中国国航(00753.HK)：海外市场公告内容摘要

（原标题：海外市场公告）

中国国际航空股份有限公司（证券代码：601111，证券简称：中国国航）拟于2025年度向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过人民币200亿元（含本数），扣除发行费用后拟全额用于偿还债务和补充流动资金。

本次发行对象为公司控股股东中国航空集团有限公司（中航集团）及其控股子公司中国航空资本控股有限责任公司（中航控股），其中中航集团拟认购不低于50亿元，中航控股拟认购不超过150亿元，全部以现金方式认购。本次发行构成关联交易，发行价格为6.57元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与最近一期末经审计的每股净资产值的较高者。

截至2025年9月末，公司资产负债率为87.88%，处于较高水平。本次发行有助于优化资本结构，降低财务风险，增强资本实力和抗风险能力。发行完成后，公司总股本将增加，短期内可能导致即期回报摊薄，公司已制定措施应对，包括提升经营效率、加强募集资金管理、完善公司治理和利润分配制度。

本次发行已获董事会审议通过，尚需履行国有资产监督管理职责的主体批准、股东大会审议通过、上交所审核通过及中国证监会注册后方可实施。发行方案符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规要求，具备必要性与可行性，符合公司及全体股东利益。