安德利2023年年度董事会经营评述

（原标题：安德利2023年年度董事会经营评述）

安德利（605198）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　拓宽市场及产品多元化

　　2023年度，本集团适应市场需求，在管理优势与资金优势的支撑下，始终致力于以先进的生产技术、优良的产品品质及完善的客户服务在市场中赢得稳步发展。经过多年的努力，本集团的销售网络已扩展至世界主要国家和地区，包括美国、日本、欧洲、大洋洲、非洲、南美洲诸国及中国内需市场。同时，随着公司在2020年成为国内首家果汁饮料行业“A+H”双上市企业，公司在行业内的知名度得到了明显的提升，公司将乘势继续致力于新产品市场与客户群体开发，本集团希望在未来继续努力开拓市场，使销售份额有所增加。

　　扩大国内销售市场

　　本集团继续与国内若干著名饮料加工生产商保持优质、稳定的合作关系，并开发新的著名优良客户，开拓新的销售渠道。在国内继续加大苹果果糖、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁等高附加值产品销售，扩大产品的多样化。本着保持并增加市场占有率的原则开展销售工作，及时了解市场信息与客户情况，争取了更多订单。

　　优化客户群体

　　本集团在拓宽市场、提高市场占有率不断完善和提升产品质量的同时，继续优化现有客户群体，并通过展会、拜访等多种渠道增加与新客户交流合作的机会，了解客户的需求，为客户提供更好的产品和服务，增强客户对公司的信任度。目前，本集团的客户群体主要是世界上著名的饮料生产商和贸易商。

　　布局新疆、扩大产能、打通中亚，沿“一带一路”拓展欧亚新市场

　　公司旗下全资子公司阿克苏安德利于2023年5月20日取得《司法拍卖网络竞价成功确认书》，阿克苏安德利以5,990.64万元竞得阿克苏恒通果汁有限公司位于新疆温宿县农副产品加工园区的土地使用权、房屋建筑、机器设备及附属物，在扩大产能的同时，布局新疆,从此安德利向西经中亚拓展“一带一路”新兴市场，以及向俄罗斯、土耳其等国家和地区出口都将获得更大的优势。不仅生产规模再上台阶，而且也将补强中亚及西部市场，进一步巩固公司行业龙头地位，再次改变浓缩果汁行业竞争格局。

　　完善公司管理体系，提高管理效率

　　以市场化为取向，完善公司运营管控体系、考核分配体系。以效益优先为原则，优化公司资产、人力和技术等资源配置。以业绩为导向，推进全员绩效考核，充分调动广大员工的积极性；进一步完善公司治理结构以适应企业规模不断增长的趋势，提高管理效率。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　浓缩苹果汁是采用新鲜苹果为原料，经过挑选、清洗、破碎、压榨、浓缩、杀菌等工艺，制成的一种果汁，是用于配制各种果汁及其饮料的最重要基料之一，也用于酿造，是国内外市场上苹果醋和苹果酒的主要原料。2023年度，中国浓缩苹果汁出口量约268,105吨，与2022年的约399,139吨相比，减少33%。中国浓缩苹果汁行业大规模生产起始于上世纪九十年代后期，但由于中国有着丰富的苹果资源，发展速度十分惊人，仅十年左右就占据了世界浓缩苹果汁市场超过50%的份额。1999年，美国拟对中国浓缩果汁征收91.84%的反倾销税。面对严峻的形势，公司主动联合国内11家果汁加工企业奋力应对，并代表中国企业应诉，打赢了“洋官司”。安德利果汁公司是唯一获得零税率的公司。这一行动，挽救和保护了中国浓缩果汁行业，巩固了中国浓缩果汁产业在国际浓缩果汁行业中的地位。

　　世界主要浓缩苹果汁的产区除中国外，欧洲为第二大产区，因此除了世界经济的影响，欧洲浓缩苹果汁的产销情况也会影响到中国浓缩苹果汁的出口量和价格。美国是世界浓缩苹果汁的主要需求国，是中国浓缩苹果汁主要出口国。自2018年中美贸易摩擦开始后，受高额关税影响中国浓缩苹果汁的国际市场竞争力下降，对美出口量出现大幅下滑，中国浓缩苹果汁出口全球的数量出现了下降。2019年至2022年，中国浓缩苹果汁的出口量稳定在40万吨左右，但由于2022榨季，中国浓缩苹果汁出现大减产，导致2023年度中国浓缩苹果汁的出口量下降。本公司利用管理优势、技术优势与资金优势，始终保持着良好的发展态势，致力于为客户提供高品质产品，已成为全球浓缩果汁行业内领先的知名企业，在世界浓缩果汁行业的产销量总体呈增长态势，公司的利润总额与利润率水平，多年来一直在国内保持行业领先地位。

　　由于苹果汁本身具有多种营养功能，随着人们对绿色、健康食品的不断追求，必将给苹果汁市场带来更大的发展空间。目前世界苹果汁消费市场有80%集中在发达国家，发达国家对苹果汁的需求已经基本形成刚性，需求量也保持较为稳定的增长趋势，虽然短期会受中美贸易摩擦的影响，但在这些主要的消费国家，我们都已拥有比较固定的市场份额和客户群体，因此浓缩苹果汁总体需求量不会因中美贸易摩擦而减少。与此同时，发展中国家也越来越注重饮食的营养搭配，特别是俄罗斯、中国、印度、埃及等市场的苹果汁消费需求不断上升，已形成一股新的消费增长力。这个正慢慢成熟的消费市场必将成为未来苹果汁消费的腾飞区。长期来看，健康、纯天然的果汁将会受到越来越多消费者的喜爱。

　　作为中国浓缩苹果汁行业龙头企业，本公司领导锐意进取，审时度势，利用公司在资金、管理方面的优势，在逐步扩大国内市场占有率的同时，稳定本公司在本行业的出口领导地位，谋求公司更快更好的发展。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）主要业务

　　公司主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球主要的浓缩果汁加工企业之一。主要产品由浓缩苹果汁、浓缩梨汁和果糖逐渐发展为多品种浓缩果汁，包括浓缩柠檬汁、浓缩桃汁、浓缩草莓汁等产品。产品主要销往中国、美国、日本、俄罗斯、南非等国家和地区的著名饮料生产商、贸易商，具有较高的市场占有率。

　　本年度面对上个榨季产量下降、美国市场关税等诸多影响因素，本集团对内“聚焦管理，向精细化管理要效益”，在强化内部管理的基础上，积极推进全员改进创新，以精细化管理为抓手，坚持稳中求进，全方位开展节能降耗；同时为了扩大生产能力，择机收购了阿克苏恒通果汁有限公司在阿克苏的果汁厂的经营性资产，并在永济安德利新上一条40吨浓缩桃汁、10吨浓缩山楂汁生产线；对外根据浓缩果汁供不应求的情况，我们调整销售策略，在控制成本的前提下，继续保持较高的市场销售价格，提高了毛利率。在2023年年度，人民币对美元继续贬值及本集团资产负债率逐年下降的形势下，本集团继续加强与国内外著名金融机构的合作，关注汇率变动，并择机结汇，在有效降低本集团汇率风险的同时，实现汇兑收益，以便更好地促进业务的发展。

　　（二）经营模式

　　公司是国内最早涉足浓缩果汁加工生产的企业之一，自1996年成立以来，在山东、陕西、山西、辽宁、江苏及四川省的原料果主产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。公司2023年又在永济新建40吨浓缩桃汁及10吨浓缩山楂汁生产线一条，并通过竞拍在新疆设厂，使公司的产业布局由6省8个工厂增至7省9个工厂，生产线由16条增至18条。2003年4月，公司H股在香港上市，是国内最早上市的浓缩果汁企业；2020年9月，公司A股在上海证券交易所上市，成为国内第一家果汁饮料类“A+H”双上市企业。

　　在扩大市场销售方面，随着公司A股于2020年在上海证券交易所主板成功上市，成为国内首家饮料行业“A+H”双上市企业，公司在行业内的知名度得到了明显的提升。本集团积极致力于与国

　　内外著名饮料加工生产商保持优质、稳定的合作关系的同时，积极开发新的优良客户，开拓新的销售渠道，目前与30多个国家的客户建立了长期稳定的合作关系。在扩大浓缩果汁市场份额的同时，还加大了苹果果糖、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁等小品种的销售，使其成为公司新的利润增长点。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）质量与品牌优势

　　公司拥有完善的质量管理体系和食品安全管理体系，先后通过了ISO9001、HACCP、BRC、KOSHER和HALAL等认证，还通过了可口可乐、百事可乐等国际知名企业的供应商审核。

　　公司先后获得了7项国家发明专利，14项科技成果通过了省级鉴定，参与起草了3项国家标准，1项行业标准并颁布实施。在国内和美国注册商标四件，并被评为山东省著名商标，生产的浓缩苹果清汁被评为“中国名牌产品”。公司先后获得“国家科学技术进步二等奖”、“中国专利金奖”、农业国际贸易高质量发展基地、农业产业化国家重点龙头企业、2023年中国农业企业饮料和酒行业20强、2023年度山东省饮料行业“诚信企业”、“2023年度山东省饮料行业最佳供应商”、“山东省科学技术奖”、“神农中华农业科技奖一等奖”等。

　　1999年，美国拟对中国浓缩果汁征收91.84%的反倾销税。面对严峻的形势，公司主动联合国内11家果汁加工企业奋力应对，并代表中国企业应诉，打赢了“洋官司”，安德利果汁公司是唯一获得零税率的公司。这一行动，不仅挽救和保护了中国浓缩果汁行业，巩固了中国浓缩果汁产业在国际浓缩果汁行业中的地位，还在国际上树立了“安德利”这一金字招牌。

　　经过多年的激烈市场竞争，国内浓缩苹果汁行业市场份额逐步向几家龙头企业聚集，公司是中国浓缩苹果汁行业龙头企业之一，现为香港主板、上交所主板的“A+H”双上市公司，受到国内外客户的广泛认可，产销量规模、品牌及效益在行业内处于领先地位。

　　（二）设备及技术优势

　　在科技配备方面，公司建立了设施先进的研发实验室和检测中心；组建了一支经验丰富的质控检测及新产品开发队伍；研发中心配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工小试线，用于开展研发多品种果蔬汁、浆加工；本公司的研发部门在果蔬精深加工研究方面具有技术及人才优势，先后被认定为国家苹果加工技术研发分中心、全国农产品加工企业技术创新机构、山东省苹果汁加工工程技术研究中心、山东省苹果精深加工技术重点实验室、山东省企业技术中心、山东省果蔬贮藏加工技术创新中心。为加强“产学研”合作，公司持续与部分国内著名的高校及科研院所保持良好的合作关系，旨在促进公司科技创新和高端人才队伍的培养，提供高品质产品以满足客户需求，并响应国家乡村振兴战略，致力发展成为全球知名的饮料企业。

　　（三）团队与管理优势

　　通过公司的发展，已历练形成一支稳定、富于活力和创新力的高效团队，实现了以ISO9001质量管理体系为基础的生产自动化、工艺标准化、品质控制规范化、日常管理制度化、保证了公司产品的稳定生产，也使得公司的优质产品得到了全球客户的广泛认可。

　　公司建立的管理体系，经过历年来各部门的健全、完善已自成系统，逐步形成“管理制度化、制度流程化、流程岗位化、控制信息化”的标准流程，强化全员效益意识和成本意识，不断提升企业的核心竞争力。

　　（四）客户与营销优势

　　公司主要产品由浓缩苹果汁、浓缩梨汁和果糖逐渐发展为多品种浓缩果汁，包括浓缩山楂汁、浓缩桃汁、浓缩草莓汁等产品。公司与国内外著名饮料生产商、贸易商长期稳定合作，产品主要销往中国、美国、日本、欧洲、俄罗斯、南非等国家和地区，近年来公司外销收入占比约60%-70%，在国内外主要市场均具有较高的市场占有率。在客户选择上，公司关注行业地位、信用度、采购量，争取与有品牌、有发展、有实力的客户合作，主要产品销售分布合理。公司产品的优质质量和售后服务，得到客户的认可。

　　（五）产能布局与规模优势

　　公司创建以来，先后在山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川省的原料果产区周边建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。公司今年又在永济新建40吨浓缩桃汁及10吨浓缩山楂汁生产线一条，并通过竞拍在新疆设厂，使公司的产业布局由6省8个工厂增至7省9个工厂，生产线由16条增至18条。由于阿克苏是新疆最主要的苹果产区，而且是辐射亚欧大陆的门户，由此安德利向西经中亚拓展“一带一路”新兴市场，以及向俄罗斯、土耳其等国家和地区出口都将获得更大的优势。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　面对原料果价格上涨、美国市场关税居高不下等风险和挑战，本公司加大生产经营管控与市场开拓力度，产量较2022年度实现了明显的增长，销售量因2022年减产出现了下降，销售收入也因此出现了下降，但因我国2022年浓缩果汁减产，造成了国际市场上浓缩果汁供不应求，致使销售价格在国际市场上大幅上升，公司在积极控制成本的前提下，毛利率和毛利总额皆出现了明显的增长，使公司的净利润比2022年度实现了明显的增长。

　　2023年度，公司毛利289,041,021.10元,毛利率为32.99%；2022年同期的毛利213,135,180.84元,毛利率为20.00%。毛利总额以及毛利率上涨主要是由于产品销售价格比去年大幅增长及海运费下降所致。

　　2023年度，公司实现净利润约人民币255,520,074.21元，全部为归属于母公司所有者的净利润，与去年同期约人民币194,348,829.93元相比，增加人民币61,171,245.28元，增幅约为31.47%。净利润的增加一方面是由于销售价格增加以及海运费减少，导致毛利总额以及毛利率出现了明显的上涨；另一方面是由于报告期内本集团应收账款余额减少，按照企业会计准则计提的信用资产减值损失减少所致。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　随着生活水平不断提高，消费观念逐渐升级，浓缩苹果汁生产技术的日臻完善，苹果汁及果汁饮料的生产和消费将继续保持强劲的增长势头，并呈现出“绿色、环保、营养、健康”的特点。浓缩苹果汁不但被广泛应用于食品制造业的多个领域，如饮料、糖果、焙烤、乳品等，也可作为饮料生产的基础配料，还可用作果醋、果酒酿制原料，日益成为国际市场的消费时尚，因此需求是刚性而稳定的。同时，随着国家宏观经济政策向农业倾斜的各项具体措施的逐步实施，以及国家各项有关法律法规的逐步完善，本集团也将面临更好的发展及融资机遇。随着公司成为国内首家饮料行业“A+H”双上市企业，公司知名度得到了明显的提升，在此基础上，为谋求本集团的规模发展，本集团将积极拓宽销售渠道，继续加大国内和国际市场的营销拓展投入和力度，开展与加大苹果果糖、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁等产品的研发，生产与销售，扩大产品的多样化，拓宽融资渠道等多方面作更进一步的努力。

　　在果汁产能方面，行业的波动将使国内部分浓缩果汁企业退出市场竞争，行业适度洗牌将有利于提高行业集中度，改善行业的竞争环境。同时公司现有产能将根据原料资源的变化进行合理的调整，进一步提高公司年生产浓缩果汁的生产能力并加大多种类浓缩果汁的研发与生产能力，巩固公司于行业内的领导地位。长期来看，健康、纯天然的果汁将会受到越来越多消费者的喜爱，因为苹果汁本身具有多种营养功能，随着人们对绿色、健康食品的不断追求，必将给苹果汁市场带来更大的发展空间。

　　(二)公司发展战略

　　目前本集团在美国、欧洲、大洋洲、非洲诸国及日本等世界主要浓缩苹果汁的消费地区都拥有比较固定的市场份额和客户群体。新的年度除了稳固好已有的市场份额和客户群体，公司会着力于开发多处新兴市场，希望能够在此方面有所突破。公司在满足当前发展的前提下，扩大公司产品种类，以浓缩苹果汁为基础，增加苹果果糖、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁等高附加值产品的销量，丰富公司产品种类，增加公司收入，满足不同客户需求。

　　在未来融资方面，公司将根据自身的实际情况和发展需要，适时采用定向增发、配股、发行可转换债券或银行借款等多种方式获得资金，以推动公司可持续发展。

　　(三)经营计划

　　随着公司在行业内的知名度得到了明显的提升，在保持原有市场份额的前提下，将继续大力拓展国际新兴市场和客户，优化销售渠道，提高国内销售的占比。秉持以市场为导向，以客户为中心的理念，将公司产品、品牌与服务相结合，持续为客户创造价值，提升客户信赖度。并结合公司的苹果果糖、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁等小品种项目，提供多品种产品，完成一站式产品供给。以优质的产品质量，真诚的服务，丰富的产品类别，进一步提升客户对公司的信赖与合作度。

　　(四)可能面对的风险

　　1、主要原材料供应风险

　　公司主要产品为浓缩苹果汁、苹果果糖（脱色脱酸浓缩苹果汁），其主要原材料为苹果，苹果原料采购成本在上述产品成本中占比约65%左右，苹果原料价格受气候条件、供求关系等多种因素的影响，原料果价格波动性的属性，是影响公司经营成果的主要因素之一。

　　应对措施：公司凭借多年丰富的行业经验与雄厚的资金实力，以及对形势的准确分析判断，收购季节天天追踪行业动态，及时调整收购策略，充分发挥各子公司在原料果主产区域的优势，能够有效的平衡原料价格波动，控制采购成本。同时公司凭借较强的科技实力、过硬的技术优势使得公司产能最大化，保障公司产品质量，降低公司生产成本。

　　2、依赖单一产品风险

　　本公司主营浓缩果汁的加工生产及销售，大部分产品销往国外。虽然目前浓缩果汁需求在全球范围内比较稳定，但是本公司利润来源大部分依赖浓缩苹果汁单一品种，浓缩苹果汁市场价格波动将会对公司生产经营产生不利影响。

　　应对措施：公司调整策略，减少对浓缩果汁产品的依赖，进一步寻求产品销售多元化，开展与加大苹果果糖、NFC苹果汁、苹果浊汁、桃汁、山楂汁等小品种的研发、生产与销售力度，并于今年在永济安德利新上40吨浓缩桃汁、10吨浓缩山楂汁生产线一条，在满足客户多样化需求和终端消费者消费升级的同时，增加了公司产品的多样化。

　　随着国内著名饮料加工企业新产品的热销，销售在逐年增长。另一方面准备涉及能为公司带来持续稳定的收益的行业，以提高公司利润水平，并有效缓解公司对于单一产品依赖及原材料成本波动的风险，增加公司的抗风险能力。

　　3、汇率风险

　　公司的主要经营位于中国境内，国内业务以人民币结算，出口业务主要以美元结算，故公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元），存在汇率波动风险。

　　应对措施：本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险。为此，本公司会择机签署远期结售汇合约来达到规避汇率风险的目的。