（原标题：潍柴动力获东吴证券买入评级，重卡链/凯傲多维向好，高质量持续成长）
3月26日，潍柴动力获东吴证券买入评级，近一个月潍柴动力获得3份研报关注。
研报预计潍柴动力重卡全产业链覆盖叠加大缸径发动机业务增量确定性较强，维持公司2024~2025年归母净利润为115.88/133.71亿元的预期，2026年归母净利润预计为156.96亿元。研报认为，各块业务全面发展向好，2023年业绩表现领先同行。23年重卡行业整体向上复苏，销量达91万台，行业复苏β叠加自身天然气发动机+大缸径发动机+凯傲等多维α向上因素，业绩表现领先同行。分业务板块来看，2023年公司发动机/重卡发动机出货分别73.6/30.6万台，同比分别+28.5%/+96.0%，其中天然气重卡发动机市占率65%，同比+6pct；变速箱/车桥出货83.8/74.3万台，同比分别+42.0%/+39.5%；大缸径发动机出货量0.8万台，同比+37.6%；重卡整车销量11.6万台，同比+45.3%；凯傲业务净利率实现2.7%，同比+1.7pct，公司各项业务全面发展向好。
风险提示：国内物流行业复苏不及预期；海外经济波动超预期等。
本文源自：金融界
作者：研报君
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