首创证券将在上交所上市：募资约19亿元，规模不及信达证券

（原标题：首创证券将在上交所上市：募资约19亿元，规模不及信达证券）

12月22日，首创证券股份有限公司（下称“首创证券”，SH:601136）将在上海证券交易所主板上市。本次上市，首创证券的发行价格为7.07元/股，发行市盈率22.98倍，发行数量为2.73亿股，募资总额约为19.32亿元，募资净额约为18.69亿元。

据招股书介绍，作为具有全牌照经营资质的综合性证券公司，首创证券目前已形成资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务、零售与财富管理类业务和研究业务等均衡发展的业务结构。

据天眼查信息显示，首创证券成立于2000年，前称为首创证券有限责任公司。目前，该公司的注册资本为24.6亿元，法定代表人为毕劲松，股东包括首创集团、京能集团、国信证券等。

据贝多财经了解，除了首创证券外，信达证券（SH:601059）也将于2022年12月26日开启申购，将在上海证券交易所主板上市。据了解，信达证券计划发行3.24亿股，有望在2023年初上市。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，首创证券的营收分别为13.40亿元、16.58亿元、21.13亿元和7.58亿元，净利润分别为4.34亿元、6.11亿元、8.59亿元和2.42亿元，归母净利润分别为4.34亿元、5.81亿元、8.83亿元和2.30亿元。

首创证券在招股书中表示，证券市场的大幅波动，将影响客户交易热情和市场投融资活动，使该公司证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管理业务、信用业务等各类业务面临经营风险，进而造成业绩表现和盈利水平的波动。

对比来看，首创证券的业绩规模要略低于信达证券。同期，信达证券的营收分别为22.23亿元、31.62亿元、38.03亿元和17.85亿元，净利润分别为1.86亿元、8.56亿元、12.12亿元和5.13亿元，扣非后净利润分别为2.36亿元、8.18亿元、11.65亿元和5.00亿元。

根据证券业协会统计数据，截至2022年6月30日，国内共有140家证券公司。首创证券在招股书中称，目前我国证券公司业务同质化严重，对传统通道业务依赖性较强，业务品种和目标客户群类似，行业整体竞争日趋激烈。

同时，首创证券在招股书中表示，与大型证券公司相比，该公司在资本规模、品牌知名度、多元化的产品及服务能力、客户基础、分支机构建设等方面存在不足，主要业务市场占有率有待提升。

招股书显示，首创证券的收入主要由资产管理类业务、投资类业务、零售与财富管理类业务等贡献。报告期内，该公司资产管理类业务分部营业收入分别为2.23亿元、4.15亿元、4.38亿元和3.19亿元，占营业收入的比重分别为16.65%、25.02%、20.71%和42.12%。

同期，首创证券的投资类业务分部营业收入分别为5.94亿元、6.42亿元、10.58亿元和1.85亿元，占营业收入的比重分别为44.33%、38.71%、50.08%和24.37%。以此来看，首创证券的收入结构变动较为明显。

此外，首创证券来自零售与财富管理类业务的收入分别为3.11亿元、3.43亿元、4.42亿元和2.22亿元，占比分别为23.21%、20.70%、20.90%和29.23%；投资银行类业务收入分别为2.37亿元、2.78亿元、1.66亿元和6852.66万元，占比分别为17.73%、16.78%、7.85%和9.04%。

另据招股书披露，首创证券2022年1-9月（前三季度）的营业收入为11.94亿元，较2021年同期的14.80亿元减少19.31%；净利润4.49亿元，较2021年同期的6.07亿元减少25.95%；扣非后净利润4.32亿元，较2021年同期的5.85亿元减少26.10%。

首创证券预计该公司2022年度的营业收入约为16.54亿元至17.81亿元，同比变动为-21.75%至-15.74%；归母净利润约为6.37亿元至6.91亿元，同比变动-25.86%至-19.51%；扣非后净利润6.18亿元至6.73亿元，同比变动-26.50%至-20.01%。

本次上市前，首创集团持有首创证券股份155,169.00万股，占该公司本次发行前总股本的63.08%，为该公司的控股股东。同时，京投公司持股19.23%，京能集团持股9.23%，城市动力持股6.15%，安鹏投资持股2.31%。

IPO后，首创集团持股56.77%，京投公司、京能集团和城市动力分别持股17.31%、8.31%和5.54%。