运达股份: 运达能源科技集团股份有限公司及财通证券股份有限公司关于运达能源科技集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复报告（修订稿）内容摘要

（原标题：运达能源科技集团股份有限公司及财通证券股份有限公司关于运达能源科技集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复报告（修订稿））

证券代码：300772 证券简称：运达股份

运达能源科技集团股份有限公司及财通证券股份有限公司关于运达能源科技集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复报告（修订稿）

深圳证券交易所于 2024年 6月 27日下发的《关于运达能源科技集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》已收悉。公司会同保荐机构财通证券股份有限公司、发行人律师上海市锦天城律师事务所、发行人会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙），对问询函相关问题进行了认真核查、讨论。

报告期各期，公司营业收入分别为 161.61亿元、173.84亿元、187.27亿元和 37.52亿元，归母净利润分别为 58,647.10万元、61,669.79万元、41,414.51万元和 7,065.96万元。公司综合毛利率分别为 17.45%、17.77%、13.70%和 14.00%，其中风电机组毛利率分别为 16.46%、17.10%、12.51%和 12.93%。截至 2023年末，发行人存货余额为 75.1亿元，其中发出商品余额 53.92亿元，报告期各期末，公司发出商品余额较大，占比均在 60%以上。报告期各期，公司计提的存货跌价损失金额分别为 5,218.91万元、13,511.03万元、24,249.36万元和 377.78万元，其中 2023年和 2024年一季度对发出商品计提跌价准备分别为 17,120.94万元和 9,135.14万元。发行人销售风电机组收到的货款包含预付款、投料款、到货款、安装调试款、预验收款和质保金，其中质保金占货款总额的 5%-10%，质保期一般为 5年。报告期内，公司发生的信用减值损失分别为 1.94亿元、4.09亿元、0.23亿元和 0.73亿元，主要是计提的应收账款坏账损失。2024年一季度末，发行人预付账款余额为 51,600.46万元，较 2023年末上升 161.57%。报告期各期，公司的销售费用分别为 13.66亿元、14.34亿元、13.62亿元和 3.21亿元，占营业收入的比例分别为 8.45%、8.25%、7.27%和 8.56%，主要由售后运维费、职工薪酬、劳务费、其他等构成。报告期各期末，发行人固定资产中房屋及建筑物账面价值分别为 35,551.98万元、46,404.65万元、57,499.42万元和 56,950.14万元，使用权资产账面价值分别为 8,916.09万元、11,093.89万元、17,946.33万元和 16,829.74万元。报告期内，公司风电机组销售业务成本中包含运输费用分别为 63,219.65万元、38,243.48万元、45,444.07万元和 15,117.47万元。报告期各期，公司风电机组产品产能利用率分别为 94.74%、45.33%、49.08%和 4.45%。

请发行人补充说明: （1）结合预付款、投料款、交货款、安装调试款、预验收款和质保金占货款的比例、合同规定的付款节点及客户实际付款时点、差异情况（如有）等，说明公司收入确认依据，是否存在跨期确认的情况；结合风电机组设备生产和安装进度，说明公司产品交货期和客户付款比例的匹配情况； （2）发行人销售合同对质保金的约定，质保金的执行周期，是否存在因质量问题导致影响质保金收回的情形及相关会计处理； （3）结合成本构成、原材料采购价格、行业环境、产品售价、销量变化等情况，量化分析报告期内主要产品毛利率持续下滑的原因及合理性，与同行业上市公司情况是否存在较大差异；发行人针对毛利率下滑采取的应对措施，相关不利因素是否会对发行人经营业绩产生持续影响； （4）结合原材料、发出商品、在产品的库龄构成及变化情况、减值计提依据及计提情况、同行业可比公司情况，说明减值准备计提是否充分，是否存在积压、滞销风险； （5）结合公司业务特点及可比公司情况，说明发出商品金额占比较高的原因及和合理性，是否与同行业可比公司一致。公司对发出商品的控制管理情况，包括但不限于派出的人员和具体维护情况、发出商品是否存在毁损灭失情况等，中标价格与实际结算价款是否会发生变化。