富乐德: 金证（豁免版）（上海）资产评估有限公司关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、发行可转换为股票的公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函之回复内容摘要

（原标题：金证（豁免版）（上海）资产评估有限公司关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、发行可转换为股票的公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函之回复）

金证（上海）资产评估有限公司对深圳证券交易所关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、发行可转换为股票的公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函进行了回复。主要内容包括员工持股平台入股及后续增资时的估值确定过程、历次增资的评估方法和关键评估参数选取、标的资产经营业绩波动及市场环境变化情况。评估方法采用市场法和收益法，定价方法为收益法。历次增资期间，标的公司产能、产量大幅提升，主要产品市场份额排名领先。2020年12月至2022年12月，标的公司估值从8.01亿元增至69.65亿元。2024年1-9月，DCB、AMB、DPC产品收入分别为75,215.71万元、54,448.43万元、4,919.37万元。预测期内，DCB、AMB、DPC产品收入增长率分别为1.17%-9.66%、19.12%-39.40%、89.98%和150.78%。2024年，标的公司DCB、AMB产品全球市场占有率分别为第一和第三。标的公司已前瞻性进行产能布局，现有产能及规划情况涵盖江苏东台、上海、四川内江和马来西亚四个生产基地。预测期内，各产品销售单价考虑适当下降，销售数量与产能匹配，订单及合同支撑未来销售预测。标的公司具备较强的研发实力、产能规模、质量控制能力和产品交付能力，产品广泛应用于新能源汽车、工业控制、白色家电、轨道交通等领域。评估师核查并发表意见，认为相关预测和评估结果合理。