(原标题:科拜尔已收到审核问询函:安徽省“专精特新”中小企业,聚焦改性塑料和色母料)
合肥科拜尔新材料股份有限公司于1月26日在北交所更新上市申请审核动态,该公司已收到审核问询函,问题主要有,与主要客户合作稳定性,业绩增长的可持续性,创新性特征披露充分性等。
同壁财经了解到,公司是专业从事改性塑料和色母料的研发、生产与销售的高新技术企业,产品可广泛应用于家用电器、日用消费品、汽车零部件等领域,主要客户包括四川长虹、美的集团、TCL、惠而浦、海信集团等知名企业。
关于与主要客户合作稳定性。根据申请文件,(1)发行人主要向四川长虹下属公司、雪祺电气、TCL 家用电器(合肥)有限公司、惠而浦等家电生产企业客户销售。报告期各期前五大客户销售占比分别为73.48%、80.00%、80.93%、78.73%,其中四川长虹各期均为第一大客户,销售占比分别为 33.33%、28.05%、43.26%、42.58%,且销售金额逐年大幅提升。(2)发行人销售区域集中于华东地区,报告期各期华东地区销售占比分别为 95.15%、92.87%、89.67%、93.43%。
关于单一客户依赖风险。需要发行人补充说明对四川长虹及其关联方的销售情况,包括但不限于销售的主要产品细分类型、占其各期采购同类产品的比例、结算方式、主要合同条款、信用政策等,说明发行人向四川长虹及其关联方销售的产品是否为定制化产品;发行人客户集中的原因,与行业经营特点是否一致,结合下游应用领域需求分布,说明发行人客户集中的商业合理性。
关于业绩增长的可持续性。关于行业景气度对业绩增长的影响。根据申请文件,①发行人产品主要应用领域为家用电器和日用消费品。2022 年,我国洗衣机、电冰箱、彩电、空调产量分别为 9,106 万台、8,664 万台、19,578 万台、22,247 万台,同比增速为 5.66%、-3.64%、5.85%、1.88%。2023 年 1-9 月,我国洗衣机、电冰箱、彩电、空调产量分别为 7,495.7万台、7,182.4万台、14,423.8万台、19,366.2 万台,同比增速为 21.9%、13.6%、1.8%、13.7%。
需要发行人①结合发行人所处行业的市场前景、竞争对手、营销策略、自身竞争优势等,说明与四川长虹等主要客户的业务合作是否具有稳定性及可持续性,是否存在被替代风险,是否对持续经营能力构成重大不利影响,发行人有何应对措施,相关风险是否充分披露。②结合发行人主要产品的终端应用场景,分析下游家电等终端产品所属行业的行业景气程度变化情况,进而分析发行人所处行业是否存在景气度下滑的风险。
关于创新性特征披露充分性。根据申请文件及公开信息,(1)发行人创新性特征体现为产品配方创新、生产设备工艺创新、研发与销售结合的模式创新等。(2)中国轻工业联合会对公司“挤板吸塑级 PP复合材料”进行成果鉴定,并出具了《科学技术成果鉴定证书》认为整体技术达到国际先进水平。
需要发行人(1)结合发行人创新性投入、创新成果、市场地位等情况补充完善发行人生产工艺的创新性特征。(2)结合行业技术水平对比发行人核心技术的先进性,说明列示多项核心技术是否均具有先进性;说明核心技术的技术路径及产业化时间,所列技术是特有技术还是行业通用技术,对应的主要产品及收入情况,与核心技术相关的收入认定标准及标准确定的依据。