PAN-CHINA
Certifie d Public Accountants
西南证券股份有限公司
天健会计 师 事务 所
Pan-China Certified Public Accountants
目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—16 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 7 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 10 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 11 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 12 页
（七）合并所有者权益变动表…………………………………第 13-14 页
（八）母公司所有者权益变动表………………………………第 15-16 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 17—140 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕8-134 号
西南证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了西南证券股份有限公司（以下简称西南证券）财务报表，包括
表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务
报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了西南证券 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025 年
度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西南证券，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
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三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资的预期信用减值评估
相关信息披露详见财务报表附注三(十一)5 及财务报表附注五(一)3、7、9、
截至 2025 年 12 月 31 日，西南证券合并财务报表融出资金账面余额为人民
币 20,774 百万元，其减值准备余额为人民币 100 百万元，账面价值为人民币
备余额为人民币 56 百万元，账面价值为人民币 1,977 百万元；其他债权投资账
面价值为人民币 8,251 百万元，其减值准备余额为人民币 6 百万元。西南证券管
理层（以下简称管理层）采用预期信用损失模型对以上金融资产计量预期信用损
失。
以上金融资产对合并财务报表影响重大，且预期信用损失模型中采用的参数
和数据、减值阶段的划分均涉及重大管理层判断和假设，因此我们将融出资金、
买入返售金融资产、其他债权投资的预期信用减值评估确定为关键审计事项。
针对融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资的预期信用减值评估，我
们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与融出资金、买入返售金融资产及其他债权投资减值准备计提相关
的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部
控制的运行有效性；
(2) 评估管理层所用的预期信用损失模型及对减值阶段划分标准的合理性；
(3) 评价管理层在预期信用损失模型中采用的关键假设的合理性和数据的
准确性；
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(4) 选取样本，复核管理层在计算预期信用损失中使用的基础数据并复核其
计算的准确性；
(5) 针对计提重大减值准备的项目，检查和评价其预期信用损失计提的依据
及合理性；
(6) 检查与融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资减值相关的信息是
否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 金融资产公允价值的计量
相关信息披露详见财务报表附注三(十一)4、财务报表附注五(一)4、8、9、
截至 2025 年 12 月 31 日，西南证券合并财务报表以公允价值计量的金融资
产账面余额为 48,056 百万元。其中公允价值分类为第一层次、第二层次和第三
层次的金融资产分别为 5,407 百万元、35,118 百万元和 7,531 百万元。
以上金融资产对合并财务报表影响重大，部分金融资产公允价值的评估较为
复杂，且在确定估值模型使用的输入值时涉及管理层重大判断，因此我们将金融
资产公允价值的计量确定为关键审计事项。
针对金融资产公允价值的计量，我们实施的主要审计程序包括：
(1) 了解与金融资产估值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定
其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 通过将西南证券采用的公允价值与公开可获取的市场数据进行比较，评
价西南证券对所有在活跃市场交易的金融工具的估值；
(3) 通过对比市场常用的估值方法、利用外部市场数据验证可观察参数及对
比从多个定价来源获得的估值结果，评估估值方法、参数及假设；
(4) 检查与金融资产公允价值计量相关的信息是否已在财务报表中作出恰
当列报。
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四、其他信息
西南证券管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估西南证券的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运
营或别无其他现实的选择。
西南证券治理层（以下简称治理层）负责监督西南证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
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(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对西南证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致西南证券不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就西南证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意
见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
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项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年三月二十七日
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西南证券股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
西南证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下
简称中国证监会）批准，通过重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券
有限责任公司，并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券业务资格设立的上市证券公司。
西南证券有限责任公司是 1999 年 12 月 28 日经中国证监会证监机构字〔1999〕32 号文、
证监机构字〔1999〕114 号文和证监机构字〔1999〕159 号文批复，以原重庆国际信托投资
有限公司证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司
的全部净资产为基础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。2009
年 1 月，中国证监会证监许可〔2009〕62 号文核准，重庆长江水运股份有限公司重大资产
重组并以新增 1,658,997,062 股人民币普通股吸收合并西南证券有限责任公司，并依法承继
西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。2009 年 2 月 17 日，公司在重庆市工商行政管
理局办理完成相关变更登记备案手续，公司名称变更为西南证券股份有限公司。
公司现持有统一社会信用代码为 91500000203291872B 的营业执照。截至 2025 年 12 月
无限售条件的流通股份 6,645,109,124 股（A 股）。
本公司主要经营活动：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销
金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，股票期权做市。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司拥有 4 家一级子公司（含全资子公司）
，107 家证券分支
机构；拥有员工 2,543 人，其中高级管理人员 8 人。
本财务报表业经 2026 年 3 月 27 日公司第十届董事会第二十四次会议批准对外报出。
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二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、无形资产
摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(四) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
公司将当年投资收益超过集团扣除非经常性损益的
重要的联营企业
税前利润 15%的联营企业认定为重要联营企业
重要的承诺事项 公司根据性质认定重要的承诺事项
公司将涉案金额超过 1,000 万元的诉讼、仲裁事项，
重要的或有事项
以及根据性质认定为重要的或有事项
其他对投资者决策有影响的重要交易 公司根据性质认定其他对投资者决策有影响的重要
和事项 交易和事项
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
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份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(九) 外币业务和外币报表折算
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外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产
负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，
除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；
以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金
额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入
当期损益或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算
差额，计入其他综合收益。
(十) 客户交易结算资金
公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为
代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备
付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖
证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等
相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算
时确认为手续费收入。
(十一) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
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公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
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动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
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其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
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减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，
同时考虑定量、定性指标。
公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目
标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该
金融资产界定为已发生信用减值：
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
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公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合评估预期信用风险并采用三阶段模型计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
融出资金 业务性质及风险特征 根据信用风险自初始确认后
是否显著增加以及是否发生
融出证券 业务性质及风险特征 信用减值，对不同的金融工具
买入返售金融资产 业务性质及风险特征 分别以未来12个月内或相当
于整个存续期内的预期信用
损失计量减值准备。在计量预
期信用损失时，充分考虑了前
瞻性信息。预期信用损失为考
其他债权投资 业务性质及风险特征 虑了前瞻性影响的违约概率
(PD)、违约损失率(LGD)及违
约风险敞口(EAD)三者乘积折
现后的结果。
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
况的预测，通过违约风险敞口
其他应收款—无信用风险组
业务性质及风险特征 和未来12个月内或整个存续
合
期预期信用损失率，计算预期
信用损失，该组合预期信用损
失率为0%。
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
其他应收款—账龄组合 账龄 况的预测，编制其他应收款账
龄与预期信用损失率对照表，
计算预期信用损失。
(3) 采用简化计量方法，按组合计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
包括因证券清算形成的应收
款项等，参考历史信用损失经
验，结合当前状况以及对未来
应收款项-无收款风险组合 业务性质及风险特征
经济状况的预测，通过违约风
险敞口和整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损
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失，该组合预期信用损失率为
包括证券公司作为管理人或
者托管人应收的管理费和托
管费、业绩报酬和佣金等，参
考历史信用损失经验，结合当
应收款项-账龄组合 账龄
前状况以及对未来经济状况
的预测，编制应收款项账龄与
预期信用损失率对照表，计算
预期信用损失。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十二) 合同成本
与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
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(十三) 证券承销业务
公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出
的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。
公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发
行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的
项目费用记入当期损益。
(十四) 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及
票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资
产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售
给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回
购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出
的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。
(十五) 客户资产管理
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，
单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等
方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，
并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，
详见本财务报表附注五(四)3之说明。
(十六) 融资融券业务
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处
理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不终
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止确认该证券，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的
借出资金及证券的履约风险情况。
(十七) 转融通业务
公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认
为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对
融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
(十八) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
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为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
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对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十九) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(二十) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
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计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 年限平均法 30 3 3.23
电子设备 年限平均法 3-5 3 32.33-19.40
机器设备 年限平均法 5-10 3 19.40-9.70
运输工具 年限平均法 4-6 3 24.25-16.17
办公设备 年限平均法 3-6 3 32.33-16.17
(二十一) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(二十二) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
交易席位费 10 年，初始购入时预期受益期限 直线法
计算机软件 3 年，使用寿命 直线法
土地使用权 39.5 年，土地可供使用时间 直线法
使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进
行复核。
(二十三) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产和使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
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迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十四) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十五) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
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向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十六) 预计负债
义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司
将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十七) 收入
与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活
动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入。
(1) 经纪业务收入
代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。
(2) 投资银行业务收入
证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1) 采用全额包销方式的，将证券转售
给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2) 采用余额包销、代销方式的，代发行证
券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
保荐业务和财务顾问业务按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可
靠估计时确认为收入。
(3) 资产管理和基金管理业务收入
受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在资产管理合同或基金到期或者定期与
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委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担
的损失，确认为当期损益。
(4) 投资咨询业务收入
投资咨询业务收入按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计
时确认为收入。
对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存
续期间将其预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利
率。实际利率的计算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实
际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包括预期信用损失。
公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但
下列情况除外：(1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该
金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；(2) 对于购入或源生的
未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成
本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其利息收入。若该
金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可
与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算
确定利息收入。
(二十八) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
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直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(二十九) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(三十) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
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(三十一) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
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在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(三十二) 一般风险准备金和交易风险准备金
公司按当年实现净利润的 10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金，同时根据《证
券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》
（中国证券监督管理委员会公告〔2018〕39 号）计提资产管理业务风险准备金，根据《重
要货币市场基金监管暂行规定》（中国证券监督管理委员会 中国人民银行公告〔2023〕42
号）计提基金代销业务风险准备金。
(三十三) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营
分部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十四) 其他重要的会计政策和会计估计
采用套期会计的依据、会计处理方法
件的套期工具和被套期工具组成；(2) 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项
目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；(3)
该套期关系符合套期有效性要求。
套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：(1) 被套期项目和
套期工具之间存在经济关系；(2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用
风险的影响不占主导地位；(3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与
对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。
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公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套
期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标
没有改变的，公司进行套期关系再平衡。
公允价值套期
(1) 套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产
生的利得或损失计入其他综合收益。
(2) 被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计
量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具
确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其
组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公
允价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入
其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。
被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期
风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间
损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包
括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。
被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面
价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项
目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认
的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面
价值。
(三十五) 重要会计政策、会计估计变更说明
财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答（以下简称问
答），问答要求企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取
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标准仓单对应的商品实物的，应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。企业按照前述合同约
定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标
准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报
为其他流动资产。
本公司自 2025 年 1 月 1 日起执行上述问答的有关规定，并对可比期间财务报表数据进
行追溯调整。本次追溯调整对公司 2024 年度各期利润总额和净利润均没有影响，对公司比
较期间合并财务报表的主要影响如下：
受重要影响的报表项目 影响金额 备 注
其他业务收入 -6,069,690.27
其他业务成本 -6,774,336.29
投资收益 -704,646.02
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税
劳务收入为基础计算销项税额，扣除
增值税 13%、9%、6%、5%或 3%
当期允许抵扣的进项税额后，差额部
分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后
房产税 余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金 1.2%或 12%
收入的 12%计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%或 5%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%或 16.5%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
西证股权投资有限公司 15%
西证国际投资有限公司 16.5%
第 39 页 共 140 页
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
根据《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》
（财政部公告 2020 年第 23 号），自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地
区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。西证股权投资有限公司 2025 年度按
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
(1) 类别明细
项 目 期末数 期初数
库存现金 43,071.34
银行存款 20,852,822,292.32 19,048,726,297.20
其中：自有资金存款 2,242,912,566.93 4,031,157,876.90
客户资金存款 18,609,909,725.39 15,017,568,420.30
其他货币资金 1,891,791.17 6,860,607.98
合 计 20,854,714,083.49 19,055,629,976.52
其中：存放在境外的款项总额 74,113,833.63 100,339,063.20
(2) 币种明细
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 18,551,874,209.35
美 元 5,344,838.76 7.0288 37,567,802.68
港 元 22,660,828.33 0.90322 20,467,713.36
小 计 18,609,909,725.39
其中：自有资金存款
第 40 页 共 140 页
项 目 期末数
人民币 2,154,188,375.63
美 元 3,880,930.80 7.0288 27,278,286.41
港 元 67,918,099.73 0.90322 61,344,986.04
新加坡元 70.06 5.4586 382.43
欧 元
英 镑 86.15 9.4346 812.79
加 元 1,477.41 5.1142 7,555.77
日 元 2,057,456.00 0.044797 92,167.86
小 计 2,242,912,566.93
银行存款合计 20,852,822,292.32
其他货币资金：
人民币 1,891,791.17
小 计 1,891,791.17
合 计 20,854,714,083.49
（续上表）
项 目 期初数
原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 36,847.98
港 元 6,720.40 0.92604 6,223.36
新加坡元
小 计 43,071.34
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 14,965,396,534.66
美 元 4,371,196.36 7.1884 31,421,907.91
港 元 22,407,215.38 0.92604 20,749,977.73
小 计 15,017,568,420.30
其中：自有资金存款
第 41 页 共 140 页
项 目 期初数
原币金额 汇率 人民币金额
人民币 3,916,473,059.69
美 元 3,793,368.20 7.1884 27,268,247.97
港 元 94,268,061.45 0.92604 87,295,995.63
新加坡元 2,370.70 5.3214 12,615.44
澳 元
欧 元 610.34 7.5257 4,593.24
英 镑 86.15 9.0765 781.94
加 元 1,477.41 5.0498 7,460.63
日 元 2,057,456.00 0.046233 95,122.36
小 计 4,031,157,876.90
银行存款合计 19,048,726,297.20
其他货币资金：
人民币 6,860,607.98
小 计 6,860,607.98
合 计 19,055,629,976.52
(3) 融资融券业务信用资金明细情况
期末数 期初数
项 目
人民币金额 人民币金额
客户信用资金：
人民币 2,037,886,254.32 1,529,992,806.20
小 计 2,037,886,254.32 1,529,992,806.20
自有信用资金：
人民币 67,160,119.89 1,880,806.52
小 计 67,160,119.89 1,880,806.52
合 计 2,105,046,374.21 1,531,873,612.72
(1) 明细情况
第 42 页 共 140 页
项 目 期末数
原币金额 汇率 人民币金额
公司自有备付金：
人民币 1,626,089,211.05
小 计 1,626,089,211.05
客户普通备付金：
人民币 3,223,175,320.42
美 元 4,830,602.20 7.0288 33,953,336.74
港 币 27,187,060.10 0.90322 24,555,896.42
小 计 3,281,684,553.58
客户信用备付金：
人民币 661,017,774.73
小 计 661,017,774.73
客户备付金总计 3,942,702,328.31
合 计 5,568,791,539.36
（续上表）
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
公司自有备付金：
人民币 1,784,278,529.68
小 计 1,784,278,529.68
客户普通备付金：
人民币 2,856,382,482.21
美 元 5,961,951.82 7.1884 42,856,894.46
港 币 27,824,784.60 0.92604 25,766,863.53
小 计 2,925,006,240.20
客户信用备付金：
人民币 660,419,476.89
小 计 660,419,476.89
第 43 页 共 140 页
客户备付金总计 3,585,425,717.09
合 计 5,369,704,246.77
(1) 明细情况——按类别
项 目 期末数 期初数
境内
其中：个人 16,034,383,869.93 11,232,331,194.69
机构 4,739,229,323.69 2,259,164,510.96
减：减值准备 99,625,802.21 40,900,337.85
账面价值小计 20,673,987,391.41 13,450,595,367.80
境外
其中：个人
机构
减：减值准备
账面价值小计
合 计 20,673,987,391.41 13,450,595,367.80
(2) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注五（四）4 之说
明。
(3) 明细情况——按剩余到期日分析
期末数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合 计 20,773,613,193.62 100.00 99,625,802.21 0.48
（续上表）
账 龄 期初数
第 44 页 共 140 页
账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合 计 13,491,495,705.65 100.00 40,900,337.85 0.30
(1) 明细情况
期末数
套期工期 非套期工具
项 目
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资
负债 资产 负债
产
利率衍生工具
利率互
换
小 计 1,050,000,000.00 78,495.09
权益衍生工具
期 权 1,828,813,055.07 4,425,899.53 2,145,198.63
收益凭
证
权益互
换
小 计 2,590,335,190.24 4,543,783.64 3,144,397.66
其他衍生工具
期货 58,884,120.00 1,393,730.00 135,419,815.00 325,675.00
收益凭
证（挂钩黄 1,300,000,000.00 246,598.31
金）
小 计 58,884,120.00 1,393,730.00 1,435,419,815.00 572,273.31
合 计 58,884,120.00 1,393,730.00 5,075,755,005.24 4,543,783.64 3,795,166.06
(续上表)
第 45 页 共 140 页
期初数
套期工期 非套期工具
项 目
公允价值 公允价值
名义金额 资 名义金额
负债 资产 负债
产
利率衍生工具
利率互
换
小 计 90,000,000.00 3,728.81
权益衍生工具
期 权 1,038,073,428.70 100,346,130.62 1,401,555.00
收益凭
证
权益互
换
小 计 1,301,053,777.39 100,346,130.62 4,779,669.05
其他衍生工具
期货 19,412,900.00 21,200.00 1,226,260,530.00 1,211,105.00
小 计 19,412,900.00 21,200.00 1,226,260,530.00 1,211,105.00
合 计 19,412,900.00 21,200.00 2,617,314,307.39 100,346,130.62 5,994,502.86
[注]在当日无负债结算制度下，本公司的期货合约每日结算，其产生的持仓损益金额已
在本公司结算备付金、存出保证金以及利润表中体现，而并未反映在上述衍生金融工具中。
益为人民币 38,658,715.65 元。
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
交易保证金：
人民币 2,213,237,465.04 1,983,358,782.26
美 元 270,000.00 7.0288 1,897,776.00 270,000.00 7.1884 1,940,868.00
港 币 800,000.00 0.90322 722,576.00 800,000.00 0.92604 740,832.00
第 46 页 共 140 页
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
小 计 2,215,857,817.04 1,986,040,482.26
信用保证金：
人民币 25,634,884.76 14,006,874.53
小 计 25,634,884.76 14,006,874.53
合 计 2,241,492,701.80 2,000,047,356.79
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收清算款项 75,065,898.83 96,003,024.39
应收资产管理费 7,208,494.09 5,560,533.64
应收手续费及佣金 1,105,115.28 128,874.15
减：坏账准备（按简化模型计
提）
合 计 82,680,210.77 101,194,214.67
(2) 账龄分析
期末数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
小计 83,379,508.20 100.00 699,297.43 0.84
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
第 47 页 共 140 页
小 计 101,692,432.18 100.00 498,217.51 0.49
(3) 坏账准备计提明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
占账面余额合计 坏账准备计提
金 额 金 额
比例(%) 比例(%)
组合计提坏账准备
账龄组合 7,239,754.66 8.68 699,297.43 9.66
无收款风
险组合
合 计 83,379,508.20 100.00 699,297.43 0.84
(续上表)
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
占账面余额合计 坏账准备计提比
金 额 金 额
比例(%) 例(%)
组合计提坏账准备
账龄组合 5,689,407.79 5.59 498,217.51 8.76
无收款风
险组合
合 计 101,692,432.18 100.00 498,217.51 0.49
(1) 明细情况——按业务类别
项 目 期末数 期初数
约定购回式证券 50,209,920.83 65,558,525.75
股票质押式回购 1,930,856,124.05 2,246,468,614.92
债券质押式回购 52,025,667.50 310,668,054.65
减：减值准备 56,304,906.43 78,093,766.99
合 计 1,976,786,805.95 2,544,601,428.33
(2) 明细情况——按金融资产种类
第 48 页 共 140 页
项 目 期末数 期初数
股票 1,981,066,044.88 2,312,027,140.67
债券 52,025,667.50 310,668,054.65
减：减值准备 56,304,906.43 78,093,766.99
合 计 1,976,786,805.95 2,544,601,428.33
(3) 担保物情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
担保物 6,526,280,271.32 7,236,393,491.54
[注]通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，无
法获知对手方质押库信息，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允
价值。上述买入返售金融资产 2025 年 12 月 31 日余额为人民币 52,025,667.50 元。
(4) 约定购回融出资金
剩余期限 期末数 期初数
小 计 50,209,920.83 65,558,525.75
(5) 质押回购融出资金
剩余期限 期末数 期初数
小 计 1,930,856,124.05 2,246,468,614.92
阶段一 阶段二 阶段三
期末数 整个存续期预期信用 合 计
未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损
损失（已发生信用减
用损失 失（未发生信用减值）
值）
账面余额 1,394,947,669.97 489,129,188.00 46,779,266.08 1,930,856,124.05
减值准备 6,921,366.80 2,459,879.70 46,779,266.08 56,160,512.58
第 49 页 共 140 页
阶段一 阶段二 阶段三
期末数 整个存续期预期信用 合 计
未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损
损失（已发生信用减
用损失 失（未发生信用减值）
值）
担保物金
额
(续上表)
阶段一 阶段二 阶段三
期初数 整个存续期预期信用 合 计
未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失
损失（已发生信用减
用损失 （未发生信用减值）
值）
账面余
额
减值准
备
担保物
金额
(1) 明细情况
期末数
公允价值
项 目
指定为以公允价值计量
分类为以公允价值计量且其变
且其变动计入当期损益 公允价值小计
动计入当期损益的金融资产
的金融资产
债券 23,021,904,935.73 23,021,904,935.73
公募基金 2,818,106,484.40 2,818,106,484.40
股票 280,035,066.42 280,035,066.42
银行理财产品 4,400,000,000.00 4,400,000,000.00
券商资管产品 1,636,419,530.66 1,636,419,530.66
信托计划 1,003,267,471.11 1,003,267,471.11
其他 4,071,450,275.64 4,071,450,275.64
合 计 37,231,183,763.96 37,231,183,763.96
(续上表)
项 目 期末数
第 50 页 共 140 页
初始成本
指定为以公允价值计量
分类为以公允价值计量且其变 初始成本
且其变动计入当期损益
动计入当期损益的金融资产 小计
的金融资产
债券 24,322,667,410.60 24,322,667,410.60
公募基金 2,812,845,169.48 2,812,845,169.48
股票 234,831,169.14 234,831,169.14
银行理财产品 4,400,000,000.00 4,400,000,000.00
券商资管产品 1,639,188,641.66 1,639,188,641.66
信托计划 1,003,267,471.11 1,003,267,471.11
其他 3,209,882,273.16 3,209,882,273.16
合 计 37,622,682,135.15 37,622,682,135.15
(续上表)
期初数
公允价值
项 目
指定为以公允价值计量
分类为以公允价值计量且其变
且其变动计入当期损益 公允价值小计
动计入当期损益的金融资产
的金融资产
债券 17,140,065,466.44 17,140,065,466.44
公募基金 2,460,370,977.53 2,460,370,977.53
股票 278,014,331.60 278,014,331.60
银行理财产品 500,000,000.00 500,000,000.00
券商资管产品 1,136,909,546.65 1,136,909,546.65
信托计划 1,000,998,465.93 1,000,998,465.93
其他 2,981,350,407.27 2,981,350,407.27
合计 25,497,709,195.42 25,497,709,195.42
(续上表)
期初数
初始成本
项 目
指定为以公允价值计量
分类为以公允价值计量且其变 初始成本
且其变动计入当期损益
动计入当期损益的金融资产 小计
的金融资产
第 51 页 共 140 页
债券 18,333,898,650.98 18,333,898,650.98
公募基金 2,418,388,846.80 2,418,388,846.80
股票 258,835,242.44 258,835,242.44
银行理财产品 500,000,000.00 500,000,000.00
券商资管产品 1,100,781,611.50 1,100,781,611.50
信托计划 1,001,000,000.00 1,001,000,000.00
其他 2,269,245,801.35 2,269,245,801.35
合计 25,882,150,153.07 25,882,150,153.07
(1) 明细情况
期末数
项 目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 499,631,779.36 6,416,002.54 4,199,437.64 510,247,219.54
金融债 4,892,646,037.78 66,535,813.21 26,577,308.22 4,985,759,159.21 3,675,179.65
企业债 177,778,489.32 1,642,123.57 1,226,348.18 180,646,961.07 261,564.96
地方债 833,173,457.62 5,519,279.36 10,267,316.93 848,960,053.91 69,189.67
公司债 1,284,586,221.53 17,956,958.93 -1,562,180.53 1,300,980,999.93 1,212,638.93
其他 416,944,603.47 5,640,534.23 1,358,469.53 423,943,607.23 391,784.25
合 计 8,104,760,589.08 103,710,711.84 42,066,699.97 8,250,538,000.89 5,610,357.46
(续上表)
项 期初数
目 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 1,462,050,888.68 21,714,754.93 37,428,432.34 1,521,194,075.95
金融
债
企业
债
地方
债
公司 275,002,678.63 5,931,690.40 4,078,056.37 285,012,425.40 454,396.79
第 52 页 共 140 页
项 期初数
目 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
债
其他 297,226,746.58 3,041,534.24 4,199,222.42 304,467,503.24 275,671.53
合
计
(1) 明细情况
期末数
项 目
初始成本 公允价值 本期确认的股利收入
非交易性权益工具 2,576,236,604.82 2,569,580,981.55 112,251,377.71
（续上表）
期初数
项 目
初始成本 公允价值 本期确认的股利收入
非交易性权益工具 1,005,449,207.48 971,017,424.36 58,583,627.28
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
本公司将部分权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交
易性权益工具投资，主要为策略投资持有的证券投资等。
(3) 本期终止确认的其他权益工具投资
终止确认时从其他综合收益转
项 目 终止确认时公允价值 本期股利收入
入留存收益的累计利得和损失
非交易性权益工具 1,996,747,921.58 44,919,619.00 64,722,418.24
小 计 1,996,747,921.58 44,919,619.00 64,722,418.24
根据市场环境的变化，公司为了规避市场风险，对底仓资产进行处置。
(1) 分类情况
项 目 期末数
第 53 页 共 140 页
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投
资
合 计 3,105,493,381.66 208,252,876.04 2,897,240,505.62
（续上表）
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投
资
合 计 2,952,258,715.91 208,252,876.04 2,744,005,839.87
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
追 其他综合
被投资单位 加 减少 权益法下确认的
账面价值 减值准备
投 投资 投资损益 收益调整
资
联营企业
银华基金管
理股份有限 2,588,109,521.89 208,252,876.04 266,628,589.30 -1,059,911.10
公司
重庆股份转
让中心有限 155,896,317.98 428,763.96
责任公司
小 计 2,744,005,839.87 208,252,876.04 267,057,353.26 -1,059,911.10
合 计 2,744,005,839.87 208,252,876.04 267,057,353.26 -1,059,911.10
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他 计提
宣告发放现金股
权益 减值 其他 账面价值 减值准备
利或利润
变动 准备
联营企业
银华基金管
理股份有限 106,962,290.51 2,746,715,909.58 208,252,876.04
公司
重庆股份转
让中心有限 5,800,485.90 150,524,596.04
责任公司
第 54 页 共 140 页
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他 计提
宣告发放现金股
权益 减值 其他 账面价值 减值准备
利或利润
变动 准备
小 计 112,762,776.41 2,897,240,505.62 208,252,876.04
合 计 112,762,776.41 2,897,240,505.62 208,252,876.04
(3) 长期股权投资减值测试情况
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
银华基金管理股份有
限公司
小 计 2,746,715,909.58 2,915,530,000.00
（续上表）
公允价值和处置费用的确定
项 目 关键参数及其确定依据
方式
通过收益法估算银华基金管
以 2021-2025 年经营业绩为
理股份有限公司的现金流量，
基础，管理费收入采用该五年
折现累加计算出其全部股东
银华基金管理股份有限公司 平均值，预测期保持不变；采
权益的公允价值；按照北京产
用资本资产定价模型（CAPM）
权交易所国有资产交易业务
估算折现率为 10.05%。
收费办法估算处置费用。
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 279,161,245.98 279,161,245.98
本期增加金额
本期减少金额
期末数 279,161,245.98 279,161,245.98
累计折旧和累计摊销
期初数 174,686,055.27 174,686,055.27
本期增加金额 8,671,381.76 8,671,381.76
第 55 页 共 140 页
本期减少金额
期末数 183,357,437.03 183,357,437.03
减值准备
期初数 7,491,322.43 7,491,322.43
本期增加金额 14,170,188.78 14,170,188.78
本期减少金额
期末数 21,661,511.21 21,661,511.21
账面价值
期末账面价值 74,142,297.74 74,142,297.74
期初账面价值 96,983,868.28 96,983,868.28
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋及建筑物 306,967.25 相关产权正在办理
小 计 306,967.25
（3）投资性房地产减值测试情况
项 目 账面价值 可收回金额 减值金额
房屋及建筑物 23,069,145.27 8,898,956.49 14,170,188.78
合 计 23,069,145.27 8,898,956.49 14,170,188.78
（续上表）
公允价值和处置费用确
项 目 关键参数 关键参数确定依据
认方式
参照房地产估价规范确
公允价值按照收益法确
定预测年限，折现率
房屋及建筑物 认，处置费用根据房屋预 折现率、预测年限
计处置方式确定
及风险报酬率综合确定
[注]上述金额仅涉及存在减值迹象的投资性房地产。
(1) 账面价值
项 目 期末数 期初数
第 56 页 共 140 页
项 目 期末数 期初数
固定资产原价 1,584,817,490.17 1,599,841,491.27
减：累计折旧 585,809,736.98 531,562,257.17
固定资产减值准备 7,125,166.62 7,125,166.62
加：固定资产清理
固定资产合计 991,882,586.57 1,061,154,067.48
(2) 固定资产增减变动表
项 目 房屋及建筑物 电子设备 机器设备
账面原值
期初数 1,122,228,922.42 276,102,506.09 135,538,950.59
本期增加金额 22,265,502.26 426,372.94
购置 22,265,502.26 426,372.94
本期减少金额 258,115.00 32,340,466.33 460,487.55
期末数 1,121,970,807.42 266,027,542.02 135,504,835.98
累计折旧
期初数 191,599,178.87 223,767,769.15 67,301,326.95
本期增加金额 35,949,538.37 30,984,549.46 21,273,073.32
计提 35,949,538.37 30,984,549.46 21,273,073.32
本期减少金额 207,493.80 31,638,922.92 441,646.19
期末数 227,341,223.44 223,113,395.69 88,132,754.08
减值准备
期初数 7,125,166.62
本期增加金额
本期减少金额
期末数 7,125,166.62
第 57 页 共 140 页
项 目 房屋及建筑物 电子设备 机器设备
账面价值
期末账面价值 887,504,417.36 42,914,146.33 47,372,081.90
期初账面价值 923,504,576.93 52,334,736.94 68,237,623.64
（续上表）
项 目 运输工具 办公设备 合 计
账面原值
期初数 24,901,321.15 41,069,791.02 1,599,841,491.27
本期增加金额 875,256.63 617,480.02 24,184,611.85
购置 875,256.63 617,480.02 24,184,611.85
本期减少金额 4,498,908.15 1,650,635.92 39,208,612.95
期末数 21,277,669.63 40,036,635.12 1,584,817,490.17
累计折旧
期初数 24,288,597.97 24,605,384.23 531,562,257.17
本期增加金额 48,009.65 4,257,560.67 92,512,731.47
计提 48,009.65 4,257,560.67 92,512,731.47
本期减少金额 4,397,142.45 1,580,046.30 38,265,251.66
期末数 19,939,465.17 27,282,898.60 585,809,736.98
减值准备
期初数 7,125,166.62
本期增加金额
本期减少金额
期末数 7,125,166.62
账面价值
期末账面价值 1,338,204.46 12,753,736.52 991,882,586.57
期初账面价值 612,723.18 16,464,406.79 1,061,154,067.48
第 58 页 共 140 页
项 目 房屋及建筑物 广告位 合 计
账面原值
期初数 217,790,172.18 1,261,917.32 219,052,089.50
本期增加金额 60,341,939.12 13,798.83 60,355,737.95
租入 60,341,939.12 13,798.83 60,355,737.95
本期减少金额 22,161,392.04 22,161,392.04
(1) 终止租赁 22,119,803.12 22,119,803.12
(2) 汇率影响 41,588.92 41,588.92
期末数 255,970,719.26 1,275,716.15 257,246,435.41
累计折旧
期初数 106,893,943.51 880,697.15 107,774,640.66
本期增加金额 41,344,347.46 151,216.98 41,495,564.44
计提 41,344,347.46 151,216.98 41,495,564.44
本期减少金额 12,348,349.95 12,348,349.95
(1) 终止租赁 12,344,884.21 12,344,884.21
(2) 汇率影响 3,465.74 3,465.74
期末数 135,889,941.02 1,031,914.13 136,921,855.15
账面价值
期末账面价值 120,080,778.24 243,802.02 120,324,580.26
期初账面价值 110,896,228.67 381,220.17 111,277,448.84
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计
账面原值
期初数 158,578,919.84 450,514,390.52 8,190,720.84 1,400,000.00 618,684,031.20
本期增
加金额
购置 52,988,056.47 52,988,056.47
第 59 页 共 140 页
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计
本期减
少金额
(1) 处
置或报废
(2) 汇
率影响
期末数 158,578,919.84 493,710,136.02 8,190,720.84 1,400,000.00 661,879,776.70
累计摊销
期初数 58,421,809.93 367,413,161.34 8,190,720.84 434,025,692.11
本期增
加金额
计提 4,005,703.56 56,649,339.08 60,655,042.64
本期减
少金额
(1) 处
置或报废
(2) 汇
率影响
期末数 62,427,513.49 419,516,106.32 8,190,720.84 490,134,340.65
账面价值
期末账
面价值
期初账
面价值
(1) 明细情况
被投资单位名称或形成 期末数
商誉的事项 账面余额 减值准备 账面价值
西证国际证券股份有限
公司
西南期货有限公司 40,620,597.75 40,620,597.75
合 计 40,620,597.75 40,620,597.75
（续上表）
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初数
第 60 页 共 140 页
账面余额 减值准备 账面价值
西证国际证券股份有限公司 281,629,640.74 281,629,640.74
西南期货有限公司 40,620,597.75 40,620,597.75
合 计 322,250,238.49 322,250,238.49
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或 本期减少
期初数 本期企业合并形成 期末数
形成商誉的事项 处置
西证国际证券股份
有限公司
西南期货有限公司 40,620,597.75 40,620,597.75
合 计 322,250,238.49 281,629,640.74 40,620,597.75
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称或形 本期减少
期初数 期末数
成商誉的事项 处置
西证国际证券股份有
限公司
西南期货有限公司 40,620,597.75 40,620,597.75
合 计 322,250,238.49 281,629,640.74 40,620,597.75
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 214,966,411.92 53,741,603.00 129,098,701.84 32,274,675.46
交易性金融工具、衍生
金融工具的公允价值 677,252,142.90 169,313,035.73 665,421,645.22 166,355,411.31
变动
其他权益工具投资公
允价值变动
应付职工薪酬 588,984,390.95 145,174,965.83 642,034,922.02 158,194,331.20
可抵扣亏损 809,106,076.71 191,790,531.51 1,019,231,099.43 242,227,824.91
结构化主体母公司承
担亏损
其他 122,547,008.44 30,629,189.20 117,524,361.94 28,796,355.21
第 61 页 共 140 页
期末数 期初数
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
合 计 3,244,979,866.98 798,680,284.29 3,456,816,986.96 848,725,162.22
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融工具、衍生
金融工具的公允价值 589,960,661.75 144,771,487.67 472,142,223.43 113,230,751.26
变动
其他债权投资公允价
值变动
结构化主体母公司享
有利润
其他 119,233,338.62 29,797,466.00 113,931,342.04 28,309,912.19
合 计 896,607,405.80 207,448,670.23 962,171,040.68 221,859,576.95
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收利息 1,775,716.80 2,618,044.00
应收股利 10,798,070.45 2,678,218.33
其他应收款 34,398,268.52 60,340,223.22
长期待摊费用 20,435,091.71 22,951,212.00
预付账款 41,603,683.70 41,790,550.58
预交税金 65,263,196.56 62,577,083.92
其他 58,966,532.24 18,485,130.28
合 计 233,240,559.98 211,440,462.33
(2) 应收利息
项 目 期末数 期初数
应收债券利息 69,144,518.87 69,144,518.87
应收买入返售金融资产利息 5,083,945.20 5,083,945.20
第 62 页 共 140 页
项 目 期末数 期初数
减：减值准备 72,452,747.27 71,610,420.07
合 计 1,775,716.80 2,618,044.00
(3) 应收股利
项 目 期末数 期初数
账龄 1 年以内 10,798,070.45 2,678,218.33
其中：基金、股票红利 10,798,070.45 2,678,218.33
合 计 10,798,070.45 2,678,218.33
(4) 其他应收款
① 类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏
账准备
组合计提坏
账准备
合 计 690,439,397.83 100 656,041,129.31 99.59 34,398,268.52
(续上表)
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账
准备
组合计提坏账
准备
合 计 698,556,598.04 100.00 638,216,374.82 91.36 60,340,223.22
② 按账龄列示
期末数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
第 63 页 共 140 页
期末数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
小计 690,439,397.83 100 656,041,129.31 95.02
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
小 计 698,556,598.04 100.00 638,216,374.82 91.36
③ 期末单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
预期收回可能
拆借款 524,368,212.34 523,671,964.10 99.87
性较低
预计款项无法
投资款 120,000,000.00 120,000,000.00 100.00
收回
应收买入返售违 预计款项无法
约款项 收回
预期收回可能
其他 3,972,835.26 1,955,321.66 49.22
性较低
小 计 658,754,891.15 656,041,129.31 99.59
④ 期末采用组合计提坏账准备的其他应收款
组合内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
无信用风险组合 31,684,506.68
小 计 31,684,506.68
款项性质 期末数 期初数
第 64 页 共 140 页
款项性质 期末数 期初数
押金保证金 24,791,979.27 25,375,142.86
拆借款 524,368,212.34 537,227,075.30
应收暂付款 5,535,869.30 1,282,305.64
应收投资款 120,000,000.00 120,000,000.00
应收买入返售违约款项 10,413,843.55
其他 5,329,493.37 14,672,074.24
其他应收款项小计 690,439,397.83 698,556,598.04
减：其他应收款项减值准备 656,041,129.31 638,216,374.82
账面价值小计 34,398,268.52 60,340,223.22
款项 占其他应收款余
单位名称 账面余额 账龄 坏账准备
性质 额的比例(%)
短欠融资客户
拆借款 257,579,537.79 3 年以上 37.31 257,579,537.79
#80819069
短欠融资客户
拆借款 133,177,393.34 3 年以上 19.29 133,177,393.34
#80818983
河南富田畜牧 应收投
发展有限公司 资款
短欠融资客户
拆借款 15,095,976.30 3 年以上 2.19 15,095,976.30
#80809619
短欠融资客户
拆借款 14,326,513.01 3 年以上 2.07 14,326,513.01
#80819400
小 计 540,179,420.44 78.24 540,179,420.44
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期信 整个存续期预期 小 计
未来 12 个月
用损失(未发生信用 信用损失(已发生
预期信用损失
减值) 信用减值)
期初数 135,610.78 638,080,764.04 638,216,374.82
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
第 65 页 共 140 页
--转回第一阶段
本期计提 20,872,938.44 20,872,938.44
本期收回或转回 135,610.78 1,505,262.37 1,640,873.15
本期核销
其他变动 -1,407,310.80 -1,407,310.80
期末数 656,041,129.31 656,041,129.31
(5) 长期待摊费用
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
固定资产改良 19,751,429.82 4,874,596.21 7,205,189.89 17,420,836.14
网络工程 1,907,094.94 751,303.59 856,764.20 1,801,634.33
其 他 1,292,687.24 520,850.12 600,916.12 1,212,621.24
合 计 22,951,212.00 6,146,749.92 8,662,870.21 20,435,091.71
(6）预付款项
期末数
账 龄
账面余额 比 例(%) 坏账准备 账面价值
合 计 41,603,683.70 100.00 41,603,683.70
（续上表）
期初数
账 龄
账面余额 比 例(%) 坏账准备 账面价值
合 计 41,790,550.58 100.00 41,790,550.58
第 66 页 共 140 页
占预付款项余额的比
单位名称 款项性质 账面余额
例(%)
恒生电子股份有限公 业务平台采购款及维
司 护费
华泰保险集团股份有
租赁费 1,793,592.00 4.31
限公司
北京信诚华远投资顾
租赁费 1,599,900.75 3.85
问有限公司
北京数势云创科技有
软件采购款 1,498,413.77 3.60
限公司
美光恩御（上海）置
租赁费 1,248,175.17 3.00
业有限公司
合 计 18,405,252.52 44.24
(1) 明细情况
本期减少
项 目 期初数 本期计提 其他 期末数
转回 转销/核销
融出资金
减值准备
应收款项
坏账准备
买入返售
金融资产 78,093,766.99 -9,094,557.49 4,765,078.06 -7,929,225.01 56,304,906.43
减值准备
其他债权
投资减值 4,606,423.86 1,003,933.60 5,610,357.46
准备
其他应收
款坏账准 638,216,374.82 20,872,938.44 1,640,873.15 -1,407,310.80 656,041,129.31
备
应收利息
减值准备
金融工具
及其他项
目信用减 833,925,541.10 73,479,422.47 6,405,951.21 -10,264,772.25 890,734,240.11
值准备小
计
长期股权
投资减值 208,252,876.04
准备
第 67 页 共 140 页
本期减少
项 目 期初数 本期计提 其他 期末数
转回 转销/核销
投资性房
地产减值 7,491,322.43 14,170,188.78 21,661,511.21
准备
固定资产
减值准备
商誉减值
准备
大宗商品
跌价准备
其他资产
减值准备 545,119,603.58 14,320,554.95 281,747,894.91 -32,112.00 277,660,151.62
小计
合 计 1,379,045,144.68 87,799,977.42 6,405,951.21 281,747,894.91 -10,296,884.25 1,168,394,391.
(2) 金融工具及其他项目预期信用损失准备
期末数
项 目 整个存续期预期信
未来 12 个月预 整个存续期预期信用损
用损失（未发生信 小计
期信用损失 失（已发生信用减值）
用减值）
融出资金减值
准备
应收款项坏账
准备（简化模 —— 481,203.61 218,093.82 699,297.43
型）
买入返售金融
资产减值准备
其他债权投资
减值准备
其他应收款减
值准备
应收利息减值
准备
合 计 110,068,616.99 5,117,319.76 775,548,303.36 890,734,240.11
（续上表）
期初数
项 目 整个存续期预期信
未来 12 个月预 整个存续期预期信用损失
用损失（未发生信 小计
期信用损失 （已发生信用减值）
用减值）
第 68 页 共 140 页
期初数
项 目 整个存续期预期信
未来 12 个月预 整个存续期预期信用损失
用损失（未发生信 小计
期信用损失 （已发生信用减值）
用减值）
融出资金减值
准备
应收款项坏账
准备（简化模 —— 273,220.55 224,996.96 498,217.51
型）
买入返售金融
资产减值准备
其他债权投资
减值准备
其他应收款减
值准备
应收利息减值
准备
合 计 51,266,644.49 1,493,793.52 781,165,103.09 833,925,541.10
（1) 期末资产受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
交易性金融资产 16,661,582,970.10 16,661,582,970.10 质押 用于卖出回购质押
其他债权投资 6,257,421,256.20 6,257,421,256.20 质押 用于卖出回购质押
交易性金融资产 396,795,676.70 396,795,676.70 保证金 用于充当期货保证金
交易性金融资产 15,173,088.94 15,173,088.94 借出 融出证券
其他权益工具投
资
交易性金融资产 1,175.23 1,175.23 转融通担保
交易性金融资产 2,567,200.00 2,567,200.00 停牌 停牌债券
交易性金融资产 5,136,145.04 5,136,145.04 停牌 停牌股票
其他权益工具投
资
交易性金融资产 43,360,623.01 43,360,623.01 锁定期 锁定期基金
合计 23,401,353,516.50 23,401,353,516.50
（2) 期初资产受限情况
第 69 页 共 140 页
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
交易性金融资产 10,113,867,499.89 10,113,867,499.89 质押 用于卖出回购质押
其他债权投资 5,471,072,509.25 5,471,072,509.25 质押 用于卖出回购质押
交易性金融资产 324,699,896.94 324,699,896.94 保证金 用于充当期货保证金
其他债权投资 440,134,866.80 440,134,866.80 保证金 用于充当期货保证金
交易性金融资产 31,394,417.02 31,394,417.02 借出 融出证券
其他权益工具投资 4,545,321.80 4,545,321.80 借出 融出证券
交易性金融资产 169,103,072.09 169,103,072.09 停牌 停牌债券
交易性金融资产 86,097.93 86,097.93 停牌 停牌股票
其他权益工具投资 8,611,327.38 8,611,327.38 停牌 停牌股票
交易性金融资产 70,478,490.93 70,478,490.93 锁定期 锁定期基金
合计 16,633,993,500.03 16,633,993,500.03
项 目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
收益凭证 1.00 63 天-1 年 8,724,520,000.00 2.06%-2.38%
合 计 8,724,520,000.00
(续上表)
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
收益凭证 2,789,350,475.36 6,038,555,851.20 5,724,253,412.86 3,103,652,913.70
合 计 2,789,350,475.36 6,038,555,851.20 5,724,253,412.86 3,103,652,913.70
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行拆入资金 4,000,410,534.45 5,400,866,744.41
转融通拆入资金 6,737,805,161.11 6,246,636,030.56
合 计 10,738,215,695.56 11,647,502,774.97
(2) 转融通拆入资金
第 70 页 共 140 页
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间（%） 金额 利率区间（%）
合 计 6,737,805,161.11 6,246,636,030.56
期末数
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
项 目
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 合计
损益的金融负债 损益的金融负债
第三方在结构化主体中
享有的权益
合 计 639,144,506.65 639,144,506.65
(续上表)
期初数
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
项 目
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 合计
损益的金融负债 损益的金融负债
第三方在结构化主体中
享有的权益
合 计 521,062,305.38 521,062,305.38
(1) 明细情况——按业务类型
项 目 期末数 期初数
质押式卖出回购 18,866,047,435.77 12,267,597,388.06
质押式报价回购 898,227,764.74 728,496,212.57
其他卖出回购 3,565,580,358.75
合 计 23,329,855,559.26 12,996,093,600.63
(2) 明细情况——按金融资产种类
项 目 期末数 期初数
第 71 页 共 140 页
债券 18,925,516,400.64 12,318,743,998.05
其他 4,404,339,158.62 677,349,602.58
合 计 23,329,855,559.26 12,996,093,600.63
(3) 担保物情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
债券 21,871,253,909.40 14,773,818,945.89
其他 4,957,313,279.19 811,121,063.25
合 计 26,828,567,188.59 15,584,940,009.14
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
期末数 利率区间（%） 期初数 利率区间（%）
小 计 898,227,764.74 728,496,212.57
项 目 期末数 期初数
普通经纪业务
其中：个人 16,171,997,046.40 15,193,092,603.57
机构 4,016,869,917.66 1,307,780,512.06
小 计 20,188,866,964.06 16,500,873,115.63
信用业务
其中：个人 2,110,335,121.51 1,835,642,131.01
机构 553,736,591.64 255,284,210.87
小 计 2,664,071,713.15 2,090,926,341.88
合 计 22,852,938,677.21 18,591,799,457.51
(1) 明细情况
第 72 页 共 140 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 1,008,365,919.46 1,186,894,941.48 1,181,905,896.21 1,013,354,964.73
离职后福利—
设定提存计划
辞退福利 3,955,704.76 3,955,704.76
离职后福利—
设定受益计划
合 计 1,045,155,419.57 1,318,500,452.79 1,316,218,444.83 1,047,437,427.53
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 24,862,994.19 24,862,794.58 199.61
社会保险费 5,716.69 62,465,602.47 62,466,532.25 4,786.91
其中：医疗保险费 5,379.92 60,593,858.64 60,594,550.35 4,688.21
工伤保险
费
生育保险
费
住房公积金 133,045.00 76,543,920.16 76,676,289.16 676.00
工会经费和职工
教育经费
小 计 1,008,365,919.46 1,186,894,941.48 1,181,905,896.21 1,013,354,964.73
(3) 设定提存计划明细情况
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 18,824.43 94,715,835.00 94,726,790.26 7,869.17
失业保险费 334.00 3,159,552.14 3,159,639.39 246.75
企业年金缴费 47,877.40 30,388,299.72 30,375,326.65 60,850.47
小计 67,035.83 128,263,686.86 128,261,756.30 68,966.39
(4) 设定受益计划变动情况
项 目 本期数
期初余额 36,722,464.28
第 73 页 共 140 页
计入当期综合收益的设定受益成本 -613,880.31
① 利息净额 744,217.46
② 重新计量变动 -1,358,097.77
其他变动 -2,095,087.56
① 已支付的福利 -2,095,087.56
期末余额 34,013,496.41
项 目 本期数
期初余额 36,722,464.28
计入当期损益的设定受益成本 744,217.46
计入其他综合收益的设定受益成本 -1,358,097.77
其他变动 -2,095,087.56
期末余额 34,013,496.41
公司为 2013 年 1 月 1 日之前退休的职工提供补充退休后福利，根据其养老金水平发放
相应的生活补贴。
公司 2025 年度聘请外部机构对退休福利进行精算估值，按照履行相关现时义务所需支
出的最佳估计，包括选择恰当的折现率、社平工资增长率及恰当的人均预期寿命。折现率参
考中证 20 年银行间国债即期收益率确定。
项 目 期末数 期初数
企业所得税 21,186,723.12 30,826,972.95
增值税 12,262,064.84 12,830,110.49
城市维护建设税 1,414,410.72 923,333.14
教育费附加及地方教育附加 970,674.90 721,411.17
代扣代缴个人所得税 113,844,095.42 45,675,417.93
投资者保护基金 13,159,032.70 12,505,337.80
其他 152,565.77 134,067.76
第 74 页 共 140 页
合 计 162,989,567.47 103,616,651.24
项 目 期末数 期初数
应付清算款 108,039,728.26 364,013,722.21
应付手续费及佣金 1,150,503.74 602,771.88
应付托管费 543,879.07 559,239.01
应付保证金 106,573,063.00 635,393,263.71
合 计 216,307,174.07 1,000,568,996.81
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
未决诉讼 3,528,909.05 3,528,909.05
合 计 3,528,909.05 3,528,909.05
项 目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
固定凭证：
长期收益 2025/10/28-2025/1
凭证 2/19
—3.65%
合 计 19,220,000,000.00
第 75 页 共 140 页
(续上表)
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
长期收益
凭证
合 计 8,094,550,311.45 11,470,046,958.99 3,745,383,970.00 15,819,213,300.44
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
房屋及建筑物 120,696,136.68 109,161,147.27
广告位 548,540.29 628,116.42
合 计 121,244,676.97 109,789,263.69
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应付股利 38,020,702.61 38,020,702.61
其他应付款 178,607,109.14 231,208,069.84
代理兑付债券款 511,638.50 511,638.50
预收款项 383,113.64 9,054,646.19
期货风险准备金 31,049,915.81 28,434,316.50
第 76 页 共 140 页
合 计 248,572,479.70 307,229,373.64
(2) 应付股利
单位名称 期末数 期初数
应付普通股利 38,020,702.61 38,020,702.61
小 计 38,020,702.61 38,020,702.61
(3) 其他应付款
项 目 期末数 期初数
押金保证金 5,711,743.15 8,253,604.73
应付暂收款 13,270,683.57 6,553,846.38
信息系统及设备尾款 5,563,805.01 6,817,393.58
总部大楼应付工程款 112,165,345.06 130,319,034.43
其他 41,895,532.35 79,264,190.72
小 计 178,607,109.14 231,208,069.84
明细情况
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 6,645,109,124.00 6,645,109,124.00
明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本
溢价）
其他资本公积 312,946,704.93 312,946,704.93
合 计 11,654,405,801.60 11,654,405,801.60
本期发生额
项 目 期初数
其他综合收益的税后净额
第 77 页 共 140 页
减：前期计入其他
所得税前发生额 减：所得税费用 综合收益当期转入 合 计
损益
不能重分类
进损益的其 -47,710,980.83 115,430,815.25 28,518,179.37 86,912,635.88
他综合收益
其中：重新
计量设定受
-21,887,143.50 1,358,097.77 1,358,097.77
益计划变动
额
其他权益工
具投资公允 -25,823,837.33 114,072,717.48 28,518,179.37 85,554,538.11
价值变动
将重分类进
损益的其他 215,995,495.78 12,711,201.84 3,904,386.47 155,237,557.92
-146,430,742.55
综合收益
其中：权益
法下可转损
益的其他综
合收益
其他债权投
资公允价值 175,827,373.70 11,949,008.54 2,987,252.14 153,239,105.13 -144,277,348.73
变动
其他债权投
资信用减值 3,454,817.89 3,668,537.32 917,134.33 1,998,452.79 752,950.20
准备
外币财务报
表折算差额
其他 -6,537,989.13
其他综合收
益合计
(续上表)
本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计入其他综合收
项 目 期末数
税后归属于少 益当期转入留存收益（税
税后归属于母公司
数股东 后归属于母公司）
不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
其他权益工具投资
公允价值变动
将重分类进损益的 -146,430,742.55 69,564,753.23
第 78 页 共 140 页
其他综合收益
其中：权益法下可转
损益的其他综合收 -1,059,911.10 4,669,561.21
益
其他债权投资公允
价值变动 -144,277,348.73
其他债权投资信用
减值准备
外币财务报表折算
-1,846,432.92 35,675,388.09
差额
其他 -6,537,989.13
其他综合收益合计 -59,518,106.67 64,722,418.24 44,043,990.04
本期减
项 目 期初数 本期增加 期末数
少
法定盈余公积 1,420,878,525.68 100,170,370.31 1,521,048,895.99
合 计 1,420,878,525.68 100,170,370.31 1,521,048,895.99
本期盈余公积增加，系根据公司章程，按本期净利润的规定比例提取法定盈余公积所致。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准
备
交易风险准
备
合 计 2,783,404,925.14 200,918,441.86 19,204,646.64 2,965,118,720.36
(2) 本期计提金额和计提比例的说明
本期一般风险准备变动，主要系本期实现净利润，按规定比例计提一般风险准备及交易
风险准备所致。本期减少金额为西南证券作为资管计划管理人计提的风险准备金随管理人职
责的结束而转入本期未分配利润。
项 目 本期数 上年同期数
上期末未分配利润 3,139,241,782.50 3,058,508,987.09
第 79 页 共 140 页
项 目 本期数 上年同期数
加：本期归属于母公司所有者
的净利润
减：提取法定盈余公积 100,170,370.31 69,805,196.21
提取一般风险准备 81,543,424.91 69,877,188.98
提取交易风险准备 100,170,370.31 69,805,196.21
应付普通股股利 564,834,275.54 365,481,001.82
其他 -64,722,418.24 43,692,626.53
期末未分配利润 3,419,619,436.49 3,139,241,782.50
(二) 合并利润表项目注释
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 1,422,192,170.81 1,414,966,475.83
货币资金及结算备付金利息收
入
融出资金利息收入 752,018,047.39 627,105,147.15
买入返售金融资产利息收入 99,082,989.73 82,653,946.44
其中：约定购回利息收入 2,626,656.79 4,971,590.21
股权质押回购利息收入 92,108,131.22 76,054,105.62
其他 4,348,201.72 1,628,250.61
其他债权投资利息收入 191,583,571.82 278,793,128.58
其他 1,047.41 1,364,839.35
利息支出 870,531,855.07 992,702,110.42
应付短期融资券利息支出 86,555,851.20 145,738,517.37
拆入资金利息支出 178,231,693.42 107,060,922.32
其中：转融通利息支出 118,329,497.22 60,063,363.90
卖出回购金融资产利息支出 316,922,283.75 458,720,294.81
其中：报价回购利息支出 16,150,523.59 9,132,370.15
代理买卖证券款利息支出 20,383,943.32 29,675,490.11
应付债券利息支出 254,717,635.02 250,750,636.14
第 80 页 共 140 页
项 目 本期数 上年同期数
其中：次级债券利息支出 72,294,626.65 66,471,086.02
其他 13,720,448.36 756,249.67
利息净收入 551,660,315.74 422,264,365.41
项 目 本期数 上年同期数
证券经纪业务净收入 698,878,576.49 575,004,856.16
证券经纪业务收入 1,008,555,681.92 755,347,901.26
代理买卖证券业务 904,361,642.03 653,839,191.75
交易单元席位租赁 67,848,040.14 78,100,083.14
代销金融产品业务 36,345,999.75 23,408,626.37
证券经纪业务支出 309,677,105.43 180,343,045.10
代理买卖证券业务 309,677,105.43 180,343,045.10
期货经纪业务净收入 50,588,722.59 40,442,929.28
期货经纪业务收入 144,716,721.16 138,383,946.84
期货经纪业务支出 94,127,998.57 97,941,017.56
投资银行业务净收入 194,264,047.27 103,511,995.48
投资银行业务收入 202,395,632.38 110,811,126.81
证券承销业务 128,105,648.52 67,639,542.73
证券保荐业务 2,566,037.74 943,396.23
财务顾问业务 71,723,946.12 42,228,187.85
投资银行业务支出 8,131,585.11 7,299,131.33
证券承销业务 8,131,585.11 7,299,131.33
资产管理业务净收入 19,932,008.85 25,812,060.57
资产管理业务收入 19,958,160.93 25,812,060.57
资产管理业务支出 26,152.08
基金管理业务 6,676,342.53 7,530,215.88
基金管理业务收入 6,676,342.53 7,530,215.88
投资咨询业务 4,924,950.30 4,945,014.25
第 81 页 共 140 页
项 目 本期数 上年同期数
投资咨询业务收入 9,111,527.30 4,945,014.25
投资咨询业务支出 4,186,577.00
其他手续费及佣金净收入 -208,763.94 207,378.53
其他手续费及佣金收入 134,172.18 245,891.31
其他手续费及佣金支出 342,936.12 38,512.78
合 计 975,055,884.09 757,454,450.15
其中：手续费及佣金收入总计 1,391,548,238.40 1,043,076,156.92
手续费及佣金支出总计 416,492,354.31 285,621,706.77
(2) 财务顾问业务净收入
项 目 本期数 上年同期数
并购重组财务顾问业务净收入——
境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入——
其他
其他财务顾问业务净收入 42,207,304.60 40,718,753.87
小 计 71,723,946.12 42,228,187.85
(3) 代理销售金融产品情况
本期数 上年同期数
项 目
销售总金额 代销收入 销售总金额 代销收入
基金 8,687,136,536.16 12,956,108.33 4,377,933,772.70 10,766,325.12
信托 1,368,807,000.00 5,277,122.15 529,672,523.27 7,631,440.75
其他 917,622,000.00 18,112,769.27 100,900,000.00 5,010,860.50
合 计 10,973,565,536.16 36,345,999.75 5,008,506,295.97 23,408,626.37
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 267,057,353.26 255,056,401.15
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,725,133.27
第 82 页 共 140 页
金融工具投资收益 962,937,604.22 845,472,820.72
其中：持有期间取得的收益 572,014,372.97 814,556,365.01
－交易性金融工具 438,837,446.97 764,428,222.10
－其他权益工具投资 112,251,377.71 58,583,627.28
－衍生金融工具 20,925,548.29 -8,455,484.37
处置金融工具取得的收益 390,923,231.25 30,916,455.71
－交易性金融工具 -73,489,395.83 221,440,850.65
－其他债权投资 117,965,316.73 172,012,854.97
－衍生金融工具 346,447,310.35 -362,537,249.91
合 计 1,227,269,824.21 1,100,529,221.87
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益
本期比上期增减变动
被投资单位 本期数 上年同期数
的原因
银华基金管理股份有限公 被投资单位本期净利
司 润较上期增加
重庆股份转让中心有限责 被投资单位本期净利
任公司 润较上期减少
小 计 267,057,353.26 255,056,401.15
(3) 交易性金融工具投资收益
交易性金融工具 本期数 上年同期数
分类为以公允价值计 持有期间收益 438,837,446.97 764,428,222.10
量且其变动计入当期
损益的金融资产 处置期间收益 -71,971,235.45 221,440,850.65
分类为以公允价值计 持有期间收益
量且其变动计入当期
损益的金融负债 处置期间收益 -1,518,160.38
小 计 365,348,051.14 985,869,072.75
计入本期非经常性损
项 目 本期数 上年同期数
益的金额
三代手续费收入 7,445,814.45 13,393,077.87
第 83 页 共 140 页
计入本期非经常性损
项 目 本期数 上年同期数
益的金额
财政奖励 1,469,159.11 1,496,381.29 1,469,159.11
合 计 8,914,973.56 14,889,459.16 1,469,159.11
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 257,608,985.71 347,641,531.12
其中：指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的
金融资产
交易性金融负债 -16,426,652.12 -34,668,194.13
其中：指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的 -16,426,652.12 -34,668,194.13
金融负债
衍生金融工具 75,264,199.07 -118,259,372.60
合 计 316,446,532.66 194,713,964.39
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 10,241,077.16 9,360,304.11
大宗商品贸易收入 112,634,109.13 31,140,532.13
其他 5,038,434.48 7,854,365.50
合 计 127,913,620.77 48,355,201.74
计入本期非经常性损
项 目 本期数 上年同期数
益的金额
非流动资产处置损益 773,442.22 20,495,467.11 773,442.22
合 计 773,442.22 20,495,467.11 773,442.22
项 目 本期数 上年同期数
第 84 页 共 140 页
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 10,583,153.10 6,160,308.31
教育费附加 4,525,898.79 2,628,353.44
地方教育附加 2,932,710.56 1,752,136.50
房产税 13,728,862.96 14,238,900.25
其他 826,072.40 1,166,990.30
合 计 32,596,697.81 25,946,688.80
项 目 本期数 上年同期数
职工费用 1,319,858,550.56 1,101,806,290.67
租赁费 17,293,226.56 17,982,704.49
折旧费 134,008,295.91 137,640,459.83
无形资产摊销 60,655,042.64 56,254,888.39
长期待摊费用摊销 8,662,870.21 9,111,526.73
差旅费 24,673,289.24 22,063,748.48
业务招待费 6,204,217.28 7,046,922.70
投资者保护基金 22,153,264.60 24,570,748.50
咨询费 10,854,027.68 13,070,313.91
电子设备运转费 90,362,515.36 103,840,645.49
邮电费 22,265,656.06 17,723,444.66
交易所会员年费 26,374,449.53 21,912,446.57
物业管理费 20,321,173.83 21,191,776.71
业务宣传费 10,307,555.49 20,952,136.83
公杂费 11,177,284.20 11,942,492.58
水电费 14,755,434.39 13,823,397.45
其他 38,172,827.72 49,773,318.89
小 计 1,838,099,681.26 1,650,707,262.88
第 85 页 共 140 页
项 目 本期数 上年同期数
应收款项坏账损失 1,129,316.36 -626,481.17
融出资金减值损失 58,725,464.36 7,536,908.27
买入返售金融资产减值损失 -13,859,635.55 -5,237,437.22
其他债权投资减值损失 1,003,933.60 2,203,020.17
其他应收款坏账损失 19,232,065.29 -10,161,473.56
其他信用减值损失 842,327.20 246,919.20
合 计 67,073,471.26 -6,038,544.31
项 目 本期数 上年同期数
投资性房地产减值损失 14,170,188.78
存货跌价损失 150,366.17
合 计 14,320,554.95
项 目 本期数 上年同期数
投资性房地产摊销 8,671,381.76 7,325,554.64
三代手续费支出 14,097.53
大宗商品贸易成本 111,685,521.96 28,041,604.84
其他 744,716.98 4,875,178.84
合 计 121,101,620.70 40,256,435.85
计入本期非经常性损
项 目 本期数 上年同期数
益的金额
违约金及罚款收入 24,878,652.00 376,072.22 24,878,652.00
其他 2,178,035.80 6,479,190.11 2,178,035.80
合 计 27,056,687.80 6,855,262.33 27,056,687.80
第 86 页 共 140 页
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
对外捐赠 14,381,999.00 13,142,230.00 14,381,999.00
赔偿支出 -2,513,802.82 3,573,409.05 -2,513,802.82
其他 1,541,068.44 1,942,247.77 1,541,068.44
合 计 13,409,264.62 18,657,886.82 13,409,264.62
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 8,399,746.95 30,769,473.47
递延所得税费用 77,172,875.82 106,038,516.97
合 计 85,572,622.77 136,807,990.44
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 1,147,946,299.59 836,201,995.60
按母公司税率计算的所得税
费用
子公司适用不同税率的影响 -2,978,483.85 -5,858,048.42
调整以前期间所得税的影响 3,078,389.70 16,446,896.65
非应税收入的影响 -151,841,731.20 -216,137,008.41
不可抵扣的成本、费用和损
失的影响
使用前期未确认递延所得税
-50,412,121.36
资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产
的可抵扣暂时性差异或可抵 132,370,379.52
扣亏损的影响
所得税费用 85,572,622.77 136,807,990.44
第 87 页 共 140 页
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)35 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收现的其他收益 8,914,973.56 14,889,459.16
收资管产品代缴税款 16,345,781.72 18,912,875.34
大宗商品贸易款 189,513,275.01 40,801,930.00
清算款 315,808,194.19
衍生金融工具盈利 460,733,432.01
其他 121,480,123.93 54,406,149.93
合 计 796,987,586.23 444,818,608.62
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
存出保证金增加 241,445,345.01 429,619,206.70
付现的费用 311,511,946.70 350,845,370.10
衍生金融工具亏损 469,859,329.04
大宗商品贸易款 164,660,024.46 21,311,457.67
衍生业务保证金 507,894,652.42 410,240,339.34
清算款 235,036,868.39
其他 50,968,763.07 45,914,719.25
合 计 1,511,517,600.05 1,727,790,422.10
(3) 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收取结构化主体中第三方的
现金
合 计 137,682,815.57 124,766,516.36
(4) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
第 88 页 共 140 页
项 目 本期数 上年同期数
支付结构化主体中第三方的
现金
偿还租赁负债支付的现金 43,307,965.65 43,628,484.64
合 计 86,739,408.32 55,949,505.01
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,062,373,676.82 699,394,005.16
加：其他资产减值准备 14,320,554.95
信用减值准备 67,073,471.26 -6,038,544.31
固定资产和投资性房地产折旧 101,184,113.23 102,359,042.23
使用权资产折旧 41,495,564.44 42,606,972.24
无形资产摊销 60,655,042.64 56,254,888.39
长期待摊费用摊销 8,662,870.21 9,111,526.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-773,442.22 -20,495,467.11
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -16,255,222.67 -210,554,202.58
利息支出（收益以“－”号填列） 354,993,934.58 396,489,153.51
利息收入 -191,583,571.82 -280,157,967.93
财务费用（收益以“－”号填列）
汇兑损失(收益以“－”号填列) 543,690.86 -174,333.48
投资损失（收益以“－”号填列） -494,548,914.43 -485,652,883.40
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 43,100,837.97 93,831,734.82
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 33,430,559.46 -120,440.20
存货的减少（增加以“－”号填列）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
-11,740,531,982.08 7,227,386,101.28
资产等的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -6,865,221,067.38 -2,956,997,150.67
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 12,912,672,491.88 5,728,579,009.49
第 89 页 共 140 页
其他
经营活动产生的现金流量净额 -4,608,407,392.30 10,395,821,444.17
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 20,843,779,443.88 19,055,629,976.52
减：现金的期初余额 19,055,629,976.52 15,300,677,708.63
加：现金等价物的期末余额 5,568,723,240.47 5,369,704,246.77
减：现金等价物的期初余额 5,369,704,246.77 4,348,485,491.34
现金及现金等价物净增加额 1,987,168,461.06 4,776,171,023.32
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 43,071.34
可随时用于支付的银行存款 20,841,887,652.71 19,048,726,297.20
可随时用于支付的其他货币
资金
其中：结算备付金 5,568,723,240.47 5,369,704,246.77
余额
(2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
不属于现金和现金等价物
项 目 期末数 期初数
的理由
应收未收利息 11,002,938.50 计提利息
小 计 11,002,938.50
项 目 期初数 本期增加
第 90 页 共 140 页
现金变动 非现金变动
应付短期融资款 2,789,350,475.36 5,952,000,000.00 86,555,851.20
应付债券 8,094,550,311.45 11,220,000,000.00 250,046,958.99
交易性金融负债 521,062,305.38 137,682,815.57 37,551,276.73
租赁负债 109,789,263.69 59,904,943.73
小 计 11,514,752,355.88 17,309,682,815.57 434,059,030.65
（续上表）
本期减少
项 目 期末数
现金变动 非现金变动
应付短期融资款 5,724,253,412.86 3,103,652,913.70
应付债券 3,745,383,970.00 15,819,213,300.44
交易性金融负债 57,151,891.03 639,144,506.65
租赁负债 43,307,965.65 5,141,564.80 121,244,676.97
小 计 9,570,097,239.54 5,141,564.80 19,683,255,397.76
项 目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
回购业务资金 金融企业的有关项目：周转快、
证券业务中正回购业务所 净额列示在“回购业务资
净增加额/净 金额大、期限短项目的现金流入
产生的现金流量 金净增加额/净减少额”
减少额 和现金流出
为交易目的而
证券业务中为交易目的买 净额列示在“为交易目的
持有的金融资 金融企业的有关项目：证券的买
入和卖出证券所产生的现 而持有的金融资产净减
产净减少额/ 入与卖出等
金流量 少额/净增加额”
净增加额
金融企业的有关项目：周转快、
融出资金净增 证券业务中融出资金业务 净额列示在“融出资金净
金额大、期限短项目的现金流入
加额 所产生的现金流量 增加额”
和现金流出
拆入资金净增
证券业务中资金拆借活动 金融企业的有关项目：向其他金 净额列示在“拆入资金净
加额/净减少
所产生的现金流量 融企业拆借资金 增加额/净减少额”
额
返售业务资金 金融企业的有关项目：周转快、
证券业务中逆回购业务所 净额列示在“返售业务资
净增加额/净 金额大、期限短项目的现金流入
产生的现金流量 金净增加额/净减少额”
减少额 和现金流出
代理买卖证券
证券业务中代理客户买卖 金融企业的有关项目：代理客户 净额列示在“代理买卖证
收到的现金净
证券交易产生的现金流量 买卖证券 券收到的现金净额”
额
第 91 页 共 140 页
(四) 其他
(1) 公司作为承租人
明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 17,293,226.56 17,800,760.64
低价值资产租赁费用（短期租赁除外） 181,943.85
合 计 17,293,226.56 17,982,704.49
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 3,056,185.36 3,807,410.48
计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁
付款额
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出 56,729,693.42 61,063,312.47
售后租回交易产生的相关损益
(2) 公司作为出租人
经营租赁
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 10,241,077.16 9,360,304.11
项 目 期末数 上年年末数
投资性房地产 74,142,297.74 96,983,868.28
小 计 74,142,297.74 96,983,868.28
剩余期限 期末数 上年年末数
第 92 页 共 140 页
合 计 78,141,158.10 83,196,793.26
(1) 金融资产计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
项 目
以摊余成本计量的金融资产 分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量且其
且其变动计入其他综合 变动计入其他综合收益的非
收益的金融资产 交易性权益工具投资
货币资金 20,854,714,083.49
结算备付金 5,568,791,539.36
融出资金 20,673,987,391.41
交易性金融资
产
其他债权投资 8,250,538,000.89
其他权益工具
投资
衍生金融资产
买入返售金融
资产
应收款项 82,680,210.77
存出保证金 2,241,492,701.80
其他金融资产 36,173,985.32
小 计 51,434,626,718.10 8,250,538,000.89 2,569,580,981.55
（续上表）
期末数
项 目
以公允价值计量且其变动计入当期损益
第 93 页 共 140 页
分类为以公允价值计 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定为
量且其变动计入当期 则指定为以公允价值计量且其 以公允价值计量且其变动计
损益的金融资产 变动计入当期损益的金融资产 入当期损益的金融资产
货币资金
结算备付金
融出资金
交易性金融资
产
其他债权投资
其他权益工具
投资
衍生金融资产 4,543,783.64
买入返售金融
资产
应收款项
存出保证金
其他金融资产
小 计 37,235,727,547.60
（续上表）
期初数
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
项 目 以摊余成 指定为以公允价值计
本计量的 分类为以公允价值计
量且其变动计入其他
金融资产 量且其变动计入其他
综合收益的非交易性
综合收益的金融资产
权益工具投资
货币资金 19,055,629,976.52
结算备付金 5,369,704,246.77
融出资金 13,450,595,367.80
交易性金融资产
其他债权投资 8,900,356,963.59
其他权益工具投资 971,017,424.36
衍生金融资产
买入返售金融资产 2,544,601,428.33
应收款项 101,194,214.67
第 94 页 共 140 页
存出保证金 2,000,047,356.79
其他金融资产 62,958,267.22
小 计 42,584,730,858.10 8,900,356,963.59 971,017,424.36
（续上表）
期初数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和
项 目 按照《套期会计》准则
分类为以公允价值计量 计量》准则指定为以公
指定为以公允价值计
且其变动计入当期损益 允价值计量且其变动
量且其变动计入当期
的金融资产 计入当期损益的金融
损益的金融资产
资产
货币资金
结算备付金
融出资金
交易性金融资产 25,497,709,195.42
其他债权投资
其他权益工具投资
衍生金融资产 100,346,130.62
买入返售金融资产
应收款项
存出保证金
其他金融资产
小 计 25,598,055,326.04
(2) 金融负债计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《套期会
按照《金融工具确
以摊余成 分类为以公允价 计》准则指定为
项 目 认和计量》准则指
本计量的 值计量且其变动 以公允价值计
定为以公允价值计
金融负债 计入当期损益的 量且其变动计
量且其变动计入当
金融负债 入当期损益的
期损益的金融负债
金融负债
应付短期融资款 3,103,652,913.70
第 95 页 共 140 页
拆入资金 10,738,215,695.56
交易性金融负债 639,144,506.65
衍生金融负债 3,795,166.06 1,393,730.00
卖出回购金融资产款 23,329,855,559.26
代理买卖证券款 22,852,938,677.21
应付款项 216,307,174.07
应付债券 15,819,213,300.44
其他金融负债 179,118,747.64
小 计 76,239,302,067.88 3,795,166.06 639,144,506.65 1,393,730.00
(续上表)
期初数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确
按照《套期会计》
以摊余成 分类为以公允价 认和计量》准则指
项 目 准则指定为以公
本计量的 值计量且其变动 定为以公允价值
允价值计量且其
金融负债 计入当期损益的 计量且其变动计
变动计入当期损
金融负债 入当期损益的金
益的金融负债
融负债
应付短期融资款 2,789,350,475.36
拆入资金 11,647,502,774.97
交易性金融负债 521,062,305.38
衍生金融负债 6,015,702.86
卖出回购金融资产款 12,996,093,600.63
代理买卖证券款 18,591,799,457.51
应付款项 1,000,568,996.81
应付债券 8,094,550,311.45
其他金融负债 231,719,708.34
小 计 55,351,585,325.07 6,015,702.86 521,062,305.38
(1) 明细情况
资产项目 期末数 期初数
第 96 页 共 140 页
资产项目 期末数 期初数
受托管理资金存款 792,167,711.68 706,700,146.43
客户结算备付金 56,746,786.07 62,529,949.33
存出与托管客户资金 82,528,386.70 28,973,203.06
应收款项 34,972,571.86 12,428,944.27
其他资产 1,763,580.73
受托投资 26,089,915,801.25 15,802,194,993.89
其中：投资成本 27,020,504,399.88 16,223,210,803.79
已实现未结算损益 -930,588,598.63 -421,015,809.90
合 计 27,058,094,838.29 16,612,827,236.98
续上表）
负债项目 期末数 期初数
受托管理资金 23,992,935,745.88 14,116,295,746.65
应付款项 94,164,567.36 109,820,493.24
卖出回购 2,970,994,525.05 2,386,710,997.09
合 计 27,058,094,838.29 16,612,827,236.98
(2) 业务分类情况
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 56 43 5
期末客户数量 706 41 83
其中：个人客户 498 7
机构客户 208 34 83
期初受托资金 3,458,236,203.40 9,766,885,245.69 1,179,847,700.00
其中：自有资金投入 901,820,739.61 30,224,491.86
个人客户 1,104,848,982.36 79,186,512.09
机构客户 1,451,566,481.43 9,657,474,241.74 1,179,847,700.00
期末受托资金 8,460,934,314.93 13,681,352,077.88 2,073,659,000.00
其中：自有资金投入 982,570,315.99 60,224,491.86 114,000,000.00
第 97 页 共 140 页
个人客户 744,084,380.98 136,876,654.09
机构客户 6,734,279,617.96 13,484,250,931.93 1,959,659,000.00
期末主要受托资产初始成本 8,972,722,363.25 16,184,798,836.63 1,862,983,200.00
其中：股票 59,479,284.17 5,050,489.38
国债 39,675,231.91 30,547,559.04
其他债券 6,241,882,402.54 12,363,730,508.50
基金 2,548,573,889.60 42,111,603.90
其他 83,111,555.03 3,743,358,675.81 1,862,983,200.00
当期资产管理业务净收入 10,518,020.95 9,047,195.45 366,792.45
(1) 融券业务明细情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 25,278,997.78 35,939,738.82
其中：交易性金融资产 15,173,088.94 31,394,417.02
其他权益工具投资 10,105,908.84 4,545,321.80
转融通融入证券
转融通融入证券总额
(2) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 2,665,199,846.28 2,091,310,780.13
债券 93,957,372.26 16,467,791.90
股票 80,741,034,594.93 44,550,507,358.34
基金 1,089,131,664.26 892,001,632.52
小 计 84,589,323,477.73 47,550,287,562.89
六、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
第 98 页 共 140 页
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收清算款项 74,100,844.00 25,040,224.29
应收资产管理费 8,425,790.53 7,239,318.05
应收手续费及佣金 96,443.46 156,563.26
减：坏账准备（按简化模型计
提）
合 计 80,794,847.82 30,606,009.63
(2) 账龄分析
期末数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
小计 82,623,077.99 100.00 1,828,230.17 2.21
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
小 计 32,436,105.60 100.00 1,830,095.97 5.64
(3) 坏账准备计提明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金 额 占账面余额合计 金 额 坏账准备计提
第 99 页 共 140 页
比例(%) 比例(%)
组合计提坏账准备
账龄组合 8,522,233.99 10.31 1,828,230.17 21.45
无收款风
险组合
合 计 82,623,077.99 100.00 1,828,230.17 2.21
(续上表)
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
占账面余额合计 坏账准备计提
金 额 金 额
比例(%) 比例(%)
组合计提坏账准备
账龄组合 7,395,881.31 22.80 1,830,095.97 24.74
无收款风险
组合
合 计 32,436,105.60 100.00 1,830,095.97 5.64
(1) 明细情况
期末数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 5,497,108,500.00 1,279,231,044.94 4,217,877,455.06
对联营企业投资 3,086,763,164.29 208,252,876.04 2,878,510,288.25
合 计 8,583,871,664.29 1,487,483,920.98 7,096,387,743.31
(续上表)
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 5,497,108,500.00 1,279,231,044.94 4,217,877,455.06
对联营企业投资 2,933,528,498.54 208,252,876.04 2,725,275,622.50
合 计 8,430,636,998.54 1,487,483,920.98 6,943,153,077.56
(2) 对子公司投资
第 100 页 共 140 页
期初数 本期增减变动
被投资单位
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资
西证股权投资有
限公司
西证创新投资有
限公司
西南期货有限公
司
西证国际投资有
限公司
小 计 4,217,877,455.06 1,279,231,044.94
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位
计提减值准备 其他 账面价值 减值准备
西证股权投资有
限公司
西证创新投资有
限公司
西南期货有限公
司
西证国际投资有
限公司
小 计 4,217,877,455.06 1,279,231,044.94
(3) 对联营、合营企业投资
期初数 本期增减变动
追 减 其他综合
被投资单位 加 少 权益法下确认的
账面价值 减值准备
投 投 投资损益 收益调整
资 资
联营企业
银华基金管
理股份有限 2,588,109,521.89 208,252,876.04 266,628,589.30 -1,059,911.10
公司
重庆股份转
让中心有限 137,166,100.61 428,763.96
责任公司
合 计 2,725,275,622.50 208,252,876.04 267,057,353.26 -1,059,911.10
（续上表）
第 101 页 共 140 页
本期增减变动 期末数
计
提
被投资单位 其他
宣告发放现金股利 减
权益 其他 账面价值 减值准备
或利润 值
变动
准
备
联营企业
银华基金管
理股份有限 106,962,290.51 2,746,715,909.58 208,252,876.04
公司
重庆股份转
让中心有限 5,800,485.90 131,794,378.67
责任公司
合 计 112,762,776.41 2,878,510,288.25 208,252,876.04
(4) 长期股权投资减值测试情况
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
银华基金管理股份有
限公司
（续上表）
公允价值和处置费用的确定
项 目 关键参数及其确定依据
方式
通过收益法估算银华基金管
以 2021-2025 年经营业绩为
理股份有限公司的现金流量，
基础，管理费收入采用该五年
折现累加计算出其全部股东
银华基金管理股份有限公司 平均值，预测期保持不变；采
权益的公允价值；按照北京产
用资本资产定价模型（CAPM）
权交易所国有资产交易业务
估算折现率为 10.05%。
收费办法估算处置费用。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收股利 10,798,070.45 2,674,969.91
其他应收款 19,546,561.24 15,359,042.24
长期待摊费用 20,106,384.30 22,611,873.09
预付账款 36,132,015.28 35,995,023.14
第 102 页 共 140 页
预交税金 59,330,229.86 59,240,265.08
合 计 145,913,261.13 135,881,173.46
(2) 应收股利
项 目 期末数 期初数
账龄 1 年以内 10,798,070.45 2,674,969.91
其中：基金、股票红利 10,798,070.45 2,674,969.91
合 计 10,798,070.45 2,674,969.91
(3) 其他应收款
① 类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 22,085,822.66 53.05 22,085,822.66 100.00
组合计提坏账准备 19,546,561.24 46.95 19,546,561.24
合 计 41,632,383.90 100.00 22,085,822.66 53.05 19,546,561.24
(续上表)
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 11,671,979.11 43.18 11,671,979.11 100.00
组合计提坏账准备 15,359,042.24 56.82 15,359,042.24
合 计 27,031,021.35 100.00 11,671,979.11 43.18 15,359,042.24
② 按账龄列示
期末数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
第 103 页 共 140 页
小计 41,632,383.90 100.00 22,085,822.66 53.05
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
小 计 27,031,021.35 100.00 11,671,979.11 43.18
③ 期末单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
拆借款 11,671,979.11 11,671,979.11 100.00 预计款项无法收回
应收买入返售违约款
项
小 计 22,085,822.66 22,085,822.66 100.00
④ 期末采用组合计提坏账准备的其他应收款
组合内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
无信用风险组合 19,546,561.24
小 计 19,546,561.24
款项性质 期末数 期初数
押金保证金 14,010,691.94 13,774,841.23
拆借款 11,671,979.11 11,671,979.11
应收暂付款 5,535,869.30 1,584,201.01
应收买入返售违约款项 10,413,843.55
其他应收款项小计 41,632,383.90 27,031,021.35
第 104 页 共 140 页
减：其他应收款项减值准备 22,085,822.66 11,671,979.11
账面价值小计 19,546,561.24 15,359,042.24
占其他应收
款项
单位名称 账面余额 账龄 款余额的比 坏账准备
性质
例(%)
买入返售违约款 应收买入返售
项#0200008281 违约款项
融资融券客户款
拆借款 8,630,925.89 3 年以上 20.73 8,630,925.89
#0200006739
北京信诚华远投
保证金及押金 1,917,964.00 3 年以上 4.61
资顾问有限公司
美光恩御（上海）
保证金及押金 1,436,256.36 3 年以上 3.45
置业有限公司
西南证券股份有
应收暂付款 1,365,260.31 1 年以内 3.28
限公司工会
小 计 23,764,250.11 57.08 19,044,769.44
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期初数 11,671,979.11 11,671,979.11
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期收回或转回
本期核销
其他变动 10,413,843.55 10,413,843.55
期末数 22,085,822.66 22,085,822.66
(4) 长期待摊费用
第 105 页 共 140 页
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
固定资产改良 19,441,269.25 4,771,270.35 6,943,268.95 17,269,270.65
网络工程 1,877,916.60 650,418.14 815,861.19 1,712,473.55
其 他 1,292,687.24 326,019.93 494,067.07 1,124,640.10
合 计 22,611,873.09 5,747,708.42 8,253,197.21 20,106,384.30
(5）预付款项
期末数
账 龄
账面余额 比 例(%) 坏账准备 账面价值
合 计 36,132,015.28 100.00 36,132,015.28
（续上表）
期初数
账 龄
账面余额 比 例(%) 坏账准备 账面价值
合 计 35,995,023.14 100.00 35,995,023.14
占预付款项余额的比
单位名称 款项性质 账面余额
例(%)
恒生电子股份有限公 业务平台采购款及维
司 护费
华泰保险集团股份有
租赁费 1,793,592.00 4.96
限公司
北京信诚华远投资顾
租赁费 1,599,900.75 4.43
问有限公司
第 106 页 共 140 页
北京数势云创科技有
软件采购款 1,498,413.77 4.15
限公司
美光恩御（上海）置
租赁费 1,248,175.17 3.45
业有限公司
合 计 18,040,158.18 49.92
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 904,388,236.57 1,136,003,541.46 1,107,795,248.94 932,596,529.09
离职后福利—设定提
存计划
辞退福利 2,281,438.27 2,281,438.27
离职后福利-设定受益
计划
合 计 941,121,905.11 1,257,081,735.63 1,231,593,615.24 966,610,025.50
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 863,778,328.90 959,691,623.31 935,196,880.38 888,273,071.83
职工福利费 23,977,883.84 23,977,684.23 199.61
社会保险费 57,471,208.02 57,471,208.02
其中：医疗保险费 55,770,064.16 55,770,064.16
工伤保险费 1,496,501.83 1,496,501.83
生育保险费 204,642.03 204,642.03
住房公积金 71,700,904.44 71,700,228.44 676.00
工会经费和职工教育经费 40,609,907.67 23,161,921.85 19,449,247.87 44,322,581.65
小 计 904,388,236.57 1,136,003,541.46 1,107,795,248.94 932,596,529.09
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 10,140.70 87,582,830.26 87,592,970.96
失业保险费 2,929,993.95 2,929,993.95
第 107 页 共 140 页
企业年金缴费 1,063.56 28,897,812.00 28,898,875.56
小计 11,204.26 119,410,636.21 119,421,840.47
(4) 设定受益计划变动情况
项 目 本期数
期初余额 36,722,464.28
计入当期综合收益的设定受益成本 -613,880.31
① 利息净额 744,217.46
② 重新计量变动 -1,358,097.77
其他变动 -2,095,087.56
① 已支付的福利 -2,095,087.56
期末余额 34,013,496.41
项 目 本期数
期初余额 36,722,464.28
计入当期损益的设定受益成本 744,217.46
计入其他综合收益的设定受益成本 -1,358,097.77
其他变动 -2,095,087.56
期末余额 34,013,496.41
公司为 2013 年 1 月 1 日之前退休的职工提供补充退休后福利，根据其养老金水平发放
相应的生活补贴。
公司 2025 年度聘请外部机构对退休福利进行精算估值，按照履行相关现时义务所需支
出的最佳估计，包括选择恰当的折现率、社平工资增长率及恰当的人均预期寿命。折现率参
考中证 20 年银行间国债即期收益率确定。
(二) 母公司利润表项目注释
项 目 本期数 上年同期数
第 108 页 共 140 页
利息收入 1,367,286,559.54 1,337,554,269.75
货币资金及结算备付金利息收入 328,861,009.33 350,630,024.22
融出资金利息收入 752,018,047.39 627,105,147.15
买入返售金融资产利息收入 94,823,931.00 81,025,969.80
其中：约定购回利息收入 2,626,656.79 4,971,590.21
股权质押回购利息收入 92,108,131.22 76,054,105.62
其他 89,142.99 273.97
其他债权投资利息收入 191,583,571.82 278,793,128.58
利息支出 850,490,813.01 982,164,591.19
应付短期融资券利息支出 86,555,851.20 145,738,517.37
拆入资金利息支出 178,231,693.42 107,060,922.32
其中：转融通利息支出 118,329,497.22 60,063,363.90
卖出回购金融资产利息支出 316,624,526.94 458,720,294.81
其中：报价回购利息支出 16,150,523.59 9,132,370.15
代理买卖证券款利息支出 13,807,143.25 22,057,862.79
应付债券利息支出 254,717,635.02 247,830,744.40
其中：次级债券利息支出 72,294,626.65 66,471,086.02
其他 553,963.18 756,249.50
利息净收入 516,795,746.53 355,389,678.56
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
证券经纪业务净收入 702,475,667.45 580,033,162.75
证券经纪业务收入 1,012,091,988.49 760,234,817.58
代理买卖证券业务 907,897,948.60 658,726,108.07
交易单元席位租赁 67,848,040.14 78,100,083.14
代销金融产品业务 36,345,999.75 23,408,626.37
证券经纪业务支出 309,616,321.04 180,201,654.83
第 109 页 共 140 页
代理买卖证券业务 309,616,321.04 180,201,654.83
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
投资银行业务净收入 194,264,047.27 103,511,995.48
投资银行业务收入 202,395,632.38 110,811,126.81
证券承销业务 128,105,648.52 67,639,542.73
证券保荐业务 2,566,037.74 943,396.23
财务顾问业务 71,723,946.12 42,228,187.85
投资银行业务支出 8,131,585.11 7,299,131.33
证券承销业务 8,131,585.11 7,299,131.33
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务净收入 19,881,918.66 25,770,329.57
资产管理业务收入 19,908,070.74 25,770,329.57
资产管理业务支出 26,152.08
基金管理业务
基金管理业务收入
基金管理业务支出
投资咨询业务 3,614,927.30 4,805,232.18
投资咨询业务收入 3,614,927.30 4,805,232.18
投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入 29,564.50 -36,683.85
其他手续费及佣金收入 134,172.18
其他手续费及佣金支出 104,607.68 36,683.85
合 计 920,266,125.18 714,084,036.13
其中：手续费及佣金收入总计 1,238,144,791.09 901,621,506.14
手续费及佣金支出总计 317,878,665.91 187,537,470.01
(2) 财务顾问业务净收入
项 目 本期数 上年同期数
第 110 页 共 140 页
并购重组财务顾问业务净收入——
境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入——
其他
其他财务顾问业务净收入 42,207,304.60 40,718,753.87
小 计 71,723,946.12 42,228,187.85
(3) 代理销售金融产品情况
期末数 期初数
项 目
销售总金额 代销收入 销售总金额 代销收入
基金 8,687,136,536.16 12,956,108.33 4,377,933,772.70 10,766,325.12
信托 1,368,807,000.00 5,277,122.15 529,672,523.27 7,631,440.75
其他 917,622,000.00 18,112,769.27 100,900,000.00 5,010,860.50
合 计 10,973,565,536.16 36,345,999.75 5,008,506,295.97 23,408,626.37
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 82,030,000.00 216,492,766.16
权益法核算的长期股权投资收益 267,057,353.26 255,056,401.15
金融工具投资收益 864,944,838.83 766,253,673.53
其中：持有期间取得的收益 557,962,379.99 784,609,787.54
－交易性金融工具 424,785,453.99 734,481,644.63
－其他权益工具投资 112,251,377.71 58,583,627.28
－衍生金融工具 20,925,548.29 -8,455,484.37
处置金融工具取得的收益 306,982,458.84 -18,356,114.01
－交易性金融工具 -151,943,885.03 185,612,778.23
－其他债权投资 117,965,316.73 172,012,854.97
－衍生金融工具 340,961,027.14 -375,981,747.21
合 计 1,214,032,192.09 1,237,802,840.84
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数 本期比上期增减变动
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的原因
银华基金管理股份有限公 被投资单位本期净利
司 润较上期增加
重庆股份转让中心有限责 被投资单位本期净利
任公司 润较上期减少
小 计 267,057,353.26 255,056,401.15
(3) 交易性金融工具投资收益
交易性金融工具 本期数 上年同期数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期 持有期间收益 424,785,453.99 734,481,644.63
损益的金融资产 处置期间收益 -150,425,724.65 185,612,778.23
分类为以公允价值计量且其变动计入当期 持有期间收益
损益的金融负债 处置期间收益 -1,518,160.38
小 计 272,841,568.96 920,094,422.86
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 140,593,326.47 224,018,728.04
其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
交易性金融负债
其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 78,222,949.99 -122,660,472.55
合 计 218,816,276.46 101,358,255.49
项 目 本期数 上年同期数
职工费用 1,258,439,833.40 1,011,212,706.61
租赁费 11,539,965.67 11,110,696.59
折旧费 130,250,575.01 133,235,131.26
无形资产摊销 59,871,232.08 55,657,701.73
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长期待摊费用摊销 8,253,197.21 8,710,262.34
差旅费 22,470,746.55 20,068,825.23
业务招待费 5,354,980.78 5,991,011.82
投资者保护基金 21,994,220.47 24,451,367.06
咨询费 5,906,551.25 8,901,022.32
电子设备运转费 80,986,752.86 96,069,693.41
邮电费 22,002,065.15 17,672,931.67
交易所会员年费 25,483,344.32 21,068,825.14
物业管理费 19,602,824.24 20,506,856.06
业务宣传费 9,990,713.18 20,627,196.83
公杂费 9,365,324.08 9,968,884.70
水电费 14,614,921.24 13,692,269.54
其他 29,708,352.73 33,317,055.04
小 计 1,735,835,600.22 1,512,262,437.35
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
西南期货有限公司、重庆鼎富瑞泽风险管理有限公司纳入合并财务报表范围。
子公司名 主要经营地 持股比例（%）
注册资本 业务性质 取得方式
称 及注册地 直接 间接
西证股权
投资有限 重 庆 股权投资管理和咨询 100.00 设 立
元
公司
西证创新
投资有限 重 庆 从事投资业务 100.00 设 立
万元
公司
西证国际
投资有限 香 港 股权投资 100.00 设 立
元
公司
西南期货 85,000 万 重 庆 期货经纪、期货投资咨询、 100.00 非同一控
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子公司名 主要经营地 持股比例（%）
注册资本 业务性质 取得方式
称 及注册地 直接 间接
有限公司 元 资产管理 制下企业
合并
重庆鼎富
基差交易、仓单服务、合作
瑞泽风险 22,000 万
重 庆 套保、场外衍生品业务、做 100.00 设 立
管理有限 元
市业务
公司
对于本公司作为管理人或投资顾问的资产管理计划，作为普通合伙人或投资管理人的有
限合伙企业，本公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对
部分资产管理计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并报表范围。
(二) 其他原因的合并范围变动
本公司纳入合并范围的结构化主体主要为本公司作为管理人并投资的结构化主体。本公
司参与该等结构化主体的相关活动享有的可变回报影响重大，并且有能力运用对该等结构化
主体的权力影响其回报金额。与年初相比，年末纳入合并范围的结构化主体增加 5 支，减少
营假设，不适用《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》，故原子公司西证国际证券股份
有限公司自清盘之日起不再纳入合并报表范围。
原子公司西证重庆股权投资基金管理有限公司已于 2025 年 3 月完成工商注销，自注销
之日起不再纳入合并报表范围。
(三) 在合营企业或联营企业中的权益
合营企业或联 主要 持股比例(%) 对合营企业或联营企业
注册地 业务性质
营企业名称 经营地 直接 间接 投资的会计处理方法
银华基金管理 基金管
北 京 深 圳 44.10 权益法核算
股份有限公司 理
期末数/本期数 期初数/上年同期数
项 目
银华基金管理股份有限公司 银华基金管理股份有限公司
资产 7,194,842,490.34 6,732,936,623.16
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负债 2,517,968,443.67 2,415,678,284.09
归属于母公司所有者权益 4,676,874,046.67 4,317,258,339.07
按 持 股比 例 计 算 的净 资 产
份额
调整事项
商誉 892,261,060.27 892,261,060.27
减值准备 -208,252,876.04 -208,252,876.04
对 联 营企 业 权 益 投资 的 账
面价值
营业总收入 3,043,806,009.90 2,856,987,278.56
净利润 604,539,515.75 558,390,645.95
其他综合收益 -2,403,186.19 2,283,497.92
综合收益总额 602,136,329.56 560,674,143.87
本 期 收到 的 来 自 联营 企 业
的股利
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
重庆股份转让中心有限责任 重庆股份转让中心有限责任
联营企业
公司 公司
投资账面价值合计 150,524,596.04 155,896,317.98
下列各项按持股比例计
算的合计数
净利润 428,763.96 8,781,498.80
其他综合收益
综合收益总额 428,763.96 8,781,498.80
(四) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
包括公司发起设立的资产管理计划、基金和有限合伙企业等，这些结构化主体的性质和目的
主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品，公司在这些
未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资或通过管理这
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些结构化主体赚取管理费收入；亦包括公司投资的其他机构设立的资产管理计划、有限合伙
企业以及银行理财产品等，这些结构化主体的性质和目的主要是获取投资收益，公司在这些
未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资的投资收益。
从事投资业务。这类结构化主体 2025 年 12 月 31 日的受托资金总额为 23,529,336,431.73
元。
财务报表 账面价值 最大损失敞口
列报项目 期末数 期初数 期末数 期初数
交易性金融资产/
其他权益工具投资
不承担超额损失，以账面实际投资价值为限。
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与收益相关的政府补助 1,469,159.11
其中：计入其他收益 1,469,159.11
合 计 1,469,159.11
(二) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 1,469,159.11 1,496,381.29
合 计 1,469,159.11 1,496,381.29
九、与金融工具相关的风险
(一) 风险管理政策及组织架构
依照全面风险管理规范并结合实际情况，公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进
行管控，风险管理组织包括董事会，经理层和首席风险官，风险管理部、合规部、审计部、
投行内核部等内控部门，业务部门等四个层级（见图）。各层级之间相互衔接，有效制衡。
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第一层：公司董事会及下设风险控制委员会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，
审议公司总体风险管理目标、定期风险评估报告、重大风险事件评估报告和重大风险解决方
案等董事会授权履行的风险管理职责。公司审计委员会负责监督检查董事会和经理层在风险
管理方面的履职尽责情况并督促整改。
第二层：公司经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实，公司设首席风险官负责
全面风险管理工作，首席风险官有权参加或列席与其履行职责相关的会议、调阅相关文件资
料，获取必要信息。
第三层：公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下贯彻落实全面风险管理工
作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和
检查各部门、分支机构的风险管理工作。其他内控部门分别承担职责范围内的风险管理责任。
第四层：公司组织聘任业务条线专职风险管理人员，各部门及分支机构根据职责范围设
置风控岗，协助负责人履行风险管理职责。各部门、分支机构负责人应全面了解并在决策中
充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理
有效性的直接责任。
同时，公司设置了风险管理三道防线：各部门及分支机构是实施有效风险管理的第一道
防线，承担风险管理的直接责任；公司风险管理部、合规部、投行内核部等部门具体实施各
类专业风险管理的第二道防线；公司审计部对风险管理的充分性和有效性进行独立、客观地
审查和评价，是风险管理的第三道防线。三道防线紧密配合，能够主动识别、审慎评估、动
态监控、及时报告、积极应对各类风险隐患。
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(二) 信用风险
信用风险是指在融资方、交易对手或公司持有证券的发行人违约或信用状况恶化给公司
造成损失的风险。公司面临的信用风险主要包括：融资融券、约定购回式证券交易以及股票
质押式回购交易等融资类业务信用风险，债券/权类投资交易信用违约风险，场外衍生品交
易对手违约风险，针对代理客户买卖证券及期货结算资金不足风险。
为有效控制融资类业务信用风险，公司通过对客户进行风险教育、尽职调查、征信、授
信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索，建立担保物范围及折算率、保证金比
例、履约担保比例的标准，对质押融资业务规模和集中度进行限额管理，对质押标的和客户
信用风险进行监测等措施进行管理。为有效控制债券投资信用风险，通过对债券准入、投资
集中度限额管理、债项内部评级、交易授信管理、债券风险监测、控制信用风险敞口等措施
控制信用风险；为有效控制场外衍生品业务交易对手信用风险，对交易对手进行尽职调查、
信用评级和交易规模授信管理，并采取盯市监测、担保物管理、追保措施、处置担保品等措
施控制交易对手履约信用风险；为有效控制代理客户买卖证券及期货结算信用风险，以保证
金结算方式对信用风险进行有效控制。
报告期内，公司信用风险整体可控，截至 2025 年 12 月 31 日，公司自营投资债券主要
以利率债和高等级信用债为主，其中利率债及 AAA 级信用债持仓占比 87.51%，融资融券业
务整体维持担保比例为 406.70%、约定购回业务整体履约保障比例为 241.25%、股票质押回
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购业务整体履约保障比例为 331.73%。
本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，以预期信用损失为基础，对纳入预
期信用损失计量的金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金以外的其余以摊余成本
计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。本公司根据相关金融资产自初始确认日
起信用风险的变化情况在以下三阶段进行划分：
第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未
来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应当
按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
该预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险暴露和违约损失率
等：
违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历史数据
和对未来情况的预期等；
违约风险暴露指在未来 12 个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的
金额；
违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计。
预期信用损失的计量是基于违约概率、违约风险暴露、违约损失率的概率加权结果。
本公司在初始确认金融资产时，将根据减值要求检测其信用风险是否已显著增加。如果
该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，应当按照相当于该金融工具整个存续期内
预期信用损失的金额计量其损失准备。
在进行信用风险相关评估时，本公司将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括
无须付出不必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本公司在评估每个资产组合的
信用风险是否显著增加时考虑不同的因素。
在评估信用风险是否显著增加时，可能考虑的相关因素如下：
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(1) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标
是否发生显著变化；
(2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3) 对债务人实际或预期的内部评级是否下调；
(4) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的
不利变化；
(5) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(6) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(7) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变
化；
(8) 实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
(9) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
本公司在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及计量预期信用损失
时，均结合了前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险
及预期信用损失的关键经济指标。关键经济指标包括宏观经济指标和反映市场波动率的指标，
如国内生产总值、生产价格指数、居民消费物价指数、股票指数等。
(1) 风险阶段划分标准
风险阶段划分 划分标准
除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生信
阶段一
用减值条件的债项。
本金或利息已逾期且小于或等于30天；
初始确认时债券主体评级在AA以上（含）的境内债券的评级发生下调，
阶段二 且下调后主体等级在AA以下（不含）
；
初始确认时债券主体评级在AA以下的境内债券的评级发生下调；
其他可认定为信用风险显著增加的条件。
本金或利息已逾期大于30天；
外部评级为违约级（国内违约级为D）或债券发行人在公开市场上已有
阶段三
其他违约债券；
其他可认定为违约的条件。
风险阶段划分 划分标准
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履约担保比例≧140%；
阶段一
满足其他未触发信用风险已显著增加且未触发已发生减值的条件。
阶段二 履约担保比例仅在当日及上一个工作日<130%；
其他可认定为信用风险显著增加的条件。
履约担保比例连续两个工作日<130%；
阶段三
其他可认定为违约的条件。
阶段划分：
风险阶段划分 划分标准
除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生信
阶段一
用减值条件的业务。
本金或利息最长逾期天数小于或等于30天；
公司内部客户风险分类为预警级；
阶段二
履约担保比例低于追保线但高于平仓线；
其他可认定为信用风险显著增加的条件。
本金或利息最长逾期天数大于30天；
公司内部客户风险分类为违约级；
阶段三
履约担保比例低于平仓线；
拟对该笔业务进行违约处置或其他满足违约的条件。
注：以上各项划分标准中满足其中一条即可
公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务对作为担保品的股份性质实行
差异化管理。公司自有资金出资项目原则上流通股的平仓线为130%，追保线为150%；限售股
的平仓线为150%，追保线为170%。
(2) 减值的具体计量方法和参数
违约概率/违约损失率方法：第一二阶段使用违约概率/违约损失率模型计量预期信用损
失， 根据不同风险水平的资产或资产组合的违约风险敞口（EAD）、历史实际违约概率（PD）、
违约损失率（LGD）及前瞻性因子等参数计量预期信用损失并进行减值计提，其中计提减值
的违约风险敞口为在不同履约保障比例下的本金与应收应计利息之和，历史实际违约概率
（PD）基于迁徙率转换或通过外部评级的内部主标尺映射并经前瞻性调整得到，违约损失率
（LGD）基于外部违约损失率并经调整后得到。
公司综合考虑每笔业务的全部可收回合同现金流量，纳入考虑范围的因素包括但不限于
融资人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连带担保等其他增信措施
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等，并结合项目的担保物总估值、履约保障比等指标，对项目进行减值测算，并计提相应的
减值准备。
在不考虑担保物或其他信用增级的情况下，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价
值（即扣除已确认的减值准备后的余额）:
涉及信用风险科目 期末数 期初数
货币资金 20,854,714,083.49 19,055,586,905.18
结算备付金 5,568,791,539.36 5,369,704,246.77
存出保证金 2,241,492,701.80 2,000,047,356.79
交易性金融资产 23,037,078,024.67 17,171,459,883.46
其他权益工具投资（融出证券） 10,105,908.84 4,545,321.80
融出资金 20,673,987,391.41 13,450,595,367.80
衍生金融资产 4,543,783.64 100,346,130.62
买入返售金融资产 1,976,786,805.95 2,544,601,428.33
应收款项 82,680,210.77 101,194,214.67
其他债权投资 8,250,538,000.89 8,900,356,963.59
其他资产中的金融资产 36,173,985.32 62,958,267.22
合 计 82,736,892,436.14 68,761,396,086.23
(三) 流动性风险
公司面临的流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、
履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司流动性风险主要包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指公司
所持资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产损失的可能；负债流动性
风险是指由于公司缺乏现金，不能维持正常的业务支出或不能按时偿还债务，以及流动资金
不足以应对客户大规模赎回公司管理产品的风险。此外，投资银行业务大额包销及自营业务
投资规模过大、期限不匹配、长期资产比例过高等因素，都可能导致公司资金周转不畅，出
现流动性困难的状况。
为有效控制流动性风险，公司持续强化流动性风险的识别、计量、监测和应对机制，提
升公司流动性风险管理水平，具体措施包括：设立专人专岗对净资本、流动性等风控指标进
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行逐日监控；定期和不定期开展流动性风险压力测试，针对性改进和提升公司流动性风险抗
压能力；多维度拓宽负债融资渠道和额度，建立法人透支机制，持续提升公司的应急融资能
力；加强资产负债期限匹配管理，均衡债务到期分布，建立充足的流动性资产储备，提高融
资的多元化和稳定程度；制定流动性应急管理计划，以确保公司流动性危机应对的及时性和
有效性。
报告期内，市场流动性环境相对宽松，公司流动性持续保持良好状态。截至 2025 年 12
月 31 日，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）分别为 250.39%和 167.45%，
均符合监管要求。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 个月以内
应付短期融资款 3,103,652,913.70 3,133,737,802.74 111,560,652.05
拆入资金 10,738,215,695.56 10,794,461,819.12 4,001,258,671.90
交易性金融负债 639,144,506.65 639,144,506.65 126,487,889.89
卖出回购金融资产款 23,329,855,559.26 23,369,268,730.13 19,155,849,979.70
应付债券 15,819,213,300.44 16,481,999,342.47
租赁负债 121,244,676.97 126,589,764.21 9,554,628.28
衍生金融负债 5,188,896.06 5,188,896.06 3,547,143.06
应付款项 216,307,174.07 216,307,174.07 216,307,174.07
其他应付款 178,607,109.14 178,607,109.14 178,607,109.14
代理买卖证券款 22,852,938,677.21 22,852,938,677.21 22,852,938,677.21
小 计 77,004,368,509.06 77,798,243,821.80 46,656,111,925.30
（续上表）
期末数
项 目
应付短期融资款 1,030,727,123.29 1,991,450,027.40
拆入资金 6,793,203,147.22
交易性金融负债 466,703,760.09 45,952,856.67
卖出回购金融资 1,532,735,560.68 2,680,683,189.75
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产款
应付债券 4,356,270,000.00 12,125,729,342.47
租赁负债 5,199,115.09 35,553,766.22 74,748,980.52 1,533,274.10
衍生金融负债 1,615,761.31 25,991.69
应付款项
其他应付款
代理买卖证券款
小 计 2,570,277,560.37 15,857,186,122.28 12,667,182,083.08 47,486,130.77
(四) 市场风险
公司面临的市场风险是指所持金融工具的公允价值因市场价格不利变动而使公司发生
损失的风险，包括权益类、利率类、商品类、汇率类及股权项目类风险：
为有效控制市场风险，公司董事会确定市场风险容忍度和重大风险限额，经理层在董事
会授权范围内确定各业务市场风险限额，并以授权的形式分解至业务单元和业务条线。公司
定期结合市场和自身业务开展情况对风险限额进行调整，确保市场风险整体可控、可承受。
公司风险指标限额主要包括：业务规模、风险价值（VaR）、基点价值、希腊字母值、净敞口、
投资集中度等，能够对整体市场风险进行有效管控。定期开展市场风险压力测试、敏感性分
析，准确评估压力情景下的可能损失，压力测试结果为业务决策提供依据。公司还通过投资
库管理、盯市监测、风险对冲等措施对市场风险进行管理。
报告期内，公司根据证券市场特点和风险承受能力动态调整市场风险限额，确保市场风
险管理的有效性。截至 2025 年 12 月 31 日，针对公司持有的固定收益类投资组合进行敏感
性分析，假设收益率曲线水平变动 100 个基点对利润总额和股东权益的影响如下：
单位：元 币种：人民币
利率变动 利 润 股东权益
上升 100 个基点 -376,290,550.16 -249,106,860.12
下降 100 个基点 433,692,265.65 254,791,514.35
截至 2025 年 12 月 31 日，公司按风险类别分类，根据历史数据计算 VaR 值(99%置信区
间)，观察 10 个交易日风险价值如下：
单位：万元 币种：人民币
项 目 期末数 本期最高 本期最低 本期平均
第 124 页 共 140 页
权益类市场风险 25,519.94 32,514.13 12,304.48 23,618.82
非权益类市场风险 17,874.35 22,539.12 11,426.12 17,103.50
商品类市场风险 1,465.69 4,082.74 275.62 1,196.75
整体组合 16,357.50 25,395.82 9,632.65 16,160.34
(五) 套期业务
项 目 相应风险管理策略和目标 被套期风险的定性和定量信息
策略：公司通过市场买入大宗商
品，因为价格波动是持有大宗商品
市场风险的主要来源，故公司拟通 定性信息：大宗商品市场价格受季节性、
过期货市场空头合约对大宗商品 气候变化、供需关系、经济环境等多方面
进行套期保值。 因素影响，导致其价格存在不确定性。
大宗商品
目标：期货市场空头合约被指定为 定量信息：截至 2025 年年末，公司持有
套期工具，该批大宗商品被指定为 的大宗商品公允价值变动 1,582,176.16
被套期项目，预期通过套期工具的 元。
公允价值变动抵消被套期项目公
允价值变动风险敞口。
（续上表）
被套期项目及相关套
预期风险管理目标有效实现 相应套期活动对风险
项 目 期工具之间的经济关
情况 敞口的影响
系
被套期项目：公司通过
市场买入大宗商品。
套期工具：期货交易所
期货空头合约。
经济关系：被套期项目
与套期工具在品种、交
大宗商品 已实现。 减少了风险敞口。
割质量标准方面高度
关联，使得套期工具和
被套期项目的价值因
面临相同的被套期风
险而发生方向相反的
变动。
已确认的被套期项目
与被套期项目
账面价值中所包含的 套期有效性和套 套期会计对公司的
项 目 以及套期工具
被套期项目累计公允 期无效部分来源 财务报表相关影响
相关账面价值
价值套期调整
第 125 页 共 140 页
已确认的被套期项目
与被套期项目
账面价值中所包含的 套期有效性和套 套期会计对公司的
项 目 以及套期工具
被套期项目累计公允 期无效部分来源 财务报表相关影响
相关账面价值
价值套期调整
套期风险类型
套期无效部分主 套期工具公允变动
要来自于基差风 -1,393,730.00 元，
险，现货或期货 被套期项目公允变
商品价格
风险
险以及期货现货 元，公允价值变动
或期货市场的不 损益金额为
确定性风险等。 76,033.69 元。
套期类别
套期无效部分主 套期工具公允变动
要来自于基差风 -1,393,730.00 元，
险，现货或期货 被套期项目公允变
公允价值
套期
险以及期货现货 元，公允价值变动
或期货市场的不 损益金额为
确定性风险等。 76,033.69 元。
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计
量
资产
(1) 债券 625,094,780.15 22,394,242,955.58 2,567,200.00 23,021,904,935.73
(2) 公募基金 2,256,508,722.50 561,597,761.90 2,818,106,484.40
(3) 股票 273,451,066.89 1,049,875.00 5,534,124.53 280,035,066.42
(4) 银行理财 500,000,000.00 3,900,000,000.00 4,400,000,000.00
(5) 券商资管 1,636,419,530.66 1,636,419,530.66
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(6) 信托计划 1,000,000,000.00 3,267,471.11 1,003,267,471.11
(7) 其他 568,805,194.87 3,502,645,080.77 4,071,450,275.64
资
具投资
-1,848,300.00 6,392,083.64 4,543,783.64
产
持续以公允价值计
量的资产总额
负债
债
持续以公允价值计
量的负债总额
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
项 目 估值技术及主要输入参数
相关债券登记结算机构估值系统的报价，采用了反映市场状况的
债券
可观察输入值
基金、信托计划、银行 管理人定期对净值进行报价，输入值包括投资组合中各证券的公
理财产品、资管产品 允价值、可观察收益率曲线等
利率互换 现金流量折现法，基于合同条款和市场利率估算未来现金流
被套期项目 业内信息服务网站报价，采用了可观察的投资标的市价为输入值
股票 指数收益法，可以通过市场数据直接或间接验证的输入值
(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
第 127 页 共 140 页
第三层次公允价值计量项目主要为非上市股权投资、非上市基金投资、场外期权、浮动
收益凭证等。对于用以确定公允价值的近期信息不足的非上市股权投资、非上市基金投资等，
本公司以成本作为对其公允价值的恰当估计；对于场外期权、浮动收益凭证和其他投资，本
公司采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括期权定价模型、现金流折现法和市场比
较法等，其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调
整折扣和市场乘数等。
(五) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观
察参数敏感性分析
其他权益工具投资 交易性金融资产 衍生金融资产 衍生金融负债
年初余额 114,200,381.06 3,038,790,044.17 100,346,130.62 3,378,114.05
计入损益的公允价
值变动
计入其他综合收益
-3,335,150.30
的公允价值变动
买入 4,617,122,729.89 29,810,514.57
处置 401,920,033.60 31,442,245.66
转入 12,067,463.01
转出
年末余额 110,865,230.76 7,414,013,876.41 6,392,083.64 2,681,766.06
(六) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转
换时点的政策
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融
出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他金融资产、应付短期融资款、拆
入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。
于 2025 年 12 月 31 日，本公司以上金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大
差异。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
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(1) 本公司的母公司
母公司对本 母公司对本
注册资本
母公司名称 注册地 业务性质 公司的持股 公司的表决
（万元）
比例(%) 权比例(%)
重庆渝富资本运营集团有限
重庆 资产管理 1,000,000 29.51 29.51
公司
(2) 本公司最终控制方是重庆市国有资产监督管理委员会。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
重庆银行股份有限公司 公司控股股东为其第一大股东的企业
重庆市城市建设投资(集团)有限公司 持有公司 5%以上股份的股东
持有公司 5%以上股份的股东的联营企业，公
司控股股东的上级国资企业的董、监事或高
安诚财产保险股份有限公司
级管理人员曾担任其董事或高级管理人员的
企业
重庆燃气集团股份有限公司 持有公司 5%以上股份的股东的联营企业
重庆三峡银行股份有限公司 持有公司 5%以上股份的股东的联营企业
公司控股股东的上级国资企业的董、监事或
高级管理人员担任其董事或高级管理人员的
重庆农村商业银行股份有限公司
企业，持有公司 5%以上股份的股东的联营企
业
公司控股股东的上级国资企业所控制企业的
重庆川仪自动化股份有限公司
下属企业
重庆银海融资租赁有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
重庆渝富控股集团有限公司 公司控股股东的上级国资企业
公司控股股东的上级国资企业所控制的企
重庆兴农融资担保集团有限公司
业，持有公司 5%以上股份的股东的联营企业
重庆渝富投资有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
公司控股股东的上级国资企业所控制企业的
重庆国资大数据智能科技有限公司
下属企业
重庆数字经济投资有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
重庆渝富高质产业母基金私募股权投资基金
公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
管理有限公司
第 129 页 共 140 页
重庆联合产权交易所集团股份有限公司 公司控股股东的上级国资企业的联营企业
重庆市江北嘴水源空调有限公司 持有公司 5%以上股份的股东所控制的企业
重庆水务环境控股集团有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
公司控股股东的上级国资企业所控制企业的
重庆轻纺控股（集团）公司
下属企业
重庆机电控股(集团)公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
公司控股股东的上级国资企业所控制企业的
重庆机电股份有限公司
下属企业
公司控股股东的上级国资企业所控制企业的
中国四联仪器仪表集团有限公司
下属企业
重庆三峰环境集团股份有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
重庆三峡融资担保集团股份有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
重庆西证渝富私募股权投资基金管理有限公
持有公司 5%以上股份的股东所控制的企业
司
中新互联互通投资基金管理有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
公司控股股东的上级国资企业所控制企业的
重庆机电控股集团财务有限公司
下属企业
重庆市江北嘴置业有限公司 公司控股股东的上级国资企业所控制的企业
重庆华龙网集团股份有限公司 公司控股股东所投资的企业
(二) 关联交易情况
(1) 出租交易席位
公司出租交易席位给关联方并收取席位租赁费情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
银华基金管理股份有限公司 953.42 970.66
(2) 金融产品代销
公司与关联方开展基金代销业务，收取代销手续费情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
银华基金管理股份有限公司 135.77 76.56
(3) 资产管理业务
公司向关联方提供资产管理业务服务，公司由此收取相应产品管理费收入情况：
第 130 页 共 140 页
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆银行股份有限公司 275.94 447.67
安诚财产保险股份有限公司 23.33 35.68
(4) 财务顾问服务
公司接受关联方委托，为其提供财务顾问服务，收取财务顾问费用情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆渝富资本运营集团有限公司 16.98
重庆川仪自动化股份有限公司 15.09 30.19
重庆渝富控股集团有限公司 151.06
重庆水务环境控股集团有限公司 16.98
重庆轻纺控股（集团）公司 1.89
重庆机电控股(集团)公司 2.12
重庆机电股份有限公司 5.66
中国四联仪器仪表集团有限公司 1.89
重庆市城市建设投资（集团）有限公司 21.23
重庆三峰环境集团股份有限公司 4.62
(5) 投资咨询服务
公司为关联方提供投资咨询服务，由此收取服务费情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆渝富控股集团有限公司 29.00 29.00
重庆渝富投资有限公司 6.50
重庆数字经济投资有限公司 5.00
(6) 利息收入
公司在关联方存入资金，按市场利率取得存款利息收入情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆银行股份有限公司 110.11 103.06
重庆三峡银行股份有限公司 8.33
(7) 金融产品承销服务
公司向关联方提供金融产品承销服务，由此公司收取相关承销服务费情况：
第 131 页 共 140 页
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆渝富控股集团有限公司 147.36 69.62
重庆银海融资租赁有限公司 9.43 49.44
重庆三峡银行股份有限公司 0.61 0.22
重庆三峡融资担保集团股份有限公司 29.99
(8) 基金申购及赎回交易
公司在公开市场向关联方申购及赎回基金产品交易额情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
银华基金管理股份有限公司 23,109.01 13,616.12
截至本期末，公司持有的上述基金产品账面价值为 0.00 万元。
(9) 理财产品申购及赎回交易
公司向关联方申购及赎回理财产品交易额情况：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆农村商业银行股份有限公司 50,000.00 88,024.81
(10) 购买保险服务
因日常经营中购置固定资产及车辆保险的需要，向关联方投保支付的保费：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
安诚财产保险股份有限公司 1.51 14.17
(11) 证券和金融产品交易
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆西证渝富私募股权投资基金管理有限公司 32.25 41.59
重庆三峰环境集团股份有限公司 47.89
中新互联互通投资基金管理有限公司 9.92
重庆兴农融资担保集团有限公司 227.92
截至本期末，公司出售给重庆三峰环境集团股份有限公司收益凭证的账面价值为
价值 2,023.32 万元。出售给上述其他关联方公司的收益凭证账面价值为 0.00 万元。
第 132 页 共 140 页
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆渝富控股集团有限公司 5.00
重庆三峡银行股份有限公司 50,000.00
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆机电控股集团财务有限公司 3,944.68
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆银海融资租赁有限公司 97.84
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆三峡银行股份有限公司 2.17
购业务，由此支付相应利息：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆农村商业银行股份有限公司 41.63
(12) 投资私募基金产品
与其共同投资私募基金产品的出资：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆渝富高质产业母基金私募股权投资
基金管理有限公司
中新互联互通投资基金管理有限公司 2,500.00
截至本期末，公司所属企业西证创新投资有限公司与中新互联互通投资基金管理有限公
司共同投资的私募基金产品账面价值为 2,500.00 万元。
截至本期末，公司所属企业西证股权投资有限公司与重庆渝富高质产业母基金私募股权
投资基金管理有限公司共同投资的私募基金产品归属于本公司的所有者权益为 4,633.76
万元。
(13) 系统服务费
支付其国资国企监管平台系统服务费用：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
第 133 页 共 140 页
重庆国资大数据智能科技有限公司 49.69 62.13
(14) 房屋租赁
公司所属企业西南期货有限公司向重庆市城市建设投资(集团)有限公司出租房屋，由此
按期取得租金：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆市城市建设投资(集团)有限公司 2.60 15.60
(15) 基金管理费
公司所属合伙企业重庆北碚西证私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）向重庆渝富高
质产业母基金私募股权投资基金管理有限公司支付执行事务合伙人报酬：
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆渝富高质产业母基金私募股权投资
基金管理有限公司
(16) 服务费
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆联合产权交易所集团股份有限公司 0.54 21.61
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆市江北嘴水源空调有限公司 239.95
重庆燃气集团股份有限公司 23.21 24.91
重庆市江北嘴置业有限公司 268.96
关联方名称 本期数（万元） 上年同期数（万元）
重庆华龙网集团股份有限公司 3.4
重庆联合产权交易所集团股份有限公司 0.30
公司董事、高级管理人员共计 18 人（含报告期内离任 2 人），本年度税前薪酬总额为人
民币 489.12 万元。本公司董事、高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额为其在
报告期内计提且发放的薪酬，年度的税前薪酬总额仍在确认过程中，待确认后再另行披露。
第 134 页 共 140 页
十三、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
截至 2025 年 12 月 31 日，公司无需要披露的重要承诺事项。
(二) 或有事项
任公司、四川自贡百味斋食品股份有限公司、国融证券股份有限公司、天衡会计师事务所、
大华会计师事务所、朱俊岭、艾红、张体昌及公司，请求法院判令各被告连带赔偿原告因虚
假陈述造成的共计 1,280 余万元损失。2024 年 10 月，公司收到四川省高级人民法院《民事
裁定书》，裁定该案件由四川省成都市中级人民法院审理。2025 年 5 月 6 日，公司收到四
川省成都市中级人民法院发送的深圳前海谷春投资管理有限公司民事诉状等诉讼材料，鉴于
该民事诉讼与本案法律关系相同且被告主体一致，成都市中级人民法院决定对两案进行合并
审理，现该案处于一审阶段。
限公司，请求法院判令西南期货有限公司赔偿原告杨佳迪交易及手续费损失及利息损失约
目前原告杨佳迪已提起上诉。
十四、资产负债表日后事项
募集资金不超过 60 亿元，用于补充资本金及业务发展。
资产负债表日后利润分配情况
配预案：以公司截至 2025 年末总股本 6,645,109,124 股为基数，向全体股东每 10 股派发现
金红利 0.76 元（含税）。上述议案尚需提交股东会审议。
十五、其他重要事项
(一) 分部信息
第 135 页 共 140 页
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部
为基础确定报告分部。公司的报告分部为：证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、
资产管理业务及其他业务。
项 目 证券经纪业务 证券自营业务 投资银行业务
一、营业收入 1,820,672,348.84 840,479,804.30 178,110,131.03
其中：1. 手续费及
佣金净收入
二、营业支出 962,611,460.31 116,946,553.68 165,268,029.54
三、营业利润 858,060,888.53 723,533,250.62 12,842,101.49
四、资产总额 49,419,394,004.73 41,910,432,290.93 4,633,720.11
五、负债总额 30,504,519,799.29 33,123,072,485.55 29,070,818.91
六、补充信息
（续上表）
项 目 资产管理业务 其他业务 抵 消 合 计
一、营业收入 23,562,449.15 344,666,169.07 3,207,490,902.39
其中：1. 手续费
及佣金净收入
入
二、营业支出 51,295,267.72 777,070,714.73 2,073,192,025.98
三、营业利润 -27,732,818.57 -432,404,545.66 1,134,298,876.41
四、资产总额 19,294,916.86 13,823,979,890.41 -436,179,309.71 104,741,555,513.33
五、负债总额 2,163,950.84 15,269,561,799.97 -436,179,309.71 78,492,209,544.85
第 136 页 共 140 页
六、补充信息
用
项 目 证券经纪业务 证券自营业务 投资银行业务
一、营业收入 1,576,803,172.99 545,177,266.00 93,744,159.77
其中：1. 手续费及
佣金净收入
二、营业支出 764,048,953.88 103,049,481.81 119,056,789.07
三、营业利润 812,754,219.11 442,127,784.19 -25,312,629.30
四、资产总额 38,697,271,109.68 33,905,048,722.23 6,652,864.36
五、负债总额 25,706,351,818.24 22,795,322,629.01 37,287,898.48
六、补充信息
（续上表）
项 目 资产管理业务 其他业务 抵 消 合 计
一、营业收入 26,527,489.60 316,624,374.95 2,558,876,463.31
其中：1. 手续费及
佣金净收入
二、营业支出 36,568,416.04 688,148,202.42 1,710,871,843.22
三、营业利润 -10,040,926.44 -371,523,827.47 848,004,620.09
四、资产总额 17,871,389.60 10,975,880,754.33 -353,277,347.22 83,249,447,492.98
五、负债总额 2,162,817.26 9,250,275,003.34 -353,277,347.22 57,438,122,819.11
六、补充信息
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十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 1,469,159.11
益产生持续影响的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,647,423.18
小 计 15,890,024.51
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） -65,412.67
少数股东权益影响额（税后）
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 15,955,437.18
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益(元/股)
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.08 0.16 0.16
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 1,062,373,676.82
非经常性损益 B 15,955,437.18
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1,046,418,239.64
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 25,811,324,673.87
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
E
资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
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回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G1 431,932,093.06
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 6
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G2 66,451,091.24
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 4
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G3 66,451,091.24
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H3 2
其他综合收益影响 I -59,518,106.67
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J 6
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+ E×F/K-G×
加权平均净资产 26,063,560,866.80
H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 4.08%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 4.01%
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 1,062,373,676.82
非经常性损益 B 15,955,437.18
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1,046,418,239.64
期初股份总数 D 6,645,109,124.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 12
发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 6,645,109,124.00
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