恒升医学已收到审核问询函：国家级专精特新“小巨人”，立足于医疗器械行业

（原标题：恒升医学已收到审核问询函：国家级专精特新“小巨人”，立足于医疗器械行业）

恒升医学科技股份有限公司于1月26日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已收到审核问询函，问题主要有，员工持股平台情况及一致行动人认定准确性，对外收购子公司合理性及会计处理合规性，产品结构与创新特征体现等。

同壁财经了解到，公司立足于医疗器械行业，自成立以来一直专注于医院专业市场，是一家集研发、生产、销售及代理等业务于一体，围绕糖尿病患者提供监测、治疗及血糖管理闭环式解决方案的服务厂商。

关于员工持股平台情况及一致行动人认定准确性。根据申请文件，（1）王元武、何顺萍夫妇合计直接持有发行人 4,269.60 万股，合计直接持股比例为 55.16%，分别担任公司董事长兼总经理、副总经理，为公司共同实际控制人。（2）公司设立万和富利、万利互联、众力汇金、齐心合利四个持股平台实施股权激励。

需要发行人（1）说明持股平台设立背景、进入及退出条件、出资定价的依据，合伙人入职发行人的时间、担任职务、出资来源，是否存在未在发行人处任职的人员及合理性，是否存在代缴出资、股权代持等情形，是否存在纠纷或潜在纠纷。（2）结合万和富利、万利互联、众力汇金、齐心合利相关协议、决策机制等，分析说明上述持股平台所持发行人股份表决权的行使规则、决策程序、最终决策主体，说明上述持股平台是否为实际控制人一致行动人，不认定为一致行动关系是否存在规避股份限售、资金流水核查等监管要求的情形。

关于对外收购子公司合理性及会计处理合规性。根据申请文件，（1）2018 年 5 月，公司以 100 万元的价格向珠海福尼亚医疗设备有限公司收购其持有的普林斯顿医疗科技（珠海）有限公司 100%股权。2018 年 6 月，普林斯顿医疗科技（珠海）有限公司与珠海福尼亚医疗设备有限公司签署专利实施许可合同，许可费用 1400 万元。2018 年7 月，公司股东大会通过由珠海福尼亚以 1500 万元参与对恒升医学增资。（2）2020 年 5 月，公司以 1,000.00 万元的价格收购新疆卡纳斯生物技术有限公司 100%的股权，其中收购协议及补充协议约定了交易对方的业绩承诺。（3）由于胰岛素泵销售情况未达预期，相关无形资产存在减值迹象。经评估，发行人在报告期内针对普林斯顿拥有的胰岛素泵相关专利许可使用权计提相应减值。

需要发行人说明报告期内收购子公司的股权情况，包括：交易背景及原因、交易对方基本情况、收购过程中评估价格及收购定价是否合理公允、价款支付情况，业绩承诺条款签订、执行及解除情况。交易对手是否与发行人及其董监高之间存在关联关系或者其他利益关系，否存在利益输送或特殊利益安排。

关于产品结构。根据申请文件，报告期内，公司业务模式分为代理、授权生产和自研生产。在代理模式下，公司主要为贴牌泰博科技生产的血糖监测产品、其他厂家生产的医用设备、医用耗材、医用试剂；授权生产模式为泰博科技授权公司生产的血糖监测产品及福尼亚授权公司生产的博士医生胰岛素泵；自研生产模式包括自研血糖监测及糖尿病管理产品、义齿、卡纳思生化试剂、防护类物资等。发行人主要客户为西北地区医院，西北区域销售占比为 65.16%、70.17%、76.98%和 71.26%。

需要发行人①说明血糖监测（代理、授权、自产）、义齿、生化试剂、胰岛素泵板块以及下游医院客户的物资代理业务收入、毛利、利润贡献及占比，说明发行人是否主要从事贸易业务，相关收入确认是总额法还是净额法。②分析说明西北地区医院市场规模、发行人市场占有率及市场地位；在医院市场，发行人产品与外资品牌产品相比竞争优劣势，拓展西北地区以外市场是否存在壁垒；在零售市场，发行人产品与三诺生物、鱼跃医疗等可比公司产品竞争优劣势，拓展零售市场是否存在壁垒，相关风险是否充分揭示。