*ST步高: 中信证券股份有限公司关于步步高商业连锁股份有限公司调整资本公积转增股本除权参考价格的计算公式的专项意见内容摘要

（原标题：中信证券股份有限公司关于步步高商业连锁股份有限公司调整资本公积转增股本除权参考价格的计算公式的专项意见）

中信证券股份有限公司就步步高商业连锁股份有限公司调整资本公积转增股本除权参考价格的计算公式发表专项意见。2023年7月，龙牌食品申请对步步高进行重整，湘潭中院随后启动预重整程序并最终裁定受理重整申请。2024年5月，步步高出资人组会议通过了重整计划草案中的出资人权益调整方案，债权人会议亦审议通过了重整计划草案。湘潭中院裁定批准重整计划并终止重整程序，步步高进入重整计划执行阶段。根据重整计划，步步高将以现有总股本为基础，按每10股转增22股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增1,848,481,036股。转增后，总股本增至2,688,699,689股。转增股票将用于引入重整投资人、清偿债权及支付重整费用。中信证券认为，鉴于步步高资本公积转增股本的特殊性，原除权参考价格公式不适用，建议调整除权参考价格计算公式为：除权（息）参考价=[（前收盘价格-现金红利）×转增前总股本+重整投资人受让转增股份支付的现金+转增股份清偿各类债权的金额]÷（转增前总股本+由重整投资者受让的转增股份数+清偿各类债权及预留支付相关重整费用的转增股份数）。中信证券认为，调整后的公式更符合步步高重整资本公积金转增股本的实际情况，具有合理性。