博众精工: 博众精工科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票证券募集说明书(申报稿)(修订稿)

证券之星 2022-05-18 00:00:00
关注证券之星官方微博:
股票简称:博众精工                          股票代码:688097
      博众精工科技股份有限公司
(BOZHON PRECISION INDUSTRY TECHNOLOGY CO.,LTD.)
        (吴江经济技术开发区湖心西路 666 号)
                募集说明书
                (申报稿)
             保荐机构(主承销商)
(深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401)
               公告日期:2022 年 5 月
                声   明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
                   重大事项提示
  本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本募集说
明书正文内容,并特别关注以下重要事项。
月 11 日召开的第二届董事会第九次会议、第二届监事会第八次会议、2022 年第
一次临时股东大会审议通过,尚需获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会
作出予以注册决定后方可实施。
定条件的特定对象,包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财
务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及
其他合格的投资者等。其中,证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构
投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的,视为一个
发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。
  最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东大会授权,在公司取得中
国证监会对本次发行予以注册的决定后,与保荐机构(主承销商)按照相关法律、
法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况,遵照价格优先等原则协商确
定。若发行时国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定,公司将
按新的规定进行调整。
  本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行
的股票。
个交易日股票交易均价的 80%(定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=
定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总
量,即“发行底价”)。若公司在定价基准日至发行日的期间发生派息、送股、资
本公积转增股本等除权、除息事项,本次发行的发行底价将进行相应调整。
  本次发行通过询价方式确定发行价格,最终发行价格将由董事会及其授权人
士根据股东大会授权,在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后,与
保荐机构(主承销商)按照相关法律、法规和和规范性文件的规定,遵照价格优
先等原则,根据发行对象申购报价情况协商确定,但不低于前述发行底价。
且不超过本次发行前公司总股本的 30%,即本次发行不超过 120,754,950 股(含
后,根据发行对象申购报价的情况,由公司董事会根据股东大会的授权与本次发
行的保荐机构(主承销商)协商确定。
     若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间
发生送股、资本公积转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等
事项导致公司总股本发生变化,本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调
整。
     若本次向特定对象发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的
要求予以变化或调减的,则本次向特定对象发行的股份总数及募集资金总额届时
将相应变化或调减。
规对限售期另有规定的,依其规定。本次发行对象所取得的股份因公司送股、资
本公积转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后
按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。
发行费用后拟用于以下项目:
                                              单位:万元
序号            项目名称         项目投资总额          拟投入募集资金额
              合计              170,238.88      170,000.00
     本次发行募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目的实际情况,以自
筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总
额,在本次发行募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金数额,按照
项目的轻重缓急等情况,调整并决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资金额,募集资金不足部分将由公司自筹解决。
致公司股权分布不具备上市条件。
行后的股份比例共享。
                                 (证
监发[2012]37 号)以及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红(2022
年修订)》(证监会公告[2022]3 号)等规定的要求,结合公司实际情况,制定了
《关于公司未来三年(2022 年-2024 年)股东回报规划》。本募集说明书已对公
司利润分配政策,尤其是现金分红政策的制定及执行情况、近三年现金分红金额
及比例、未分配利润使用安排情况进行了说明,请投资者予以关注。
  上述具体内容请参考本募集说明书“第二节 发行人基本情况”之“七、报
告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况”相关内容。
和净资产规模将相应增加。由于募集资金投资项目的使用及实施需要一定时间,
因此本次发行存在每股收益等指标在短期内被摊薄的风险。为保障中小投资者的
利益,公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报的影响进行了认真分析,
并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。相关情况详见《博众精工科技股份有限
公司关于公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报对公司主要财务
指标的影响及公司采取措施的公告》。特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即
期回报的风险;同时,虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措
施,但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此
进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。提
请广大投资者注意。
关的风险因素”有关内容,注意投资风险。
  七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .82
  三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明,以及募投项目实
  四、本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
  五、本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
       (二)关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示及拟采取的填
       (三)公司董事、高级管理人员关于向特定对象发行股票摊薄即期回报采取
                    第一节 释        义
  在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语或简称具有如下特定含义:
  一、基本术语
                 博众精工科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票拟募
本次发行         指
                 集资金不超过 170,000.00 万元的行为
博众精工、发行人、公
             指   博众精工科技股份有限公司
司、股份公司
                 苏州博众精工科技有限公司(原名吴江市博众精工科技有限
博众有限         指
                 公司)
                   ,系发行人前身
股东大会         指   博众精工科技股份有限公司股东大会
董事会          指   博众精工科技股份有限公司董事会
监事会          指   博众精工科技股份有限公司监事会
苏州凡特斯        指   苏州凡特斯测控科技有限公司,系发行人子(孙)公司
                 北京凡赛斯科技有限公司,原系发行人子(孙)公司,已注
北京凡赛斯        指
                 销
上海莘翔         指   上海莘翔自动化科技有限公司,系发行人子(孙)公司
苏州五角         指   苏州五角自动化设备有限公司,系发行人子(孙)公司
苏州灵猴         指   苏州灵猴机器人有限公司,系发行人子(孙)公司
博众机器人        指   苏州博众机器人有限公司,系发行人子(孙)公司
                 深圳博众激光技术有限公司(原名“深圳方井自动化有限公
深圳博众激光       指
                 司”),系发行人子(孙)公司
苏州乔岳         指   苏州乔岳软件有限公司,系发行人子(孙)公司
苏州众驰         指   苏州众驰自动化科技有限公司,系发行人子(孙)公司
香港乔岳         指   乔岳自动化科技有限公司,系发行人子(孙)公司
美国博众         指   BOZHON INC.(美国博众公司),系发行人子(孙)公司
                 BOZHON TECHNOLOGY(SINGAPORE) PTE. LTD.(博
新加坡博众        指
                 众科技(新加坡)有限公司)     ,系发行人子(孙)公司
                 博衆精工株式会社(博众精工株式会社),系发行人子(孙)
日本博众         指
                 公司
苏州灵动         指   苏州灵动机器人有限公司,系发行人子(孙)公司
深圳鸿士锦        指   深圳市鸿士锦科技有限公司,系发行人子(孙)公司
                 苏州凡众企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
苏州凡众         指
                 公司
                 苏州凡赛斯企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
苏州凡赛斯        指
                 公司
                 苏州翔赢股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
苏州翔赢         指
                 公司
苏州立赢         指   苏州立赢股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
              公司
              苏州灵赢股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
苏州灵赢      指
              公司
              苏州众之赢股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
苏州众之赢     指
              公司
博众仪器      指   苏州博众仪器科技有限公司,系发行人子(孙)公司
              苏州博众仪器合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)公
博众仪器合伙    指
              司
              BOZHON PRECISION INDUSTRY INDIA PRIVATE
印度博众      指
              LIMITED ,系发行人子(孙)公司
众驰富联      指   河南众驰富联精工科技有限公司,系发行人子(孙)公司
              苏州众信工业设备自动化科技合伙企业(有限合伙),系发
众信合伙      指
              行人子(孙)公司
众信装备      指   河南众信智能装备服务有限公司,系发行人子(孙)公司
              苏州众信工业自动化技术服务有限公司,系发行人子(孙)
众信工业      指
              公司
苏州海益视     指   苏州海益视博众精工科技有限公司
              Linkyue Automation Technology Co.,Ltd,系发行人子(孙)
越南灵越      指
              公司
博众产业      指   苏州博众科技产业发展有限公司,系发行人子(孙)公司
博众新能源     指   苏州博众新能源科技有限公司,系发行人子(孙)公司
四川众达      指   四川众达精工科技有限公司,系发行人子(孙)公司
博众半导体     指   苏州博众半导体有限公司,系发行人子(孙)公司
              苏州博众半导体科技合伙企业(有限合伙),系发行人子(孙)
半导体合伙     指
              公司
重庆博瑞驰     指   重庆博瑞驰科技有限公司,系发行人全资子公司,已注销
美国博众机器人   指   BZ Robot Inc.,系发行人控股子公司,已注销
              苏州粤赢股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人参股企
苏州粤赢      指
              业
深圳分公司     指   博众精工科技股份有限公司深圳分公司
北京技术研究院   指   博众精工科技股份有限公司北京技术研究院
东莞分公司     指   博众精工科技股份有限公司东莞分公司
              REPRESENTATIVE OFFICE OF BOZHON ( SUZHOU )
越南办事处     指
              PRECISION INDUSTRY TECHNOLOGY CO, LTD,已注销
              江苏博众智能科技集团有限公司(原名“苏州市乔岳国际贸
博众集团      指   易有限公司”、    “乔岳投资有限公司”,于 2022 年 1 月更名为
              “江苏博众智能科技集团有限公司”)
苏州众一      指   苏州众一投资管理合伙企业(有限合伙)
苏州众二      指   苏州众二股权投资合伙企业(有限合伙)
苏州众之三     指   苏州众之三股权投资合伙企业(有限合伙)
苏州众六      指   苏州众六投资合伙企业(有限合伙)
苏州众之七           指   苏州众之七股权投资合伙企业(有限合伙)
苏州众之八           指   苏州众之八股权投资合伙企业(有限合伙)
苏州众十            指   苏州众十投资合伙企业(有限合伙)
招银成长贰号          指   招银成长贰号投资(深圳)合伙企业(有限合伙)
招银朗曜            指   深圳市招银朗曜成长股权投资基金合伙企业(有限合伙)
美的智能            指   广东美的智能科技产业投资基金管理中心(有限合伙)
长江晨道            指   长江晨道(湖北)新能源产业投资合伙企业(有限合伙)
江苏高投            指   江苏高投毅达宁海创业投资基金(有限合伙)
苏州金信            指   苏州金信创业投资中心(有限合伙)
苏州洽道            指   苏州洽道股权投资基金合伙企业(有限合伙)
合肥敦勤            指   合肥敦勤致瑞投资中心(有限合伙)
                    苏州英仕杰工程管理有限公司,系发行人实际控制人控制的
苏州英仕杰           指
                    企业
                    苏州兰生商务会所发展有限公司,系发行人实际控制人控制
苏州兰生商务          指
                    的企业
                    苏州从容堂文化传播有限公司,系发行人实际控制人控制的
苏州从容堂           指
                    企业
                    苏州埼赢文化咨询有限公司,系发行人实际控制人控制的企
埼赢文化            指
                    业
                    苏州埼育企业管理有限公司,系发行人实际控制人控制的企
苏州埼育            指
                    业
                    苏州埼敏文化传媒有限公司,系发行人实际控制人控制的企
苏州埼敏            指
                    业
                    香港博众精工科技有限公司,原系发行人实际控制人控制的
香港博众            指
                    企业,已于 2020 年 4 月注销
苹果公司、苹果、Apple   指   Apple Inc.及其下属公司
华为、华为公司         指   华为投资控股有限公司及其下属公司
格力、格力集团         指   珠海格力电器股份有限公司及其下属公司
富士康、富士康集团       指   富士康科技集团及其下属公司
和硕联合、和硕联合集
                指   和硕联合科技股份有限公司(Pegatron)及其下属公司

广达、广达集团         指   广达电脑股份有限公司(QuantaComputerInc)及其所属企业
纬创、纬创集团         指   纬创资通股份有限公司(WistronCorporation)及其所属企业
歌尔、歌尔集团         指   歌尔股份有限公司及其下属公司
蔚来汽车            指   上海蔚来汽车有限公司及其关联方
立讯精密            指   立讯精密工业股份有限公司及其下属公司
                    宁德新能源科技有限公司、东莞新能德科技有限公司、东莞
ATL             指
                    新能安科技有限公司
LG 化学           指   LG Chem.Ltd,隶属于韩国 LG 集团
SK             指   SK Innovation Co.,Ltd,韩国大型能源、化工企业
三星 SDI         指   Samsung SDI Co.,Ltd,隶属于三星集团
                   高工锂电产业研究所,是专注于锂电、动力电池领域的集产
高工产研、GGII      指   业研究、展览会议、专业网络传媒于一体的全方位整合服务
                   平台
                   为可充电电池行业和可再生能源行业提供全球市场研究和
SNE Research   指
                   资询服务的韩国咨询机构
                   International Data Corporation,是信息技术、电信行业和消
IDC            指
                   费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商
                   发行人于首次公开发行 A 股股票募集资金投资的“消费电子
IPO 募投项目       指   行业自动化设备扩产建设项目”“汽车、新能源行业自动化
                   设备产业化建设项目”及“研发中心升级项目”
中国证监会/证监会      指   中国证券监督管理委员会
上交所            指   上海证券交易所
国家发改委          指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
商务部            指   中华人民共和国商务部
工信部/工业和信息化
               指   中华人民共和国工业和信息化部

科技部            指   中华人民共和国科技部
《公司章程》         指   博众精工科技股份有限公司章程
《注册管理办法》       指   《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》
《科创板股票上市规
               指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》
则》
华泰联合证券、保荐机
               指   华泰联合证券有限责任公司
构、保荐人
立信/立信会计师       指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
澄明则正           指   上海澄明则正律师事务所
报告期、最近三年一期     指   2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月
元、万元、亿元        指   人民币元、万元、亿元
      二、专业术语
治具             指   作为协助控制位置或动作(或两者)的一种工具
                   Bill of Material 的缩写,即物料清单,是描述企业产品组成
BOM 表          指
                   的技术文件
                   Computer Aided Design,计算机辅助设计,指利用计算机及
CAD            指
                   其图形设备帮助设计人员进行设计工作
                   Computer Aided Manufacturing,计算机辅助制造,核心是计
CAM            指   算机数值控制(简称数控),是将计算机应用于制造生产过
                   程的应用系统
                   Charge-Coupled Device 的缩写,是一种半导体器件,能够把
CCD            指
                   光学影像转化为数字信号
CNC 加工      指   运用计算机数字控制机床对生产物料进行加工
FCT         指   Functional Circuit Test 的缩写,即功能测试
                Printed Circuit Board 的缩写,即印制线路板,是一种重要的
PCB         指
                电子器件
PO          指   Purchase Order 的缩写,订单
                可编程逻辑控制器,它采用一类可编程的存储器,用于其内
                部存储程序,执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术
PLC         指
                操作等面向用户的指令,并通过数字或模拟式输入/输出控
                制各种类型的机械或生产过程
                Surface Mount Technology,表面组装技术,是目前电子组装
SMT         指
                行业里流行的一种技术和工艺
                Standard Operation Procedure 的缩写,即标准作业程序指导
SOP         指   书,是将某一事件的标准操作步骤和要求以统一的格式描述
                出来,用来指导和规范生产的文件
                Standard Inspection Procedure 的缩写,即标准检验指导书,
SIP         指
                是一种用于指导生产过程检验和产品质量检验的文件
                Final Assembly Test & Package 的缩写,指整机产品的组装与
FATP        指
                测试生产阶段
                Light Emitting Diode,发光二极管,是一种由固态化合物半
LED         指
                导体材料制成的发光器件,能够将电能转化为光能而发光
Mini-LED    指   LED 芯片尺寸在 75-300μm 的 LED 显示屏
Micro-LED   指   LED 芯片尺寸小于 75μm 的 LED 显示屏
                虚拟现实技术(Virtual Reality,简称 VR),是一种可以创建
                和体验虚拟世界的计算机仿真系统,它利用计算机生成一种
VR          指
                模拟环境,是一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景
                和实体行为的系统仿真,使用户沉浸到该环境中
                增强现实技术(Augmented Reality,简称 AR),是一种将虚
                拟信息与真实世界巧妙融合的技术,广泛运用了多媒体、三
                维建模、实时跟踪及注册、智能交互、传感等多种技术手段,
AR          指
                将计算机生成的文字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟
                信息模拟仿真后,应用到真实世界中,两种信息互为补充,
                从而实现对真实世界的增强
                英文“Integrated Product Development”的缩写,即集成产品
IPD         指
                开发,是一套产品开发的模式、理念与方法。
                Business 端的缩写,泛指企业客户,主要区别于个人消费者
B端          指
                (C 端)
                Customer 端的缩写,泛指个人消费者端,主要区别于企业客
C端          指
                户(B 端)
线割          指   运用线形工具对原材料进行切割
精雕加工        指   运用精雕机对生产物料进行加工
                面向工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置,它能
工业机器人       指   自动执行工作,是靠自身动力和控制能力来实现各种功能的
                一种机器
                一种检测装置,能感受到被测量的信息,并能将感受到的信
传感器         指   息,按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输
                出,以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等
              要求
              国际标准化组织(ISO)颁布的在全世界范围内通用的关于
ISO9001   指
              质量管理和质量保证方面的系列标准
                 第二节 发行人基本情况
 一、发行人基本信息
  中文名称:博众精工科技股份有限公司
  英文名称:BOZHON PRECISION INDUSTRY TECHNOLOGY CO.,LTD.
  注册地址:吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
  股票上市交易所:上海证券交易所
  股票简称:博众精工
  股票代码:688097
  成立日期:2006 年 9 月 22 日
  法定代表人:吕绍林
  注册资本:402,516,500 元
  经营范围:工业数字化、智能化车间集成设备、生产线、立体仓库及软件、
工业自动化集成设备、工装夹具、新能源充放电设备、激光设备、激光设备周边
产品的技术开发、技术咨询、技术服务、研发、生产、系统集成、工程安装、销
售、售后服务;数字化工厂、智能制造整体解决方案的咨询服务;新能源汽车产
品、机械电子设备、工业移动小车、工业移动搬运设备和相关软件的研发、生产、
销售;信息技术与网络系统、大数据产品、物联网产品的设计开发、技术咨询、
云平台服务、销售;自有房产租赁;道路普通货物运输;自营和代理各类商品及
技术的进出口业务(国家限定企业经营或者禁止进出口的商品和技术除外)。
                                 (依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
(一)发行人股权结构
  截至 2022 年 3 月 31 日,发行人股本结构如下:
                                                          单位:股
         股份类别                          持股数量            持股比例
一、有限售条件股份                               363,329,500           90.26%
其中:境内非国有法人持股                            360,000,000           89.44%
   境内自然人持股                                1,516,500           0.38%
其中:境外法人持股                                         -           0.00%
   境外自然人持股                                         -          0.00%
二、无限售条件流通股                               39,187,000           9.74%
三、股份总数                                   402,516,500      100.00%
  (二)控股股东及实际控制人情况
  截至本募集说明书签署日,博众集团直接持有发行人 32.22%的股份,为发
行人的控股股东。博众集团的基本情况如下:
公司名称:           江苏博众智能科技集团有限公司
统一社会信用代码:       91320509679806640C
法定代表人:          吕绍林
成立日期:           2008 年 8 月 25 日
注册资本:           人民币 28,304.257046 万元
实收资本:           人民币 28,304.257046 万元
注册地:            吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地:          吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                创业投资、股权投资(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
                可开展经营活动)一般项目:技术进出口;货物进出口;技术服务、
经营范围
                技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;企业管理;
                会议及展览服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);以
            自有资金从事投资活动;
                      (除依法须经批准的项目外,凭营业执照
            依法自主开展经营活动)
                      股东名称            持股比例
股东构成:                  吕绍林             64.60%
                       程彩霞             35.40%
  截至本募集说明书签署日,博众集团主要从事股权投资业务,未开展其他经
营业务,自设立以来主营业务未发生重大变化,与发行人主营业务没有关联性。
  发行人实际控制人为吕绍林、程彩霞夫妇。博众集团与苏州众一、苏州众二、
苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十同受吕绍林、程彩霞夫妇控制,
为一致行动人。截至报告期末,吕绍林、程彩霞夫妇通过博众集团、苏州众一、
苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十间接控制博众精工合
计 81.39%的股份。最近三年,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东
持有的发行人股份无重大权属纠纷情况,公司实际控制人未发生变化。
  吕绍林先生,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号 43052719730912****,
住所为吴江区松陵镇桃花苑*号。吕绍林现任公司董事长、总经理,为公司实际
控制人之一。吕绍林 1973 年生,毕业于中国南方航空动力机械公司工学院,大
专学历。2014 年至今,均担任博众精工董事长兼总经理。
  程彩霞女士,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号 36233019791124****,
住所为吴江市松陵镇桃花苑*号。程彩霞为公司实际控制人之一。程彩霞 1979
年生,毕业于苏州职业大学,大专学历。
  吕绍林、程彩霞夫妇对发行人的控制关系如下图所示:
 截至本募集说明书签署日,除发行人及其子公司外,发行人控股股东、实际
控制人控制的其他企业如下:
 类型    序号   关联方名称            关联关系                  业务情况
                    实际 控制 人合 计直 接持 股             控股股东,从事股
                    程彩霞持股 35.40%                 展其他经营业务
                    实际控制人合计直接持股 56.30%,
                                                 未开展具体经营活
                                                 动
                    股 19.93%
                    直接持有博众精工 2.68%股份,控           持股平台,未开展
                    股股东博众集团担任 GP                 具体经营活动
                    直接持有博众精工 38.44%股份,控
                    股股东博众集团担任 GP;实际控
                                                 持股平台,未开展
控股股    4    苏州众二    制人合计持有 71.05%的份额,其中
                                                 具体经营活动
东、实际                吕绍林持有 45.02%的份额、程彩霞
控制人                 持有 26.03%的份额
控制的                 直接持有博众精工 1.79%股份,控           持股平台,未开展
其他公                 股股东博众集团担任 GP                 具体经营活动
  司                 直接持有博众精工 1.79%股份,控           持股平台,未开展
                    股股东博众集团担任 GP                 具体经营活动
                    直接持有博众精工 1.79%股份,控           持股平台,未开展
                    股股东博众集团担任 GP                 具体经营活动
                    直接持有博众精工 2.68%股份,控           持股平台,未开展
                    股股东博众集团担任 GP                 具体经营活动
                    实际控制人合计持股 100.00%,其          无实际经营业务,
            苏州兰生商   苏州英仕杰的子公司,其中苏州英
            务       仕 杰 持 股 90.00% , 程 彩 霞 持 股
 类型   序号   关联方名称               关联关系       业务情况
                                        从事会务服务等方
                                        面的业务,截至目
                                        前尚未开展实际经
                                        营业务
                                        截至目前尚未开展
                                        实际经营业务
                                        从事企业管理咨询
                                        等方面的业务,截
                                        至目前尚未开展实
                                        际经营业务
                                        从事组织文化艺术
                                        交流活动等方面的
                                        未开展实际经营业
                                        务
  截至本募集说明书签署日,公司控股股东和实际控制人持有的公司股份不存
在质押或其它有争议的情况。
  三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
  (一)发行人所处行业
  博众精工主营业务为自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以
及工装夹(治)具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。根据中国证监
会颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,博众精工主营业务属于“C35
专用设备制造业”;根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,属于“C3563
电子元器件与机电组件设备制造”;根据国家发改委、科技部、商务部、国家知
识产权局共同联合发布并修订的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南
(2011 年度)》,属于“七、先进制造业-94、工业自动化行业”。
  根据《智能制造发展规划(2016-2020 年)》及相关政府规划,智能制造装备
业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检
测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等。据此,发行人
广义的行业分类属于智能装备制造业。
  (二)行业监管体制和主要法律法规及政策
    智能装备制造业的管理体制为国家宏观指导下的市场竞争体制,宏观调控职
能归属于国家发改委、科技部以及商务部,行业主管部门为工业和信息化部。上
述监管部门主要通过研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导意见等
履行宏观调控和管理职能,行业内的企业基于市场化原则自主经营。智能装备制
造业无准入限制。
    智能装备制造业的行业自律协会为中国机械工业联合会等。中国机械工业联
合会的主要职能为:制定并监督执行行业的规范,规范行业行为;为政府制定行
业的发展规划、产业政策;协助管理本行业国家标准,负责本行业标准的组织修
订与管理;开展行业统计调查工作;参与质量管理和监督工作;本行业的科技成
果鉴定等。
    (1)行业主要产业政策
    我国智能装备制造业发展水平长期滞后于发达国家水平。为加速我国工业现
代化进程,国务院、国家发改委、科技部、工信部等各部门相继出台了多项支持
我国智能装备制造业发展的产业政策,为行业发展提供了有力的支持和良好的环
境。近年来,行业内主要的产业政策如下:
         法律法规及
 时间               发布单位              相关内容
          产业政策
                          提出了中国制造强国建设三个十年的“两步走”战
                          略,该文件是第一个十年的行动纲领。规划中明确
                          指出,新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变
                          经济发展方式形成历史性交汇,国际产业分工格局
                          正在重塑。必须紧紧抓住这一重大历史机遇,着力
                   国务院    发展智能装备推进生产过程智能化,培育新型生产
                          方式,全面提升企业研发、生产、管理和服务的智
                          能化水平。按照四个全面战略布局要求,实施制造
                          强国战略,加强统筹规划和前瞻部署,力争通过三
                          个十年的努力,到新中国成立一百年时,把我国建
                          设成为引领世界制造业发展的制造强国。
                          提出十三五期间我国将坚持创新发展,进一步拓展
         《中华人民共
                          产业发展空间,支持节能环保、生物技术、信息技
         和国国民经济   第十二届全
         和社会发展第   国人大四次
         十三个五年规   会议
                          新型制造体系,促进新一代信息通信技术、高档数
         划纲要》
                          控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及
         法律法规及
 时间                    发布单位               相关内容
          产业政策
                               高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽
                               车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高
                               性能医疗器械等产业发展壮大。
                               为“十三五”期间我国机器人产业发展描绘了清晰
                       工业和信息
         《机器人产业                的蓝图,其中明确,到 2020 年,自主品牌工业机器
                       化部、国家
                       发展和改革
                       委员会、财
         年)》                   亿元。培育 3 家以上具有国际竞争力的龙头企业,
                       政部
                               打造 5 个以上机器人配套产业集群。
                               落实《中国制造 2025》的部署和要求,切实发挥标
                               准化和质量工作对装备制造业的引领和支撑作用,
                               推进结构性改革尤其是供给侧结构性改革,促进产
                               品产业迈向中高端,建设制造强国、质量强国。规
                               划指出,到 2020 年,工业基础、智能制造、绿色制
         《装备制造业        质检总局、
         标准化和质量        国家标准
         提升规划》         委、工信部
                               达到 90%以上,到 2025 年,系统配套、服务产业跨
                               界融合的装备制造业标准体系基本健全,企业质量
                               发展内生动力持续增强,质量主体责任意识显著提
                               高,标准和质量的国际影响力和竞争力大幅提升,
                               打造一批“中国制造”金字品牌。
                               推进智能制造关键技术装备、核心支撑软件、工业
                               互联网等系统集成应用,以系统解决方案供应商、
         《智能制造发                装备制造商与用户联合的模式,集成开发一批重大
         年)》                   理信息化和数字化升级试点应用。建立龙头企业引
                               领带动中小企业推进自动化、信息化的发展机制,
                               提升中小企业智能化水平。
                               “十三五”期间,先进制造领域重点从“系统集成、
         《“十三五”先
                               智能装备、制造基础和先进制造科技创新示范工程”
                        科技部    四个层面,围绕增材制造、激光制造、智能机器人
                               等 13 个主要方向开展重点任务部署加速推动制造
         项规划》
                               业由大变强的转型升级和跨越发展。
         《国家智能制                针对智能制造标准跨行业、跨领域、跨专业的特点,
         年版)》                  准体系。
         《新一代人工
                               “基于图像识别、深度学习等人工智能技术的智能
                        工信部    检测装备的研发与应用”列入智能制造关键技术装
                               备揭榜任务。
         工作方案》
                               推动传统产业改造提升。围绕推动制造业高质量发
                               展,强化工业基础和技术创新能力,促进先进制造
         《 2019 年 国    十三届全国
         务院政府工作        人大二次会
         报告》             议
                               技术、高端装备、生物医药、新能源汽车、新材料
                               等新兴产业集群,壮大数字经济。
          法律法规及
 时间                   发布单位              相关内容
           产业政策
         《工业和信息
         化部关于促进
         制造业产品和
         服务质量提升
         的实施意见》
         《中华人民共
         和国国民经济               深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制
         和社会发展第               造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化。深入
         十四个五年规       全国人大    实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项,鼓励
         划 和 2035 年           企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规
         远景目标纲                模化应用。
         要》
    (2)行业主要法律法规
    行业监管涉及的法律、法规主要为质量监督、安全生产、环境保护方面,具
体包括《中华人民共和国产品质量法》、
                 《中华人民共和国计量法》、
                             《中华人民共
和国产品生产许可证管理条例》、
              《中华人民共和国安全生产法》、
                            《中华人民共和
国标准化法》、
      《中华人民共和国消防法》、
                  《中华人民共和国环境保护法》、
                                《中华
人民共和国环境影响评价法》等相关法律法规。
    (三)行业发展现状和发展趋势
    (1)智能装备制造业发展概况
    智能装备是一种集机械系统、运动系统、电气控制系统、传感器系统、信息
管理系统等多种技术于一体,能够减少生产过程对人力劳动的依赖,显著提高生
产精度、生产质量和生产效率的设备,已经被广泛应用于汽车制造、消费电子产
品制造、工程机械制造、医疗器械制造、仓储物流等多个领域。智能装备制造业
为一国工业生产体系和国民经济各行业直接提供技术设备的战略性产业,具有产
业关联度高、技术资金密集的特征,是各行业产业升级、技术进步的重要保障和
国家综合实力的集中体现。近半个世纪以来,在劳动力成本持续上升、自动化技
术水平不断提高的共同作用下,全球智能装备制造业发展迅速。
    从细分行业来看,智能装备制造业可分为三个子行业:上游为关键零部件子
行业,主要生产精密减速机、伺服系统及机器人控制器等核心部件;中游为工业
机器人本体子行业;下游为自动化设备子行业。公司即处于自动化设备行业,主
要依据客户的需求进行自动化设备的研发设计与生产制造,为客户提供完整的智
能化生产解决方案。
  我国智能装备制造业发展历史较短,技术力量相对薄弱。上世纪 80 年代中
期,随着发达国家大量应用工业自动化生产设备,我国开始逐步加大对工业机器
人的研究支持,1985 年国家将工业机器人列入科技攻关发展计划。上世纪 90 年
代我国企事业单位研制出平面关节型装配机器人、直角坐标机器人、焊接机器人
等多种自动化设备。经过 20 多年的发展,目前我国已开发出了弧焊、点焊、码
垛、装配、检测、注塑、冲压和喷涂等多种功能的自动化设备。
  与发达国家相比,我国智能装备制造业技术水平仍存在差距,尤其在关键零
部件如伺服电机、精密减速机、机器人控制器等方面的核心技术积累和自主生产
能力较弱。关键零部件产业被国外厂商把持使得零部件价格居高不下,提高了国
内自动化单元产品和自动化设备的生产成本,削弱了国内厂商的综合竞争力。目
前,世界主要智能装备制造企业,如西门子(SIEMENS)、ABB(Asea Brown Boveri
Ltd.)、发那科(FANUC)等国际巨头均已进入国内市场,其凭借深厚的技术储
备、丰富的项目经验、强大的研发团队等优势基本垄断了我国智能装备的高端市
场。机器人、先导智能、赛腾股份、赢合科技等国内厂商经过多年发展也已经积
累了一定的技术储备和项目经验,经过多年发展,国内厂商整体销售规模不断扩
大。
  未来智能制造装备发展的趋势方向是自动化、标准化、集成化和信息化,而
完整的智能工厂必须包括:智能仓储系统、智能搬运系统、智能机械设备、智能
感知网络和信息整合平台等。智能化工厂可以解决工厂、车间和生产线以及产品
的设计到制造实现的转化过程,有效地降低了设计到生产制造之间的不确定性,
提高产品的合格率和可靠性,缩短生产周期,实现效益最大化。
  (2)工业自动化系统集成业务概况
  智能装备制造业产业链中,下游以自动化设备生产商即系统集成商为主,他
们主要面向终端用户及市场应用,根据不同的应用场景和用途并根据客户的需求
针对性地进行系统集成和软件二次开发。公司定位于产业链中的自动化设备生产
商,是整个智能装备行业必不可少的环节。
  相较于机器人本体供应商,系统集成业务需要具有产品设计能力、对终端客
户应用需求的工艺理解、相关项目经验等,提供可适应各种不同应用领域的标准
化、个性化成套装备。系统集成业务处于工业机器人及自动化产业链的下游应用
端,为用户提供设计方案,要具有产品设计能力、对终端客户应用需求的工艺理
解、相关项目经验等,提供可适应各种不同应用领域的标准化、个性化成套设备。
与标准产品的供应商相比,系统集成业务还要具有产品设计能力、项目经验,并
在对用户行业深刻理解的基础之上,提供可适应各种不同应用领域的标准化、个
性化成套装备,是整个产业链中必不可少的一个环节。
  (3)行业近三年来的新发展情况
十年的行动纲领,其中提出了通过“三步走”实现制造强国的战略目标。此后,
             《规划》提出了 2025 年前推进智能制造的“两步
能制造的发展指明了具体方向。
走”战略:第一步,到 2020 年,智能制造发展基础和支撑能力明显增强,传统
制造业重点领域基本实现数字化制造,有条件、有基础的重点产业智能转型取得
明显进展;第二步,到 2025 年,智能制造支撑体系基本建立,重点产业初步实
现智能转型。
          “中国制造 2025”战略要推动的是智能化和信息化升级,
  对于智能制造行业,
而非仅仅实现自动化。因此,自“中国制造 2025”提出以来,智能制造领域的
技术逐步升级迭代,新技术方向为智能制造通过传感、机器视觉等系统的应用,
形成大数据的采集、反应和对未来的预测,在产品的开发和制造、产品的设计和
制造、产品的质量和管理体系三方面形成有效闭环。同时,中国互联网发展水平
领先全球,大量终端消费需求已经或即将被互联网化,这种趋势下就会倒推企业
加快制造端的互联网化和智能化改造,互联网化的改造也是近年来智能制造行业
技术改进的重要方向。
   在此基础上,有竞争力的业内企业正采用一系列的先进技术实现生产乃至整
条供应链的数字化,构建智能工厂。这些技术包括大数据分析解决方案、端至端
的实时规划和互联、自控系统、数字孪生等。凭借这些技术,效率得以提升,企
业能够批量生产高度定制化的产品。
   另外,过去 30 年,全球制造强调的是速度、精度和使用寿命,但新一代消
费者对快速迭代产品需求在持续上升,如不断更新的 iPhone 等智能手机风靡全
球就是一个非常好的佐证,因此在新的需求趋势下,制造业将更关注用户体验和
定制化需求,如何能够满足客户需求,将客户产品理念快速转化为设计方案和产
品成为了业内企业在业务模式设计时需要重点考虑的因素。
   智能装备制造业包括工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能
检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等工业自动化行
业,一国工业自动化水平的高度直接体现了其智能装备制造能力。
   在全球范围内,自动化设备替代人力劳动生产的趋势不断推进,自动化设备
销售量逐年提高。根据中间市场投资银行 Harris Williams 的分析,2020 年全球工
业自动化市场规模达到 1,760 亿美元,预计 2024 年全球工业自动化市场规模达
到 2,650 亿美元。
   在我国人口红利逐步消失、产业结构优化升级、国家政策大力扶持三大因素
影响下,我国工业自动化将持续提升,智能装备制造业未来发展前景广阔。随着
“中国制造 2025”战略的提出,我国装备制造特别是智能装备制造业,
                                 “十三五”
期间全面迎来发展的机遇。根据中国工控网《中国自动化及智能制造市场白皮书》
数据显示,我国自动化及工业控制市场规模已经从 2004 年的 652 亿元增长至
制造特别是智能装备制造业有望迎来进一步发展的机遇。
数据来源:中国工控网
  (1)人口结构变化,促使对自动化设备需求提升
  据国家统计局数据显示,中国 15-64 岁劳动年龄人口比重自 2011 年开始下
降。这种人口转变趋势在劳动力市场上反映为劳动力短缺的现象。
数据来源:国家统计局
  随着劳动年龄人口的逐渐减少,国内制造业职工平均工资也快速提升,2020
年人均工资达到 8.28 万元,是 2010 年同期的 2.68 倍,年化复合增长率 10.35%,
制造业企业用工成本处于快速提升阶段。
数据来源:国家统计局
  因此,我国经过 30 多年高速经济发展,目前进入了经济结构调整时期,经
济增速放缓,且随着社会人口老龄化问题的日益突出和年轻一代观念意识的转
变,劳动力市场成本逐渐攀升,利用廉价的劳动力竞争的模式亟待改变。在此背
景下,由于劳动力的稀缺,人工成本必将进入上升通道,从而使得机器替代人工
成为长期的发展趋势,未来对自动化设备的需求将持续提升。
  (2)产业结构优化升级,促使企业加快提高生产自动化程度
  自动化成套装备是指以机器人或数控机床为核心,以信息技术和网络技术为
媒介,将所有设备高效连接而形成的大型自动化柔性生产线。它是高端装备的典
型代表,是发展先进制造技术,实现生产线的数字化、网络化和智能化的重要手
段,是实现产业结构优化升级的工业基础,其最大优势在于解决生产的高效性和
一致性问题,成为产业结构调整不可或缺的一环。
  在后工业时代,高技术产业和服务业日益成为国民经济发展的主导部门,工
业由低端向高端发展,技术密集型和高端装备产业的占比加大。在调结构过程中,
实现转型的企业将能获取更多的市场机会和优惠政策,与之相反,高耗能、高污
染、低效率的企业将面临淘汰的境地。激烈的市场竞争将会促使企业加快提高生
产自动化程度,工业企业通过大量运用自动化、智能化装备,来实现提高生产效
率和市场竞争力的效果。可以预见,自动化装备作为实现先进制造业的基础和前
提,必将在汽车、电子、机械、医药、电力设备、交通运输、能源、化工等诸多
行业中有着广阔的发展空间。
  (3)国家政策支持智能装备制造业做大做强,未来发展机遇良好
  自动化装备产业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业,是先进制
造业的基础,是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体
现,为此,我国从政策上支持智能装备制造业做大做强,给装备制造业提供了巨
大的市场空间。未来 5-10 年,我国智能制造装备产业将迎来发展的重要战略机
遇期,行业有望保持快速增长趋势。
  (4)高端装备领域国产化需求迫切,技术实力成为未来竞争的关键要素
  经过多年发展,我国智能装备制造业取得了长足进步,装备自给率虽有提高,
但仍面临着核心技术储备不足,产品主要集中在中低端领域,高端装备领域国产
化水平低的严峻形势。
  高端装备领域是以高新技术为引领,处于价值链高端和产业链核心环节,决
定着整个产业链综合竞争力的战略性新兴产业,是推动工业转型升级的引擎。大
力培育和发展高端装备制造业,是提升我国产业核心竞争力的必然要求,是抢占
未来经济和科技发展制高点的战略选择,对于加快转变经济发展方式、实现由制
造业大国向强国转变具有重要战略意义。为此,《国务院关于加快培育和发展战
略性新兴产业的决定》中,将高端装备制造业作为七大战略新兴产业之一,助力
高端装备制造业快速发展,高端装备领域国产化需求迫切。
  在这样的背景下,掌握自动化核心技术,推进高端装备国产化成为我国自动
化行业增强综合竞争力,力争做大做强的必由之路。因此在政策鼓励、市场需求
迫切的情况下,未来业内企业的竞争将体现为技术积累的竞争,技术实力将成为
未来竞争的关键要素。
  (5)行业竞争日趋激烈,业内有竞争力的设备商将拓展数字化工厂等高端
业务,增强客户粘性
  长期以来,外资厂商凭借其技术优势在我国自动化设备行业中占有主导地
位。为应对日渐成熟的国内厂商发起的挑战,以西门子(Siemens Ltd)、ABB(Asea
Brown Boveri   Ltd)、库卡(KUKA)、发那科(FANUC)、安川电机(YASKAWA)
为代表的国外厂商开始强化在国内市场的布局。虽然国际知名自动化厂商凭借先
进的技术水平、丰富的项目经验以及雄厚的资本实力,在我国自动化设备市场占
据了较高的份额,但随着经验的积累和产业政策的支持,我国自动化设备制造业
的发展深度和广度逐步提升,以自动化成套生产线、智能控制系统、工业机器人、
新型传感器为代表的智能装备产业体系初步形成,一批具有自主知识产权的重大
智能装备实现突破。目前,我国国内企业已经能生产大部分中低端自动化设备,
基本满足电子、汽车、工程机械、物流仓储等领域对中低端自动化设备的需求。
同时,国内还涌现了少数具有较强竞争力的大型自动化设备制造企业,它们拥有
自主知识产权和自动化设备制造能力,能够独立研发自动化设备高端产品,产品
性能和技术水平与国外同类产品相近,部分产品的核心技术已经达到国际先进水
平。随着未来行业竞争的进一步加剧和行业整合的展开,预计自动化设备行业的
行业集中度将逐渐提高,行业竞争日趋激烈,掌握核心技术资源、综合服务能力
的厂商将有较大机会从竞争中胜出。
    另一方面,工业 4.0 的核心是智能制造,智能制造的精髓是智能工厂,“中
国制造 2025”战略亦要推动制造业智能化和信息化升级,而智能工厂能有效的
实现生产的智能化、信息化。在智能工厂中,机器社区将自行组织,供应链将自
动相互协调,未加工的产品将向机器发送完成其加工所需数据,然后由后者将其
变成商品,产品的开发和制造、产品的设计和制造、产品的质量和管理体系三方
面形成有效闭环,各机器组直接在统一的信息化系统调度下进行工作,生产效率
将得以进一步提升。在未来的竞争中,业内有竞争力的自动化设备提供商将向数
字化、信息化领域拓展,向客户提供整体智能工厂规划方案。由于自动化设备、
生产线定制化程度较高,与信息化系统的匹配工程复杂,因此在智能工厂规划方
案确立实施后客户较难以低成本的方式变更作业设备,设备提供商对客户的粘
性、不可替代性将大大增强。为此,在未来行业竞争日趋激烈的背景下,业内有
竞争力的设备商将拓展数字化工厂等高端业务,增加其在价值链上的不可替代性
和客户粘性。
    (6)单机设备逐渐减少,“工业母机+工业机器人”成套设备逐渐增加
    随着下游生产企业竞争加剧以及成本上升,尤其是劳动力生产成本急剧上
升以及劳动力短缺情况愈加频繁时,将倒逼更多无人化自动生产车间的出现,
单机销售下游客户对自动化生产线以及无人化车间的需求将上升。无人化车间
将以“工业母机+工业机器人”成套设备出现,先行解决劳动力生产成本急剧上
升的痛点。“工业母机+工业机器人”等成套设备的普及将成为未来行业发展的
重要特点,是实现打造未来智慧工厂与智能自动化生产线的重要一步,更是智
能装备生产企业未来的发展方向。
  工业自动化行业是技术密集型行业,产品研发设计的投入高,开发难度大,
导致该行业整体利润率较高,但不同细分市场利润率有差别。少数企业的研发设
计能力、产品自动化程度及行业经验已达到或接近国际先进水平,且与国外竞争
对手相比能提供更优质的服务,因此这些企业在高端设备市场享有较高的利润水
平。低端产品市场由于聚集了大部分技术水平较低的设备生产企业,市场竞争激
烈,利润水平相对较低。
  (四)行业特点
  (1)行业竞争格局
  博众精工所处的智能装备制造业属于完全竞争行业,业内企业是在对客户行
业和客户需求深刻理解的基础上,凭借其设计研发能力和项目经验,根据客户需
求自主设计、研发自动化设备,并依据产品设计方案采购零部件,执行设备、生
产制造。由于生产所需的机器人本体、伺服电机、伺服驱动器等部件主要由对外
采购取得,因此与关键零部件制造商和自动化单元产品制造商相比,自动化设备
制造商对设备的配套设计研发能力、项目执行经验、客户行业理解深度和客户服
务能力的要求较高。
  以 ABB(Asea Brown Boveri Ltd)、库卡(KUKA)、发那科(FANUC)、安
川电机(YASKAWA)、西门子(SIEMENS)、通用电气(GE)、美国国家仪器有
限公司(NI)为代表的国际厂商凭借其在关键零部件和机器人本体制造领域的领
先优势,占有了高端自动化设备市场较大的市场份额。我国自动化产业起步较晚,
自动化设备生产商数量众多,但多数企业规模偏小,技术水平较低,从而导致低
端设备加工装配领域竞争激烈,而有能力涉足核心技术较集中、对策划能力、设
计能力、配套能力要求较高的高端自动化设备领域的企业较少,在与国际厂商的
竞争中处于不利地位。
   (2)行业内主要企业
   根据各企业的官网或公开披露资料,发行人所处行业的主要企业对比情况如
下:
   苏州赛腾精密电子股份有限公司主要从事自动化生产设备的研发、设计、生
产、销售及技术服务,为客户实现生产智能化提供系统解决方案,主要产品包括
自动化组装设备、自动化检测设备及治具类产品,总部位于江苏省苏州市。赛腾
股份的工业自动化设备主要应用于消费电子领域。
   截至 2021 年末,赛腾股份有研发人员 976 人,占赛腾股份员工总数的
   赛腾股份于 2017 年 12 月在上海证券交易所主板上市,证券代码 603283。
其主要客户为苹果公司及其代工厂。根据赛腾股份 2021 年度报告,截至 2021
年 末 , 赛 腾 股 份 总 资 产 为 373,260.56 万 元 , 其 2021 年 度 实 现 营 业 收 入
   无锡先导智能装备股份有限公司主要从事自动化成套装备的研发、设计、生
产和销售,主要产品包括薄膜电容器设备、锂电池设备、光伏自动化生产配套设
备等,总部位于江苏省无锡市。先导智能生产的产品主要应用于节能环保及新能
源产品领域。
   截至 2021 年末,先导智能共获得国家授权专利 1,764 项;其拥有研发人员
   先导智能于 2015 年 5 月在深圳证券交易所创业板上市,证券代码 300450。
先导智能在锂电池设备方面的主要客户包括宁德时代、宁德新能源、比亚迪、三
星、松下、LG、特斯拉、Northvolt、中航锂电和亿纬锂能等,薄膜电容器设备
方面的客户包括松下、TDK、尼吉康、施耐德等。根据先导智能 2021 年度报告,
截至 2021 年末,先导智能总资产为 2,087,534.06 万元,其 2021 年度实现营业
收入 1,003,659.17 万元,设备销售量 6,468 台,净利润 158,467.30 万元。
   深圳市赢合科技股份有限公司主要从事锂离子电池自动化生产设备的研发、
设计、制造、销售与服务,主要产品涵盖锂离子电池生产线上主要设备,包含涂
布机、分条机、制片机、卷绕机、模切机、叠片机六大类设备及相应配套的辅助
设备,总部位于广东省深圳市。赢合科技生产的产品主要应用于锂离子电池领域。
   赢合科技 2021 年新增发明专利 9 项,实用新型专利 157 项,软件著作权 14
项。截至 2021 年末,拥有研发人员 1,434 人,占公司总人数的 20%。
   赢合科技于 2015 年 5 月在深圳证券交易所创业板上市,证券代码 300457。
中航锂电等国内外企业。根据赢合科技 2021 年度报告,截至 2021 年末,赢合科
技总资产为 1,275,001.81 万元,其 2021 年度实现营业收入 520,161.89 万元,
锂电池专用生产设备销量 1,482 台,净利润 31,139.10 万元。
   沈阳新松机器人自动化股份有限公司主要从事工业机器人及自动化成套装
备系统的研发、制造,公司主要产品包括工业机器人、物流与仓储自动化成套装
备、自动化装配与检测生产线、交通自动化系统等,总部位于辽宁省沈阳市。机
器人生产的产品主要应用于汽车、工程机械、3C 等领域。
   截至 2021 年末,机器人合计拥有 166 项软件著作权和有效专利 542 项,其
中发明专利 327 件,实用新型专利 102 件,外观设计专利 113 件;其拥有研发人
员 2,562 人,占公司总人数的 63.64%。
   机器人于 2009 年 10 月在深圳证券交易所创业板上市,证券代码 300024。
根据机器人 2021 年度报告,截至 2021 年末,机器人总资产为 982,458.81 万元,
其 2021 年度实现营业收入 329,819.13 万元,净利润-55,587.30 万元。
  江苏北人机器人系统股份有限公司主要提供工业机器人自动化、智能化的系
统集成整体解决方案,主要涉及柔性自动化、智能化的工作站和生产线的研发、
设计、生产、装配及销售,主要产品包括柔性自动化焊接生产线、智能化焊接装
备及生产线、激光加工系统、焊接数字化车间、柔性自动化装配生产线、冲压自
动化生产线以及生产管理信息化系统等,总部位于江苏省苏州市。江苏北人的产
品主要应用于汽车、航空航天、军工、船舶、重工等领域。
  截至 2021 年末,江苏北人拥有发明专利 18 项,实用新型专利 53 项,软件
著作权 25 项。其拥有研发人员 94 人,占员工总数的 13.24%,研发团队涵盖机
械设计、电气设计、自动化、机器人技术、视觉技术、软件开发、项目管理等多
个专业领域的人才。
  江苏北人于 2019 年 12 月在上海证券交易所科创板上市。其主要客户包括上
汽集团、联明股份、上海航发、上海通程、无锡振华等。截至 2021 年末,江苏
北人总资产为 151,674.99 万元,其 2021 年度实现营业收入 58,742.74 万元,生
产线销量 64 个,工作站销量 173 个,净利润 2,445.88 万元。
  苏州瀚川智能科技股份有限公司主要从事汽车电子、医疗健康、新能源电池
等行业智能制造装备的研发、设计、生产、销售及服务,产品主要为涵盖装配、
检测、校准、包装等单项或者一体化的柔性化、个性化的智能生产线,总部位于
江苏省苏州市。瀚川智能的产品主要应用于汽车电子、医疗健康、新能源电池等
领域。
  截至 2021 年末,瀚川智能拥有专利 237 项,软件著作权 50 项。其拥有研发
人员 331 人,占员工总数比例为 26.80%。
  瀚川智能于 2019 年 7 月在上海证券交易所科创板上市。瀚川智能主要客户
包括泰科电子、大陆集团、亿纬锂能、力特集团、莫仕集团等。根据其 2021 年
度报告,截至 2021 年末,瀚川智能总资产为 212,168.25 万元,其 2021 年度实
现营业收入 75,797.46 万元,智能制造整机装备销量 547 套,净利润 5,723.32
万元。
   浙江杭可科技股份有限公司主要从事各类可充电电池,特别是锂离子电池生
产线后处理系统的设计、研发、生产与销售,目前在充放电机、内阻测试仪等后
处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核心技术和能力,并能提供锂离子电池
生产线后处理系统整体解决方案。杭可科技总部位于浙江杭州,其产品主要应用
于锂离子电池生产领域。
   截至 2021 年末,杭可科技拥有发明专利 20 项,实用新型专利 156 项,软件
著作权 16 项,拥有研发人员 881 人,占比 25.73%。
   杭可科技于 2019 年 7 月在上海证券交易所科创板上市。杭可科技主要客户
包括韩国 LG、韩国 SKI、韩国三星、比亚迪、国轩高科等国内外知名锂离子电
池制造商。截至 2021 年末杭可科技总资产为 576,640.70 万元,其 2021 年度实
现营业收入 248,331.31 万元,净利润 23,511.79 万元。
   苏州天准科技股份有限公司主要从事工业视觉装备的研发、生产、销售,主
要产品包括精密测量仪器、智能检测装备、智能制造系统、无人物流车,总部位
于江苏省苏州市。天准科技的产品主要应用于消费电子、汽车制造、光伏半导体、
仓储物流等领域。
   截至 2021 年末,天准科技拥有专利 283 项,其中发明专利 78 项,同时拥有
发团队的专业覆盖面广,包括机器视觉、深度学习、测控技术与仪器、电子信息、
工业设计、自动化、机电、机械设计、计算机、汽车等专业,充分满足了本行业
技术研发的需要。
   天准科技于 2019 年 7 月在上海证券交易所科创板上市,主要客户包括苹果
公司、绿点科技、德赛电池、欣旺达电子等。根据其 2021 年度报告,截至 2021
年 末 , 天 准 科 技 总 资 产 为 259,147.65 万 元 , 其 2021 年 度 实 现 营 业 收 入
觉制程装备销量 60 套,净利润 13,412.59 万元。
   珠海市运泰利自动化设备有限公司主要从事精密测试设备和工业自动化装
备的研发、生产和销售,总部位于珠海市,目前已在国内成立了深圳、苏州分公
司,并于 2013 年在美国加利福尼亚州成立美国分公司,客户分布在消费电子、
汽车、医疗、新能源等领域。
   长园集团(600525)于 2015 年 7 月完成对珠海运泰利的收购。根据长园集
团 2020 年度报告,截至 2020 年末,珠海运泰利总资产为 269,584.19 万元,其
   苏州富强科技有限公司主要从事非标自动化设备、高精度量测设备、精密夹
治具以及自动化集成系统的生产与研发,主要产品是定制化的自动化设备和智能
制造管理系统,总部位于苏州,在成都、武汉、常熟设有办事处,在深圳和美国
设有分公司,客户分布在消费电子制造、汽车及零部件制造、医疗器械制造等领
域。
   胜利精密(002426)于 2015 年 7 月完成对富强科技的收购,截至 2022 年 2
月变更为参股企业。2021 年富强科技实现营业收入 49,263.89 万元,净利润
-7,176.36 万元。
   惠州市三协精密有限公司主要从事精密产品生产和为新兴应用领域提供非
标自动化生产整体解决方案,主要业务是工业自动化设备、精密器件产品的研发、
生产和销售,总部位于广东省惠州市。三协精密的工业自动化设备应用于消费电
子、建材家居等领域。
   京山轻机(000821)于 2015 年 3 月完成对三协精密的收购。根据京山轻机
度实现营业收入 35,156.86 万元,净利润 1,465.68 万元。
   昆山迈致治具科技有限公司主要从事智能消费电子、电器生产线上测试治具
的研发、设计、生产和销售,主导产品包括 FCT 功能治具、MDA 压床治具、ICT
真空治具、自动化测试系统等,总部位于江苏省昆山市。迈致科技生产的测试治
具应用于电子、电器产品领域。
  锦富技术(300128)于 2014 年 12 月完成对迈致科技的收购。根据锦富技术
年度实现营业收入 21,180.20 万元,净利润 1,762.58 万元。
  (1)有利因素
  智能制造行业作为“中国制造 2025”的重点发展行业,能有效提升制造行
业的生产力水平,属于我国政策所大力倡导的行业,同时,在下游市场需求持续
增长的背景下,未来存在着广阔的发展空间和发展机遇。
  加快发展智能制造,是培育我国经济增长新动能的必由之路,是抢占未来经
济和科技发展制高点的战略选择,对于推动我国制造业供给侧结构性改革,打造
我国制造业竞争新优势,实现制造强国具有重要战略意义。自 2010 年《国务院
关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中将高端装备制造产业定义为我国
国民经济的支柱产业以来,其后陆续制定了《当前优先发展的高技术产业化重点
领域指南》、
     《高端装备制造业“十二五”发展规划》、
                       《智能制造装备产业“十二
五”发展规划》等一系列指导文件,国家对于智能装备制造业尤其是高端智能装
备制造业研发和生产的政策支持力度不断加大。
  “中国制造 2025”中提出到 2020 年,制造业重点领域智能化水平显著提升,
试点示范项目运营成本降低 30%,产品生产周期缩短 30%,不良品率降低 30%。
到 2025 年,制造业重点领域全面实现智能化,试点示范项目运营成本降低 50%,
产品生产周期缩短 50%,不良品率降低 50%。《智能制造发展规划(2016-2020
年)》提出在 2025 年前,推进智能制造发展实施“两步走”战略:第一步,到
现数字化制造,有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展;第二步,到
  国家政策的支持为智能装备制造业的发展提供了稳定的发展环境,推动了我
国自动化设备产业的快速发展。
  经过改革开放 30 多年的快速发展,我国装备制造业取得了令人瞩目的成就,
形成了门类齐全、具有相当规模和技术水平的产业体系。但是与世界先进水平相
比,我国高端装备制造业仍存在较大差距。主要表现在:创新能力较弱,核心技
术和核心关键部件受制于人;基础配套能力发展滞后,装备主机面临“空壳化”;
               《中国制造 2025》中指出,我国制造业是支
产品可靠性低,产业链高端缺位等。
撑我国世界大国地位的重要基础,然而与世界先进水平相比,我国制造业仍然大
而不强,在自主创新能力、资源利用效率、产业结构水平、信息化程度、质量效
益等方面差距明显,转型升级和跨越发展的任务紧迫而艰巨。
  纵观发达国家工业化进程,自动化设备作为提高生产效率的关键手段,其与
工业制造技术相结合,在传统装备制造业生产方式的革命性变革进程中起到至关
重要的作用。当前,世界经济竞争格局正在发生深刻变革和调整。加速培育和发
展高端装备制造业,既是构建国际竞争新优势,掌握发展主动权的迫切需要,也
是转变经济发展方式,推进产业结构升级的内在要求。因此,大力推广自动化设
备也将是我国制造业转型升级的必然途径,这一转型升级过程将为我国自动化设
备生产行业提供良好的发展机会和广阔的市场空间。
  在目前我国劳动力成本持续上升的背景下,自动化设备能够提高产品质量、
提升生产效率及节约劳动力成本的综合优势逐渐凸显。随着我国自动化设备的技
术水平和设备质量不断提升,在可预见的未来,消费电子产品制造、汽车及其零
部件制造、医疗器械制造、机械设备制造、仓储物流等领域以自动化设备投入取
代劳动力投入的趋势将更加显著,自动化设备行业的发展前景日趋光明。
  智能制造设备的下游客户目前主要包括消费电子制造、汽车及零部件制造等
行业。以消费电子为例,经过多年的发展,我国消费电子产业已形成长三角、珠
三角等产业集群,产业区域优势明显,目前我国已拥有完整消费电子产业链,加
工工业发达,拥有全球大部分消费电子行业产能。
  智能制造设备的下游客户目前主要包括消费电子制造、汽车及零部件制造等
行业。以消费电子为例,经过多年的发展,我国消费电子产业已形成长三角、珠
三角等产业集群,产业区域优势明显,目前我国已拥有完整消费电子产业链,加
工工业发达,拥有全球大部分消费电子行业产能。2021 年,全国规模以上电子
信息制造业增加值同比增长 15.7%,快于全部规模以上工业增速 6.1 个百分点。
  下游产品市场的持续增长将有效带动智能制造行业的发展,为智能制造行业
的发展提供了有效的支撑。
  (2)不利因素
  作为技术密集型行业,智能制造行业对于专业技术人才的需求相当强烈。对
于快速发展的智能制造行业来说,在专业技术人才上投入的重要性甚至超过了对
生产设备的投入。
  由于我国智能装备制造行业发展相对滞后,行业发展时间较短,人才培育和
积累不足,致使相关专业人才严重匮乏;而智能装备制造行业对人才的综合素质
和技术水平要求较高,因此专业人才短缺制约了行业的快速发展。
  我国智能装备关键部件的生产技术落后于发达国家,以精密减速机、伺服系
统为代表的关键部件长期依赖于向国际厂商外部采购。核心零部件受制于国外供
应商的现状对国产自动化设备的生产成本产生了影响,一定程度上制约了自动化
设备在国内的普及。
  由于智能装备制造行业对技术水平要求较高,要求技术综合性较强,行业整
体水平的提升需要相关配套行业协调发展。虽然我国的基础材料等产业近年来已
取得了一些进步,但限于国内相关产业起步较晚、高技术人才缺乏、产业自主创
新能力较弱等因素,尤其是部分高端精密零配件的配套能力相比发达工业国家仍
较弱。
  (1)技术壁垒
  智能装备制造业是新兴的、综合性的制造产业,产品使用的技术涵盖自动控
制学、机械设计学、物理光学等多门学科,在此背景下,产品生产、研发过程中
不仅涉及工业机器人控制技术、机器人动力学及仿真技术、精密量测技术、精密
传动技术、激光加工技术、模块化程序设计、电气控制系统设计、控制软件实时
控制算法等多个技术领域的知识,亦对行业技术整合能力提出了较高的要求。
  (2)行业经验壁垒
  自动化设备的稳定性、精密性、安全性与可靠性等特性对下游产品的生产有
重要影响。下游客户在选择设备供应商时,历史业绩、行业经验等成为其考虑的
重要因素。选择供应商时,客户更青睐拥有较强的研发设计及项目运作能力、丰
富的项目实施经验和成功案例、专业化的项目实施和管理团队并能够提供长期售
后服务的设备制造商。
  (3)人才壁垒
  自动化设备制造业属于技术密集型产业,涉及多学科,跨越多领域,具有较
高的综合性。行业内企业需要大批掌握多种自动化技术的高素质专业技术人才,
同时企业生产经营也需要大批能深入挖掘客户个性化需求、具备丰富的项目管理
经验与市场营销经验的销售管理人才。人才壁垒对行业新进入者构成障碍。
  (4)品牌壁垒
  生产设备的质量和稳定性影响着产品的质量和性能,下游客户一般对设备的
可靠性、稳定性、精密度以及供应商的售后服务和技术支持能力有较高的要求。
由于企业知名度和市场声誉一般是产品质量的间接体现,因此品牌成为下游客户
选择设备供应商时考虑的重要因素。
  (5)资金壁垒
  自动化设备多以定制化方式进行生产,客户对设备工艺、产品精度、产品功
能等有不同的要求。为了满足客户的个性化需求,供应商在获取订单后需投入大
量的资金进行研发,前期投入较高。同时,定制化设备生产周期较长,需要大量
的流动资金支持。
  (1)行业技术水平
  智能制造装备是先进制造技术、信息技术和智能技术在装备产品上的集成和
融合,因此,先进性和智能性是其两大主要特征。发达国家有着上百年的工业发
展史,工业基础雄厚,技术积累丰富,材料、工艺和制造手段先进,促进了其智
能装备制造业的发展。
  我国工业化进程起步较晚,作为一个正在培育和成长的新兴产业,我国智能
制造装备产业仍存在突出问题,主要表现在:技术创新能力薄弱,新型传感、先
进控制等核心技术依赖向国外厂商进口,制约了行业的快速发展;同时,产业组
织结构小、散、弱,缺乏具有国际竞争力的骨干企业。此外,我国工业产业基础
薄弱,高精度和超高精度数控机床加工能力较弱,为智能装备提供基础零部件、
元器件、材料的工艺水平与工业发达国家相比存在较大差距,制约了行业水平的
快速提高。基于此,我国智能装备制造业的多数市场参与者集中于自动化设备制
造子行业,以为客户提供自动化设备的设计研发生产为主营业务。
  但是,随着新一代信息技术和制造业的深度融合,我国智能制造发展取得明
显成效,以高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表为代表的关键技术装备取
得积极进展,水平持续提高;智能制造装备和先进工艺在重点行业不断普及,离
散型行业制造装备的数字化、网络化、智能化步伐加快,流程型行业过程控制和
制造执行系统全面普及,关键工艺流程数控化率大大提高;在典型行业不断探索、
逐步形成了一些可复制推广的智能制造新模式,为深入推进智能制造初步奠定了
一定的基础。国内厂商奉行本土化竞争策略,在制造成本、销售渠道、客户业务
理解和客户服务能力等方面具有优势,在长期的市场竞争中产生了一批设计研发
经验丰富、服务质量良好、配套能力强的自动化设备生产商,占据了一定的市场
份额。
  (2)产品应用领域广泛
  以工业自动化设备为代表的智能装备是现代工业生产体系的物质基础,可应
用于产品制造、安装、检测、仓储等多个环节,目前已经在汽车整车及零部件制
造、工程机械制造、轨道交通设备制造、低压电器制造、电子元器件装备制造、
医疗器械制造、食品制造、冶金及印刷出版等领域取得了广泛应用。
  发行人自动化设备的下游应用主要包括消费电子产品制造业、新能源行业、
家电制造业等。自动化设备是这些下游行业企业生产经营的基础设备,考虑到自
动化设备的“定制性”特征,下游行业的产品需求对自动化设备行业有着直接的
影响,下游行业的快速增长将会显著推动本行业市场容量的扩大。
  (1)消费电子制造业
  消费电子行业覆盖范围较广,既包括了相对传统的电视机、台式电脑、数码
相机、CD 播放器、音响等,也包括了新兴的智能手机、平板电脑、可穿戴设备
等智能电子产品。随着互联网技术和移动通讯技术的不断进步,消费电子产品的
市场规模不断扩大,其中智能电子产品的增长速度最为迅猛。
  消费电子产品具有加工工艺精细、技术要求高、更新速度快、需要持续创新
等特点,消费者对电子产品“喜新厌旧”的速度较快,一款消费电子产品的生命
周期通常不超过 12 个月,受消费电子快速的更新换代影响,生产线的周期一般
在 1.5 年左右,以智能手机为代表的智能电子产品每隔一年半至两年即进行一次
较大规模的性能和功能更新。产品的快速更新换代直接影响到消费电子产品制造
业生产设备的更新速度,提高了该行业固定资产投资的更新频率。根据国家统计
局的统计情况,2012 年至 2021 年我国电子信息制造业固定资产投资额不断增长,
自动化设备应用和升级创造了较为广阔和持续的市场需求。
数据来源:国家统计局
  博众精工的自动化设备在消费电子领域主要用于智能手机、平板电脑、TWS
蓝牙耳机、智能手表等消费电子产品的组装和检测,产品主要服务于苹果公司等
消费电子领域的大型厂商。受益于公司下游客户强大的市场竞争力和销售规模,
公司产品的市场容量较大。
  智能手机自 2007 年以来发展迅猛,以智能手机为代表的电子产品出货量保
持快速增长,根据 IDC 的统计,2021 年全球和中国智能手机出货量分别为 13.55
亿台和 3.29 亿台。智能手机产业链将结合 5G 特性产生新的市场格局,根据中国
信息通信研究院、IMT-2020(5G)推进组和 5G 应用产业方阵(5GAIA)共同发
布的《5G 应用创新发展白皮书》数据显示,截至 2021 年 10 月,国内 5G 终端
驱动了工业自动化设备的更新换代。
数据来源:IDC
    同时,由于苹果 iPhone 盈利能力较强,其利润占据了智能手机行业的大部
分,有助于支撑其进行持续的自动化生产设备投入,不断提升产品的工艺水平。
据研究机构 Counterpoint Research 的研究报告,在 2021 年第二季度,苹果公司
对全球手机出货量贡献了 13%,但获得了整体手机市场 40%的收入和 75%的营
业利润。
数据来源:Counterpoint Research
    IDC 数据显示,2021 年全年平板电脑的总出货量为 1.69 亿台,同比增长
场份额达到 34.2%。
数据来源:IDC
   无线耳机方面,根据 Counterpoint Research 统计数据,2018 年 Airpods 出货
量为 3,500 万台,占无线耳机总市场份额的 75%左右;根据 Strategy Analytics 的
数据,2019 年 AirPods 的出货量为 6,000 万台,占无线耳机总市场份额的 71%左
右。同时三星、Bose、Jabra、华为等也在加强推动无线耳机市场的拓展,
Counterpoint Research 预测到 2021 年无线耳机的全球市场价值预计将达到 270 亿
美元。
   智能手表方面,2018 年全球智能手表的出货量为 7,530 万块,2020 年受疫
情影响,全球智能手表出货量出现首次下滑,从 2019 年的 9,240 万块下降至 9,140
万块,同比下降 1.1%。随着需求端逐渐从疫情中复苏,智能手表出货量有望恢
复增长。根据 Counterpoint Research 的数据显示,2019-2020 年,智能手表行业
主要供货商有苹果、华为、三星、BBK(步步高)旗下的品牌小天才和 Fitbit 组
成。2020 年,苹果智能手表的出货量最大,达到 3,390 万台,其次是华为和三星。
因此,目前全球市场对于苹果智能手表的认可度最高,苹果是最大智能手表供货
商。经过初步估算,2026 年全球智能手表对的市场规模将达到 574 亿美元。
歌、三星、华为等国内外科技企业的加入引领了可穿戴设备兴起的浪潮,产业示
范效应显著。IDC 预计,得益于平均售价下降,以及广义的音频设备销量上升,
全球可穿戴设备出货量未来几年将继续增长,到 2023 年将达到 5.48 亿台,其中
中国出货量将达 2.79 亿台。上述发展趋势将为工业自动化设备行业带来增长机
遇。
数据来源:Counterpoint Research
    综上所述,在消费电子领域,优质的客户形成了公司较为广阔的市场空间,
发行人产品市场容量较大。
    (2)新能源行业
    从中长期来看,我国产业政策支持与鼓励新能源汽车产业链的发展新能源汽
车行业为国家战略性产业。根据国务院、工信部制定的《新能源汽车产业发展规
划(2021-2035 年)》,到 2025 年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总
量的 20%左右;力争经过 15 年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际
先进水平,质量品牌具备较强国际竞争力。纯电动汽车成为新销售车辆的主流,
公共领域用车全面电动化;以纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车
为“三纵”;实施电池技术突破行动,开展正负极材料、电解液等关键核心技术
研究;推动动力电池全价值链的发展,鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源
的保障能力;大力推动充换电网络建设;加强国际合作,积极参与国际竞争,培
育新能源汽车产业新优势,深度融入全球产业链和价值链体系。在各类产业政策
的推动下,自 2015 年以来电动汽车行业发展迅速。中国新能源汽车产量、销量
双双增加,其中 2021 年中国新能源汽车销量为 352.1 万辆,同比增长 157.6%;
中国新能源汽车产量为 354.5 万辆,同比增长 159.5%。
  数据来源:中国汽车工业协会
  锂离子电池是电动汽车的核心部件,随着全球汽车电动化、智能化、网联化
与轻量化的逐步推进,以及锂离子电池生产技术提高、电动汽车续航里程稳定提
升、电动汽车及配套设施的普及度提高等,未来电动汽车的动力电池需求仍将保
持快速增长。
  受益于下游产业扩张、设备自动化率和国产化率提升等利好因素,锂电设
备市场规模持续增长。根据 GGII 统计,中国 2021 年锂电生产设备需求同比增
长 100.3%,达 575 亿元。当前全球各国家和地区新能源汽车发展目标明确,为
应对新能源汽车市场的高速增长趋势,全球主流锂电池企业扩产意愿明确。据
GGII 不完全统计,2021 年中国动力电池投扩项目 63 个,投资总额(含拟投资)
超过 6,218 亿元,长期规划新增产能已经超过 2.5TWh。从具体的产能规划来看,
头部企业均有大规模的扩张计划,如宁德时代、中创新航、蜂巢能源 2025 年锂
电池产能规划均已超过 500GW。受电池企业强势带动,锂电池设备的需求量将进
一步增加,预计未来几年中国锂电池设备市场将保持较高的增长态势。
  (3)家电制造业
  公司部分自动化设备应用于家电制造行业,并为家电厂商提供家电智能工厂
设计、生产线及专机设备供应等解决方案。公司智能装备需求主要来自于家电厂
商新增产能、产品更新等新建厂房以及生产线更新需求。
上市文件中披露的数据,2019 年全球家用电器零售额为 4,354 亿美元。2020 年
受疫情影响,初步统计全球家用电器零售额下降至 4,218 亿美元。
数据来源:海尔智能家居集团
  我国家电行业经过三十年的发展,已成为世界家电的最大制造基地和消费市
场,在成本、质量方面领先国际同行,优势明显。目前我国彩电、家庭影院、微
波炉的产销量、出口量位居世界第一,冰箱、洗衣机、空调的生产能力和产量也
居于世界前列,小家电生产规模增长很快,出口增长势头良好。过去十年间,中
国家电行业稳固了世界家电最大制造基地的地位。在市场成熟透明、商品缺乏溢
价的情况下中国家电企业核心竞争优势在于利用规模化优势而转化形成的成本
优势,规模化生产的同时保证产品质量,中国家电企业的成本控制能力以及产品
质量稳定性已走在世界前列。
  随着家电行业制造成本的上升和市场竞争加剧,提升家电工艺装备的信息
化、数字化、自动化水平,开展自动化、智能化改造,以便更快速响应市场变化
和产品更迭,获得更高效能的生产制造能力和更高品质的产品,实现精益生产管
理成为了该行业目前关注的热点。家电行业智能制造的目标是生产过程的优化,
大幅度提升生产系统的性能、功能、质量和效益,重点发展方向是数字化车间、
数字化产线。近年来,格力、美的等家电巨头纷纷向智能制造转型升级,将为智
能制造行业带来显著的增量空间。
       四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
         (一)主营业务情况
         博众精工是一家专注于研发和创新的技术驱动型企业,主要从事自动化设
       备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹(治)具等产品的研发、
       设计、生产、销售及技术服务,同时,公司亦可为客户提供智能工厂的整体解决
       方案,业务涵盖消费电子、新能源、汽车、家电、日化等行业领域。
         针对不同行业的需求,博众精工整合了运动控制、影像处理、镭射量测、机
       械手、精密贴装密压台等技术,并配合软件系统开发,可为客户提供较为全面的
       产品和服务。
         (二)主要产品及用途
         博众精工主要产品包括自动化设备(线)、治具类产品和核心零部件产品。
       各类产品主要用途情况介绍如下:
          主要产品                     主要用途情况介绍
                  主要有自动化检测设备、自动化组装设备、自动化柔性生产线、
                  自动化物流仓储设备(系统)等,可执行对来料尺寸、外观、功
                  能等进行高精度快速检测,对产品的零部件进行装配、贴合、覆
       自动化设备(线)
                  膜、包装等多种自动化操作,能够有效取代人工劳动提高客户生
                  产效率,同时,可以配合其他工序设备和物料输送带共同组成柔
                  性自动化生产线系统
                  治具是用于协助控制位置或动作的一种工具,广泛应用于自动化
                  生产过程。其规格与产品规格有高度关联性,且具有消耗品性质,
                  更新速度较快。公司的治具类产品主要为功能治具,包括测试治
       治具类产品
                  具和生产治具。测试治具的主要用途是精确测试产品的电压、电
                  流、功率、频率等参数,生产治具则主要用于部件定位、压合、
                  锁螺丝、刷锡膏等生产环节
                  主要有直线电机、电光源等自动化设备、工业机器人的核心部件,
       核心零部件产品    主要用于为自动化生产提供驱动、光源等相关功能;同时,也包
                  括行业自动化设备上的精密结构件、关键功能件等
产品名称      产品用途           产品优势/技术水平介绍          产品图示
产品名称       产品用途                产品优势/技术水平介绍                 产品图示
                     压力精度+/-2%;
        自动检测和判断电子产   效率,测试精度+/-1.5%(测试压力);
气密性自动   品(如手机、手表)等   3、采用优质电机,体积功率比优良,占用空间小;
检测设备    的密封状况,以判断其   4、测试盒可依据需求灵活配置,能配备高达 8 个测试盒;
        防水性能         5、采用高速高效数据采集模块,维护性好及使用寿命长;
                     测试精度+/-0.5%(测试压力)
        用来检测高精度标准块
高精度标准                2、采用工控机,具备较强的数据收集功能,可以保存每个标准
        漏气孔的漏气流量,以
块漏气孔检                块的检测数据,能随时查找及进行数据追踪;
        判定标定块是否能达到
验设备                  3、人性化的整机设计,操作及维护方便;
        规格要求
        用高精密镭射量测按键   3、用吊装式机械手设计,机器占用空间小,检测速度快,重复
超高精密按
        部件指定装配位置的断   精度<0.01mm;
键部件断差
        差,提供数据用于组装   4、用工业视觉做位置检查确认,确保高的检查位置的一致性,
自动量测设
        适配,解决物料组装繁   定位精度<0.01mm;

        琐的分 Bin 问题   5、具备自动通知功能,检测到不良品会自动通知下一工站,确
                     保无不良品在下一工站组装;
                     打标、产品下料,共计八个工位;
汽车座椅调
        测试汽车座椅调角器功   2、设备能够兼容 10 种产品,产品换型时方便快捷;
角器功能测
        能            3、可将合格品激光打标,并将打标信息与产品测试数据对应存
试站
                     储在工控机,做到所有产品的数据可追溯,合格品和不合格品分
                     别自动下料至相应区域。
转向器扭矩
        转向器扭矩校准及性能   2、工装设计为快换式的,更换简单、高效;
校准及性能
        测试           3、产品在压装和拧紧过程分别对压力与位移、扭矩与位移进行
测试设备
                     实时监测,保证产品的质量。
        来检测线圈外观是否有
线圈外观检   溢胶、缺胶、烫伤、溢
                    录保存,能随时查找及数据追踪;
验设备     锡、划伤、偏位、气泡,
        未热焊等缺陷
产品名称       产品用途                 产品优势/技术水平介绍                产品图示
                     <0.01mm;
        用于高精密组装手机按   2、多工站流水线式设计,不停机取放产品,高机器运转效率;
高精密按键
        键上面的背胶密封圈,   3、采用龙门直线电机驱动,贴装速度快,重复精度<0.01mm;
密封圈组装
        并运用高精度视觉系统   4、贴装压力传感器高精度控制/设定贴合压力,压力精度+/-2%;
设备
        辅助贴合及检测。     5、可调宽流线设计,兼容不同尺寸载具,高兼容性及沿用性;
                     <0.01mm;
        用于精密组装手机开关
        背部垫片,确保手机开
高精密垫片                3、采用龙门直线电机驱动,贴装速度快,重复精度<0.01mm;
        关背部排线不松动,相
组装设备                 4、贴装压力传感器高精度控制/设定贴合压力,压力精度+/-2%;
        机检测确保精度及是否
        偏位。
                     贴合高度;
超高精密摄                度<0.008mm;
        用于组装手机摄像头支
像头安装支                4、用吊装式机械手设计,机器尺寸小,贴装速度快,重复精度
        架,精密点胶及视觉配
架自动组装                <0.01mm;
        合确保安装牢固及精度
机                    5、具备实时补正贴合,达到 99.9%的高良率;
        用于手机触摸屏组件与   1、夹具更换快速,灵活;
        底壳的组装工艺中,可   2、视觉标定及调校简便;
手机触摸屏
        实现手机触摸屏自动组   3、所有参数调整可在人机界面中完成;
组装设备
        装作业,包含视觉对位   4、产品组装合格率高;
        功能           5、可兼容 4.5 寸~7 寸手机屏组装使用。
                     <0.01mm;
        用于高精密组装麦克风
高精密泡棉                2、贴装压力传感器高精度控制/设定贴合压力,压力精度+/-2%;
        泡棉到手持终端,并运
及隔膜自动                3、可小改动兼容不同尺寸产品,高兼容性及沿用性;
        用高精度视觉系统辅助
组装设备                 4、视觉复检,确保良品输出;
        贴合及检测
转向器自动   用于转向器支架上小块   2、工装设计为快换式的,更换简单、高效;
组装生产线   压装           3、产品在压装和拧紧过程分别对压力与位移、扭矩与位移进行
                     实时监测,保证产品的质量。
产品名称           产品用途                      产品优势/技术水平介绍                   产品图示
           将石墨片贴合至手机前         3、流线宽度可调 120-260mm,可满足最大 370*260mm 载具;
石墨片组装
           摄像头支架上,并复检         4、采用 CCD 取料和贴装,定位&组装精度高;
设备
           贴合位置是否符合要求         5、采用吊装直线电机,取放贴装速度快,重复精度高<0.01mm;
                              其精度为 +/-0.02mm,并可将产品短差数据上传至服务器数据库
                              中;
                              用机械手臂配备高速高解析度的工业相机来实时贴合间隙片(精
笔记本电脑
           用于笔记本电脑触控板         度+/-0.02mm)
                                        ;
触控板高精
           高精密自动量测、组装         3、采用高精密对位平台(+/-0.005mm)实时对位补正,辅助高
密量测、组
           与复测,采用高速相机         精度工业相机实时检验来达到快速组装触控板,产品输出良率达
装与复测流
           和高精密镭射进行量测         到 99.5%;
水线
           用于方形铝壳锂电池全         运行速度快,运行效率、注液精度高;功能齐全,具有扫码、称
铝壳注液机
           自动注液批量生产           重、HI-POT 测试、自动补液、正负压循环、自动补液等功能
           用于软包锂电池全自动         运行速度快,运行效率、注液精度高,功能齐全,自动整形、扫
软包注液机
           注液、预封装等领域          码、称重、真空注液、静置、热封、NG 分选、自动下料等功能
电芯模组自      适用于软包装锂电芯全         效率高,冲坑精度、焊接位置精度、封印厚度精度、铝塑膜上下
动装配线       自动装配               对齐度等指标均达到较高水平;功能齐全
pack 自动装   适用于锂电池由单体组         速度快,运行效率高;精度高,极耳裁切精度;功能齐全;设备
配线         装为模块这一过程           运行稳定、故障率低
           通过直接更换电池的方
                              高度集成、标准设计、灵活接入、无线交互、智能高效、安全可
           式 进行 补 能, 能 与充 电
乘用车换电                         靠、共享兼容、绿色有序、安全可靠、集中监控、统一管理
           模式形成有效场景互
站                             系统可独立运行,也可接入各级运营平台,实现人、车、站及运
           补 ,共 同推 动 新能 源汽
                              营商、电网和管理部门等相关主体的彼此互动和信息共享。"
           车渗透率持续提升
汽车继电器                         1、可以兼容三种规格的产品,兼容性广;
           汽车继电器的全自动组
自动组装检                         2、实现了各个工序全自动化,使用成本低,生产效率高;
           装及检测
测生产线                          3、单个继电器生产节拍低于 3s,较大幅度的提高了生产效率。
           对真空泵进行滤网、转
MVP 真 空
           子、NRV、密封圈、后 1、采用博世 OPCON 系统,可对设备动作流程进行实时监控;
泵组装测试
           盖的组装及流量、泄漏、 2、采用 RFID 技术对每个产品的生产数据进行追踪。
线
           功能测试、激光打码
电动客车控
           电动 /混动 汽车 控制器      3、产品在压装和拧紧过程分别对压力与位移、扭矩与位移进行
制器组装检
           的组装、检测和包装          实时监测,保证产品的质量;
测和包装线
产品名称         产品用途                      产品优势/技术水平介绍                产品图示
                             压装进行力和位移的检测、垫片和齿条进行位移的检测、齿条和
离合器执行
        离合器执行机构的组装           蜗轮进行精密注油等技术问题;
机构组装生
        及检测                  2、可对关键数据实时监测并记录以供追溯;
产线
                             衔接,在保证产品良率的情况下极大的提高了生产效率。
球头组装生   用于 3 类球头产品的组
                             质量;
产线      装
发动机控制
        用于发动机控制反映传           2、采用高精度滚轮齿条,可满足客户对高精度的要求;
反映传感器
        感器的组装、检测             3、自动、人工两种模式兼容,搬运设备底座安装高精度滑轨,
自动化组
                             配合定位机构,可以在需要时将设备移出,恢复人工作业。
                             天,产品良率高达 99.8%;
        用于 TSB38、TSB40、      2、通过更换载具、程序切换完成整线换型,换型简单、高效;
汽车内部胎
        TSB40-H3 种 型 号 汽 车   3、采用四轴机械手搭载 CCD 的方式完成上下料,节拍快、精度
压传感器自
        胎压传感器的装配与检           高;
动化组装线
        测                    4、配置高精度温度监测系统、力监测系统、位移检测系统等保
                             证产品的高精度生产;
                             基准面的高度差;
        用高精密镭射量测产品           产效率高 UPH:1400pcs;
自动化高速   部件指定焊接位置的高           3、用工业视觉做拍照定位, 确保激光焊接位置的一致性,定位
焊接测量流   度差,如有数据超过范           精度<0.01mm;
水线      围及传送数据到焊接站           4、用高精度激光焊接头(AB 双头),焊接速度快,同时间焊接多
        此料件超过公差不焊接           个产品生产效率高;
                             正负 0.1KG;
                             动化以及资讯管理,节省人力资源
自动化物流   用于材料存储、材料运           输送系统、托盘提升机系统、连续提升机系统、激光叉车 AGV
仓储系统    输,输送管理               系统、磁导潜伏式 AGV 系统、RF 系统、仓库管理系统、WCS
                             系统以及接口组成。
                             智能监控。
                                            产品优势/
 产品名称           产品用途                                              产品图示
                                           技术水平介绍
高精密按键垫                         1、高精密加工件机装配,关键部位公差+/-0.03mm;
           用于 DP 设备,对产品
片组装设备载                         2、合理的机构设计,便于取放机堆放;
           精确定位
具                              3、选用合理的载具原材,经久耐用且不会损伤产品。
                                          产品优势/
  产品名称            产品用途                                         产品图示
                                         技术水平介绍
高精密按键垫
              实现载具的开合运动,     低操作人员的工作强度;
片组装设备载
              便于操作员取放产品      2、仅需小修改即可适用不同尺寸的产品,兼容性强;
具开合治具
高精密按键垫        用于高精密按键垫片组
                             低操作人员的工作强度;
片组装设备顶        装设备线外,便于操作
排线治具          员取放产品
              测试支架在 CG 表面点   2、合理的机构设计,方便操作员快速轻松的取放产品,降
拉拔力治具         胶贴合后拉力是否满足     低操作人员的工作强度;
              要求             3、仅需小修改即可适用不同尺寸的产品,兼容性强;
              通过定位块上的销对排
右排线焊接治        线定位,然后压爪利用
具             磁铁磁力压紧排线,治
              具送焊接设备进行焊接
              用于摆放产品并通过盖
PAM 自 动 焊 接   板对产品进行固定,固
治具            定好后在设备上进行组
              装和焊接
              摆放产品并通过盖板固     1、高精度载具本体,平面度要求<0.10mm;
RAW 手自动线      定压紧,依次在设备上     2、高技术含量的载具细节设计,保证载具能满足各个工站
治具            进行相关组装和焊接的     的使用要求;
              全自动化流线载具       3、高强度及高韧性的设计, 载具在长期使用中不会变形。
                                         产品优势/
  产品名称           产品用途                                          产品图示
                                        技术水平介绍
              机床、激光切割、物料
              运输、精密磨削、晶片
A 系列有铁芯                      2、铁芯设计非常经济实惠,只需要单排磁体;
              切片、视觉检测、机器
直线电机                         3、叠片结构以及大的表面面积确保良好的散热;
              人应用、PCB 板钻孔、
              PCB 板组装检测
              用于 Ethercat 的工业以
              太网总线控制方式的运
伺服驱动器         动控制,支持直线电机,
              直驱电机,交流伺服电
              机
                               摩川协议。
                                       产品优势/
 产品名称          产品用途                                       产品图示
                                      技术水平介绍
            自动控制领域核心运动
SCARA 台 面               稳定性和开放性,支持 PC 端上位机和手持示教器两种控制
            控制单元,用于上下料、
四轴工业机器                  模式;
            点胶、搬运、装配等场
人                       3、支持同步跟踪、力控、附加轴等多种功能模块;
            景
            自动控制领域核心运动
六轴工业机器      控制单元,用于上下料、
                        教、动力学限制等功能;
人           点胶、搬运、装配等场
            景
                        免维护;
            适用于高端检测和精确     分辨率、远心度、畸变、成像质量、光通量、对比度等指标
双远心镜头
            测量             优异。
            适用于表面缺陷检测、
            PCB 基板检测、零件有
机器视觉光源                     2、高密度 LED 阵列设计,高亮度水平;
            无检测、条码识别、机
            械手定位
            (三)主要产品的工艺流程
            公司自动化设备产品是公司综合技术能力的结合,产品生产作业过程中涉及
        到多个部门的协调、配合,需要结合多项生产、装配工艺,主要流程情况如下:
  公司治具类产品生产作业过程中涉及板材切割、加工中心加工、精雕加工、
车床加工、线割、表面处理、装配、调试和检验等流程,主要流程情况如下:
  公司核心零部件类产品生产作业过程中涉及单板测试、装配、下程序/打补
丁、整机测试、老化测试、成品质量检验(FQC)等流程,主要流程情况如下:
  (四)经营模式
  (1)采购模式
  发行人的采购模式分为直接采购模式和定制件采购模式。发行人生产所需的
标准件(如气动原件、直线传输、工业相机镜头等机械类标准件或电子类标准件)
采用直接采购方式,即直接面向供应商进行采购。
  在订单规模大、交期急的情况下,发行人生产管理部门为降低整体生产成本、
满足客户交期,亦将部分耗时较长、工艺较为简单的结构件向外部厂商定制化采
购,即定制件采购模式。
  (2)供应商的确定与评管
  对于供应商管理,发行人建立了《供应商评鉴与管理控制程序》,在供应商
的检验和评审、供应商的定期考核、采购审批和执行等方面执行严格的控制程序。
  在供应商开拓阶段,发行人所有供应商必须经过基本调查及采购、工程、品
管等部门综合品质要求、供应能力、采购成本等因素评审确认后才可纳入合格供
应商名录。在供应商日常评管过程中,发行人定期对供应商进行考核,考核中将
综合考虑品质、交期和服务等因素,并根据考核结果对供应商进行分级考评管理,
对于评级不合格的供应商采取降低采购量或取消该供应商资格等限制措施。
  (3)采购控制管理
  为规范发行人供应商管理,保障供应商以合理的价格、准时的交期、优异的
品质及专业的服务向发行人提供符合规定要求的物料和服务,以满足发行人生产
需要,发行人制定了《采购控制程序》。在具体采购过程中,采购人员应综合考
虑原材料与零组件的使用状况、用量大小、采购频率、市场供需状况、交易习惯、
价格趋势、危险物料合规性、对环境、电力及电磁场限制的适应性等因素,选择
最有利的采购方式进行采购。对于新物料采购,采购人员需执行询价、议价程序,
并制定比价表,最终由采购主管核准采购价格。
  发行人向供应商进行采购后,采购人员还需依据约定的交货日期及生产计划
表上之交期予以跟催,确保供应商达成其承诺交期,并对供应商承诺交期达成率
进行统计,作为供应商考核标准之一。供应商产品交货后,采购部门还需协同品
管部对进料进行检验,如不能满足订单功能需求,则产品供应商需进行更换或免
费检修,以确保发行人采购原材料的品质。其中,定制件采购模式下,为确保供
应商产品品质严格符合公司品质规范,防止品质不受控,需要求供应商严格依据
发行人的工程图纸制作生产,且不得随意转包给第三方,同时,加工过程亦需处
于受控状态,在加工制程中如遇到图纸疑问或发现原材料不良且将影响到成本或
交货期时,需及时反馈公司协助处理。
  发行人依据客户需求进行自动化设备的定制化生产,公司的生产模式为订单
导向型,即以销定产。
  发行人的产品生产主要由各个事业中心、运营中心、品质中心协调配合,共
同完成。各个事业中心业务部门与客户沟通接受客户订单后,并提出产能预测
(Forecast),对于运营中心生产管理部评估生产资源无法满足客户交期的订单,
需由业务部门协调调整交期。其后,运营中心生产管理部会同品质中心、各事业
部下工程部门等各部门讨论后制定产能规划方案,工程部门根据方案开立物料清
单由运营中心采购部、仓储物流部准备原材料,生产管理部则制订生产计划表、
开立生产工单由生产单位部门领料开始生产。生产单位部门成品完成后通知品质
中心进行检验,检验合格后由仓储物流部安排入库。
  在具体的生产过程中,以工艺流程卡中的对应工序识别产品加工的状态,以
产品铭牌作为追溯的唯一标识确保产品的可追溯性。此外,发行人还建立了《生
产过程控制程序》,对生产和服务提供过程中的设备、人员、制程、材料、生产
环境等方面设置了明确的控制措施,确保公司生产的秩序性与正确性,保证生产
作业按规定的方法和程序在受控状态下进行。
  发行人的销售模式主要为直接销售,由发行人直接与客户签订订单并直接发
货给客户。发行人项目订单的获得主要通过两种方式:
                       (1)承接已有客户的订单
和已有客户推荐的新客户订单;
             (2)通过公开投标、市场推广的方式获得。发行
人建立了《销售管理办法》,对销售计划管理、客户管理等方面进行了规定,规
范了发行人销售工作的秩序和行为方式。
  发行人经过在行业内十余年的积累,具备了深厚的研发设计能力,具备了将
客户需求快速转化为设计方案和产品的业务能力。同时,发行人致力于持续为客
户提供优质产品和服务,多年来与客户建立了长期的合作关系。具体销售过程中,
发行人深入理解客户需求,通常在客户新产品的研发设计阶段便已积极介入,充
分了解客户产品的生产工艺、技术要求,并与客户积极沟通自动化设备的具体设
计、生产方案。自动化设备样机完成后,由客户对样机进行验证,整个过程中保
持与客户的沟通与协作,确保产品符合客户需求。
  其次,发行人所销售的直线电机、电光源等核心部件,为更快触达下游终端
大型客户,发行人该部分产品通过具有准入资质的经销商进行销售,由经销商采
用代销的方式进行销售,与该行业的销售特点相符。
  在确定价格方面,发行人根据产品生产所需的材料成本为基础,并考虑产品
的创新程度及综合技术含量,所投入的研发设计成本,以及客户的后续业务机会、
项目合同金额、生产交货周期等因素,与客户协商确定相关产品价格。
  发行人建立了各事业中心下属工程部和研发中心相结合的研发体制,其中,
各事业部下属工程部主要针对于已有应用的技术改进及研发,系应用端的研发;
而研发中心则侧重于更为基础和长期的技术的探索和研发,系行业基础技术的研
发。发行人研发设计工作主要分为两类,一类是从客户的技术需求出发所进行的
研发设计,二是经过市场调研对标准设备、标准零组件等的研发设计。
  由于下游客户对自动化设备的需求具有多样化、个性化、非标准化特点,公
司的产品需根据客户的技术需求进行定制,通过自主研发、设计、制造组装和调
试,在不断修正的过程中使发行人技术性能满足客户要求。因此基于客户需求的
研发设计是发行人研发工作的主线,是发行人综合竞争力的体现。
  发行人在服务客户的过程中,在获取客户的产品需求后,公司生产部门开始
进行产品的开发、生产。其中,在产品的开发生产过程中,生产部门结合发行人
自身已有技术设计产品,并进行产品的组装和调试工作。自动化设备样机完成后,
由客户对样机进行验证,整个过程中保持与客户的沟通与协作,确保产品符合客
户需求。最后,在样机验证通过后形成正式的生产方案并安排产品批量生产。
  据此,发行人的产品需根据客户的技术需求进行定制,生产部门在设计、组
装和调试环节中的相关支出记入相关产品的生产成本之中,此后随着产品的最终
销售结转记入营业成本之中。
  其次,对于公司的研发部门而言,为提高生产部门的生产效率,公司研发部
门结合市场需求、方向进行提前的技术储备,建立研发设计样本库,形成包括设
备示意图、各部分结构介绍、动作说明、设备技术参数等部分的整体设计方案样
本,有效提高了生产部门对客户需求的响应速度。发行人研发部门的相关支出需
通过研发费用科目进行核算。
  公司建立了规范的研发设计流程,对设计和开发的全过程进行有效控制,保
证产品能够满足客户的要求,符合行业标准和相关规定的技术要求。
  (1)设计开发的策划
  业务部接到客户提出的开发需求后按内部作业流程进行项目评审,通过后建
立项目代号,召开项目启动会议。其中,开发阶段即需要充分了解客户需求,项
目要明确设计开发的功能、性能、成本要求、安全性、完成时间等。项目启动后,
工程部进行项目的设计开发策划,制定项目计划分解管控表,划分各阶段主要工
作内容和进度要求,安排各阶段工作的责任人和人员权限。
  (2)设计开发输入、方案及细化
  工程部门负责确定与产品要求有关的输入,制定设计输入清单,在清单中明
确客户要求(包括客户特殊性要求)、适用的法律法规要求、国际或国家标准、
行业规范等要素,同时需列明设计目标,包括质量、寿命、可靠性、耐久性、可
维修性、时间性和成本的目标。设计开发输入要做到充分、适宜,要求完整、清
楚,无自相矛盾。
  研发过程中需成立项目设计团队进行方案的设计,方案根据是否满足设计输
入的要求进行评审判定,评审通过后提交业务部与客户沟通确认。沟通过程中工
程部技术项目经理可随时进行技术支援。
  最后,工程部进行细化设计,完成产品的 3D、2D 图档、气路布局图等的设
计。其中,软件工程师进行产品软件控制程序的编写、I/O 图的绘制以及样机阶
段设备的调试与程序优化。设计过程中,对材料、部件的检验,由品质中心负责。
对于性能、功能的验证,工程部提出后,生产单位以实验单的形式进行零件加工,
并最终由工程部进行实验验证。
  (3)设计开发的评审、输出、验证与确认
  在设计开发过程中,各个阶段完成后需按策划的要求组织相应的开发评审并
形成设计开发评审会议纪要,以确保设计开发的过程得到有效的控制。
  评审通过后,设计开发可输出相关资料,包括 3D 图、工程图、装配图、装
配体量测图、气路图、电路图等工程图纸以及 BOM 清单。
  公司的研发流程如下:
  报告期内,公司原材料采购可以分为市购件和外购定制件两大类,其中外购
定制件主要根据整机设备设计要求,需定制的各类机加工件,即通常所说的外协
加工件。其中,外购定制件根据公司是否负责提供原材料,又可以划分为包工包
料和包工不包料(即只收取委托加工费)两种类型。和自产加工件一样,外购定
制件主要也是应用到于公司各类自动化设备(线)产品上,作为设备产品机构部
件在组装环节使用。
  发行人的具体生产、加工流程如下:
  外购定制件系发行人机加工作业的外包,属于发行人的加工环节。
  发行人为保障自身产品品质,特别重视自身精密部件的加工能力,经过多年
积累,发行人机加中心具备有较有竞争力的精密部件加工、生产能力,相关部件
仅供发行人自身产品使用。但是,由于发行人销售规模较大,在订单规模大、交
期急的情况下,公司生产管理部门为降低整体生产成本、满足客户交期,在综合
考虑自身产能状况以及零部件参数要求的基础上,发行人将部分耗时较长、工艺
较为简单的结构件向外部厂商定制化采购。
  报告期内,按照加工类型的不同,发行人定制采购件可分为载具类、支撑板、
固定板、安装块、大板类、钣金件、机架类、仿型类、焊接件、料盘类、标准块、
夹爪类等十二类。由于公司的主要产品具有定制化特征,因此原材料主要根据每
个项目的物料清单,于 ERP 系统上生成具体的生产需求单后以项目为单位进行
采购。
  (1)外购定制件的采购模式
  首先,发行人由技术部门出图通过 PDM 系统下发给制造部门,根据图纸内
容及工艺要求,向采购部提出采购申请,经采购部主管审批后,采购部门根据外
协供应商的报价、生产能力、产品质量、交货期等因素挑选出合适的供应商,向
其发出采购订单并签订采购协议。其次,供应商根据公司提供的图纸及工艺要求,
完成零件生产加工并通过自检后运送至公司,经公司质检部验收合格后入库。
  (2)外购定制件的质量控制措施
  发行人对于外购定制件供应商的选择标准主要以工艺能力、产品质量控制、
交货周期、服务态度、协作精神为依据。对外协定制件供应商日常的管理模式包
括:定期核查、年度评审后的末位淘汰制以及适时的培训和提升制度。发行人对
于加工质量把控严格,通常首先要求外购定制件供应商进行自检;其次在入库前
由公司质检部对外购定制件进行检验,检验合格后方可入库;最后,在外购定制
件使用过程,将使用部门意见的及时反馈给外购定制件供应商,不断促使其提高
加工能力。
  五、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施
(一)科技创新水平
  博众精工是一家高度重视技术储备及研发投入的科技创新企业,报告期内,
公司研发投入分别为 2.83 亿元、3.71 亿元、4.62 亿元以及 1.17 亿元。在持续性
研发资金投入的基础上,截至 2022 年 3 月 31 日,公司取得 2,085 项专利,其中
包含 942 项发明专利。凭借较为雄厚的技术储备,博众精工逐步建立了产品的技
术优势,树立了良好的行业口碑。
  (1)行业有竞争力的产品研发设计和定制化生产、响应能力
  公司所处行业具有定制化特点,产品需完全按照客户需求进行设计和生产。
同时,自动化生产设备产品用于下游客户终端产品的零组件生产及整机组装生产
过程中,设备是否能够满足客户需求、是否能够按照交期足量提供、是否能够快
速响应设备问题以及设备自身的稳定性、可靠性等直接影响了下游客户的产品质
量和出货周期。
  同时,公司下游客户主要为消费电子厂商,消费电子厂商每年的新产品发布
会时间较为固定,产品发布前一段时间内对设备需求量巨大。设备的及时按需交
付直接影响了消费电子厂商的产能爬坡,对于其全年销售计划的实现至关重要。
因此,消费电子行业的特点亦对上游设备供应商的研发设计、交付响应能力提出
了较为严苛的需求。
  行业内有竞争力的产品研发设计和定制化生产能力是博众精工核心竞争力
最重要的组成部分,技术及研发设计团队则是保证研发设计能力持续提升的关
键。经过多年努力,博众精工已经树立了良好的品牌形象,建立了全面的人才引
进制度和研发激励机制,为扩大研发人员规模、维护核心技术团队稳定提供了重
要基础。
  截至 2022 年 3 月 31 日,发行人已拥有一支高素质的硬件、软件和机械工程
研发团队,技术及研发人员总数达 1,756 人,占公司员工总数 33.14%。
  发行人强大的研发团队,理解下游产品的品质要求、设备的生产效率要求和
设备的工作环境;并可通过对下游产品的生产工艺的迅速了解,拟定产品的设计
方案,对客户的需求作出迅速的响应,在交期内根据客户的需求制定设计方案,
做出包括设备示意图、各部分结构简介、动作说明、设备技术参数等部分的整体
设计方案。同时,在方案设计过程中还对客户提出的反馈进行及时改进。
  整体而言,公司在行业内长期耕耘、稳定成长,积累了行业有竞争力的产品
研发设计和定制化生产、响应能力,该等能力亦在与客户的持续合作过程中获得
了客户的广泛认可。
  (2)丰富的技术储备和技术优势
  第一,公司工业自动化底层技术积累雄厚,核心技术决定发展潜力
  精度、速度、稳定性是工业自动化及机器人产品性能的关键指标,而这些都
是建立在精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法以及完善的测试技
术的基础之上。经过十几年发展,公司在工业自动化底层技术方面积累雄厚。其
中,精密机械设计方面公司运用了先进设计制造技术理论与方法,拥有完善的建
模及仿真技术,可以实现产品智能化的设计与制造;公司还掌握精密运动控制、
驱动技术,拥有自主研发硬件平台,并掌握相关的核心算法;机器视觉方面,公
司拥有相机、工业镜头、光源及 2D\3D 软件平台并自主研发了相关核心算法;
工业机器人方面,公司拥有具备自主知识产权的精密机械、控制器及软件平台,
并具有相关核心算法及定制开发能力。此外,公司积累了完善的测试方法及测试
能力,有效的保证了产品的稳定性、可靠性。
  第二,公司提前布局工业机器人本体及核心零部件等上游领域,全产业链发
展战略已初见成效
  核心零部件是制约我国自动化与机器人和工业发展及企业做大做强的主要
瓶颈,公司提前向核心零部件领域研发布局,在机械、电控、机器视觉等方面持
续投入,在运动控制底层算法、伺服算法、视觉软件算法、电机设计仿真、运动
控制及驱动硬件平台、工业镜头及光源设计、机器人控制及软件开发方面取得了
一定突破。公司的工业机器人、直线电机、运动控制器、伺服驱动器、视觉系统
的工业镜头、工业光源等产品均已经过重要客户使用评估、检验并在公司自身设
备上已大量使用,同时,报告期内还实现了一定对外销售。公司在工业机器人本
体及核心零部件等上游领域已取得了一定的先动优势。
   (3)充足的行业应用经验下,具备提供整体解决方案的实力
   博众精工深耕自动化设备行业多年,深入了解下游客户的需求,能够以客户
需求为出发点进行技术研发和产品设计,其技术成果的针对性和实用性更强,因
此可以顺利实现产业化应用。先进技术成果的产业化应用一方面提高了博众精工
产品的质量,另一方面也为控制产品成本做出了贡献,使得博众精工能够在竞争
中取得技术优势和价格优势,从而赢得客户的青睐。
   经过多年行业应用的经验积累,博众精工具备自动化仓储物流系统整体规划
咨询的能力,可能为客户智能化转型提供专业技术咨询服务。
   博众精工生产的主要产品均已处于批量生产阶段。公司在产品的生产过程中
采用了一系列的先进工艺及技术,使产品技术水平达到行业前列。博众精工核心
技术水平情况如下:
   技术名称      所处阶段            主要表征特点介绍           技术来源
                    该技术采用 CCD 飞拍定位目标贴合位置,实
高精度模组组装      大批量产   时 CCD 精对位,对位精度+/_0.02mm,    自主研发
                    CPK>1.33,高精度取料和贴装压力控制
                    该技术采用料盘自动供料,SCARA 机械手高
高速机械手
             大批量产   速取料,CCD 飞拍定位,双站组装不停机,       自主研发
SCARA 组装技术
                    UPH>1600pcs/Hr
                    该技术首创 3C 行业智能联机组装 Cell,三台
智能组装 cell    大批量产   设备连接,分别实现 laser 量测,不同料件的    自主研发
                    厚度选择以及选配组装
                    该技术采用单机完成多种泡棉无聊贴装,全
多种泡棉贴装技             自动卷料 Feeder 供料,多吸头取料和组装,
             大批量产                               自主研发
术                   CCD 定位组装并复检,吸头标准化定制,实
                    现快速换模
                    该技术采用正压气体定时定压检测泄漏量的
高精度气密性检
             大批量产   方式,计算测试点的气密性,测试气压           自主研发
测技术
  技术名称        所处阶段             主要表征特点介绍              技术来源
                     该技术采用 CCD 对待点胶位置进行定位,采
高精度点胶/UV             用高精度点胶閥进行点胶并采用集成在吸嘴
              大批量产                                      自主研发
固化技术                 的 UV 灯进行预固化,实现高效快速点胶组
                     装
                     该技术采用 Hotbar 快速制热实现焊锡效果,
Hotbar 焊接技术   大批量产   稳定性好,可靠度高,温度曲线控制精准, 自主研发
                     焊接质量可靠美观
                     该技术采用 laser 测高判定待焊接物料相对
                     间隙,并采用 CCD 定位焊接位置,采用激光
激光焊接技术        大批量产                                      自主研发
                     焊接物料,高速,可靠,清洁。生产良率达
                     到 99.99%
                     该技术采用高精度控制电机以及绕线模具,
高速平面绕线机       大批量产   实现线径 0.03~0.15mm 的平面绕线,线圈平 自主研发
                     面度<0.12mm
                     组装压力高精度控制,不大于 0.2N,采用
高速高精度标准              CCD 飞拍技术,高精度直线马达模组,组装
              大批量产                                      自主研发
组装平台                 轴 动 态 重 复 定 位 精 度 + /_4um ,
                     UPH1400pcs/Hr
                     通过优化设计有铁芯电机,使齿槽力的相位
直线电机抗齿槽
              大批量产   抵消,从而达到低速度波动,效果堪比无铁 自主研发
技术
                     芯直线电机
                     掌握 PCI、PCIE、USB、Ethernet windows 总
总线驱动技术        大批量产   线开发技术;掌握常用 SPI、I2C、EBIU、 自主研发
                     SPORT 等芯片级总线开发技术
                     采用伺服加外置力和角度传感器闭环系统,
轴类零件刚度检              实时监控角度和刚度的曲线关系,并判定产
              大批量产                                      自主研发
测技术                  品是否合格,可以广泛应用于汽车转向器,轴
                     类刚要求产品的检测
                     用于伺服驱动器的参数调试,可以根据系统
伺服参数自整定
              大批量产   输入参数,快速整定出电机控制参数,节省 自主研发
技术
                     用户调试时间,操作方便
                     通过采用抗振技术,设计中保证 F#小于 4,
飞拍成像技术        大批量产   并严格控制成像质量,实现了物体在高速高 自主研发
                     加速度运动过程的稳定取像
   科研实力是公司能将产品理念快速转化为设计方案和产品的保障,经过多年
积累,公司储备了一批国内外顶尖的研发人才,形成了完善的研发体系,具备了
较强的科研实力。在公司科研实力的保障下,公司除了获得客户的认可,业务规
模不断扩大外,还获得了各级主管机关的认可,获得了国家级、省级等多项荣誉。
   公司获得的主要荣誉情况如下:
              荣誉名称                        颁发机构
国家火炬计划(电子产品数字化成套生产线的研              科技部
           荣誉名称                        颁发机构
发及产业化项目)
                              国家发展和改革委员会、科技部、财政
国家认定企业技术中心
                              部、海关总署、税务总局
国家知识产权优势企业                    国家知识产权局
制造业单项冠军产品(3C 电子产品整机装配生产
                              工业和信息化部、中国工业经济联合会
设备)
国家两化融合管理体系贯标试点企业              工业与信息化部
国家服务型制造示范平台(电子产品行业智能工
                              工业与信息化部
厂总集成总承包服务平台)
                              工业与信息化部、财政部、国防科工局、
第二届中国军民两用技术创新应用大赛优胜奖          军委装备发展部、军委训练管理部、全
                              国工商联、四川省人民政府
首届全国智能制造(中国制造 2015)创新创业大      工业和信息化部软件与集成电路促进中
赛华东赛区决赛八强奖                    心、中国产业互联网发展联盟
江苏省工程技术研究中心                   江苏省科技厅
                              江苏省经济和信息化委员会、江苏省发
                              展和改革委员会、江苏省科学技术厅、
江苏省认定企业技术中心
                              江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江
                              苏省地方税务局、南京海关
江苏省质量标杆                       江苏省经济和信息化委员会
江苏省首台套重大装备认定                  江苏省经济和信息化委员会
首批江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业         江苏省经济和信息化委员会
                              江苏省经济和信息化委员会、江苏省财
江苏省示范智能车间
                              政厅
江苏省著名商标                       江苏省工商行政管理局
江苏省工业设计产品奖                    江苏省经济和信息化委员会
江苏省科学技术奖                      江苏省人民政府
江苏省两化深度融合创新试点企业               江苏省经济和信息化委员会
苏州市科技进步一等奖                    苏州市人民政府
                              苏州市商标协会、苏州市知名商标认定
苏州市知名商标
                              委员会
苏州市第一批工业互联网重点平台、专业服务机
                              苏州市经济和信息化委员会
构和典型应用企业
                              中共苏州市吴江区委员会、苏州市吴江
苏州市吴江区工业企业科技创新先进企业
                              区人民政府
                              中共苏州市吴江区委员会、苏州市吴江
苏州市吴江区百强企业
                              区人民政府
智能工业先进企业                      吴江经济技术开发区管委会
  同时,在良好的技术积累、行业口碑的基础上,博众精工还参与制定了多项
机器人领域的相关标准,公司科研实力显著。博众精工参与制定的机器人领域标
准情况如下:
序号                                 名称                                         标准类型
(二)保持科技创新能力的机制或措施
      公司高度重视技术研发,紧跟国内外行业前沿,始终把研发技术工作作为公
司生存和持续发展的驱动力。报告期内,公司的研发费用情况及占营业收入比例
如下:
                                                                              单位:万元、%
       项目              2022 年 1-3 月       2021 年度           2020 年度            2019 年度
研发费用                       11,717.29         46,180.25         37,119.95         28,335.03
营业收入                       77,930.39       382,708.16         259,688.49        211,050.67
研发费用占营业收入
比例
      经过多年积累,博众精工根据行业特点、公司战略及自身实际情况,逐步建
立了契合公司发展战略、面向行业发展方向的类别齐全、分工明确的研发组织结
构,制定了严密的研发管理制度和激励制度,在相关各领域均储备了一批国内外
顶尖的研发人才,形成了完善的研发体系。
  (1)技术研发组织结构
  博众精工建立了各事业部下属工程部和研发中心相结合的研发体制,其中,
各事业部下属工程部主要针对于已有应用的技术改进及研发,系应用端的研发;
而研发中心则侧重于更为基础和长期的技术的探索和研发,系行业基础技术的研
发。通过两个维度的研发,公司研发体系覆盖了公司短期、长期的技术需求,博
众精工技术研发体系结构如下:
  目前,公司除主要销售的自动化设备(线)外,已开始逐渐拓展直线电机、
电光源、工业镜头等核心部件产品,同时也利用自有核心技术和核心零部件研发
出了高速、高精、高可靠性的专机产品。由于核心零部件产品处于公司目前主要
经营的自动化设备(线)的产业链上游,产品特性与目前产品存在较大差异;其
次,专机、标机产品作为较为标准化的产品,产品特性亦与公司目前主要经营的
自动化设备(线)亦存在一定差异。在此基础上,相关产品的研发所需用到的知
识技能、专业储备存在一定的差异性。因此,发行人在研发体系中设立了研发中
心,负责核心部件产品、专机标机以及通用的基础技术的研发。
  对于公司的研发中心,公司研发中心根据各部门研发职能的不同分别设立了
产品与技术规划部、研发管理部、标机部、产品与解决方案中心和视觉工程部,
具体各部门职责情况如下:
  ①产品与技术规划部工作职责
  产品与技术规划部主要负责端到端拉通产品和技术的战略规划(SP)、业务
规划(BP)以及产品和技术路标的开发,对战略规划、业务规划和产品技术路
标的质量负责;收集并分析市场需求,对需求进行有效的过滤,保证需求的质量,
并保证在各产品版本的开发前将市场需求推送到各版本,并对需求的实现过程进
行跟踪,实现市场需求的端到端管理;组织产品和技术立项报告的开发,保证立
项报告开发的质量,对产品和技术的竞争力负责。
  ②研发管理部工作职责
  流程与质量科主要负责开展研发流程体系建设工作,对流程规划、流程架构
建设、流程开发和维护等工作;对开发过程进行监控,并审视开发过程交付件的
质量,对关键节点评审的入口条件和过程规范性进行严格把关;对开发过程和流
程的符合度进行审核,对开发过程中的重大质量风险和问题进行跟踪;项目管理
科主要承担产品开发中的研发项目管理职责,对研发领域的工作任务、计划和进
度和人力资源进行有效管理;HRBP 管理科主要负责人事及行政相关工作。
  ③标机部工作职责
  工业设计科负责为新产品提供外观、UI 等设计,标机科负责开发适合相关
行业的标准设备。
  ④产品与解决方案中心工作职责
  直线电机系统部主要负责直线电机系统相关产品的开发与研究,机械手产品
线负责各种型号的机械手臂的开发与研究,光源镜头产品线负责机器视觉用光源
和镜头产品的开发与研究,测试部负责对各产品线的在研产品版本执行系统测
试,保障产品的研发质量。
  ⑤视觉工程部工作职责
开发与研究,工程科主要负责将视觉相关产品集成到标准设备上并进行相关设备
的开发与研究。
  自动化设备(线)产品是公司较为成熟的产品,但是作为综合性较强的产品,
自动化设备(线)亦需要多种技术的综合运用。同时,由于公司销售的自动化设
备(线)具有较强的定制特性,产品技术需随着下游客户需求的快速变化而快速
迭代。因此,公司自动化设备(线)产品亦需要持续的研发投入,对相关产品可
能涉及到的技术,结合行业趋势、分析进行有针对性的预研。因此,发行人在各
事业部下设了工程部,主要负责已有应用的技术改进及研发。
      (2)技术研发制度
      产品及技术的研发对公司产品的成功具有重大影响,为了更好地控制和保证
产品可以取得成功,公司制定并实施了一系列设计开发管理制度,实现了对研发
组织实施的有效管理。博众精工主要研发管理制度如下:
序号              文件名称                            文件编号
      公司一直注重自身的研发管理体系建设,自 2017 年 9 月开始引入业界先进
的 IPD(集成产品开发)1研发管理体系,以促进公司研发能力的持续提升。IPD
强调以市场需求作为产品开发的驱动力,将产品开发作为一项投资来管理,当前
公司研发中心已经建立了比较完善的流程体系,包括市场管理(包括产品战略、
建设,建设后发现 IPD 可以有效缩短产品研发周期、降低产品成本降低、提升人均产出率、降低产品故障
率。
产品路标开发、项目立项管理)、市场需求管理、IPD 主干流程(包括概念、计
划、开发、验证、发布、生命周期六大阶段)、产品测试流程、配置管理流程、
新产品导入流程、研发采购管理、研发财务管理、技术管理流程等流程。同时,
配合流程体系的推行,公司建立了产品开发投资决策委员会。目前 IPD 研发管
理体系已经发挥积极的作用,有效避免了市场需求不明确以及市场定位不清晰的
项目,有效避免了公司研发成本的浪费。
  IPD 研发管理体系在公司的推行,有助于公司在研发人员当中建立统一的语
言,规范研发的开发工作,对后端制造、服务以及前端的市场、采购等领域提供
越来越强的支撑力度。
  人才是企业发展成败的关键因素,对于关键零部件而言,研发能力是公司核
心竞争力的重要组成部分,研发人才是公司宝贵的资产。为了更好地贯彻公司以
创新为本,以产品成功为目标的发展理念,构建一支稳定、专业的研发人员团队,
博众精工建立了研发激励机制,该机制主要由以下几个方面组成。
  ①考核激励制度
  为提高公司研发团队在产品研发阶段、批量生产阶段和售后维护阶段的工作
积极性,鼓励研发人员高效保质保量的完成工作,研发中心制定了《中基层员工
考核管理办法》,季度及年度对全员进行绩效考核。
  ②设计研发人员晋升制度
  为激发研发人员的工作积极性、建设稳定的核心技术团队,博众精工建立了
职级管理制度,按照研发人员的工作能力、工作职责等将研发人员分为助理研发
工程师、研发工程师、高级研发工程师、资深研发工程师、研发总监等,并在等
内设不同的级别。公司研发中心负责人推荐晋升人员名单,公司人力资源部综合
考虑研发人员的能力、资历、项目经验、上一年度内的季度考核结果和培训课程
考核结果、工作态度等因素,在每年 5 月进行研发人员的职级的晋升,并随之调
整研发人员薪资水平。
  ③研发人员日常激励制度
  为牵引聚焦研发中心重点工作,及时激励和表彰在各领域做出突出贡献的团
队和个人,树立标杆,营造简单开放、聚焦工作、艰苦奋斗的良好氛围,研发中
心另外特制定了多元化激励制度,设置优秀个人奖、创新之星奖、最佳新人奖、
重大突破奖、最佳支撑奖、最佳团队奖等一系列日常奖项,按季度进行申报和评
选,并制定了相应的申报、评审、公示和核准流程。
  公司的薪酬激励较为到位,有助于充分发挥员工的主观能动性,保障公司研
发能力的持续成长、提升。
  ④公司积极推进员工股权激励
  公司提倡对员工进行激励,公司创建了“事业合伙人计划”的制度性安排,
对公司治理结构进行战略性调整,吸引和鼓励公司和子公司的技术、业务、管理
人才,以推动公司组织效能升级,形成共创共赢的事业合伙人文化,从而为公司
的创新发展、业务增长提供强有力的引擎,并为公司的持续发展奠定坚实的基础。
 六、现有业务发展安排及未来发展战略
 (一)现有业务发展安排
  博众精工科技股份有限公司是一家专注于研发和创新的技术驱动型企业,主
要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹(治)具
等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务,同时,公司亦可为客户提供智能
工厂的整体解决方案,业务涵盖消费电子、新能源、汽车、家电、日化等行业领
域。
  针对不同行业的需求,博众精工整合了运动控制、影像处理、镭射量测、机
械手、精密贴装密压台等技术,并配合软件系统开发,可为客户提供较为全面的
产品和服务。
 (二)未来发展战略
  博众精工创立以来,以治具、半自动设备为始,不断开拓、创新,技术水平、
技术含量不断提升,公司已成为了一家专注于智能制造装备研发、设计、生产,
提供智能制造整体解决方案服务的技术创新型企业,公司产品和服务涵盖消费电
子、新能源、汽车等业务领域。
  面向未来,博众精工围绕主业,在产业链上下游进行战略部署,加大研发投
入,并利用所累积的技术优势和人才优势,向行业的纵深不断发展,为客户创造
更大的价值。公司将在以下几个方面持续投入、锐意进取:面向自动化核心零部
件的基础研发及后续生产、销售;基于自主开发的关键技术、关键零部件的专机、
标机的研发、生产、销售;基于自动化设备、自动化柔性生产线、智能仓储整体
解决方案的集成建设服务。博众精工在未来发展中将持续聚焦并发挥自动化技术
优势,紧跟国内外自动化生产设备技术发展潮流,发扬“博采众长、博施济众”
的企业文化,以“让我们的智慧在外太空为人类服务”为使命,在“追求卓越、
和谐共赢”的经营理念下,不断为客户创造价值,不断完善管理、技术团队和管
理体系,不断提升精细化管理水平和综合服务能力,力争成为装备制造业可持续
发展的世界级企业。
  (1)产品技术不断积累,向高端领域突破、向更广阔领域拓展
  公司所处行业属于技术密集型行业,持续的创新能力是公司发展的原动力,
技术水平是构成公司核心竞争力的重要组成部分,也是公司未来发展计划的重中
之重。公司主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工
装夹(治)具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务,同时公司目前重点
服务客户为消费电子领域客户。对于消费电子领域的自动化设备厂商而言,其发
展一般可分为三个阶段,分别由组装测量设备向高速高精 SMT 设备,再向集成
电路封装测试设备不断升级。由此,消费电子领域的自动化设备厂商有着更多的
机遇向更高端、更高技术含量的方向发展。公司充分意识到目前消费电子领域的
机遇,并不断向高端突破,2017 年公司以自有核心技术和核心零部件研发出的
高速、高精高、可靠性专机已大量用于消费电子产品组装线中;2018 年公司进
一步以自有核心技术和核心零部件开发出的专机迈入了消费电子 SMT 设备领
域。
  报告期内,公司的产品开发和技术创新以公司的发展战略为基础,以客户需
求为导向,在产业链条的横向和纵向开拓、完善产品并积累技术,除继续巩固公
司在自动化设备领域的技术壁垒外,公司还加强了自动化柔性生产线、智能工厂、
核心零部件技术等重点技术领域的研究力度,拓展了已有技术的外延适应性,以
消费电子行业自动化设备为基础,向新能源、汽车、家电、日化等行业的自动化
设备应用领域实现了进一步拓展。
  此外,公司将根据技术积累以及战略发展规划情况,进入工业母机相关领
域,从工业机器人向工业机器人与工业母机同步发展跨越。
                         《中国制造 2025》所
规划的所规划的十项重点任务之一即为“高档数控机床和机器人”;2021 年 8 月
推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系,针对工业母机、
高端芯片、新材料、新能源汽车等领域加强关键核心技术攻关。随着制造业的
较快发展,带来对数控机床等生产工业母机的需求增加,未来公司将继续积累
产品技术,向数控机床等工业母机领域进行探索。
  同时,为保持在智能制造领域的研发及技术优势,推动信息化与自动化的深
度融合,公司还不断推进与高校、科研院所以及客户合作,为新产品开发和公司
技术积累提供原动力。
  (2)不断增强生产能力
  在我国经济发展转型升级的背景下,智能制造行业有着广阔的发展前景。虽
然公司在自动化设备领域的生产能力在国内已处于较有竞争力的地位,但随着公
司业务的迅速发展,客户订单量逐年攀升,为进一步提高公司消化订单能力,更
好的满足客户需求,分散经营风险,报告期内公司不断推进研发设计、组装调试
环节的人才积累。
   未来随着公司的生产能力不断加强,有助于公司客户粘性的进一步提升和竞
争力的进一步增强。
   (3)人才梯队建设
   公司核心价值观中确立了“勇于担当、成就客户”的客户服务原则,不断完
善技术团队的规模,持续更新、完善技术人员的知识结构,建设与公司发展战略
相适应的人才梯队。报告期内,公司员工人数由 2019 年末的 3,396 人增长到了
增长到了 2022 年 3 月末的 1,756 人。
   公司组织架构方面,公司设立了应用工程技术中心,作为公司的技术归集平
台负责业务技术的归口管理,优化共性技术的汇聚及分享体系,并通过员工的持
续教育和培训提高公司员工整体素质,形成知识、技能的快速传递机制。
   最后,报告期内公司保持了具有竞争力的薪酬体系,营造吸引人才、留住人
才,并大力构建鼓励人才脱颖而出的机制和环境,充分激发员工积极性。
  七、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况
  (一)《公司章程》中利润分配政策
   根据《公司法》
         《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》
                             (证监会令第
号)、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红(2022 年修订)》(证监
会公告[2022]3 号)等相关法律法规对于利润分配政策的规定以及《公司章程》
的规定,公司的利润分配政策如下:
   “第一百五十三条      公司的股利分配政策为:
   (一)公司可以采取现金、股票或者二者相结合的方式进行股利分配。公司
的股利分配应当重视对投资者的合理投资回报,股利分配政策应当保持连续性和
稳定性;在公司盈利能力、现金流等满足公司正常的生产经营和长期发展的前提
下,公司将实施积极的现金股利分配政策。
  (二)公司原则进行年度利润分配,在有条件的情况下,公司董事会可以根
据公司的资金状况提议进行中期现金分配。
  (三)公司若无重大资金支出安排,公司每个会计年度以现金方式分配的利
润不少于当年度实现的可分配利润(指公司弥补亏损、扣除法定公积金后所余税
后利润)的百分之十。
  (四)在保证公司股本规模和公司股权结构合理的前提下,基于对回报投资
者和分享公司价值的考虑,当公司股票估值处于合理范围内,公司可以发放股票
股利,具体方案需经公司董事会审议通过后提交公司股东大会审议批准。
  (五)公司董事会未作出现金利润分配预案的,应当在定期报告中披露原因,
公司独立董事应当对此发表独立意见。
  (六)公司股东大会对公司的利润分配方案作出决议后,公司董事会须在公
司股东大会召开后二个月内完成股利(或者股份)的派发事项。
  (七)公司董事会应当综合考虑所处的行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并且按照《公司
章程》、本章程规定的程序,提出差异化的现金分配政策:
  (1)公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占的比例最低应达到 80%;
  (2)公司发展阶段属于成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占的比例最低应达到 40%;
  (3)公司发展阶段属于成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占的比例最低应达到 20%;
  (4)公司发展阶段不易区分且有重大资金支出安排的,可以按照前项规定
处理。
  (八)上述重大资金支出安排是指下列任何一种情况出现时:
  (1)公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额(同时存
在账面值和评估值的,以较高者计)占公司最近一期经审计总资产百分之三十以
上的事项;
  (2)公司当年经营活动产生的现金流量净额为负数;
  (3)中国证监会或者上海证券交易所规定的其他情形。
  第一百五十四条   公司调整利润分配政策的决策程序为:
  公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整公司利润分配
政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规
定。公司应当通过修改《公司章程》中关于利润分配的相关条款进行利润分配政
策的调整,决策程序为:
  (一)公司调整利润分配政策应当以保护股东利益和公司整体利益为出发
点,公司应当充分听取中小股东的意见,通过网络、电话、邮件等方式收集中小
股东的意见,并且由公司投资者关系管理相关部门将中小股东的意见汇总后提交
公司董事会,公司董事会应当在充分考虑中小股东的意见后制订调整公司利润分
配政策的方案,并且作出关于修改《公司章程》的议案。
  (二)公司独立董事应当对上述议案进行独立审核并且发表独立董事意见;
公司监事会应当对上述议案进行审核并且发表审核意见。
  (三)公司董事会审议通过上述议案后提交公司股东大会审议批准,公司董
事会决议公告时应当同时披露公司独立董事和公司监事会的审核意见。
  (四)公司股东大会审议上述议案时,公司可以提供网络投票等方式以方便
中小股东参与表决,该事项应当由公司股东大会以特别决议审议通过。
  (五)公司股东大会批准上述议案后,公司应当相应的修改《公司章程》并
且执行调整后的利润分配政策。”
 (二)公司最近三年利润分配及未分配利润使用情况
  公司于 2021 年 5 月完成首次公开发行并在科创板上市,最近三年未进行过
股利分配。
  公司于 2021 年 5 月完成首次公开发行并在科创板上市,最近三年未进行过
现金分红。具体情况如下:
                                                   单位:万元
                                              现金分红占合并报表
                         分红年度合并报表中
           现金分红金额                             中归属于上市公司普
 分红年度                    归属于上市公司普通
            (含税)                              通股股东的净利润的
                          股股东的净利润
                                                  比率
最近三年实现的年均可分配利润                                     23,968.42
最近三年累计现金分红金额占近三年实现的年均可分配利润的比

  公司现行《公司章程》规定的分红政策于公司上市后执行。过去三年,公司
处于发展期,经营规模不断扩大,资金需求较大,为更好地维护全体股东的长远
利益,公司最近三年未进行现金分红。
  公司最近三年实现的归属于母公司所有者的未分配利润作为公司业务发展
资金的一部分,用于公司主营业务经营,以满足公司战略发展的需要。
                第三节 本次证券发行概要
  一、本次发行的背景和目的
(一)本次向特定对象发行股票的背景
   近年来,新能源汽车产业链持续高速发展。2014 年以来,受到国家产业发
展政策驱动,我国新能源汽车整体呈现快速增长的态势。根据中汽协统计,我国
新能源汽车产量从 2015 年的 34.0 万辆增长到 2018 年的 127.1 万辆,年均复合增
长率为 55.13%;销量从 2015 年的 33.1 万辆增长到 2018 年的 125.6 万辆,年均
复合增长率为 55.96%。2019 年,受到补贴退坡和汽车市场整体消费下滑的影响,
我国新能源汽车产量和销量较 2018 年略有下滑。2020 年虽受新冠肺炎疫情影响,
但全年我国新能源汽车销售量同比增加 13.35%,达到 136.7 万辆。2020 年以来
各大厂商新能源汽车车型加速投放,新能源汽车已经逐渐从早期的补贴驱动跨越
至市场驱动。2021 年中国新能源汽车销量为 352.1 万辆,同比增长 157.6%,新
能源汽车产量为 354.5 万辆,同比增长 159.5%。
   动力电池作为新能源汽车核心部件之一,受益于中国新能源汽车行业的发
展,相关电池厂商开始不断扩产,锂电池装机量大幅增长。根据 SNE Research 数
据,2020 年全球动力电池装机量情况如下:
     电池企业              所属国家            2020 年市场份额
     宁德时代                中国                     24.64%
     LG 化学               韩国                     22.46%
       松下                日本                     18.12%
      比亚迪                中国                         7.25%
     三星 SDI              韩国                         5.80%
       SK                韩国                         5.07%
     远景动力                中国                         2.90%
     国轩高科                中国                         2.17%
     中航锂电                中国                         2.17%
       其他                    -             9.42%
       合计                    -           100.00%
资料来源:SNE Research,公开资料整理
   如上表所示,按照 2020 年动力电池装机量,全球前九大动力电池企业分别
为宁德时代、LG 化学、松下、比亚迪、三星 SDI、SK、远景动力、国轩高科、
中航锂电。其中中国企业、日本企业、韩国企业分别占比 39.13%、18.12%、33.33%,
合计 90.58%。
   随着我国电池产业的快速发展、电池企业的迅速崛起,国产电池在全球动力
电池装机量占比为第一。新能源汽车市场的快速发展给上游动力电池带来了重大
的发展机遇。
   消费电子产品生命周期短,更新换代速度快,是电子信息产业创新最活跃、
应用转化最快的领域。21 世纪以来,消费电子产业经历了三个不同的时代,分
别是 2000 年左右开始的 PC 与互联网时代,2010 年左右开始的智能手机与移动
互联网时代,以及目前所处的 5G、人工智能和物联网时代。作为典型的科技驱
动行业,在每一次重大科技创新中,不断培养销售者的消费习惯、提升生活品质,
实现新型消费电子产品销量的快速增长。
   在过去十年中,国内消费电子产业积极抓住时代机遇,实现了快速发展。我
国已经成为全球最大的消费电子产品出口国和消费国,同时也是全球消费电子整
机制造的主要国家。近年来,消费电子领域呈现出如下发展趋势:
   (1)可穿戴设备近年来发展迅速
歌、三星、华为等国内外科技企业的加入引领了可穿戴设备兴起的浪潮,产业示
范效应显著。IDC 预计,得益于平均售价下降,以及广义的音频设备销量上升,
全球可穿戴设备出货量未来几年将继续增长,到 2023 年将达到 5.48 亿台,其中
中国出货量将达 2.79 亿台。上述发展趋势将为工业自动化设备行业带来增长机
遇。
数据来源:IDC
  (2)VR/AR 等新型产品开始兴起
  因为疫情的持续,宅经济、无接触经济需求拉动了 VR/AR 在 B 端和 C 端的
场景应用加速落地,Facebook、华为、微软等科技巨头纷纷发布 AR 眼镜等相关
产品概念和 VR/AR 领域专利成果。据 IDC 统计,2020 年全球虚拟现实终端出货
量约为 630 万台,VR、AR 终端出货量占比分别 90%、10%,预计 2024 年终端
出货量超 7,500 万台,其中 AR 占比升至 55%,2020-2024 五年期间虚拟现实出
货量增速约为 86%,其中 VR、AR 增速分别为 56%、188%。据 IDC 等机构统计,
AR 市场 280 亿元。预计 2020-2024 五年期间全球虚拟现实产业规模年均增长率
约为 54%,其中 VR 增速约 45%,AR 增速约 66%,2024 年两者份额均为 2,400
亿元人民币。作为新一代信息技术融合创新的典型领域,VR/AR 等新型产品迎
来了新的发展机遇。
  (3)新型平板显示技术迎来国产化发展机遇
  随着消费电子产品性能的提升和类型的丰富,目前显示应用场景对显示屏幕
的分辨率、对比度、色彩饱和度等提出了更高的要求,在此背景下,近年来,平
板显示器件厂商开始将新型技术应用于各类平板显示器件,例如将 Mini-LED 技
术用于显示背光,将 Micro-LED 技术应用于智能手表、AR/VR 头显等可穿戴设
备,并均取得了较好的市场反馈。为进一步满足消费者对平板显示器件的差异化
需求,各大行业厂商因此纷纷加码布局 Mini/Micro-LED 等新型显示技术的开发。
与市面上 LCD、OLED 产品相比,Mini-LED 将 LED 的设计结构阵列化、微小化,
因而精度更高,色彩对比度更好,产品更加轻薄,显示寿命相对更高且比传统屏
幕省电。随着新技术被逐渐掌握,国内平板显示器件产能将在未来数年带动配套
平板显示自动化设备需求增长。
(二)本次向特定对象发行股票的目的
  本次发行募集资金将用于“新能源行业自动化设备扩产建设项目”、
                               “消费电
子行业自动化设备升级项目”、
             “新建研发中心项目”以及补充流动资金。本次募
集资金投资的项目是公司对主营业务的拓展和完善,符合公司总体发展战略,能
够进一步发挥规模效应,从而提升公司的核心竞争力,实现公司扩大业务规模、
提高市场份额、提升公司经营效率和盈利能力的目标,实现公司的可持续发展。
  随着公司经营规模的扩张、募集投资项目的实施以及投资项目的增加,公司
对于流动资金的需求也不断增加。公司通过本次发行补充流动资金,可以更好地
满足公司业务发展所带来的资金需求,为公司未来经营发展提供资金支持,从而
巩固公司的市场地位,提升公司的综合竞争力,为公司的健康、稳定发展夯实基
础。
 二、发行对象及与发行人的关系
  本次发行的发行对象为不超过 35 名符合中国证监会、上海证券交易所规定
条件的特定对象,包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财务
公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其
他合格的投资者等。其中,证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投
资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的,视为一个发
行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。
  最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东大会授权,在公司取得中
国证监会对本次发行予以注册的决定后,与保荐机构(主承销商)按照相关法律、
法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况,遵照价格优先等原则协商确
定。 若发行时国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定,公司
将按新的规定进行调整。
  本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行
的股票。
  截至本募集说明书签署日,本次发行尚未确定具体发行对象,最终是否存在
因关联方认购公司本次向特定对象发行 A 股股票构成关联交易的情形,将在发行
结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
  三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
 (一)发行证券的价格、定价方式
  本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前 20 个
交易日股票交易均价的 80%(定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定
价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量,
即“发行底价”)。若公司在定价基准日至发行日的期间发生派息、送股、资本公
积转增股本等除权、除息事项,本次发行的发行底价将进行相应调整。
  本次发行通过询价方式确定发行价格,最终发行价格将由董事会及其授权人
士根据股东大会授权,在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后,与
保荐机构(主承销商)按照相关法律、法规和和规范性文件的规定,遵照价格优
先等原则,根据发行对象申购报价情况协商确定,但不低于前述发行底价。
 (二)发行数量
  本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定,且不
超过本次发行前公司总股本的 30%,即本次发行不超过 120,754,950 股(含
后,根据发行对象申购报价的情况,由公司董事会根据股东大会的授权与本次发
行的保荐机构(主承销商)协商确定。
  若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间
发生送股、资本公积转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等
事项导致公司总股本发生变化,本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调
整。
     若本次向特定对象发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的
要求予以变化或调减的,则本次向特定对象发行的股份总数及募集资金总额届时
将相应变化或调减。
     (三)限售期
     本次发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让,法律法规对
限售期另有规定的,依其规定。本次发行对象所取得的股份因公司送股、资本公
积转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中
国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。
     四、募集资金投向
     本次发行拟募集资金总额不超过 170,000.00 万元,所募集资金在扣除发行费
用后拟投资于以下项目:
                                                 单位:万元
序号             项目名称            项目投资总额         拟投入募集资金额
              合计                 170,238.88      170,000.00
     本次发行募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目的实际情况,以自
筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总
额,在本次发行募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金数额,按照
项目的轻重缓急等情况,调整并决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资金额,募集资金不足部分将由公司自筹解决。
     五、本次发行是否构成关联交易
     截至本募集说明书签署日,本次发行尚未确定具体发行对象,最终是否存在
因关联方认购公司本次向特定对象发行 A 股股票构成关联交易的情形,将在发行
结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化
  截至本募集说明书签署日,公司总股本 402,516,500 股。博众集团直接持有
公司 32.22%的股份,且为苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州
众之八、苏州众十的执行事务合伙人。吕绍林、程彩霞夫妇通过博众集团、苏州
众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十间接控制博众
精工合计 81.39%的股份。本次发行前,公司控股股东为博众集团,实际控制人
为吕绍林、程彩霞夫妇。
  按照本次发行上限 12,075.50 万股,并假设实际控制人及其一致行动人均不
参与认购测算,本次发行完成后博众集团持有公司 24.78%股权。吕绍林、程彩
霞夫妇通过博众集团、苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之
八、苏州众十间接控制博众精工合计 62.61%的股份,公司控股股东仍为博众集
团,实际控制人仍为吕绍林、程彩霞夫妇。因此,本次发行不会导致公司控制权
发生变化。
 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批
准的程序
(一)本次发行已取得的批准
  本次向特定对象发行股票方案已经公司第二届董事会第九次会议、第二届监
事会第八次会议、2022 年第一次临时股东大会审议通过。
(二)本次发行尚需履行的批准程序
  根据相关法律法规的规定,本次发行尚需上海证券交易所审核通过并经中国
证监会作出予以注册决定后方可实施。
    第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
  一、项目基本情况
 (一)新能源行业自动化设备扩产建设项目
  本项目总投资 74,622.83 万元,建设期 2 年,通过引进技术先进的生产工艺
设备,用于锂电设备和新能源汽车充换电站等新能源领域自动化设备产能的扩
张。项目将有效的提升公司产品生产能力,提高公司产线自动化、智能化制造水
平,进而增强公司盈利能力。
  (1)抓紧新能源汽车产业发展历史机遇,促进公司新能源业务快速发展
  从中长期来看,我国产业政策支持与鼓励新能源汽车产业链的发展,近年来
先后出台了《节能与新能源汽车产业发展规划》《关于加快新能源汽车推广应用
的指导意见》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《汽车产业中长期发展
规划》等产业政策,明确指出新能源汽车作为我国汽车工业转型的主要战略方向。
根据国务院、工信部制定的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》,到 2025
年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右;力争经过 15 年
的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平,质量品牌具备较强国
际竞争力。在各类产业政策的推动下,自 2015 年以来电动汽车行业发展迅速。
  数据来源:中机车辆技术服务中心,GGII
  锂离子电池是电动汽车的核心部件,随着全球汽车电动化、智能化、网联化
与轻量化的逐步推进,以及锂离子电池生产技术提高、电动汽车续航里程稳定提
升、电动汽车及配套设施的普及度提高等,未来电动汽车的动力电池需求仍将保
持快速增长。
  此外,2020 年以来新能源汽车换电行业迎来了一系列鼓励性政策,并开始
进入快速发展阶段。2020 年 4 月,财政部等四部委联合发布《关于调整完善新
能源汽车补贴政策的通知》,要求新能源乘用车补贴前售价须在 30 万元以下(含
车产品不执行 30 万元限价要求,以促进换电模式的快速发展;2021 年 10 月,
工信部发布《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》,将 11 个城市
纳入换电试点范围,其中综合应用类城市 8 个,重卡特色类 3 个,并要求建立安
全管理制度、强化政策落实并形成可推广经验;2021 年 11 月换电模式首个通用
的国家行业标准《电动汽车换电安全要求》实施,有利于提升换电行业的标准化
程度,促进换电模式发展。
  综上所述,随着我国政策逐步完善,新能源汽车产业链高速发展将有助于动
力电池行业产能持续扩张,也有助于换电模式快速发展。为了把握行业迅速发展
的历史机遇,公司将通过本项目的实施,提升在新能源汽车产业链自动化设备的
生产能力。
   (2)项目建设有利于丰富产品结构,增强盈利和抗风险能力
   公司专注于智能制造装备研发、设计、生产,提供智能制造整体解决方案服
务。近年来,在消费电子领域做深、做强的基础上,公司抓住各行业对生产自动
化、智能化的需求提升所带来的市场机遇,持续拓展下游应用领域。其中,在产
业政策支持下,新能源汽车迅速发展,推动动力电池行业产能迅速扩张。在此背
景下,公司进行了前瞻性布局,成功抓住新能源汽车及锂电产业快速发展契机,
充分利用自身在自动化设备领域积累的行业经验、技术优势,已成功切入 ATL、
宁德时代等锂电池制造商的供应链体系。
   目前,公司在新能源方向的布局已初见成效,本次募集资金投资项目的建设
有利于公司丰富产品结构和应用领域,增强盈利和抗风险能力。
   (1)广阔的市场前景为项目的实施提供了良好的市场基础
   受益于下游产业扩张、设备自动化率和国产化率提升等利好因素,锂电设备
市场规模持续增长。根据 GGII 统计,中国 2021 年锂电生产设备需求同比增长
数据来源:GGII
   (2)项目交付经验以及技术研发优势为项目的实施提供了有力保障
   近年来,公司在新能源领域的布局不断取得突破,积累了较为丰富的项目交
付经验和客户资源。此外,博众精工作为一家高度重视技术储备及研发投入的科
技创新企业,在持续性研发资金投入的基础上,公司已取得多项发明专利,逐步
建立了产品的技术优势,树立了良好的行业口碑。
     行业内有竞争力的产品研发设计和定制化生产能力是博众精工核心竞争力
最重要的组成部分,技术及研发设计团队则是保证研发设计能力持续提升的关
键。经过多年努力,博众精工已经树立了良好的品牌形象,建立了全面的人才引
进制度和研发激励机制,为扩大研发人员规模、维护核心技术团队稳定提供了重
要基础。截至 2022 年 3 月 31 日,公司已拥有一支高素质的硬件、软件和机械工
程研发团队,技术及研发人员总数 1,756 人,占公司员工总数比例 33.14%。
     整体而言,公司在行业内长期耕耘、稳定成长,积累了行业有竞争力的产品
研发设计和定制化生产、响应能力,并在与客户的持续合作过程中获得了众多客
户的广泛认可,长期积累的技术研发优势为新能源行业自动化设备扩产项目的实
施提供了有力保障。
     公司近年来在新能源自动化设备领域进行了持续的研发投入和市场开拓,积
累了较为丰富的项目交付经验和客户资源。在锂电池生产设备方面,2021 年公
司在动力电池领域取得重大突破,成功进入宁德时代供应链,并已取得宁德时代
的量产订单,公司的注液机等产品已经处于批量生产阶段。在换电站方面,公司
站,在充换电站领域具有先发优势。本募投项目的建设将有助于提高公司产线自
动化、智能化制造水平,提升公司的交付能力,进一步增强主营业务的盈利能力。
     本项目实施主体为公司,总投资额为 74,622.83 万元,拟使用募集资金金额
为 74,600.00 万元,项目建设期为 2 年。
                                                      单位:万元
                                        占项目总投资     本次募集资金拟
序号           内容         投资额
                                          比重         投入金额
                                               占项目总投资      本次募集资金拟
序号               内容             投资额
                                                 比重          投入金额
            合计                     74,622.83     100.00%      74,600.00
     本项目从开工建设到建设完工的周期为 2 年左右。其中固定设备投入需要
                           第一年(T+1)                  第二年(T+2)
       项目             第一   第二    第三      第四     第一    第二    第三     第四
                      季度   季度    季度      季度     季度    季度    季度     季度
     固定设备投入
生产人员招募、培训等
     项目计算期 10 年,其中建设期在第一、二年进行,项目在 T+2 年(即项目
第二年)开始运营,产能达到 60%;T+3 年(即项目第三年)产能达到 100%;
运营期为第 T+2 年-T+10 年。项目首次全部达产后可实现年销售收入 213,400.00
万元,净利润 33,389.34 万元,项目的财务内部投资收益率(税后)为 17.13%,
静态全投资回收期(税后)为 7.69 年。
     公司提请投资者注意,以上募集资金投资项目的经济效益指标为预测性信
息,并非对项目收益实现的保证或承诺。如果政策、环境、技术、管理等方面出
现重大变化,可能导致项目不能如期完成或顺利实施,进而影响公司预期经济收
益的实现。
     本项目实施地点为位于吴江经济技术开发区山湖西路 355 号的自有厂房,不
涉及新增土地报批事项;项目实施主体为博众精工。
     公司已于 2022 年 3 月 9 日取得吴江经济技术开发区管理委员会出具的“吴
开审备〔2022〕61 号”《江苏省投资项目备案证》,已完成项目涉及的发改委备
案程序。
  根据《建设项目环境影响评价分类管理名录(2021 年版)》的环境影响评价
管理要求,本项目属于“第三十二 专用设备制造业(35)”中仅涉及分割、焊接、
组装的类别,不涉及需提交报告书、报告表和登记表的规定情形。因此,本项目
不涉及环评批复事项。
 (二)消费电子行业自动化设备升级项目
  本项目总投资 48,207.07 万元,建设期 2 年,项目基于公司现有技术基础及
生产管理能力,利用现有的土地和厂房,购置先进生产设备,进一步提高公司消
费电子领域自动化设备产品线的整体生产能力。本项目是公司深耕消费电子领
域,并主动适应近年来该领域产业发展新趋势的重要举措,项目建成并达产后,
可用于生产与消费电子领域新品类、新工艺、新技术相适应的自动化设备,提高
相关产品的生产效率和产品性能,从而提升公司对下游客户的配套能力,提升公
司在消费电子自动化设备领域的市场占有率和整体竞争力。
  (1)顺应下游产业和技术迭代趋势,进一步满足客户需求
  消费电子与系统产品、汽车电子、重型设备等工业领域的电子产品有较大的
差别,其终端产品面向数量庞大且偏好和购买力各异的个人用户。由于终端用户
对消费电子的智能化、轻薄化、便携化、多功能化、集成化等有着持续提升的需
求,导致消费电子产品具有产品生命周期短、技术迭代频率高、消费者偏好变化
迅速等特点。因此,在电子信息行业,最新颖、先进的工艺或技术往往率先应用
于消费电子领域。
  智能物联网时代,消费电子行业的增长点从手机、笔记本电脑等大单品转变
为以 TWS 耳机、智能手表等为代表的多品类爆款产品,应用交互场景多方拓展。
随着 5G 商用、AI、云计算、边缘计算等产业底层支撑的基础层技术、基础设施
在过去几年的快速发展,VR/AR 许多应用障碍被解决,也将进入高速成长期。
  此外,随着技术的成熟、成本的下降,Mini-LED 未来在电视、游戏电竞、
平板、汽车中控、可穿戴设备等领域有着广阔的应用场景和发展空间。例如,在
屏幕的新款 iPad Pro,其屏幕可达 1600nits 的峰值亮度及 100 万:1 的高对比度
效果,同时具有轻薄、续航时间长的特点。
  消费电子产品的不断升级以及类型的不断丰富对上游自动化设备的精度、智
能化程度、稳定性等均提出了更高的要求。为了顺应下游产业和技术迭代趋势,
公司有必要进行相应的布局,从而进一步满足客户的需求。
  (2)巩固市场地位,提高客户黏性
  公司多年来深耕自动化设备领域,在消费电子应用领域中保持了稳定的竞争
优势和市场地位。公司的长远目标是在未来发展中持续聚焦并发挥自动化技术优
势,紧跟消费电子行业技术发展潮流,不断为客户的新品研发赋能,不断提高公
司业务在相关产业链的覆盖度,实现公司的可持续发展。本次募集资金投资项目
的建设,将有助于公司进一步扩大在消费电子产业链的业务范围,在巩固存量市
场的情况下,开发增量市场,巩固公司行业地位,提高客户黏性,从而进一步提
升公司的综合实力。
  (1)公司具有技术方面的先发优势
  技术方面,精度、速度、稳定性是工业自动化及机器人产品性能的关键指标,
而这些都是建立在精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法以及完善
的测试技术的基础之上。经过十几年发展,公司在工业自动化底层技术方面积累
雄厚。其中,精密机械设计方面公司运用了先进设计制造技术理论与方法,拥有
完善的建模及仿真技术,可以实现产品智能化的设计与制造;公司还掌握精密运
动控制、驱动技术,拥有自主研发硬件平台,并掌握相关的核心算法;机器视觉
方面,公司拥有相机、工业镜头、光源及 2D\3D 软件平台并自主研发了相关核
心算法;工业机器人方面,公司拥有具备自主知识产权的精密机械、控制器及软
件平台,并具有相关核心算法及定制开发能力。此外,公司积累了完善的测试方
法及测试能力,有效的保证了产品的稳定性、可靠性。
  (2)公司具有客户方面的先发优势
  博众精工与苹果、华为、富士康、和硕联合、广达、纬创等全球知名的消费
电子制造商建立了良好的合作关系。与优质客户的合作,一方面为公司提供可观
的经济效益,另一方面帮助公司树立了良好的口碑。在长期的合作过程中,博众
精工的研发能力、管理能力、生产组织能力、质量控制能力等方面均取得了长足
的进步,具体而言,公司所销售的生产设备及治具主要应用于整机产品的组装与
测试生产阶段(FATP,Final Assembly Test & Package),而该生产阶段直接关系
到电子产品的最终质量和安全性,设备的技术参数、工艺水平、运行稳定性直接
影响到消费电子产品质量。因此,下游客户对自动化设备的安全、稳定、精确运
行提出了严格的要求。凭借优秀的产品技术、可靠的产品质量、合理的产品价格
和周到的产品服务,博众精工已经成为苹果公司在 FATP 环节国内销售规模最大
的自动化组装设备供应商之一,为博众精工不断开拓新的行业市场和客户奠定了
坚实的基础。
     在消费电子领域,博众精工的自动化设备侧重于手机、电脑等产品整机的组
装与检测环节。随着智能物联网时代的到来,消费电子行业的增长点从手机、笔
记本电脑等大单品转变为以 TWS 耳机、智能手表等为代表的多品类爆款产品,
公司亦需要在消费电子领域进行增量业务的布局,在横向维度体现在业务逐渐实
现对 TWS 耳机、智能手表以及部分新型可穿戴设备等消费电子产品的覆盖,在
纵向维度体现在向消费电子产业链的上游延深,例如在屏幕 Mini-LED 的制程上
全面跟进客户新技术的应用,在摄像头模组、笔记本外壳量、电池等高精度模组
的组装与检测领域的应用。因此,本项目围绕公司现有主营业务进行,系公司未
来发展战略出发,以市场为导向而进行的战略性布局,有利于保持公司在行业内
的竞争优势、巩固公司的市场地位。
     本项目实施主体为公司,总投资额为 48,207.07 万元,拟使用募集资金金额
为 48,000.00 万元,项目建设期为 2 年。
                                                    单位:万元
                                       占项目总投资     本次募集资金拟
序号           内容          投资额
                                         比重         投入金额
                                               占项目总投资        本次募集资金拟
序号               内容             投资额
                                                 比重            投入金额
            合计                     48,207.07     100.00%        48,000.00
     本项目从开工建设到建设完工的周期为 2 年左右。其中固定设备投入需要
                           第一年(T+1)                   第二年(T+2)
       项目             第一   第二    第三      第四     第一     第二     第三     第四
                      季度   季度    季度      季度     季度     季度     季度     季度
     固定设备投入
生产人员招募、培训等
     整个项目计算期 10 年,其中建设期在第一、二年进行,项目在 T+2 年(即
项目第二年)开始运营,产能达到 60%;T+3 年(即项目第三年)产能达到 100%;
运营期为第 T+2 年-T+10 年。项目首次全部达产后可实现年销售收入 99,600.00
万元、净利润 20,756.87 万元,项目的财务内部投资收益率(税后)为 20.98%,
投资回收期(所得税后)为 6.58 年。
     公司提请投资者注意,以上募集资金投资项目的经济效益指标为预测性信
息,并非对项目收益实现的保证或承诺。如果政策、环境、技术、管理等方面出
现重大变化,可能导致项目不能如期完成或顺利实施,进而影响公司预期经济收
益的实现。
     本项目实施地点为位于吴江经济技术开发区山湖西路庞山路交叉口东南侧
地块的自有厂房,不涉及新增土地报批事项;项目实施主体为博众精工。
     公司已于 2022 年 3 月 9 日取得吴江经济技术开发区管理委员会出具的“吴
开审备〔2022〕59 号”《江苏省投资项目备案证》,已完成项目涉及的发改委备
案程序。
  根据《建设项目环境影响评价分类管理名录(2021 年版)》的环境影响评价
管理要求,本项目属于“第三十二 专用设备制造业(35)”中仅涉及分割、焊接、
组装的类别,不涉及需提交报告书、报告表和登记表的规定情形。因此,本项目
不涉及环评批复事项。
 (三)新建研发中心项目
  本项目拟投资 22,508.98 万元,项目将建设先进实验室,引进高精度研发测
试设备,积极进行包括半导体设备在内的新产品、新技术研发,巩固行业技术优
势。
  (1)优化研发体系组织架构,提高研发效率,实现对行业新技术的探索和
已有技术的产业化转化
  近年来,公司持续加大研发投入,培养和引进了一批专业化程度较高的技术
研发人才,研发队伍不断壮大。新建研发中心项目的建设,将加强公司的研发能
力和投入,对未来可能会涉足的前瞻性技术加大突破和储备力度。另一方面,通
过加强技术研发能力,公司还可以推进、深化对已有技术的产业化转化,丰富公
司产品的结构,增强公司的竞争力。
  (2)落实国家产业规划的需要
  集成电路是当今信息技术产业高速发展的基础和源动力,已经高度渗透与融
合到国民经济和社会发展的每个领域。我国集成电路市场自给率较低,整个电子
产业的芯片需求依然严重依赖进口,核心设备长期被美国、日本、荷兰等发达国
家厂商垄断。加快我国发展集成电路装备产业,提升行业内企业的能力和水平已
成为当务之急。
展的若干政策》,制定出台了财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产
权、市场应用、国际合作等八个方面的政策措施,进一步创新体制机制,鼓励集
成电路产业发展,大力培育集成电路领域企业。2020 年 10 月,中国共产党第十
九届中央委员会第五次全体会议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展
第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》,提出瞄准集成电路等前沿领
域实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。
  在半导体领域,目前公司正在进行光伏硅片检测设备、晶圆外观缺陷检测设
备、芯片封装缺陷检测设备的研发。通过实施本项目以加快集成电路装备产业发
展并加速核心技术研发,不仅是避免过度对外依赖、提升国家信息安全水平的保
障,更是落实国家产业规划的需要。
  (1)公司具有较为完善的技术研发管理制度及管理体系
  公司一直注重自身的研发管理体系建设,自 2017 年 9 月开始引入业界先进
的 IPD(集成产品开发)研发管理体系,以促进公司研发能力的持续提升。IPD
强调以市场需求作为产品开发的驱动力,将产品开发作为一项投资来管理。截至
目前,公司研发中心已经开展了两期 IPD 变革项目,已经建立了比较完善的流
程体系,包括市场管理(包括产品战略、产品路标开发、项目立项管理)、市场
需求管理、IPD 主干流程(包括概念、计划、开发、验证、发布、生命周期六大
阶段)、产品测试流程、配置管理流程、新产品导入流程、研发采购管理、研发
财务管理、技术管理流程等流程。完善的技术研发管理制度及管理体系有助于公
司缩短产品研发周期、降低产品成本降低、提升人均产出率,促进新建研发中心
项目的顺利推进。
  (2)国家产业政策的持续支持
  近年来,国家对集成电路产业的发展高度重视,通过一系列政策手段大力推
进国内集成电路产业的发展,促进和鼓励集成电路领域核心技术的攻关。
件产业高质量发展若干政策的通知》中明确指出,聚焦高端芯片、集成电路装备
和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具、基础软件、工业软件、应
用软件的关键核心技术研发,在先进存储、先进计算、先进制造、高端封装测试、
关键装备材料、新一代半导体技术等领域,结合行业特点推动各类创新平台建设。
提高集成电路和软件质量,增强行业竞争力。2021 年 3 月,十三届全国人大四
次会议表决通过了《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标
纲要》,纲要提出在事关国家安全和发展全局的基础核心领域,制定实施战略性
科学计划和科学工程。瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、
生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域,实施一批具有前瞻性、战略性的国
家重大科技项目。上述一系列鼓励和支持半导体产业发展的政策,为半导体产业
的发展营造了良好的政策环境
     上述一系列支持政策的陆续出台,对集成电路产业的装备、材料、工艺、封
测等细分产业进行了科学的规划和布局,大力支持集成电路行业关键核心技术攻
关,为未来产业的发展创造了良好的政策环境。
     本次项目的主要研发方向为半导体方向检测设备,是公司基于未来市场方
向,对公司现有业务的延深和扩展,将为公司的技术研究和产品开发提供良好的
研究、开发、测试平台以及资金支持。
     本项目的实施主体为博众精工,项目建设总投资 22,508.98 万元。拟投入募
集资金 22,500.00 万元,其余所需资金通过自筹解决。项目具体投资情况如下:
                                                           单位:万元
                                                          本次募集资金
序号        投资项目                金额               比例
                                                          拟投入金额
          合计                   22,508.98       100.00%         22,500.00
     本项目从开工建设到建设完工的周期为 2 年左右。其中固定设备投入需要
                  第一年(T+1)                     第二年(T+2)
     项目
            第1季   第2季   第3季   第4季        第1季   第2季       第3季    第4季
          度     度   度            度   度   度   度   度
 设备投入
研发人员招募培
训、技术开发基
  础投入等
  本项目实施地点为位于吴江经济技术开发区庞山路与湖心西路交叉口东北
侧自有厂房,不涉及新增土地报批事项;项目实施主体为博众精工。
  公司于 2022 年 3 月 9 日取得吴江经济技术开发区管理委员会出具的“吴开
审备〔2022〕60 号”《江苏省投资项目备案证》,已完成项目涉及的发改委备案
程序。
  截至本募集说明书签署日,本项目环评手续正在办理过程中,预计可于 2022
年 5 月末取得环评批复。
 (四)补充流动资金项目
  为满足公司业务发展对流动资金的需求,公司拟使用不超过 24,900.00 万元
的募集资金用于补充流动资金,以满足公司未来业务发展的资金需求,提高公司
持续盈利能力,优化公司资本结构,降低财务费用,增强公司资本实力。
  (1)符合公司发展战略实施的需要
  为更快更好地实现发展目标,公司需要在经营过程中持续投入人力、物力和
财力,相对充足的流动资金是公司稳步发展的重要保障。本次募集资金补充流动
资金后,将有效满足公司经营规模扩大所带来的新增营运资金需求,缓解公司资
金需求压力,从而集中更多的资源为业务发展提供保障。
  (2)减小财务杠杆,降低财务费用
  报告期内,公司营业收入持续增长,业务规模的扩张使得营运资金需求增长。
为了满足业务发展的资金需求,除通过经营活动补充流动资金外,公司还通过银
行借款等外部融资方式筹集资金以满足日常经营之需,充分利用了财务杠杆,为
公司的发展提供了有力支持,同时也导致公司资产负债率自 2020 年显著增高。
报告期内,公司资产负债率、流动比率、速动比率情况如下:
  项目    2022.3.31     2021.12.31     2020.12.31      2019.12.31
资产负债率        56.80%         56.82%         58.60%          44.11%
 流动比率          1.52           1.51            1.54            1.78
 速动比率          0.68           0.78            1.00            1.35
  公司可通过本次发行募集资金补充流动资金,可以优化财务结构,降低负债
规模,控制经营风险,增强抗风险能力。
  (3)补充流动资金符合相关法律法规的规定
  本次发行募集资金部分用于补充流动资金符合相关法律法规的规定,具备可
行性。募集资金到位后,可进一步改善资本结构,降低财务风险;在行业竞争愈
发激烈的背景下,营运资金的补充可有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压
力,确保公司业务持续、健康、快速发展,符合公司及全体股东利益。
  (4)公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系
  公司依据中国证监会、上交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规
定,建立了规范的公司治理体系,健全了各项规章制度和内控制度,并在日常生
产经营过程中不断地改进和完善。公司已根据相关规定制定了《募集资金管理制
度》,对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定。
 二、项目资金缺口的解决方式
  本次发行募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目的实际情况,以自
筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总
额,在本次发行募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金数额,按照
项目的轻重缓急等情况,调整并决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资金额,募集资金不足部分将由公司自筹解决。
 三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明,以及
募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式
 (一)本次募集资金投资于科技创新领域的说明
  公司主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装
夹(治)具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务,同时,公司亦可为客
户提供智能工厂的整体解决方案,业务涵盖消费电子、新能源、汽车、家电、日
化等行业领域。公司为国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、国家制造
业单项冠军产品(3C 电子产品整机装配生产设备)、国家知识产权优势企业、国
家两化融合管理体系贯标试点企业、国家服务型制造示范平台。
  公司长期以来专注于智能制造装备研发、设计、生产,并形成了一系列专利
技术、软件著作权等自主知识产权。其中,新能源行业自动化设备扩产建设项目、
消费电子行业自动化设备升级项目的建成有利于公司将相关科技成果直接应用
于公司生产的智能装备中,不断提升公司产品的精度、速度、稳定性,有利于响
应国家政策,把握装备制造行业国产替代东风,提高智能装备行业的国产化率;
新建研发中心项目将建设先进实验室,引进高精度研发测试设备,积极进行包括
半导体设备在内的新产品、新技术研发,巩固行业技术优势;“补充流动资金”
主要满足业务规模扩大带动的营运资金需求、与公司主营业务密切相关。
  综上,本次发行是公司紧抓行业发展机遇,加强和扩大核心技术及业务优势,
实现公司战略发展目标的重要举措。公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主
营业务开展,募集资金投向属于科技创新领域。
 (二)项目实施促进公司科技创新水平提升的方式
  通过新能源行业自动化设备扩产建设项目的实施,公司将引进技术先进的生
产工艺设备,用于锂电设备和新能源汽车充换电站等新能源领域自动化设备产能
的扩张。项目将有效的提升公司产品生产能力,提高公司产线自动化、智能化制
造水平,进而增强公司盈利能力。
  通过消费电子行业自动化设备升级项目的实施,公司将更好地适应近年来该
领域产业发展新趋势。项目可用于生产与消费电子领域新品类、新工艺、新技术
相适应的自动化设备,提高相关产品的生产效率和产品性能,从而提升公司对下
游客户的配套能力,提升公司在消费电子自动化设备领域的市场占有率和整体竞
争力。
  通过新建研发中心项目的实施,公司可将自身在自动化设备领域积累的底层
技术应用于半导体设备的研发,有利于进一步提升公司技术研发水平,实现可持
续发展。
  四、募集资金用于研发投入的情况
  本次募投项目中“新建研发中心项目”涉及研发投入。
  (一)研发投入的主要内容
  本募投项目系公司在半导体应用领域的专项研发。公司在半导体应用领域已
有一定的技术储备,本项目拟建设先进实验室,并进一步配套购置相应的硬件及
软件设备,用于半导体方向检测设备研发,并进一步细分为晶圆表面缺陷检测设
备、封装 IC 表面缺陷检测设备 2 个细分研发方向。
  (二)研发投入的技术可行性、研发预算及时间安排
  本项目研发投入的技术可行性、研发预算及时间安排参考本节“一、项目基
本情况”之“(三)新建研发中心项目”相关内容。
  (三)目前研发投入及进展、已取得及预计取得的研究成果
  截至本募集说明书签署日,公司已开展了相关研究。其中,对于晶圆表面缺
陷检测设备目前正在进行机构软件算法光学方案设计和离线测试。涉及到的主要
关键技术有:高速自动对焦显微技术,多光谱明暗场照明,高精度激光三角 3D
重建,分布式计算系统,高精度检测算法,高速高精度 XYZ 平台等。对于封装
IC 表面缺陷检测设备,目前公司正在进行表面缺陷检测设备研发及迭代测试,
设备采用双 Picking Head 设计,最高 UPH 可达 90K,检测精度可以达到 5um,
可以实现对最小 15um 的缺陷检出。未来公司将继续完善设备功能,特别是针对
缺陷深度,极细微表面裂痕,多样化产品缺陷分类上做深度开发,解决技术难点
问题。
 (四)预计未来研发费用资本化的情况
  本项目研发投入均计入费用化支出,不存在研发费用资本化的情况。
   第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
 一、本次发行完成后,上市公司的业务及资产的变动或整合计划
  本次向特定对象发行股票募集资金投资项目符合产业发展方向和公司战略
布局。本次发行完成后,公司的主营业务不会发生重大变化。公司不存在因本次
发行而导致的业务及资产整合计划。
 二、本次发行完成后,上市公司科研创新能力的变化
  本次发行是公司紧抓行业发展机遇,加强和扩大核心技术及业务优势,实现
公司战略发展目标的重要举措。本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务开
展,募集资金投向属于科技创新领域,有利于增强公司资本实力,有助于公司提
升科研创新能力,增强公司整体运营效率。
 三、本次发行完成后,上市公司控制权结构的变化情况
  截至本募集说明书签署日,公司总股本 402,516,500 股。博众集团直接持有
公司 32.22%股份,且为苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众
之八、苏州众十的执行事务合伙人。吕绍林、程彩霞夫妇通过博众集团、苏州众
一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十间接控制博众精
工合计 81.39%的股份,公司控股股东为博众集团,实际控制人为吕绍林、程彩
霞夫妇。
  按照本次发行上限 12,075.50 万股,并假设实际控制人及其一致行动人均不
参与认购测算,本次发行完成后博众集团持有公司 24.78%股权。吕绍林、程彩
霞夫妇通过博众集团、苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之
八、苏州众十间接控制博众精工合计 62.61%的股份,公司控股股东仍为博众集
团,实际控制人仍为吕绍林、程彩霞夫妇。因此,本次发行不会导致公司控制权
发生变化。
 四、本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股
东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争的情况
  截至本募集说明书签署日,公司本次发行尚无确定的发行对象,因而无法确
定与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务是否存在同业竞
争或潜在同业竞争。公司将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中披露相关
情况。
 五、本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股
东和实际控制人可能存在的关联交易的情况
  截至本募集说明书签署日,本次发行尚未确定发行对象,因而无法确定发行
对象与公司的关系。公司将严格按照中国证监会、证券交易所关于上市公司关联
交易的规章、规则和政策,确保上市公司依法运作,保护上市公司及其他股东权
益不会因此而受影响。本次发行将严格按规定程序由上市公司董事会、股东大会
进行审议,进行及时完整的信息披露。
              第六节 与本次发行相关的风险因素
  一、经营与研发风险
  (一)公司经营业绩下滑的风险
   报告期各期,公司实现营业收入分别为 211,050.67 万元、259,688.49 万元、
净利润分别为 28,307.41 万元、20,096.93 万元、13,615.79 万元和 701.68 万元。
下滑 29.00%和 32.25%。
   未来,若公司不能继续提高管理水平、保障产品质量、提升产品性能,不能
适应产业科技创新步伐不断加快、程度不断加深的趋势,将面临经营业绩继续下
滑的风险。
  (二)对苹果产业链依赖的风险
   报告期内,公司向苹果公司销售收入占当期营业收入的比例分别为 42.71%、
部分产品通过指定 EMS 厂商与发行人签订订单的情况。公司存在对苹果产业链
依赖的风险,具体包括:
   报告期内,公司对苹果产业链的收入占比超过70%,占比较高。鉴于苹果公
司在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程,需要对供应商技术研发
能力、规模量产水平、品牌形象、质量控制及快速反应能力等进行全面的考核和
评估,而且对产品订单建立了严格的方案设计、打样及量产测试程序。若未来公
司无法在苹果供应链的设备制造商中持续保持优势,无法继续维持与苹果公司的
合作关系,则公司的经营业绩将受到较大影响。
   苹果公司作为国际顶级的消费电子品牌商,其产品以制造工艺难度大、精度
要求高、设计领先性强等因素而著称。由于苹果公司的各类消费电子产品每隔一
段时期均需要进行更新、升级换代,在新产品中除了使用苹果公司最新的芯片、
软件等技术外,还会采用新的设计、工艺和物理特性(如防水防尘),相应的就
会对设备供应商提出组装、检测等方面的技术迭代需求。如果公司不能及时跟进
苹果公司需求,或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进,则
公司与苹果公司之间的商业合作可能面临技术迭代的风险,进而影响公司业绩。
  消费电子领域品牌众多,竞争激烈,同时具有产品迭代快、客户需求变化快
等特点。2018财年至2021财年,苹果公司销售收入分别为2,655.95亿美元、2,601.74
亿美元、2,745.15亿美元及3,658.17亿美元。苹果公司2019财年营业收入出现下滑,
进而导致其自动化设备的整体需求有一定程度的缩减。若未来市场竞争进一步加
剧,苹果公司的产品设计、功能特性不能够获得终端消费者的认可,或者苹果公
司的营销策略、定价策略等经营策略出现失误且在较长时间内未能进行调整,则
可能影响苹果公司产品销量,进而传导至上游设备供应商,对公司经营业绩产生
重大不利影响。
  (三)市场开拓风险
  在消费电子领域做深、做强的基础上,公司积极开拓更多新的应用领域,例
如新能源、家电、汽车、日化等领域。在新应用领域开拓的过程中,公司将面临
以下风险:
  近年来,随着新能源汽车在中国以及全球市场的扩张,新能源领域的自动化
设备市场受到了多家装备制造龙头企业的重视,如先导智能、赢合科技通过与宁
德新能源、宁德时代和比亚迪等动力锂电池领域领军企业建立合作关系,导入了
锂电池设备市场。同样,在汽车产线自动化设备领域,江苏北人、瀚川智能等企
业亦有较强的市场竞争力。公司由于进入相关领域时间较短,业务覆盖规模及客
户覆盖领域需进一步拓展,未来如公司不能实施有效的市场开拓措施,可能会错
失市场发展机会,对公司未来业务发展造成不利影响。
   公司切入新应用领域及切入供应商体系,对于战略性客户以及具有市场前瞻
性的新应用领域,需不断积累对相关行业的自动化生产特点的理解与制造经验,
首台套的装配、调试成本通常会较高,因此在进入新行业初期会出现毛利率较低
的情形。未来,若公司在其他领域的开拓不及预期,或其他领域市场竞争进一步
加剧导致毛利率进一步降低,则可能对公司收入和综合毛利率产生不利影响,进
而影响公司的经营业绩。
  (四)下游应用行业较为集中的风险
   报告期内,公司产品应用于消费电子行业的销售收入是公司收入的主要部
分。消费电子行业本身是自动化设备主要的下游应用领域,且该行业近年来保持
了较快的增长速度。但是,下游应用产业过于单一,一方面,如果未来消费电子
行业景气度下降,压缩资本支出,该领域自动化设备需求的增速及渗透率也会随
之下降,亦或消费电子产业链在全球资源再配置,造成自动化产业需求分布调整,
进而会压缩国内自动化设备供应商的订单需求量;另一方面,长期专注单一应用
领域,容易导致公司在其他行业的技术积累和生产经验不足,增加后续市场开拓
风险,从而会对公司持续经营产生不利影响。
  (五)技术研发与技术迭代风险
   报告期内,公司产品主要应用于消费电子、新能源、汽车行业,相关行业具
有产品迭代快、客户需求变化快等特点,因此智能装备制造企业需要持续投入大
量的资金和人员到现有产品的升级更新和新产品的开发工作中,以适应不断变化
的市场需求。报告期内,公司研发支出分别为 28,335.03 万元、37,119.95 万元、
   一方面,由于现有主要产品具有非标性,公司面临着设计研发成本高、阶段
性技术不易突破等难点,且公司的技术成果产业化和市场化进程也会具有不确定
性。如果未来公司在研发方向上未能正确做出判断,在研发过程中关键技术未能
突破、性能指标未达预期,或者研发出的产品未能得到市场认可,公司将面临前
期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险,对公司业绩产生不利影响。
  另一方面,智能装备制造市场竞争激烈,为了及时根据客户需求调整方向,
实现产品的迭代更新和长远发展,需要持续投入产品研发并储备下一代技术。未
来,竞争对手有可能在智能装备制造领域开发出精度、速度、稳定性等方面显著
优于现有装备的技术或产品,从而可能使现有产品技术发生重大变化和革命性迭
代,将对现有上市产品造成重大冲击。如果公司不能及时跟上行业内新技术、新
工艺和新产品的发展趋势,不能及时掌握新技术并开发出具有市场竞争力的新产
品,将面临着技术迭代风险。
  二、财务风险
  (一)毛利率波动的风险
  报告期内,公司主营业务毛利率分别为 45.91%、42.90%、33.60%和 34.53%,
存在一定的波动。
  公司产品主要为定制化产品,由于不同行业、不同客户对产品功能、自动化
程度的要求均不相同,相应产品配置差异较大,从而使产品之间的价格和毛利差
异较大。在产品设计生产过程中,为满足客户的技术需求,公司可能对设计方案
作出调整,进而引起公司产品的成本出现变动,导致毛利率产生变化。
  未来,若公司高毛利率业务占比或产品销售价格、原材料价格波动,则可能
导致综合毛利率水平波动,进而可能对公司盈利能力产生一定影响。
  (二)应收账款无法收回的风险
  报告期内公司应收账款余额与营业收入同步增加,报告期各期末公司应收账
款余额占营业收入的比例分别为 44.19%、54.95%、46.12%和 46.57%(年化)。
由于应收账款金额较大,若不能及时收回,可能影响公司的现金流量。如果宏观
经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化,客户经营状况发生重大困难,公
司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险。
  (三)存货减值风险
   报告期各期末,公司存货金额分别为 49,543.60 万元、123,360.18 万元、
在产品、库存商品和发出商品。公司产品主要为定制化产品,采取以销定产的生
产模式,在与客户确定具体销售意向和签订销售合同后,公司会根据交货日期安
排原材料采购和生产计划,生产完成后将产品交付给客户。由于产品种类众多、
订单数量多,每种设备采购材料到生产完工需要一定的周期,从而导致公司原材
料、在产品金额较大;此外,公司自动化设备完工后需要经过出厂前调试、运抵
客户后组装调试以及客户验收等环节,周期较长,从而导致公司库存商品和发出
商品金额较大。未来若公司在项目执行过程中不能有效控制成本费用,或客户订
货计划出现变动,或相关原材料市场价值大幅下跌,则将可能导致存货出现减值
的风险。
  (四)流动性风险
   报 告 期 内 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 20,085.76 万 元 、
-21,263.84 万元、-58,939.10 万元和-7,777.70 万元。公司经营活动产生的现金
流量净额有所波动主要系公司产品特点及行业特征所致:报告期内,公司产品为
自动化设备(线),具有高度定制化的特征,且客户多为苹果产业链企业,因此
生产周期和验收结算周期受客户固定资产投资节奏影响较大。若未来由于应收账
款变现与短期负债付现出现时间性差异,特别是若应收账款对象出现信用恶化或
者经营不善导致应收账款无法收回的情况,或者公司未能合理安排资金使用情
况,则会对公司流动性造成不利影响,进而对公司持续经营产生负面影响。
  三、管理与内控风险
  (一)实际控制人不当控制的风险
   公司实际控制人为吕绍林、程彩霞夫妇。截至本募集说明书签署日,两人通
过博众集团、苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州
众十间接控制博众精工合计 81.39%的股份。
  吕绍林与程彩霞夫妇作为公司的实际控制人,可能通过其控股地位,通过行
使表决权等方式对公司的发展战略、生产经营和利润分配决策等进行不当控制,
从而损害公司及公司中小股东的利益。公司存在实际控制人控制权集中的风险。
 (二)公司规模扩张带来的管理风险
  公司在多年的发展中,已经积累了丰富的管理经验并培养了一批中高级管理
人员;公司已根据实际情况建立起一套完整的内部控制制度,并且在董事会下设
审计委员会负责检查监督公司内部控制制度的执行情况,但是随着公司业务的不
断拓展和规模扩张,尤其是本次募集资金投资项目实施后,将使公司面临管理模
式、人才储备、技术创新及市场开拓等各方面的挑战。如果公司管理水平和人才
储备不能适应公司规模快速扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模
的扩大而及时调整和完善,将难以保证公司盈利水平与经营规模同步增长。
 四、本次向特定对象发行 A 股股票的相关风险
 (一)审批风险
  本次向特定对象发行 A 股股票方案尚需获得上交所审核通过并经中国证监
会作出予以注册决定后方可实施。该等审批事项的结果以及所需的时间均存在不
确定性。
 (二)发行风险
  由于本次发行为向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股票募集资金,且
发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案
的认可程度等多种内外部因素的影响,因此,本次向特定对象发行股票存在募集
资金不足甚至发行失败的风险。
 (三)本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险
  由于本次向特定对象发行股票募集资金到位后公司的总股本和净资产规模
将会增加,而募集资金投资项目效益的产生需要一定时间周期,在募集资金投资
项目产生效益之前,公司的利润实现和股东回报仍主要通过现有业务实现,因此,
本次向特定对象发行股票可能会导致公司的即期回报在短期内有所摊薄。
  此外,若公司本次向特定对象发行股票募集资金投资项目未能实现预期效
益,进而导致公司未来的业务规模和利润水平未能相应增长,则公司的每股收益、
净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降。特此提醒投资者关注本次向特
定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险。
 五、与募集资金运用相关的风险
 (一)募投项目实施未能按预计计划完成的风险
  公司此次募集资金将用于新能源行业自动化设备扩产建设项目、消费电子行
业自动化设备升级项目、新建研发中心项目与补充流动资金。公司在考虑上述投
资项目时已经较为充分地研究了项目的市场前景、资金和技术、人力资源等各种
因素,并进行了可行性分析。鉴于项目实施过程中市场环境、技术、团队、管理、
环保等方面可能出现不利变化,公司能否按照预定计划完成相关项目的投资、建
设存在一定的不确定性。
 (二)募集资金未来效益不确定性风险
  项目完成后将产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本
等都有可能与公司的预测存在一定差异,因此本次发行募集资金的运用及其未来
效益具有一定的不确定性。
 (三)募投项目新增资产折旧摊销导致业绩下滑的风险
  本次募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模将进一步扩大,并增加相
应的折旧与摊销。募投项目投产后新增的折旧摊销对公司未来年度利润有一定影
响,由于项目从开始建设到达产、产生效益需要一段时间,如果短期内公司不能
快速消化项目产能,实现预计的规模效益,新增折旧及摊销费用短期内将增加公
司的整体运营成本,对公司的盈利水平带来一定的影响,存在未来经营业绩下降
的风险。
            第七节 与本次发行相关的声明
 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信原则履行承诺,并承
担相应的法律责任。
公司全体董事:
   吕绍林          邱明毅               蒋健
    韩杰           秦非               沈斌
    李晓          宫玉振
公司全体监事:
   唐爱权          苏再江               吕军辉
公司全体高级管理人员:
   吕绍林           蒋健               韩杰
   杨愉强           吴杰               马金勇
    孟健          黄良之
                           博众精工科技股份有限公司
                              年     月   日
  二、发行人控股股东、实际控制人声明
 本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,按照诚信原则履行承诺,并承担相应的法律责任。
   控股股东:      江苏博众智能科技集团有限公司
控股股东的法定代表人:
                          吕绍林
  实际控制人:
                          吕绍林
                          程彩霞
                                博众精工科技股份有限公司
                                    年   月   日
  三、保荐机构(主承销商)声明
 本公司已对募集说明书进行了核查,确认本募集说明书内容真实、准确、完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
 项目协办人:
             郭长帅
 保荐代表人:
             於桑琦              陈劭悦
 总经理:
             马   骁
 董事长、法定代表人(或授权代表):
                              江   禹
                           华泰联合证券有限责任公司
                                  年   月   日
  本人已认真阅读博众精工科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股
股票募集说明书的全部内容,确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  保荐机构总经理:
                            马   骁
  保荐机构董事长(或授权代表):
                            江   禹
                            华泰联合证券有限责任公司
                                    年   月   日
  四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读博众精工科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发
行 A 股股票募集说明书(以下简称“募集说明书”),确认募集说明书内容与本
所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用
的法律意见书的内容无异议,确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
 经办律师:
             吴小亮             韦玮       刘璐
 单位负责人:
             吴小亮
                                  上海澄明则正律师事务所
                                     年     月   日
  五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读博众精工科技股份有限公司 2022 年度向特定
对象发行 A 股股票募集说明书(以下简称“募集说明书”),确认募集说明书内
容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在
募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议,确认募集说明书不因引用上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
签字注册会计师:
                 刘桢                崔志毅
会计师事务所负责人:
                杨志国
                           立信会计师事务所(特殊普通合伙)
                                   年     月   日
               董事会声明
 (一)关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
  除本次发行外,在未来十二个月内,公司董事会将根据公司资本结构、业务
发展情况,考虑公司的融资需求以及资本市场发展情况综合确定是否安排其他股
权融资计划,并按照相关法律法规履行相关审议程序和信息披露义务。
 (二)关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示及拟采取的填
补措施
  为了保护广大投资者的利益,降低本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回
报的影响,公司拟采取多种措施保证本次向特定对象发行股票募集资金有效使
用、防范即期回报被摊薄的风险,以提高对股东的即期回报。公司拟采取的具体
措施如下:
  公司已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证,募投项目符
合产业发展趋势和国家产业政策,具有较好的市场前景和盈利能力。本次发行募
集资金到位后,公司将加快推进募投项目建设,争取募投项目早日达产并实现预
期效益。随着本次募集资金投资项目的实施,公司的持续经营能力和盈利能力都
将得到进一步增强。
  为规范公司募集资金的使用与管理,确保募集资金的使用规范、安全、高效,
根据《中华人民共和国公司法》
             《中华人民共和国证券法》
                        《上市公司监管指引第
司制定了《募集资金管理制度》及相关内部控制制度。
  本次发行结束后,募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户
中,专户专储、专款专用,以保证募集资金合理规范使用,防范募集资金使用风
险。公司未来将努力提高资金的使用效率,完善并强化投资决策程序,设计更合
理的资金使用方案,合理运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使
用效率,节省公司的各项费用支出,全面有效地控制公司经营和管控风险,提升
经营效率和盈利能力。
  公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》
                    《中华人民共和国证券法》
                               《上市
公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确
保股东能够充分行使权利,确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行
使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护
公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对
董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,为公司发展提供
制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制,全面提升经营管理水平,提
升经营和管理效率,控制经营和管理风险。
  根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红(2022 年修订)》相关要求,以及
《公司章程》利润分配政策的有关规定,在关注公司自身发展的同时,高度重视
股东的合理投资回报,公司制定了《关于公司未来三年(2022 年-2024 年)股东
回报规划》。公司将严格执行公司制定的分红政策及股东回报规划,努力提升对
股东的投资回报。
  公司提请投资者注意,制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
公司将在后续的定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺
主体承诺事项的履行情况。
  综上,本次发行完成后,公司将合理规范使用募集资金,提高资金使用效率,
加快募集资金投资项目实施进度,尽快实现项目预期效益,采取多种措施持续提
升经营业绩,在符合利润分配条件的前提下,积极推动对股东的利润分配,以提
高公司对投资者的回报能力,有效降低股东即期回报被摊薄的风险。
 (三)公司董事、高级管理人员关于向特定对象发行股票摊薄即期回报采取
填补措施的承诺
补措施的承诺
  公司全体董事、高级管理人员对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施事
宜作出以下承诺:
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益,也不采
用其他方式损害公司利益;
核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
限范围内,全力促使公司未来的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩;
补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该
等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的,同意根据法律、法规及证券监管
机构的有关规定承担相应法律责任;
上述承诺,本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”
填补措施的承诺
  公司控股股东江苏博众智能科技集团有限公司、实际控制人吕绍林、程彩霞
夫妇对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺:
  “1、本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益;
反本承诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的,同意根据法律、法规及证
券监管机构的有关规定承担相应法律责任;
补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该
等规定时,本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
不履行上述承诺,本公司/本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机
构按照其制定或发布的有关规定、规则对本公司/本人作出相关处罚或采取相关
监管措施。”
  (此页无正文,为《博众精工科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行
A 股股票募集说明书之董事会声明》之盖章页)
                           博众精工科技股份有限公司董事会
                                  年   月   日

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示德赛电池盈利能力良好,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-