东岳硅材2023年年度董事会经营评述

（原标题：东岳硅材2023年年度董事会经营评述）

东岳硅材（300821）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司主要从事有机硅材料的研发、生产和销售。根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。有机硅是一类性能优异、形态多样、用途广泛的高性能新材料，根据国务院《中国制造 2025》、国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》、《战略性新兴产业分类（2018）》及《产业结构调整指导目录（2019年本）》等政策文件，有机硅是国家战略性新兴产业新材料行业的重要组成部分。

　　（一）行业发展状况

　　2023年，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格较去年同期大幅下降，2023年有机硅DMC主流市场平均价格1.47万元/吨，较2022年下降37%左右。

　　产能方面，全球有机硅产能向中国转移趋势明显，我国有机硅 DMC产能处于逐年上升的态势，已成为有机硅生产和消费大国。2023年底，中国有机硅甲基单体产能达540多万吨，同比增长 10%左右，约占全球有机硅甲基单体产能的69%，目前，仍有有机硅龙头企业在布局新项目与装置。

　　需求方面，有机硅下游消费领域非常广泛且不断拓展，广泛应用于建筑、电子电器、电力、汽车、医疗、日用品、新能源、纺织、日化、机械加工、复合材料、化工等领域，近年来有机硅DMC消费量逐年增长，2023年中国甲基硅氧烷表观消费量187.69万吨，同比增长12.01%，但受制于产能产量的增长，短期内有机硅DMC需求难以完全消化供应端带来的增量。

　　进出口方面，据国家海关总署统计，2023年，初级形态的聚硅氧烷出口40.65万吨，同比减少10.27%，进口10.27万吨，同比增加5.17%，由于国外市场需求低迷，部分外企销售重心转至国内市场，进一步加深供应端过剩。

　　（二）上下游产业链

　　有机硅上游生产原料为硅粉和一氯甲烷，其中硅粉由金属硅研磨制得，金属硅来自上游工业硅行业。我国金属硅资源丰富，产地分布广泛，产能庞大且市场集中度较低，有利于我国有机硅工业的发展。金属硅作为有机硅行业的主要原材料，其价格的波动对本行业的影响较大。一氯甲烷主要来自于两条途径，一是由甲醇（主要系煤制或天然气制）和氯化氢制得，二是生产草甘膦等回收的副产物。一氯甲烷的价格受草甘膦生产规模的影响较大，而石油、天然气、煤炭行业的价格波动会影响甲醇的市场价格，并传导至一氯甲烷。

　　有机硅的下游应用行业则十分广泛，根据包括建筑、电子电器、电力、汽车、医疗、日用品、新能源、纺织、日化、机械加工、复合材料、化工等领域。根据《中国硅产业发展白皮书》，2022年中国聚硅氧烷下游消费结构中，电子产品、电力/新能源、建筑领域消费占比分别为 21.2%、17.3%、16.3%，其中，建筑领域消费占比逐年降低，电力/新能源领域消费占比提升。

　　（三）行业周期性特点及发展趋势

　　有机硅行业当前仍处于快速发展阶段，受益于行业技术、产品创新及下游需求的持续增加，我国有机硅产品生产规模始终保持正向增长态势，市场规模不断扩大。受上下游供需状况的影响，市场需求增速和产品价格会随着整体经济状况或上下游行业的变化而出现一定的波动，呈现出一定的周期性。

　　近年来，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格大幅波动，一度跌破成本线，短期内行业虽面临一定困难，但是在世界能源危机日益加剧、国家“双碳”政策的驱动下，有机硅材料作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，仍有巨大的发展潜力，除传统行业对有机硅材料的需求将持续增长外，光伏、新能源等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D打印及 5G等新兴产业的发展均为有机硅提供了新的需求增长点，行业将继续保持增长态势，未发生根本性变化。

　　据统计，人均有机硅消费量与人均 GDP水平基本呈正比关系，相较发达国家和地区的人均有机硅需求，中国等新兴市场国家人口基数大、人均有机硅消费量低，随着经济的发展，有机硅消费需求仍有巨大增长潜力，未来将成为全球主要的有机硅需求增长区域。

　　（四）公司所处行业地位

　　公司现已建成并运营三套有机硅单体生产装置，具备年产60万吨有机硅单体的生产能力，是国内重要的有机硅下游深加工产品供应商。报告期内，公司有序推进各项精细化学品研发和副产物循环综合利用，截至报告期末，公司拥有硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等各类下游产品400多个牌号，其中，2023年开发新牌号产品50多个。

　　公司深耕有机硅行业十余年，通过长期生产实践和技术创新，掌握了多项核心技术和关键生产工艺，并持续对新技术、新工艺进行研发和应用，以增强企业核心竞争力。公司是国家高新技术企业、山东省淄博市有机硅材料工程技术研究中心、山东省博士后创新实践基地、山东省有机硅材料技术创新中心，曾先后承担国家工信部“工业强基”工程、山东省科技计划项目、山东省自主创新及成果转化专项以及淄博市创新发展重点项目计划等一系列重大科研项目。

　　公司还参与起草了《工业用二甲基二氯硅烷》《甲基二氯硅烷》《二甲基二氯硅烷水解物》《羟基封端聚二甲基硅氧烷线性体》《十甲基环五硅氧烷》《甲基低含氢硅油》《端含氢二甲基硅油》《端乙烯基硅油》《高沸硅油》等十余项国家或行业团体标准。截至报告期末，公司已取得各类已授权发明专利74项。

　　公司建立了完善的营销网络和售后服务体系，在国内市场拥有广泛的市场知名度和美誉度，并远销阿联酋、美国、比利时、德国、印度、韩国等多个国家和地区。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　金属硅价格下跌，主要是受新增产能增加，行业供大于求所致。甲醇采购均价较上一报告期有所降低，主要是上游煤炭价格降价明显，价格支撑不足，下游市场整体低迷，需求量减少。一氯甲烷采购均价较上一报告期降价幅度较大，主要是下游需求总体减少，价格整体低位运行。

　　主要能源类型发生重大变化的原因

　　报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。

　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

　　报告期内，公司取得《山东东岳有机硅材料股份有限公司年产2.3万吨特种硅油技改项目》、《年产50000t改性硅油项目》两项环评批复。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）规模优势

　　公司生产规模优势显著，有机硅单体合成单套装置生产能力居国内领先水平。有机硅单体合成反应机理复杂、副反应多，反应过程受到流化床结构、原料纯度、催化体系、反应温度等多种因素的复杂影响，具有较高的技术壁垒。公司现已建成并运营三套有机硅单体生产装置，具备年产60万吨有机硅单体的生产能力。随着生产规模的扩大，公司在原材料采购、生产管理、能源消耗、副产物综合利用、市场营销等方面的规模经济效益将进一步凸显。

　　（二）研发和技术优势

　　公司深耕有机硅行业十余年，是我国较早从事有机硅工业化生产的企业之一。公司具备良好的产品研发体系，成立了研究所和技术部负责新产品与新技术的开发及产业转化。公司是国家高新技术企业、山东省淄博市有机硅材料工程技术研究中心、山东省博士后创新实践基地、山东省有机硅材料技术创新中心，报告期内，公司有序推进各项精细化学品研发和副产物循环综合利用，截至报告期末，公司拥有授权发明专利74项，其中2023年新增授权发明专利14项。

　　（三）产业链优势

　　公司持续拓展有机硅下游深加工产业链，产品品类不断丰富，同时，不断加强副产物的综合利用，节能减排，持续拓展有机硅副产物综合利用产业链，完善循环经济。2023年，公司借助平台优势和技术优势，有序推进各项精细化学品研发，不断开发新产品、新牌号、新应用，开发新牌号产品50多个，成功开发阻燃硅橡胶、氧基硅油、有机硅消泡剂、医用硅凝胶等布局未来市场的新产品，持续推进有机硅产业链的强链、补链。

　　（四）行业经验和管理优势

　　公司深耕有机硅行业十余年，经历了我国有机硅产业由小到大、由弱到强的发展历程，对所处行业的产业政策、行业环境变化、产品发展趋势以及行业特有的生产模式、工艺管理、成本控制等都有着十分深刻的理解，行业经验丰富。2023年被评为“中国氟硅行业领军企业”、“氟硅行业新秀”荣誉，入选石油和化工上市公司500强、石油和化工企业500强、基础化学原料企业100强。

　　（五）营销服务和客户优势

　　有机硅材料拥有十分广泛的客户群体，涉及国民经济各行各业，为此公司不断加强营销服务网络建设，逐步建立了覆盖全国主要有机硅产业集聚地的营销服务网络。公司不断完善国内外营销网络和售后服务体系，目前已在广东、山东、江苏、浙沪、河北等主要市场区域共设立14个销售服务机构，为客户提供售前、售中、售后全方位服务，实现了客户服务的快速化、个性化、本地化。公司国内外客户数量超千余家，广泛分布于全国大部分省市及阿联酋、美国、比利时、德国、印度、韩国等多个国家和地区。

　　（六）安全和环保优势

　　随着环境保护、生态文明等政策深入推进，安全和环保管理水平已成为企业重要的竞争力体现。自成立以来，公司始终高度重视安全环保能力建设，凭借先进的安全环保技术和管理为支撑，持续强化安全环保能力建设。在环境保护方面，公司依据清洁生产和循环经济的理念设计、建设了工厂主要生产装置和副产综合利用装置，配备了完善的三废处理设施和在线检测、监测设备。公司通过有效的技术手段和管理手段确保污染物排放符合国家和地方环境质量标准。公司积极响应国家清洁生产政策，提高单体纯度、降低能耗、提高利用效率，实现全年污水零排放，并获得“山东省清洁生产先进单位”荣誉称号。在安全生产方面，公司从安全工程建设及安全管理两方面确保企业生产安全。一方面，公司投资了集现场信号采集、动态显示、联锁保护等功能于一体的安全仪表系统（SIS）、泄漏检测报警系统及各类安全防护设施和防火、防爆设施。另一方面，公司建立了严格的安全管理组织网络、制度和操作规程，并通过安全文化建设加强员工的安全责任意识。

　　（七）产品质量优势

　　公司自成立以来即专注于有机硅材料的研发、生产及销售，经过多年的积累和发展，公司已建立完善的质量控制体系，对产品的质量要求贯穿于采购、生产和销售的全过程。公司对进厂原材料实行分类管理和严格品质检验，从源头控制产品质量。在生产过程中，公司根据 ISO9001、ISO14001、ISO50001、ISO45001、ISO10012等管理体系的要求，严格按照相关国家和团体标准、进口标准或客户的特定要求组织生产。公司还制定了一系列企业内控标准，强化产品质量管理控制，足料投放，严控生产流程和工艺。公司建有独立的实验室和质检中心，配备专业的技术人员和完备的检测设备，公司产品经内部检测合格后方可发货，以确保产品质量的高标准和稳定性。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格大幅下降，面对市场的压力，公司稳产能，拓市场，深挖潜力降成本，高效运行补短板，生产装置节能高效运行，综合能耗大幅降低，主要产品的产量和销量均有所增长，但是受产品价格因素影响，公司销售收入及毛利率下降。报告期内，公司实现营业收入 480,146.79万元，比去年同期下降28.70%，归属于上市公司股东的净利润为亏损27,112.47万元，比去年同期下降153.05%。

　　（一）主要产品及用途

　　公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，具备从金属硅粉加工到有机硅单体、中间体以及下游硅橡胶、硅油、气相白炭黑等系列深加工产品的一体化生产能力，并对相关副产物进行综合利用，形成了较为完善的产业链配套，主要产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等，产品主要用途如下：硅橡胶作为粘合剂、密封剂、灌封和制模材料用于建筑、电子、电力、汽车等领域，作为灌封和制模材料用于医疗、日用品、电子电器、新能源等领域。硅油广泛应用于纺织、日化、机械加工、化工、电子电气等行业，主要用作纺织印染助剂、日化助剂、高级润滑油、防震油、绝缘油、真空扩散泵油、脱模剂、消泡剂、抛光剂和隔离剂等。硅树脂是一类具有高度交联网状结构的热固性聚硅氧烷，具有优异的耐热性、电绝缘性及良好的防水效果。有机硅树脂主要作为绝缘漆浸渍H级电机及变压器线圈，以及用于浸渍玻璃布、玻布丝及石棉布后制成电机套管、电器绝缘绕组等。气相白炭黑主要作为硅橡胶的补强填料，也用于油墨涂料工业、复合材料、黏合剂、化学机械抛光等领域。

　　（二）产品工艺流程

　　外购的甲醇经汽化后与氯化氢气体在氯甲烷反应器（即一氯甲烷合成装置）内反应生成一氯甲烷气体，经精制后送至单体合成工段；来自硅粉加工装置的硅粉与一氯甲烷气体（外购或自制）在催化剂的作用下在流化床反应器（即单体合成装置）内进行气固相催化反应，生成甲基氯硅烷混合单体（粗单体）。粗单体在单体分离工段经连续精馏分别得到一甲单体、二甲单体、三甲单体、一甲含氢单体、高沸物和低沸物等。

　　高沸物在高沸裂解工段裂解为甲基粗单体后返回至单体分离工段继续精馏以获得精单体。低沸物、一甲和三甲在低沸歧化反应工段进行歧化反应转化为以二甲为主的粗单体后，作为原料送回单体分离工段继续精馏以获得精单体。一甲含氢单体可在含氢硅油工段制成含氢硅油产品。一甲单体经白炭黑装置通过高温水解反应生成气相白炭黑，并可进一步制成消光粉；自制或外购的白炭黑与110生胶一起作为混炼胶的生产原料。

　　二甲单体在二甲水解工序的环路系统内进行水解反应，生成水解物并放出氯化氢气体，氯化氢经冷却除油后直接用于一氯甲烷合成。水解物经线环分离可获得线性体，在裂解及精馏工段进一步生产可获得环体（如 DMC、D4等），线性体和环体主要用于生产下游深加工产品。其中，线性体可通过107胶装置制成107胶产品，并进一步制成硅酮胶产品；

　　线性体和环体可分别通过生胶装置和硅油装置制成 110生胶和硅油产品；110生胶可进一步制成混炼胶产品；乙烯基硅油和白炭黑通过液体硅橡胶装置制成液体硅橡胶产品。

　　（三）经营模式

　　1、研发模式

　　公司的研究开发以市场需求为导向，以技术创新为驱动，坚持自主研发、自主创新的研发策略，同时积极与高等院校、科研院所开展产学研合作，增强研发能力。公司聚焦有机硅产业链，不断进行技术创新、工艺升级和新产品研发，努力实现研发创新成果的市场转化。

　　2、采购模式

　　公司原材料主要包括金属硅以及一氯甲烷、甲醇等化工原料，其中金属硅主要向金属硅生产加工企业采购，其他化工原料主要向生产厂家直接采购或通过贸易商采购。公司拥有独立的供应链体系，设立物资采购部负责对采购过程的控制与管理以及对供应商的选择、控制和评价工作。

　　3、生产模式

　　公司生产运行中心下设生产调度室全面负责公司的生产运行管理工作，各生产车间负责按计划组织生产，质检中心负责对产品质量进行监督、检查和管理。

　　4、销售模式

　　公司设置营销经营部负责有机硅产品的国内外销售业务，并在国内主要市场区域设立销售服务机构，实现了客户服务的快速化、个性化、本地化。由于有机硅产品属于工业品，公司采用直销模式，主要将产品直接销售给下游有机硅制品加工企业。

　　公司通常通过行业会议、客户拜访及电话承揽等方式进行产品推广和客户开发。由于有机硅下游产业链较长，产品应用领域广阔，因此公司下游客户结构较为分散，且聚集了大量小规模企业。为开拓市场、稳定销售并分散风险，公司采取了大客户和中小客户相结合的客户开拓策略。公司在客户维护过程中高度重视客户服务，公司销售和技术部门通过多种方式和渠道收集行业和市场信息，紧密跟踪技术和市场发展趋势，及时了解客户新动向和新需求，为客户提供优质的服务，赢得客户的信赖。公司在销售过程中采取了严格的信用管理制度，控制货款风险，货款结算以银行承兑汇票为主。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）可能面临的风险

　　1、宏观经济波动风险

　　公司专业从事有机硅材料的研发、生产及销售，主要产品的下游应用领域包括建筑、电子电器、电力、汽车、医疗、日用品、新能源、纺织、日化、机械加工、复合材料、化工等领域，产品需求受宏观经济运行及下游行业景气程度影响较大，如宏观经济出现波动，或者客户所在行业或其下游行业景气程度下降，可能影响对公司产品的需求，对未来的盈利能力产生不利影响。

　　2、产能扩张的风险

　　有机硅是典型的资金、技术密集型行业，长期以来为发达国家少数公司所垄断。但近年来，随着中国企业的崛起，市场格局逐步发生变化，中国企业在市场所占的比例快速提高，而国外企业所占比例逐步下滑，我国已成为有机硅生产和消费大国。2023年底，中国有机硅甲基单体产能达540多万吨，同比增长10%左右，约占全球有机硅甲基单体产能的69%，目前，仍有有机硅龙头企业在布局新项目与装置。如果国内外优势企业进一步扩张产能，或有新的竞争者进入市场，可能导致短期内产能过剩，市场竞争加剧，导致产品价格下降，进而影响公司的盈利水平。

　　3、原材料、能源价格波动风险

　　公司产品的生产成本主要是直接材料成本和能源耗用成本，从外部采购的原材料主要有金属硅、一氯甲烷和甲醇等，消耗的主要能源为电力、蒸汽等。原材料中，甲醇等为石化产品，其价格受石油、煤炭等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。金属硅主要成本为工业硅和能源等，受市场供求及能源价格波动影响。随着市场环境的变化，公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定性。若公司的原材料、能源价格出现大幅波动，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

　　4、安全环保风险

　　公司有机硅产品生产属于化工生产，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，在生产过程中还会产生一定量的废水、废弃排放物，公司产品的生产存在一定的安全生产风险和环保风险。

　　5、股权结构变动的风险

　　2024年2月23日，北京市第一中级人民法院依法裁定批准新华联控股（000036）有限公司等六家公司实质合并重整案重整计划，并终止新华联控股等六家公司重整程序。根据本次重整计划，2024年3月13日，东岳氟硅集团向新华联控股协议转让其持有的公司股份16,022.16万股，占公司总股本的13.35%，相关过户登记手续已在中国证券登记结算有限责任公司办理完毕。受新华联控股等六家公司实质合并重整影响，新华联控股受让的公司部分股份将作为重整资产被转让给其他方，公司股权结构存在一定的不确定性。公司将在新华联控股重整计划执行后，以及《股份回购协议》和《股权转让协议》实施后，对公司实际控制人情况进行评估认定，并根据相关法规及时履行信息披露义务。

　　（二）公司的发展战略

　　以市场需求为导向，以技术创新、产品创新、应用创新为驱动，抓住我国工业转型升级和消费升级的历史性机遇，依托公司多年来在有机硅材料领域积累的规模、技术、产品、客户、管理等优势，聚焦有机硅产业链，对标国际一流企业，做大、做精、做强主业，力争将公司打造成具有国际竞争力的世界级有机硅企业。

　　1、充分发挥产能优势和规模效益，不断降低成本，巩固和提升公司的市场占有率和行业地位

　　目前，公司有机硅单体总产能达到60万吨/年，随着生产规模的扩大，公司在原材料采购、生产管理、能源消耗、副产物综合利用、市场营销等方面的规模经济效益进一步凸显。2023年，通过优化生产平衡方案，精准调控运行模式，投用余热回收装置等多面举措，实现装置节能高效运行，总产量平稳增长。未来，公司将充分发挥现有产业链的产能优势、技术优势、副产综合利用优势、三废综合配套优势，通过新老装置联动生产，公用工程串联运行，实现资源动态平衡管理，通过规模化发展，不断降低成本，进一步巩固和提升公司的市场占有率和行业地位。

　　2、充分发挥产业链优势，不断向下游深加工领域延伸，提高产品附加值

　　当前，我国已成为有机硅生产和消费大国，但国内企业的产品多为 107胶、110生胶、混炼胶等初级深加工产品，高端下游制品仍存在牌号少、档次不高等问题。随着市场需求的快速增长，我国高端有机硅产品大量依赖进口。未来，我国有机硅行业内的领先企业将逐步向下游深加工领域延伸产业链，产品趋向多元化和精细化，下游产品的竞争将成为我国有机硅市场新的竞争焦点。公司将通过 20万吨/年有机硅下游产品深加工项目，充分利用产业链优势，不断向下游领域延伸，积极与科研院所、高校及下游客户开展研发合作，加快科研成果落地转化，开发高端产品，提高产品附加值。

　　（三）下一年度经营计划

　　2024年，面对有机硅市场的变化，公司将抓住市场机遇，立足生产装置稳定运行，保证原材料持续、稳定、高质量供应，全面提升产品质量，进一步节能降耗，强化成本费用管控，补短板提效能，实现各项工作良好有序开展，提升经营业绩。

　　生产运行方面，确保生产稳定，优化生产平衡，实现装置节能高效运行，进一步加强设备管理，稳定生产工艺控制，加强原材料质量把控，减少计划外停车，提高自动化技术水平，做好副产、危废减排，降低生产成本，提高盈利水平。

　　新产品研发方面，加快科研产品的规模放大和产业化进程，进一步开发更贴近市场需求、具有更高附加值的新产品，快速进入下游领域。

　　安全环保方面，以2024年度安全环保管理目标为导向，落实重大危险源三级人员包保责任制，做好安全生产风险管控，促进本质安全管理水平的提升，确保生产装置安全平稳运行。坚持以“源头减排、加强管控、综合利用”的治理方针，围绕规范、合法、达标开展环保治理工作，加强对焚烧炉等环保设施及其在线检测设备的运行维护，确保达标排放，提升现场环保管理水平。