继续巩固成熟市场业务、满足产品技术升级需求的基础上，进一步落实领域多元化、产品集成化的发展思路，加大风电、储能、氢能以及数据中心液冷热管理相关产品的技术和市场开发、产线布局。尽管受全行业经济增速放缓的影响，公司全年销售业绩未能实现大幅增长，但报告期内，公司在风力发电、工程机械、空压机、轨道交通、余热回收等各领域相关产品的销售业绩较上年度保持相对稳定。在储能、氢能等新兴领域市场开拓方面实现突破性进展，与行业内多家头部知名客户建立业务合作，在前期打样试制的基础上，取得批量订单。

　　在技术研发层面，公司技术研发中心坚持推进传统产品技术升级和新兴领域目标市场产品的技术研发。报告期内主要工作如下：1）不断加大研发投入力度，报告期内，研发费用投入1399.19万元，较上年同期增长6%，其中，在紧凑高效型轨交主变冷却单元、新能源汽车中冷器、氢燃料电池发电站冷却系统、氢燃料电池高压平台冷却系统、高效安全可靠型板翅式换热器、海水淡化冷却系统等相关产品的研发，均完成了产品研发设计及产品制造，为公司业务领域的多元化拓展做出了重要贡献。2）扎实推进技术统型、标准化工艺编制等工作；3）在连续钎焊炉新工艺及应用于氢能、储能、余热回收、数据中心液冷等领域新产品方面进行了深度研发；4)与此同时，技术研发中心大力引进专业人才，优化二级部门组织架构，为今后企业的发展提供技术支持，践行方盛股份“创新引领，技术先行”的发展理念。

　　在管理和运营层面，1)公司引入专业咨询机构，开展全面管理提升的专项咨询，从战略落地、组织优化、团队赋能、薪酬绩效激励等多维度赋能，提升企业管理水平，以助力企业长期可持续发展；2)制造部门优化产线和车间布局，新增储能、氢能等产品生产线，报告期内，新增技改及新产线设备固定资产投资1200余万元，在提升产能的同时、丰富了企业产线结构，为公司后续业绩增长夯实基础；3）运营中心在计划模式优化、供应链管理、信息化实施和物料管控等方面取得显著提升，后续将进一步实施精益化生产的全面布局。

　　募投项目建设情况：报告期内，企业募投项目建设有序推进，新增募集资金投入4250余万元，主体厂房建筑工程施工已近收尾。截至2023年底，基本完成募投项目厂区的工程建设，2024年将陆续进行装修和设备投入。

　　(二)行业情况

　　1、行业概述

　　换热器是非常重要的换热设备，几乎在所有的工业领域中都有应用，尤其广泛应用于化工、能源、机械、交通、冶金、动力及航空航天等。近年来，在国家“双碳”目标背景下，绿色低碳、节能减排成为经济社会建设的主基调，节能减排是未来工业发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，也更加注重了节能新途径的研发。换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率的主要设备之一，是重要的节能设备，大量用于高耗能工业领域。

　　换热器在节水、节能、减排，实现国家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效率高的特点，受到科技和工业界的广泛关注，成为近年来发展最为迅速的新型热交换设备之一，在各工业节能减排等生产环节中得到大量应用。

　　2、行业特征

　　（1）周期性板翅式换热器和换热系统属于通用设备，应用领域广泛，受单一行业波动的影响有限，但下游整体需求景气度受宏观经济周期波动的影响，因此换热器行业不可避免地受到宏观经济波动的影响。换热器行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，宏观经济发展势头良好，基础设施建设步伐加快，将会促进行业需求的增加，从而带动产品的需求；反之则有可能抑制需求。因此，公司的经营业绩可能受到宏观经济周期性波动的影响。

　　（2）区域性我国换热器行业主要集中于东北地区、西北地区、华北地区和华东地区，其中，华东地区经济发达，聚集了大量石油化工、电力冶金、轻工食品企业，依托下游市场优势，无锡、南京、苏州、宁波、上海等地区形成了一大批换热器企业。在板翅式换热器的生产上，江苏省无锡市滨湖区马山地区起步较早，已经形成了具有一定知名度的板翅式换热器产业集群。

　　（3）季节性换热器和换热系统属于通用设备，下游需求整体不存在季节性变动，因此，换热产品的生产与销售亦不存在明显的季节性特征。

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　近年来，节能减排、降低能耗等环保要求不断提升，市场对换热器产品的标准与技术要求也随之提高，适用于不同的工况特性（例如高结构强度，耐高压，耐高温，耐腐蚀）的换热产品需求逐渐增多，新结构、新材料的换热器开始广泛应用，低附加值、低技术含量的产品逐渐被市场淘汰，发展高效节能的换热技术与设备成为未来抢占市场的关键。

　　1、行业技术水平及技术特点

　　（1）换热器的设计技术

　　根据用途的不同，各种换热器产品要求达到的工艺指标也各不相同，未来对热交换性能良好、体积小、重量轻、环境适应性好、可靠性高、成本低等方面的要求将继续提升。

　　换热器下游应用领域广泛，客户个性化需求较多，许多厂商要求换热器生产企业更多的参与到换热器的设计与配型工作中，这对换热器供应商的设计能力提出了较高的要求，例如引入各种仿真手段与试验数据进行匹配并快速进行产品设计迭代。

　　（2）换热器的生产制造及检验技术

　　由于板翅式换热器翅片结构复杂，对焊接工艺要求较高，在整个焊接过程中，不允许发生脱焊等影响芯体工作可靠性及使用寿命的现象、发生渗漏等影响换热器气密性的现象。这对机械加工模具的制造精度、翅片成型工艺水平、清洗工艺水平、焊接工艺水平以及气密性检测水平均提出了较高的要求。

　　2、行业技术的发展趋势

　　行业技术的发展趋势主要分为以下几个方向：

　　（1）应用性能优越的新型原材料，以提升换热器耐高温、高压、耐腐蚀等特性；

　　（2）优化加工技术，例如采用半连续钎焊技术，提升换热器的制造效率及产品质量；

　　（3）结合下游应用需求，优化换热器和换热系统的整体设计方案，实现换热器和换热系统的紧凑、高效等特性；

　　（4）开发新型冷却介质（特别是液冷介质）以增加热交换效率、降低内腔腐蚀。

　　(二)公司发展战略

　　公司将继续推进“领域多元化、产品集成化”的发展战略，提高综合竞争力和抗风险能力，在保持原有风力发电、工程机械、空压机、轨道交通、余热回收等领域相关产品业务稳健增长的同时，将紧密围绕双碳目标，继续向风电、储能、氢能、数据中心液冷热管理等新兴领域市场拓展，并进一步提升热管理系统集成度，不断提高公司市场竞争力和抗风险能力。此外，公司将增加其他新结构换热器的开发拓展，作为对原有产品类别的补充。

　　公司以助力世界绿色可持续发展为使命，以成为世界一流热管理服务商为愿景，将积极落实“碳达峰、碳中和”国家战略，加快向清洁能源、节能减排等领域布局与探索，不断致力于新型高效换热器和热管理系统的技术革新，提高资源利用效率，为客户提供更可靠、更高效、更节能的成套集成产品、系统化的解决方案，加快服务升级。

　　(三)经营计划或目标

　　公司结合自身发展战略，充分考虑当前经济环境影响、市场需求变化和行业发展趋势，编制公司2024年度经营计划。

　　为更好地明确方向、提升运营效率，公司将根据未来的整体规划调整管理架构，紧扣各部门核心目标落实定岗定编任务，通过对目标市场的分析和对应系列产品的预研，统筹市场开拓、技术研发、产线布局及计划落实等相关工作规划。在此基础上，进一步加强质量管控，推进体系、内控和信息化建设，为公司战略目标的实现夯实基础，主要经营计划如下。

　　（一）巩固优质客户，加快市场开拓

　　2024年，公司一方面将努力提升服务和产品质量，满足现有优质客户的需求；另一方面，将不断聚焦，抢抓市场，在引领热管理技术的新产品、新领域方向加大资源投入，加快市场开拓步伐。

　　（二）提升研发投入，加强技术创新能力

　　2024年，公司将继续加大在各产品领域的研发投入，为产品升级及新产品的研发提供充分保障。公司将坚持以客户需求和市场期望为导向，沉淀关键技术资源，加强技术和生产平台建设。公司将重点在标准化规范化建设、重点项目研发攻关、工艺提升和产学研结合等方面开展工作。

　　（三）提升管理和信息化建设水平

　　2024年，公司将打造智能化生产，深度融合设备智能化、生产自动化和管理信息化，力争实现生产效率和产品质量双提升。企业将不断加强信息化智能化建设，推荐各类信息系统的全面覆盖和有效融合，提升企业运营管理水平，防范经营风险。

　　（四）提升绿色制造能力

　　2024年，公司在推进募投建设项目的同时，将致力于提升环境管理水平，本着“绿色经营、保护环境、节能减排、持续发展”的环境方针，加大公司向“绿色工厂”、“低碳制造”升级改造的投入力度，实现绿色可持续发展。

　　（五）加强人才队伍建设，注重人才引导和培育

　　2024年，为更好地促进战略规划落地，公司将在人才队伍建设方面积极拓宽引进渠道，高效整合研发资源，不断优化人才队伍。同时，将持续完善和优化绩效考核标准，以绩效驱动管理实现员工和企业共赢，推动人才发展体系建设，优化组织架构。

　　2024年，公司董事会号召全体员工发扬建厂初期的开拓精神，树立岗位责任担当，以北交所上市为企业发展的新起点，以市场开拓和技术创新为抓手，以管理提升和质量优化为保障，团结一致、以更大的决心和更饱满的激情践行企业使命与愿景！

　　(四)不确定性因素

　　无

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　持续到本年度的风险因素

　　1.宏观经济波动风险

　　公司产品应用领域涉及风力发电、余热回收、轨道交通、空压机、工程机械、汽车等多个领域，相关领域受国内外宏观形势变化及国家产业政策影响较大。如果宏观经济增速下滑或下游产业政策发生重大调整，从而减少下游市场对公司板翅式换热器和换热系统产品的需求，将导致公司经营业绩下降的风险。

　　应对措施：公司将进一步加强产品的技术研发与质量管理，进一步丰富产品种类，拓展产品应用的新领域，使得公司所提供的各项产品及服务能够得到客户的广泛认可，逐步扩大公司在行业内的知名度，进一步巩固市场地位，保持收入增长的稳定性，尽量减少宏观经济波动及下游产业变化对公司业绩造成的影响。

　　2.原材料价格波动风险

　　公司产品所用原材料主要为铝制材料，其成本占主营业务成本的比例较高，是主营业务成本的重要构成部分，铝材定价方式为长江有色金属网公布的平均铝锭价格加上合理的加工费用。报告期内，铝价波动幅度较大，当铝价上涨时，公司采购的铝制材料价格随之上涨，导致公司生产成本增加；当铝价下降时，公司生产成本将随

　　之降低。铝材价格大幅波动或者持续上涨会对企业利润水平造成较大不利影响。

　　应对措施：按照行业惯例，换热器制造厂商与下游厂商有产品价格与原材料价格联动的约定，若原材料价格变动幅度在约定范围以内，由双方自行承担，若原材料价格变动幅度超过约定范围，则双方将可要求重新议价。因此，铝材价格的波动对行业利润水平有一定的影响，目前公司主要采用与下游客户建立绑定铝价浮动的调价机制降低铝价波动对利润水平的影响，但是与原材料供应商材料价格深度绑定铝价的模式不同，公司与客户绑定铝价浮动的调价机制在期限和绑定方式上存在差异化特征，由于公司原材料价格变动向客户传导的时间及幅度存在一定的滞后性和不确定性，短期内可能造成利润水平波动较大，但公司具备向下游传导原材料价格上涨的能力，原材料价格传导机制具有有效性，长期来看总体可控。此外，公司已于 2021年下半年开始尝试开展有色金属铝的期货套期保值业务，以期对冲铝价大幅波动造成的不利影响。