宏创控股2023年年度董事会经营评述

（原标题：宏创控股2023年年度董事会经营评述）

宏创控股（002379）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　1、国内外铝价走势

　　2023年，国内铝价整体走势较为平稳，价格重心跌幅相对较小。一季度铝价波动较强，上年年末时出台了多项刺激消费、提振经济政策，市场对经济和消费前景普遍看好；同时，贵州地区因电力供应紧张导致省内电解铝厂加码限产，宏观及微观共同推动沪铝价格不断上涨，主力合约于1月20日触及上半年高点19500元/吨。春节之后，铝锭库存超预期累库，节后需求不及预期导致沪铝价格自高位回落并维持偏弱震荡走势。2月下旬，云南电解铝厂接到限电通知，引发市场对后续供应短缺的担忧；同时需求端开始缓慢恢复，且于3月下旬开启超预期去库模式，沪铝价格于3月23日开始反弹，于4月20日达到上半年的次高点19275元/吨。二季度，国内铝消费在一季度积压的需求释放完毕后呈明显走弱趋势，尤其房地产行业降温现象较为突出；此外云南电解铝厂6月20日起开始复产，而电解铝成本亦不断下降，多重利空层层施压铝价。期间尽管有美联储暂缓加息、央行宽货币等利多事件发生，也使得价格不断反复，但对局面难有扭转性的改变，沪铝价格开始震荡下行，于5月底触及上半年低点17455元/吨，但波动幅度仍然较小。三季度，国内政策利多消息频繁发布，房地产、新能源汽车等行业刺激政策陆续释放，国内铝价开始震荡上行走势。7-8月份，四川和云南地区限电减产，供给减少导致铝价短期走高，但由于铝消费表现平淡，限制铝价上涨幅度，铝价整体呈现出区间震荡走势。四季度，国内供给端因云南复产叠加进口大幅攀升而明显增加，相反消费则逐步走弱，同时宏观面情绪转弱，因经济数据表现不及预期，铝价震荡走弱，下跌至18130元/吨。进入12月，价格有所反转，国内云南再度大规模减产，而美联储加息结束且明显降息预期上升，使得美元指数下行，也刺激国内铝价反弹。年末几内亚油库爆炸事件则引发矿端供应扰动担忧，刺激国内国际铝价大幅冲高，沪铝主力合约于9月之后再度冲上19675元/吨的年内最高点。2023全

　　2、行业产能、消费情况

　　3、铝加工行业出口情况

　　2023年，海外铝消费依旧疲弱，我国累计出口铝材525.10万吨，比上年下降14.50%；其中，出口铝板带277.2万吨，下降22.40%；铝挤压材112.60万吨，增长5.8%；铝箔130.90万吨，减少10.60%。

　　4、公司所处行业发展现状、趋势

　　中国铝材生产企业分布主要呈现两个方面特点，一是围绕上游电解铝生产布局，二是围绕下游消费中心布局；中国铝材生产企业主要分布在山东、河南、内蒙古等电解铝主产地及长江三角洲、珠江三角洲消费中心区域，产量排名靠前的省/区包括河南、山东、广东、江苏和重庆等。

　　2023年，全球经济形势难掩颓势，高通胀和去库存压力导致海外铝材需求整体疲弱。2023年中国铝材出口下降14.5%，出口的弱势给中国铝材生产带来一定压力。但与国外疲软表现不同，国内消费整体表现较为强势，特别是房地产、空调、新能源汽车、汽车轻量化、光伏发电等领域对铝材产量增长形成支撑，建筑铝型材、建筑铝单板、装饰板、光伏型材、空调箔、电池箔等产量增长较为明显；而包装容器在出口和去库存压力下面表现较弱，给包装容器箔、铝制易拉罐料等产品的生产带来一定压力，一些企业表示产量和价格较上年下降明显。安泰科判断，2023年中国铝材产能为6292万吨/年，增长1.4%；产量为4780万吨，增长5.8%。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）从事主要业务

　　铝是国民经济发展的重要基础材料。经过二十年的不懈努力，宏创控股发展成为一家大型综合性的铝加工企业，建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链，营业范围涵盖铝板带箔的研发、生产与销售，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用箔、装饰箔等，广泛应用于食品和医药包装、建筑装饰等多个领域，致力于推动医药包装、高端食品包装行业的高质量发展。

　　（二）主要经营模式

　　公司主要经营的高精度铝板带箔产品均采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产等部门均围绕销售这一中心环节展开。

　　1、采购模式

　　公司采购部负责供应商的开发与管理，为保证采购物资品质及控制采购成本，充分应用信息化手段，制定了完善的供应商管理体系，建立了公开透明、阳光规范的管理平台，对供应商选择、招标采购流程等各方面做出严格规定，对重要原材料需经过实地评估和样品评估程序，经评估合格后，方可纳入合格供应商名录，做好优胜劣汰，确保供应商队伍质量的健康。

　　2、生产模式

　　公司主要采用“以销定产”的订单生产模式。公司接到客户订单以后，根据订单对产品规格、数量、性能、质量等要求进行技术评审和交期评审，确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。针对通用半成品、常用产品，采用大批量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变化。

　　3、销售模式

　　公司采用以开发终端客户为主和中间商为辅的营销模式，通过过硬的质量、优越的性能、及时的交期和优质的服务开展更多的终端活动，实现渠道的多元化，多角度的挖掘市场商机；针对不同客户，公司制定精准、个性化的营销体系，包括精准的市场定位、与顾客建立个性传播沟通机制、适合一对一分销的集成销售组织、提供个性定制化的产品、提供顾客增值服务等；将传统渠道与互联网有效结合，将企业传达信息直接抵达客户，瞄准客户的核心诉求，清晰的分析市场现状，预测市场变化，提高企业对未来市场的把控能力。

　　（三）报告期内公司经营情况

　　截至2023年12月31日，公司总资产298,204.19万元，较上年同期增加14.90%，主要是报告期内公司向特定对象发行股票，募集资金到账所致，归属于上市公司股东的净资产 202,888.10万元，较上年同期增加 46.19%，主要是报告期内公司向特定对象发行股票，股本增加所致，报告期公司经营活动产生的现金流量净额-21,612.10万元，较上年同期减少165.87%，主要原因是报告期内公司经营亏损、存货备货增加所致。

　　1、报告期内公司实现营业总收入、营业利润、利润总额、归属上市公司股东净利润及较上年同期比较情况

　　2023年，长江有色金属现货铝锭均价18,683元/吨，较上年同期的19,987元/吨下跌6.52%，公司全年销售铝深加工产品13.79万吨，较上年同期的15.85万吨减少13.00%。

　　报告期内，公司实现营业总收入268,727.57万元，较上年同期减少23.86%，主要是因为公司主要产品销量同比减少、销售价格同比下降所致；实现营业利润-14,107.66万元，利润总额-14,106.15万元,归属于上市公司股东的净利润-14,522.23万元，分别较上年同期减少1036.17%、1108.89%和735.75%，经营业绩亏损主要是因为报告期内，海外铝消费疲弱，包装容器铝材需求面临出口和去库存压力，行业竞争进一步加剧，公司主要铝箔产品销量、销售价格同比分别减少29.41%、14.22%，导致整体营业收入同比减少23.86%；由于销量、销售价格同时减少，导致产品毛利率较上年同期下降了4.83个百分点；加之计提资产减值损失等不利因素，造成报告期较大亏损。

　　2、对2023年度及上年同期分产品收入、毛利润、毛利率情况进行分析：

　　2023年度及上年同期分产品收入、毛利、毛利率情况表

　　（1）报告期内，公司实现主营业务实现销售收入 266,063.96万元，较上年同期减少 24.11%，占总营业收入的99.00%，主要是因为报告期公司主要产品销量同比减少、销售价格同比下降所致。

　　（2）报告期内，公司销售铸轧卷 4.80万吨，较上年同期增加 6.90%，实现铸轧卷销售收入较上年同期增长0.87%至83,716.22万元，占主营业务收入的比例由上年同期的23.67%上升至报告期的31.46%；销售冷轧卷3.47万吨，较上年同期减少了1.98%，实现冷轧卷收入63,450.04万元，较上年同期减少了8.79%；销售铝箔产品5.52万吨，较上年同期减少了29.41%，实现销售收入118,897.70万元，较上年同期减少了39.43%。

　　（3）报告期内，公司主营业务毛利率为 0.36%，较上年同期的 5.19%下降4.83个百分点，主要是因为报告期公司主要产品销售价格同比降低、产量同比减少致使单位加工成本增加所致。其中铸轧卷毛利率为-1.53%，较上年同期下降0.82个百分点；冷轧卷毛利率为 0.32%，较上年同期下降 1.47个百分点；铝箔产品毛利率为1.70%，较上年同期下降7.26个百分点。

　　（4）报告期内，公司实现其他业务收入2,663.60万元，较上年同期增加14.50%，其中销售铝灰0.53万吨，实现销售收入1,367.31万元，较上年同期增加0.38%；实现租赁收入116.01万元，较上年同期减少9.74%，主要是因为公司租赁业务减少所致；材料销售收入为0.91万元，较上年同期减少 96.55%，主要是因为报告期内出售的材料减少所致；

　　废品销售及其他收入为1,179.37万元，较上年同期增加45.73%，主要是因为报告期内销售的废品增加所致。

　　（四）重要事项进展情况

　　1、非公开发行股票进展情况

　　公司于2022年7月8日召开第五届董事会2022年第三次临时会议、第五届监事会2022年第二次临时会议，2022年7月25日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司2022年度非公开发行A股股票方案的议案》等议案，并由股东大会授权董事会全权办理与本次非公开发行股票相关的事宜。

　　公司本次发行新增股份209,973,753股，该部分新增股份已于2023年8月4日在深圳证券交易所上市，公司股份总数由926,400,000股增加至1,136,373,753股。

　　2、城乡建设用地增减挂钩节余指标调剂相关事项

　　2022年7月31日，公司与山东土地集团（滨城）有限公司、博兴县自然资源和规划局签订了《城乡建设用地增减挂钩节余指标调剂协议书》，约定山东土地集团（滨城）有限公司为公司指定项目用地落实节余指标约92.5亩（实际面积以省自然资源厅批复面积为准），公司按照 50万元/亩的价格，通过博兴县自然资源和规划局向山东省城乡建设用地增减挂钩节余指标有偿调剂平台支付节余指标有偿使用费用，最终金额以省自然资源厅批复面积据实结算。报告期内，公司已向博兴县土地储备交易中心支付了增减挂钩节余指标调剂费4,624.20万元，后续事项在办理中。

　　3、报告期内，公司投资建设的20万吨废铝再生项目二期10万吨两台双室炉已完工投产，将进一步降低生产成本，推动公司绿色可持续发展。

　　4、报告期内，公司收到博兴县财政局、博兴县自然资源和规划局出具的《关于延期付款的说明（六）》，博兴县财政局、博兴县自然资源和规划局再次调整了付款计划，就剩余款项的支付调整如下：

　　2024年12月31日前将全部剩余款项即5,829.085万元（人民币大写伍仟捌佰贰拾玖万零捌佰伍拾元整）支付给公司。后续公司将根据进展情况与相关部门保持积极沟通，确保按时收回剩余补偿款项。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、技术优势

　　公司拥有一支整体素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力。公司在主动优化产品结构的基础上，更加注重产品的功能和质量，使之更加符合客户的实际需求和个性化要求。

　　2、质量优势

　　公司拥有一支经验丰富的质量控制队伍，动员全员参与全过程质量管控，确保公司的产品从原材料到各个生产环节，直到成品检验，均得到严格控制。公司建立了完善的质量管理体系，先后通过 GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理

　　体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证、GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。

　　3、品牌优势

　　不忘初心，公司坚守诚信经营，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，通过长期积累沉淀，逐渐形成了优良的口碑及品牌形象。近年来公司加快了品牌的培育，品牌效应逐渐显现。

　　4、营销网络优势

　　经过多年的开拓和积累，凭借着稳定的质量和优质的服务，公司与业界主要客户建立了稳定的合作关系。深耕国内国际两个市场，建立了稳定的营销网络，客户群体遍布国内主要铝材消费地及海外众多国家和地区，在包装用铝箔和药用铝箔领域处于行业领先地位。

　　5、循环经济产业链优势

　　公司建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链,实现资源的综合利用，达到经济效益、社会效益和环境效益共赢的目的。

　　6、产业集群优势

　　公司位于山东省滨州市，滨州市委市政府致力打造世界级高端铝产业集群，公司依托集群内企业特有的政策优势、资源优势、区位优势、创新优势、集群优势、组织优势和空间优势，牢牢锁定精深化、高端化、国际化发展方向，加快发展步伐。

　　7、独特的企业文化和高素质的干部职工队伍优势

　　公司秉承了山东宏桥“为国创业、为民造福”的发展宗旨和“拼搏进取、求实创新、快速高效、勇争一流”的企业精神及先进的管理思想，“宏工匠精神，创卓越品质”，力争打造世界一流企业。拥有一支勇于担当、勇于创新、具有超强执行力的高素质干部职工队伍，是公司真正的核心竞争力，是实现公司发展战略与长期有效增长的坚实基础和有力保证。

　　

　　四、公司未来发展的展望

　　一、公司2024年工作思路及重点工作

　　1、强化市场攻坚，拓展效益空间。

　　根据市场需求新变化、新动向，灵活调整产品供给，满足市场需求。牢固树立以客户为中心的经营理念，不断提高产品质量和服务质量，努力做好售前、售中、售后服务。强化品牌塑造，坚持以质量创品牌、以服务优品牌，加大品牌宣传力度，持续提高企业的影响力、社会知名度和商业信誉度。

　　2、强化降本增效，提升管理水平。

　　持续深化“双对标”管理，把提质增效、严格管理作为应对挑战、提升效益的重要抓手，努力地降成本，不断提高生产效率和产品质量。严细各环节的成本管控，坚决杜绝各种“跑、冒、滴、漏”现象。强化采购管理，确保供应及时、库存合理，加强市场走势研判，把握采购时机，做到避峰就谷。

　　3、强化人才管理，优化人才结构。

　　深入实施人才强企战略，构建更加科学、更加务实、更加合理的人才队伍，做好人才梯队建设的需要。打好“招、引、育、用”组合拳，制定多渠道招聘计划，吸引并引进具备发展潜力的人才，用事业吸引人才，为人才成长和发展提供宽松环境和广阔空间。

　　4、强化科技创新，加快成果转化。

　　把创新作为发展的第一动力，把科技创新作为推动高质量发展的有效途径，扎实走好、走稳企业的高质量发展之路。坚持需求导向和产业化方向，增强科技进步对企业发展和效益增长的贡献度，积极拥抱数字化、信息化、AI技术和人工智能，全面改造提升生产体系、管理体系，推动企业实现更高质量、更高效益、更可持续的发展。

　　5、强化本质安全，巩固安全根基。

　　安全、环保警钟长鸣、常抓不懈。加强隐患排查治理，全面深入查找安全生产的薄弱环节，把安全防控关口前移，从源头上及时消除隐患。盯紧高风险部位和薄弱环节，对人员密集场所和危险作业等重点岗位，加强监督监管，超前做好事故防范工作，坚决杜绝重大安全事故发生。深化生态环保治理，严抓环保设施基础管理，持续提升环保设施健康水平，加强管理和技术创新，有效治理跑冒滴漏，不断提升环保精细化管理水平。

　　6、强化人本管理，升华“家”文化。

　　员工的心，企业的根。落实“管理从严，生活关心”的治厂方针，大力加强“家”文化建设，用“家”文化凝心聚力，让全体员工在企业快乐工作，幸福生活。将体面劳动、全面发展贯穿工作始终，进一步畅通技能人才职业发展通道，帮助广大职工实现全面发展。

　　二、可能面临的风险及应对

　　（1）原材料价格波动的风险。目前国内铝加工企业普遍采用“铝锭价格+加工费”的定价模式，加工费根据产品要求、市场供求等因素由企业和客户协商确定。为应对铝价波动带来的风险，公司积极研究分析铝价的走势，采取“以销定产”的订单式销售模式、动态调整库存，对主要原材料进行套期保值等措施，最大限度地降低铝价波动对公司生产经营的不利影响。

　　（2）行业竞争加剧风险。目前市场需求疲软，行业竞争加剧。随着国内铝加工材供给量的不断增加，同行之间的产品同质化趋势越来越明显，将进一步加剧行业竞争。公司将继续完善产业链，夯实各项核心优势，不断提高自身竞争力。

　　（3）加强库存和应收款的管理，降低经营风险。在市场竞争日益激烈的情况下，降低库存，及时回收应收款，对降低经营风险至关重要，因此，公司将进一步强化业务管理，完善库存、应收款管理流程及绩效措施，力争实现短平快，最大限度缩短库存占用，提高资金利用效率。

　　（4）汇率波动风险。公司出口以美元结算为主，人民币汇率的波动，将有可能给公司带来汇兑收益或汇兑损失。尽管公司已经采取措施减少汇率波动对本公司经营业绩的影响，但随着出口业务规模的增长，如出现汇率剧烈波动的情形，公司仍然存在因汇率波动导致经营业绩受损的风险。

　　（5）海外环境政治经济形势变化风险。巴以冲突外溢，红海航线遇阻，货物运输中面临袭击风险，航运公司停航或改道使得产品难以按时交付，影响客户满意度，企业可能面临运价保费上涨压力，对整体成本效益产生不利影响。尽管公司与客户、物流合作伙伴和其他利益相关者建立开放的沟通渠道，分享重要信息，共同分担风险，但仍面临类似事件可能带来损失的风险，公司将密切关注市场形势，尤其是重点地区的政治、经济形势，努力降低经营风险。

　　（6）环保及生产安全风险。公司完全符合现行的国家环保标准，并对废气、固体废弃物等污染物以及污染源进行了积极的治理。对于未来可能的环保政策和标准的调整，公司将提前做好充分准备。公司始终将安全生产放在各项工作的第一位，公司将严格执行《安全生产法》等法律法规的有关规定，并进一步完善各项安全规章制度，实现安全工作有章可循。公司还将继续注重安全投入，对重大危险源实施加强监控和管理，进一步提高抗灾能力和安全水平。