英集芯: 华泰联合证券有限责任公司关于深圳英集芯科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：华泰联合证券有限责任公司关于深圳英集芯科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

华泰联合证券有限责任公司关于深圳英集芯科技股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司|被保荐公司简称：英集芯 保荐代表人姓名：张鹏|联系电话：010-56839300 保荐代表人姓名：付涛|联系电话：0755-81902000

2024年 3月 14日，公司披露业绩预告更正公告，因 2023年末留抵增值税进项税额较多，已申报的加计抵减额在未来年度能否实际抵减存在不确定性，基于谨慎性原则，修改为在缴纳增值税时按实际抵减额计入其他收益，导致公司修正后归母净利润 3,010.06万元，而修正前为 4,487.90万元，变动幅度为 32.93%。就上述业绩预告更正事项，上海证券交易所认定公司业绩预告披露不准确，违反了《科创板股票上市规则》第 5.1.2条、第 6.2.4条、第 6.2.6条等有关规定；相关责任人未能勤勉尽责，违反了《科创板股票上市规则》第 1.4条、第 4.2.1条、第 4.2.4条、第 4.2.5条等规定，对公司及时任董事长兼总经理、财务总监、董事会秘书予以口头警示。

保荐机构及保荐代表人已督促公司及有关责任人就公司信息披露进行规范，确保公司信息披露的真实、准确和完整；同时，保荐机构及保荐代表人已督促公司董事、监事、高级管理人员持续加强对于相关法律、法规、部门规章和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等业务规则及其他规范性文件的学习，忠实、勤勉地履行相关信息披露义务。

公司主营业务为电源管理芯片和快充协议芯片的研发和销售，主要产品广泛应用于移动电源、快充电源适配器、无线充电器、车载充电器、TWS耳机充电仓等消费类电子领域，最终客户产品更新换代较快，公司需要根据技术发展趋势和最终客户需求不断升级现有产品并持续研发迭代，从而保持市场竞争力。如果公司不能紧跟行业技术的发展趋势，根据下游客户需求保持较快的技术升级迭代，可能导致公司无法实现技术水平的提升，不能贴紧下游应用的发展方向持续推出具有竞争力的新产品，则公司将因持续创新能力不足而导致市场竞争力下降，给公司未来业务拓展和经营业绩带来不利影响。

伴随着市场竞争的日趋激烈，行业内公司对于研发人才的竞争不断加剧。如果未来公司出现薪酬水平缺少竞争力、人力资源管理及内部晋升制度得不到有效执行、缺乏有效的股权激励措施等情形，将难以引进更多的优秀技术人才，甚至导致现有骨干技术人员流失，进而对公司技术研发产生不利影响。

公司核心技术贯穿公司产品研发设计及生产的过程，对公司控制生产成本、改善产品性能和质量至关重要，是公司的核心竞争力。如果出现核心技术保护不利或核心技术人员外流导致关键技术外泄、被盗用、或被竞争对手模仿的情形，则可能对公司的技术创新、业务发展乃至经营业绩将会产生不利影响。

公司自成立以来一直坚持自主创新的研发策略，已申请多项发明专利、实用新型专利和集成电路布图设计专有权等知识产权来保护自身合法利益，这些知识产权对公司经营起到了重要作用。但考虑到知识产权的特殊性，第三方侵犯公司知识产权的情况仍然有可能发生，而侵权信息较难及时获得，且维权成本较高，可能对公司正常业务经营造成不利影响。同时，也不排除少数竞争对手或第三方与公司及相关人员产生知识产权、技术秘密或商业秘密纠纷，以及公司员工对于知识产权的理解出现偏差等因素产生非专利技术侵犯第三方知识产权的可能。若上述事项发生，会对公司的正常业务经营产生不利的影响。

国内集成电路设计行业正快速发展，良好的前景吸引了更多新进入企业参与市场竞争，行业原有厂商则在夯实自身竞争优势基础上积极开拓市场，公司所处行业竞争日趋激烈。同时，公司产品主要应用于消费电子领域，技术和产品更新速度快，要求公司能及时、准确地把握市场趋势变化并快速进行技术、产品开发。与同行业龙头企业相比，公司在整体资产规模、产品、技术、市场占有率等方面仍存在很大差距，各方面仍然存在提升空间，如果公司不能准确把握市场动态和行业发展趋势，优化产品布局，提升技术实力，扩大销售规模，则可能与同行业龙头企业差距加大，进而使得公司的行业地位、市场份额、经营业绩受到不利影响。

报告期末，公司应收账款净额为 13,810.26万元，占流动资产比例 8.84%，占总资产比例为 7.04%，随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则会导致该等应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，进而对公司的生产经营和业绩产生不利影响。

报告期末，公司存货账面净额为 54,949.52万元，占流动资产比例 35.18%，占总资产比例为 28.01%，随着公司经营规模的进一步扩大，存货余额有可能会持续增加，若公司不能保持对存货的有效管理，可能导致存货跌价准备上升，一定程度上会影响公司经营业绩及运营效率。

公司主要产品包括电源管理芯片、快充协议芯片。产品广泛应用于移动电源、快充电源适配器、TWS耳机充电仓、车载充电器、无线充电器等为代表的消费电子领域。若未来下游手机、移动电源、TWS耳机及车载电源管理等细分消费电子领域景气度下降，会导致公司部分终端客户的市场需求发生波动，从而对公司经营发展造成不利的影响。

近年来，国际贸易摩擦不断升级，有关国家针对半导体设备、材料、技术等相关领域颁布了一系列针对中国的出口管制政策，限制中国公司获取半导体行业相关的材料、技术和服务。公司目前存在大量境外采购的情形，公司晶圆的主要供应商如格罗方德、台积电等均为境外厂商，上述出口管制政策可能导致其为公司供货或提供服务受到限制。虽然公司的采购可选取国内供应商替代生产，但仍需转换成本和磨合周期，因此，一旦由于国际贸易摩擦导致供应商供货受到约束，公司的正常生产经营将受到不利影响。

2024年半年度，公司不存在重大违规事项。

2024年上半年度营业收入同比增长19.98%，主要系报告期内公司持续丰富和优化产品品类和结构、不断开拓新的市场领域和客户群体，公司车规、新能源、PMU等相关芯片实现量产所致。

2024年上半年度归属于上市公司股东的净利润同比增长1,776.17%，主要系报告期内营业收入增长、股权激励费用同比下降所致。

2024年上半年度经营活动产生的现金流量净额同比减少236.32%，主要系报告期内公司销售规模持续增长，为满足客户需求，公司加大生产备货，原材料增加所致。

2024年上半年度基本每股收益（元/股）、稀释每股收益（元／股）同比增长800.00%和800.00%，主要系报告期内公司净利润较上年同期增加所致。

2024年半年度公司核心竞争力未发生不利变化。报告期内公司继续深耕高性能、高品质电源管理芯片的研发与销售，开展技术研发和产品开发，继续保持原有竞争优势。

专业人才是集成电路设计企业发展的基础，优质的研发人才对芯片设计企业至关重要。多年来，公司高度重视研发人才的培养与发展，积极引进国内外高端人才，截至 2024年 6月 30日，公司共有研发人员 447人，占公司总人数的 68.14%，其中，具有博士学历 4人，硕士学历的 118人、具有本科学历的 303人。公司在专注于数模混合芯片的自主研发和技术创新中，已经建立起一支成熟健全、能力突出、经验丰富的科研团队，在电源管理芯片领域较国内竞争者形成了相对明显的技术优势。

公司基于对模拟电路和数字电路领域的深刻理解，结合强大的自上而下系统架构设计能力，从而设计出来的数模混合 SoC芯片兼具模拟芯片和数字芯片的优势。相对传统的以模拟电路为主的电源管理芯片比较难实现的性能指标，公司通过对数字电路的处理、修调、校准来实现成本和性能的平衡；对于传统通过 MCU算法实现的功能，公司通过设计专用的模拟和数字电路，实现功耗和成本的优化。

公司基于自主研发的数模混合 SoC集成技术，能够将数字芯片、模拟芯片、系统和嵌入式软件集成到一颗 SoC芯片中，并同步向客户提供成品开发方案，使得客户成品研发周期缩短、产品生产成本降低、生产过程简化、产品良率和可靠性亦能够得到提升。此外，公司通过先进的系统架构和算法设计，使得开发的芯片在满足客户技术指标要求的同时达到成本优化，保证公司产品的性价比优势。

公司设计的数模混合电源管理芯片，在产品定义之初就考虑到客户的多样化需求，预先设计了各种可配置选项。在芯片量产之后，通过在出厂前配置不同的参数代码（例如不同的充放电电压、充放电电流、用户交互方式等），可快速满足客户新增的各类需求，大大减少了芯片迭代升级的次数，在降低研发费用的同时加速了新产品的面世，便于公司产品快速抢占市场，覆盖客户的更多需求，增加客户粘性。

公司所在的珠三角地区经济活跃，为公司发展提供了良好的区域环境。珠三角地区的芯片经销商、终端产品整机厂、最终品牌客户都较为集中，公司充分利用珠三角的区位优势，与深圳当地的经销商、整机厂、最终品牌客户保持紧密沟通。由于公司在地理位置上接近珠三角地区的整机厂、最终品牌客户，公司能够与这些目标客户保持良好的沟通，及时了解行业动态、客户需求，并将市场需求及时准确地结合到公司的芯片产品研发过程中，以客户为中心进行产品的研发，使产品定义、芯片的参数配置能够符合客户多种多样的需求。

公司产品覆盖储能芯片、车充芯片、无线充电芯片、TWS耳机充电仓芯片、快充协议芯片等，凭借优异的技术实力、产品性能和客户服务能力，通过经销为主、直销为辅的商业模式，产品获得了小米、OPPO、vivo、三星、荣耀等知名品牌厂商的使用。借助积累的优质客户基础，公司进一步提升了品牌认可度和市场影响力，与优质客户的合作带来的品牌效应也有助于公司进一步开拓其他客户的合作机会。

2024年上半年度，公司研发投入为 14,472.81万元，较 2023年上半年度同比增长 7.71%，研发投入占营业收入比例为 23.39%，较 2023年上半年度减少 2.67个百分点。

截至 2024年 6月 30日，公司累计取得国内专利 170项，其中发明专利 117项，实用新型专利 53项。此外公司拥有计算机软件著作权 13项，集成电路布图设计专有权 176项。2024年半年度内，公司获得新增授权专利 16项。

根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳英集芯科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕426号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 4,200万股，每股发行价格为人民币 24.23元，募集资金 101,766.00万元，扣除发行费用合计 11,026.50万元（不含增值税金额）后，实际募集资金净额为 90,739.50万元，上述募集资金已经全部到位。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的募集资金到位情况进行了审验，并于 2022年 4月 14日出具了《验资报告》（容诚验字[2022]518Z0043号）。

截止2024年6月30日，公司募集资金使用及结存情况如下：

2024年半年度，公司募集资金项目投入49,197,338.30元、使用超募资金永久补充流动资金 150,000,000.00元。截止 2024年 6月 30日，实际使用募集资金 851,682,742.59元（抵扣利息收入后的净使用额），募集资金余额为165,977,257.41元。

公司 2024年半年度募集资金存放与实际使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

公司无控股股东。2024年上半年，英集芯实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司股份的情况如下：

黄洪伟|实际控制人、董事长、总经理|4,719,433|4,719,433|0|/ 陈鑫|董事、首席执行官|2,602,327|2,602,327|0|/ 曾令宇|董事|1,324,528|1,348,528|24,000|股权激励实施 敖静涛|独立董事|0|0|0|/ 张鸿|独立董事|0|0|0|/ 林丽萍|监事会主席、职工代表监事|0|0|0|/ 刘奕奕|监事|0|0|0|/ 胡仑杰|监事|0|0|0|/ 戴加良|副总经理|1,458,818|1,458,818|0|/ 谢护东|副总经理、财务总监|36,000|36,000|0|/ LINGHUI （凌辉）|首席技术官|36,000|36,000|0|/ 吴任超|董事会秘书|140,000|140,000|0|/

截至 2024年 6月末，公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结的情形。