亿纬锂能: 关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复报告内容摘要

（原标题：关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复报告）

亿纬锂能计划向不特定对象发行可转换公司债券，用于23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目和21GWh大圆柱乘用车动力电池项目。项目一和项目二的达产年毛利率分别为16.13%和18.64%，产品需通过客户验证才能销售，已获得国内外多家客户的意向性需求。公司动力储能电池领域涵盖软包三元电池、方形三元电池、方形磷酸铁锂电池、圆柱磷酸铁锂电池和三元大圆柱电池，满足不同领域客户需求。项目一尚未取得土地产权证书。2022年及2023年第一季度，公司动力储能锂离子电池产能利用率分别为92.82%和81.59%。近三年锂离子电池业务毛利率下滑，分别为26.13%、19.02%、15.02%。

公司多次再融资，2019年4月、2020年10月、2022年11月分别募集25亿元、25亿元、90亿元。截至2023年3月31日，2022年定增募投项目乘用车锂离子动力电池项目和HBF16GWh乘用车锂离子动力电池项目的募集资金使用进度分别为37.83%和49.01%。前募项目一与本次项目二在技术路线和应用领域基本一致。前募项目一投资总额为43.75亿元，形成年产20GWh大圆柱电池产能；项目二投资总额为52.03亿元，形成年产21GWh大圆柱电池产能。截至2023年3月31日，公司货币资金余额为926,457.93万元，交易性金融资产余额为369,581.58万元。

公司需补充说明不同技术路线动力储能类电池的主要产品、具体参数、优劣势、目标客户、产能情况，以及固态电池、钠离子电池等其他动力储能技术路径的发展情况，评估本次募投项目技术路线被替代的风险。还需说明本次募投项目产品取得客户验证的最新进展，分析不能通过客户验证的风险及应对措施。解释2023年第一季度动力储能锂离子电池产能利用率下滑的原因，结合市场空间、产能扩张计划、竞争优势、市场占有率、客户储备、在手订单或意向性订单、同行业可比公司产能规划情况，说明“质量上乘且兼具成本优势的电池产品有效供给仍较为不足”的判断依据，以及新增产能规模的合理性与产能过剩风险。

保荐机构、会计师和发行人律师通过核查程序，包括查阅可行性研究报告、行业报告、财务报表、客户订单、意向性需求文件等，分析了公司募投项目的技术路线、客户验证进展、产能利用率下滑原因、市场空间、产能规划、竞争优势、订单情况、同行业可比公司情况等，认为公司募投项目技术路线被替代风险较小，产品已通过多个客户验证，产能利用率下滑有合理解释，新增产能规模合理，产能过剩风险较低，公司已采取多种措施积极消化新增产能。公司募投项目已取得相关手续，根据进度规划有序建设中。公司募投项目效益测算相关指标有合理依据，预期效益良好，效益测算具备谨慎性和合理性。本次募投项目单位产能投资金额差异合理，与前期可比项目及同行业可比公司项目不存在显著差异。公司本次融资扩产具备必要性和合理性，不存在过度、频繁融资的情形。

公司已取得未来5年的客户意向性需求，其中圆柱磷酸铁锂电池约88GWh，三元大圆柱电池约486GWh，足以覆盖本次募投项目新增产能。公司产能扩张计划与同行业可比公司情况显示，行业正处于高速扩容期，公司需扩大产能以满足下游客户快速增长的需求。公司存货管理政策合理，存货跌价准备计提充分，对外投资均为产业链相关投资，不存在财务性投资或类金融业务情形。公司尚未取得部分房产产权证书，但后续办理不存在实质性障碍，实际控制人承诺补偿可能的损失。公司已披露重大风险，无重大舆情或媒体质疑情况。