正帆科技: 上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）内容摘要

（原标题：上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿））

证券代码：688596 证券简称：正帆科技

上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告

一、募集资金使用计划 本次公开发行可转债拟募集资金不超过人民币 104,109.57万元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目： 1. 铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）——年产 890吨电子先进材料及 30万立方电子级混合气体项目，投资总额 35,000.00万元，拟投入募集资金金额 35,000.00万元； 2. 正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目，投资总额 40,000.00万元，拟投入募集资金金额 40,000.00万元； 3. 正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目，投资总额 15,000.00万元，拟投入募集资金金额 11,699.57万元； 4. 补充流动资金及偿还银行贷款，投资总额 17,410.00万元，拟投入募集资金金额 17,410.00万元。

二、本次募集资金投资项目基本情况及可行性分析 （一）铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期） 1. 项目基本情况 本项目为铜陵正帆电子材料有限公司在一期已建、二期预留的基础上，利用一期已建的路网以及公辅工程设施，新建二期年产 890吨电子先进材料及 30万立方电子级混合气体项目，同时为电子、半导体、芯片等各类高端客户提供高纯和超高纯气体现场制气服务。 2. 项目实施的必要性 电子先进材料及电子级混合气体的纯度直接影响集成电路的性能、集成度、成品率，是集成电路制造关键材料之一。随着集成电路制造工艺及技术的发展，对集成电路制程用的各种电子气体及材料的质量纯度、特定技术指标等要求不断提高。 3. 项目实施的可行性 （1）符合国家和地方政府的工业布局 （2）依托现有技术力量，实现产品间的相互配套 （3）园区配套完善，有利于项目的实施 4. 项目实施主体与投资情况 本项目将由公司全资子公司铜陵正帆电子材料有限公司作为实施主体，本项目预计建设期为 18个月，项目总投资 35,000.00万元。 5. 项目经济效益评价 本项目建成后，预计全部投资内部收益率（所得税后）为 21.26%，投资回收期 4.15年，项目预期效益良好。 6. 项目涉及土地、备案及环保等有关审批、批准或备案事项 本项目拟建于铜陵市经济开发区东部园区黄浦江大道与桐国路交叉口铜陵正帆电子材料有限公司厂区内，该场地为公司现有场地。本项目已完成项目备案（备案号为 2103-340760-04-01-279258）、环评批复（安环202342号）等相关审批/备案程序。

（二）正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目 1. 项目基本情况 本项目为正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目，将采用技术先进、成熟可靠的生产工艺，运转成本低、操作管理方便，提高资源综合利用率，降低生产与环保处理成本，提高公司的市场竞争力。 2. 项目实施的必要性 电子特种气体普遍应用于半导体芯片、液晶面板材料制造等各个工艺流程中，随着半导体行业的快速发展，电子特种气体的种类和数量仍在不断增加。 3. 项目实施的可行性 （1）项目产品符合国家政策要求 （2）工程项目着眼于环保与清洁生产 （3）工程项目合理分期建设 （4）工程项目收益显著 4. 项目实施主体与投资情况 本项目将由公司全资子公司正帆科技（丽水）有限公司作为实施主体，本项目预计建设期为 42个月，项目总投资 40,000.00万元。 5. 项目经济效益评价 本项目建成后，预计项目投资财务内部收益率（所得税后）为 17.88%，投资回收期 5.49年，项目预期效益良好。 6. 项目涉及土地、备案及环保等有关审批、批准或备案事项 本项目位于浙江丽水市高新技术开发区化工园区内，为化工厂区的预留土地。本项目已完成项目备案（备案号为 2205-331151-04-01-154745）、环评批复（丽环建开202314号）等相关审批/备案程序。

（三）正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目 1. 项目基本情况 本项目为正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目，其作为中国制造的生物制药产业核心装备基地的落成，将会打破国外长期对生物制药设备的垄断，为国内诸多生物制药企业提供安全可靠、性价比高的核心装备与耗材。 2. 项目实施的必要性 生物医药的大力发展离不开高端先进的生物制药生产设备。本项目作为中国制造的生物制药产业核心装备基地，针对生物制药行业进行研发设计，项目建成后可以服务范围囊括本园区周边甚至华东地区各大生物医药产业园，为各类医药企业提供包括水系统、配液系统在内的各项专用设备供应及相关系统集成服务。 3. 项目实施的可行性 （1）国家近期重点发展项目 （2）市场前景良好 （3）技术先进，带动就业 （4）地理位置优越 （5）渠道与客户较成熟 4. 项目实施主体与投资情况 本项目将由公司全资子公司正帆百泰（苏州）科技有限公司作为实施主体，本项目预计建设期为 30个月，项目总投资 15,000.00万元，其中拟使用本次募集资金 11,699.57万元，其余所需资金由公司自筹。 5. 项目经济效益评价 本项目建成后，预计总投资收益率为 18.99%，投资回收期 5.7年，项目预期效益良好。 6. 项目涉及土地、备案及环保等有关审批、批准或备案事项 项目位于太仓市的中北部沙溪镇地块北靠生物医药创业园，项目用地面积约32,035.30平方米。公司已与太仓市国土资源局签订相关土地合同。本项目已完成项目备案（备案号为 2303-320554-89-01-372972）；根据国家生态环境部发布的《建设项目环境影响评价分类管理名录》（2021年版），本项目产品工艺属于简单机加工，不涉及危害环境因素产生，无需履行环评相关手续。

（四）补充流动资金及偿还银行贷款 1. 项目基本情况 公司综合考虑现有资金情况、资本结构、营运资金缺口及未来发展规划，拟使用募集资金 17,410.00万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以优化财务结构，降低流动性风险，满足公司未来生产经营发展的资金需求。 2. 补充流动资金的必要性 （1）为公司经营规模增长提供重要的流动资金保障 （2）优化资本结构、降低财务费用，提高公司抗风险能力 3. 补充流动资金的可行性 （1）募集资金用于补充流动资金符合法律法规的规定 （2）募集资金管理与运用相关的内控制度完善

三、本次公开发行可转换公司债券对公司经营管理和财务状况的影响 （一）本次公开发行可转换公司债券对公司经营管理的影响 通过募投项目的顺利实施，可以有效提升公司的技术水平和生产规模，并加强公司对研发人才的吸引力，保持并扩大公司在核心领域的竞争优势，进而提高公司的竞争实力、持续盈利能力和抗风险能力。 （二）本次公开发行可转换公司债券对公司财务状况的影响 本次可转换公司债券募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有力保障。本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成投产后，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强；公司主营业务收入和净利润将进一步提升，公司财务状况得到优化与改善；公司总资产、净资产规模（转股后）将进一步增加，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

四、本次公开发行可转换公司债券的可行性结论 本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，符合公司及全体股东的利益。同时，本次公开发行可转换公司债券可以增强公司的盈利能力及核心竞争实力，优化公司的资本结构，提升公司的影响力，为后续业务发展提供保障。综上所述，本次募集资金投资项目具有良好的可行性。