运达股份: 天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于运达能源科技集团股份有限公司向特定对象发行股票审核问询函中有关财务事项的说明（修订稿）内容摘要

（原标题：天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于运达能源科技集团股份有限公司向特定对象发行股票审核问询函中有关财务事项的说明（修订稿））

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【摘要内容】

一、关于收入确认、质保金、毛利率、存货跌价准备、发出商品等 近三年及一期，发行人营业收入分别为 161.61亿元、173.84亿元、187.27亿元和 37.52亿元，归母净利润分别为 58,647.10万元、61,669.79万元、41,414.51万元和 7,065.96万元。公司综合毛利率分别为 17.45%、17.77%、13.70%和 14.00%，其中风电机组毛利率分别为 16.46%、17.10%、12.51%和 12.93%。截至 2023年末，发行人存货余额为 75.1亿元，其中发出商品余额 53.92亿元，报告期各期末，公司发出商品余额较大，占比均在 60%以上。报告期各期，公司计提的存货跌价损失金额分别为 5,218.91万元、13,511.03万元、24,249.36万元和 377.78万元，其中 2023年和 2024年一季度对发出商品计提跌价准备分别为 17,120.94万元和 9,135.14万元。发行人销售风电机组收到的货款包含预付款、投料款、到货款、安装调试款、预验收款和质保金，其中质保金占货款总额的 5%-10%，质保期一般为 5年。报告期内，公司发生的信用减值损失分别为 1.94亿元、4.09亿元、0.23亿元和 0.73亿元，主要是计提的应收账款坏账损失。2024年一季度末，发行人预付账款余额为 51,600.46万元，较 2023年末上升 161.57%。报告期各期，公司的销售费用分别为 13.66亿元、14.34亿元、13.62亿元和 3.21亿元，占营业收入的比例分别为 8.45%、8.25%、7.27%和 8.56%，主要由售后运维费、职工薪酬、劳务费、其他等构成。报告期各期末，发行人固定资产中房屋及建筑物账面价值分别为 35,551.98万元、46,404.65万元、57,499.42万元和 56,950.14万元，使用权资产账面价值分别为 8,916.09万元、11,093.89万元、17,946.33万元和 16,829.74万元。报告期内，公司风电机组销售业务成本中包含运输费用分别为 63,219.65万元、38,243.48万元、45,444.07万元和 15,117.47万元。报告期各期，公司风电机组产品产能利用率分别为 94.74%、45.33%、49.08%和 4.45%。

二、关于财务性投资 第 85—95页

三、关于募集资金补充流动资金 第 95—105页

请发行人补充说明：（1）结合预付款、投料款、交货款、安装调试款、预验收款和质保金占货款的比例、合同规定的付款节点及客户实际付款时点、差异情况（如有）等，说明公司收入确认依据，是否存在跨期确认的情况；结合风电机组设备生产和安装进度，说明公司产品交货期和客户付款比例的匹配情况；（2）发行人销售合同对质保金的约定，质保金的执行周期，是否存在因质量问题导致影响质保金收回的情形及相关会计处理；（3）结合成本构成、原材料采购价格、行业环境、产品售价、销量变化等情况，量化分析报告期内主要产品毛利率持续下滑的原因及合理性，与同行业上市公司情况是否存在较大差异；发行人针对毛利率下滑采取的应对措施，相关不利因素是否会对发行人经营业绩产生持续影响；（4）结合原材料、发出商品、在产品的库龄构成及变化情况、减值计提依据及计提情况、同行业可比公司情况，说明减值准备计提是否充分，是否存在积压、滞销风险；（5）结合公司业务特点及可比公司情况，说明发出商品金额占比较高的原因及和合理性，是否与同行业可比公司一致。公司对发出商品的控制管理情况，包括但不限于派出的人员和具体维护情况、发出商品是否存在毁损灭失情况等，中标价格与实际结算价款是否会发生变化，是否存在客户解约情况，亏损合同的形成原因及具体情况，和同行业公司是否一致；（6）结合公司应收账款规模、账龄结构、信用政策、历史信用损失经验等情况，说明 2022年度、2023年度坏账准备计提比例的确定依据，信用减值损失金额在报告期内变动的原因和合理性，模拟测算采用固定的预期信用损失率应计提的信用损失金额。除已单项计提坏账损失的客户外，是否存在有明显回收风险的客户；（7）预付账款大幅增加的原因及合理性，是否符合行业惯例，期后结转情况，主要预付对象与发行人、董事、高管等是否存在关联关系；（8）结合公司经营模式和售后运维中使用外包人员的情况，说明销售费用中售后运维费占比较高的原因和合理性，包含劳务费用在内的实际售后运维费与同行业可比公司是否存在重大差异。进一步说明销售费用中“其他”费用的具体内容及各报告期变动的原因；（9）结合发行人固定资产、使用权资产、租赁负债等情况，说明自有厂房和租用厂房占比情况，设计产能和销售规模的匹配性。结合运输费用的变化情况，说明在客户拟建风电项目的所在地建设或租赁厂房作为生产基地的经济效益，生产基地的建设周期、实现产能投入所需时间；说明近两年及一期产能利用率较低的原因，结合同行业公司情况说明其合理性，是否存在开工异常项目。请保荐人和会计师核查并发表明确意见。