银河电子2023年年度董事会经营评述

（原标题：银河电子2023年年度董事会经营评述）

银河电子（002519）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　银河电子是一家集新能源、人工智能、智能机电业务为主的专业化企业集团，主要产品涵盖智能特种装备、新能源储能、充电桩、光储充系统、智能微电网系统、精密结构件和智能终端、智能网关等产品。公司及下属子公司在张家港、南京、合肥等地设立了多个不同领域的研发中心，围绕特种装备智能机电控制系统、新能源储能、充电桩、光储充系统、智能微电网系统、智能网关等多个领域，进行长期、系统的研发。报告期内，公司所属行业发展阶段呈现如下显著特征：

　　（一）智能机电行业发展情况：

　　1、智能特种装备领域：进入“十四五”以来，在军费稳定增长以及加强实战化训练的背景下，行业需求端有所保证，军工企业业务发展持续向好。2024年3月5日，在第十四届全国人民代表大会第二次会议上提交的预算草案显示，2024年全国财政安排国防支出预算16655.4亿元，增长7.2%，增幅与去年持平。从中期看，《十四五规划和2035远景目标建议》要求加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展，确保2027年实现建军百年奋斗目标；从长期看，《十九大》报告明确指出，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶全面建成世界一流军队的国防和军队现代化新“三步走”战略。《二十大》报告明确指出，全面加强练兵备战，打造强大战略威慑力量体系，增加新域新质作战力量比重，加快无人智能作战力量发展; 实施国防科技和武器装备重大工程，加速科技向战斗力转化。当前国际形势风云诡谲，地缘矛盾激化，我国面临的安全形势依然复杂严峻，为应对各种不确定性，持续加大国防投入加快武器装备更新换代和练军备战，提升战略威慑力成为新时期的必然选择。随着十四五期间装备放量以及军演强度提升，军品的消耗进一步加快，在全军加快武器装备现代化建设的大背景下，未来几年军工装备行业需求将持续增加。

　　2、智能终端领域：2023年9月8日，国家广电总局加强前瞻布局，谋划推动“未来电视”战略部署，提供以智能推荐为核心能力的跨网跨屏跨端的融合视听服务，运用 4K/8K、AR/VR、5G、区块链、大数据、云计算等新技术，创新内容生产与传播，夯实全媒体传播体系的数据基础，为用户提供更加优质精准的体验。积极顺应终端智能化发展趋势，加强传播手段和体系建设，加快有线网络与 5G 网络一体化发展，推动大小屏深度融合，实现无处不在的网络服务能力和跨终端、跨网络、多场景融合的运营服务，不断提升人民群众文化生活获得感、幸福感，巩固壮大主流舆论阵地。

　　基于全球机顶盒行业历经十多年发展及更新换代的视角，全球数字机顶盒行业正在朝着智能化、多功能方向不断迭代演进，在国内，各种需求、产品及应用呈现多样化，各种融合业务也层出不穷，如各大运营商5G业务+家庭宽带业务+电视业务的融合发展正成为基础业务，相关宽带连接、全屋覆盖相关的接入组网产品、智能融合终端产品未来有着较大市场需求，随着我国卫星互联网产业的快速发展，星地的融合在未来也会带来新的市场需求。

　　（二）新能源行业发展情况：

　　储能及微电网行业发展情况：

　　2023年度，中国储能市场仍然保持着蓬勃的发展。根据CNESA全球储能数据库的统计，截止到2023年底，中国已投运的电力储能项目累计装机达86.5GW，同比增长45%。新型储能累计装机34.5GW/74.5GWh，同比增长18.2%。

　　2023年，中国新增投运新型储能项目装机规模21.5GW/46.6GWh，功率和能量规模同比增长均超150%。超过100个百兆瓦级项目实现投运，同比增长370%。

　　2023年，我国共发布653项储能直接和间接相关政策，其中国家层面政策60项，2023年 4月，国家能源局发布《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见(征求意见稿)》，提出新型电力系统稳定发展 27 条，指出按需建设储能,有序建设抽水蓄能,积极推进新型储能建设，探索储能融合发展新场景，提升电力系统安全保障水平和系统综合效率到2030 年，实现新型储能全面市场化发展，明确了新型储能十年内发展目标，并确立其在推动能源领域碳达峰、碳中和过程中的重要地位；2023年 11月，国家发展改革委、能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，提出鼓励新型主体参与电力市场。通过市场化方式形成分时价格信号,推动储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型主体在削峰填谷、优化电能质量等方面发挥积极作用，探索“新能源+储能”等新方式。多项鼓励政策，有效推动储能行业发展。

　　2024年1月30日，中国电力企业联合会发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》。报告预测，预计2024年新投产发电装机规模将再超3亿千瓦，新能源发电累计装机规模将首次超过煤电装机规模。2024年底，全国发电装机容量预计达到32.5 亿千瓦，同比增长12%左右。2024年，国内风电装机将迎来历史最高峰。新型储能将继续推动我国储能行业发展，在储能结构中的重要性将持续提升。

　　微电网领域：当前微电网行业的发展，已经逐渐由政策驱动演变成企业内在需求驱动，发展速度有望进一步加快。自国家“十四五”提出碳中和、碳达峰目标以来，我国各地稳步推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力，国家和地方也相继发布文件，对高耗能高排放项目进行管控，对部分企业进行停产限产、能耗监测等方面的规定，面对国家“双碳”、“双控”政策，企业对能效管理的需求也随之提升；同时，随着近年来分布式新能源的逐渐普及和占比提升，微电网的建设能有效实现能效管理、优化企业内部运行，缓解新型负荷的并网压力，并且，根据2023年1月10日国家发展改革委办公厅发布《关于进一步做好电网企业代理购电工作的通知》，提出各地要适应当地电力市场发展进程，鼓励支持10千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场，逐步缩小代理购电用户范围。在电力市场化的背景下，商业模式正逐渐变化，工商业用户直接参与电力市场交易将加速释放电费管理、电力数据分析管理、市场交易工具等的需求，企业电力管理的需求将进一步提升。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　1、智能机电业务

　　公司智能机电业务主要包括智能特种装备业务和智能终端业务。

　　①智能特种装备业务主要是技术保障装备、智能供配电系统、综合电子信息系统、综合环境控制系统等产品的研发、生产、销售和服务。智能供配电系统从发电、储能、电源变换、电源管理等角度为装备提供电气系统整体解决方案；综合电子信息系统对装备中各类设备对包括但不限于对装备动力舱、成员舱等数据进行采集管理，具有设备状态动态监测、状态控制、数据管理、数据分析、故障诊断、故障预测、辅助维修、远程运维管理等功能，提升装备信息化管理集成度，提高设备故障解决及作战效率；综合环境控制系统对装备具有温度、湿度、压力、空气净化和新风调节，高海拔环境下人员补氧，核生化探测、防护等功能，用于高海拔、高寒、高热地区，为人员生命提供保障。上述各分系统主要用于坦克、装甲车、自行火炮、指挥车、通信车、侦察车、技术保障、后勤等各型军用特种车辆，产品为陆、海、空、火和武警等军种各类型号装备配套。

　　②智能终端业务主要是智能终端及软件的研发、制造、销售与服务，具体产品主要包括数字 1K/2K/4K/8K 的IPTV/OTT，智能融合型网关、家庭多媒体中心的DVB有线数字、地面数字、卫星数字、第四代北斗直播星广播电视终端等产品；以及面向智能接入网终端产品，包括多功能智能网关、EPON/GPON/10GPON/XGPON、FTTR全屋覆盖相关的接入组网产品、WiFi5/6路由器等，主要客户包括国内广电运营商、国内三大通信运营商，国外各大有线电视、卫星电视和互联网电视节目及网络运营商。

　　2、新能源业务

　　新能源业务主要包括新能源轻量化精密结构件、储能及微电网业务。

　　①新能源轻量化精密结构件业务主要是为光伏、储能、新能源动力电池、安防等行业内的大客户配套各种精密结构件，现有产品涵盖光伏逆变类产品、储能系统类产品、新能源电动汽车动力电池箱、安防系统类产品等各类精密结构件。

　　②储能业务主要是基于AI、大数据、云、IOT、5G等新一代数字技术，构建一个全感知、全场景、全智能的数字化、智能化储能系统，为客户提供安全高效的工商业储能、户用储能及便携式储能系列产品。

　　③微电网业务主要是基于大数据与主动安全防御下的新一代网络化优化协调控制体系，围绕新能源微电网（群）能源管理、综合能源管控、配电系统智能运维以及电力市场交易等业务，为工矿企业、工业园区、办公楼宇、电动汽车充电站、部队哨所、无市电海岛等不同应用场景，提供系列化产品和解决方案。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司始终以“创新”作为企业发展的核心动力，密切关注和研究最新前沿技术，引进了一批包括博士、硕士在内的高技术人才，塑造了一支400余人的研发团队。公司在本部、南京、合肥等地建立起了专业的研发中心，并依托公司拥有的国家级博士后科研工作站、省级研究生工作站、省级企业技术中心、省级工程技术研究中心，成立专业团队进行新项目的预研开发，成为公司持续良性发展的有力保证。截止报告期末，公司共拥有授权专利总计250项，其中发明专利39项。

　　子公司同智机电先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、安徽省创新型试点企、安徽省软件企业、合肥市科技小巨人企业、合肥市知识产权示范企业。同智机电一直以来非常重视研发团队的建设培养，拥有“安徽省级博士后工作站”，“安徽省异步电机控制工程技术研究中心”，“安徽省特种车辆智能机电综合管理系统工程研究中心”等多个专业技术研发平台；“异步电机控制工程技术研究中心”，“安徽省特种车辆智能机电综合管理系统工程研究中心”等多个专业技术研发平台；同时与众多高等院校保持长期稳定的产学研合作关系以及技术交流合作，促进产品技术不断升级优化。同智机电拥有较强的自主试验能力：拥有电子元器件筛选实验室、环境实验室、电磁兼容实验室、焓差实验室和电气性能实验室五大实验室，可按照不同标准开展环境应力筛选、空调制冷性能、电气性能以及电磁兼容等多种试验项目。截止报告期末，同智机电公司共拥有各项专利183项，其中发明专利27项。

　　子公司亿都智能是国家高新技术企业，作为深耕精密钣金加工、工业自动化设计多年的企业，其利用多年结构件制造经验，自主研发了精密结构件的智能制造控制和集成技术，目前亿都智能聚焦新能源汽车、储能、安防、光伏等行业相关结构件领域，紧跟重点大客户，在智能制造的控制与集成技术及高强度轻量化材料的加工工艺、结构等方面不断研究开发。截止报告期末，亿都智能共拥有各项专利总计41项，其中发明专利3项。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司实现营业收入112,842.45万元，同比减少13.90%；实现归属于上市公司股东的净利润18,690.34万元，同比减少4.53%。

　　报告期末，公司财务状况良好，资产总额为446,264.38万元，负债总额为128,620.25万元，资产负债率为28.82%，归属于母公司股东的权益为317,489.96万元。

　　① 智能机电业务

　　报告期内，公司智能机电业务实现主营业务收入84,487.80万元，同比减少10.33 %；实现净利润18,433.88万元，同比减少4.09%。

　　子公司同智机电经营团队以凝聚尖端技术、打造“三高”产品、提供真诚服务、树立民参军企业典范为公司发展指导思想，锐意进取，竭力拼搏，报告期内与重点研究所、工厂保持良好战略合作伙伴关系，对已有市场继续巩固并持续拓展新市场，同时持续加强研发投入，以信息化、全电化、无人化、智能化为典型技术特征的四代装备研制为导向，聚合研发力量，积极参与四代装备高压直流智能供配电系统、综合环境控制系统、健康管理系统等项目研制，促使产品升级，丰富产品系列，不断扩大军工业务领域和业务规模。报告期内，在分系统业务领域，同智机电原有智能供配电系统、综合环境控制系统、健康管理系统和通用技术保障类机电业务保持稳定增长，并已成功进入陆军四代装甲装备配套，在武警指挥车项目取得突破，中标综合电源、便携式电源和制氧机；在技术保障装备领域，同智机电完成了6.6亿元技术保障装备某型车生产任务，同时已成立同智机电全资子公司安徽骁骏智能装备有限公司，投资建设军用技术保障服务项目，打造技术保障项目研发、生产、技术服务基地，进一步拓展技术保障装备，标志着同智机电从系统配套迈上了技术保障装备科研的新台阶，为同智机电未来进一步扩大军品业务提供了保证。

　　报告期内，公司原有智能终端业务全年利润和上年基本持平，为加快产品研发与产业升级的力度，公司将开发重点集中在智能接入网终端产品，包括多功能智能网关、EPON/GPON/10GPON/XGPON、FTTR等，相关产品已经研发完成，市场主要集中在国内广电运营商和国内三大通信运营商，目前全力进行市场开拓。报告期内，公司还完成了格思航天的增资扩股项目，为下一步进入光通信、光网络、卫星通信产业打好基础。

　　② 新能源业务

　　报告期内，公司新能源业务实现主营业务收入26,262.88万元，较上年减少18.06%；实现净利润437.12万元，收入规模减少主要是出售洛阳嘉盛后不再纳入合并范围所致。

　　新能源轻量化精密结构件业务主要产品涵盖光伏逆变类产品、储能系统类产品、新能源电动汽车动力电池箱、安防系统类产品等各类精密结构件。2023年亿都智能紧跟大客户需求，储能系统类业务有所增长，下一步亿都智能将立足长三角，继续严控成本，提升智能制造能力，提高品质，精耕深挖现有大客户需求，在做大做强现有业务的同时，关注新兴行业的业务需求，寻求新领域的布局，努力成为长三角精密结构件的优质供应商。

　　储能业务主要产品涵盖工商业储能、户用储能、充电桩及光储、储充、光储充等系列产品和解决方案。报告期内，完成了部分储能产品的研发和认证工作，下一步将加大销售队伍建设，进一步提高销售能力建设，通过参加国内外展会以及网络宣传等方式增加市场曝光度，加快市场推广力度。

　　微电网业务主要产品涵盖智能微电网系统、智慧能源管理系统、智慧双碳能控管理系统以及物联编辑器、边缘计算网关、智慧能源管理终端等相关核心产品。报告期内，已成功在相关电网领域内开展运用，下一步将继续加大在电网和大型企业的市场拓展力度。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司未来的发展战略

　　总体规划：未来公司将以建设“科技银河”为战略目标，紧紧围绕“聚焦新能源、电子信息、智能装备，深耕军品，拓展硬科技”这一工作主线，强化人才驱动发展战略，发挥科技创新的引领作用，加快向技术驱动型企业转化；遵循合作共赢的发展理念，实现股东、员工、管理层的多方共赢。未来三年，在保持公司现有军工、新能源等产业稳定增长的基础上，积极寻求与新能源、人工智能、卫星通信、数字经济产业链领域专精特新的企业进行股权和业务合作，形成投资与产业双轮驱动的发展模式，推动公司可持续发展。

　　（二）2024年度经营计划

　　1、智能特种装备业务：围绕军用技术保障装备，智能化、信息化机电设备技术提升，继续加大对军工业务投入，扩大业务领域和销售规模。

　　智能特种装备业务：2024年，同智机电将以武器装备智能化发展为契机，以军民融合发展趋势为导向，继续聚焦技术保障类装备、智能供配电系统、综合电子信息系统和综合环境控制系统和通用技术保障类机电业务，始终坚持预研一代、科研一代、生产一代的发展模式，围绕军用技术保障装备，智能化、信息化机电设备的技术提升、100%国产化率的实现持续加大投入，做精、做强核心专业，提升技术优势，积极拓展业务领域和扩大规模；同时，继续提升精细化管理水平，探索科学化管理道路，将质量作为企业发展的生命线，从根本上提高军工产品质量和军品承制质量保证能力，力争成为领先的民营军工企业之一。

　　智能终端业务：2024年，公司将充分利用数字电视智能终端业务积累的数字技术和团队，在稳固发展原有的数字智能电视终端业务之外，积极围绕数字经济基础设施相关的各类终端设备，加大研发投入，研发光通信、光网络、卫星通信等系列产品，实现公司业务的转型升级。

　　2、新能源业务：聚焦储能、充电桩、光储充系统、智能微电网、新能源轻量化精密结构件业务等行业，加大人才引进和培养力度，提升销售队伍的能力建设，整合集团资源加快拓展业务渠道，扩大销售规模。

　　在储能、充电桩、光储充领域，公司致力于高效率、高安全性储能、充电桩和光储充系统的研发制造及综合能源服务，2024年，公司一方面继续完成工商业储能及户用储能系列产品的开发、认证工作，快速进行产业化落地；另一方面将加大销售团队的建设，积极拓展业务渠道，做好市场网络建设，扩大销售规模。

　　在微电网领域，公司致力于微电网和综合能源系统的技术创新，整体解决方案的研究与实践。2024年，公司一方面将依托专家在智慧能源系统内具有自主知识产权的成熟产品加快市场推广力度，另一方面重点围绕工矿企业、工业园区、办公楼宇、电动汽车充电站、部队哨所、无市电海岛等不同应用场景，加大市场开拓力度，提供系列化产品和定制化解决方案，做好项目对接和落地。

　　在结构件领域，公司将进一步聚焦新能源汽车动力电池、储能、充电桩、光伏逆变器等行业相关轻量化精密结构件领域，一方面紧跟重点大客户，进一步研究结构件行业智能制造的控制与集成技术及高强度轻量化材料的加工工艺、结构，提升智能制造水平，抓住主流客户的产能扩展和新品开发机遇，研发新产品，提高公司配套份额。另一方面，积极开发新客户，关注新兴行业的业务需求，寻求新领域的布局，力争规模再上一个新台阶。同时，对内继续强化内部管理，做好产品质量管控，成本管控，注重管理，提升效益，保持在结构件领域内智能制造能力处于领先水平。

　　3、经营管理：进一步加强公司各项内部管理，落实经营责任制，强化考核与奖励制度，提升各项管理水平和工作质量，努力完成全年目标任务，同时进一步加强公司及各子公司的规范运作及内部审计，并做好前期投资项目的投后管理工作

　　为实现公司经营目标，充分调动工作积极性，将薪酬与经营业绩和资源占用充分挂钩，公司下发了《2024年度子公司主要负责人薪酬及团队激励考核办法》，明确了考核要求，细化了激励考核奖励制度，后续公司将加强目标完成情况的跟踪、检查与督促，严格按照已制定的各项指标，强化目标管理与考核，同时，针对新项目团队负责人设置对应业绩指标和绩效考核要求，提高公司新业务拓展的积极性，培养发展后劲，从而推动公司整体的可持续发展。

　　2024年，公司及各子公司要继续严格把控规范运作要求，加强内部审计和规范运作督导检查工作，对于公司前期投资孵化的项目，及时做好投后管理工作。

　　4、资本运作：夯实基础、聚焦重点、整合资源、提升核心竞争力

　　2024年，公司将紧抓军工及新能源行业发展机遇，进一步夯实现有业务，扩大业务规模，提升资产盈利能力，同时将充分利用上市公司的平台优化公司资产结构，盘活存量做优增量，有效整合内外部各种资源，积极寻求与新能源、卫星互联网、数字经济产业链领域专精特新的企业进行股权和业务合作，形成投资与产业双轮驱动的发展模式，进一步提升公司核心竞争力。

　　（三）公司面临的风险和应对措施

　　1、市场竞争风险

　　特种装备行业：受到军民融合政策的影响，特种装备市场进入门槛逐步降低，公司特种装备业务面临的市场竞争环境也将日趋激烈，产品售价存在下降风险。民品行业：随着新能源行业以及储能领域投资力度加大及技术水平的不断发展，公司业务面临技术不断创新、价格持续下降及盈利模式等方面的压力，从而降低竞争力的风险。

　　公司将以“企业为主体、市场为导向、产学研相结合”的技术创新体系，持续加强研发投入，提升技术创新能力，提高产品核心竞争力。

　　2、原材料价格波动和供应不足风险

　　公司生产所需的原材料受相关材料价格变动及市场供需情况的影响，产业链供应链不确定性因素较多，对公司供应链管理提出了更高的要求，如果公司不能及时做好供应链统筹安排，可能产生原材料供应波动较大的风险。针对原材料波动风险，公司将根据行情信息和市场经验，预测未来一段时期的需求量，在价格相对低位时集中采购，保障原材料价格基本稳定；对内公司将通过技术创新、工艺优化等方式不断降低生产成本。

　　3、人才储备不足

　　随着公司业务转型发展，现有人才已很难满足业务发展的需要。后续公司将继续加强内部人才的选拔和培养，激励和引导有能力的年轻人竞争上岗，完善激励机制；同时从市场引进专业人才，实施人才双轮驱动，建立好人才梯队，保证企业的可持续发展。

　　4、特种装备审价风险

　　公司部分特种装备产品尚未完成全部审价，且军方对新产品的价格审定过程可能较长，最终审定价格与暂定价格的差异幅度具有不确定性，可能导致公司的经营业绩在价格差异调整年度内出现波动，如出现审定价格相对暂定价格向下调整的情况，公司的经营业绩将会出现下降。公司将进一步提高产品的技术含量，在不增加人员的前提下，扩大销售规模、增加品种、提高管理、完善企业数字化建设，从而提高企业的抗风险能力，进而提高整体盈利水平。