（原标题：三峡能源获民生证券买入评级，业绩符合预期，静待24年重回成长快车道）
1月21日，三峡能源获民生证券买入评级，近一个月三峡能源获得1份研报关注。
研报预计公司大基地项目陆续投产，23年新增装机有望超预期，并将在24年释放增速。根据装机、电量调整对公司的盈利预测，预计23/24/25年EPS分别为0.26/0.32/0.37元（前值0.25/0.32/0.37元），对应1月19日收盘价PE分别为16.6/13.5/11.5倍。考虑行业可比公司估值与公司的动态估值水平及业绩成长潜力，给予公司24年20.0倍PE估值，维持“推荐”评级。研报认为，公司公告拟作价6.14亿元将控股子公司三峡新能源抽水蓄能发电（格尔木）有限公司等6个项目公司全部或部分股权转让至三峡陆上新能源投资有限公司。本次股权转让的受让方陆上能投系公司控股（34%），集团兄弟公司参股（长江电力持股33%，三峡资本持股16.5%，三峡投资持股16.5%）设立的新能源开发平台。考虑抽蓄开发的资金需求与建设运营经验，本次资产重整有望提高公司抽蓄业务投资开发能力，抽蓄有望迎来新发展。
风险提示：1）自然条件变化；2）电量消纳不及预期；3）补贴账期延长；4）设备价格变动。
本文源自：金融界
作者：研报君
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