*ST辉丰:重大资产出售报告书(草案)(修订稿)

来源:巨灵信息 2020-11-23 00:00:00
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    证券代码:002496 股票简称:*ST辉丰 上市地点:深圳证券交易所
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司
    
    重大资产出售报告书(草案)
    
    (修订稿)
    
                    交易对方                            住所及通讯地址
     安道麦股份有限公司                     湖北省荆州市北京东路93号
    
    
    独立财务顾问
    
    二〇二〇年十一月
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    公司声明
    
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    本次交易的生效和完成尚需取得公司股东大会批准。股东大会是否批准本次交易存在不确定性,由此引致的风险提请投资者注意。
    
    本次交易完成后,公司经营与收益的变化由公司自行负责;因本次交易引致的投资风险由投资者自行负责。
    
    投资者在评价公司本次交易时,除本报告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外,还应认真考虑本报告书披露的各项风险。投资者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    交易对方声明
    
    本公司现作出如下不可撤销的承诺与保证:
    
    1、本公司已根据为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾问专业服务的中介机构的要求,提供了出具相关文件所必需的和真实的原始书面材料、副本材料、复印材料或者口头证言,就公司所知不存在任何重大遗漏或隐瞒;文件资料为副本、复印件的,其内容均与正本或原件相符;提交给各中介机构的各项文件的签署人均具有完全的民事行为能力,并且其签署行为已获得恰当、有效的授权;
    
    2、在参与本次交易期间,本公司将及时向辉丰股份提供本次交易相关信息,且为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任;
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    证券服务机构声明
    
    本次交易的证券服务机构华英证券有限责任公司、上海市锦天城律师事务所、天健会计师事务所(特殊普通合伙)、中联资产评估集团有限公司及其经办人员
    
    承诺所出具与本次交易相关的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
    
    对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    重大事项提示
    
    本部分所使用的词语或简称与本报告书“释义”中所定义的词语或简称具有相同涵义。公司提醒投资者认真阅读本报告书全文,并特别注意下列事项:
    
    一、本次交易方案概述
    
    辉丰股份拟将母公司的化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品的开发、生产、制剂加工、销售和市场营销业务51%的控制权出售给安道麦,但是用于生物激活素的噻苯隆系列产品、微生物系列药肥产品及联苯菊酯原药业务除外。
    
    本次交易的具体方式为,辉丰股份拟将母公司的原药业务和制剂生产业务所需的全部资产等置入其100%持股的科利农,向安道麦转让重组后的科利农51%股权;拟将制剂销售业务(包含新疆辉丰 100%股权)置入其 100%持股的上海迪拜,向安道麦转让重组后的上海迪拜51%股权。
    
    2019年11月6日,辉丰股份与安道麦签署了上海迪拜《股权购买协议》,约定将重组后的上海迪拜50%股权转让给安道麦。2020年2月26日,辉丰股份与安道麦签署《股权购买协议之补充协议》。
    
    2020年10月28日,辉丰股份与安道麦签署了上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》,签署了科利农《股权购买协议》,约定将重组后的科利农51%股权及上海迪拜1%股权转让给安道麦。
    
    辉丰股份与安道麦共同签署科利农《股权购买协议》,系上海迪拜《股权购买协议》约定的交割条件之一,科利农《股权购买协议》与上海迪拜《股权购买协议》所约定的交易之间构成一揽子交易。
    
    本次交易前,辉丰股份与标的业务相关的股权结构:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)注:2020年11月4日,自然人郭靖和王丽已分别将其持有的新疆辉丰46%股权和3%股权转让给辉丰股份。
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》和科利农《股权购买协议》,本次交易后,辉丰股份与标的业务相关的股权结构:
    
    根据科利农《股权购买协议》,辉丰股份与安道麦将在交割日后就上海迪拜并入科利农的安排另行协商然后决定是否实施该等合并安排。
    
    中联评估对模拟的重组后的科利农及模拟的重组后的上海迪拜进行了评估,并分别出具了中联评报字[2020]第2630号《资产评估报告》和中联评报字[2020]第2631号《资产评估报告》,评估基准日均为2020年5月31日,模拟的重组后的科利农股东全部权益的评估值为16.47亿元,模拟的重组后的上海迪拜100%股权的评估值为 6.63亿元。本次交易的评估报告尚需取得主管安道麦的国有资产监管机构的适当备案。
    
    经双方协商一致,重组后的科利农在无现金无负债基础上的企业价值为人民江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)币18亿元,且科利农股权出售价款应当基于科利农的企业价值确定但应当受限于科利农在交割日的净负债和净营运流动资金净额。上海迪拜在无现金无负债基础上的企业价值为人民币6亿元,上海迪拜股权出售价款应当基于上海迪拜的企业价值确定但应当受限于上海迪拜在交割日的净负债。本次交易以现金支付。二、本次交易构成重大资产重组,不构成重组上市,不构成关联交易
    
    (一)本次交易构成重大资产重组
    
    根据《重组管理办法》第十二条的规定:“上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产,达到下列标准之一的,构成重大资产重组:
    
    (一)购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上;
    
    (二)购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上;
    
    (三)购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上,且超过5000万元人民币。”
    
    《重组管理办法》第十四条规定,“出售股权导致上市公司丧失被投资企业控股权的,其资产总额、营业收入以及资产净额分别以被投资企业的资产总额、营业收入以及净资产额为准;
    
    上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。”
    
    根据2019年度经审计的上市公司财务报表、科利农模拟财务报表和上海迪拜模拟财务报表,本次交易及前12个月出售资产合计相关指标占交易前上市公司最近一个会计年度财务指标的比例计算如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                  资产总额       营业收入       资产净额
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     科利农(2019年末/2019年度)           178,552.37       63,873.16      140,619.79
     上海迪拜(2019年末/2019年度)          16,194.25       35,622.45        2,177.34
     本次交易及前12个月出售资产合计        183,685.50       75,716.12      142,797.13
     辉丰股份(2019年末/2019年度)         541,484.04      122,638.03      277,428.89
     占上市公司相应指标比重                   33.92%         61.74%         51.47%
    
    
    注1:科利农的数据取自江苏科利农农化有限公司模拟财务报表;
    
    注2:上海迪拜的数据取自上海迪拜植保有限公司模拟财务报表;
    
    注3:辉丰股份的数据取自2019年度经审计合并财务报表;
    
    注4:资产净额均指归属于母公司所有者权益。
    
    根据上述计算结果,本次交易及前12个月内出售相关资产最近一个会计年度的营业收入及资产净额的累计数占公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入及资产净额的比例达到50%以上。依据《重组管理办法》的规定,本次交易构成中国证监会规定的上市公司重大资产重组行为。
    
    (二)本次交易不构成关联交易
    
    本次交易对方为安道麦,安道麦与上市公司不存在关联关系。因此本次交易不构成关联交易。
    
    (三)本次交易不构成重组上市
    
    本次交易为辉丰股份重大资产出售,不涉及发行股份,不会导致上市公司股权结构发生变化。本次交易前后,上市公司控股股东及实际控制人为仲汉根先生,没有发生变更。因此,本次重组不属于《重组管理办法》规定的重组上市的情形。三、本次交易的支付方式和募集配套资金安排简要介绍
    
    本次交易的标的资产转让价款将由交易对方以现金方式支付,不涉及上市公司募集配套资金。
    
    四、本次标的资产的评估情况
    
    本次交易拟出售资产包括上市公司持有的重组后的科利农 51%股权及重组后的上海迪拜51%股权。中联评估对模拟的重组后的科利农及模拟的重组后的上海迪拜股东全部权益分别进行了评估,并分别出具了中联评报字[2020]第 2630号《资产评估报告》和中联评报字[2020]第2631号《资产评估报告》,评估基准江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)日均为2020年5月31日,最终均采用收益法评估结果作为评估结论。
    
    中联评估采用收益法及市场法以2020年5月31日为基准日,对模拟的重组后的科利农的股东全部权益价值进行评估,并采用收益法评估结果定价。模拟的重组后的科利农股东全部权益账面价值 145,786.56 万元,收益法评估值为164,700 万元,评估增值 18,913.44 万元,增值率为 12.97%;市场法评估值为237,100万元,评估增值91,313.44万元,增值率为62.64%。
    
    中联评估采用收益法及市场法以2020年5月31日为基准日,对模拟的重组后的上海迪拜的股东全部权益价值进行评估,并采用收益法评估结果定价。模拟的重组后的上海迪拜的股东全部权益账面价值为2,944.35万元,收益法评估值为66,300万元(百万位取整),评估增值63,355.65万元,增值率为2151.77%;市场法评估值为6,800万元,评估增值3,855.65万元,增值率为130.95%。
    
    模拟的重组后的科利农及上海迪拜股东全部权益价值在评估基准日的市场价值分别为164,700万元和66,300万元。
    
    中联评估评估结论建立在一揽子交易协议基础上,上述两个评估报告互为评估结论成立的前提条件,且以交易的实施以双方约定的所有产品完全获得政府批准复产为前提,为达到复产而产生的相应支出,由辉丰股份承担。
    
    五、本次交易对上市公司的影响
    
    (一)本次交易对上市公司主营业务的影响
    
    报告期内,公司的主营业务包括农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂、作物调节剂、微生物菌剂等品种的研发、生产和销售,以及油品与化学品的仓储及供应链服务。本次交易前,化学农药业务主要通过辉丰股份(母公司)、嘉隆化工、科菲特、瑞凯化工、致诚化工等公司经营。
    
    本次交易完成后,上市公司主营业务仍为化学农药、生物农药及油品与化学品供应链。通过将部分成熟的化学农药业务的控股权出售,公司将与安道麦共同经营部分化学农药业务。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    (二)本次交易对上市公司股权结构的影响
    
    本次交易为重大资产出售,不涉及股份发行,不直接影响公司的股权结构。
    
    (三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响
    
    单位:万元
    
                               2020-05-31/2020年1-5月       2019-12-31/2019年度
              项目             本次交易前   本次交易后   本次交易前   本次交易后
                                            (备考)                  (备考)
     资产总额                   563,956.77    589,596.87    541,484.04    575,004.01
     负债总额                   279,245.10    234,277.74    247,993.59    207,769.03
     所有者权益                 284,711.67    355,319.13    293,490.45    367,234.98
     资产负债率(%)              49.52%       39.74%       45.80%       36.13%
     营业收入                    58,407.31     24,484.76    122,638.03     50,324.60
     净利润                      -8,723.89     -8,606.57    -58,627.06    -56,582.10
     归属母公司股东的净利润      -6,960.02     -6,853.63    -50,392.77    -48,404.21
     基本每股收益(元/股)           -0.05         -0.05         -0.33         -0.32
    
    
    六、本次交易方案实施需履行的审批程序
    
    (一)本次交易已履行的决策程序
    
    2019年10月23日,辉丰股份召开总经理办公会议,同意公司收购新疆辉丰其他两名股东持有的新疆辉丰49%的股权。同意在收购其他两名股东全部股权后,将持有的新疆辉丰100%的股权全部转让给上海迪拜。
    
    2019年10月28日,上海迪拜召开股东会同意受让股东辉丰股份持有的新疆辉丰100%的股权,并同意股东辉丰股份向安道麦转让其持有的上海迪拜50%的股权。
    
    2019年11月6日,辉丰股份第七届董事会第十五次临时会议已审议通过《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权的议案》,同意将持有的上海迪拜50%股权转让给安道麦。
    
    2019年11月7日,安道麦第八届董事会第十八次会议决议已审议通过《关于收购江苏辉丰生物农业股份有限公司所属之国内销售机构上海迪拜植保有限江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)公司50%股权的议案》。
    
    2020年2月26日,辉丰股份第七届董事会第十六次会议已审议通过《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权之补充协议的议案》,同意公司与安道麦签署《补充协议》。
    
    2020年2月26日,国家市场监督管理总局出具《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》(反垄断审查决定[2020]77号),决定对安道麦收购上海迪拜股权案不实施进一步审查。
    
    2020年10月28日,辉丰股份第八届董事会第三次会议已审议通过关于本次交易的相关议案,审议通过了本次重大资产重组方案。同时,审议通过《关于签署附条件生效的股权转让协议的议案》及《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权之补充协议(二)的议案》,同意公司与安道麦签订附条件生效的《股权购买协议》和《股权购买协议之补充协议(二)》。
    
    2020年10月28日,安道麦第八届董事会第二十七次会议已审议通过《关于收购江苏科利农农化有限公司51%股权及上海迪拜植保有限公司1%股权的议案》。
    
    本次交易已获得安道麦相关国有资产监管机关(或其授权主体)审核批准。
    
    (二)本次交易尚需履行的决策程序
    
    本次交易尚需履行的批准、备案程序包括但不限于:
    
    1、本次交易的评估报告尚需取得主管安道麦的国有资产监管机构的适当备案;
    
    2、科利农51%股权交易事项尚需完成反垄断法项下的相关政府审查;
    
    3、交易方案及相关议案尚需经辉丰股份股东大会审议通过;
    
    4、本次交易涉及可转换债券变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案尚需经债券持有人大会和辉丰股份股东大会审议通过。
    
    5、标的业务相关资产置入科利农尚需科利农股东会批准;江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    6、深交所要求的其他程序。
    
    (三)与本次交易相关的第三方的同意或承诺
    
    1、已取得的第三方同意或承诺
    
    根据辉丰股份与新疆辉丰2位自然人股东郭靖和王丽签订的《新疆辉丰生物科技有限公司股权转让协议》,2 位自然人股东同意将其持有的全部新疆辉丰股权转让给辉丰股份。
    
    2、尚需取得的第三方同意
    
    在本次交易交割前或者在交割当时,尚需取得与辉丰股份存在有效的贷款关系的银行、与本次交易中重组资产相关的银行及其他债务人出具的同意重组和/或本次交易的事先书面同意函。
    
    七、本次交易相关方所作出的重要承诺
    
        承诺人           承诺事项                            承诺内容
                                       1、本公司向为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾问专
                                       业服务的中介机构提供了出具相关文件所必需的和真实的原
                                       始书面材料、副本材料、复印材料或者口头证言,不存在任
                                       何遗漏或隐瞒;文件资料为副本、复印件的,其内容均与正
                                       本或原件相符;提交给各中介机构的各项文件的签署人均具
                                       有完全的民事行为能力,并且其签署行为已获得恰当、有效
                    关于提供信息真实   的授权;
                    性、准确性和完整性 2、在参与本次交易期间,本公司及本公司控股股东或实际控
                    的承诺函           制人将依照相关法律、法规、规章、中国证监会和深交所的
                                       有关规定,及时披露有关本次交易的信息,且为本次交易所
     上市公司                          提供的有关信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导
                                       性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和
                                       完整性承担个别和连带的法律责任;
                                       3、本公司为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、
                                       准确和完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
                                       遗漏。
                    关于本次交易信息   本公司保证本次交易信息披露和申请文件的真实性、准确性、
                    披露和申请文件的   完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
                    真实性、准确性和完 并对本次交易信息披露和申请文件的真实性、准确性、完整
                    整性的承诺函       性承担个别和连带的法律责任。
                                       本公司将在本次交易过程中严格按照相关法律法规规定及时
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                       履行信息披露义务,保证信息披露的真实、准确、完整,不
                                       存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
                                       公司作为本次交易的资产出售方,特作出如下承诺:
                                       一、公司真实持有科利农、上海迪拜100%的股权及新疆辉
                                       丰51%的股权,公司对科利农、上海迪拜及新疆辉丰已依法
                                       履行全部出资义务,该等股权所对应的注册资本均已按时足
                                       额出资到位,公司依法享有该等股权的全部法律权益。
                                       二、公司所持有的科利农、上海迪拜及新疆辉丰股权权属清
                                       晰,不存在任何权属纠纷,亦不存在纠纷或者潜在纠纷,不
                                       存在代持、委托持股或其他利益输送安排及任何其他可能使
                                       公司持有该等股权存在争议或潜在争议的情况。
                                       三、公司所持科利农、上海迪拜及新疆辉丰股权不存在质押、
                    关于本次重大资产   抵押、其他担保或第三方权益或限制情形,不存在法院或其
                    出售标的资产权属、 他有权机关冻结、查封、拍卖公司持有该等股权之情形,亦
                    完整权利、履行出资 不存在其他权利受到限制或禁止转让的情况,相关股权的过
                    义务的承诺         户不存在法律障碍。
                                       四、截至本承诺函出具之日,公司及公司的子公司不存在为
                                       科利农、上海迪拜及新疆辉丰提供任何担保的情形,也不存
                                       在任何可能导致公司及公司的子公司为科利农、上海迪拜及
                                       新疆辉丰承担债务的事件。
                                       五、本公司合法拥有与标的业务有关的土地使用权及房屋所
                                       有权。不存在任何现时或可预见的限制或障碍。
                                       六、本公司与标的业务相关的经营性资产不存在被采取查封、
                                       扣押等强制性措施的情形,公司使用生产经营性资产不存在
                                       法律障碍。
                                       七、上述承诺为公司的真实意思表示,如违反上述承诺,公
                                       司愿意承担因此而产生的一切法律责任。
                                       本公司作为本次重大资产出售的资产出售方,特作出如下承
                                       诺:
                                       一、截至本承诺出具之日,除已披露的情况外,本公司最近
                                       36个月内不存在其他因违反法律、行政法规、规章受到行政
                                       处罚或者受到刑事处罚的情况,或者因违反证券法律、行政
                                       法规、规章受到中国证监会的行政处罚的情形;不存在最近
                    关于合法合规情况   十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形。本公司就已
                    之承诺函           披露的行政处罚已作出积极整改,不会对本次重大资产出售
                                       造成实质性障碍。
                                       二、本公司的子公司江苏科菲特生化技术股份有限公司(以
                                       下简称“科菲特”)正在被中国证券监督管理委员会立案调查。
                                       截至本承诺出具之日,科菲特尚未收到中国证监会就上述立
                                       案调查事项的结论性意见。除上述事项外,本公司不存在其
                                       他因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国
                                       证监会立案调查的情形。
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                       三、截至本承诺出具之日,除已披露的情况外,本公司控股
                                       股东或者实际控制人最近十二个月内不存在其他因违反证券
                                       法律、行政法规、规章,受到中国证监会的行政处罚,或者
                                       受到刑事处罚的情形。
                                       四、本公司与控股股东或者实际控制人的人员、资产、财务
                                       分开,机构、业务独立,能够自主经营管理。本公司最近十
                                       二个月不存在违规对外提供担保或者资金被本公司控股股
                                       东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代
                                       垫款项或者其他方式占用的情形。
                                       五、公司所持有的上海迪拜、新疆辉丰及科利农的股权权属
                                       清晰。上海迪拜、新疆辉丰及科利农不存在对外担保情况,
                                       不存在抵押、质押等权利限制,不涉及诉讼、仲裁、司法强
                                       制执行等重大争议,不存在妨碍权属转移的其他情况;不存
                                       在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国
                                       证监会立案调查,不存在行政处罚或者刑事处罚。
                                       本次交易仅为资产出售,不涉及上市公司发行股份。本次交
                    关于本次重大资产   易前,上市公司的实际控制人为仲汉根。本次交易后,上市
                    重组不构成重组上   公司的实际控制人未发生变更。因此,本次交易不属于《上
                    市的说明           市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市的
                                       情形。
                                       本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的本人、与本
                                       次交易相关的信息、资料的真实性、准确性、完整性,保证
                                       不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、
                                       准确性、完整性依法承担个别及连带法律责任。
                                       本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真
                                       实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本或复
                    关于提供信息真实   印件与原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真
                    性、准确性和完整性 实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件,
                    的承诺函           不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
     上市公司董事、                    本人如违反上述承诺与保证,给上市公司或者投资者造成损
     监事及高级管                      失的,将依法承担赔偿责任。
     理人员                            如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
                                       导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证
                                       监会立案调查的,在案件调查结论明确之前,将暂停转让本
                                       人在上市公司拥有权益的股份。
                                       本人保证本次交易信息披露和申请文件的真实性、准确性、
                    关于本次交易信息   完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
                    披露和申请文件的   并对本次交易信息披露和申请文件的真实性、准确性、完整
                    真实性、准确性和完 性依法承担个别及连带法律责任。
                    整性的承诺函       本人将在本次交易过程中严格按照相关法律法规规定及时履
                                       行信息披露义务,保证信息披露的真实、准确、完整,不存
                                       在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                       本人如违反上述承诺与保证,给上市公司或者投资者造成损
                                       失的,将依法承担赔偿责任。
                    关于本次重大资产   本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
                    出售不存在依据《关 行内幕交易的情形,不存在因涉及本次交易相关的内幕交易
                    于加强与上市公司   被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形,最
                    重大资产重组相关   近36个月内不存在任何重大资产重组相关的内幕交易被中
                    股票异常交易监管   国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情
                    的暂行规定》第十三 形,不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异
                    条不得参与任何上   常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重
                    市公司重大资产重   大资产重组情形。
                    组情形的说明
                    关于本次重组公告   本人,作为辉丰股份的董事/监事/高级管理人员,在本次交易
                    之日起至实施完毕   公告之日起至本次交易实施完毕期间,没有减持公司股份的
                    期间的减持计划的   计划。
                    说明
                                       若本次重大资产出售完成当年基本每股收益或稀释每股收益
                                       低于上年度,导致公司即期回报被摊薄,本人将履行如下承
                                       诺,以确保上市公司的填补回报措施能够得到切实履行:
                                       1.承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利
                                       益,也不采用其他方式损害公司利益;
                                       2.承诺对本人的职务消费行为进行约束;
                                       3.承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费
                                       活动;
                                       4.承诺在自身职责和权限范围内,全力促使公司董事会或者
                                       提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执
                    关于本次重大资产   行情况相挂钩;
     上市公司董事、出售摊薄即期回报    5.承诺拟公布的公司股权激励(若有)的行权条件与公司填
     高级管理人员   采取填补措施的承   补回报措施的执行情况相挂钩;
                    诺                 6.本承诺出具日后至公司本次交易实施完毕前,若中国证监
                                       会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,
                                       且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时
                                       将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
                                       7.承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出
                                       的任何有关填补回报措施的承诺,若违反该等承诺并给公司
                                       或者投资者造成损失的,愿意依法承担对公司或者投资者的
                                       补偿责任。
                                       作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒
                                       不履行上述承诺,同意按照中国证监会和深圳证券交易所等
                                       证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人
                                       作出相关处罚或采取相关管理措施。
     实际控制人及   关于原则性同意本   本人原则上同意公司进行本次交易。
     其一致行动人   次重大资产出售的
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                    说明
                    关于本次重组公告   本人在本次交易公告之日起至本次交易实施完毕期间,没有
                    之日起至实施完毕   减持公司股份的计划。
                    期间的减持计划
                                       1.保证上市公司的资产独立
                                       本人将继续确保上市公司合法拥有与经营有关的业务体系及
                                       主要相关资产,保证上市公司及其控制的企业具有完整的经
                                       营性资产;保证不违规占用上市公司及其控制的企业的资金、
                                       资产及其他资源。
                                       2.保证上市公司的人员独立
                                       本人保证上市公司的管理层(包括总经理、副总经理、财务
                                       负责人、董事会秘书等高级管理人员)专职在上市公司工作、
                                       并在上市公司领取薪酬,不在本人及本人除上市公司外的全
                                       资附属企业或控股子公司担任除董事、监事以外的职务;保
                                       证上市公司员工的人事关系、劳动关系独立于本人,保证本
                                       人推荐出任上市公司董事、监事和高级管理人员的人选都通
                                       过合法的程序进行,本人不干预上市公司董事会和股东大会
                                       已经做出的人事任免决定。
                                       3.保证上市公司的财务独立
                                       上市公司已建立了独立的财务部门,配备了专门的财务人员,
                                       建立了独立的会计核算体系和财务管理制度等内控制度,能
                                       够独立做出财务决策;上市公司开立了独立的银行账户,并
     实际控制人     关于保证上市公司   依法独立履行纳税义务。本人承诺上市公司资金使用不受本
                    独立性的承诺函     人及本人控制的除上市公司以外的其他企业的干预;同时上
                                       市公司的财务人员均系其自行聘用员工,独立于本人控制的
                                       除上市公司以外的其他企业。本人承诺将继续确保上市公司
                                       财务的独立性。
                                       4.保证上市公司的治理独立
                                       (1)上市公司拥有独立的法人治理结构,其机构完整、独立,
                                       法人治理结构健全。本人承诺按照国家相关法律法规之规定,
                                       确保上市公司的股东大会、董事会、监事会等机构独立行使
                                       职权;
                                       (2)上市公司在劳动用工、薪酬分配、人事制度、经营管理
                                       等方面与本人及本人控制的除上市公司以外的其他企业之间
                                       将不会存在交叉和上下级关系,本人承诺确保上市公司经营
                                       机构的完整,不以任何理由干涉上市公司的机构设置、自主
                                       经营;
                                       (3)本人承诺确保上市公司具有完全独立的办公机构与生产
                                       经营场所,不与本人控制的除上市公司以外的其他企业混合
                                       经营、合署办公。
                                       5.保证上市公司的业务独立
                                       上市公司及其全资子公司、控股子公司均具有独立、完整的
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                       业务流程及自主经营的能力,上市公司及其下属子公司的各
                                       项业务决策均系其依照《公司章程》和经政府相关部门批准
                                       的经营许可而作出,完全独立于本人及本人控制的除上市公
                                       司以外的其他企业。本人将继续确保上市公司独立经营,在
                                       业务的各个方面保持独立。本人承诺将遵守中国证监会的相
                                       关规定以及本人的承诺,并尽量减少与上市公司之间的关联
                                       交易,保证不会以侵占上市公司利益为目的与上市公司之间
                                       开展显失公平的关联交易;本人将保证上市公司继续具备独
                                       立开展业务的资质、人员、资产等所有必备条件,确保上市
                                       公司业务独立。
                                       1、在承诺函签署之日,除公司外,本人与本人直系亲属现时
                                       未在与公司从事相同或相近业务的企业进行投资或任职;
                                       2、在本人作为公司实际控制人期间,本人及本人之直系亲属
                    关于避免同业竞争   将不设立从事与公司有相同或相近业务的公司;
                    的承诺             3、本人承诺将不利用公司实际控制人地位,损害公司及其他
                                       股东的利益;
                                       4、如承诺函被证明是不真实或未被遵守,将向公司赔偿一切
                                       直接和间接损失。
                                       1、本公司已根据为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾
                                       问专业服务的中介机构的要求,提供了出具相关文件所必需
                                       的和真实的原始书面材料、副本材料、复印材料或者口头证
                                       言,就公司所知不存在任何重大遗漏或隐瞒;文件资料为副
                                       本、复印件的,其内容均与正本或原件相符;提交给各中介
                                       机构的各项文件的签署人均具有完全的民事行为能力,并且
                    关于提供信息真实   其签署行为已获得恰当、有效的授权;
                    性、准确性和完整性 2、在参与本次交易期间,本公司将及时向辉丰股份提供本次
                    的承诺函           交易相关信息,且为本次交易所提供的有关信息真实、准确
                                       和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对
                                       所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法
     安道麦                            律责任;
                                       3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、
                                       误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国
                                       证监会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本公司将暂
                                       停转让所持有的辉丰股份的股份(如有)。
                                       我司及我司董事、监事、高级管理人员最近五年内未受到行
                    关于不存在与证券   政处罚(与证券市场明显无关的除外)或者刑事处罚、或涉
                    市场相关的行政处   及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形。
                    罚及诚信情况的说   我司及我司董事、监事、高级管理人员最近五年内不存在未
                    明                 按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监
                                       管措施或受到证券交易所纪律处分、公开谴责等情况。
                    关于不存在依据《关 我司及我司董事、监事、高级管理人员,不存在因涉嫌与本
                    于加强与上市公司   次重大资产出售相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                    重大资产重组相关   情形,最近36个月内不存在因与本次重大资产出售相关的内
                    股票异常交易监管   幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑
                    的暂行规定》第十三 事责任的情形。
                    条不得参与任何上   我司及我司董事、监事、高级管理人员不存在《关于加强与
                    市公司重大资产重   上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》
                    组情形的说明       第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形。
                    关于与上市公司关   我司与江苏辉丰生物农业股份有限公司(以下简称“上市公
                    系及向上市公司推   司”)及其控股股东、实际控制人、持股5%以上股东以及董
                    荐董事或高级管理   事、监事和高级管理人员之间不存在关联关系。
                    人员的情况说明     截至本说明出具日,我司未向上市公司推荐董事及高级管理
                                       人员。
    
    
    八、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见,控股股
    
    东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌
    
    之日起至实施完毕期间的股份减持计划
    
    公司控股股东仲汉根先生及其一致行动人仲玉容女士原则性同意本次重大资产出售,控股股东及其一致行动人、上市公司董事、监事、高级管理人员已承诺自本报告书公告之日起至实施完毕期间不以任何方式减持所持有的上市公司股份,也不存在股份减持计划。
    
    九、本次重组对中小投资者权益保护的安排
    
    根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)和《重组管理办法》的相关规定,公司在本次交易中对投资者权益保护作出了适当的安排,具体情况如下:
    
    (一)严格履行上市公司信息披露义务
    
    上市公司及相关信息披露人已经按照《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》(证监公司字[2007]128号)、《重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等相关法律、法规的要求对本次重组方案采取严格的保密措施,切实履行信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后,公司将继续严格按照相关法律法规的要求,江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)及时、准确地披露公司本次重组的进展情况。
    
    (二)严格履行相关决策及审批程序
    
    公司在本次交易进程中严格遵守《公司法》、《重组管理办法》等相关法律法规要求,严格履行法定程序进行表决和披露。本报告书已由公司董事会审议通过,公司董事会将在召开审议本次交易方案的股东大会前发布提示性公告,提示全体股东参加本次股东大会。公司将遵守《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》(证监发[2004]118号)等相关规定,在表决本次交易方案的股东大会中将采用现场投票、网络投票相结合的表决方式,充分保护中小股东的权益。
    
    (三)确保本次交易定价公平、公允
    
    上市公司已聘请境内具有证券从业资格的会计师事务所和资产评估机构对标的资产进行审计、评估,确保交易资产的定价公平、公允、合理;上市公司独立董事对本次交易资产评估定价的公允性发表独立意见;上市公司所聘请的独立财务顾问和律师对本次交易的过程及相关事项的合规性进行核查,发表明确的意见,确保本次交易定价公允、公平、合理,不存在损害公司和中小股东合法权益的情形。
    
    (四)网络投票安排
    
    公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告,提醒全体股东参加审议本次交易方案的股东大会会议。公司将根据证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》(证监发[2004]118号)等有关规定,为参加股东大会的股东提供便利,就本次重组方案的表决提供网络投票平台,股东可以参加现场投票,也可以直接通过网络进行投票表决。
    
    (五)本次重组即期回报摊薄事项的说明
    
    1、本次交易对上市公司当期每股收益的影响
    
    根据天健会计师出具的上市公司2019年度《审计报告》(天健审〔2020〕4088号)、上市公司2020年1-5月未经审计的财务数据以及按本次交易完成后天健会江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)计师出具的上市公司2019年度及2020年1-5月《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号)。本次交易完成前后,上市公司的每股收益对比情况如下:
    
    单位:万元
    
                                         2020年1-5月               2019年度
                  项目               交易前      交易后      交易前      交易后
                                               (备考数)               (备考数)
     每股收益        基本每股收益       -0.05         -0.05       -0.33         -0.32
                     稀释每股收益        -0.03         -0.03       -0.29         -0.28
     扣除非经常性损  基本每股收益       -0.06         -0.06       -0.38         -0.37
     益后每股收益    稀释每股收益       -0.04         -0.04       -0.33         -0.32
    
    
    2019 年上市公司备考报表每股收益和扣除非经常性损益后每股收益均有所提升,2020年1-5月份每股收益和扣除非经常性损益后每股收益保持不变,不存在被摊薄的情况。通过本次交易,上市公司仍通过其他控股子公司和参股标的业务的方式继续从事化学农药业务。化学农药板块将进入更大的发展平台,通过与买方的战略协同和优势互补,获得更大的发展机遇,预计盈利能力将进一步增强。而且,本次交易为公司发展生物农业、供应链服务等提供资金支持,进而形成新的利润增长点,进一步增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。
    
    2、公司根据自身经营特点制定的填补即期回报的具体措施
    
    (1)融入更大的国际化平台,加速业务转型发展
    
    辉丰股份将主要农化业务的控股权出售予先正达集团旗下的安道麦后,农化业务将融入更大的国际化平台,实现挂大靠强、战略协同和优势互补,获得更大的发展机遇。依托先正达集团及安道麦全球领先的创新能力和产业地位,标的业务的产能优势、产品组合优势、国内制剂销售渠道优势等将进一步释放。同时,辉丰股份的农化板块与安道麦及先正达旗下的其他农化业务在品种、规模、客户等方面亦具有互补或增强的协同效益。根据交易方案,公司将在较长时间内继续持有标的业务49%的股权,与买方共同经营管理标的业务,持续分享协同效益。
    
    本次交易将为上市公司带来更充沛的现金流,有利于改善上市公司的资产负债结构,提高财务管理效率。为逐步发展生物农药板块,辉丰股份需要进一步完善组织架构,加快科研成果转化,扩充市场营销队伍,拓展市场营销渠道。本次交易获得的资金将有效帮助其进行上述战略落地,更好地实现资源的整合,促进江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)产业结构升级。
    
    (2)持续完善公司治理,为公司发展提供制度保障
    
    辉丰股份已建立健全法人治理结构,规范运作,有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制,公司各个职能部门相互合作,高效运作,岗位职责明确且相互制约。公司组织机构设置合理、运行有效,股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好,形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。
    
    公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保公司董事会能够按照法律、法规、规范性文件和公司章程的规定行使职权,作出科学、迅速和谨慎的决策。确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益。确保公司监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,为公司长期发展提供制度保障。
    
    (3)进一步加强内部管理及成本控制,提升经营业绩
    
    上市公司将进一步优化治理结构、加强内部控制,完善并强化投资决策程序,合理运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使用效率,在满足上市公司业务快速发展对流动资金需求的前提下,节省上市公司的各项费用支出,全面有效地控制上市公司经营和资金管控风险。
    
    (4)进一步完善利润分配政策特别是现金分红政策,优化投资回报机制
    
    为进一步保护中小投资者的合法权益,依据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》(证监会公告[2013]43号)等相关法律法规的要求,上市公司将在本次交易完成后,在严格执行现行分红政策的基础上,综合考虑未来的收入水平、盈利能力等因素,优化投资回报机制,进一步提高对股东的利润分配。
    
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    3、上市公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出具体承诺
    
    为防范即期回报利润被摊薄的风险,提高公司未来的回报能力,保障中小投资者的利益,公司董事、高级管理人员承诺如下:
    
    上市公司全体董事、高级管理人员对公司本次重大资产出售摊薄即期回报采取的填补措施作出如下承诺:
    
    “若本次重大资产出售完成当年基本每股收益或稀释每股收益低于上年度,导致公司即期回报被摊薄,本人将履行如下承诺,以确保上市公司的填补回报措施能够得到切实履行:
    
    1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;
    
    2、承诺对本人的职务消费行为进行约束;
    
    3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;
    
    4、承诺在自身职责和权限范围内,全力促使公司董事会或者提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
    
    5、承诺拟公布的公司股权激励(若有)的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
    
    6、本承诺出具日后至公司本次交易实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
    
    7、承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺,若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
    
    作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有
    
    关规定、规则,对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”
    
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    十、其他重大事项
    
    本报告书的全文及中介机构出具的相关意见已在深圳证券交易所网站(www.szse.cn)披露,投资者应据此作出投资决策。
    
    本报告书根据目前进展情况以及可能面临的不确定性,就本次重组的有关风险因素作出特别说明。提醒投资者认真阅读本报告书披露的风险提示内容,注意投资风险。
    
    本报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公司本次重组的进展情况,敬请广大投资者注意投资风险。
    
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    重大风险提示
    
    投资者在评价本次交易时,除本报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外,还应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    
    一、交易相关风险
    
    (一)本次交易可能暂停、终止或取消的风险
    
    本次交易存在可能取消的风险,包括但不限于:因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次重组的风险;因无法按照协议约定的时间进行交割或付款而面临交易暂停、终止或取消的风险。
    
    (二)本次交易的审批风险
    
    本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于,交易方案及相关议案和可转债变更募投议案通过上市公司股东大会的批准、主管安道麦的相关国有资产监管机关(或其授权主体)审核批准、主管安道麦的国有资产监管机构出具的有关标的股权评估报告的适当备案登记表、科利农交易事项的反垄断法项下的相关政府审查等审批程序。本次交易能否取得上述批准或核准并最终得以成功实施的时间面临着不确定性。此外,在本次交易审批过程中,交易各方可能需要根据监管机构的要求对交易方案进行调整,交易方案的调整需要交易各方进行充分的沟通和谅解,可能对本次交易的进程产生一定的影响,提请投资者关注该风险。
    
    (三)标的资产交割的风险
    
    虽然上市公司已与交易对方签署了科利农及上海迪拜《股权购买协议》,对本次交易各方需履行的义务作出了明确的约定和安排,但是未来如出现交易对方未能及时支付本次交易对价或双方无法完成协议约定的交割条件,如上市公司未能完成科利农及上海迪拜的重组、生产的恢复或环评修复及验收并取得所有政府文件及政府授权等事项,本次交易仍存在标的资产无法交割履约的风险,提请投资者关注该风险。
    
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    1、生产恢复影响交割的风险
    
    根据科利农《股权购买协议》,生产恢复是本次交易的交割条件之一,目前尚有部分产品未生产恢复,获得审批的时间存在一定的不确定性。若在2021年3月31日前,该交割条件未达成且未被安道麦放弃,则本次交易存在被终止的风险。提请投资者关注该风险。
    
    (四)交割日期对交易对价影响的风险
    
    根据交易双方签订的协议,科利农及上海迪拜股权交易的最终价格受到上海迪拜交割时净负债、科利农交割时净负债及科利农交割时标的业务实际的净营运流动资金的影响,交割日的选择将影响最终购买价格,交割日取决于交割先决条件的达成,因此不同的交割日期将对本次交易最终实际对价产生影响,提请投资者关注该风险。
    
    二、经营风险
    
    (一)本次交易将导致主营业务收入结构变化和收入规模下降的风险
    
    本次重组完成后,科利农和上海迪拜将不再纳入公司合并报表范围内,合并报表主营业务收入结构发生重大变化,收入规模下降。公司将继续实施生物农药、化学农药、及仓储物流等多板块共同发展的战略,全力推动公司转型发展、高质量发展。短期内上市公司由于出售资产,存在主营业务收入结构变化及经营规模下降的风险。提请广大投资者关注该风险。
    
    (二)若未来出售资产业务亏损,上市公司未来业绩仍受其影响甚至出现亏损的风险
    
    本次重组完成后,公司将出让科利农和上海迪拜的控制权,但仍然参股科利农及上海迪拜。如果科利农及上海迪拜未来出现亏损,上市公司将按照参股股权比例承担相应的亏损,未来业绩仍受其影响甚至出现亏损的风险。
    
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    三、其他风险
    
    (一)股价波动风险
    
    本次交易将对公司的生产经营产生一定影响,进而可能影响公司股票价格。此外,股票价格波动还受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、投资者预期和各类重大突发事件等多方面因素的影响。
    
    投资者在考虑投资公司的股票时,应预计到前述各类因素可能带来的投资风险并做出审慎判断。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求规范运作,及时履行信息披露义务,以保障广大投资者的利益。提请投资者关注该风险。
    
    (二)上市公司控股股东质押率较高的风险
    
    截至本报告出具日,上市公司控股股东、实际控制人为仲汉根先生。其持有上市公司636,631,953股,占上市公司股本比例为42.23%,一致行动人仲玉容女士持有上市公司72,604,100股,占公司股本比例为4.82%,上述主体合计持有上市公司 709,236,053 股股份,合计持股比例为 47.05%。其中仲汉根先生持有的403,550,000 股股票处于质押状态,质押比例为 63.39%,仲玉容女士持有的72,600,000股处于质押状态,质押比例为99.99%。
    
    如果 A 股市场或者上市公司的股价持续下跌,控股股东、实际控制人将按约定追加质押物或回购;如二级市场股票价格持续下跌至平仓线或者其他原因导致控股股股东、实际控制人需要按约定追加质押物或回购,且控股股东、实际控制人未能依照融资对象的要求补充担保品或回购,被融资对象强制平仓可能影响上市公司实际控制人控制权稳定性。
    
    (三)资产出售收益不具有可持续性的风险
    
    上市公司可能通过本次交易获得资产出售收益,该收益不具可持续性,属于非经常性损益,提请投资者关注该风险。
    
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    (四)不可控因素带来的风险
    
    本次重组不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性,提请投资者注意投资风险。
    
    (五)上市公司的分红能力受科利农及上海迪拜经营状况和利润分配政策影响的风险
    
    上市公司和安道麦就本次交易完成后科利农及上海迪拜的利润分配和现金分红的程序、条件、比例、方式作出了明确约定,相关约定内容符合现行公司章程的利润分配原则。本次交易完成后,上市公司仍将继续执行现行《公司章程》中关于利润分配的相关政策。
    
    本次交易完成后,上市公司的合并报表范围发生重大变化,原纳入合并范围的标
    
    的业务的经营成果通过科利农及上海迪拜 49%股权按权益法核算的投资收益体
    
    现。若未来科利农及上海迪拜因经营状况或其他原因不能按照协议约定及时、充
    
    足的向股东分配现金股利,将影响上市公司的现金分红能力,提请投资者关注该
    
    风险。
    
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    目录
    
    公司声明................................................................................................................2
    
    交易对方声明........................................................................................................3
    
    证券服务机构声明................................................................................................4
    
    重大事项提示........................................................................................................5
    
    一、本次交易方案概述................................................................................5
    
    二、本次交易构成重大资产重组,不构成重组上市,不构成关联交易7
    
    三、本次交易的支付方式和募集配套资金安排简要介绍........................8
    
    四、本次标的资产的评估情况....................................................................8
    
    五、本次交易对上市公司的影响................................................................9
    
    六、本次交易方案实施需履行的审批程序..............................................10
    
    七、本次交易相关方所作出的重要承诺..................................................12
    
    八、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见,控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划..........................................................................................18
    
    九、本次重组对中小投资者权益保护的安排..........................................18
    
    十、其他重大事项......................................................................................23重大风险提示......................................................................................................24
    
    一、交易相关风险......................................................................................24
    
    二、经营风险..............................................................................................25
    
    三、其他风险..............................................................................................26目录......................................................................................................................28江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    释义......................................................................................................................33
    
    第一节 本次交易概况........................................................................................36
    
    一、本次交易的背景和目的......................................................................36
    
    二、本次交易决策过程和批准情况..........................................................38
    
    三、本次交易具体方案..............................................................................40
    
    四、本次交易对上市公司的影响..............................................................54第二节 上市公司基本情况................................................................................56
    
    一、基本信息..............................................................................................56
    
    二、历史沿革及股本变动情况..................................................................56
    
    三、最近六十个月的控制权变动及最近三年重大资产重组情况..........61
    
    四、最近三年主营业务发展情况..............................................................62
    
    五、上市公司最近三年主要财务指标情况..............................................62
    
    六、上市公司控股股东及实际控制人概况..............................................63
    
    七、上市公司最近三年守法情况..............................................................64
    
    八、上市公司、控股股东及实际控制人受到证券交易所公开谴责情况及诚信情况..............................................................................................................68第三节 交易对方基本情况................................................................................70
    
    一、基本信息..............................................................................................70
    
    二、历史沿革..............................................................................................70
    
    三、股权控制关系......................................................................................75
    
    四、主营业务发展状况及主要对外投资情况..........................................76
    
    五、最近两年主要财务数据......................................................................77
    
    六、其他事项说明......................................................................................77
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    第四节 标的公司的基本情况............................................................................79
    
    一、科利农..................................................................................................79
    
    二、上海迪拜............................................................................................125
    
    三、新疆辉丰............................................................................................137第五节 本次交易的标的资产评估情况..........................................................147
    
    一、评估的基本情况................................................................................147
    
    二、科利农评估情况................................................................................147
    
    三、上海迪拜评估情况............................................................................192
    
    四、董事会对本次交易的标的资产评估合理性及定价公允性的分析220
    
    五、独立董事对本次交易评估事项的独立意见....................................222第六节 本次交易主要合同..............................................................................224
    
    一、上海迪拜《股权购买协议》............................................................224
    
    二、科利农《股权购买协议》................................................................255
    
    三、其他重要协议....................................................................................288第七节 交易的合规性分析..............................................................................302
    
    一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条相关规定的说明........302
    
    二、独立财务顾问核查意见....................................................................307
    
    三、律师核查意见....................................................................................307第八节 管理层讨论与分析..............................................................................308
    
    一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果讨论与分析................308
    
    二、标的公司行业特点情况的讨论与分析............................................315
    
    三、标的公司财务状况分析....................................................................330
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    四、本次交易后上市公司持续经营能力、财务状况及未来发展前景349第九节 财务会计信息......................................................................................356
    
    一、标的公司最近财务报表审计情况....................................................356
    
    二、标的公司最近两年及一期的模拟财务报表....................................356
    
    二、上市公司备考报表............................................................................363第十节 同业竞争和关联交易..........................................................................371
    
    一、同业竞争............................................................................................371
    
    二、关联交易............................................................................................372第十一节 风险因素..........................................................................................379
    
    一、交易相关风险....................................................................................379
    
    二、经营风险............................................................................................380
    
    三、其他风险............................................................................................380第十二节 其他重要事项..................................................................................383
    
    一、本次交易完成后,上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用和为实际控制人或其他关联人提供担保的情形....................383
    
    二、上市公司负债结构情况及是否存在因本次交易大量增加负债的情况............................................................................................................................383
    
    三、上市公司最近十二个月内发生资产交易的情况及与本次交易的关系............................................................................................................................384
    
    四、本次交易对上市公司治理机制的影响............................................385
    
    五、关于本次交易后上市公司分红政策的安排、董事会对上述情况的说明........................................................................................................................386
    
    六、关于本次交易相关主体买卖上市公司股票的自查情况................391
    
    七、关于公司股票价格波动的情况说明................................................391
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    八、本次交易相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形....................................................................................................392
    
    九、关于本次交易对公司2016年可转换公司债券的影响..................393第十三节 独立董事及中介机构关于本次交易的意见..................................395
    
    一、独立董事对本次交易的意见............................................................395
    
    二、独立财务顾问对本次交易的意见....................................................398
    
    三、律师对本次交易的意见....................................................................398第十四节 本次交易相关中介机构情况..........................................................399
    
    一、独立财务顾问....................................................................................399
    
    二、律师事务所........................................................................................399
    
    三、审计机构............................................................................................399
    
    四、资产评估机构....................................................................................400第十五节 上市公司及相关中介机构声明......................................................401
    
    一、上市公司全体董事、监事及高级管理人员声明............................401
    
    二、独立财务顾问声明............................................................................402
    
    三、法律顾问声明....................................................................................403
    
    四、审计机构声明....................................................................................404
    
    五、资产评估机构声明............................................................................405第十六节 备查文件..........................................................................................406
    
    一、备查文件............................................................................................406
    
    二、备查地点............................................................................................406
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    释义
    
    除非另有说明,以下简称在本报告书中含义如下:
    
                                      一般名词
     辉丰股份、公司、本公司、  指    江苏辉丰生物农业股份有限公司
     上市公司、卖方
     辉丰农化                  指    江苏辉丰农化股份有限公司,系辉丰股份曾用名
     交易对方、受让方、安道麦、指   安道麦股份有限公司
     买方
     沙隆达                    指    湖北沙隆达股份有限公司,系交易对方曾用名
                                    辉丰股份拟将原药业务和制剂生产业务所需的全部
     本次重组、本次交易、本次       资产等置入其100%持股的科利农,向安道麦转让重
     重大资产重组、本次重大资  指    组后的科利农51%股权;拟将制剂销售业务(包含
     产出售                         新疆辉丰100%股权)置入其100%持股的上海迪拜,
                                    向安道麦转让重组后的上海迪拜51%股权。
                                    辉丰股份(母公司)的化学农药产品、化学农药中
                                    间体产品和制剂产品的开发、生产、制剂加工、销
     标的业务                  指    售和市场营销业务,但是用于生物激活素的噻苯隆
                                    系列产品、微生物系列药肥产品及联苯菊酯原药业
                                    务除外。
     科利农                    指    江苏科利农农化有限公司
     上海迪拜                  指    上海迪拜植保有限公司
     新疆辉丰                  指    新疆辉丰生物科技有限公司
     标的公司                  指    江苏科利农农化有限公司、上海迪拜植保有限公司
                                    和新疆辉丰生物科技有限公司
     重组后的科利农            指    置入辉丰股份原药业务和制剂生产业务所需的全部
                                    资产等的科利农
     重组后的上海迪拜          指    置入辉丰股份制剂销售业务(包含新疆辉丰100%股
                                    权)的上海迪拜
                                    上市公司与安道麦于2020年10月28日签署的关于
     科利农《股权购买协议》    指    出售科利农51%股权及上海迪拜1%股权的《股权购
                                    买协议》
     上海迪拜《股权购买协议》  指    上市公司与安道麦于2019年11月6日签署的关于
                                    出售上海迪拜50%股权的《股权购买协议》
     标的股权                  指    辉丰股份拟将出售及转让给安道麦的重组后的科利
                                    农51%股权及重组后的上海迪拜51%股权
                                    交割应在安道麦与辉丰股份的交割条件得到满足或
     交割日                    指    被放弃后的5个工作日内在标的公司注册地址,或
                                    在辉丰股份和安道麦另行书面同意的其它地点、时
                                    间和日期进行,交割的日期称为“交割日”
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
     迪拜农药                  指    上海迪拜农药有限公司,系上海迪拜曾用名
                                    农一电子商务(北京)有限公司、农一网(上海)电子
     农一网、农一北京          指    商务有限公司、新疆农一网植保有限公司及农一网
                                    (杨凌)电子商务有限公司。
     上海焦点                  指    上海焦点生物技术有限公司
     江苏焦点                  指    江苏焦点农业科技有限公司
     轩凯生物                  指    南京轩凯生物科技有限公司
     瑞凯化工                  指    石家庄瑞凯化工有限公司
     金源化工                  指    临沂市金源化工有限公司
     嘉隆化工                  指    江苏嘉隆化工有限公司
     辉丰石化                  指    江苏辉丰石化有限公司
     致诚化工                  指    连云港致诚化工有限公司
     郁金香客栈                指    江苏郁金香客栈管理有限公司
     郁金香旅游                指    江苏郁金香旅游开发有限公司
     响水新宇                  指    响水新宇环保科技有限公司
     盐城新宇                  指    盐城新宇辉丰环保科技有限公司
     科菲特                    指    江苏科菲特生化技术股份有限公司
     辉润物流                  指    江苏辉润物流有限公司
     诺康达                    指    北京诺康达医药科技股份有限公司
     明进纳米                  指    盐城明进纳米材料科技有限公司
     中国农化                  指    中国化工农化有限公司
     中国化工                  指    中国化工集团有限公司
     国资委                    指    国务院国有资产监督管理委员会
     股东大会                  指    江苏辉丰生物农业股份有限公司股东大会
     董事会                    指    江苏辉丰生物农业股份有限公司董事会
     监事会                    指    江苏辉丰生物农业股份有限公司监事会
     可转债                    指    可转换公司债券
     报告期                    指    2018年度、2019年度及2020年1-5月
     独立财务顾问、华英证券    指    华英证券有限责任公司
     天健会计师、会计师        指    天健会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    
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     锦天城律师、律师          指    上海市锦天城律师事务所
     中联评估、评估师          指    中联资产评估集团有限公司
     《公司法》                指    《中华人民共和国公司法》
     《证券法》                指    《中华人民共和国证券法》
     《上市规则》              指    《深圳证券交易所股票上市规则》
     《重组管理办法》          指    《上市公司重大资产重组管理办法》
     中国证监会、证监会        指    中国证券监督管理委员会
     工信部                    指    中华人民共和国工业和信息化部
     深交所                    指    深圳证券交易所
     元                        指    人民币元
     工作日                    指    除周六、周日或中国境内的法定节假日外的日期。
                                      专业名称
     EBITDA                  指    税息折旧及摊销前利润
     联苯菊酯原药业务          指    与联苯菊酯合成物有关的业务活动,包括但不限于,
                                    开发、生产、销售和市场营销等。
    
    
    说明:本报告书中可能存在个别数据加总后与相关数据汇总数存在尾差情况,系数据计算时
    
    四舍五入造成。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第一节 本次交易概况
    
    一、本次交易的背景和目的
    
    (一)本次交易的背景
    
    1、全球农化企业并购重组加快行业格局重塑
    
    近几年来,受气候变化、农作物价格波动和技术进步遭遇瓶颈等因素的影响,全球农化企业掀起了新一轮的并购浪潮。2015年12月,美国陶氏化学和杜邦率先完成合并;2017年6月,中国化工集团对瑞士先正达集团完成收购;2018年6月,德国拜耳完成对孟山都的收购;2018年8月,德国巴斯夫宣布完成一系列对拜耳业务及资产的收购。通过此轮并购重组,企业将自身业务向上下游延伸,达到协同发展的目的。自此,全球农化行业形成美国、欧盟和中国“三足鼎立”的格局。
    
    2、国家鼓励发展混合所有制经济
    
    2015 年,国务院发布《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》,明确鼓励国有资本以多种方式入股非国有企业。在公共服务、高新技术、生态环境保护和战略性产业等重点领域,以市场选择为前提,充分发挥国有资本投资、运营公司的资本运作平台作用,对发展潜力大、成长性强的非国有企业进行股权投资。鼓励国有企业通过投资入股、联合投资、并购重组等多种方式,与非国有企业进行股权融合、战略合作、资源整合,发展混合所有制经济。
    
    3、农药行业需要进行并购整合
    
    根据《农药工业“十三五”发展规划》制定的发展目标,到2020年,我国农药原药企业数量减少30%。培育2-3个销售额超过100亿元、具有国际竞争力的大型企业集团。2016年8月,工信部原材料工业司发布《关于修订农药行政审批申报材料要件的通知》,鼓励有实力企业通过兼并重组、搬迁、帮退等方式进入农药生产行业,优化产业结构,提高产业集中度,大幅减少农药生产企业数量。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    面对日趋激烈的行业竞争、集中度不断提高的市场趋势,辉丰股份选择战略重组,通过市场化交易,将目前仍具有竞争优势的化学农药资产的控股权出售给行业龙头企业并组建合资公司,既符合我国化学农药行业的发展趋势,也能实现股东利益最大化。
    
    (二)本次交易的目的
    
    1、农化板块融入更大的国际化平台
    
    2020年1月,中国化工和中化集团将各自旗下的农业资产予以整合,成立先正达集团,汇集了瑞士先正达、安道麦和中化集团旗下的农业业务。先正达集团覆盖化肥、农药、种子等农业全产业链业务板块,拥有全球领先的专利和非专利农药研发实力,以及先进的种业生物技术及育种技术,是全球第一大植保公司和第三大种子公司。安道麦是全球第五大农化公司,也是全球最大的非专利农药企业,2019年在中国农药行业销售百强企业榜中排名第一。
    
    辉丰股份将主要农化业务的控股权出售予先正达集团旗下的安道麦后,农化业务将融入更大的国际化平台,实现挂大靠强、战略协同和优势互补,获得更大的发展机遇。
    
    2、农化板块的核心优势得到进一步释放
    
    辉丰股份是国内细分农药龙头,多个品种产能和销量具有全球第一、中国第一的龙头优势。公司申报的全球产品专利数量居我国农药企业前列,目前标的业务已取得国内产品发明专利授权72件、海外授权专利103件,国内农药登记证216件及29件境外农药登记证。
    
    通过本次交易,依托安道麦及先正达集团全球领先的创新能力和产业地位,标的业务的产能优势、产品组合优势、国内制剂销售渠道优势等将进一步释放。
    
    3、充分发挥农化板块与买方的协同效应
    
    报告期内,辉丰股份是安道麦的重要供应商,双方在采购、产品组合、客户、市场等方面的协同效应明显。同时,辉丰股份的农化板块与安道麦及先正达集团旗下农化业务在品种、规模、客户等方面亦具有互补或增强的协同效益。根江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)据交易方案,公司将在较长时间内继续持有标的业务49%的股权,与买方共同经营管理标的业务,持续分享协同效益。
    
    4、进一步改善公司财务结构
    
    本次交易将为上市公司带来更充沛的现金流,有利于改善上市公司的资产负债结构,提高财务管理效率。为逐步发展生物农药板块,辉丰股份需要进一步完善组织架构,加快科研成果转化,扩充市场营销队伍,拓展市场营销渠道。本次交易获得的资金将有效帮助其进行上述战略落地,更好地实现资源的整合,促进产业结构升级。
    
    二、本次交易决策过程和批准情况
    
    (一)本次交易已履行的决策程序
    
    2019年10月23日,辉丰股份召开总经理办公会议,同意公司收购新疆辉丰其他两名股东持有的新疆辉丰49%的股权。同意在收购其他两名股东全部股权后,将持有的新疆辉丰100%的股权全部转让给上海迪拜。
    
    2019年10月28日,上海迪拜召开股东会同意受让股东辉丰股份持有的新疆辉丰100%的股权,并同意股东辉丰股份向安道麦转让其持有的上海迪拜50%的股权。
    
    2019年11月6日,辉丰股份第七届董事会第十五次临时会议已审议通过《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权的议案》,同意将持有的上海迪拜50%股权转让给安道麦。
    
    2019年11月7日,安道麦第八届董事会第十八次会议决议已审议通过《关于收购江苏辉丰生物农业股份有限公司所属之国内销售机构上海迪拜植保有限公司50%股权的议案》。
    
    2020年2月26日,辉丰股份第七届董事会第十六次会议已审议通过《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权之补充协议的议案》,同意公司与安道麦签署《补充协议》,交割后,如果农一北京及其子公司与上海迪拜间的实际业绩未达到业绩目标,股权购买价款将对应减少,并延长发出书面通知终止江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)的日期至2020年6月30日。
    
    2020年2月26日,国家市场监督管理总局出具《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》(反垄断审查决定[2020]77号),决定对安道麦收购上海迪拜股权案不实施进一步审查。
    
    2020年10月28日,辉丰股份第八届董事会第三次会议已审议通过关于本次交易的相关议案,审议通过了本次重大资产重组方案。同时,审议通过《关于签署附条件生效的股权转让协议的议案》及《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权之补充协议(二)的议案》,同意公司与安道麦签订附条件生效的《股权购买协议》和《股权购买协议之补充协议(二)》。
    
    2020年10月28日,安道麦第八届董事会第二十七次会议已审议通过《关于收购江苏科利农农化有限公司51%股权及上海迪拜植保有限公司1%股权的议案》。
    
    本次交易已获得安道麦相关国有资产监管机关(或其授权主体)审核批准。
    
    (二)本次交易尚需履行的决策程序
    
    本次交易尚需履行的批准、备案程序包括但不限于:
    
    1、本次交易的评估报告尚需取得主管安道麦的国有资产监管机构的适当备案;
    
    2、科利农51%股权交易事项尚需完成反垄断法项下的相关政府审查;
    
    3、交易方案及相关议案尚需经辉丰股份股东大会审议通过;
    
    4、本次交易涉及可转换债券变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案尚需经债券持有人大会和辉丰股份股东大会审议通过。
    
    5、标的业务相关资产置入科利农尚需科利农股东会批准;
    
    6、深交所要求的其他程序。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (三)与本次交易相关的第三方的同意或承诺
    
    1、已取得的第三方同意或承诺
    
    根据辉丰股份与2位自然人股东郭靖和王丽签订《新疆辉丰生物科技有限公司股权转让协议》,新疆辉丰两位自然人股东同意将其持有的全部新疆辉丰股权转让给辉丰股份。
    
    2、尚需取得的第三方同意
    
    在本次交易交割前或者在交割当时,尚需取得与辉丰股份存在有效的贷款关系的银行、与本次交易中重组资产相关的银行及其他债务人出具的同意重组和/或本次交易的事先书面同意函。
    
    三、本次交易具体方案
    
    (一)本次交易方案
    
    辉丰股份拟将母公司的化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品的开发、生产、制剂加工、销售和市场营销业务51%的控制权出售给安道麦,但是用于生物激活素的噻苯隆系列产品、微生物系列药肥产品及联苯菊酯原药业务除外。
    
    本次交易的具体方式为,辉丰股份拟将母公司的原药业务和制剂生产业务所需的全部资产等置入其100%持股的科利农,向安道麦转让重组后的科利农51%股权;拟将制剂销售业务(包含新疆辉丰 100%股权)置入其 100%持股的上海迪拜,向安道麦转让重组后的上海迪拜51%股权。
    
    2019年11月6日,辉丰股份与安道麦签署了上海迪拜《股权购买协议》,约定将重组后的上海迪拜50%股权转让给安道麦。2020年2月26日,辉丰股份与安道麦签署《股权购买协议之补充协议》。
    
    2020年10月28日,辉丰股份与安道麦签署了上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》,签署了科利农《股权购买协议》,约定将重组后的科利农51%股权及上海迪拜1%股权转让给安道麦。
    
    辉丰股份与安道麦共同签署科利农《股权购买协议》,系上海迪拜《股权购江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)买协议》约定的交割条件之一,科利农《股权购买协议》与上海迪拜《股权购买协议》所约定的交易之间构成一揽子交易。
    
    本次交易前,辉丰股份与标的业务相关的股权结构:注:2020年11月4日,自然人郭靖和王丽已分别将其持有的新疆辉丰46%股权和3%股权转让给辉丰股份。
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》和科利农《股权购买协议》,本次交易后,辉丰股份与标的业务相关的股权结构:
    
    根据科利农《股权购买协议》,辉丰股份与安道麦将在交割日后就上海迪拜并入科利农的安排另行协商然后决定是否实施该等合并安排。
    
    中联评估对模拟的重组后的科利农及模拟的重组后的上海迪拜进行了评估,并分别出具了中联评报字[2020]第2630号《资产评估报告》和中联评报字[2020]第2631号《资产评估报告》,评估基准日均为2020年5月31日,模拟的重组后的科利农股东全部权益的评估值为16.47亿元,模拟的重组后的上海迪拜100%江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)股权的评估值为 6.63亿元。本次交易的评估报告尚需取得主管安道麦的国有资产监管机构的适当备案。
    
    经双方协商一致,重组后的科利农在无现金无负债基础上的企业价值为人民币18亿元,且科利农股权出售价款应当基于科利农的企业价值确定但应当受限于科利农在交割日的净负债和净营运流动资金净额。上海迪拜在无现金无负债基础上的企业价值为人民币6亿元,上海迪拜股权出售价款应当基于上海迪拜的企业价值确定但应当受限于上海迪拜在交割日的净负债。本次交易以现金支付。
    
    (二)重组方案
    
    辉丰股份应当于交割日前或于交割日当日完成科利农 上海迪拜的重组。具体重组方案参加本报告书“第六节 本次交易主要合同”。
    
    (三)交易对方基本情况
    
    本次交易的交易对方为安道麦,具体情况参见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
    
    (四)标的公司基本情况
    
    标的公司具体情况参见本报告书“第四节 标的公司的基本情况”。
    
    (五)交易价格及支付安排1、上海迪拜股权协议交易价格及支付安排
    
    (1)上海迪拜50%股权的购买价款
    
    交易价格经双方协商一致确定,但受限于:①提交至有权进行监督及管理的国有资产监管机关(或其授权部门)适当备案的最终评估报告;和②协议的其他条款和条件,应支付的上海迪拜50%股权的购买价款(“购买价款”)应当等于:
    
    购买价款=(60,000万元-交割时净负债)*50%
    
    交割时净负债应当以交割报表为基础确定。在交割时净负债未确定的情况下,各方同意,交割前的购买价款应为预计数额(“预估的购买价款”)。预估的购买
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    价款是以财务报表为基础,通过对交割时净负债的预计确定的。预估的购买价款
    
    应当由卖方在不迟于交割日前五个工作日时通知买方。
    
    为避免歧义,若经适当备案的最终评估报告结果低于上述约定金额,且(若适用)买方被要求调减购买价款,卖方有权选择不进行交易,且不因此承担任何责任。
    
    (2)首笔预估的购买价款的支付
    
    安道麦应当在不迟于辉丰股份股东大会批准本次交易或者获得有关国有资产监督管理国家机关批准本次交易(以较晚发生者为准)后的5个工作日的时间内,或不迟于完成上海迪拜20%股权的质押登记后的5个工作日的时间内(以较晚发生者为准),向辉丰股份支付3,000万元首笔预估的购买价款。
    
    (3)第二笔预估的购买价款的支付
    
    在交割日,安道麦应根据协议约定向辉丰股份支付 27,000万元第二笔预估的购买价款。
    
    (4)付款
    
    安道麦应通过向购买价款接收账户电汇即时可用资金的方式,在首笔预估的购买价款付款履行期届满时向辉丰股份支付该价款。
    
    安道麦应通过向购买价款接收账户电汇即时可用资金的方式,将第二笔预估的购买价款中24,000万元(在假设交割时净负债为零的基础上)的部分(“A期付款”)在付款履行期限届满时向辉丰股份支付该购买价款。安道麦应通过向托管账户进行支付的方式,支付剩余的3,000万元(“托管金额”)。
    
    (5)交割时净负债
    
    在以交割报表为基础最终确定的交割时净负债与用于确定预估的购买价款的预计的交割时净负债出现差异的情况下(差异的金额在本段内被称为“调整”),应该:
    
    ①A、如果调整的情况为交割时净负债大于用于确定预估的购买价款的预计的交割时净负债,则出于确定购买价款的目的,预估的购买价款应当根据调整进江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)行同等数额的减少;和B、如果调整的情况为交割时净负债低于用于确定预估的购买价款的预计的交割时净负债,则出于确定购买价款的目的,预估的购买价款应当根据调整进行同等数额的增加。
    
    ②在最终确定的购买价款高于预估的购买价款的情况下,在最终版本的交割报表完成后的5个工作日内,安道麦应当向辉丰股份支付与超出部分相同的金额。在根据最终确定的购买价款低于预估的购买价款的情况下,在最终版本的交割报
    
    表完成后的5个工作日内,辉丰股份应当向安道麦支付与超出部分相同的金额。
    
    (6)价格调整
    
    辉丰股份在此承诺,在紧接交割后的三年期间内,由农一网业务产生的上海迪拜平均年度毛利润(“农一网业务毛利润”)至少应达到人民币860万元(“农一网业务基准”),并且双方同意,如果农一网业务毛利润未能达到农一网业务基准,则辉丰股份应当向安道麦进行价款支付。辉丰股份的支付的金额(“价格调整支付”)根据下列公式确定并且辉丰股份应当承担安道麦因价格调整支付而需承担的全部税款和费用(如有):
    
    价格调整支付=(农一网业务基准–农一网业务毛利润)x13
    
    如果农一网业务毛利润达到或者超过农一网业务基准,则双方之间不发生价格调整支付。
    
    (7)托管金额的释放
    
    若在交割日至交割日满1周年的期间内(均包含当日)(“部分释放期间”),托管释放条件被满足时,则买方应当促使托管金额的50%在交割日满1周年后的第10个日历日(“部分释放日期”,若该日非工作日,则为该日后的第一个工作日)自托管账户释放至卖方的购买价款接收账户。若在交割日满1周年之日(不含当日)至交割日满2周年之日(含当日)的期间内(“全额释放期间”),托管释放条件均被满足,则买方应当促使托管金额的余额在交割日满 2 周年后的第10个日历日(“全额释放日期”,若该日非工作日,则为该日后的第一个工作日)自托管账户释放至卖方的购买价款接收账户。
    
    托管释放条件:1)买方不存在任何根据协议约定或有关协议的任何重大违江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)约的诉请;和2)不存在任何由卖方或其关联方的债权人(包括但不限于政府主体)提起的有关重组的未决索赔。
    
    若托管释放条件中的任何一条未被满足,买方应当有权在事先书面通知卖方的情况下,在托管金额中对此类必要金额进行扣减(“扣减金额”),以补偿任何由于托管释放条件未被满足而造成的损失。
    
    如应付的托管金额高于扣减金额(如有),买方应在相关托管释放日期,向卖方支付托管金额减去扣减金额后的差额。前述付款完成后,买方支付部分第二笔预估的购买价款(与扣减金额的金额相同)的义务应被视为已经完全履行;如应付的托管金额等于或低于扣减金额(如有),买方支付托管金额的义务应被视为已经完全履行,且若此类托管释放条件的不满足发生在部分释放期间内,买方有权在托管账户中对余额进行扣减(限于损失金额未被托管金额补偿的范围内),在此种情况下,买方支付第二笔预估的购买价款剩余部分的义务在同等范围内应被视为已经完全履行。若托管账户的余额不足以补偿损失,则买方支付托管账户中的余额的义务应当被视为已经完全履行。卖方有义务向买方支付超过托管账户余额部分的损失金额。
    
    若根据可适用法律或政府部门要求,托管金额应全额支付,则卖方应当在收到托管金额后的2个工作日内向买方或其指定主体返还扣减金额(如有),并承担由此产生的全部费用及税款。
    
    2、科利农股权协议交易价格及支付安排
    
    (1)科利农股权协议交易价格
    
    参考中联评估的评估报告,模拟的重组后的科利农2020年5月31日的评估值为16.47亿元,模拟的重组后的上海迪拜(包含新疆辉丰100%股权)2020年5月31日的评估值为6.63亿元。科利农51%股权及上海迪拜1%股权的交易价格参考评估值,经各方协商一致确定,科利农51%股权的购买价款(“购买价款”)应当等于:
    
    购买价款=[人民币18亿元-交割时净负债-(2017年平均净营运流动资金-交割时实际的净营运流动资金)]*51%
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    1%上海迪拜股权的购买价格(“1%购买价款”)应当等于:
    
    1%购买价款=(人民币6亿元-上海迪拜的交割时净负债)*1%
    
    (2)预付费用
    
    根据2019年11月6日安道麦与辉丰股份签订的关于安道麦收购上海迪拜50%股权的《股权购买协议》,在上海迪拜 50%股权的交割日当日,安道麦向辉丰股份支付的预付费用人民币2,000万元。
    
    (3)交割日的支付
    
    交割日是指根据协议约定,安道麦与辉丰股份的交割条件得到满足后,安道麦与辉丰股份约定的关于标的资产的交割日期。
    
    在交割日,安道麦应向辉丰股份支付的金额=合同预计交易价格-预付费用人民币2,000万元-延期付款人民币10,000万元。
    
    (4)业绩盈利能力支付
    
    自2021年1月1日起的三年期间内(“业绩盈利能力期间”),业绩盈利能力支付的上限为人民币 1.53亿元,并且在业绩盈利能力期间内,科利农应当进行正常的业务运营,但是:
    
    ①如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计 EBITDA 值未达到人民币13.5 亿元(“业绩盈利能力起始点”),则安道麦没有义务向辉丰股份进行业绩盈利能力支付并且辉丰股份无权接受业绩盈利能力支付;
    
    ②如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计 EBITDA 值达到了业绩盈利能力起始点但是没有超过人民币14.5亿元(“业绩盈利能力目标”),则安道麦应当按照公式:
    
    业绩盈利能力支付 经营业绩实际三年累计 值 业绩盈利能力支付起始点 亿元
    
    业绩盈利能力目标 业绩盈利能力支付起始点
    
    计算应当进行的业绩盈利能力支付数额;
    
    ③如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计 EBITDA 值达到了业绩盈利能力支付目标,则安道麦应当向辉丰股份进行业绩盈利能力支付,支付数额为江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)人民币1.53亿元;
    
    ④如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计 EBITDA 值超过了业绩盈利能力目标,则安道麦应当向辉丰股份进行盈利能力支付,数额为人民币 1.53亿元并且针对经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计 EBITDA 值超出业绩盈利能力目标的部分,安道麦没有义务进行任何增额支付。
    
    (5)草铵膦项目的盈利能力支付
    
    自2021年1月1日起的五年期间内(“草铵膦盈利能力期间”),草铵膦盈利能力支付的上限为人民币 1.53亿元并且在草铵膦盈利能力期间内,科利农应当进行草铵膦项目业务的日常运营,但是:
    
    ①如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计 EBITDA 值未达到人民币2.22亿元(“草铵膦盈利能力支付起始点”),则安道麦没有义务向辉丰股份进行任何草铵膦盈利能力支付并且辉丰股份没有权利接受草铵膦盈利能力支付;
    
    ②如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计 EBITDA 值已达到草铵膦盈利能力支付起始点但是没有超过人民币5.64亿元(“草铵膦盈利能力目标”)的,则安道麦应当按照公式:
    
    草铵膦盈利能力支付 草铵膦业务实际五年累计 值 草铵膦盈利能力支付起始点 亿元
    
    草铵膦盈利能力目标 草铵膦盈利能力支付起始点
    
    计算应当进行的草铵膦盈利能力支付数额;
    
    ③如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计 EBITDA 值达到了草铵膦盈利能力目标,则安道麦应当向辉丰股份进行草铵膦盈利能力支付,数额为人民币1.53亿元;
    
    ④如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计 EBITDA 值超过了草铵膦盈利能力目标的,则安道麦应当向辉丰股份进行草铵膦盈利能力支付,数额为人民币1.53亿元,并且针对草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计 EBITDA 值超出草铵膦盈利能力目标的部分,安道麦没有义务就超出部分进行任何增额支付。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (6)延期付款
    
    延期付款的金额为人民币 10,000万元。在根据协议的规定进行必要的调整或扣减后,延期付款应当在延期付款期间(交割报表定稿后三十天)结束后的第一个工作日(“延期付款支付时间”)或扣减金额声明规定的日期,由安道麦向辉丰股份电汇即时可用资金的方式支付。
    
    在交割日到延期付款支付日期的期间内(均包含当日,“延期期间”),如果:①安道麦根据协议规定提出主张,或者安道麦提出有关协议重大违约情况的主张;或②辉丰股份或其子公司的债权人(包括但不限于,政府主体)提出有关重组的
    
    主张,则安道麦应当有权在延期付款中,对安道麦因此类主张而直接或者间接遭
    
    受的全部损失进行扣减。
    
    (7)交割时净负债和净运营流动资金的调整
    
    在以按照协议规定制备的交割报表为基础最终确定的交割时净负债和净运营流动资金的调整与协议规定用于确定预计购买价款的预计的交割时净负债和净运营流动资金的调整出现差异的情况下,差异的数额在本项下应当作为“调整”,然后:
    
    ①如果调整的情况为交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额大于按照协议规定用于确定预计购买价款的预计的交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额,则出于确定购买价款及1%购买价款的目的,预计购买价款应当根据调整进行同等数额的减少;
    
    ②如果调整的情况为交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额低于按照协议规定用于确定预计购买价款的预计的交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额,则出于确定购买价款及1%购买价款的目的,预计购买价款应当根据调整进行同等数额的增加。
    
    (8)差异支付
    
    在最终确定的购买价款及1%购买价款(“最终的购买价款”)高于相应的预计购买价款的情况下,在最终版本的交割报表完成后的五个工作日内,安道麦应当向辉丰股份支付与超出部分相同的金额。在任意最终的购买价款低于相应的预江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)计购买价款的情况下,安道麦有权直接在延期付款的金额中对超出的金额直接进行结算,并且如果最终的购买价款和预估的购买价款之间的差额高于延期付款的金额,则在最终版本的交割报表完成后的五个工作日内,辉丰股份应当向安道麦支付最终的购买价款和预估的购买价款之间的差额与延期付款金额相差的部分。
    
    (六)标的资产的评估作价情况及定价方式
    
    本次交易拟出售资产包括上市公司持有的重组后的科利农 51%股权及重组后的上海迪拜51%股权。中联评估对模拟的重组后的科利农及模拟的重组后的上海迪拜股东全部权益分别进行了评估,并分别出具了中联评报字[2020]第 2630号《资产评估报告》和中联评报字[2020]第2631号《资产评估报告》,评估基准日均为2020年5月31日,最终均采用收益法评估结果作为评估结论。
    
    中联评估采用收益法及市场法以2020年5月31日为基准日,对模拟的重组后的科利农的股东全部权益价值进行评估,并采用收益法评估结果定价。模拟的重组后的科利农股东全部权益账面价值 145,786.56 万元,收益法评估值为164,700 万元,评估增值 18,913.44 万元,增值率为 12.97%;市场法评估值为237,100万元,评估增值91,313.44万元,增值率为62.64%。
    
    中联评估采用收益法及市场法以2020年5月31日为基准日,对模拟的重组后的上海迪拜的股东全部权益价值进行评估,并采用收益法评估结果定价。模拟的重组后的上海迪拜的股东全部权益账面价值为2,944.35万元,收益法评估值为66,300万元(百万位取整),评估增值63,355.65万元,增值率为2151.77%;市场法评估值为6,800万元,评估增值3,855.65万元,增值率为130.95%。
    
    模拟的重组后的科利农及上海迪拜股东全部权益价值在评估基准日的市场价值分别为164,700万元和66,300万元。
    
    经双方协商一致,重组后的科利农在无现金无负债基础上的企业价值为人民币18亿元,且科利农股权出售价款应当基于科利农的企业价值确定但应当受限于科利农在交割日的净负债和净营运流动资金净额。上海迪拜在无现金无负债基础上的企业价值为人民币6亿元,上海迪拜股权出售价款应当基于上海迪拜的企业价值确定但应当受限于上海迪拜在交割日的净负债。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (七)本次交易构成重大资产重组
    
    根据《重组管理办法》第十二条的规定:“上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产,达到下列标准之一的,构成重大资产重组:
    
    (一)购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上;
    
    (二)购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上;
    
    (三)购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上,且超过5000万元人民币。”
    
    《重组管理办法》第十四条规定,“出售股权导致上市公司丧失被投资企业控股权的,其资产总额、营业收入以及资产净额分别以被投资企业的资产总额、营业收入以及净资产额为准;
    
    上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。”
    
    根据2019年度经审计的上市公司财务报表、科利农模拟财务报表和上海迪拜模拟财务报表,本次交易及前12个月出售资产合计相关指标占交易前上市公司最近一个会计年度财务指标的比例计算如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                  资产总额       营业收入       资产净额
     科利农(2019年末/2019年度)           178,552.37       63,873.16      140,619.79
     上海迪拜(2019年末/2019年度)          16,194.25       35,622.45        2,177.34
     本次交易及前12个月出售资产合计        183,685.50       75,716.12      142,797.13
     辉丰股份(2019年末/2019年度)         541,484.04      122,638.03      277,428.89
     占上市公司相应指标比重                  33.92%         61.74%         51.47%
    
    
    注1:科利农的数据取自江苏科利农农化有限公司模拟财务报表;
    
    注2:上海迪拜的数据取自上海迪拜植保有限公司模拟财务报表;
    
    注3:辉丰股份的数据取自2019年度经审计合并财务报表;
    
    注4:资产净额均指归属于母公司所有者权益。
    
    根据上述计算结果,本次交易及前12个月内出售相关资产最近一个会计年度的营业收入及资产净额的累计数占公司同期经审计的合并财务会计报告营业江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)收入及资产净额的比例达到50%以上。依据《重组管理办法》的规定,本次交易构成中国证监会规定的上市公司重大资产重组行为。
    
    (八)本次交易不构成关联交易
    
    本次交易对方为安道麦,安道麦与上市公司不存在关联关系。因此本次交易不构成关联交易。
    
    (九)本次交易不构成重组上市
    
    本次交易为辉丰股份重大资产出售,不涉及发行股份,不会导致上市公司股权结构发生变化。本次交易前后,上市公司控股股东及实际控制人为仲汉根先生,没有发生变更。因此,本次重组不属于《重组管理办法》规定的重组上市的情形。
    
    (十)农一网采购金额的安排及影响
    
    上海迪拜《股权购买协议》第3.03条(i)约定,若在购买期间(指紧接交割日后的两年)内,公司能够确保每年以不低于2017财务年度的数量向上海迪拜持续供应标的制剂产品且农一网能够满足最低采购数量的要求,则上海迪拜将以合理的市场条款(按照公平交易原则)向农一网提供不低于2017财务年度数量的标的制剂产品。在购买期间内,当上海迪拜是农一网供应商时,双方应确保上海迪拜通过向农一网提供的所有标的制剂产品获得的平均毛利率不低于百分之七(7%)。在紧接交割日后的三年内,公司应当促使并确保农一网将每年向标的公司以合理的市场条款(按照公平交易原则)采购不少于人民币壹亿元(RMB 100,000,000)元的标的制剂产品(“最低采购数量”)。
    
    “农一网”是农一电子商务(北京)有限公司及其下属公司农一网(上海)电子商务有限公司、新疆农一网植保有限公司、农一网(杨凌)电子商务有限公司的统称。农一网成立于2014年11月,以线上农药制剂销售为主(电商、B2C),为公司农药制剂开辟了一条新的销售渠道。
    
    盐城农一投资管理合伙企业(有限合伙)为农一电子商务(北京)有限公司控股股东,持股比例:81.4107%。仲玉容女士持有盐城农一投资管理合伙企业(有限合伙)的财产份额占98.2143%,仲玉容女士系公司实际控制人、董事江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)长仲汉根先生之女儿;同时公司持有农一电子商务(北京)有限公司18%的股权。因此公司与农一网构成关联方。
    
    本次交易双方考虑到农一网销售渠道的重要性,为保持交割后制剂业务的持续和稳定,以及交易完成后制剂产能的合理利用,结合交易洽谈前两年(2016年、2017年)公司对农一网制剂销售情况作出的上述安排。
    
    2016-2019年公司对农一网的销售额如下:
    
    单位:万元
    
              年度            2016年     2017年        2018年           2019年
     公司对农一网的销售额      12,233     10,022            8,007            5,033
     备注                                         受公司停产影响, 受公司停产影响,
                                                  部分产品缺货     更多产品缺货
    
    
    上表可见,农一网2016年、2017年两年平均销售额已超1亿元,2018年及2019年受公司停产影响,产品缺货,销售数量下降,导致销售额未能达到2017年水平。随着公司产品的陆续复产,公司对农一网的销售也将逐步恢复。
    
    促使并确保农一网在交割日后的三年内每年向标的公司以合理的市场条款(按照公平交易原则)采购不少于人民币壹亿元的标的制剂产品是可实现的。
    
    根据协议,上述采购金额未达标对本次交易不产生重大影响,公司不会承担不利风险和损失。
    
    (十一)不竞争和不招揽条款对上市公司业务发展的限制及具体影响
    
    1、不竞争和不招揽条款对上市公司业务的限制
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》和科利农《股权购买协议》不竞争和不招揽条款(以下简称“不竞争和不招揽条款”),公司自《股权购买协议》签署日起至公司及关联方不再作为标的公司的直接或间接股东满五(5)年,未经买方提前确认,公司及关联方不得从事化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品的研发、发展、营销、推广、服务提供和授权许可,但是用于生物激活素的噻苯隆系列产品、微生物系列药肥产品及联苯菊酯原药业务除外;除经买方江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)书面同意外,自签署日起至交割满二(2)年,公司不得并且应确保其任何关联方均不会以任何方式直接或间接雇用买方或任何买方关联方的任何雇员(包括主要雇员),或招揽公司、买方或买方关联方的任何雇员以从事限制业务。
    
    2、不竞争和不招揽条款对上市公司的具体影响
    
    (1)不竞争和不招揽条款对公司主营业务不存在实质重大不利影响
    
    根据天健会计师关于本次重组出具的《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号),假设重大资产重组事项已于2019年1月1日实施完成,则公司2019年度及2020年1-5月主要产品包括联苯醇、功夫酸以及用于生物剌激素的噻苯隆系列产品和生物系列肥料等。公司主营业务不受不竞争和不招揽条款的约束。
    
    (2)不竞争和不招揽条款对公司未来战略发展规划的实施和落实不存在重大不利影响
    
    公司本次交易获取丰厚的财务回报以及支持未来发展的充裕资金,并做出相关的未来发展的战略规划:
    
    ①抓住生物刺激素领域的发展机遇。辉丰股份历时10年自主研发出“能百旺”(由14-羟基芸苔素甾醇和噻苯隆复配而成的一种新型植物内源细胞激活素)和“能健源”(多元复配微生物菌剂、复合生物刺激剂,药效肥效结合、抗病防病,健土促根)系列产品,先后累计申请国内发明专利19件,已获授权6件,申请PCT国际发明专利3件,覆盖欧盟、美国等40多个国家和地区。全国农业技术推广服务中心试验示范结果表明,“能百旺”系列具有极强的提质增产、抗逆减灾作用,可以使各类作物平均增产20%或200斤/亩。农业农村部中国农药信息网显示,“能百旺”系列产品已经在水稻、小麦、玉米、棉花、烟草、苹果、猕猴桃、草莓、葡萄、樱桃、辣椒、番茄等13种作物上登记,应用范围十分广泛。2020年起,全国农业技术推广服务中心与辉丰股份共同在全国范围打造“能百旺两增两好农技服务项目”,以期实现农作物增产增收、农产品好吃好看。公司将大力发展生物农业板块,尽快形成更大的产出效益。本次交易获得的资金将有效帮助企业进一步发展生物农药业务,进而形成新的利润增长点,进一步增强公司的核心竞争力。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    ②做大做强供应链服务板块。公司的石化仓储物流项目占地390亩,配套有液体库和固体库,液体库占地面积19万平方米,总库容量30万立方米。固体库占地面积6.6万平方米,建筑面积4万平方米,储运规模每年可达300万吨。仓储经营品种主要有成品油、天然气、液体和固体化学品原料等,已成为苏北地区重要的油品和化学品原料基地。该项目储罐和仓库等设施达国内一流水平,管理体系健全、自动化程度高,通过了荷兰皇家孚宝公司HSE(安全、环保、职业健康)审计。公司将深化与金融部门合作,将物流和资金流整合到上下游供应链管理过程中,在仓储业务的基础上,做大贸易和供应链服务业务,进一步放大其融资优势、平台优势、港口优势、区域优势,更好服务上市公司发展。
    
    综上所述,不竞争和不招揽条款对公司未来战略发展规划的实施和落实不存在重大不利影响。
    
    四、本次交易对上市公司的影响
    
    (一)本次交易对上市公司股权结构的影响
    
    本次交易为重大资产出售,不涉及股份发行,不直接影响公司的股权结构。
    
    (二)本次交易对上市公司主营业务的影响
    
    报告期内,公司的主营业务包括农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂、作物调节剂、微生物菌剂等品种的研发、生产和销售,以及油品与化学品的仓储及供应链服务。本次交易前,化学农药业务主要通过辉丰股份(母公司)、嘉隆化工、科菲特、瑞凯化工、致诚化工等公司经营。
    
    本次交易完成后,上市公司主营业务仍为化学农药、生物农药及油品与化学品供应链。通过将部分成熟的化学农药业务的控股权出售,公司将与安道麦共同经营部分化学农药业务。
    
    (三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响
    
    根据天健会计师出具的上市公司2019年度《审计报告》(天健会报字〔2020〕江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)第4088号)、上市公司2020年1-5月未经审计的财务数据以及按本次交易完成后天健会计师出具的上市公司2019年度及2020年1-5月《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号)。本次交易完成前后,上市公司主要财务数据和财务指标比较如下所示:
    
    单位:元
    
                               2020-05-31/2020年1-5月       2019-12-31/2019年度
              项目             本次交易前   本次交易后   本次交易前   本次交易后
                                            (备考)                  (备考)
     资产总额                   563,956.77    589,596.87    541,484.04    575,004.01
     负债总额                   279,245.10    234,277.74    247,993.59    207,769.03
     所有者权益                 284,711.67    355,319.13    293,490.45    367,234.98
     资产负债率(%)              49.52%       39.74%       45.80%       36.13%
     营业收入                    58,407.31     24,484.76    122,638.03     50,324.60
     净利润                      -8,723.89     -8,606.57    -58,627.06    -56,582.10
     归属母公司股东的净利润      -6,960.02     -6,853.63    -50,392.77    -48,404.21
     基本每股收益(元/股)           -0.05         -0.05         -0.33         -0.32
    
    
    (四)本次交易对上市公司同业竞争的影响
    
    本次交易前,公司与控股股东及实际控制人或其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
    
    本次交易不涉及公司发行股份或股权变动,本次交易完成后,公司的控股股东、实际控制人均未发生变化。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
    
    (五)本次交易对上市公司关联交易的影响
    
    本次交易前,公司与交易对方安道麦不存在关联关系。本次交易完成后,公司将继续严格按照相关法律法规及《公司章程》等的要求履行关联交易的审批程序,确保不损害公司和股东的利益,尤其是中小股东的利益。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第二节 上市公司基本情况
    
    一、基本信息公司名称 江苏辉丰生物农业股份有限公司
    
     曾用名        江苏辉丰农化股份有限公司
     股票简称      辉丰股份
     股票代码      002496
     股票上市地    深圳证券交易所
     注册地址      江苏省盐城市大丰区王港闸南首
     法定代表人    仲汉根
     注册资本      150,758.9677万元
     成立日期      1989年05月26日
     电话          0515-83255333
                   0515-85055568
     传真          0515-83516755
     互联网网址    www.hfagro.com
     电子邮箱      jshuifenggufen@163.com
                   农作物种植;农药、危险化学品(按照危险化学品建设项目设立安全
                   许可意见书和环境影响报告书审批意见中核准项目经营)生产;农药
                   杀虫剂、杀菌剂、蔬菜保鲜剂、除草剂的技术咨询、技术服务,化工
                   产品(除农药及其他危险化学品)、针纺织品、五金、交电、日用杂
     经营范围      品、日用百货、木材、建筑材料、电子计算机及配件、农产品(除非
                   包装种子)销售;包装材料(含塑料产品,除危险化学品)生产、销
                   售;经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务,
                   自营和代理各类商品及技术的进出口业务,国内贸易。(依法须经批
                   准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    二、历史沿革及股本变动情况
    
    (一)公司设立
    
    公司系经江苏省人民政府苏政复[1998]157 号文批准,由大丰市龙堤乡乡镇企业管理服务站、大丰市农化厂工会以及陈玉盘、仲汉根、韦广权等3位自然人于1999年1月8日共同发起设立的股份有限公司。发行人设立时的股本总额为1,238万元,每股面值1元,总计1,238万股,其中:大丰市龙堤乡乡镇企业管服务站以大丰市农化厂(该厂系大丰市龙堤乡集体企业)经评估并经有权部门确认后的全部经营性净资产782.71万元出资认购782.71万股,占总股本的63.22%;大丰市农化厂工会以现金出资272.29万元认购272.29万股,占总股本的21.99%;江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)陈玉盘以现金出资认购154万股,占股本总额的12.44%;仲汉根以现金出资认购21.5万股,占股本总额的1.74%;韦广权以现金出资认购7.5万股,占股本总额的0.61%。
    
    上述出资经盐城会计师事务所审验,并于1998年12月25日出具了《验资报告》(盐会验(1998)第447号)。1999年1月8日,公司在江苏省工商行政管理局登记注册,领取了注册号为3200001104331的《企业法人营业执照》,法定代表人仲汉根,注册资金1,238万元。公司设立时的股本结构如下:
    
     序号               股东名称                持股数(股)    持股比例(%)
       1   大丰市龙堤乡乡镇企业管理服务站           7,827,100              63.22
       2   大丰市农化厂工会                         2,722,900              21.99
       3   陈玉盘                                   1,540,000              12.44
       4   仲汉根                                     215,000               1.74
       5   韦广权                                      75,000               0.61
                       合计                         12,380,000             100.00
    
    
    (二)2010年首次公开发行A股股票并上市
    
    经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕1395 号《关于核准江苏辉丰农化股份有限公司首次公开发行股票的批复》文核准,公司于2010年10月26日在深圳证券交易所向社会公众投资者公开发行 2,500 万股人民币普通股股票,每股发行价格为48.69元。网上发行2,000万股,为本次发行总量的80%,网下配售数量500万股,为本次发行总量的20%。
    
    本次发行后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                        8,000.00                     80.00
     无限售条件的流通股                        2,000.00                     20.00
               合计                           10,000.00                    100.00
    
    
    (三)2011年资本公积金转增股本
    
    2011年4月15日,公司召开2010年度股东大会审议通过《2010年度利润分配预案》,以2010年末公司总股本10,000万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利6元(含税),共计分配现金股利6,000万元。同时以资本公积金转增股本,每10股转增6股,共计转增6,000万股。转增后,公司总股本变更为江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)16,000万股。
    
    本次转增股本完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                       12,000.00                     75.00
     无限售条件的流通股                        4,000.00                     25.00
               合计                           16,000.00                    100.00
    
    
    (四)2012年首期限制性股票激励
    
    2012年4月16日,公司召开2012年第一次临时股东大会审议通过《江苏辉丰农化股份有限公司首期限制性股票激励计划(正式稿)》,向激励对象共 93人定向发行341.5万A股普通股限制性股票,占公司总股本16,000万股的2.134%,并于2012年5月28日上市。本次限制性股票授予完成后,公司股本总数变更为
    
    16,341.50万股。
    
    本次限制性股票授予完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                      9,440.5221                     57.77
     无限售条件的流通股                      6,900.9779                     42.23
               合计                           16,341.50                    100.00
    
    
    (五)2012年第一次因不符合激励条件进行股票回购
    
    2012年12月27日,公司第五届董事会第十三次会议审议通过《关于回购注销两名已不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,因公司原限制性股票激励对象张华水、占军平两人已离职,不符合激励条件,同意公司根据《限制性股票激励计划》的相关规定,将其已获授但尚未解锁的限制性股票全部进行回购注销,合计为 5.00 万股。回购注销手续完成后公司总股本变更为16,336.50万股。
    
    本次回购注销手续完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                      9,433.7971                     57.75
     无限售条件的流通股                      6,902.7029                     42.25
               合计                           16,336.50                    100.00
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (六)2013年资本公积转增股本
    
    2013年5月3日,公司召开2012年度股东大会审议通过《2012年度利润分配预案》,以目前公司总股本16,336.50万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利3元(含税)。同时以资本公积金转增股本,每10股转增5股,公积转增8,168.25万股。转增后,公司总股本变更为24,504.75万股。
    
    本次转增股本完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                     14,153.2832                     57.76
     无限售条件的流通股                     10,351.4668                     42.24
               合计                           24,504.75                    100.00
    
    
    (七)2013年第二次因不符合激励条件进行股票回购
    
    2013年12月30日公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于回购注销已不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,因公司原限制性股票激励对象张和亮已离职,不符合激励条件,同意公司根据《限
    
    制性股票激励计划》的相关规定,将其已获授但尚未解锁的限制性股票全部进行
    
    回购注销,合计为0.90万股。回购注销手续完成后公司总股本变更为24,503.85
    
    万股。
    
    本次回购注销手续完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                     10,406.7032                     42.47
     无限售条件的流通股                     14,097.1468                     57.53
               合计                           24,503.85                    100.00
    
    
    (八)2014年资本公积转增股本
    
    2014年4月11日,公司召开2013年年度股东大会审议通过《2013年年度利润分配预案》,以目前公司总股本24,503.85万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.35元(含税)。同时以资本公积金转增股本,每10股转增3股,公积转增7,351.155万股。转增后,公司总股本变更为31,855.005万股。
    
    本次转增股本完成后,公司股本结构如下:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                     13,528.7142                     42.47
     无限售条件的流通股                     18,326.2908                     57.53
               合计                          31,855.005                    100.00
    
    
    (九)2015年配股
    
    经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏辉丰农化股份有限公司配股的批复》(证监许可〔2015〕283号)核准,公司向截至2015年3月13日下午深圳证券交易所收市后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的辉丰股份全体股东(总股本:31,855.005万股),按照每10股配2.5股的比例配售人民币普通股(A 股)股票 7,815.3972 万股。本次配股完成后总股本变更为39,670.4022万股。
    
    本次配股完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                     16,730.8076                     42.17
     无限售条件的流通股                     22,939.5946                     57.83
               合计                         39,670.4022                    100.00
    
    
    (十)2016年资本公积转增股本,总股本增至150,747.5283万股
    
    2016年5月20日,公司召开2015年度股东大会审议通过《2015年年度利润分配预案》,以截至2015年12月31日公司总股本39,670.4022万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)。同时以资本公积金转增股本,每10 股转增 28 股,公积转增 111,077.1261 万股。转增后,公司总股本变更为150,747.5283万股。
    
    本次转增股本完成后,公司股本结构如下:
    
             股份类别              股份数(万股)            持股比例(%)
     有限售条件的流通股                     63,629.5879                     42.21
     无限售条件的流通股                     87,117.9404                     57.79
               合计                        150,747.5283                    100.00
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (十一)公开发行可转换公司债券及可转债转股情况
    
    经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏辉丰农化股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可〔2016〕322号)核准,公司于2016年4月21日公开发行了845万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额84,500万元。
    
    经深圳证券交易所深证上[2016]286号文同意,公司84,500万元可转换公司债券于2016年5月17日起在深圳证券交易所挂牌交易,债券简称“辉丰转债”,债券代码“128012”。
    
    根据相关规定和公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》约定,辉丰转债的转股期限为自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止(即2016年10月28日至2022年4月21日止)。
    
    2020年5月19日收到深圳证券交易所下发的《关于辉丰转债暂停上市的决定》(深证上[2020]423号),公司可转换公司债券自2020年5月25日起暂停上市。
    
    2020年7月31日,公司回售申报期结束,根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的“辉丰转债”回售结果数据,本次“辉丰转债”回售申报数量为8,202,675张,回售金额为人民币844,875,525.00元(含当期利息、税),尚余238,500张未回售。
    
    截至本报告书出具日,公司总股本为150,758.9677万股。
    
    三、最近六十个月的控制权变动及最近三年重大资产重组情况
    
    (一)最近六十个月控股权变动情况
    
    截至本报告书签署日,最近六十个月内,上市公司的控股股东和实际控制人均为仲汉根先生,公司控制权未发生变动。
    
    (二)最近三年重大资产重组情况
    
    公司最近三年未进行重大资产出售或购买。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)四、最近三年主营业务发展情况
    
    最近三年,公司逐步实现化学农药、生物农业、及仓储物流多板块运营的模式。
    
    公司化学农药主要产品涵盖农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂、作物调节剂、微生物菌剂等品种,致力于为终端用户提供一揽子解决方案,主要产品均是高效、低毒、微毒、低残留环境友好型产品。
    
    公司专注于新型植物内源细胞激动素“能百旺”的自主研发,先后开发出与聚谷氨酸、芸苔素内酯、氨基寡糖素、胺鲜酯、链蛋白、亚磷酸钾等组合的生物刺激剂产品。系列产品具有优异的提质增产、抗逆减灾、改良土壤及解药害等功效,先后累计申请国内发明专利19件,已获授权6件,申请PCT国际发明专利3件,覆盖欧盟、美国等40多个国家和地区,目前已获得澳大利亚发明专利授权。
    
    油品与化学品供应链板块运营以来,其临港优势、平台优势和市场优势也逐步放大显现。该板块主要通过全资子公司辉丰石化运营。
    
    五、上市公司最近三年主要财务指标情况
    
    公司最近三年及一期财务数据如下:
    
    (一)合并资产负债表主要数据
    
    单位:万元
    
              项目           2020-06-30    2019-12-31    2018-12-31    2017-12-31
     总资产                    546,384.73     541,484.04    596,062.08    811,993.92
     总负债                    259,777.26     247,993.59    255,370.73    391,751.01
     归属母公司所有者权益      272,584.38     277,428.89    316,175.95    377,898.82
     所有者权益合计            286,607.47     293,490.45    340,691.35    420,242.91
    
    
    (二)合并利润表主要数据
    
    单位:万元
    
         项目       2020年1-6月       2019年度        2018年度        2017年度
     营业收入            77,003.12       122,638.03       251,911.26      395,155.37
     利润总额            -6,577.00       -56,086.13       -61,442.10        52,802.67
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     净利润              -6,850.34       -58,627.06       -58,733.00        43,534.60
     归属于母公司        -4,834.13       -50,392.77       -54,682.07        40,808.14
     股东的净利润
    
    
    (三)合并现金流量表主要数据
    
    单位:万元
    
          项目        2020年1-6月      2019年度       2018年度       2017年度
     经营活动产生的         8,591.99       11,900.13      113,343.74       53,890.17
     现金流量净额
     投资活动产生的          -672.74        3,327.21       -9,144.96      -62,395.09
     现金流量净额
     筹资活动产生的        11,183.10      -10,193.27     -114,438.40       13,990.48
     现金流量净额
     现金及现金等价        19,206.41        5,523.96      -10,578.79        4,810.59
     物净增加额
    
    
    (四)主要财务指标
    
              项目          2020-06-30/2020  2019-12-31/   2018-12-31/  2017-12-31/
                                年1-6月       2019年度    2018年度    2017年度
     毛利率(%)                     29.90         31.66       34.86        26.64
     基本每股收益(元/股)            -0.03         -0.33        -0.36         0.27
     稀释每股收益(元/股)            -0.02         -0.29        -0.33         0.25
     合并资产负债率(%)             47.54         45.80       42.84        48.25
    
    
    六、上市公司控股股东及实际控制人概况
    
    (一)控股股东及实际控制人情况
    
    公司控股股东和实际控制人为自然人仲汉根先生。其主要工作经历以及目前在公司主要职责如下:
    
    仲汉根:男,1964 年生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学历,高级经济师,中共党员。自1982年起一直从事农化行业的管理和经营,历任大丰县兽药厂厂长、大丰市农化厂厂长,系公司主要发起人及创办人。曾获得“全国优秀青年企业家”、江苏省劳动模范、江苏省“首届十大优秀专利发明人”等荣誉称号。现任中国农药发展与应用协会副会长、盐城市化工协会会长。
    
    截至本报告书签署日,仲汉根先生持有公司636,631,953股股份,占公司总江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)股本的 42.23%,为公司的控股股东、实际控制人。现任公司董事长,盐城新宇董事、响水新宇董事、江苏焦点农业科技有限公司监事。
    
    七、上市公司最近三年守法情况
    
    最近三年,上市公司及其子公司受相关主管机关处罚的情况如下:
    
    (一)被主管机关处罚
    
    上市公司及其子公司最近三年受到行政处罚或者刑事处罚的情况如下:
    
      序   处罚文号   出具部门  处罚出  处罚主         处罚事由          主要处罚   披露索
      号                         具日     体                               措施       引
          大环罚字   盐城市大           上市公  “年产5000吨塑料瓶、壶加 责令改正
     1    【2018】1  丰区环保   2018-0  司新丰  工技改项目”生产过程中产 并罚款 15  2018-0
          号         局         1-08    分公司  生的有机废气未经收集处  万元       23
                                                理
          大环罚字   盐城市大   2018-0  上市公  “二期 70t/d 固废焚烧项  责令改正   2018-0
     2    【2018】6  丰区环保   1-23    司      目”未经环评擅自开工等  并合计罚   23
          号         局                         事项                    款43万元
          大国土资   盐城市大                                           责令改正
     3    罚     字  丰区国土   2018-0  上市公  未经批准擅自占地        并  罚  款  2018半
          (2018)5  资源局     4-02    司                              1.4981  万  年报
          号                                                            元
          盐环罚字                              新上高浓COD废水制水煤  责令改正
     4    【2018】7  盐城市环   2018-0  上市公  浆焚烧副产蒸汽项目配套  并合计罚   2018-0
          号         境保护局   4-17    司      环保设施未经验收擅自投  款 148 万  21
                                                产等事项                元
          盐环罚字   盐城市环   2018-0  上市公  未如实记载危险废物的名  责令改正   2018-0
     5    【2018】12 境保护局   4-17    司      称、类别、数量等情况等  并合计罚   44
          号                                    事项                    款16万元
          大环罚字   盐城市大                   二噻农车间擅自新增车间  责令改正
     6    【2018】35 丰区环境   2018-0  上市公  东侧水膜除尘器排放口等  并合计罚   2018-0
          号         保护局     5-11    司      事项                    款 236 万  55
                                                                        元
          大安监罚   盐城市大
     7    【2018】52 丰区安全   2018-0  上市公  危险化学品物料存储违反  罚款  5.75  2018-0
          号         生产监督   5-31    司      规定                    万元       70
                     管理局
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
          苏  环 罚                             位于集中供热管网覆盖范  拆除水煤
     8    【2018】9  江苏省生   2018-0  上市公  围内,但新上高浓COD废  浆锅炉并   2018-1
          号         态环境厅   9-11    司      水制水煤浆焚烧副产蒸汽  罚款 3 万  12
                                                项目仍使用水煤浆锅炉    元
          苏  环 罚  江苏省生   2018-0  上市公  年产 300 吨氯苯环戊酮等  责令改正   2018-1
     9    【2018】10 态环境厅   9-11    司      项目环境保护设施已建    并罚款 80  12
          号                                    成,但未经验收          万元
          大应急罚   盐城市大   2019-0  上市公  防爆区域未使用防爆电器  责令改正   2019年
     10   【 2019】  丰区应急   5-16    司      设备设施                并  罚  款  半年度
          3015号     管理局                                             9.25万元    报告
                     中国证监   2019-1  上市公  2016年年报、2017年半年  责令改正   2019-0
     11   [2019]6号  会江苏监   2-18    司      报关于环保事项的披露与  并处罚款   77
                     管局                       事实不符等事项          60万元
          苏0981刑   江苏省东   2019-1  上市公                          判处罚金   2019-0
     12   初130号    台市人民   2-30    司      污染环境罪              500万元    80
                     法院
          苏盐应急   盐城市应   2020-0  上市公  未按规定设置明显的安全  罚款12万   2020年
     13   罚【2020】急管理局    1-17    司      警示标志、通信报警装置、元         半年度
          10号                                  储存危险化学品                     报告
          (苏盐大)盐城市大                    特种作业人员未按规定经             2020年
     14   应急罚     丰区应急   2020-0  上市公  专门的安全作业培训并取  处罚0.375  半年度
          【2020】   管理局     5-09    司      得相应资格并上岗作业    万元       报告
          19号
          大综执罚   盐城市大                                           责令改正
          决字       丰区综合   2020-1  上市公  违反《中华人民共和国城  并处罚款
     15   【2020】   行政执法   0-26    司      乡规划法》第四十条      29.719万   -
          011102     局                                                元
          号
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  华通化  年产 800 吨三氟氯氰酯原  责令停止   2018-0
     16   【2017】4  境保护局   1-07    学      油等项目未通过环保“三  生产罚款3  75
          号                                    同时”验收              万元
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  华通化  不正常运行水污染防治设  责令改正   2018-0
     17   【2017】9  境保护局   1-19    学      施                      并罚款3.5   75
          号                                                            万元
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  华通化  固体废物未采取无害化处  责令改正   2018-0
     18   【2017】81 境保护局   5-09    学      置措施                  并罚款  2  75
          号                                                            万元
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
          灌  环 罚  灌南县环   2017-1  华通化                          责令改正   2018-0
     19   【 2017】  境保护局   2-08    学      污水设施不正常运行      并罚款  3  75
          169号                                                         万元
          灌  环 罚                                                     责令改正
     20   【2018】33 灌南县环   2018-0  华通化  三氟氯菊酸产品项目环化  并合计罚   2018-0
          号         境保护局   4-18    学      工段擅自变更工艺等事项  款 450 万  24
                                                                        元
          灌  环 罚                             吡氟酰草胺项目未通过环  责令改正
     21   【2018】56 灌南县环   2018-0  华通化  保“三同时”验收擅自生  并合计罚   2018-0
          号         境保护局   5-22    学      产等事项                款 61.5 万  64
                                                                        元
          灌  环 关  灌南县环   2018-0  华通化  擅自变更三氟氯菊酸产品             2018-1
     22   【2018】3  境保护局   9-08    学      项目环化工段工艺        责令关闭   14
          号
          灌  环 罚  灌南县环   2018-0  华通化                          责令改正   2018-1
     23   【 2018】  境保护局   9-11    学      厂内雨水直接排放超标    并罚款 20  14
          126号                                                         万元
          灌  环 发  灌南县环   2018-0  华通化  擅自变更三氟氯菊酸产品             2018-0
     24   【 2018】  境保护局   6-10    学      项目环化工段工艺等事项  关闭设施   76
          161号
          (2019)   江苏省灌   2019-1  华通化                          判处罚金   2019-0
     25   苏0724刑   南县人民   2-03    学      污染环境罪              600万元    76
          初69号     法院
          大环罚字   盐城市大                                           责令改正
     26   【2017】68 丰区环境   2017-1  科菲特  污水总排口废水COD超标  并  罚  款  2018-0
          号         保护局     0-31                                     5.4875  万  75
                                                                        元
          盐环罚字   盐城市环   2018-0           2-甲基-3-甲氧基苯甲酸乙  责令改正   2018-0
     27   【2018】14 境保护局   5-07    科菲特  酯等项目未通过环保“三  并合计罚   52
          号                                    同时”验收等事项        款62万元
          大安监罚   盐城市大
     28   【2018】19 丰区安全   2018-0  科菲特  便携式可燃气体检测仪器  罚款 2 万  2018半
          号         生产监督   4-08             未标定合格              元         年报
                     管理局
          大安监罚   盐城市大
     29   【2018】53 丰区安全   2018-0  科菲特  危险化学品物料存储违反  罚款  5.75  2018-0
          号         生产监督   5-31             规定                    万元       70
                     管理局
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)30 苏0981刑 东台市人 2019-1 科菲特 污染环境罪 判处罚金 2019-0
    
          初1号      民法院     2-31                                     300万元    80
          (苏盐大)盐城市大                                            警告并罚
     31   应急罚     丰应急管   2020-0  科菲特  违反《安全生产违法行为  款2.7万    -
          【2020】   理局       8-18            行政处罚办法》第十七条  元
          71号
          冀赵(消)                            消防控制柜存在故障、消
     32   行罚决     赵县公安   2020-0  瑞凯化  防设施器材配置不符合标  罚款1.9    2020年
          【2020】   消防大队   5-26    工      准                      万元       半年报
          0014号
          大环罚字   盐城市大   2018-0  辉泽环  变更处理设备未安装完毕  责令改正   2018-0
     33   【2018】31 丰区环境   4-28    保      的情况下废水处理设施仍  并罚款 50  49
          号         保护局                     处理废水等事项          万元
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  嘉隆化  不正常运行水污染防治设  责令改正   2018-0
     34   【2017】55 境保护局   5-03    工      施等事项                并合计罚   75
          号                                                            款20万元
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  嘉隆化  未采取防扬散、防渗漏、  责令改正   2018-0
     35   【2017】78 境保护局   5-09    工      防流失等措施贮存危险废  并罚款  3  75
          号                                    物                      万元
          灌  环 罚  灌南县环   2018-0  嘉隆化  光气尾库部分物料泄露至  责令改正   2018-0
     36   【2018】77 境保护局   6-20    工      地面流入雨水沟          并罚款  8  79
          号                                                            万元
          (南)应急 灌南县应   2019-0  嘉隆化                          罚款 3 万  2019年
     37   罚【2019】急管理局    5-10    工      部分危险源监控不到位    元         半年度
          7号                                                                       报告
          灌  环 罚                     嘉隆化                          责令改正
     38   【 2017】  灌南县环   2017-1  工连云  一般固体废物未采取无害  并罚款  2  2018-0
          143号      境保护局   0-27    港分公  化处置措施              万元       75
                                        司
          盐环罚字   盐城市环   2018-0  明进科                          责令改正   2018-0
     39   【2018】第 境保护局   4-17    技      露天堆放废活性炭等事项  并合计罚   72
          9号                                                           款14万元
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  致诚化  废水台账记录存在弄虚作  责令改正   2018-0
     40   【2017】63 保局       5-03    工      假                      并罚款  5  75
          号                                                            万元
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
          灌  环 罚  灌南县环   2017-0  致诚化  不正常运行水污染防治设  责令改正   2018-0
     41   【 2017】  保局       7-10    工      施                      并罚款  2  75
          102号                                                         万元
          灌市监罚   灌南县市   2019-1  致诚化                          罚款 3 万  2019年
     42   字【2019】场监督管    1-08    工      违章使用过期未年检叉车  元         年度报
          303号      理局                                                           告
    
    
    (二)被中国证监立案调查的情况
    
    公司子公司科菲特于2018年8月15日收到中国证券监督管理委员会调查通知书(编号:沪证专调查字2018073号),因科菲特涉嫌信息披露违法违规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,决定对科菲特立案调查。截至本报告书签署日,科菲特尚未收到中国证监会就上述立案调查事项的结论性意见,该事项目前对公司生产经营未造成影响。
    
    (三)对本次重大资产出售的影响
    
    公司就上述处罚已作出积极整改,上述事项不会对本次重组产生重大影响。
    
    八、上市公司、控股股东及实际控制人受到证券交易所公开谴责
    
    情况及诚信情况
    
    上市公司最近十二个月受到证券交易所公开谴责情况及诚信情况详见“本节
    
    七、上市公司最近三年守法情况”
    
    公司控股股东、实际控制人最近十二个月内受到证券交易所公开谴责情况及诚信情况如下:
    
       序号      文号      部门    出具日期    主体      事由     主要处    披露索
                                                                 罚情况      引
                                                       2016年
                                                       年报、
                        中国证                         2017年    警告,并
     1         [2019]6   监会江    2019-12-18  仲汉根    半年报    处以30    2019-077
               号       苏监管                         关于环    万元罚
                        局                             保事项    款
                                                       的披露
                                                       与事实
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                                       不符等
                                                       事项
    
    
    截至本报告书出具日,除上述情况外,公司控股股东、实际控制人最近十二个月不存在其他受到证券交易所公开谴责的情况,不存在其他重大失信行为。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第三节 交易对方基本情况
    
    一、基本信息
    
     公司名称            安道麦股份有限公司
     企业性质            股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)
     注册地              湖北省荆州市北京东路93号
     主要办公地点        湖北省荆州市北京东路93号
     法定代表人          Ignacio Dominguez
     注册资本            244,655.3582万元
     统一社会信用代码    91420000706962287Q
     成立日期            1998年03月27日
     电话                0716-8208632
     传真                0716-8321099
     互联网网址          www.adama.com
     电子邮箱            irchina@adama.com
                         农药、化工产品(含危险化学品工业气体)的制造和销售,农
                         药、化工产品及中间体、化工机械设备及备件的进出口贸易;
     经营范围            化工机械设备制造与销售;钢结构制作安装;化工工程安装;
                         货物装卸、仓储服务(不含危险化学品)。(涉及危险化学品经
                         营项目,按安全生产许可证许可范围经营)(涉及许可经营项目,
                         应取得相关部门许可后方可经营)
    
    
    二、历史沿革
    
    (一)公司设立
    
    沙隆达的前身为沙市农药厂,原名为沙市市农药化工厂。该厂始建于 1958年,1962年4月暂时停建。1965年,根据化工部有关指示精神和湖北省计委有关批文,该厂得以复建,改名为沙市农药厂,并成为湖北化工厅直属企业。1983年,为配合国家经济体制改革的需要,沙市农药厂下放由沙市市政府领导。
    
    1992年8月湖北省体改委等部门批准沙市农药厂改组为湖北沙隆达股份有限公司。1992年9月30日,湖北沙隆达股份有限公司正式成立。沙隆达成立时的股本结构如下:
    
             股东名称            持有股份数(万股)            持股比例
     沙市市国资局                              5,966.34                   79.62%
     内部职工                                  1,527.05                   20.38%
               合计                            7,493.39                  100.00%
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (二)公司设立后历次股本变动情况
    
    1、1993年首次公开发行A股股票并上市
    
    经湖北省人民政府批准,中国证监会审核通过,沙隆达于1993年11月获准首次公开发行人民币普通股3,000万股,发行后沙隆达股本总额为10,493.39万股,其中沙市市国资局出资5,746.79万元,占股本总额的54.77%,为沙隆达的第一大股东。1993年12月3日沙隆达股票在深圳证券交易所挂牌上市。
    
    2、1994年送股
    
    1994年4月,经1993年度股东大会审议通过如下分配方案:国家股每10股派2元现金,个人股每10股送2股,所送红股于1994年5月3日上市,送股后沙隆达股本总额为11,398.80万股。
    
    3、1994年荆沙市国资局成立
    
    1994 年,由于原荆州市和原沙市市合并为荆沙市,原江陵县划为荆沙市江陵区,原股东沙市市国资局和原江陵县国资局划归为荆沙市国资局,由此,沙市市国资局所持沙隆达 50.42%的股权和江陵县国资局持沙隆达 1.93%的股权全部归为荆沙市国资局持有,共持有52.35%。
    
    4、1995年配股和股份转让
    
    1995年,经1994年度股东大会同意,1995年8月9日,荆沙市国有资产管理局将其持有的沙隆达300.27万股(占总股本的2.14%)转让给蕲春县国有资产管理局,转让后第一大股东荆沙市国资局持股比例为50.21%。1995年7月沙隆达召开1994年度股东大会,审议通过了每10股配售3股的配股方案,配股后股本总额为13,997.05万股。
    
    5、1996年配股
    
    1996年11月,经中国证监会“证监上字[1996]13号”批准,沙隆达实施了1996年度每10股配售3股的配股方案,共配售4,199.11万股,其中国家股实际配售1,955.29万股,个人股实际配售为2,243.82万股。配股后总股本为18,196.16万股。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    6、1996年沙隆达集团公司成立
    
    1996年根据湖北省人民政府“鄂政办函[1995]92号”《省人民政府关于授权沙隆达集团公司经营国有资产的批复》,荆沙市国资局为保障其所持国有股的经营管理,设立沙隆达集团公司,将其持有的沙隆达的股权转让给沙隆达集团公司,至此,沙隆达第一大股东为沙隆达集团公司,持股比例为44.66%。
    
    7、1997年发行境内上市外资股(B股)
    
    1997年4月29日至5月5日,经国务院证券委“证发(1997)年23号”文批准,沙隆达发行每股面值人民币1元的境内上市外资股(B股)10,000万股,股票于当年5月15日在深圳证券交易所挂牌上市,并于当年5月15日至5月21日行使了1,500万股的超额配售权。B股发行后股本总额达29,696.16万股。
    
    8、2005年实际控制人变更
    
    2005年5月20日,荆州市国有资产监督管理委员会与中国农化签署了《沙隆达集团公司资产转让协议书》,湖北省人民政府国有资产监督管理委员会以鄂国资产权[2005]177号《省国资委关于有偿转让沙隆达集团公司国有资产的批复》批复,同意荆州市人民政府将沙隆达集团公司国有资产全部有偿转让给中国农化,转让基准日为2004年12月31日。转让完成后,沙隆达集团公司成为中国农化
    
    的全资子公司。
    
    9、2006年股权分置改革
    
    2006年,根据国资委“国资产权[2006]767号”《关于沙隆达股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》,2006年7月8日沙隆达股东大会审议通过了《湖北沙隆达股份有限公司股权分置改革方案》,于2006年8月完成了股权分置改革。股改后股本总额未发生变动,其中沙隆达集团公司持有沙隆达6,109.36万股,占总股本的20.57%。
    
    10、2006年和2007年,沙隆达集团公司持有公司股份被拍卖
    
    2006年11月和2007年3月,因为沙隆达第一大股东沙隆达集团公司为其公司贷款担保纠纷案件,导致被法院强行划转和拍卖其125万股和40万股国有法人股。拍卖后沙隆达集团公司持股为5,944.36万股,占总股本的20.02%。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    11、2007年资本公积转增股本
    
    2007年5月沙隆达召开2006年度股东大会,审议通过了资本公积转增股本的方案,向全体股东每10股转增10股,并于2007年7月予以实施,转增后沙隆达股本总额为59,392.32万股。
    
    12、2017年发行股票购买资产
    
    经中国证监会《关于核准湖北沙隆达股份有限公司向中国化工农化总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可〔2017〕1096号)核准,沙隆达于2017年8月2日向中国农化非公开发行股份181,088.3039万股,本次交易完成后,沙隆达总股本为240,480.6259万股,其中中国农化持股比例为83.27%,为沙隆达控股股东。
    
    13、2017年定向回购注销股份
    
    2017年3月27日,沙隆达召开2017年第一次临时股东大会,审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》、《关于公司与ADAMA CELSIUS B.V.签署<股份回购协议(Share Repurchase Agreement)>的议案》等议案。2017年7月3日,沙隆达收到中国证券监督管理委员会《关于核准湖北沙隆达股份有限公司向中国化工农化总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2017]1096号)。
    
    沙隆达与交易对方中国化工农化总公司已于2017年7月4日在以色列办理完成标的资产ADAMA Agricultural Solutions Limited(以下简称“ADAMA”)的100%股权的过户手续。同时,沙隆达向中国农化发行的 181,088.3039万股股份于2017年8月2日在深圳证券交易所上市。
    
    ADAMA 间接持股 100%的下属子公司 ADAMA Celsius B.V.(以下简称“Celsius”)持有沙隆达6,295.0659万股B股股份。为避免沙隆达与下属子公司交叉持股情形,沙隆达以本次发行股份购买资产的实施为前提条件,向Celsius回购其所持有的全部沙隆达B股股份并予以注销。2017年11月23日,Celsius所持6,295.0659万股股份转至回购专用证券账户,并于2017年11月24日完成注销手续。本次注销手续完成后,沙隆达总股本变更为234,185.56万股。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    14、2018年发行股份募集资金
    
    经中国证监会《关于核准湖北沙隆达股份有限公司向中国化工农化总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2017]1096 号)核准,沙隆达向中国信达资产管理股份有限公司、建信基金管理有限责任公司、兴全基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司和财通基金管理有限公司发行股份10,469.7982万股,并于2018年1月17日上市。本次交易完成后,沙隆达总股本为244,655.3582万股,其中中国农化持股比例为79.44%,为沙隆达控股股东。
    
    15、公司名称变更为安道麦
    
    沙隆达于2018年12月26日召开2018年第三次临时股东大会审议通过了《关于拟变更公司名称及证券简称的议案》,沙隆达名称由“湖北沙隆达股份有限公司”变更为“安道麦股份有限公司”,证券简称由沙隆达A,沙隆达B变更为安道麦A,
    
    安道麦B。并于2018年12月28日取得了湖北省市场监督管理局换发的《营业
    
    执照》,由“湖北沙隆达股份有限公司”正式更名为“安道麦股份有限公司”。
    
    16、控股股东变更为先正达
    
    2020年1月5日,中国农化与中化工(上海)农业科技股份有限公司(以下简称“中农科技”,拟更名为“先正达集团股份有限公司”)签订《股份划转协议》,中国农化拟将其持有的安道麦74.02%的国有股权无偿划转至中农科技(以下简称“本次划转”)。
    
    2020年3月12日,安道麦接到先正达集团通知,先正达集团已收到中国证券监督管理委员会《关于核准豁免先正达集团股份有限公司及其一致行动人要约收购安道麦股份有限公司股份义务的批复》(证监许可[2020]351号)。
    
    2020年6月16日,安道麦收到先正达集团转发的《中国证券登记结算有限责任公司证券过户登记确认书》,本次无偿划转的股份过户登记手续已办理完毕,中国农化已将其持有的安道麦1,810,883,039股股份(占总股本的74.02%)划转至先正达集团,股份性质为有限售条件股份。本次无偿划转完成后,先正达集团直接持有安道麦1,810,883,039股股份,占总股本的74.02%,成为安道麦控股股江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)东;一致行动人荆州沙隆达控股有限公司的持股情况不变,仍持有 119,687,202股股份,占总股本的4.89%。
    
    17、2020年回购注销股份
    
    2020年4月27日,安道麦召开第八届董事会第二十五次会议,审议通过了《关于重大资产重组标的公司业绩承诺整体实现情况及相关补偿义务人拟对公司进行业绩补偿的议案》、《关于回购并注销股份及减少注册资本的议案》,并于2020年5月20日召开的2019年年度股东大会审议通过。
    
    中国农化与先正达集团于2020年1月5日签署了《股份划转协议》,中国农化拟将其持有的安道麦 1,810,883,039 股股份以国有产权无偿划转方式转让至先正达集团,占安道麦已发行总股本的 74.02%。上述无偿划转已取得中国证券监督管理委员会同意豁免先正达集团的要约收购义务,并于2020年6月16日办理完毕过户登记手续。根据先正达集团就上述无偿划转所做的承诺,无偿划转完成后,其将继续履行中国农化在《业绩补偿协议》项下的相关业绩补偿义务。
    
    安道麦按照规定向先正达集团回购了102,432,280股股份,并于2020年7月13 日完成了该等股份的注销手续。本次注销手续完成后,安道麦总股本变更为234,412.1302万股。
    
    三、股权控制关系
    
    截至本报告书出具日,安道麦股权结构图如下:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)四、主营业务发展状况及主要对外投资情况
    
    安道麦主要从事非专利作物保护产品的开发、生产及销售,是全球领先的作物保护公司之一。安道麦的主要经营区域覆盖全球,分为欧洲区、北美区、拉美区、亚太区(包括中国),以及印度、中东与非洲地区。总体而言,公司的产品销售覆盖全球大约一百个国家。集团的业务重点是开发、生产与营销非专利作物保护产品,大致分为除草剂、杀虫剂及杀菌剂,主要用于除草、杀虫及防病。同时,集团利用自身专业优势对前述产品进行调整,针对非农业用途(消费者及专业解决方案)开发、生产和销售类似产品。
    
    此外,安道麦充分利用自身在农业及化工领域的核心实力开展其他若干非农领域业务(单独任一领域业务对于集团整体而言规模均不构成重大)。此类业务统称为“精细化工产品”,主要包括:(1)生产和销售膳食补充剂、食用色素、口感及口味增强剂、及营养强化剂原料;(2)用于香水、化妆品、护肤品及清洁剂的香精产品;(3)工业类产品生产;以及(4)其他非重大业务。
    
    安道麦主要子公司如下:
    
             子公司名称          主要经           业务性质          持股比例(%)
                                  营地                               直接    间接
     AdamaAgricultural Solutions    以色列   化工农药产品业务及管理运     100       -
     Ltd.                                  营
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     ADAMAFrance S.A.S         法国     化工农药产品的分销              -     100
     AAMABrasil S/A             巴西     化工农药产品的生产、销售、      -     100
                                          注册
     ADAMADeutschland GmbH    德国     化工农药产品的分销、注册        -     100
     ADAMAIndia Private Ltd.      印度     化工农药产品的生产              -     100
     MakhteshimAgan of North      美国     化工农药产品的生产、销售、      -     100
     America, Inc.                          注册
     Control Solutions Inc.          美国     化工农药产品的生产、销售、      -      67
                                          注册
     ADAMAAgan Ltd.            以色列   化工农药产品的生产              -     100
     ADAMAMakhteshim Ltd.      以色列   化工农药产品的生产              -     100
     ADAMAAustralia Pty Limited   澳大利   化工农药产品的分销              -     100
                                 亚
     ADAMItalia SRL             意大利   化工农药产品的分销              -     100
     ADAMANorthern Europe B.V.  荷兰     化工农药产品的分销              -      55
     Alligare LLC                 美国     化工农药产品的生产、销售、      -     100
                                          注册
     江苏安邦电化有限公司        中国     化工农药产品的生产、分销     100       -
    
    
    五、最近两年主要财务数据
    
    经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具《审计报告》(德师报(审)字(20)第P00109号),安道麦最近两年财务数据如下:
    
    单位:万元
    
               项目              2019-12-31/2019年度        2018-12-31/2018年度
     资产总额                               4,528,894.00               4,413,506.30
     负债总额                               2,291,727.50               2,139,020.10
     所有者权益                             2,237,166.50               2,274,486.20
     营业收入                               2,756,323.90               2,686,730.80
     净利润                                   27,704.10                 244,787.60
    
    
    六、其他事项说明
    
    (一)交易对方与上市公司的关系
    
    安道麦与上市公司及其控股股东、实际控制人、持股5%以上股东以及董事、监事和高级管理人员之间不存在关联关系。
    
    (二)交易对方向上市公司推荐董事或高级管理人员情况
    
    截至本报告书出具日,安道麦未向上市公司推荐董事及高级管理人员。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (三)交易对方及主要管理人员最近五年内受过行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况
    
    根据交易对方出具的确认文件,安道麦及其董事、监事、高级管理人员最近五年内未受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)或者刑事处罚、或涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形。
    
    (四)交易对方及主要管理人员最近五年诚信情况的说明
    
    根据交易对方出具的确认文件,安道麦及其董事、监事、高级管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分、公开谴责等情况。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第四节 标的公司的基本情况
    
    辉丰股份拟将母公司的化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品的开发、生产、制剂加工、销售和市场营销业务51%的控制权出售给安道麦,但是用于生物
    
    激活素的噻苯隆系列产品、微生物系列药肥产品及联苯菊酯原药业务除外。
    
    本次交易的具体方式为,辉丰股份拟将母公司的原药业务和制剂生产业务所需的全部资产等置入其100%持股的科利农,向安道麦转让重组后的科利农51%股权;拟将制剂销售业务(包含新疆辉丰 100%股权)置入其 100%持股的上海迪拜,向安道麦转让重组后的上海迪拜51%股权。
    
    截至2020年5月31日,科利农无主营业务,并未实际开展业务,上海迪拜与新疆辉丰主要从事制剂产品的销售业务。
    
    一、科利农
    
    (一)基本情况名称 江苏科利农农化有限公司
    
     企业性质           有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
     公司住所           盐城市大丰区港区经济区生物科技园区纬二路南侧,经二路南侧
     法定代表人         仲汉根
     注册资本           3,000万元
     成立日期           2018年6月11日
     统一社会信用代码   91320982MA1WNXWQX6
                        农药(除危险化学品)、化工产品(除农药、危险化学品)、针纺织品、五
                        金交电(除电动三轮车)、日用品(除电动三轮车)、木材、建筑材料、电
     经营范围           子产品、计算机及配件、农产品(除非包装种子)、包装材料销售;谷物种
                        植;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止
                        进出口的商品及技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
                        可开展经营活动)
    
    
    (二)历史沿革
    
    1、2018年6月,科利农设立
    
    2018年5月23日,江苏省工商行政管理局核发“(09820040)名称预先登记[2018]第05230275号”《名称预先核准通知书》,核准辉丰股份出资3,000万元设立的企
    
    业名称为“江苏科利农农化有限公司”。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    2018年6月11日,盐城市大丰区行政审批局核发“(09820159)公司设立[2018]第06110003号”《公司准予设立登记通知书》,同意辉丰股份认缴出资人民币3,000万元设立科利农。同日,科利农取得经盐城市大丰区行政审批局核发的统一社会信用代码为91320982MA1WNXWQX6的《营业执照》。
    
    科利农设立时股权结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 股权比例(%)
    
       1    辉丰股份                                    3,000.00                100.00
                     合计                               3,000.00                100.00
    
    
    (三)产权及控制关系
    
    1、股权结构及控制关系
    
    截至本报告书出具日,科利农的股权结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 股权比例(%)
    
       1    辉丰股份                                    3,000.00                100.00
                     合计                               3,000.00                100.00
    
    
    2、控股股东及实际控制人
    
    截至本报告书出具日,辉丰股份持有科利农100%的股权,系科利农的控股股东;仲汉根先生为科利农的实际控制人。
    
    3、公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议
    
    科利农的公司章程中不存在对本次交易可能产生影响的内容,也不存在可能对本次交易产生影响的投资协议。
    
    4、原高级管理人员的安排
    
    本次交易完成后,科利农原高级管理人员不存在特别安排事宜,未来视业务发展需要再依据相关法律法规以及公司章程进行相应调整。
    
    5、是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排
    
    截至本报告书出具日,科利农不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。
    
    (四)最近两年及一期主要财务指标
    
    截至2020年5月31日,科利农未实际开展业务,故不存在最近两年及一期的江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)主要财务指标。
    
    根据天健会计师出具的科利农2018年、2019年及2020年1-5月两年及一期模拟财务报表的审计报告(天健审〔2020〕9674号),重组完成后,科利农最近两年及一期经审计的主要模拟财务数据及财务指标如下:
    
    1、合并资产负债表摘要
    
    单位:万元
    
            项目              2020-05-31           2019-12-31           2018-12-31
     流动资产                       56,937.56            46,753.56            71,818.09
     非流动资产                    131,335.50           131,798.81           134,094.17
     资产合计                      188,273.06           178,552.37           205,912.26
     流动负债                       41,909.52            37,586.40            43,338.98
     非流动负债                       576.97               346.18               346.18
     负债合计                       42,486.49            37,932.58            43,685.17
     所有者权益                    145,786.56           140,619.79           162,227.09
    
    
    2、合并利润表摘要
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     营业收入                       28,187.34            63,873.16           117,764.58
     营业利润                       -3,461.91             -9,859.39             5,863.17
     利润总额                       -3,461.91             -9,859.39             5,863.17
     净利润                         -3,541.10             -9,809.75             6,020.55
    
    
    3、其他主要财务指标
    
    报告期内,科利农合并报表口径的其他主要财务指标如下:
    
              项目              2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     流动比率(倍)                       1.36                1.24                1.66
     速动比率(倍)                       0.47                0.31                0.40
     资产负债率                         22.57%             21.24%             21.22%
              项目             2020年1-5月           2019年             2018年
     应收账款周转率(次)                 6.77               15.34                6.82
     存货周转率(次)                     0.74                1.30                1.47
     营业毛利率                        16.65%             19.75%             24.59%
    
    
    注:
    
    1、资产负债率=期末总负债/期末总资产*100%;
    
    2、流动比率=期末流动资产/期末流动负债;
    
    3、速动比率=(期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产)/期末流动负债;
    
    4、应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2];
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    5、存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2];
    
    6、营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%。
    
    (五)主要资产及权属状况、对外担保情况及主要负债情况
    
    1、主要资产及权属状况
    
    截至2020年5月31日,科利农重组完成后经审计的模拟财务报表主要资产状况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
                项目                       金额                       占比
     货币资金                                    12,656.21                       6.72
     应收账款                                     5,684.46                       3.02
     应收款项融资                                   492.13                        0.26
     预付款项                                     1,221.31                       0.65
     其他应收款                                     661.27                        0.35
     存货                                        32,714.47                       17.38
     其他流动资产                                 3,507.71                       1.86
     流动资产合计                                56,937.56                       30.24
     固定资产                                    82,913.29                       44.04
     在建工程                                    32,036.32                       17.02
     无形资产                                     9,527.31                       5.06
     开发支出                                     3,913.48                       2.08
     长期待摊费用                                    29.86                        0.02
     递延所得税资产                                 417.69                        0.22
     其他非流动资产                               2,497.54                       1.33
     非流动资产合计                             131,335.50                       69.76
     资产总计                                   188,273.06                      100.00
    
    
    截至2020年5月31日,科利农重组后的模拟资产结构中,流动资产占总资产比重为 30.24%,主要为货币资金及存货。非流动资产占总资产的比重为 69.76%,主要为固定资产、在建工程及无形资产。
    
    (1)房屋所有权
    
    本次重组,公司拟向科利农转让22项已办理不动产权证的房屋所有权,主要包括办公房、生产车间及仓库等配套设施,建筑面积共计102,313.49平方米。
    
    截至本报告书出具日,上述房屋所有权的具体情况如下:
    
    单位:平方米
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     序   房屋所有权证号   权利       房屋坐落地址       建筑面积     用途    他项权
     号                      人                                                 利
         苏(2019)大丰区         大丰港经济区生物科技
      1  不动产权第        辉丰   园区纬二路南侧,经二      5,218.77  工业     无
         0014908号         股份   路南侧11幢、12幢、17
                                  幢、18幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
      2  不动产权第        股份   园区纬二路南侧37幢、      3,690.57  工业     无
         0014912号                39幢、41幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   港区经济区生物科技园
      3  不动产权第        股份   区纬二路南侧16幢           383.94  工业     无
         0014916号
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
      4  不动产权第        股份   园区纬二路南侧52幢、      3,073.05  工业     无
         0014917号                53幢、55幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
      5  不动产权第        股份   园区纬二路南侧25幢、      1,165.55  工业     无
         0014919号                26幢、27幢、28幢
         苏(2019)大丰区         大丰港经济区生物科技
      6  不动产权第        辉丰   园区纬二路南侧20幢、      5,564.00  工业     无
         0014928号         股份   21幢、22幢、23幢、35
                                  幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   港区南区中心路东侧、
      7  不动产权第        股份   纬二路南侧56幢            2,866.16  车间     无
         0014929号
         苏(2019)大丰区         大丰港经济区生物科技
      8  不动产权第        辉丰   园区纬二路南侧31幢、      4,786.60  工业     无
         0014932号         股份   32幢、33幢、34幢、36
                                  幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   港区经济区生物科技园
      9  不动产权第        股份   区纬二路南侧14幢          2,319.40  工业     无
         0014934号
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     10  不动产权第        股份   园区纬二路南侧70幢、      5,807.08  工业     无
         0015236号                75幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     11  不动产权第        股份   园区纬二路南侧74幢、     11,067.19  工业     无
         0015238号                78幢、79幢、80幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     12  不动产权第        股份   园区纬二路南侧71幢、      6,842.76  工业     无
         0017586号                73幢、76幢、77幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     13  不动产权第        股份   园区纬二路南侧2幢          676.87  工业     无
         0014903号
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     14  不动产权第        股份   园区纬二路南侧4幢、5      9,415.21  工业     无
         0014904号                幢、7幢、8幢、9幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     15  不动产权第        股份   园区纬二路南侧45幢、      3,842.04  工业     无
         0014906号                46幢
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         苏(2019)大丰区  辉丰   港区经济区生物科技园
     16  不动产权第        股份   区纬二路南侧10室            22.66  工业     无
         0014909号
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     17  不动产权第        股份   园区纬二路南侧43幢、      4,536.12  工业     无
         0014911号                44幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     18  不动产权第        股份   园区纬二路南侧50幢、      3,938.26  仓库     无
         0014921号                51幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     19  不动产权第        股份   园区纬二路南侧47幢、      4,768.42  工业     无
         0014923号                49幢
         苏(2019)大丰区  辉丰   港区经济区生物科技园
     20  不动产权第        股份   区纬二路南侧6幢           2,755.20  工业     无
         0014925号
         苏(2019)大丰区  辉丰   大丰港经济区生物科技
     21  不动产权第        股份   园区纬二路南侧58幢、      6,467.94  厂房     无
         0017584号                59幢、60幢、61幢
         苏(2019)大丰区         大丰港经济区生物科技
     22  不动产权第        辉丰   园区纬二路南侧62幢、     13,105.70  工业     无
         0017585号         股份   63幢、64幢、65幢、66
                                  幢
    
    
    截至本报告书出具日,公司上述22项已办理不动产权证的房屋所有权中,有7项房屋所有权的证载建筑面积与实际建筑面积存在差异,差异情况已在不动产权证的附记部分进行了记载,涉及的权证编号分别为(苏 2019)大丰区不动产权第0017586号、(苏2019)大丰区不动产权第0014923号、(苏2019)大丰区不动产权第0014906号、(苏2019)大丰区不动产权第0017585号、(苏2019)大丰区不动产权第0017584号。
    
    本次重组,公司拟向科利农转让32栋未办理不动产权证的房屋建筑物,建筑面积共计64,873.62平方米。截至本报告书出具日,上述32栋房屋建筑物的具体情况如下:
    
    单位:平方米
    
     序号    建筑物名称     建筑结构    建筑面积     建成日期            备注
                                                                  已取得,苏(2020)
       1   H10车间        框架           4,292.18  2016.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0121034号
                                                                  已取得,苏(2020)
       2   H20车间        框架           3,409.28  2016.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0121034号
                                                                  已取得,苏(2020)
       3   H50仓库        框架           2,796.11  2016.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0121034号
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
           H51装置控制及                                         已取得,苏(2020)
       4   配电室          框架            528.45  2016.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0121032号
                                                                  已取得,苏(2020)
       5   H60车间        框架           1,186.89  2016.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0121032号
                                                                  已取得,苏(2020)
       6   G50车间        框架           3,140.25  2016.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0121032号
                                                                  已取得,苏(2020)
       7   A40仓库        排架           1,863.00  2014.07.01      大丰区不动产权第
                                                                  0018449号
                                                                  已取得,苏(2020)
       8   G40车间厂房    框架           4,388.88  2014.11.01      大丰区不动产权第
                                                                  0018450号
                                                                  已取得,苏(2020)
       9   D71仓库        排架            967.28  2006.08.01      大丰区不动产权第
                                                                  0018449号
                                                                  已取得,苏(2020)
      10   I40仓库         排架           5,750.00  2014.07.01      大丰区不动产权第
                                                                  0018450号
           研发(含配电)                                         已取得,苏(2020)
      11   楼              框架           1,428.29  2013.12.01      大丰区不动产权第
                                                                  0018450号
                                                                  已取得,苏(2020)
      12   新办公楼        框架           2,636.51  2013.05.01      大丰区不动产权第
                                                                  0018450号
      13   主厂房          框架           3,437.76  2017.11.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      14   制浆车间        框架           1,427.40  2017.11.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      15   干煤库          框架           2,772.36  2017.11.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      16   B40车间厂房     框架           3,214.74  2016.07.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      17   E70机电车间厂   框架           2,579.50  2017.01.01      正在办理,12月可取
           房                                                     证
      18   H70车间厂房    框架           5,535.48  2014.11.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
           杀虫杀菌水分散                                         正在办理,12月可取
      19   粒剂配制分装车  框架           4,583.44  2015.05.01      证
           间(I11)厂房
      20   B83镁库         排架            108.00  2013.07.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      21   H81事故应急池  框架           1,662.30  2013.12.01      正在办理,12月可取
           及附房                                                 证
      22   A020盐资源压   框架            170.80  2018.12.01      正在办理,12月可取
           滤机房                                                 证
      23   A011装置       框架           2,403.00  2018.12.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      24   废水处理扩容改  框架            346.30  2013.08.01      正在办理,12月可取
           造工程附房                                             证
      25   污泥干燥装置    框架            343.60  2018.03.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      26   灰库            框架             71.70  2017.11.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
      27   污水处理池监控  框架             15.84  2006.11.01      不取证
           站(围墙外)
      28   仪表站房        砖混             28.16  2018.06.01      不取证
      29   监测站房        砖混              8.63  2017.03.01      不取证
      30   空压机房        框架            551.29  2016.10.01      A20湿法氧化环保装
                                                                  置内,不办证
      31   固体废物焚烧炉  框架           3,150.00  2017.08.01      D50固废焚烧环保装
           厂房                                                   置内,不办证
      32   钠库            排架             76.20  2011.01.01      正在办理,12月可取
                                                                  证
    
    
    注:第27至29项的相关建筑物,是由园区批准、企业出资而建设的为园区实施监管使用的房
    
    屋,属于微小建筑物,建设在公司红线外,园区的公共区域,无法取证,不影响企业的生产经
    
    营。
    
    上述房屋建筑物办理不动产权证的过程中产生的相关费用由公司承担。
    
    根据科利农《股权购买协议》约定,上述房屋建筑物取得不动产权证与否不会对本次交易产生重大影响。
    
    (2)主要设备
    
    截至2020年5月31日,公司拟向科利农转让的各类设备基本情况如下:
    
    单位:万元
    
          项目             原值          累计折旧        账面价值         成新率
     通用设备              110,583.62        60,524.09        49,174.77          44.47%
     运输工具                 387.54           271.20           116.34          30.02%
     电子及其他设备          7,079.01         5,606.96         1,472.04          20.79%
    
    
    (3)土地使用权
    
    本次重组,公司拟向科利农转让24项土地使用权。截至本报告书出具日,上述土地使用权的具体情况如下:
    
    单位:平方米
    
     序  土地使用权证号   权利    土地座落地址   使用权面积   土地    终止日期   他项
     号                    人                                用途               权利
         苏(2019)大丰  辉丰    盐城市大丰区
     1   区不动产权第    股份    港区石化新材      13,756.00  工业   2069.02.25    无
         0003121号               料产业园内
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰          生物科技园区
     2   区不动产权第    辉丰    纬二路南侧,经              工业   2056.12.31    无
         0014908号       股份    二路南侧11幢、
                                 12幢、17幢、
                                 18幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰  辉丰    生物科技园区
     3   区不动产权第    股份    纬二路南侧37                工业   2056.12.31    无
         0014912号               幢、39幢、41
                                 幢
         苏(2019)大丰  辉丰    港区经济区生
     4   区不动产权第    股份    物科技园区纬                工业   2056.12.31    无
         0014916号               二路南侧16幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰  辉丰    生物科技园区
     5   区不动产权第    股份    纬二路南侧52                工业   2056.12.31    无
         0014917号               幢、53幢、55
                                 幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰  辉丰    生物科技园区
     6   区不动产权第    股份    纬二路南侧25                工业   2056.12.31    无
         0014919号               幢、26幢、27
                                 幢、28幢
                                 大丰港经济区     228,035.00
         苏(2019)大丰          生物科技园区
     7   区不动产权第    辉丰    纬二路南侧20                工业   2056.12.31    无
         0014928号       股份    幢、21幢、22
                                 幢、23幢、35
                                 幢
         苏(2019)大丰  辉丰    港区南区中心
     8   区不动产权第    股份    路东侧、纬二路              工业   2056.12.31    无
         0014929号               南侧56幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰          生物科技园区
     9   区不动产权第    辉丰    纬二路南侧31                工业   2056.12.31    无
         0014932号       股份    幢、32幢、33
                                 幢、34幢、36
                                 幢
         苏(2019)大丰  辉丰    港区经济区生
     10  区不动产权第    股份    物科技园区纬                工业   2056.12.31    无
         0014934号               二路南侧14幢
         苏(2019)大丰          大丰港经济区
     11  区不动产权第    辉丰    生物科技园区                工业   2056.12.31    无
         0015236号       股份    纬二路南侧70
                                 幢、75幢
         苏(2019)大丰          大丰港经济区
     12  区不动产权第    辉丰    生物科技园区                工业   2056.12.31    无
         0015238号       股份    纬二路南侧74
                                 幢、78幢、79
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                 幢、80幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰  辉丰    生物科技园区
     13  区不动产权第    股份    纬二路南侧71                工业   2056.12.31    无
         0017586号               幢、73幢、76
                                 幢、77幢
         苏(2019)大丰  辉丰    大丰港经济区
     14  区不动产权第    股份    生物科技园区                工业   2056.12.31    无
         0014903号               纬二路南侧2幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰  辉丰    生物科技园区
     15  区不动产权第    股份    纬二路南侧4                 工业   2056.12.31    无
         0014904号               幢、5幢、7幢、
                                 8幢、9幢
         苏(2019)大丰          大丰港经济区
     16  区不动产权第    辉丰    生物科技园区                工业   未标注使用   无
         0014906号       股份    纬二路南侧45                       期限
                                 幢、46幢
         苏(2019)大丰  辉丰    港区经济区生
     17  区不动产权第    股份    物科技园区纬                工业   2056.12.31    无
         0014909号               二路南侧10室
         苏(2019)大丰          大丰港经济区
     18  区不动产权第    辉丰    生物科技园区                工业   2056.12.31    无
         0014911号       股份    纬二路南侧43
                                 幢、44幢
         苏(2019)大丰          大丰港经济区
     19  区不动产权第    辉丰    生物科技园区     235,013.00  工业   2056.12.31    无
         0014921号       股份    纬二路南侧50
                                 幢、51幢
         苏(2019)大丰          大丰港经济区
     20  区不动产权第    辉丰    生物科技园区                工业   2056.12.31    无
         0014923号       股份    纬二路南侧47
                                 幢、49幢
         苏(2019)大丰  辉丰    港区经济区生
     21  区不动产权第    股份    物科技园区纬                工业   2056.12.31    无
         0014925号               二路南侧6幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰  辉丰    生物科技园区
     22  区不动产权第    股份    纬二路南侧58                工业   2056.12.31    无
         0017584号               幢、59幢、60
                                 幢、61幢
                                 大丰港经济区
         苏(2019)大丰          生物科技园区
     23  区不动产权第    辉丰    纬二路南侧62                工业   2056.12.31    无
         0017585号       股份    幢、63幢、64
                                 幢、65幢、66
                                 幢
         苏(2020)大丰  辉丰    大丰港经济区
     24  区不动产权第    股份    华丰工业园区      15,295.00  工业   2067.05.05    无
         0011566号               纬二路南侧、华
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                 丰中心河东侧
    
    
    (4)商标
    
    本次重组,公司拟向科利农转让或许可使用283项注册商标。截至本报告书出具日,上述注册商标的具体情况如下:
    
     序号        商标          注册号     类别   取得方式      有效期限      所有权人
       1                    22193303     5      原始取得    2018.01.21-2028.0  辉丰股份
                                                          1.20
       2                    19001788     5      原始取得    2017.03.07-2027.0  辉丰股份
                                                          3.06
       3                    18323147     5      原始取得    2016.12.21-2026.1  辉丰股份
                                                          2.20
       4                    17665258     5      原始取得    2016.10.07-2026.1  辉丰股份
                                                          0.06
       5                    17664855     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
       6                    17664604     5      原始取得    2016.10.07-2026.1  辉丰股份
                                                          0.06
       7                    17612153     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
       8                    17612110     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
       9                    17611721     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      10                    17244080     5      原始取得    2016.08.28-2026.0  辉丰股份
                                                          8.27
      11                    17243985     5      原始取得    2016.08.28-2026.0  辉丰股份
                                                          8.27
      12                    17243938     5      原始取得    2016.08.28-2026.0  辉丰股份
                                                          8.27
      13                    17243897     5      原始取得    2016.08.28-2026.0  辉丰股份
                                                          8.27
      14                    17664645     5      原始取得    2016.10.07-2026.1  辉丰股份
                                                          0.06
      15                    9993221      5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      16                    9993144      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      17                    9988837      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      18                    9988791      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      19                    9988775      5      原始取得    2013.02.07-2023.0  辉丰股份
                                                          2.06
      20                    9986660      5      原始取得    2013.04.21-2023.0  辉丰股份
                                                          4.20
      21                    9986650      5      原始取得    2013.04.21-2023.0  辉丰股份
                                                          4.20
      22                    9981061      5      原始取得    2014.08.14-2024.0  辉丰股份
                                                          8.13
      23                      8774716      5      原始取得    2011.11.07-2021.1   辉丰股份
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                                          1.06
      24                    7793593      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      25                    7793585      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      26                    7793540      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      27                    7793529      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      28                    7793506      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      29                    7792179      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      30                    7792160      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      31                    7308507      5      原始取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      32                    6984985      5      原始取得    2020.07.28-2030.0  辉丰股份
                                                          7.27
      33                    6747168      5      原始取得    2020.05.21-2030.0  辉丰股份
                                                          5.20
      34                    6487206      5      原始取得    2020.03.28-2030.0  辉丰股份
                                                          3.27
      35                    6487203      5      原始取得    2011.02.28-2021.0  辉丰股份
                                                          2.27
      36                    6236337      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      37                    6236336      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      38                    6236323      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      39                    4916019      5      原始取得    2019.03.14-2029.0  辉丰股份
                                                          3.13
      40                    4732018      5      原始取得    2018.12.07-2028.1  辉丰股份
                                                          2.06
      41                    4446756      5      原始取得    2018.04.14-2028.0  辉丰股份
                                                          4.13
      42                    4425539      5      原始取得    2019.04.21-2029.0  辉丰股份
                                                          4.20
      43                    4425535      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      44                    4425534      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      45                    4425533      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      46                    4425532      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      47                    4425531      5      原始取得    2019.02.28-2029.0  辉丰股份
                                                          2.27
      48                    4425526      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      49                    4425525      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      50                    4425524      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      51                    4267439      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      52                    3566160      5      原始取得    2015.06.07-2025.0  辉丰股份
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      53                    3548551      5      原始取得    2015.04.14-2025.0  辉丰股份
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    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      77                    27289784     5      原始取得    2018.10.28-2028.1  辉丰股份
                                                          0.27
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                                                          6.20
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                                                          6.20
      90                    24692598     5      原始取得    2018.06.21-2028.0  辉丰股份
                                                          6.20
      91                    24692545     5      原始取得    2018.06.21-2028.0  辉丰股份
                                                          6.20
      92                    24691129     5      原始取得    2018.06.21-2028.0  辉丰股份
                                                          6.20
      93                    24198484     5      原始取得    2018.05.14-2028.0  辉丰股份
                                                          5.13
      94                    21272143     5      原始取得    2017.11.14-2027.1  辉丰股份
                                                          1.13
      95                    17177504     5      原始取得    2016.10.07-2026.1  辉丰股份
                                                          0.06
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      98                    9334194      5      原始取得    2012.04.28-2022.0  辉丰股份
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                                                          8.06
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                                                          7.13
      103                   6885478      5      原始取得    2014.01.21-2024.0  辉丰股份
                                                          1.20
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      104                   6885477      5      原始取得    2020.07.14-2030.0  辉丰股份
                                                          7.13
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                                                          5.20
      106                   6487209      5      原始取得    2020.03.28-2030.0  辉丰股份
                                                          3.27
      107                   6075102      5      原始取得    2020.02.14-2030.0  辉丰股份
                                                          2.13
      108                   4091247      39     原始取得    2017.05.21-2027.0  辉丰股份
                                                          5.20
      109                   4091246      35     原始取得    2017.05.21-2027.0  辉丰股份
                                                          5.20
      110                   3661798      5      原始取得    2015.11.21-2025.1  辉丰股份
                                                          1.20
      111                   1632574      5      原始取得    2011.09.14-2021.0  辉丰股份
                                                          9.13
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                                                          6.27
      115                   6236416      5      转让取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      116                   3146370      5      原始取得    2013.06.14-2023.0  辉丰股份
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                                                          0.13
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                                                          3.06
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                                                          8.13
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                                                          7.06
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                                                          5.13
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                                                          5.13
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                                                          3.20
      128                     23418110     5      原始取得    2018.04.14-2028.0   辉丰股份
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                                          4.13
      129                   23064094     5      原始取得    2018.03.07-2028.0  辉丰股份
                                                          3.06
      130                   23064046     5      原始取得    2018.03.07-2028.0  辉丰股份
                                                          3.06
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                                                          2.13
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                                                          2.13
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                                                          1.27
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                                                          1.20
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      136                   21415604     5      原始取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      137                   21415558     5      原始取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      138                   21415501     5      原始取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      139                   21415343     5      原始取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      140                   20048406     5      原始取得    2017.07.14-2027.0  辉丰股份
                                                          7.13
      141                   20048331     5      原始取得    2017.07.14-2027.0  辉丰股份
                                                          7.13
      142                   20048292     5      原始取得    2017.07.14-2027.0  辉丰股份
                                                          7.13
      143                   17837703     5      原始取得    2016.10.14-2026.1  辉丰股份
                                                          0.13
      144                   17627795     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      145                   17627752     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      146                   17627741     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      147                   17627725     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      148                   17627662     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      149                   17612078     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      150                   17611784     5      原始取得    2016.09.28-2026.0  辉丰股份
                                                          9.27
      151                   17548511     5      原始取得    2016.09.21-2026.0  辉丰股份
                                                          9.20
      152                   17257834     5      原始取得    2016.08.28-2026.0  辉丰股份
                                                          8.27
      153                   16197487     5      原始取得    2016.03.21-2026.0  辉丰股份
                                                          3.20
      154                   10000083     5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      155                   9993312      5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      156                   9993294      5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      157                   9993272      5      原始取得    2014.02.07-2024.0  辉丰股份
                                                          2.06
      158                   9993247      5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      159                   9993197      5      原始取得    2013.02.07-2023.0  辉丰股份
                                                          2.06
      160                   9993162      5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      161                   9993153      5      原始取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      162                   9988909      5      原始取得    2013.04.07-2023.0  辉丰股份
                                                          4.06
      163                   9988847      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      164                   9988827      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      165                   9988807      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      166                   9988741      5      原始取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
      167                   9986678      5      原始取得    2013.04.21-2023.0  辉丰股份
                                                          4.20
      168                   9986671      5      原始取得    2012.11.21-2022.1  辉丰股份
                                                          1.20
      169                   9986644      5      原始取得    2012.11.21-2022.1  辉丰股份
                                                          1.20
      170                   9986636      5      原始取得    2012.11.21-2022.1  辉丰股份
                                                          1.20
      171                   9985129      5      原始取得    2012.11.28-2022.1  辉丰股份
                                                          1.27
      172                   9985027      5      原始取得    2013.04.21-2023.0  辉丰股份
                                                          4.20
      173                   9985000      5      原始取得    2013.02.14-2023.0  辉丰股份
                                                          2.13
      174                   9984981      5      原始取得    2013.02.07-2023.0  辉丰股份
                                                          2.06
      175                   8774725      5      原始取得    2011.11.07-2021.1  辉丰股份
                                                          1.06
      176                   8774704      5      原始取得    2011.11.07-2021.1  辉丰股份
                                                          1.06
      177                   8774692      5      原始取得    2011.11.07-2021.1  辉丰股份
                                                          1.06
      178                   8613214      5      原始取得    2011.09.14-2021.0  辉丰股份
                                                          9.13
      179                   8613201      5      原始取得    2011.09.14-2021.0  辉丰股份
                                                          9.13
      180                   7793609      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      181                   7793571      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      182                   7792184      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      183                   7792172      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      184                   7792168      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
      185                   7792163      5      原始取得    2011.01.07-2021.0  辉丰股份
                                                          1.06
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      186                   7308486      5      原始取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      187                   7308475      5      原始取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      188                   7308468      5      原始取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      189                   7308465      5      原始取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      190                   7308455      5      原始取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      191                   7113026      5      原始取得    2012.01.14-2022.0  辉丰股份
                                                          1.13
      192                   7061850      5      转让取得    2020.08.07-2030.0  辉丰股份
                                                          8.06
      193                   7061849      5      转让取得    2020.09.07-2030.0  辉丰股份
                                                          9.06
      194                   6747169      5      原始取得    2020.05.21-2030.0  辉丰股份
                                                          5.20
      195                   6345340      5      转让取得    2020.03.28-2030.0  辉丰股份
                                                          3.27
      196                   6236340      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      197                   6236339      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      198                   6236330      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      199                   6236329      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      200                   6236327      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      201                   6236326      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      202                   6236322      5      原始取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      203                   6236321      5      原始取得    2020.04.28-2030.0  辉丰股份
                                                          4.27
      204                   4596438      5      转让取得    2018.08.21-2028.0  辉丰股份
                                                          8.20
      205                   4446754      5      原始取得    2018.04.07-2028.0  辉丰股份
                                                          4.06
      206                   4446753      5      原始取得    2018.04.07-2028.0  辉丰股份
                                                          4.06
      207                   4425538      5      原始取得    2018.04.14-2028.0  辉丰股份
                                                          4.13
      208                   4425537      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      209                   4425536      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      210                   4425530      5      原始取得    2018.02.21-2028.0  辉丰股份
                                                          2.20
      211                   4425529      5      原始取得    2018.04.14-2028.0  辉丰股份
                                                          4.13
      212                   4362394      5      转让取得    2018.01.14-2028.0  辉丰股份
                                                          1.13
      213                   4267440      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      214                   4267438      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      215                   4267437      5      转让取得    2017.10.07-2027.1  辉丰股份
                                                          0.06
      216                   4267436      5      转让取得    2018.02.07-2028.0  辉丰股份
                                                          2.06
      217                   4267435      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      218                   4267433      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      219                   4267430      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      220                   4267429      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      221                   4267428      5      转让取得    2018.03.28-2028.0  辉丰股份
                                                          3.27
      222                   4267426      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      223                   4267424      5      转让取得    2017.09.28-2027.0  辉丰股份
                                                          9.27
      224                   4267423      5      转让取得    2017.12.21-2027.1  辉丰股份
                                                          2.20
      225                   1906859      5      原始取得    2012.09.14-2022.0  辉丰股份
                                                          9.13
      226                   1906845      5      原始取得    2012.09.14-2022.0  辉丰股份
                                                          9.13
      227                   1906836      5      原始取得    2012.09.14-2022.0  辉丰股份
                                                          9.13
      228                   1780636      5      原始取得    2012.06.07-2022.0  辉丰股份
                                                          6.06
      229                   864005       5      原始取得    2016.08.21-2026.0  辉丰股份
                                                          8.20
      230                   864004       5      原始取得    2016.08.21-2026.0  辉丰股份
                                                          8.20
      231                   864001       5      原始取得    2016.08.21-2026.0  辉丰股份
                                                          8.20
      232                   267967       5      转让取得    2016.11.10-2026.1  辉丰股份
                                                          1.09
      233                   21503718     5      原始取得    2017.11.28-2027.1  辉丰股份
                                                          1.27
      234                   21503715     5      原始取得    2017.11.28-2027.1  辉丰股份
                                                          1.27
      235                   21503685     5      原始取得    2017.11.28-2027.1  辉丰股份
                                                          1.27
      236                   21503662     5      原始取得    2017.11.28-2027.1  辉丰股份
                                                          1.27
      237                   21503365     5      原始取得    2017.11.28-2027.1  辉丰股份
                                                          1.27
      238                   36694817     5      原始取得    2020.05.21-2030.0  辉丰股份
                                                          5.20
      239                   24503128     5      原始取得    2019.09.07-2029.0  辉丰股份
                                                          9.06
      240                   36309946     1      原始取得    2019.10.07-2029.1  辉丰股份
                                                          0.06
      241                   36308752     5      原始取得    2019.10.07-2029.1  辉丰股份
                                                          0.06
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      242                   36300309     1      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      243                   40106147     1      原始取得    2020.03.28-2030.0  辉丰股份
                                                          3.27
      244                   40095413     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      245                   36299319     1      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      246                   36298357     5      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      247                   36298353     5      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      248                   36297698     5      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      249                   36297673     1      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      250                   36297659     1      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      251                   36296486     5      原始取得    2019.10.21-2029.1  辉丰股份
                                                          0.20
      252                   39995343     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      253                   39993746     1      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      254                   39990787     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      255                   39990645     1      原始取得    2020.04.07-2030.0  辉丰股份
                                                          4.06
      256                   39988546     35     原始取得    2020.06.21-2030.0  辉丰股份
                                                          6.20
      257                   39988518     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      258                   39986860     1      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      259                   39985721     1      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      260                   39980470     1      原始取得    2020.04.07-2030.0  辉丰股份
                                                          4.06
      261                   39980104     1      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      262                   39978625     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      263                   39975548     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      264                   39972895     1      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      265                   39966606     5      原始取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      266                   33957553     5      原始取得    2019.06.07-2029.0  辉丰股份
                                                          6.06
      267                   21414303     1      转让取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      268                   10000128     35     转让取得    2013.01.14-2023.0  辉丰股份
                                                          1.13
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      269                   10000107     5      转让取得    2012.12.28-2022.1  辉丰股份
                                                          2.27
      270                   6265632      5      转让取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      271                   6265631      35     转让取得    2020.06.14-2030.0  辉丰股份
                                                          6.13
      272                   6236415      35     转让取得    2020.06.14-2030.0  辉丰股份
                                                          6.13
      273                   6236414      5      转让取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      274                   6236413      35     转让取得    2020.06.14-2030.0  辉丰股份
                                                          6.13
      275                   5974063      35     转让取得    2020.09.14-2030.0  辉丰股份
                                                          9.13
      276                   5555392      35     转让取得    2020.05.18-2030.0  辉丰股份
                                                          5.27
      277                   5555391      35     转让取得    2020.03.28-2030.0  辉丰股份
                                                          3.27
      278                   21414395     1      转让取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      279                   20913855     35     转让取得    2017.11.21-2027.1  辉丰股份
                                                          1.20
      280                   6146608      38     转让取得    2020.03.14-2030.0  辉丰股份
                                                          3.13
      281                   6146606      35     转让取得    2020.07.28-2030.0  辉丰股份
                                                          7.27
      282                   5555393      35     转让取得    2020.03.21-2030.0  辉丰股份
                                                          3.20
      283                   9079176      1      转让取得    2012.01.28-2022.0  辉丰股份
                                                          1.27
    
    
    本次重组,公司拟向科利农转让或许可使用9项正在申请的商标。截至本报告书出具日,上述正在申请的商标的具体情况如下:
    
      序号            商标             注册号     类别      申请日期        申请人
        1                           17243676     5             2015.06.18  辉丰股份
        2                           39995032     5             2019.07.29  辉丰股份
        3                           39990693     1             2019.07.29  辉丰股份
        4                           39990685     1             2019.07.29  辉丰股份
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
        5                           39966530     5             2019.07.29  辉丰股份
        6                           24203132     31            2017.05.18  辉丰股份
        7                           24201328     5             2017.05.18  辉丰股份
        8                           24200387     5             2017.05.18  辉丰股份
        9                           24197101     5             2017.05.18  辉丰股份
    
    
    (5)专利
    
    本次重组,公司拟向科利农转让或许可使用72项境内专利权。截至本报告书出具日,上述境内专利权的具体情况如下:
    
     序          名称               专利号        专利类型   专利    申请日期   取得
     号                                                      权人               方式
         一种有效成分为吡氟                                 辉丰               自主
      1  酰草胺和丙草胺的除   ZL201610908322.5   发明专利   股份   2016.10.18   开发
         草组合物
      2  含有吡唑萘菌胺和苯   ZL201610887925.1   发明专利   辉丰   2016.10.10   自主
         菌酮的杀菌组合物                                   股份               开发
         一种包含吡氟酰草胺                                 辉丰               自主
      3  和噻酮磺隆的增效除   ZL201610846671.9   发明专利   股份   2016.09.23   开发
         草组合物
         一种包含氨唑草酮和                                 辉丰               自主
      4  甲咪唑烟酸的增效除   ZL201610829530.6   发明专利   股份   2016.09.18   开发
         草组合物
         一种包含吡氟酰草胺                                 辉丰               自主
      5  和环酯草醚的增效除   ZL201610829638.5   发明专利   股份   2016.09.18   开发
         草组合物
      6  一种杀菌剂组合物     ZL201610794876.7   发明专利   辉丰   2016.08.31   自主
                                                            股份               开发
      7  一种杀菌剂组合物     ZL201610797031.3   发明专利   辉丰   2016.08.31   自主
                                                            股份               开发
      8  具有增效作用的除草   ZL201610799230.8   发明专利   辉丰   2016.08.31   自主
         组合物                                             股份               开发
      9  具有增效作用的除草   ZL201610720215.X  发明专利   辉丰   2016.08.24   自主
         组合物                                             股份               开发
     10  具有增效作用的除草   ZL201610640376.8   发明专利   辉丰   2016.08.08   自主
         组合物                                             股份               开发
     11  具有增效作用的除草   ZL201610637465.7   发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     12  一种杀菌剂组合物     ZL201610637533.X  发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
     13  具有增效作用的除草   ZL201610641465.4   发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     14  一种杀菌剂组合物     ZL201610643487.4   发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         一种包含吡氟酰草胺                                 辉丰               自主
     15  和丁草胺的除草组合   ZL201610533499.1   发明专利   股份   2016.07.07   开发
         物
     16  一种杀菌剂组合物     ZL201610534630.6   发明专利   辉丰   2016.07.07   自主
                                                            股份               开发
     17  一种杀菌剂组合物     ZL201610016769.1   发明专利   辉丰   2016.01.11   自主
                                                            股份               开发
     18  含有叶菌唑的杀菌组   ZL201510062251.7   发明专利   辉丰   2015.02.05   自主
         合物                                               股份               开发
     19  具有增效作用的杀虫   ZL201410612137.2   发明专利   辉丰   2014.11.04   自主
         杀螨剂组合物                                       股份               开发
     20  具有增效作用的杀虫   ZL201410281327.0   发明专利   辉丰   2014.06.22   自主
         杀螨剂组合物                                       股份               开发
     21  具有增效作用的杀虫   ZL201410281566.6   发明专利   辉丰   2014.06.22   自主
         组合物                                             股份               开发
     22  具有增效作用的杀虫   ZL201410281570.2   发明专利   辉丰   2014.06.22   自主
         杀螨剂组合物                                       股份               开发
     23  具有增效作用的杀菌   ZL201310232680.5   发明专利   辉丰   2013.06.09   自主
         组合物                                             股份               开发
     24  含有噻霉酮的杀菌组   ZL201310232765.3   发明专利   辉丰   2013.06.09   自主
         合物                                               股份               开发
     25  含有噻霉酮的杀菌组   ZL201410181744.8   发明专利   辉丰   2013.06.09   自主
         合物                                               股份               开发
     26  具有增效作用的杀菌   ZL201410329099.X  发明专利   辉丰   2013.06.09   自主
         组合物                                             股份               开发
     27  具有增效作用的杀菌   ZL201410329176.1   发明专利   辉丰   2013.06.09   自主
         组合物                                             股份               开发
     28  具有增效作用的杀菌   ZL201410329265.6   发明专利   辉丰   2013.06.09   自主
         组合物                                             股份               开发
     29  具有增效作用的杀菌   ZL201310165069.5   发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     30  具有增效作用的杀菌   ZL201410082931.0   发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     31  具有增效作用的杀菌   ZL201410083022.9   发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     32  具有增效作用的杀菌   ZL201410083182.3   发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     33  具有增效作用的杀菌   ZL201410084231.5   发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     34  具有增效作用的杀菌   ZL201410084232.X  发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     35  具有增效作用的杀菌   ZL201410084703.7   发明专利   辉丰   2013.05.07   自主
         组合物                                             股份               开发
     36  具有增效作用的杀虫   ZL201310445455.X  发明专利   辉丰   2012.12.05   自主
         组合物                                             股份               开发
     37  具有增效作用的杀螨   ZL201210438199.7   发明专利   辉丰   2012.11.06   自主
         剂组合物                                           股份               开发
     38  具有增效作用的杀菌   ZL201210287687.2   发明专利   辉丰   2012.08.13   自主
         组合物                                             股份               开发
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     39  具有噻霉酮与二氰蒽   ZL201310274536.8   发明专利   辉丰   2012.08.13   自主
         醌的增效杀菌组合物                                 股份               开发
     40  除草组合物           ZL201210045461.1   发明专利   辉丰   2012.02.27   自主
                                                            股份               开发
     41  杀菌组合物           ZL201110371528.6   发明专利   辉丰   2011.11.21   自主
                                                            股份               开发
     42  含有稻瘟酰胺的杀菌   ZL201110231815.7   发明专利   辉丰   2011.08.15   自主
         组合物                                             股份               开发
     43  一种含有氰氟草酯的   ZL200910034131.0   发明专利   辉丰   2009.08.31   自主
         稻田除草剂组合物                                   股份               开发
     44  含有吡蚜酮的杀虫组   ZL200910034132.5   发明专利   辉丰   2009.08.31   自主
         合物                                               股份               开发
         一种包含氰氟草酯和                                 辉丰               自主
     45  苄嘧磺隆的水稻田除   ZL200910181774.8   发明专利   股份   2009.07.23   开发
         草组合物
     46  一种除草增效组合物   ZL200910181776.7   发明专利   辉丰   2009.07.23   自主
                                                            股份               开发
     47  一种咪鲜胺和嘧霉胺   ZL200910032951.6   发明专利   辉丰   2009.06.09   自主
         复配的杀菌组合物                                   股份               开发
     48  一种烯酰吗啉和咪鲜   ZL200910032953.5   发明专利   辉丰   2009.06.09   自主
         胺复配的杀菌组合物                                 股份               开发
     49  含有螺螨酯和烯啶虫   ZL200910031086.3   发明专利   辉丰   2009.04.27   自主
         胺的杀虫杀螨组合物                                 股份               开发
     50  含有烯啶虫胺和乙酰   ZL200910031087.8   发明专利   辉丰   2009.04.27   自主
         甲胺磷的杀虫组合物                                 股份               开发
     51  一种杀菌剂组合物     ZL200710186893.3   发明专利   辉丰   2007.11.25   自主
                                                            股份               开发
     52  一种防治水稻稻瘟病   ZL200710186894.8   发明专利   辉丰   2007.11.25   自主
         的杀菌组合物                                       股份               开发
     53  一种除草组合物及其   ZL200710097807.1   发明专利   辉丰   2007.04.18   自主
         应用                                               股份               开发
     54  一种除草组合物及其   ZL200710097808.6   发明专利   辉丰   2007.04.18   自主
         应用                                               股份               开发
     55  一种除草组合物及其   ZL200710097818.X  发明专利   辉丰   2007.04.18   自主
         应用                                               股份               开发
     56  用于有效防治水稻稻   ZL200710020616.5   发明专利   辉丰   2007.03.15   自主
         曲病的杀菌剂组合物                                 股份               开发
     57  除草组合物           ZL200610156173.8   发明专利   辉丰   2006.12.30   自主
                                                            股份               开发
     58  一种除草剂           ZL200610104352.7   发明专利   辉丰   2006.08.09   自主
                                                            股份               开发
         防治黄瓜霜霉病或炭                                 辉丰               自主
     59  疽病的杀菌农药和应   ZL200410048092.7   发明专利   股份   2004.06.15   开发
         用
     60  一种除草剂           ZL01123801.1       发明专利   辉丰   2001.07.30   自主
                                                            股份               开发
     61  具有噻霉酮与烯酰吗   ZL201310274425.7   发明专利   辉丰   2012.08.13   自主
         啉的增效杀菌组合物                                 股份               开发
     62  具有增效作用的除草   ZL201210330674.9   发明专利   江苏   2012.09.10   自主
         组合物                                             焦点               开发
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     63  一种防治禾谷类作物   ZL201310165067.6   发明专利   江苏   2013.05.07   自主
         病害的杀菌剂                                       焦点               开发
     64  具有增效作用的除草   ZL201610640603.7   发明专利   辉丰   2016.08.08   自主
         组合物                                             股份               开发
     65  一种杀菌剂组合物     ZL201610641011.7   发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
     66  一种杀菌剂组合物     ZL201610643338.8   发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
     67  2-溴-5-氟三氟甲苯的   ZL201510031567.X  发明专利   辉丰   2015.01.21   自主
         制备方法                                           股份               开发
     68  一种咪鲜胺衍生物及   ZL200710000309.0   发明专利   辉丰   2007.01.08   自主
         其作为杀菌剂的应用                                 股份               开发
         一种包含大黄素衍生                                 辉丰               自主
     69  物与苯并异噻唑啉酮   ZL201710112986.5   发明专利   股份   2017.02.28   开发
         的杀菌剂组合物
         含苯并异噻唑啉酮类                                 辉丰               自主
     70  和极细链格孢激活蛋   ZL201610889263.1   发明专利   股份   2016.10.11   开发
         白的杀菌组合物
     71  一种杀菌剂组合物     ZL201610674115.8   发明专利   辉丰   2016.08.15   自主
                                                            股份               开发
     72  一种农药组合物       ZL201510947286.9   发明专利   辉丰   2015.12.16   自主
                                                            股份               开发
    
    
    本次重组,公司拟向科利农转让或许可使用64项正在申请的境内专利权。截至本报告书出具日,上述正在申请的境内专利权的具体情况如下:
    
     序          名称               申请号       专利类型   申请    申请日期   取得
     号                                                      人                方式
      1  一种防治柑橘病害的微  201811271838.9    发明专利   辉丰   2018.10.29   自主
         乳剂                                               股份               开发
      2  含有噻霉酮和异噻菌胺  201811233330.X    发明专利   辉丰   2018.10.23   自主
         的杀菌剂组合物                                     股份               开发
      3  含有草甘膦钾盐和环磺  201811230182.6    发明专利   辉丰   2018.10.22   自主
         酮的除草组合物                                     股份               开发
      4  含有草甘膦钾盐和吡氟  201810925053.2    发明专利   辉丰   2018.08.14   自主
         酰草胺的除草组合物                                 股份               开发
      5  一种防治水稻病害的悬  201810361378.2    发明专利   辉丰   2018.04.20   自主
         浮剂                                               股份               开发
      6  一种防治黄瓜病虫害的  201810361387.1    发明专利   辉丰   2018.04.20   自主
         微囊悬浮剂                                         股份               开发
      7  含有啶磺草胺和噁唑酰  201810039386.5    发明专利   辉丰   2018.01.16   自主
         草胺除草组合物                                     股份               开发
      8  含有吡氟酰草胺与砜嘧  201711352599.5    发明专利   辉丰   2017.12.15   自主
         磺隆的除草组合物                                   股份               开发
      9  含有环磺酮与噁嗪草酮  201711354127.3    发明专利   辉丰   2017.12.15   自主
         的除草组合物                                       股份               开发
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     10  一种棉花生长调节剂组  201711085217.7    发明专利   辉丰   2017.11.07   自主
         合物                                               股份               开发
     11  含有氟噻草胺与异噁草  201710953393.1    发明专利   辉丰   2017.10.13   自主
         松的除草组合物                                     股份               开发
     12  含有氟噻草胺与高效氟  201710929112.9    发明专利   辉丰   2017.10.09   自主
         吡甲禾灵的除草组合物                               股份               开发
     13  一种含有噁唑酰草胺与  201710773291.1    发明专利   辉丰   2017.08.31   自主
         2甲4氯的除草组合物                                 股份               开发
     14  含有噁唑酰草胺与唑嘧  201710682463.4    发明专利   辉丰   2017.08.10   自主
         磺草胺的除草组合物                                 股份               开发
     15  含有噁唑酰草胺和氟噻  201710676715.2    发明专利   辉丰   2017.08.09   自主
         草胺的除草组合物                                   股份               开发
         一种包含苯并异噻唑啉                               辉丰               自主
     16  酮类和氟噻唑吡乙酮的  201710669974.2    发明专利   股份   2017.08.08   开发
         杀菌组合物
     17  含有氟唑磺隆和噁唑酰  201710666572.7    发明专利   辉丰   2017.08.07   自主
         草胺的除草组合物                                   股份               开发
     18  含有灭蝇胺与有机磷的  201710620894.8    发明专利   辉丰   2017.07.27   自主
         农药组合物                                         股份               开发
     19  具有增效作用的农药组  201710615513.7    发明专利   辉丰   2017.07.26   自主
         合物                                               股份               开发
     20  含有灭蝇胺与吡丙醚的  201710570913.0    发明专利   辉丰   2017.07.13   自主
         农药组合物                                         股份               开发
     21  含有螺虫乙酯与噻唑膦  201710455318.2    发明专利   辉丰   2017.06.16   自主
         的杀虫组合物                                       股份               开发
     22  含有嘧啶肟草醚和精喹  201710449968.6    发明专利   辉丰   2017.06.15   自主
         禾灵的除草组合物                                   股份               开发
     23  含有精喹禾灵和乙氧磺  201710445700.5    发明专利   辉丰   2017.06.14   自主
         隆的除草组合物                                     股份               开发
     24  含有噻唑膦与甲氧虫酰  201710447877.9    发明专利   辉丰   2017.06.14   自主
         肼的农药组合物                                     股份               开发
     25  具有增效作用的除草组  201710322676.6    发明专利   辉丰   2017.05.09   自主
         合物                                               股份               开发
     26  具有增效作用的除草组  201710286670.8    发明专利   辉丰   2017.04.27   自主
         合物                                               股份               开发
         一种包含氟啶虫酰胺和                               辉丰               自主
     27  苯甲酰脲类化合物的杀  201710286692.4    发明专利   股份   2017.04.27   开发
         虫组合物
         一种包含苯并异噻唑啉                               辉丰               自主
     28  酮类和四氟醚唑的杀菌  201710009258.1    发明专利   股份   2017.01.06   开发
         剂组合物
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         一种包含苯并异噻唑啉                               辉丰               自主
     29  酮类和盐酸吗啉胍的杀  201610993692.3    发明专利   股份   2016.11.11   开发
         菌剂组合物
         一种包含苯并异噻唑啉                               辉丰               自主
     30  酮类和丁香菌酯的杀菌  201610990115.9    发明专利   股份   2016.11.10   开发
         剂组合物
         含有苯并异噻唑啉酮类                               辉丰               自主
     31  和丙环唑的杀菌剂组合  201610888086.5    发明专利   股份   2016.10.10   开发
         物
         包含苯并异噻唑啉酮类                               辉丰               自主
     32  和唑嘧菌胺的杀菌组合  201610888087.X    发明专利   股份   2016.10.10   开发
         物
         含有苯并异噻唑啉酮类                               辉丰               自主
     33  和双炔酰菌胺的杀菌组  201610864318.3    发明专利   股份   2016.09.28   开发
         合物
     34  一种杀菌剂组合物      201610848159.8    发明专利   辉丰   2016.09.23   自主
                                                            股份               开发
     35  一种杀菌剂组合物      201610793432.1    发明专利   辉丰   2016.08.31   自主
                                                            股份               开发
     36  一种杀菌剂组合物      201610799725.0    发明专利   辉丰   2016.08.31   自主
                                                            股份               开发
     37  一种杀菌剂组合物      201610718278.1    发明专利   辉丰   2016.08.24   自主
                                                            股份               开发
     38  一种杀菌剂组合物      201610640602.2    发明专利   辉丰   2016.08.08   自主
                                                            股份               开发
     39  具有增效作用的除草组  201610644124.2    发明专利   辉丰   2016.08.08   自主
         合物                                               股份               开发
     40  具有增效作用的除草组  201610646313.3    发明专利   辉丰   2016.08.08   自主
         合物                                               股份               开发
     41  一种杀菌剂组合物      201610637534.4    发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
     42  一种杀菌剂组合物      201610637610.1    发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
     43  一种杀菌剂组合物      201610640961.8    发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
                                                            股份               开发
     44  一种包含吡氟酰草胺和  201610644641.X    发明专利   辉丰   2016.08.07   自主
         仲丁灵的除草组合物                                 股份               开发
     45  一种杀菌剂组合物      201610619370.2    发明专利   辉丰   2016.08.01   自主
                                                            股份               开发
     46  一种杀菌剂组合物      201610627109.7    发明专利   辉丰   2016.08.01   自主
                                                            股份               开发
     47  一种包含二甲四氯和噁  201510638585.4    发明专利   辉丰   2015.09.30   自主
         嗪草酮的除草组合物                                 股份               开发
     48  一种微囊剂型的农药组  201510466415.2    发明专利   辉丰   2015.08.02   自主
         合物                                               股份               开发
     49  噻霉酮金属络合物制备  201810149359.3    发明专利   辉丰   2018.02.13   自主
         方法                                               股份               开发
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     50  多碳直链羧酸铜的制备  201610797033.2    发明专利   辉丰   2016.08.31   自主
         方法                                               股份               开发
     51  含有大黄素和叶菌唑的  201811488622.8    发明专利   辉丰   2018.12.06   自主
         杀菌剂组合物                                       股份               开发
     52  含有大黄素衍生物与丙  201811489950.X    发明专利   辉丰   2018.12.06   自主
         硫菌唑的杀菌剂组合物                               股份               开发
     53  一种杀菌剂组合物      201811272355.0    发明专利   辉丰   2018.10.30   自主
                                                            股份               开发
     54  一种防治花生病虫害的  201810362242.3    发明专利   辉丰   2018.04.20   自主
         微囊粒剂                                           股份               开发
     55  具有增效作用的农药组  201710449935.1    发明专利   辉丰   2017.06.15   自主
         合物                                               股份               开发
         一种包含蒽醌类化合物                               辉丰               自主
     56  和苯氧喹啉的杀菌剂组  201710286558.4    发明专利   股份   2017.04.27   开发
         合物
         一种包含大黄素衍生物                               辉丰               自主
     57  与酰胺类的杀菌剂组合  201710204459.7    发明专利   股份   2017.03.31   开发
         物
         一种包含大黄素衍生物                               辉丰               自主
     58  与吡唑酰胺类化合物的  201710112988.4    发明专利   股份   2017.02.28   开发
         杀菌剂组合物
         一种包含蒽醌类化合物                               辉丰               自主
     59  和甲氧基丙烯酸酯类的  201710007322.2    发明专利   股份   2017.01.05   开发
         杀菌剂组合物
         一种包含蒽醌类化合物                               辉丰               自主
     60  和苯菌酮的杀菌剂组合  201710007343.4    发明专利   股份   2017.01.05   开发
         物
         一种包含苯并异噻唑啉                               辉丰               自主
     61  酮类和乙蒜素的杀菌剂  201610993693.8    发明专利   股份   2016.11.11   开发
         组合物
         一种包含阿维菌素和四                               辉丰               自主
     62  聚乙醛的增效杀虫组合  201610850735.2    发明专利   股份   2016.09.23   开发
         物
     63  具有增效作用的杀虫剂  201610671997.2    发明专利   辉丰   2016.08.15   自主
         组合物                                             股份               开发
     64  一种杀菌剂组合物      201610643912.X    发明专利   辉丰   2016.08.08   自主
                                                            股份               开发
    
    
    本次重组,公司拟向科利农转让或许可使用103项境外专利权。截至本报告书出具日,上述境外专利权的具体情况如下:
    
     序    名称     PCT国际    专利   专利权人      国家       专利号    授权公布日
     号               申请号    类型
         具有增效              发明              USA
     1   作用的杀   1P2C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   美国        9282744     2016.03.15
         菌组合物
     2   具有增效   PCT/CN20  发明   辉丰股份   Canada
         作用的杀   12/080379   专利              加拿大      2881512     2017.07.25
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Europe
     3   作用的杀                      辉丰股份   欧洲        2885971     2017.10.0412/080379专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Australia澳
     4   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   大利亚      2012387919  2016.09.01
         菌组合物
         具有增效                                EuropeandA
     5   作用的杀   1P2C/T08/C03N7290专发利明辉丰股份   sia          025481      2016.12.30
         菌组合物                                欧亚
         具有增效   PCT/CN20  发明              USA
     6   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   美国        9867373     2018.01.16
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Canada
     7   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   加拿大      2911669     2018.01.23
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Europe
     8   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   欧洲        2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Poland
     9   作用的杀                      辉丰股份   波兰        2995200     2019.06.0513/077180专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Germany德
    10   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   国          2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Romania罗
    11   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   马尼亚      2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              France
    12   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   法国        2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Norway
    13   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   挪威        2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              UK
    14   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   英国        2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效              发明              Belgium比
    15   作用的杀   P13C/T07/C71N8200专利   辉丰股份   利时        2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效              发明              Spain
    16   作用的杀   P13C/T07/C71N8200专利   辉丰股份   西班牙      2995200     2019.06.05
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Italy
    17   作用的杀                      辉丰股份   意大利      2995200     2019.06.0513/077180专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Australia澳
    18   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   大利亚      2013388780  2017.07.13
         菌组合物
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         具有增效   PCT/CN20  发明              EuropeandA
    19   作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   sia          028248      2017.10.31
         菌组合物                                欧亚
         具有增效   PCT/CN20  发明              USA
    20   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   美国        10561143     2020.02.18
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Europe
    21   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   欧洲        3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              France
    22   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   法国        3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Spain
    23   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   西班牙      3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Germany德
    24   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   国          3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Poland
    25   作用的杀                      辉丰股份   波兰        3008999     2018.12.2613/079078专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Romania罗
    26   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   马尼亚      3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Italy
    27   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   意大利      3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              UK
    28   作用的杀                      辉丰股份   英国        3008999     2018.12.2613/079078专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Hungary匈
    29   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   牙利        3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效
    30   作用的杀   P13C/T07/C90N7280专发明利辉丰股份   B加u利lga亚ria保3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Greece
    31   作用的杀                      辉丰股份   希腊        3008999     2018.12.2613/079078专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Serbia
    32   作用的杀                      辉丰股份   塞尔维亚    3008999     2018.12.2613/079078专利
         菌组合物
         具有增效
    33   作用的杀   P13C/T07/C90N7280专发明利辉丰股份   捷Cz克ech   3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Denmark丹
    34   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   麦          3008999     2018.12.26
         菌组合物
    35   具有增效   PCT/CN20  发明   辉丰股份   Portugal葡   3008999     2018.12.26
         作用的杀   13/079078   专利              萄牙
    
    
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         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Austria
    36   作用的杀                      辉丰股份   奥地利      3008999     2018.12.2613/079078专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Croatia
    37   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   克罗地亚    3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Netherland
    38   作用的杀                      辉丰股份   荷兰        3008999     2018.12.2613/079078专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Belgium比
    39   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   利时        3008999     2018.12.26
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Australia澳
    40   作用的杀   13/079078   专利   辉丰股份   大利亚      2013392520  2017.08.10
         菌组合物
         具有增效              发明              EuropeandA
    41   作用的杀   P13C/T07/C90N7280专利   辉丰股份   sia          028148      2017.10.31
         菌组合物                                欧亚
         具有增效   PCT/CN20  发明              Australia澳
    42   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   大利亚      2016202646  2017.01.12
         菌组合物
         具有增效
    43   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   A大u利str亚alia澳2016202645  2017.01.12
         菌组合物
         具有增效
    44   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   A大u利str亚alia澳2016202647  2017.01.12
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Canada
    45   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   加拿大      2940957     2018.02.27
         菌组合物
         具有增效
    46   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   C加a拿na大da2941028     2016.12.13
         菌组合物
         具有增效
    47   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   C加a拿na大da2941027     2018.02.27
         菌组合物
         具有增效              发明              Europe
    48   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   欧洲        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效              发明              France
    49   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   法国        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Spain
    50   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   西班牙      3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Germany德
    51   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   国          3210470     2019.03.13
         菌组合物
    
    
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         具有增效
    52   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   波Po兰land   3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Romania罗
    53   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   马尼亚      3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Italy
    54   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   意大利      3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              UK
    55   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   英国        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Hungary匈
    56   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   牙利        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Greece
    57   作用的杀                      辉丰股份   希腊        3210470     2019.03.1312/080379专利
         菌组合物
         具有增效
    58   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   麦Denmark丹 3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效
    59   作用的杀   P12C/T08/C03N7290发专明利辉丰股份   L陶it宛huania立3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效              发明              Portugal葡
    60   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   萄牙        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Austria
    61   作用的杀                      辉丰股份   奥地利      3210470     2019.03.1312/080379专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Belgium比
    62   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   利时        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效              发明              Netherland
    63   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   荷兰        3210470     2019.03.13
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Europe
    64   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   欧洲        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效              发明              France
    65   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   法国        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效
    66   作用的杀   1P2C/T08/C03N7290发专明利辉丰股份   西Sp班ain牙  3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Germany德
    67   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   国          3210471     2019.02.06
         菌组合物
    68   具作有用增的杀效P12C/T08/C03N7290专发利明辉丰股份   波Po兰land   3210471     2019.02.06
    
    
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         菌组合物
         具有增效
    69   作用的杀   P12C/T08/C03N7290发专明利辉丰股份   R马o尼m亚ania罗3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Italy
    70   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   意大利      3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效              发明              UK
    71   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   英国        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Hungary匈
    72   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   牙利        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Greece
    73   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   希腊        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Portugal葡
    74   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   萄牙        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Austria
    75   作用的杀                      辉丰股份   奥地利      3210471     2019.02.0612/080379专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Belgium比
    76   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   利时        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效              发明              Netherland
    77   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   荷兰        3210471     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效
    78   作用的杀   P12C/T08/C03N7290发专利明辉丰股份   E欧u洲rope  3210472     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效
    79   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   法Fra国nce   3210472     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效              发明              Germany德
    80   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   国          3210472     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Romania罗
    81   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   马尼亚      3210472     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效
    82   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发利明辉丰股份   英UK国     3210472     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效
    83   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发明利辉丰股份   H牙u利ngary匈3210472     2019.02.06
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Lithuania立
    84   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   陶宛        3210472     2019.02.06
         菌组合物
    
    
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         具有增效   PCT/CN20  发明              Germany德
    85   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   国          2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              France
    86   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   法国        2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Spain
    87   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   西班牙      2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Poland
    88   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   波兰        2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Romania罗
    89   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   马尼亚      2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效
    90   作用的杀   1P2C/T08/C03N7290发专明利辉丰股份   意Ita大ly利  2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效
    91   作用的杀   P12C/T08/C03N7290发专明利辉丰股份   U英K国     2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效              发明              Hungary匈
    92   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专利   辉丰股份   牙利        2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Greece
    93   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   希腊        3094675     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Denmark丹
    94   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   麦          2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Lithuania立
    95   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   陶宛        2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Portugal葡
    96   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   萄牙        2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Austria
    97   作用的杀                      辉丰股份   奥地利      2885971     2017.10.0412/080379专利
         菌组合物
         具有增效   PCT/CN20  发明              Belgium比
    98   作用的杀   12/080379   专利   辉丰股份   利时        2885971     2017.10.04
         菌组合物
         具有增效
    99   作用的杀   P12C/T08/C03N7290专发利明辉丰股份   N荷e兰therland2885971     2017.10.04
         菌组合物
    100  一种杀菌   PCT/CN20  发明   辉丰股份   Australia澳   2016413017  2020.01.23
         剂组合物   16/094040   专利              大利亚
    101  一种杀菌   PCT/CN20  发明   辉丰股份   India        343953      2020.08.12
         剂组合物   16/094040   专利              印度
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         具有增效   PCT/CN20  发明              Canada
    102  作用的杀   13/077180   专利   辉丰股份   加拿大      2989158     2019.05.21
         菌组合物
    103  一种杀菌   PCT/CN20  发明   辉丰股份   USA美国    10694746    2020.06.30
         剂组合物   16/094036   专利
    
    
    本次重组,公司拟向科利农转让或许可使用29项正在申请的境外专利权。截至本报告书出具日,上述正在申请的境外专利权的具体情况如下:
    
      序号       名称           PCT国际申请号       专利类型     申请人        国家
       1     具有增效作用                           发明专利   辉丰股份    Canada
             的杀菌组合物   PCT/CN2013/079078                               加拿大
       2     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Europe
             合物                                                           欧洲
             一种杀菌剂组                                                   Europeand
       3     合物           PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Asia
                                                                            欧亚
       4     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Africa
             合物                                                           非洲
       5     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Canada
             合物                                                           加拿大
       6     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Brazil
             合物                                                           巴西
       7     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Columbia
             合物                                                           哥伦比亚
       8     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Philippines
             合物                                                           菲律宾
       9     一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Australia
             合物                                                           澳大利亚
       10    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    NewZealand
             合物                                                           新西兰
       11    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    India
             合物                                                           印度
       12    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Vietnam
             合物                                                           越南
       13    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Indonesia
             合物                                                           印度尼西亚
       14    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Thailand
             合物                                                           泰国
       15    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Ukraine
             合物                                                           乌克兰
       16    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Mexico
             合物                                                           墨西哥
       17    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094036       发明专利   辉丰股份    Egypt
             合物                                                           埃及
       18    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Europe
             合物                                                           欧洲
             一种杀菌剂组                                                   Europeand
       19    合物           PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Asia
                                                                            欧亚
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       20    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    USA
             合物                                                           美国
       21    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Canada
             合物                                                           加拿大
       22    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Brazil
             合物                                                           巴西
       23    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Ukraine
             合物                                                           乌克兰
       24    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Philippines
             合物                                                           菲律宾
       25    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Mexico
             合物                                                           墨西哥
       26    一种杀菌剂组   PCT/CN2016/094040       发明专利   辉丰股份    Egypt
             合物                                                           埃及
       27    具有增效作用   PCT/CN2013/077180       发明专利   辉丰股份    Europe
             的杀菌组合物                                                   欧洲
       28    具有增效作用   PCT/CN2013/077180       发明专利   辉丰股份    Canada
             的杀菌组合物                                                   加拿大
       29    具有增效作用   PCT/CN2013/079078       发明专利   辉丰股份    Canada
             的杀菌组合物                                                   加拿大
    
    
    (7)软件使用权
    
    截至2020年5月31日,公司拟向科利农转让的软件使用权基本情况如下:
    
    单位:万元
    
           项目               原值               累计摊销             账面价值
           软件                      57.05                 30.00                 27.05
    
    
    2、与业务相关的特许经营权情况
    
    (1)农药登记证
    
    本次重组,公司拟将216项境内农药登记证的权利人变更为科利农。截至本报告书出具日,上述境内农药登记证的具体情况如下:
    
     序号     证书编号            登记农药名称            农药类别        有效期至
       1    PD20083149     25%氰戊·辛硫磷乳油         杀虫剂           2023.12.11
       2    PD20082971     50%氰戊·辛硫磷乳油         杀虫剂           2023.12.09
       3    PD20040248     4.5%高效氯氰菊酯乳油        杀虫剂           2024.12.19
       4    PD20040349     4.5%高效氯氰菊酯乳油        杀虫剂           2024.05.13
       5    PD20040436     15%哒螨灵乳油              杀螨剂           2024.05.13
       6    PD20040288     10%氯氰菊酯乳油            杀虫剂           2024.07.19
       7    PD20040340     2.5%高效氯氰菊酯乳油        杀虫剂           2024.05.13
       8    PD85154-55     20%氰戊菊酯乳油            杀虫剂           2021.07.26
       9    PD20083147     15%阿维·毒死蜱乳油         杀虫剂           2023.12.10
    
    
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      10    PD20083626     10%醚菊酯悬浮剂            杀虫剂           2023.12.12
      11    PD20083031     20%啶虫脒可溶粉剂          杀虫剂           2023.12.10
      12    PD20093514     100克/升联苯菊酯乳油        杀虫剂           2024.03.23
      13    PD20096587     100克/升联苯菊酯乳油        杀虫剂           2024.08.25
      14    PD20092506     45%毒死蜱乳油              杀虫剂           2024.02.26
      15    PD20097090     5%唑螨酯悬浮剂             杀螨剂           2024.10.10
      16    PD20110025     1%甲氨基阿维菌素苯甲酸盐   杀虫剂           2021.01.04
                           微乳剂
      17    PD20110840     2.5%高效氯氟氰菊酯微乳剂    杀虫剂           2021.08.10
      18    PD20101555     34%哒螨·矿物油乳油         杀螨剂           2025.05.19
      19    PD85168        50%混灭威乳油              杀虫剂           2020.10.25
      20    PD20131986     4.5%高效氯氰菊酯微乳剂      杀虫剂           2023.10.10
      21    PD20111132     5%甲氨基阿维菌素苯甲酸盐   杀虫剂           2021.11.15
                           微乳剂
      22    PD20110938     10%高效氯氟氰菊酯水乳剂    杀虫剂           2021.09.07
      23    PD20120832     5%阿维菌素微乳剂           杀虫剂           2022.05.22
      24    PD84104-29     18%杀虫双水剂              杀虫剂           2022.06.21
      25    PD20096162     2%杀单·毒死蜱粉剂          杀虫剂           2024.06.24
      26    PD20096707     20%高氯·敌敌畏乳油         杀虫剂           2024.09.07
      27    PD86148-66     20%异丙威乳油              杀虫剂           2021.12.05
      28    PD20097550     25%单甲脒水剂              杀螨剂           2024.11.03
      29    PD20094557     25%噻嗪酮可湿性粉剂        杀虫剂           2024.04.09
      30    PD20096725     3.6%杀虫双颗粒剂            杀虫剂           2024.09.07
      31    PD20096460     40%毒死蜱乳油              杀虫剂           2024.08.14
      32    PD20098526     40%炔螨特乳油              杀螨剂           2024.12.24
      33    PD20096590     5%氟啶脲乳油               杀虫剂           2024.08.25
      34    PD85105-24     80%敌敌畏乳油              杀虫剂           2024.12.14
      35    PD20050070     90%杀虫单可溶粉剂          杀虫剂           2025.06.24
      36    PD91104-20     48%敌敌畏乳油              杀虫剂           2021.01.10
      37    PD20150385     21%噻虫嗪悬浮剂            杀虫剂           2025.03.18
      38    PD20150605     22%高氯氟·噻虫微囊悬浮-悬 杀虫剂           2025.04.15
                           浮剂
      39    PD20160482     32%联苯·噻虫嗪悬浮剂       杀虫剂           2021.03.18
      40    PD20180227     30%嘧·咪·噻虫嗪悬浮种衣剂 杀虫剂/杀菌剂    2023.01.14
      41    PD20172991     20%噻虫胺悬浮剂            杀虫剂           2022.12.19
      42    PD20180189     25%氯氟·噻虫胺微囊悬浮-悬 杀虫剂           2023.01.14
                           浮剂
      43    PD20180783     27%精·咪·噻虫胺悬浮种衣剂 杀虫剂/杀菌剂    2023.02.08
      44    PD20160223     30%醚菊酯水乳剂            杀虫剂           2021.02.24
      45    WP20170094    0.5%联苯菊酯悬浮剂          卫生杀虫剂       2022.08.21
      46    PD20150603     2.5%联苯菊酯微乳剂          杀虫剂           2025.04.15
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      47    WP20180075    2.5%联苯菊酯微乳剂          卫生杀虫剂       2023.04.17
      48    PD20150604     10%联苯菊酯水乳剂          杀虫剂           2025.04.15
      49    WP20160065    10%联苯菊酯水乳剂          卫生杀虫剂       2021.08.30
      50    PD20131384     350克/升吡虫啉悬浮剂        杀虫剂           2023.06.24
      51    PD20170132     10%阿维·甲虫肼悬浮剂       杀虫剂           2022.01.07
      52    PD20180477     20%甲维·甲虫肼悬浮剂       杀虫剂           2023.02.08
      53    PD20172469     5%阿维菌素微囊悬浮剂       杀虫剂           2022.10.17
      54    WP20170106    5%联苯菊酯微囊悬浮剂       卫生杀虫剂       2022.09.18
      55    PD20180471     10%阿维·甲虫肼微囊悬浮-悬 杀虫剂           2023.02.08
                           浮剂
      56    PD20180351     30%噻虫嗪悬浮剂            杀虫剂           2023.01.14
      57    PD20085640     18%咪鲜·杀螟丹悬浮剂       杀虫剂           2023.12.26
      58    PD20094967     12.5%烯唑醇可湿性粉剂       杀菌剂           2024.04.21
      59    PD20080001     25%咪鲜胺乳油              杀菌剂           2023.01.03
      60    PD20070522     50%咪鲜胺锰盐可湿性粉剂    杀菌剂           2022.11.28
      61    PD20070655     450克/升咪鲜胺水乳剂        杀菌剂           2022.12.17
      62    PD20098509     500克/升异菌脲悬浮剂        杀菌剂           2024.12.24
      63    PD20121115     12.5%氟环唑悬浮剂           杀菌剂           2022.07.20
      64    PD20101021     255克/升异菌脲悬浮剂        杀菌剂           2025.01.20
      65    PD20110082     50%烯酰吗啉可湿性粉剂      杀菌剂           2021.01.21
      66    PD20131003     30%烯酰·咪鲜胺悬浮剂       杀菌剂           2023.05.13
      67    PD20151760     50%二氰蒽醌悬浮剂          杀菌剂           2025.08.28
      68    PD20141477     50%氟环唑悬浮剂            杀菌剂           2024.06.09
      69    PD20151753     70%二氰蒽醌水分散粒剂      杀菌剂           2025.08.28
      70    PD20121896     430克/升戊唑醇悬浮剂        杀菌剂           2022.12.07
      71    PD20096704     250克/升丙环唑乳油          杀菌剂           2024.09.07
      72    PD20142231     80%嘧菌酯水分散粒剂        杀菌剂           2024.09.28
      73    PD20142633     80%烯酰吗啉水分散粒剂      杀菌剂           2024.12.15
      74    PD20160451     69%烯酰·锰锌可湿性粉剂     杀菌剂           2021.03.16
      75    PD20110051     59.7%咪锰·多菌灵可湿性粉剂 杀菌剂           2021.01.11
      76    PD20152300     25%咪鲜胺水乳剂            杀菌剂           2025.10.21
      77    PD20160347     50%咪鲜胺铜盐悬浮剂        杀菌剂           2021.02.25
      78    PD20161457     50%烯酰·嘧菌酯悬浮剂       杀菌剂           2021.10.14
      79    PD20160650     3%噻霉酮微乳剂             杀菌剂           2021.04.27
      80    PD20160584     40%咪铜·氟环唑悬浮剂       杀菌剂           2021.04.26
      81    PD20180393     20%氟环·多菌灵悬浮剂       杀菌剂           2023.01.14
      82    PD20171150     35%氟环·嘧菌酯悬浮剂       杀菌剂           2022.07.19
      83    PD20170067     15%噻唑膦颗粒剂            杀菌剂           2022.01.07
      84    PD20161584     20%噻唑膦水乳剂            杀菌剂           2021.12.16
      85    PD20180433     19%烯酰·吡唑酯水分散粒剂   杀菌剂           2023.02.08
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      86    PD20171505     250克/升粉唑醇悬浮剂        杀菌剂           2022.08.21
      87    PD20181272     80%烯酰·噻霉酮水分散粒剂   杀菌剂           2023.04.17
      88    PD20171323     50%粉唑醇可湿性粉剂        杀菌剂           2022.07.19
      89    PD20180105     41%咪铜·硫磺悬浮剂         杀菌剂           2023.01.14
      90    PD20060063     480克/升氟乐灵乳油          除草剂           2021.03.24
      91    PD20080701     30%草甘膦水剂              除草剂           2023.06.04
      92    PD20085856     41%草甘膦异丙胺盐水剂      除草剂           2023.12.29
      93    PD20081041     400克/升麦畏·草甘膦水剂     除草剂           2023.08.06
      94    PD20097830     12.5%烯禾啶乳油             除草剂           2024.11.20
      95    PD20085999     108克/升高效氟吡甲禾灵乳油  除草剂           2023.12.29
      96    PD20080700     720克/升异丙甲草胺乳油      除草剂           2023.06.04
      97    PD20096804     120克/升烯草酮乳油          除草剂           2024.09.15
      98    PD20083119     200克/升氯氟吡氧乙酸乳油    除草剂           2023.12.10
      99    PD20097040     40克/升烟嘧磺隆可分散油悬   除草剂           2024.10.10
                           浮剂
     100    PD20142480     38%2甲·溴苯腈可溶粉剂      除草剂           2024.11.19
     101    PD20120155     75%烟嘧·溴苯腈水分散粒剂   除草剂           2022.01.30
     102    PD20120272     78%溴腈·莠灭净可湿性粉剂   除草剂           2022.02.15
     103    PD20120617     75%甲嘧磺隆水分散粒剂      除草剂           2022.04.11
     104    PD20120167     80%溴苯腈可溶粉剂          除草剂           2022.01.30
     105    PD20121872     10%氰氟草酯乳油            除草剂           2022.11.28
     106    PD20111401     30%辛酰溴苯腈乳油          除草剂           2021.12.22
     107    PD20110190     400克/升2甲·溴苯腈乳油      除草剂           2021.02.18
     108    PD20100438     13%2甲4氯钠水剂            除草剂           2025.01.14
     109    PD20132549     18%草铵膦水剂              除草剂           2023.12.16
     110    PD20120133     70%2,4-滴二甲胺盐水剂       除草剂           2022.01.29
     111    PD20120140     72%2,4-滴丁酯乳油           除草剂           2022.01.29
     112    PD20151492     72%2,4-滴丁酯乳油         除草剂           2025.07.31
     113    PD20111057     65%草甘膦铵盐可溶粉剂      除草剂           2021.10.10
     114    PD20160775     50%吡氟酰草胺可湿性粉剂    除草剂           2021.06.20
     115    PD20140452     15%炔草酯可湿性粉剂        除草剂           2024.02.25
     116    PD20132624     60%甲磺隆水分散粒剂        除草剂           2023.12.20
     117    PD20120891     80%草甘膦铵盐可溶粉剂      除草剂           2022.05.24
     118    PD20121886     240克/升烯草酮乳油          除草剂           2022.11.28
     119    PD20132261     85%2,4-滴钠盐可溶粉剂       除草剂           2023.11.05
     120    PD20132293     720克/升2,4-滴二甲胺盐水剂   除草剂           2023.11.08
     121    PD20140231     10%乙羧氟草醚微乳剂        除草剂           2024.01.29
     122    PD20141597     15%氰氟草酯水乳剂          除草剂           2024.06.23
     123    PD20142498     20%烟嘧磺隆可分散油悬浮剂  除草剂           2024.11.21
     124    PD20141843     55%吡酰·异丙隆悬浮剂       除草剂           2024.07.24
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     125    PD20141519     10%氰氟草酯水乳剂          除草剂           2024.06.16
     126    PD20142115     85%2甲4氯钠可溶粉剂        除草剂           2024.09.02
     127    PD20171098     30%烯草酮乳油              除草剂           2022.05.31
     128    PD20160196     12%氰氟·精噁唑水乳剂       除草剂           2021.02.24
     129    PD20180568     20%氰氟草酯可分散油悬浮剂  除草剂           2023.02.08
     130    PD20172879     33%滴酸·草甘膦水剂         除草剂           2022.11.20
     131    PD20172825     90%滴酸·草甘膦可溶粉剂     除草剂           2022.11.20
     132    PD20180341     900克/升2,4-滴异辛酯乳油     除草剂           2023.01.14
     133    PD20181331     10%草铵膦水剂              除草剂           2023.04.17
     134    PD20181270     25克/升五氟磺草胺可分散油   除草剂           2023.04.17
                           悬浮剂
     135    PD20182296     60克/升五氟·氰氟草可分散油  除草剂           2023.06.27
                           悬浮剂
     136    PD20095190     50%噻苯隆可湿性粉剂        植物生长调节剂   2024.04.24
     137    PD20100123     125克/升氟节胺乳油          植物生长调节剂   2025.01.05
     138    PD20097141     40%乙烯利水剂              植物生长调节剂   2024.10.16
     139    PD20141014     540克/升噻苯·敌草隆悬浮剂   植物生长调节剂   2024.04.21
     140    PD20160027     80%噻苯隆可湿性粉剂        植物生长调节剂   2021.01.26
     141    PD20172924     12%氟节胺水乳剂            植物生长调节剂   2022.11.20
     142    PD20172433     25%氟节胺悬浮剂            植物生长调节剂   2022.10.17
     143    PD20173228     25%抗倒酯微乳剂            植物生长调节剂   2022.12.19
     144    PD20190045     8%叶菌唑悬浮剂             杀菌剂           2024.01.29
     145    PD20183742     10%联苯·虱螨脲乳油         杀虫剂           2023.08.20
     146    PD20184254     12%阿维·噻虫嗪微囊悬浮-悬 杀虫剂           2023.09.25
                           浮剂
     147    PD20183779     17%唑醚·氟环唑悬浮剂       杀菌剂           2023.08.20
     148    PD20184255     20%氯氟·噻虫胺微囊悬浮-悬 杀虫剂           2023.09.25
                           浮剂
     149    PD20190048     30%辛酰碘苯腈水乳剂        除草剂           2024.01.29
     150    PD20184259     35%2甲·草甘膦水剂          除草剂           2023.09.25
     151    PD20183794     36%草铵·草甘膦水剂         除草剂           2023.08.20
     152    PD20184285     36%噻虫·毒死蜱微囊悬浮-悬 杀虫剂           2023.09.25
                           浮剂
     153    PD20183760     37%联苯·噻虫胺悬浮剂       杀虫剂           2023.08.20
     154    PD20184256     38%咪锰·多菌灵悬浮剂       杀菌剂           2023.09.25
     155    PD20184268     40%吡蚜·呋虫胺水分散粒剂   杀虫剂           2023.09.25
     156    PD20190047     50%叶菌唑水分散粒剂        杀菌剂           2024.01.29
     157    PD20184294     51%烯酰·异菌脲悬浮剂       杀菌剂           2023.09.25
     158    PD86156-11     4%异丙威粉剂               杀虫剂           2021.12.05
     159    PD20091108     95%氟节胺原药              植物生长调节剂   2024.01.21
     160    PD20085804     91%乙烯利原药              植物生长调节剂   2023.12.29
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     161    PD20091558     96%异菌脲原药              杀菌剂           2024.02.03
     162    WP20170030    96%氟丙菊酯原药            卫生杀虫剂       2022.04.10
     163    PD20070548     98%咪鲜胺原药              杀菌剂           2022.12.03
     164    PD20081660     96%醚菊酯原药              杀虫剂           2023.11.14
     165    PD20190046     95%叶菌唑原药              杀菌剂           2024.01.29
     166    PD84117-5      95%多菌灵原药              杀菌剂           2024.12.14
     167    PD20151481     92%2甲4氯异辛酯原药        除草剂           2025.08.28
     168    PD20151562     98%甲氧虫酰肼原药          杀虫剂           2025.08.03
     169    PD20084929     96%唑螨酯原药              杀螨剂           2023.12.22
     170    PD85167        85%混灭威原药              杀虫剂           2020.10.25
     171    PD20190049     95%辛酰碘苯腈原药          除草剂           2024.01.29
     172    PD20040309     95%杀虫单原药              杀虫剂           2024.12.19
     173    PD20184257     95%硝磺草酮原药            除草剂           2023.09.25
     174    PD20093756     97%溴苯腈原药              除草剂           2024.03.25
     175    PD20093915     97%噻苯隆原药              植物生长调节剂   2024.03.26
     176    PD20102077     95%烯草酮原药              除草剂           2020.11.03
     177    PD20092700     95%烟嘧磺隆原药            除草剂           2024.03.03
     178    PD20093629     98%萎锈灵原药              杀菌剂           2024.03.25
     179    PD20081504     95%毒死蜱原药              杀虫剂           2023.11.06
     180    PD20080699     95%辛酰溴苯腈原药          除草剂           2023.06.04
     181    PD20070446     98%咪鲜胺锰盐原药          杀菌剂           2022.11.20
     182    PD20101186     98%2,4-滴原药               除草剂           2025.01.28
     183    PD20080697     96%异丙甲草胺原药          除草剂           2023.06.04
     184    PD20080634     95%草甘膦原药              除草剂           2023.05.13
     185    PD20151833     95%2甲4氯原药              除草剂           2025.08.28
     186    PD20110756     97.4%氰氟草酯原药           除草剂           2021.07.25
     187    PD20120175     95%二氰蒽醌原药            杀菌剂           2022.01.30
     188    PD20181192     98%五氟磺草胺原药          除草剂           2023.03.15
     189    PD20121085     98%吡氟酰草胺原药          除草剂           2022.07.19
     190    PD20181533     95%灭菌唑原药              杀菌剂           2023.04.17
     191    PD20110398     98%烯酰吗啉原药            杀菌剂           2021.04.12
     192    PD20173352     96%氟啶虫酰胺原药          杀虫剂           2022.12.19
     193    PD20121778     96%2,4-滴异辛酯原药         除草剂           2022.11.16
     194    PD20130280     95%草铵膦原药              除草剂           2023.02.21
     195    PD20132601     96%2,4-滴丁酯原药           除草剂           2023.12.17
     196    PD20173340     95%噻虫胺原药              杀虫剂           2022.12.19
     197    PD20141389     96%烯酰吗啉原药            杀菌剂           2024.06.05
     198    PD20141001     98%噻虫嗪原药              杀虫剂           2024.04.21
     199    PD20121079     95%高效氯氟氰菊酯原药      杀虫剂           2022.07.19
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     200    PD20142643     96%氟乐灵原药              除草剂           2024.12.15
     201    PD20152104     95%噻霉酮原药              杀菌剂           2025.09.22
     202    PD20161066     98%吡唑醚菌酯原药          杀菌剂           2021.08.30
     203    PD20150637     95%硫双威原药              杀虫剂           2025.04.16
     204    PD20141440     95%嘧菌酯原药              杀菌剂           2024.06.09
     205    PD20141448     98%麦草畏原药              除草剂           2024.06.09
     206    PD20160861     88%2甲4氯钠原药            除草剂           2021.07.26
     207    PD20161612     98%氟啶胺原药              杀虫剂           2021.12.16
     208    PD20160433     95%粉唑醇原药              杀菌剂           2021.03.16
     209    PD20121071     97%氟环唑原药              杀菌剂           2022.07.12
     210    PD20160684     97%抗倒酯原药              植物生长调节剂   2021.05.20
     211    PD20161393     92%精甲霜灵原药            杀菌剂           2021.10.14
     212    PD20160346     98%咪鲜胺铜盐原药          杀菌剂           2021.02.25
     213    PD20140449     96%除草定原药              除草剂           2019.02.25
     214    PD20140222     50%草铵膦母药              除草剂           2024.01.29
     215    PD20097524     25%杀虫双母药              杀虫剂           2024.11.03
     216    PD20120328     37%烯草酮母药              除草剂           2022.02.17
    
    
    本次重组,公司拟将29项境外农药登记证的权利人变更为科利农。截至本报告书出具日,上述境外农药登记证的具体情况如下:
    
     序号         国别                     登记农药名称               登记证编号
      1    Canada            GlufosinateTC                           33487
           加拿大             草铵膦TC
      2    哈Ka萨za克kh斯sta坦n440000gg//LLB溴ro苯m二oB甲enEzeCneTwoArmorEC        No.IV-1307
      3    Kazakhstan         540g/LDiuronThifenuronSC                No.VIII-056
           哈萨克斯坦         540g/L 敌草隆·噻苯隆SC
      4    K哈a萨za克kh斯sta坦n995500gg//LL22,,44--DD异Iso辛oc酯tylEECsterEC              No.IV-1424
      5    Kazakhstan         860g/L2,4-DdimethylaminesaltSL          No.IV-1423
           哈萨克斯坦         860g/L2,4-D二甲胺盐SL
      6    U乌k克ra兰ine      5599..77%%m咪im锰an·多C菌arb灵enWdaPzimWP              04692
      7    乌Uk克ra兰ine      4400%%B溴ro苯m二ob甲enzSePnetwoarmorSP           04379
      8    Tanzania           720g/L2,4-DimethylamineSaltSL            34175
           坦桑尼亚           720g/L2,4-滴二甲胺盐SL
      9    坦Tan桑za尼ni亚a   5599..77%%M咪i锰ma·多n·菌C灵arbWenPdazimWP             34177
      10   T坦an桑za尼ni亚a   443300gg//LLT戊eb唑uc醇onSazColeSC                   34176
      11   坦Ta桑nza尼ni亚a   110000gg//LLL高am效b氯da氟-C氰yh菊alo酯thrEinWEW34178
      12   坦Tan桑za尼ni亚a   22..55gg//LLB联if苯en菊thr酯inEEWW                   03080
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      13   T坦a桑nza尼ni亚a   110000gg//LLB联if苯en菊thr酯inEECC                   03079
      14   Tanzania           30%ProchlorazEnylmorpholineSC           03071
           坦桑尼亚           30%咪鲜胺·烯酰吗啉SC
      15   Tanzania           22%CyhalothrinThiamethoxamZC           03075
           坦桑尼亚           22%高效氯氟氰菊酯·噻虫嗪ZC
      16   T坦a桑nza尼ni亚a   221100gg//LLT噻hia虫m嗪ethSoCxamSC     03076
      17   Tanzania           400g/LGlyphosateDicambaSL              03078
           坦桑尼亚           400g/L草甘膦·麦草畏SL
      18   坦Tan桑za尼ni亚a   8800%%烯Di酰me吗th啉ylm·噻or霉ph酮oliWneDTGhiamycinWDG     03625
      19   坦Tan桑za尼ni亚a   33%%噻Th霉ia酮myMcinEME             03624
      20   Kenya             10%CyhalothrinEW                      1593
           肯尼亚             10% 功夫菊酯EW
      21   肯Ke尼ny亚a       443300gg//LLT戊eb唑uc醇onSazColeSC                   1955
      22   C加a拿na大da      115500gg//LLG草lu铵fo膦sinaStLeSL                     申请中
      23   Kenya             860g/L2,4-DSL                         申请中
           肯尼亚             860g/L2,4-D 二甲胺盐 SL
      24   K肯e尼ny亚a       3300%%咪Pr鲜oc胺hlo+r烯az酰+吗En啉ylmSoCrpholineSC申请中
      25   Thailand           3%BenziothiazolinoneME                 申请中
           泰国               3%噻霉酮ME
      26   Thailand           80%Enylmorpholine+ThiamycinWG         申请中
           泰国               80%烯酰吗啉+噻霉酮WG
      27   泰Th国ailand       3377%%联Bi苯fen菊th酯rin+噻+T虫hi胺amSeCthoxamSC    申请中
      28   泰Th国ailand       2200%%甲Ca维rb盐ary+l甲+氧M虫eth酰ox肼yfeSnCozideSC申请中
      29   Thailand           40%Prochlorazole+EpoxiconazoleSC        申请中
           泰国               40%咪鲜胺+氟环唑SC
    
    
    3、主要资产涉及抵押、质押等权利限制的情况
    
    截至2020年5月31日,科利农重组完成后模拟主要资产不存在抵押、质押等权利限制的情况。
    
    4、对外担保的情况
    
    截至2020年5月31日,科利农不存在对外担保的情况。
    
    5、主要负债情况
    
    截至2020年5月31日,科利农重组完成后经审计的模拟财务报表主要负债状况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                项目                       金额                       占比
     应付票据                                    14,464.37                       34.04
     应付账款                                    18,179.43                       42.79
     合同负债                                     4,118.48                       9.69
     应付职工薪酬                                 1,953.68                       4.60
     应交税费                                       101.64                        0.24
     其他应付款                                   3,091.91                       7.28
     流动负债合计                                41,909.52                       98.64
     递延所得税负债                                 576.97                        1.36
     非流动负债合计                                 576.97                        1.36
     负债合计                                    42,486.49                      100.00
    
    
    截至2020年5月31日,科利农的模拟负债主要为流动负债,占负债总额的比重为98.64%,主要包括应付票据、应付账款、应付职工薪酬及其他应付款。
    
    6、或有负债情况
    
    截至2020年5月31日,科利农不存在或有负债的情况。
    
    7、是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况
    
    截至2020年5月31日,科利农不存在涉及重大诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议的情况,不存在妨碍权属转移的其他情况。
    
    (六)最近三年主营业务发展情况
    
    截至2020年5月31日,科利农未实际开展业务。
    
    根据科利农《股权购买协议》约定,重组完成后,科利农主要从事原药业务和制剂生产业务。科利农的主要产品涵盖农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂等品种,致力于为终端用户提供一揽子解决方案,主要产品均是高效、低毒、微毒、低残留环境友好型产品。
    
    (七)是否因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,是否受到行政处罚或者刑事处罚的情况
    
    截至本报告书出具日,科利农不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情况。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (八)交易标的为股权的相关说明
    
    1、交易标的是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
    
    截至本报告书出具日,科利农不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
    
    2、是否已取得交易标的其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件情况
    
    截至本报告书出具日,辉丰股份持有科利农100%股权,为科利农的唯一股东,辉丰股份转让所持科利农51%股权,无需取得其他股东的同意,股权转让亦不存在前置条件。
    
    (九)最近三年股权转让、增资、改制和资产评估情况
    
    1、最近三年股权转让、增资和改制情况
    
    科利农最近三年不存在股权转让、增资和改制的情况。
    
    2、最近三年的资产评估情况
    
    科利农最近三年不存在资产评估的情况。
    
    (十)涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项
    
    科利农在承接本次交易中原药业务和制剂生产业务后,存在向有关政府部门申请取得新的政府授权或受让辉丰股份原有政府授权的报批事项,包括但不限于,农药生产许可证和农药登记证(农药生产许可证和农药登记证的范围应当包含标的业务中的所有产品)、排污许可证、安全生产许可证、危险化学品登记证、海关报关登记表、进出口检验检疫报告、农药经营许可证、监控化学品生产特别许可、非药品类易制毒化学品备案证等。
    
    主要报批事项的具体情况如下:序号 报批事项 取得方式 办理进程 预计取得时间
    
       1    农药生产许可证             申请取得     尚未办理     2020年12月31日前
       2    农药登记证                 变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
       3    排污许可证                 变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
       4    安全生产许可证             变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       5    危险化学品登记证           变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
       6    海关报关登记表             变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
       7    进出口检验检疫报告         变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
       8    农药经营许可证             申请取得     尚未办理     2020年12月31日前
       9    监控化学品生产特别许可     变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
      10    非药品类易制毒化学品备案   变更取得     尚未办理     2020年12月31日前
            证
    
    
    本次交易涉及上述报批事项,目前在准备过程中,待公司股东大会审议批准本次交易后,公司向相关主管机关申请办理。
    
    根据科利农《股权购买协议》约定,公司应当促使科利农适当取得并有效维持为合法开展标的业务所需的所有必要的政府授权。
    
    除上述事项外,本次交易不存在其他涉及立项、环保、行业准入、用地规划、建设许可等有关报批事项。
    
    (十一)涉及许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的情况
    
    1、科利农许可他人使用自己所有资产的情况
    
    截至本报告书出具日,科利农不存在许可他人使用资产的情形。
    
    2、科利农作为被许可方使用他人资产的情况
    
    截至本报告书出具日,科利农不存在作为被许可方使用他人资产的情形。
    
    (十二)涉及债权债务转移的情况
    
    根据科利农《股权购买协议》约定,本次交易中科利农重组环节涉及债权由辉丰股份转让予科利农。由辉丰股份就本次交易中债权转让事宜通知相关债务人。
    
    本次交易中科利农重组环节涉及债务由辉丰股份转让予科利农。由辉丰股份就本次交易中债务转让事宜通知所有债权人并取得债权人的同意。
    
    (十三)生产恢复情况
    
    根据科利农《股权购买协议》、公司收到的《盐城市人民政府办公室关于江苏辉丰生物农业股份有限公司部分产品复产事项的批复》及其他政府授权,交易中约定的需要取得政府授权的生产线情况如下:
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
        所需生产线        生产情况          取得政府授权情况       恢复生产尚需取得手续
     咪鲜胺            生产中         已取得复产批复              -
     咪鲜胺锰盐        生产中         已取得复产批复              -
     咪鲜胺铜盐        生产中         已取得复产批复              -
     二氰蒽醌          生产中         已取得复产批复              -
     二氰蒽醌          生产中         已取得复产批复              -
     烯酰吗啉          生产中         已取得复产批复              -
     甲羧除草醚        生产中         已取得复产批复              -
     抗倒酯            生产中         已取得复产批复              -
     氟环唑            尚未生产       未取得全部试生产行政许可    环保及安全生产行政许
                                                                   可审批手续
     粉唑醇            尚未生产       未取得全部试生产行政许可    环保及安全生产行政许
                                                                   可审批手续
     草铵膦            尚未生产       未取得全部试生产行政许可    环保及安全生产行政许
                                                                   可审批手续
    
    
    2甲4氯异辛酯、辛酰溴苯腈、氟丙菊酯及甲基膦酸二苯酯等生产线已完成试生产手续,正在试生产中;24D异辛酯等生产线,尚需取得环评批复、安全生产行政许可;高效氯氟氰菊酯生产线需要取得复产批复;氯苯环戊酮生产线需要取得环保及安全生产试生产手续。公司正积极办理相关政府授权手续,预计不会对本次交易产生重大障碍。
    
    二、上海迪拜
    
    (一)基本情况名称 上海迪拜植保有限公司
    
     企业性质           有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
     公司住所           上海市嘉定区新培路51号2幢2层217、218室
     法定代表人         裴彬彬
     注册资本           1,000万元
     成立日期           2001年9月17日
     统一社会信用代码   91310114703454316Y
                        化工产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易
     经营范围           制毒化学品)、化肥、农药(除危险化学品)的销售,从事货物及技术的进出
                        口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
    
    (二)历史沿革
    
    1、2001年9月,上海迪拜之前身迪拜农药设立
    
    2001 年 7 月 31 日,上海市工商行政管理局核发“沪名称预核[内]No:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)01200107310002”《公司名称预先核准通知书》,同意盐城市第二农业生产资料总公司、杨翠红、王承宏出资50万元设立的公司名称为“上海迪拜农药有限公司”。
    
    2001年9月10日,上海汇信会计师事务所有限公司出具“汇会验字(2001)第9-002号”《验资报告》,经审验:“截至2001年9月10日止,迪拜农药已收到盐城市第二农业生产资料总公司、杨翠红、王承宏缴纳的注册资本合计人民币 50万元。”
    
    2001年9月17日,经上海市工商行政管理局徐汇分局核准,迪拜农药取得注册号为3101041022128的《企业法人营业执照》。
    
    迪拜农药设立时股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   盐城市第二农业生产资料总公司                26.00                52.00
       2   杨翠红                                      16.00                32.00
       3   王承宏                                       8.00                16.00
                    合计                               50.00               100.00
    
    
    2、2004年12月,迪拜农药第一次股权转让及第一次增资
    
    2004年11月3日,王承宏与杨翠红签署《股东出资转让协议书》,约定王承宏将在迪拜农药的5万元出资转让给杨翠红。同日,迪拜农药召开股东会,一致同意本次股权转让。
    
    2004年11月22日,迪拜农药召开股东会,一致同意吸收新股东,同时注册资本由50万元增加至139万元,变更后盐城市第二农业生产资料总公司出资26万元,杨翠红出资34万元,仲汉斌出资20万元,陈良飞、仲庆根、智恒兰各出资10万元,智恒龙、王成东、张金林各出资 5万元,梁远亮、黄智成、王承宏、仲汉军各出资3万元,胥旭东出资2万元。
    
    2004年12月1日,上海中洲会计师事务所有限公司出具“中洲会验字(2004)第2036号”《验资报告》,经审验:“截至2004年11月30日止,迪拜农药已收到杨翠红、仲汉斌、陈良飞、仲庆根、智恒兰、智恒龙、王成东、张金林、梁远亮、黄智成、仲汉军、胥旭东缴纳的新增注册资本合计人民币89万元。”
    
    2004年12月15日,经上海市工商行政管理局核准,迪拜农药取得注册号为3101042010764的《企业法人营业执照》。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    本次股权转让及增资后迪拜农药的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   杨翠红                                      34.00               24.460
       2   盐城市第二农业生产资料总公司                26.00               18.705
       3   仲汉斌                                      20.00               14.388
       4   陈良飞                                      10.00                7.194
       5   仲庆根                                      10.00                7.194
       6   智恒兰                                      10.00                7.194
       7   智恒龙                                       5.00                3.597
       8   王成东                                       5.00                3.597
       9   张金林                                       5.00                3.597
      10   梁远亮                                       3.00                2.158
      11   黄智成                                       3.00                2.158
      12   王承宏                                       3.00                2.158
      13   仲汉军                                       3.00                2.158
      14   胥旭东                                       2.00                1.439
                    合计                              139.00               100.00
    
    
    3、2008年7月,迪拜农药第一次减资及第二次股权转让
    
    2007年6月3日,迪拜农药召开股东会,一致同意迪拜农药注册资本由139万元减至113万元,同意盐城市第二农业生产资料总公司在迪拜农药所持有的 26万元以货币资金退出。
    
    2008年1月,上海佳安会计师事务所出具“佳安会验[2008]第763号”《验资报告》,经审验:“截至2008年1月2日止,迪拜农药已减少盐城市第二农业生产资料总公司出资额人民币26万元。”
    
    2008年4月28日,辉丰农化分别与杨翠红等13名自然人股东签署了《股份转让协议》,杨翠红等13名自然人股东分别将其持有的迪拜农药股权转让给辉丰农化。同日,迪拜农药召开股东会,一致同意上述股权转让事宜。
    
    2008年7月29日,经上海市工商行政管理局嘉定分局核准,上海迪拜取得注册号为310104000198895的《企业法人营业执照》。
    
    本次股权转让后上海迪拜的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1    辉丰农化                                      113.00                100.00
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                     合计                                 113.00                100.00
    
    
    注:2008年7月29日,迪拜农药将公司名称变更为上海迪拜。
    
    4、2012年3月,上海迪拜第二次增资
    
    2012年2月1日,辉丰农化作出《上海迪拜植保有限公司股东决定》,决定上海迪拜注册资本由113万元增加至500万元,辉丰农化增资387万元。
    
    2012年2月22日,上海佳安会计师事务所出具“佳安会验[2012]第632号”《验资报告》,经审验:“截至2012年2月21日止,上海迪拜已收到辉丰农化缴纳的新增注册资本人民币合计人民币387万元,股东以货币出资387万元。”
    
    2012年3月27日,经上海市工商行政管理局嘉定分局核准,上海迪拜取得注册号为310104000198895的《企业法人营业执照》。
    
    本次增资后上海迪拜的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰农化                                   500.00               100.00
                    合计                              500.00               100.00
    
    
    5、2013年4月,上海迪拜第三次增资
    
    2013年4月8日,辉丰农化作出《上海迪拜植保有限公司股东决定》,决定上海迪拜注册资本由500万元增加至1,000万元,辉丰农化增资500万元。
    
    2013年4月15日,上海佳安会计师事务所出具“佳安会验[2013]第1567号”《验资报告》,经审验:“截至2013年4月15日止,上海迪拜已收到辉丰农化缴纳的新增注册资本人民币合计人民币500万元,辉丰农化以货币出资500万元。”
    
    2013年4月22日,经上海市工商行政管理局嘉定分局核准,上海迪拜取得注册号为310104000198895的《企业法人营业执照》。
    
    本次增资后上海迪拜的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰农化                                 1,000.00              100.00
                    合计                             1,000.00              100.00
    
    
    注:2018年7月5日,上海迪拜股东辉丰农化将公司名称变更为辉丰股份。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (三)产权及控制关系
    
    1、股权结构及控制关系
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰股份                                 1,000.00              100.00
                    合计                             1,000.00              100.00
    
    
    2、控股股东及实际控制人
    
    截至本报告书出具日,辉丰股份持有上海迪拜100%的股权,系上海迪拜的控股股东;仲汉根先生为上海迪拜的实际控制人。
    
    3、公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议
    
    上海迪拜的公司章程中不存在对本次交易可能产生影响的内容,也不存在可能对本次交易产生影响的投资协议。
    
    4、原高级管理人员的安排
    
    本次交易完成后,上海迪拜原高级管理人员不存在特别安排事宜,未来视业务发展需要再依据相关法律法规以及公司章程进行相应调整。
    
    5、是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。
    
    (四)最近两年及一期主要财务指标
    
    上海迪拜最近两年及一期经审计的主要财务数据及财务指标如下:
    
    1、资产负债表摘要
    
    单位:万元
    
            项目              2020-05-31           2019-12-31           2018-12-31
     流动资产                        4,875.47            12,784.71            14,817.80
     非流动资产                        99.73               159.64               266.97
     资产合计                        4,975.20            12,944.35            15,084.77
     流动负债                        3,120.55            11,576.24            12,491.45
     非流动负债                         0.00                 0.00                 0.00
     负债合计                        3,120.55            11,576.24            12,491.45
     所有者权益                      1,854.65             1,368.11             2,593.32
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    2、利润表摘要
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     营业收入                       15,276.43            27,994.44            39,263.25
     营业利润                         657.75               154.19             1,258.09
     利润总额                         657.75               167.28             1,118.63
     净利润                           486.54               107.75               808.06
    
    
    3、现金流量表摘要
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     经营活动产生的现金                -37.89             1,228.08               209.82
     流量净额
     投资活动产生的现金                12.26                -1.52               -18.87
     流量净额
     筹资活动产生的现金                    -                    -                    -
     流量净额
     现金及现金等价物净                -25.63              -105.97               190.95
     增加额
    
    
    4、非经常性损益
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     非流动资产处置损益                 -4.83                    -                -1.86
     计入当期损益的政府                    -                 0.74                 0.64
     补助
     除上述各项之外的其                    -                13.09              -137.60
     他营业外收入和支出
     非经常性损益总额                   -4.83                13.83              -138.82
     所得税影响额                       -1.21                 3.71               -34.71
     非经常性损益净额                   -3.62                10.12              -104.12
     归属于公司普通股股                 -3.62                10.12              -104.12
     东的非经常性损益
    
    
    5、扣除非经常性损益后净利润的稳定性
    
    报告期内,上海迪拜非经常性损益与净利润关系如下:
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     归属于母公司股东的               486.54               107.75               808.06
     净利润
     归属于母公司股东的                 -3.62                10.12              -104.12
     非经常性损益
     扣除非经常性损益后               490.16                97.63               912.18
     归属于母公司股东的
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     净利润
     非经常性损益占归属
     于母公司股东净利润               -0.74%               9.39%              -12.88%
     的比例
    
    
    6、其他主要财务指标
    
    报告期内,上海迪拜其他主要财务指标如下:
    
              项目              2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     流动比率(倍)                       1.56                1.10                1.19
     速动比率(倍)                       0.38                0.06                0.03
     资产负债率                         62.72%             89.43%             82.81%
              项目             2020年1-5月           2019年             2018年
     应收账款周转率(次)                20.34               94.24              170.42
     存货周转率(次)                    70.90               43.90               50.34
     营业毛利率                         14.22%             20.83%             19.27%
    
    
    注:
    
    1、资产负债率=期末总负债/期末总资产*100%;
    
    2、流动比率=期末流动资产/期末流动负债;
    
    3、速动比率=(期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产)/期末流动负债;
    
    4、应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2];
    
    5、存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2];
    
    6、营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%。
    
    7、重组完成后模拟合并资产负债表摘要
    
    单位:万元
    
            项目              2020-05-31           2019-12-31           2018-12-31
     流动资产                       10,105.28            16,119.11            19,100.08
     非流动资产                        43.63                75.14               162.47
     资产合计                       10,148.92            16,194.25            19,262.55
     流动负债                        7,204.57            14,016.91            16,267.48
     非流动负债                            -                    -                    -
     负债合计                        7,204.57            14,016.91            16,267.48
     所有者权益                      2,944.35             2,177.34             2,995.07
    
    
    8、重组完成后模拟合并利润表摘要
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     营业收入                       20,085.07            35,622.45            53,571.30
     营业利润                        2,857.50             3,010.11             7,091.63
     利润总额                        2,857.50             3,023.26             6,952.20
     净利润                          2,130.31             2,268.54             5,184.34
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    9、重组完成后模拟其他主要财务指标
    
    报告期内,上海迪拜合并报表口径的其他主要财务指标如下:
    
              项目              2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     流动比率(倍)                       1.40                1.15                1.17
     速动比率(倍)                       1.34                0.49                0.51
     资产负债率                         70.99%             86.55%             84.45%
              项目             2020年1-5月           2019年             2018年
     应收账款周转率(次)                 5.04               11.25               15.95
     存货周转率(次)                   108.48               43.92               50.02
     营业毛利率                         25.05%             26.80%             29.10%
    
    
    注:
    
    1、资产负债率=期末总负债/期末总资产*100%;
    
    2、流动比率=期末流动资产/期末流动负债;
    
    3、速动比率=(期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产)/期末流动负债;
    
    4、应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2];
    
    5、存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2];
    
    6、营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%。
    
    (五)主要资产及权属状况、对外担保情况及主要负债情况
    
    截至2020年5月31日,上海迪拜重组完成后经审计的模拟财务报表主要资产状况如下表所示:
    
    单位:万元
    
                项目                   金额(万元)                占比(%)
     货币资金                                     3,792.11                       37.36
     应收账款                                     5,138.40                       50.63
     应收款项融资                                    15.00                        0.15
     预付款项                                       351.53                        3.46
     其他应收款                                     717.73                        7.07
     存货                                            85.76                        0.84
     其他流动资产                                     4.75                        0.05
     流动资产合计                                10,105.28                       99.57
     固定资产                                        35.21                        0.35
     递延所得税资产                                   8.43                        0.08
     非流动资产合计                                  43.63                        0.43
     资产总计                                    10,148.92                      100.00
    
    
    截至2020年5月31日,上海迪拜重组后的模拟资产结构中,流动资产占总资产比重为 99.57%,主要为货币资金和应收账款。非流动资产占总资产的比重为0.43%。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    1、主要资产及权属状况
    
    (1)租赁房产
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜重组完成后正在承租1处房屋,具体情况如下:
    
    上海迪拜与上海焦点签署《房屋租赁合同》(合同编号:202002),上海焦点同意将其位于上海市嘉定区新培路51号2幢2层、3幢2层205室、3幢2层206室面积为887.74平方米的办公用房屋及2幢B1层东南角仓储1面积为71.20平方米的仓储用房屋租赁予上海迪拜使用,租赁期限为2020年1月1日至2020年12月31日。
    
    (2)主要设备
    
    根据天健会计师出具的《审计报告》(天健审〔2020〕9673号),截至2020年5月31日,上海迪拜重组完成后的各类设备基本情况如下:
    
    单位:万元
    
          项目             原值          累计折旧        账面价值         成新率
     运输工具                  40.75            17.89            22.86          56.09%
     电子及其他设备            31.22            18.88            12.35          39.54%
    
    
    (3)商标
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜拥有注册商标共计5项,具体情况如下:序号 商标 注册号 类别 取得方式 有效期限 所有权人
    
       1                     28401392   5      原始取得     2018.12.07-2028.  上海迪拜
                                                           12.06
       2                     13160593   5      原始取得     2015.01.07-2025.  上海迪拜
                                                           01.06
       3                     4204869    5      原始取得     2017.07.28-2027.  上海迪拜
                                                           07.27
       4                     6146613    5      原始取得     2020.02.21-2030.  上海迪拜
                                                           02.20
       5                     3771040    1      原始取得     2015.08.28-2025.  上海迪拜
                                                           08.27
    
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜正在申请的商标共计2项,具体情况如下:
    
        序号             商标                  注册号          类别          申请人
         1                                    21414292          1          上海迪拜
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
         2                                    10000165          38          上海迪拜
    
    
    (4)软件使用权
    
    根据天健会计师出具的《审计报告》(天健审〔2020〕9673号),截至2020年5月31日,上海迪拜重组完成后的软件使用权基本情况如下:
    
    单位:万元
    
           项目               原值               累计摊销             账面价值
           软件                       11.71                 11.71                    -
    
    
    2、与业务相关的特许经营权情况
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜持有上海市嘉定区农业委员会核发的编号为“农药经许(沪)31011420006”的《农药经营许可证》,经营范围为“农药”,有效期为2018年9月4日至2023年9月3日。
    
    3、主要资产涉及抵押、质押等权利限制的情况
    
    截至2020年5月31日,上海迪拜重组完成后模拟主要资产不存在抵押、质押等权利限制的情况。
    
    4、对外担保的情况
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜不存在对外担保的情况。
    
    5、主要负债情况
    
    截至2020年5月31日,上海迪拜重组完成后经审计的模拟财务报表主要负债状况如下表所示:
    
                项目                   金额(万元)                占比(%)
     应付账款                                     5,084.68                       70.58
     合同负债                                     1,599.25                       22.20
     应付职工薪酬                                   426.89                        5.93
     应交税费                                         1.57                        0.02
     其他应付款                                      92.18                        1.28
     流动负债合计                                 7,204.57                      100.00
     非流动负债合计                                      -                          -
     负债合计                                     7,204.57                      100.00
    
    
    截至2020年5月31日,上海迪拜的模拟负债均为流动负债,主要包括应付账江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)款和预收款项。
    
    6、或有负债情况
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜不存在或有负债的情况。
    
    7、是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况
    
    截至2020年5月31日,上海迪拜不存在涉及重大诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议的情况,不存在妨碍权属转移的其他情况。
    
    (六)最近三年主营业务发展情况
    
    上海迪拜最近三年主要从事制剂产品的销售业务。
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》约定,公司拟将旗下制剂产品的销售业务以上海迪拜为平台进行重组。重组完成后,上海迪拜仍然主要从事制剂产品的销售业务。
    
    (七)是否因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,是否受到行政处罚或者刑事处罚的情况
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情况。
    
    (八)交易标的为股权的相关说明
    
    1、交易标的是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
    
    2、是否已取得交易标的其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件情况
    
    截至本报告书出具日,辉丰股份持有上海迪拜100%股权,为上海迪拜的唯一股东,辉丰股份转让所持上海迪拜51%股权,无需取得其他股东的同意,股权转让亦不存在前置条件。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (九)最近三年股权转让、增资、改制和资产评估情况
    
    1、最近三年股权转让、增资和改制情况
    
    上海迪拜最近三年不存在股权转让、增资和改制的情况。
    
    2、最近三年的资产评估情况
    
    上海迪拜最近三年不存在资产评估的情况。
    
    (十)涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项
    
    本次关于上海迪拜51%股权转让不存在涉及立项、环保、行业准入、用地规划、建设许可等有关报批事项。
    
    (十一)涉及许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的情况
    
    1、上海迪拜许可他人使用自己所有资产的情况
    
    截至本报告书出具日,上海迪拜重组完成后不存在许可他人使用资产的情形。
    
    2、上海迪拜作为被许可方使用他人资产的情况
    
    上海迪拜与上海焦点签署《房屋租赁合同》(合同编号:202002),上海焦点同意将其位于上海市嘉定区新培路51号2幢2层、3幢2层205室、3幢2层206室面积为887.74平方米的办公用房屋及2幢B1层东南角仓储1面积为71.20平方米的仓储用房屋租赁予上海迪拜使用,租赁期限为2020年1月1日至2020年12月31日。
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》,卖方将促使上海焦点与上海迪拜另行签署租赁协议(该租赁协议应当不迟于在交割日生效)并且根据协议的规定,在交割后的前三(3)年,租约的年度租赁费用应当不超过人民币捌拾贰万元(RMB 820,000)并且上海焦点应当尽其最大努力满足上海迪拜对于会议室和停车场的使用需求。
    
    (十二)涉及债权债务转移的情况
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》约定,本次交易中上海迪拜重组环节涉及债权江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)由辉丰股份转让予上海迪拜。由辉丰股份就本次交易中债权转让事宜通知相关债务人。
    
    本次交易中上海迪拜重组环节涉及债务由辉丰股份转让予上海迪拜。由辉丰股份就本次交易中债务转让事宜通知所有债权人并取得债权人的同意。
    
    三、新疆辉丰
    
    (一)基本情况名称 新疆辉丰生物科技有限公司
    
     企业性质           有限责任公司(自然人投资或控股)
     公司住所           新疆乌鲁木齐经济技术开发区大连街56号1栋2段2层
     法定代表人         裴彬彬
     注册资本           500万元
     成立日期           2013年7月3日
     统一社会信用代码   91650100072216310T
                        农药6类1项(未经许可的危险化学品及易制毒、易制爆、剧毒化学品
     经营范围           除外)。肥料的销售;生物科技技术研发及推广服务。(依法须经批准的
                        项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    (二)历史沿革
    
    1、2013年7月,新疆辉丰设立
    
    2013年5月20日,乌鲁木齐市工商行政管理局核发“(新)名称预核内[2013]第075666号”《企业名称预先核准通知书》,同意辉丰农化、郭靖出资500万元,设立的企业名称为“新疆辉丰生物科技有限公司”。
    
    2013年6月24日,辉丰农化和郭靖召开股东会,同意设立新疆辉丰,其注册资本为500万元。
    
    2013年6月28日,新疆瑞丰有限责任会计师事务所出具“新瑞丰验字[2013]第6-189号”《验资报告》,经审验:“截至2013年6月27日止,新疆辉丰已收到辉丰农化、郭靖缴纳的注册资本500万元,各股东以货币出资。”
    
    2013年7月3日,经乌鲁木齐市工商行政管理局核准,新疆辉丰取得注册号为650100050194569的《企业法人营业执照》。
    
    新疆辉丰设立时的股权结构如下:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     序号               股东名称               出资额(万元)   持股比例(%)
       1   辉丰农化                                     400.00             80.00
       2   郭靖                                         100.00             20.00
                       合计                              500.00            100.00
    
    
    2、2013年10月,新疆辉丰第一次股权转让
    
    2013年10月23日,新疆辉丰召开股东会,全体股东一致同意辉丰农化、郭靖分别将其所拥有的新疆辉丰以货币方式出资145万元、25万元的股权转让给西安农易达农业科技有限公司,其他股东放弃优先购买权。同日,西安农易达农业科技有限公司分别与郭靖、辉丰农化签订《股权交割证明》,辉丰农化、郭靖已分别将其所拥有新疆辉丰以货币方式出资145万元、25万元的股权转让给西安农易达农业科技有限公司。
    
    2013年10月29日,经乌鲁木齐市工商行政管理局核准,新疆辉丰取得注册号为650100050194569的《企业法人营业执照》。
    
    本次股权转让完成后,新疆辉丰的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰农化                                     255.00             51.00
       2   西安农易达农业科技有限公司                   170.00             34.00
       3   郭靖                                          75.00             15.00
                       合计                              500.00            100.00
    
    
    3、2016年1月,新疆辉丰第二次股权转让
    
    2016年1月19日,西安农易达农业科技有限公司与辉丰农化签署《股权交割证明》,西安农易达农业科技有限公司将其所持有新疆辉丰以货币方式出资170万元的股权转让给辉丰农化。
    
    本次股权转让完成后,新疆辉丰的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰农化                                     425.00             85.00
       2   郭靖                                          75.00             15.00
                       合计                              500.00            100.00
    
    
    4、2018年1月,新疆辉丰第三次股权转让
    
    2018年1月30日,辉丰股份与郭靖签署《新疆辉丰生物科技有限公司股权转江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)让合同》,约定辉丰股份将其持有新疆辉丰24%股权共120万元出资额,以120万元转让给郭靖。同日,辉丰股份与武红斌签署《新疆辉丰生物科技有限公司股权转让合同》,约定辉丰股份将其持有新疆辉丰7%股权共35万元出资额,以35万元转让给武红斌。同日,辉丰股份与王丽签署《新疆辉丰生物科技有限公司股权转让合同》,约定辉丰股份将其持有新疆辉丰3%股权共15万元出资额,以15万元转让给王丽。同日,新疆辉丰召开股东会,全体股东一致同意本次股权转让。
    
    2018年2月9日,经乌鲁木齐高新区(新市区)市场监督管理局核准,新疆辉丰取得统一社会信用代码为91650100072216310T的《营业执照》。
    
    本次股权转让完成后,新疆辉丰的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰股份                                     255.00             51.00
       2   郭靖                                         195.00             39.00
       3   武红斌                                        35.00              7.00
       4   王丽                                          15.00              3.00
                       合计                              500.00            100.00
    
    
    注:2017年8月29日,新疆辉丰股东辉丰农化将公司名称变更为辉丰股份。
    
    5、2018年9月,新疆辉丰第四次股权转让
    
    2018年9月24日,新疆辉丰召开股东会,全体股东一致同意武红斌将其持有新疆辉丰7%股权共35万元出资额转让给郭靖。
    
    2018年9月25日,乌鲁木齐经济技术开发区(乌鲁木齐市头屯河区)市场监督管理局办理完成上述股权转让的工商变更登记手续。
    
    本次股权转让完成后,新疆辉丰的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰股份                                     255.00             51.00
       2   郭靖                                         230.00             46.00
       3   王丽                                          15.00              3.00
                       合计                              500.00            100.00
    
    
    6、2020年11月,新疆辉丰第五次股权转让
    
    2019年10月25日,辉丰股份与自然人郭靖和王丽分别签订《新疆辉丰生物科技有限公司股权转让协议》,自然人郭靖和王丽分别同意将其持有的新疆辉丰46%股权共230万元出资额和3%股权共15万元出资额转让给辉丰股份。同日,新疆辉
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    丰召开股东会,全体股东一致同意本次股权转让。
    
    2020年11月4日,经乌鲁木齐经济技术开发区(乌鲁木齐市头屯河区)市场监督管理局核准,新疆辉丰取得统一社会信用代码为91650100072216310T的《营业执照》。
    
    本次股权转让完成后,新疆辉丰的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰股份                                     500.00           100.00
                       合计                             500.00           100.00
    
    
    (三)产权及控制关系
    
    1、股权结构及控制关系
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰的股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例(%)
    
       1   辉丰股份                                     500.00           100.00
                       合计                             500.00           100.00
    
    
    2、控股股东及实际控制人
    
    截至本报告书出具日,辉丰股份持有新疆辉丰100%的股权,系新疆辉丰的控股股东;仲汉根先生为新疆辉丰的实际控制人。
    
    3、公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议
    
    新疆辉丰的公司章程中不存在对本次交易可能产生影响的内容,也不存在可能对本次交易产生影响的投资协议。
    
    4、原高级管理人员的安排
    
    本次交易完成后,新疆辉丰原高级管理人员不存在特别安排事宜,未来视业务发展需要再依据相关法律法规以及公司章程进行相应调整。
    
    5、是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。
    
    (四)最近两年及一期主要财务指标
    
    新疆辉丰最近两年及一期经审计的主要财务数据及财务指标如下:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    1、资产负债表摘要
    
    单位:万元
    
            项目              2020-05-31           2019-12-31           2018-12-31
     流动资产                         600.70               692.62             1,108.14
     非流动资产                        26.14                29.10                45.43
     资产合计                         626.84               721.72             1,153.57
     流动负债                          26.83                99.42               416.17
     非流动负债                            -                    -                    -
     负债合计                          26.83                99.42               416.17
     所有者权益                       600.02               622.29               737.40
    
    
    2、利润表摘要
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     营业收入                         112.66             2,253.43             3,070.96
     营业利润                          -21.65               105.80               251.40
     利润总额                          -21.65               105.86               251.43
     净利润                            -22.28                98.20               189.71
    
    
    3、现金流量表摘要
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     经营活动产生的现金                 -2.63               351.44               253.68
     流量净额
     投资活动产生的现金                    -                 4.40               -30.11
     流量净额
     筹资活动产生的现金                    -              -213.26                    -
     流量净额
     现金及现金等价物净                 -2.63               142.58               223.57
     增加额
    
    
    4、非经常性损益
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     非流动资产处置损益                    -                 1.15                    -
     除上述各项之外的其                    -                 0.06                 0.03
     他营业外收入和支出
     非经常性损益总额                      -                 1.22                 0.03
     所得税影响额                          -                 0.30                 0.01
     非经常性损益净额                      -                 0.91                 0.03
     少数股东权益影响额                    -                 0.45                 0.01
     归属于公司普通股股                    -                 0.47                 0.01
     东的非经常性损益
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    5、扣除非经常性损益后净利润的稳定性
    
    报告期内,新疆辉丰非经常性损益与净利润关系如下:
    
    单位:万元
    
            项目            2020年1-5月            2019年              2018年
     归属于母公司股东的                -11.36                50.08                96.75
     净利润
     归属于母公司股东的                    -                 0.47                 0.01
     非经常性损益
     扣除非经常性损益后
     归属于母公司股东的                -11.36                49.61                96.74
     净利润
     非经常性损益占归属
     于母公司股东净利润                0.00%               0.93%               0.01%
     的比例
    
    
    6、其他主要财务指标
    
              项目              2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     流动比率(倍)                      22.39                6.97                2.66
     速动比率(倍)                      18.82                5.09                0.93
     资产负债率                          4.28%             13.78%             36.08%
              项目             2020年1-5月           2019年             2018年
     应收账款周转率(次)                    -                   -                   -
     存货周转率(次)                     1.37                3.96                4.83
     营业毛利率                          6.47%             26.04%             28.70%
    
    
    注:
    
    1、资产负债率=期末总负债/期末总资产*100%;
    
    2、流动比率=期末流动资产/期末流动负债;
    
    3、速动比率=(期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产)/期末流动负债;
    
    4、应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2];
    
    5、存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2];
    
    6、营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%。
    
    (五)主要资产及权属状况、对外担保情况及主要负债情况
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰报表主要资产状况如下表所示:
    
                项目                   金额(万元)                占比(%)
     货币资金                                       503.14                       80.27
     应收票据                                           -                          -
     应收账款                                           -                          -
     预付款项                                        86.64                       13.82
     其他应收款                                       1.74                        0.28
     存货                                             8.13                        1.30
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     其他流动资产                                     1.04                        0.17
     流动资产合计                                   600.70                       95.83
     固定资产                                        26.14                        4.17
     无形资产                                           -                          -
     长期待摊费用                                       -                          -
     递延所得税资产                                     -                          -
     其他非流动资产                                     -                          -
     非流动资产合计                                  26.14                        4.17
     资产总计                                       626.84                      100.00
    
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰资产结构中,流动资产占总资产比重为95.83%,主要为货币资金及预付款项。非流动资产占总资产的比重为4.17%,均为固定资产。
    
    1、主要资产及权属状况
    
    (1)租赁房产
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰正在承租1处房屋,具体情况如下:
    
    新疆辉丰与自然人李良风签署《房屋租赁合同》,自然人李良风同意将其位于乌鲁木齐经济技术开发区(头屯河区)乌昌路252号德海新天地B座商业办公楼547室面积为43.86平方米的房屋租赁予新疆辉丰使用,租赁期限为2020年10月1日至2021年9月30日。
    
    2、与业务相关的特许经营权情况
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰持有乌鲁木齐经济技术开发区核发的编号为“农药经许(新)65010620036”的《农药经营许可证》,经营范围为“农药(限制使用农药除外)”,有效期为2018年11月6日至2023年11月5日。
    
    3、主要资产涉及抵押、质押等权利限制的情况
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰主要资产不存在抵押、质押等权利限制的情况。
    
    4、对外担保的情况
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰不存在对外担保的情况。
    
    5、主要负债情况
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰报表主要负债状况如下表所示:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                项目                   金额(万元)                占比(%)
     应付账款                                           -                          -
     预收款项                                        12.75                       47.53
     应付职工薪酬                                    12.40                       46.21
     应交税费                                         0.08                        0.29
     其他应付款                                       1.60                        5.96
     流动负债合计                                    26.83                      100.00
     递延所得税负债                                     -                          -
     非流动负债合计                                     -                          -
     负债合计                                        26.83                      100.00
    
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰的负债均为流动负债,主要包括预收款项及应付职工薪酬。
    
    6、或有负债情况
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰不存在或有负债的情况。
    
    7、是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况
    
    截至2020年5月31日,新疆辉丰不存在涉及重大诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议的情况,不存在妨碍权属转移的其他情况。
    
    (六)最近三年主营业务发展情况
    
    新疆辉丰最近三年主要从事制剂产品的销售业务。
    
    (七)是否因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,是否受到行政处罚或者刑事处罚的情况
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情况。
    
    (八)交易标的为股权的相关说明
    
    1、交易标的是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    2、是否已取得交易标的其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件情况
    
    截至本报告书出具日,辉丰股份持有新疆辉丰100%股权,为新疆辉丰的唯一股东。根据上海迪拜《股权购买协议》约定,辉丰股份将在持有新疆辉丰100%股权后向上海迪拜转让上述全部股权。上述股权转让无需取得其他股东的同意。
    
    (九)最近三年股权转让、增资、改制和资产评估情况
    
    1、最近三年股权转让、增资和改制情况
    
    新疆辉丰最近三年存在股权转让的情况,具体情况参见本报告书“第四节标的公司的基本情况”之“三、新疆辉丰”之“(三)历史沿革”
    
    2、最近三年的资产评估情况
    
    新疆辉丰最近三年不存在资产评估的情况。
    
    (十)涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项
    
    本次交易不存在涉及立项、环保、行业准入、用地规划、建设许可等有关报批事项。
    
    (十一)涉及许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的情况
    
    1、新疆辉丰许可他人使用自己所有资产的情况
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰不存在许可他人使用资产情况。
    
    2、新疆辉丰作为被许可方使用他人资产的情况
    
    截至本报告书出具日,新疆辉丰与自然人李良风签署《房屋租赁合同》,自然人李良风同意将其位于乌鲁木齐经济技术开发区(头屯河区)乌昌路252号德海新天地B座商业办公楼547室面积为43.86平方米的房屋租赁予新疆辉丰使用,租赁期限为2020年10月1日至2021年9月30日。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (十二)涉及债权债务转移的情况
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》约定,本次交易中上海迪拜重组环节涉及债权由辉丰股份转让予上海迪拜。由辉丰股份就本次交易中债权转让事宜通知相关债务人。
    
    本次交易中上海迪拜重组环节涉及债务由辉丰股份转让予上海迪拜。由辉丰股份就本次交易中债务转让事宜通知所有债权人并取得债权人的同意。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    第五节 本次交易的标的资产评估情况
    
    一、评估的基本情况
    
    本次交易拟出售资产包括上市公司持有的重组后的科利农 51%股权及重组后的上海迪拜51%股权。中联评估对模拟的重组后的科利农及模拟的重组后的上海迪拜股东全部权益分别进行了评估,并分别出具了中联评报字[2020]第 2630号《资产评估报告》和中联评报字[2020]第2631号《资产评估报告》,评估基准日均为2020年5月31日,最终均采用收益法评估结果作为评估结论。
    
    中联评估采用收益法及市场法以2020年5月31日为基准日,对模拟的重组后的科利农的股东全部权益价值进行评估,并采用收益法评估结果定价。模拟的重组后的科利农股东全部权益账面价值145,786.56万元,收益法评估值为164,700万元,评估增值18,913.44万元,增值率为12.97%;市场法评估值为237,100万元,评估增值91,313.44万元,增值率为62.64%。
    
    中联评估采用收益法及市场法以2020年5月31日为基准日,对模拟的重组后的上海迪拜的股东全部权益价值进行评估,并采用收益法评估结果定价。模拟的重组后的上海迪拜的股东全部权益账面价值为2,944.35万元,收益法评估值为66,300万元(百万位取整),评估增值63,355.65万元,增值率为2151.77%;市场法评估值为6,800万元,评估增值3,855.65万元,增值率为130.95%。
    
    模拟的重组后的科利农及上海迪拜股东全部权益价值在评估基准日的市场价值分别为164,700万元和66,300万元。
    
    中联评估评估结论建立在一揽子交易协议基础上,上述两个评估报告互为评估结论成立的前提条件,且以交易的实施以双方约定的所有产品完全获得政府批准复产为前提,为达到复产而产生的相应支出,由辉丰股份承担。
    
    二、科利农评估情况
    
    (一)评估方法选择
    
    本次资产评估的目的是反映业务整合后的江苏科利农农化有限公司的股东江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)全部权益价值于评估基准日2020年5月31日的市场价值,为安道麦拟收购业务整合后科利农51%股权之经济行为提供价值参考依据。
    
    评估对象具备持续经营的基础和条件,未来收益和风险能够预测且可量化,因此本次评估可以选择收益法进行评估。
    
    评估基准日前后,市场上存在较多与估值对象经营范围、业务规模、发展阶段相近的上市公司,可比性较强,因此本次评估可以选择市场法进行评估。
    
    资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值,为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据,但是鉴于评估对象业务经营的特点,其存在较多诸如管理经验、研发能力、经营资质等对未来收益影响的资产,无法量化辨认,采用资产基础法无法估算其价值,因此本次评估未选择资产基础法进行评估。
    
    综上,本次评估确定采用收益法、市场法进行评估。
    
    (二)评估假设
    
    1、一般假设
    
    (1)交易假设
    
    交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
    
    (2)公开市场假设
    
    公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的资产,资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
    
    (3)资产持续经营假设
    
    资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基础上使用,相应确江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)定评估方法、参数和依据。
    
    2、特殊假设
    
    (1)预测期内被评估单位主要经营业务所在国家的国内政局及国际关系稳定,新冠疫情对宏观经济、产业政策、贸易政策、税收政策等造成的影响将在逐步消失;
    
    (2)企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化;
    
    (3)假设企业所处行业的政策和行业需求无重大变化;
    
    (4)企业核心管理及技术人员保持稳定,企业未来的经营管理班子尽职,并按照交易双方约定的模式开展生产经营,不发生较大变化;
    
    (5)被评估单位经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化;
    
    (6)本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整;
    
    (7)评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托人及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债;
    
    (8)被评估单位在未来预测期内的资产构成,主营业务的结构,收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其基准日前后的状态持续,而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略、技术升级以及商业环境等变化导致的资产构成以及主营业务、业务结构等状况的变化所带来的损益;
    
    (9)在未来的经营期内,被评估单位的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持续。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在经营过程中频繁变化或变化较大,本报告的财务费用评估时不考虑其存款产生的利息收入,也不考虑汇兑损益等不确定性损益;
    
    (10)评估对象按照业务整合方案整合成功,不发生重大偏差;
    
    (11)评估对象因环保问题停产的车间,按照管理层预计时间逐步恢复生产,不发生重大偏差。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    当上述条件发生变化时,评估结果一般会失效。
    
    (三)收益法
    
    1、收益法评估模型
    
    (1)评估思路
    
    根据本次尽职调查情况以及被评估单位的资产构成和主营业务特点,本次评估是以被评估单位的模拟合并的口径估算其权益资本价值,本次评估的基本评估思路是:
    
    ①对纳入报表范围的资产和主营业务,按照历史经营状况的变化趋势和业务类型预测预期收益(净现金流量),并折现得到经营性资产的价值;
    
    ②将纳入报表范围,但在预期收益(净现金流量)预测中未予考虑的诸如基准日存在的货币资金、应收(应付)股利等流动资产(负债),及呆滞或闲置设备、房产以及未计及损益的在建工程等非流动资产(负债),定义为基准日存在的溢余性或非经营性资产(负债),单独预测其价值;
    
    ③将纳入报表范围,但在预期收益(净现金流)估算中未予考虑的长期股权投资,单独测算其价值;
    
    ④将上述各项资产和负债价值加和,得出被评估单位的企业价值,经扣减基准日的付息债务价值后,得到被评估单位的权益资本(股东全部权益)价值。
    
    在确定股东全部权益价值时,评估师没有考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价,也没有考虑股权流动性对评估结果的影响。
    
    (2)评估模型
    
    ①基本模型
    
    本次评估的基本模型为:
    
    E=B-D (1)式中:
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    E:被评估单位的股东全部权益(净资产)价值;
    
    B:被评估单位的企业价值;
    
    D:被评估单位付息债务价值;
    
    B=P+C (2)
    
    P:被评估单位的经营性资产价值;
    
    n R RP ?? i ? n?1
    
    i?1 (1? r) i r(1? r)n (3)
    
    式中:
    
    Ri:被评估单位未来第i年的预期收益(自由现金流量);
    
    r:折现率;
    
    n:被评估单位的未来经营期;
    
    C:被评估单位基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值;
    
    C ?C1?C2 (4)C1:被评估单位基准日存在的流动性溢余或非经营性资产(负债)价值;C2:被评估单位基准日存在的非流动性溢余或非经营性资产(负债)价值;I:被评估单位基准日的长期投资价值;
    
    D:被评估单位的付息债务价值;
    
    ②收益指标
    
    本次评估,使用企业的自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标,其基本定义为:
    
    R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本 (5)
    
    根据被评估单位的经营历史以及未来市场发展等,估算其未来经营期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和,测算得到企业的江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)经营性资产价值。
    
    ③折现率
    
    本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r:
    
    r ? rd ?wd ? re ?we (6)式中:
    
    Wd:评估对象的债务比率;
    
    wd ? D
    
    (E ? D) (7)
    
    We:评估对象的权益比率;
    
    we ? E
    
    (E ? D) (8)
    
    rd:所得税后的付息债务利率;
    
    re:权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本re;
    
    re ? r f ? ?e ? (rm ? rf ) ? ? (9)式中:
    
    rf:无风险报酬率;
    
    rm:市场期望报酬率;
    
    ε:评估对象的特性风险调整系数;
    
    βe:评估对象权益资本的预期市场风险系数;
    
    ? e ? ?u ? (1? (1? t)? D )
    
    E (10)
    
    βu:可比公司的预期无杠杆市场风险系数;江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    ?u ? ? t D
    
    1? (1? t) Eii (11)
    
    βt:可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数;
    
    ? t ? 34%K ? 66%? x (12)式中:
    
    K:未来预期股票市场的平均风险值,通常假设K=1;
    
    βx:可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数;
    
    Di、Ei:分别为可比公司的付息债务与权益资本.
    
    (3)收益期和预测期的确定
    
    由于评估基准日被评估单位经营正常,没有对影响企业继续经营的核心资产的使用年限进行限定和对企业生产经营期限、投资者所有权期限等进行限定,或者上述限定可以解除,并可以通过延续方式永续使用。故本次评估假设被评估单位在评估基准日后永续经营,相应的收益期为无限期。
    
    2、净现金流量预测
    
    (1)营业收入和营业成本
    
    被评估单位的营业收入主要来自包含二氰蒽醌、氟丙菊酯、氟环唑、溴苯腈系列、粉唑醇、抗倒酯等原药产品的销售及咪鲜胺制剂系列、草甘膦制剂系列、氟环唑制剂系列、草铵膦制剂系列等制剂产品的销售。本次评估对上述产品的行业在产产能、销售价格及消费情况进行了调查,并结合历史价格、供需关系、行业发展趋势等信息与被评估单位管理层进行了讨论分析。
    
    被评估单位最近两年一期营业收入成本的情况见下表。:
    
    被评估单位历史期营业收入与成本情况
    
    金额单位:人民币万元
    
                 项目名称                 2018年        2019年      2020年1-5月
     合计                    收入         117,764.58      63,873.16       28,187.34
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                 项目名称                 2018年        2019年      2020年1-5月
                             成本          88,810.66      51,255.25       23,493.83
     原药业务                收入          75,537.90      32,849.44       14,913.46
                             成本          50,521.77      23,096.49       11,336.64
     制剂业务                收入          34,996.12      23,348.01       12,994.34
                             成本          32,403.81      21,618.53       12,031.80
     其他业务收入            收入           7,230.56       7,675.70          279.54
                             成本           5,885.08       6,540.23          125.39
    
    
    主要原药产品:
    
    ①定制类产品
    
    被评估单位定制类产品主要包括二氰蒽醌、烯酰吗啉、粉唑醇、氟丙菊酯、甲羧除草醚、甲基膦酸二苯酯产品。被评估单位作为BASF、FMC、FRX、ADAMA定制产品的长期生产企业,企业通过多项技术攻关,各产品质量稳定,产能利用率较为稳定,未来年度该类产品生产、销售趋于稳定。被评估单位原药定制业务暂时无国内客户,未来也无新增定制产品或定制客户的计划。
    
    对于定制产品销售单价预测:2020年6-12月,管理层根据实际订单确定销售价格。2021 年后,管理层根据最新成本水平及双方最新议定定价方式,确定销售价格。对于定制产品销量预测:管理层根据客户在手订单及意向协议。参考历史期销量水平及市场需求状况综合考虑未来销量的预测。
    
    定制类产品营业成本构成主要有原材料成本和其他成本,原材料成本主要是化学原料的采购成本,定制产品由客户组织,市场价格波动由客户承担;其他成本主要是有生产加工过程中的能源费用(水、电、蒸汽、天然气)、工人薪酬、折旧以及生产过程中的废气,废水和固废的处理费用。其中原料的采购成本占总成本的比例最大。成本的预测参照历史年度的成本构成和毛利率综合预测。
    
    ②咪鲜胺
    
    咪鲜胺系列主要包括咪鲜胺原药和咪鲜胺锰盐、咪鲜胺铜盐产品。咪鲜胺制剂产品采用基因诱导技术,激活植物抗病基因表达,内吸性强,速效性好,持效期长,常规使用防治瓜果蔬菜炭疽病、叶斑病,还可防治水稻恶苗病、稻瘟病等多种病害。被评估单位咪鲜胺原药产品起步早,在国内外市场份额均较大,其中江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)咪鲜胺铜盐拥有国内唯一登记,占据市场绝对主导地位。目前在欧洲、泰国等其他地区,被评估单位的主要客户基本都持有支持的登记。
    
    对于咪鲜胺产品销售单价:2020年6-12月,管理层根据实际订单及参考第三方市场原药价格确定销售价格。2021年后,以测算成本及2017年正常生产期间毛利率水平,预测销售价格。对于咪鲜胺的销量预测:管理层主要根据客户在手订单及意向协议。参考重要市场重要客户的登记、历史期间的交易情况等因素综合考虑未来销量的预测。
    
    该产品营业成本构成主要有原材料成本和其他成本,原材料成本主要是化学原料的采购成本,市场价格波动影响产品销售价;其他成本主要是有生产加工过程中的能源费用(水、电、蒸汽、天然气)、工人薪酬、折旧以及生产过程中的废气,废水和固废的处理费用。其中原料的采购成本占总成本的比例最大。成本的预测参照历史年度的成本构成和毛利率综合预测。
    
    ③溴苯腈
    
    辛酰溴苯腈产品属于除草剂原药产品,辛酰溴苯腈制剂可用于防除一年生和多年生阔叶杂草,同时,它对禾本科作物具有较高的选择性,能安全使用于作物各个生长期,它广泛用于麦田、玉米、高梁、甘蔗、亚麻、洋葱等多种作物田,防除蓼、藜、苋、麦瓶草、龙葵、苍耳、田旋花等多种阔叶杂草。目前,溴苯腈产品国内生产厂商主要为江苏辉丰和浙江禾本,主要市场是北美、澳大利亚、巴基斯坦等地。被评估单位作为原药供应商,支持跨国公司和当地公司在目标市场取得了登记,客户群体定位比较清楚。从历史销售数据来看,未来市场量和份额基本稳定。
    
    对于溴苯腈产品销售单价:2020年6-12月,管理层根据实际订单及参考第三方市场原药价格确定销售价格。2021年后,以测算成本及2017年正常生产期间毛利率水平,预测销售价格。对于溴苯腈的销量预测:管理层主要根据客户在手订单及意向协议。参考重要市场重要客户的登记、历史期间的交易情况等因素综合考虑未来销量的预测。
    
    该产品营业成本构成主要有原材料成本和其他成本,原材料成本主要是化学原料的采购成本,市场价格波动影响产品销售价;其他成本主要是有生产加工过江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)程中的能源费用(水、电、蒸汽、天然气)、工人薪酬、折旧以及生产过程中的废气,废水和固废的处理费用。其中原料的采购成本占总成本的比例最大。成本的预测参照历史年度的成本构成和毛利率综合预测。
    
    ④草铵膦
    
    草铵膦产品是一种非选择性叶面喷施的有机磷除草剂,广泛应用于果园、葡萄园、马铃薯田、苗圃、森林、牧场、观赏灌木及免耕地灭生性除草,防除一年生和多年生禾本科杂草。草铵膦属广谱触杀型除草剂,内吸作用不强,与草甘膦杀根不同,草铵膦先杀叶,通过植物蒸腾作用可以在植物木质部进行传导,其速效性间于百草枯和草甘膦之间。灭生性除草剂市场格局变化很大,特别是百草枯的禁用和草铵膦市场的增长。随着百草枯国际禁限用的扩大,草铵膦市场前景较好。目前,被评估单位已在美国、加南大、巴西,东南亚等重要的草铵膦市场支持客户自主登记,并陆续实现销售。
    
    管理层主要结合被评估单位在核心市场支持客户自主登记、前期市场开拓、未来市场定价等因素综合预测企业未来年度营业收入,同时根据预测的成本构成情况和毛利率,预测未来年度营业成本。该产品营业成本构成主要有原材料成本和其他成本,原材料成本主要是化学原料的采购成本,市场价格波动影响产品销售价;其他成本主要是有生产加工过程中的能源费用(水、电、蒸汽、天然气)、工人薪酬、折旧以及生产过程中的废气,废水和固废的处理费用。其中原料的采购成本占总成本的比例最大。
    
    主要制剂系列产品:
    
    ①咪鲜胺制剂系列
    
    咪鲜胺制剂产品主要包括:使百克(450g/L咪鲜胺 EW)、使百克(25%咪鲜胺EC)、使百功(50%咪鲜胺锰盐)、福满美(40%咪铜?氟环唑SC)等产品,主要是防治瓜果蔬菜炭疽病、叶斑病,还可防治水稻恶苗病、稻瘟病等多种病害。被评估单位是一家拥有自营进出口权的专业化植保技术和产品服务公司,在业界已享有非常高的知名度和美誉度,主要市场为江苏、浙江、安徽、福建、广东、广西、江西、山东等省份,未来的咪鲜胺制剂产品将有较大的增长空间。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    被评估单位的定价模式为根据产品的毛利率及市场价格确定产品的销售价格,管理层主要根据被评估单位历史期销售情况、产品定价模式等因素,对被评估单位未来年度营业收入进行估算。
    
    ②噻霉酮系列
    
    噻霉酮系列主要产品为辉润(3%噻霉酮ME),辉润市场同成分竞品较少,而且辉丰的噻霉酮是ME剂型,对市场差异化进一步巩固,并且提高效果,在细菌防治药剂中有很大优势。并且在黄瓜、水稻及烟草作物做了登记。主要市场为吉林、广西、甘肃、云南、海南、山东、山西、陕西等省份。
    
    被评估单位的定价模式为根据产品的毛利率及市场价格确定产品的销售价格,管理层主要根据被评估单位历史期销售情况、产品定价模式等因素,对被评估单位未来年度营业收入进行估算。
    
    ③氟环唑制剂系列:
    
    氟环唑制剂系列主要产品为氟环唑产品为福满门(12.5%噻氟环唑SC),以及福满美(40%咪铜·氟环唑 SC),福满美,福满门(12.5%噻氟环唑 SC)等。氟环唑是三唑类产品中活性最高的产品,在大田和果树区域具有良好的市场份额。对香蕉、葱蒜、芹菜、菜豆、瓜类、芦笋、花生、甜菜等作物上的叶斑病、白粉
    
    病、锈病以及葡萄上的炭疽病、白腐病等病害有良好的防效。
    
    管理层主要根据被评估单位历史期销售情况、产品定价模式等因素,对被评估单位未来年度营业收入进行估算。
    
    ④烯酰吗啉制剂系列
    
    烯酰吗啉制剂系列主要产品为辉丰霜清(80%烯酰吗啉WDG)、和润(19%烯酰·吡唑醚菌酯 WDG)、辉泽(30%烯酰·咪鲜胺 SC)和领正(51%烯酰·异菌脲)等。烯酰吗啉是一种新型内吸治疗性专用低毒杀菌剂,其作用机制是破坏病菌细胞壁膜的形成,引起孢子囊壁的分解,而使病菌死亡。主要用于葡萄、烟草、叶用莴苣、马铃薯和荔枝树等作物,防治霜霉病、黑胫病、晚疫病、早疫病等。主要市场为广东、山东、云南、吉林等省份。
    
    管理层主要根据被评估单位历史期销售情况、产品定价模式等因素,对被评江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)估单位未来年度营业收入进行估算。
    
    上述为被评估单位主营业务收入的主要产品,被评估单位未来年度营业收入与成本预测结果具体见下表。
    
    未来营业收入与成本预测
    
    单位:万元
    
         项目名称      2020年     2021年      2022年      2023年     2024年    2025年及
                       6-12月                                                     以后
     合计     收入     86,639.65   195,440.42   224,025.65   240,910.42  252,571.34   252,571.34
              成本     65,527.14   154,828.63   179,283.79   194,391.77  204,504.72   204,504.72
     原药业   收入     72,610.81   159,852.69   181,305.26   192,458.06  199,278.83   199,278.83
     务       成本     52,853.16   122,503.66   140,393.63   150,279.14  156,065.94   156,065.94
     制剂业   收入     13,464.23    33,884.96    40,975.37    46,615.65   51,287.88    51,287.88
     务       成本     12,466.88    31,374.97    37,940.16    43,162.64   47,488.78    47,488.78
     其他业   收入       564.61     1,702.76     1,745.02     1,836.71    2,004.63     2,004.63
     务收入   成本       207.11      950.00      950.00      950.00     950.00      950.00
    
    
    科利农报告期和预测期主要产品销售收入、主要原材料情况如下:
    
    单位:万元
    
             项目            2018年     2019年     2020年     2020年     2020年
                                                    1-5月                 6-12月
            销售收入         8,175.50   3,771.73   3,109.14  20,535.99  17,426.85
     A原    主要原材料成本    1,874.60     967.15     898.09   5,617.71   4,719.62
     药     主要原材料单价       50.25      52.68      54.92      60.67      61.90
            (元/千克)
            销售收入         3,578.36   4,040.45   3,272.06  11,896.51   8,624.45
     B原    主要原材料成本      615.69     543.13     581.73   2,092.32   1,510.59
     药     主要原材料单价       35.97      35.74      41.42      44.96      46.49
            (元/千克)
     C原    销售收入         12,241.82   6,939.32   1,625.77  17,235.92  15,610.15
     药系   主要原材料成本      943.61     687.57     538.49   2,027.71   1,489.23
     列     主要原材料单价       13.21      16.57      17.13      17.55      17.70
            (元/千克)
            销售收入         5,606.17     390.49       3.44   4,782.62   4,779.18
     D原    主要原材料成本    1,322.96                          1,543.54   1,543.54
     药     主要原材料单价       63.00                             79.65      79.65
            (元/千克)
     E原    销售收入
     药     主要原材料成本
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
            主要原材料单价
            (元/千克)
    
    
    (续)
    
    单位:万元
    
             项目            2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
                                                                          及以后
           销售收入         18,878.40  18,878.40  18,878.40  18,878.40  18,878.40
     A原   主要原材料成本    5,074.90   5,074.90   5,074.90   5,074.90   5,074.90
     药    主要原材料单价       59.56      59.56      59.56      59.56      59.56
           (元/千克)
           销售收入         11,016.54  11,016.54  11,016.54  11,016.54  11,016.54
     B原   主要原材料成本    2,175.86   2,175.86   2,175.86   2,175.86   2,175.86
     药    主要原材料单价       46.49      46.49      46.49      46.49      46.49
           (元/千克)
     C原   销售收入         22,566.37  24,823.01  26,327.43  21,061.95  21,061.95
     药系  主要原材料成本    2,834.19   3,117.61   3,306.56   2,645.24   2,645.24
     列    主要原材料单价       17.70      17.70      17.70      17.70      17.70
           (元/千克)
           销售收入         10,500.00  12,600.00  13,300.00  15,400.00  15,400.00
     D原   主要原材料成本    3,858.85   4,630.62   4,887.88   5,659.65   5,659.65
     药    主要原材料单价       79.65      79.65      79.65      79.65      79.65
           (元/千克)
           销售收入         20,907.08  24,889.38  26,969.03  30,225.66  30,225.66
     E原   主要原材料成本    7,892.04  10,146.90  11,950.80  13,393.91  13,393.91
     药    主要原材料单价       49.56      49.56      49.56      49.56      49.56
           (元/千克)
    
    
    1、A原药
    
    A原药是一种农药杀菌剂,适宜的作物果树包括仁果和核果如苹果、梨、桃、杏、樱桃。防治对象除了对白粉病无效外,几乎可以防治所有果树病害。
    
    A原药为定制类原药产品,该产品在报告期处于停产及复产的不均匀生产期间,产品各类参数波动较大,随着A原药产线通过政府复产批准,未来连续生产,相应的各类参数将逐步恢复到正常水平。A原药在2018年5月份前连续生产,2018年5月份之后因辉丰环保问题停产,2019年复产4个月因响水事件导致继续停产,2020年3月复产。
    
    (1)销量及销售价格江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    A历史期变动情况
    
    由于该产品为定制产品,辉丰股份因环保问题及响水事件导致产品无法连续生产,报告期销量下降,市场整体处于缺货状态,销售价格上升。2020年受新冠疫情影响,客户要货急,空运费增加,因此销售价格进一步上升。
    
    B预测期变动情况
    
    随着A原药产线恢复连续生产,产品销量将逐步恢复停产前水平,销售价格也将随着供应的增加有所下降。
    
    C预测依据
    
    管理层根据与客户的报价确认文件及订单,结合客户反馈情况,预计了2020年6-12月的销量;根据与客户签订的长期合同协议中约定的每年最低采购量,结合A原药在2018年以前的销量情况、市场规模及客户反馈的需求情况,预计2021年后销量保持在1,500吨/年左右。
    
    管理层预计随着销量恢复正常,市场缺货状态得到缓解,预测期间销售价格也将下降至市场正常供需水平。管理层根据2020年已签订的年度报价单,结合客户反馈情况及环保成本上升情况,预计了未来的销售价格。
    
    (2)原材料价格及毛利率
    
    A报告期变动情况
    
    随着产品价格的上升,原材料价格略有上升;随着连续生产情况的变动,毛利率呈现波动趋势。A原药产线于2018年连续生产5个月,产量虽然较2017年下降一半,在价格略有上升的情况下,A原药2018年分摊的固定成本未发生根本性变化;毛利率仍然呈现较为正常的状态,而2019年A原药仅生产三个多月,产量不到正常年份的四分之一,导致单位固定成本大幅提高,毛利率大幅下滑。2020年1-5月期间,A原药在3-5月连续生产,年化的生产周期占比变长,单位固定成本重新摊薄,毛利率逐步恢复。
    
    B预测期变动情况
    
    随着A原药产线恢复连续生产,产销平衡状态的恢复,主要原材料价格预江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)计不会继续上升。
    
    随着产品销量的恢复,销售价格的回落与固定成本摊薄的相互抵消影响作用下,预计毛利率与2018年前水平相差不大,保持在37%左右。
    
    C预测依据
    
    管理层根据最新的采购订单情况,预计了主要原材料2020年6-12月的采购价格6.19万元/吨;根据采购部门及供应商反馈情况及定制类产品的特点,预计了2021年后采购价格保持在5.96万元/吨。
    
    2、B原药
    
    B原药是一种新型内吸治疗性专用低毒杀菌剂,对霜霉病、霜疫霉病、黑胫病等低等真菌性病害均具有很好的防治效果。可应用于葡萄、荔枝、黄瓜、甜瓜、苦瓜、番茄、辣椒、马铃薯、十字花科蔬菜。
    
    B原药为定制类原药产品,该产品在报告期处于停产及复产的不均匀生产期间,产品各类参数波动较大,随着B原药产线通过政府复产批准,未来恢复连续生产,相应的各类参数将逐步恢复到正常水平。B原药在2018年5月份前连续生产,2018年5月份之后因辉丰环保问题停产,2019年复产4个月因响水事件导致继续停产,2020年3月复产。
    
    (1)销量及销售价格
    
    A报告期变动情况
    
    由于该产品为定制产品,因环保问题及响水事件导致产品无法连续生产,报告期销量下降,市场整体处于缺货状态,销售价格大幅上升。2020年受新冠疫情影响,客户要货急,空运费增加,因此销售价格进一步上升。
    
    B预测期变动情况
    
    随着B原药产线恢复连续生产,产品销量将逐步恢复停产前水平,销售价格也将随着供应的增加有所下降。
    
    C预测依据江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    管理层根据与客户的报价确认文件及订单,结合客户反馈情况,预计了2020年6-12月的销量;根据与客户签订的长期合同协议中约定的每年最低采购量,结合B原药在2018年以前的销量情况及客户反馈的需求情况预计2021年后销量保持在900吨/年左右。
    
    管理层预计随着销量恢复正常,市场缺货状态得到缓解,预测期间销售价格也将下降至市场正常供需水平。管理层根据2020年年度订单数量及报价,结合已签订合同情况,结合客户反馈情况及环保成本上升情况预计了未来的销售价格。
    
    (2)原材料价格及毛利率
    
    A报告期变动情况
    
    B原药产线于2018年连续生产5个月,产量仅为2017年的四分之一,导致B原药2018年毛利率较低;2019年B原药仅生产3个月,产量进一步降低,但下降幅度较小,同时产品价格因市场缺货而大幅提升,毛利率大幅提升。2020年1-5月期间,B原药在3-5月连续生产,但是由于市场缺货时间拉长,价格进一步提高,毛利率也进一步提高。
    
    B预测期变动情况
    
    随着B原药产线恢复连续生产,供需平衡状态将逐渐恢复,主要原材料价格预计不会继续上升。
    
    随着产品销量的恢复,销售价格的回落与固定成本摊薄的相互抵消影响作用下,预计毛利率与2018年前水平相差不大,保持在23%左右。
    
    C预测依据
    
    管理层根据采购部门及供应商反馈情况,结合定制类产品的特点,预计未来主要原材料的采购价格4.65万元/吨。
    
    3、C原药系列
    
    C原药为一系列的原药产品,其制剂产品采用基因诱导技术,激活植物抗病基因表达,内吸性强,速效性好,持效期长,常规使用防治瓜果蔬菜炭疽病、江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)叶斑病,还可防治水稻恶苗病、稻瘟病等多种病害。辉丰股份C原药产品起步早,市场份额较大,其中C原药系列产品拥有一个国内唯一登记产品,占据市场主导地位。目前在欧洲、泰国等其他地区,辉丰股份的主要客户基本都持有支持的登记。
    
    C原药系列产品在报告期处于停产及复产的不均匀生产期间,产品各类参数波动较大,随着 C原药产线通过政府复产批准,未来恢复连续生产,相应的各类参数将逐步恢复到正常水平。C原药在2018年5月份前连续生产,2018年5月份之后因辉丰环保问题停产,2019年复产3个月因响水事件导致继续停产,2020年3月复产至今。
    
    (1)销量及销售价格
    
    A报告期变动情况
    
    报告期C原药因停产导致销量大幅下降,但是由于市场整体处于缺货状态,销售价格大幅上升。
    
    B预测期变动情况
    
    随着C原药产线恢复连续生产,产品销量将逐步恢复停产前水平。2024年考虑欧盟禁限用风险,销量预测略有下降。预测期销售价格也将随着整体市场供应的增加有所下降。
    
    C预测依据
    
    C原药一直以来是辉丰的主打产品。正常销售年份,C原药的原药销售量3000~3500吨(不含国内制剂销售),约有50%产品出口,有着较为广泛的客户基础及良好口碑。辉丰停产前,一直掌握着高端出口市场的客户。一般出口市场,另有两个厂家,约占50%。国内因为辉丰品牌与产能优势,市场份额在50%以上。辉丰复产以后,获得了出口高端客户的大部分订单以及大部分的一般客户出口订单,工厂一直保持满负荷生产满足多方需求,2021年辉丰另一套C原药装置将恢复。预计辉丰将一直占据约60%以上的市场份额。2021~2023年销售预测并未超过历史采购量。2024年考虑欧盟禁限用风险,预测略有下降。
    
    管理层根据当前 C系列产品的在手订单及客户反馈情况,预计了2020年江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)6-12月的销量;根据C原药在2018年以前的销量情况及客户反馈的需求情况预计2021年后销量在2,800-3,500吨/年。
    
    管理层预计随着销量恢复正常,市场缺货状态得到缓解,预测期间销售价格也将下降至市场正常供需水平。管理层根据2020年已签订合同情况,结合客户反馈情况及环保成本上升情况,。预计了未来销售价格。
    
    (2)原材料价格及毛利率
    
    A报告期变动情况
    
    由于辉丰股份市场份额较大,随着辉丰股份停产,C原药价格快速上升,原材料价格也呈现上升趋势。C原药产线于2018年连续生产5个月,产量为2017年的约三分之一,但是由于C原药价格较2017年大幅上升,C原药2018年毛利率仍然提升至0.4867;2019年C原药仅生产3个多月,产量进一步降低,但是产品价格因市场缺货进一步提高,毛利率大幅上升至0.6056。2020年3-5月连续生产,但是由于市场缺货时间拉长,价格仍略微提高,但是由于C原药环保标准提高,三废开支加大,毛利率下降至0.4033。
    
    B预测期变动情况
    
    随着C原药产线恢复连续生产,供需平衡状态将逐渐恢复,主要原材料价格预计不会继续上升。
    
    随着产品销量的恢复,销售价格的回落与固定成本摊薄的相互抵消影响作用下,预计毛利率与2018年前水平相差不大,保持在21%-23%之间。
    
    C预测依据
    
    管理层根据最新的采购订单及供应商反馈情况,参考原材料市场环境变化情况,预计了未来主要原材料的采购价格1.77万元/吨。
    
    4、D原药
    
    D原药属于除草剂原药产品, D原药制剂可用于防除一年生和多年生阔叶杂草,同时,它对禾本科作物具有较高的选择性,能安全使用于作物各个生长期,它广泛用于麦田、玉米、高梁、甘蔗、亚麻、洋葱等多种作物田,防除蓼、江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)藜、苋、麦瓶草、龙葵、苍耳、田旋花等多种阔叶杂草。目前,D原药国内生产厂商主要为江苏辉丰和浙江禾本,主要市场是北美、澳大利亚、巴基斯坦等地。被评估单位作为原药供应商,支持跨国公司和当地公司在目标市场取得了登记,客户群体定位比较清楚。从历史销售数据来看,未来市场量和份额基本稳定。
    
    D原药在报告期处于停产及复产的不均匀生产期间,产品各类参数波动较大,随着D原药产线通过政府复产批准,未来恢复连续生产,相应的各类参数将逐
    
    步恢复到正常水平。D原药在2018年1-5月连续生产,截至审计评估基准日未
    
    恢复生产。
    
    (1)销量及销售价格
    
    A报告期变动情况
    
    报告期D原药因停产导致销量大幅下降,但是由于市场整体处于缺货状态,销售价格较大幅上升2017年之前价格大幅上升。
    
    B预测期变动情况
    
    随着D原药产线恢复连续生产,产品销量将逐步恢复停产前水平,销售价格也将随着供应的增加有所下降。
    
    C预测依据
    
    D原药产品为出口型的老产品,长期主要是辉丰和禾本两个生产厂家,主要市场为北美,澳大利亚和巴基斯坦,欧洲量相对较少。长期以来两家工厂保持着高产量生产,低毛利销售,价格接近,平分市场的竞争格局,多年没有其他生产厂家,两家差不多各占一半的市场份额。目前虽然有一些生产厂家进入市场,但都没有长期生产准备,也没有取得相应的资质。随着辉丰复产,价格回归,利润空间的大幅度下降。两个生产厂家产能足够供应市场,成本得益于规模效应,价格有竞争力。加上出口资质限制,其他资质不全的厂家将退出产品生产与竞争。预测期D原药产品5年的预测,考虑了逐步恢复市场情况。
    
    管理层根据在手订单及客户反馈情况,预计了2020年6-12月的销量;根据D原药在2018年以前的销量情况及客户反馈的需求情况预计2021年后销量在1,500-2,200吨/年。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    管理层预计随着销量恢复正常,市场缺货状态得到缓解,预测期间销售价格也将下降至市场正常供需水平。管理层根据2020年已签订合同情况,;结合客户反馈情况及环保成本上升情况,预计了未来销售价格。
    
    (2)原材料价格及毛利率
    
    A报告期变动情况
    
    报告期,随着辉丰股份停产,D原药价格快速上升导致毛利率大幅提升。
    
    B预测期变动情况
    
    随着D原药产线恢复连续生产,市场供应增加,供需平衡状态将逐渐恢复。
    
    随着产品销量的恢复,销售价格的回落与固定成本摊薄的相互抵消影响作用下,预计毛利率与2018年前水平相差不大,保持在10%-12%之间。
    
    C预测依据
    
    管理层根据最新的采购订单及供应商反馈情况,参考原材料市场环境变化情况,预计未来主要原材料的采购价格7.97万元/吨。
    
    5、E原药
    
    E原药是一种非选择性叶面喷施的有机磷除草剂,广泛应用于果园、葡萄园、马铃薯田、苗圃、森林、牧场、观赏灌木及免耕地灭生性除草,防除一年生和多年生禾本科杂草。E原药属广谱触杀型除草剂,内吸作用不强,与草甘膦杀根不同,E原药先杀叶,通过植物蒸腾作用可以在植物木质部进行传导,其速效性间于百草枯和草甘膦之间。灭生性除草剂市场格局变化很大,特别是百草枯的禁用和E原药市场的增长。
    
    随着百草枯国际禁限用的扩大,E原药市场前景较好。目前,辉丰股份已在美国、加拿大、巴西,东南亚等重要的E原药市场支持客户登记以及自主登记。E原药产品在报告期未生产,预计2021年开始生产销售。
    
    管理层根据客户反馈及市场调研情况,预计2021年-2024年,E原药销量从1,750吨/年,逐步上升至2,950吨/年。随着E原药市场规模的扩大及市场竞争的加剧,管理层预计E原药不含税销售价格从 11.95万元/吨逐步下降至江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)10.18万元/吨。根据E原药主要原材料供应商反馈情况,预计E原药主要原材料价格保持在4.96万元/吨左右。随着E原药逐步沉淀为常规除草剂,管理层预计2021年-2024年,E原药毛利率将从18%左右,逐步下降至10%左右。
    
    (2)营业税金及附加预测
    
    被评估单位的营业税金及附加主要包括房产税、土地使用税、印花税、车船税、环保税等。
    
    经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年及2020年1-5月份的营业税金及附加分别为633.00万元、376.58万元、146.29万元。管理层结合历史年度营业税金及附加的构成和变化趋势及被评估单位基准日的纳税情况和税赋水平预测未来年度的营业税金及附加。预测结果见下表税金及附加的预测如下表所示。
    
    营业税金及附加预测表
    
    金额单位:人民币万元
    
        项目/年度    2020年6-12月    2021年     2022年     2023年     2024年    2025年及以后
     收入                 86,639.65  195,440.42  224,025.65  240,910.42  252,571.34     252,571.34
     营业税金及附加         291.22     481.39     500.07     513.32     524.40         524.40
    
    
    (3)期间费用的预测
    
    ①营业费用预测
    
    经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年、2020年1-5月份的营业费用分别为1,768.27万元、1,430.77万元、1,401.82万元,主要为职工薪酬、运杂费、广告宣传费、业务招待费等,历史两年一期营业费用占营业收入的比例分别为1.50%、2.24%、4.97%。管理层结合历史年度营业费用构成、营业费用预算增长率及营业费用与营业收入的比率估算未来各年度的营业费用。预测结果见下表。
    
    营业费用预测表
    
    金额单位:人民币万元
    
      项目/年度  2020年6-12月   2021年    2022年     2023年     2024年    2025年及以
                                                                              后
     职工薪酬           529.62    782.75     839.40     869.36     888.27        888.27
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     广告宣传费          24.98     39.52      43.39      47.65      52.32         52.32
     差旅费              21.33     37.45      42.93      46.16      48.40         48.40
     销售佣金            50.00     51.00      52.02      53.06      54.12         54.12
     运杂费           1,028.27  2,150.53    2,424.59    2,564.61    2,612.64      2,612.64
     业务招待费          28.00     51.00      52.02      53.06      54.12         54.12
     其他               287.07    495.44     509.35     517.77     523.36        523.36
        合计          1,969.26  3,607.68    3,963.69    4,151.66    4,233.23      4,233.23
    
    
    ②管理费用预测
    
    经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年、2020年1-5月份的管理费用分别为10,273.72万元、11,863.56万元、3,884.87万元,主要为职工薪酬、折旧费和摊销、业务招待费、中介费等。历史两年一期管理费用占营业收入的比例分别为 8.72%、18.57%和 13.78%。管理层结合历史年度管理费用构成、管理费用预算增长率及管理费用与营业收入的比率估算未来各年度的管理费用,预测结果见下表。
    
    管理费用预测表
    
    金额单位:人民币万元
    
      项目/年度   2020年6-12    2021年     2022年     2023年     2024年    2025年及以
                     月                                                       后
     职工薪酬        2,680.97    5,330.96    5,604.91    5,820.73    5,943.78      5,943.78
     办公费           191.33    1,488.40    1,517.80    1,547.30    1,577.80      1,577.80
     折旧和摊销       755.15    1,381.86    1,376.99    1,309.04    1,202.93      1,202.93
     业务招待费       315.00     714.00     728.00     743.00     758.00        758.00
     中介费           650.33     902.00     919.10     937.20     955.40        955.40
     修理费           330.00     700.00     700.00     700.00     700.00        700.00
     其他             315.99     756.20     771.50     786.90     802.50        802.50
        合计         5,238.76   11,273.42   11,618.29   11,844.16   11,940.41     11,940.41
    
    
    ③研发费用预测
    
    经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年、2020年1-5月份的研发费用分别为4,562.45万元、2,874.28万元、798.22万元,主要为人工费用、折旧费和摊销、直接材料等。历史两年一期研发费用占营业收入的比例分别为3.87%、4.50%和2.83%。管理层结合历史年度管理费用构成、管理费用预算增长率及管理费用与营业收入的比率估算未来各年度的管理费用,预测结果见下表。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    研发费用预测表
    
    金额单位:人民币万元
    
      项目/年度  2020年6-12月   2021年    2022年     2023年     2024年    2025年及以
                                                                              后
     人工费用           500.00  2,200.00    2,500.00    2,800.00    3,000.00      3,000.00
     直接材料           279.44  1,900.00    2,700.00    3,000.00    3,100.00      3,100.00
     折旧和摊销         370.26    711.16     749.74     837.69    1,001.79      1,001.79
     其他                15.31    179.06     207.66     224.68     235.80        235.80
        合计          1,165.00  4,990.21    6,157.41    6,862.37    7,337.59      7,337.59
    
    
    ④报告期科利农营业费用和管理费用波动情况
    
    报告期停产导致期间费用占收入比例上升,预测期期间费用以复产后实际情况为基础
    
    A.报告期因环保及响水事件停产,生产不均匀导致期间费用占收入比例上升
    
    报告期管理费用及营业费用情况如下:
    
    单位:万元
    
            项目名称              2018年            2019年          2020年1-5月
     营业收入                      117,764.58         63,873.16         28,187.34
     营业费用/营业收入                 0.0150            0.0224            0.0497
     营业费用合计                    1,768.27          1,430.77          1,401.82
     管理费用/营业收入                 0.0872            0.1857            0.1378
     管理费用合计                   10,273.72         11,863.56          3,884.87
    
    
    从上表可以看出,报告期营业费用及管理费用总额变动不大,营业费用及管理费用占收入比例波动较大原因,主要为报告期科利农因环保问题及响水事件影响停产,导致销售收入大幅下滑,造成营业费用及管理费用占收入比例大幅上升。其中,2020年1-5月营业费用占收入比例大幅上升的主要原因是部分产品恢复生产后,受新冠疫情影响,客户加价后要求以空运方式进行运输,运杂费较历史期大幅上涨,所以导致科利农营业费用占营业收入的比例较前两年上涨。
    
    随着科利农的产线复产,科利农收入规模重新回升至正常水平,营业费用及管理费用占收入比例也将下降至正常水平。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    B.预测期营业费用和管理费用的变化依据
    
    预测期管理费用及营业费用情况如下:
    
    单位:万元
    
        项目名称       2020年      2021年       2022年       2023年     2024年及以
                       6-12月                                               后
     营业收入         86,639.65  195,440.42    224,025.65  240,910.42   252,571.34
     营业费用/营业       0.0227      0.0185        0.0177      0.0172       0.0168
     收入
     营业费用合计      1,969.26    3,607.68      3,963.69    4,151.66     4,233.23
     管理费用/营业       0.0605      0.0577        0.0519      0.0492       0.0473
     收入
     管理费用合计      5,238.76   11,273.42     11,618.29   11,844.16    11,940.41
    
    
    营业费用:职工薪酬、广告费用、业务招待费等结合历史期正常年份的费用变化情况以及企业实际经营情况,考虑一定增长率进行预测;差旅费、其他费用等结合企业实际经营状况,按照收入占比进行预测;运杂费等结合企业预测的未来产品的销售量,按照当前计费标准进行预测。
    
    管理费用:职工薪酬、办公费、业务招待费等结合历史期正常年份的费用变化情况以及企业实际经营情况,考虑一定增长率进行预测;
    
    中介费在2021年开始考虑正常化,参考历史正产年份的中介费用情况,考虑一定增长率进行预测;修理费参考历史正产年份的修理费情况,预测修理费与历史水平相当;其他费用等结合企业实际经营状况,考虑一定增长进行预测。
    
    (4)营业外收支预测
    
    被评估单位历史年度的营业外收入和营业外支出发生较少,鉴于该类收支不确定性较大,基于谨慎性考虑,本次评估不预计营业外收支。
    
    (5)所得税预测
    
    企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他所得征收的一种税。《中华人民共和国企业所得税法》规定高新技术类企业所得税的税率为15%。经核查,被评估单位尚未取得《高新技术企业证书》,故适用25%的企业所得税税率。管理层以被评估单位未来各年度利润总额的预测数据为基础,考虑业务招待费纳税调增事项。管理层参考历史期研发费用加计扣除比例,按照企江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)业加计扣除政策预测纳税调减事项。从而确定其未来各年度应纳税所得额,并结合相应企业所得税税率估算被评估单位未来各年度所得税发生额,预测结果见下表9-未来净现金流量预测表。
    
    (6)折旧摊销预测
    
    被评估单位的固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设备等。固定资产按取得时的实际成本计价。管理层按照企业执行的固定资产折旧政策,以基准日固定资产账面原值、预计使用期限、加权折旧率等为基础,同时考虑未来新增固定资产的折旧,预测未来经营期的折旧额。
    
    截至评估基准日,被评估单位无形资产主要为土地使用权、商标权、专利技术及系统软件等。长期待摊费用主要为咨询服务费等摊销。本次评估按照企业执行的摊销政策,以基准日经审计的无形资产和长期待摊费用账面原值、摊销期限等为基础,预测其未来各年的摊销费用。
    
    被评估单位折旧及摊销预测表
    
    单位:万元
    
      项目/年度    2020年6-12    2021年     2022年     2023年    2024年     2025年
                       月
     固定资产折       7,990.81   14,721.45   14,759.24   14,783.44  14,803.37   14,810.86
     旧
     摊销               463.28     947.05     980.77    1,000.77   1,058.76    1,058.76
    
    
    (7)追加资本预测
    
    追加资本系指企业在不改变当前经营生产条件下,所需增加的营运资金和超过一年期的长期资本性投入。如产能规模扩大所需的资本性投资(购置固定资产或其他非流动资产),以及所需的新增营运资金及持续经营所必须的资产更新等。
    
    在本次评估中,假设评估对象不再对现有的经营能力进行资本性投资,未来经营期内的追加资本主要为持续经营所需的基准日现有资产的更新和营运资金增加额。即本报告所定义的追加资本为
    
    追加资本=资产更新+营运资金增加额+资本性支出
    
    ①资产更新投资估算江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    按照收益预测的前提和基础,未来各年只需满足维持扩能后生产经营所必需的更新性投资支出。对于本部的固定资产按企业执行的会计政策标准计提折旧,在永续期按照更新等于折旧的方式对更新进行预测。
    
    ②资本性支出估算
    
    资本性支出是企业为实现市场开拓、规模扩张、业绩增长等战略目标而需要对其现有资产规模进行补充、扩增的支出项目。本次评估,依据被评估单位未来投资计划,企业存在对资产规模进行补充、扩增的支出项目,考虑了一定资本性支出,具体情况见未来净现金流量预测表。
    
    ③营运资金增加额估算
    
    营运资金追加额系指企业在不改变当前主营业务条件下,为保持企业持续经营能力所需的新增营运资金,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。主要来源于流动负债。营运资金的追加是指随着企业经营活动的变化,获取他人的商业信用而占用的现金,正常经营所需保持的现金、存货等;营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。本报告所定义的营运资金增加额为:
    
    营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
    
    其中,营运资金=剔除溢余资产后的流动资产–剔除溢余负债后的流动负债
    
    其中,结合对被评估单位历史资产与业务经营收入和成本费用的统计分析以及同行业企业营运资金周转情况,确定营运资金与业务经营收入和成本费用的比例关系,再根据未来经营期内各年度收入与成本估算的情况,预测得到的未来经营期各年度的营运资金增加额。预测得到的未来经营期各年度的营运资金见下表。预测结果见净现金流量预测表。
    
    被评估单位未来期间营运资金增加额预测
    
    金额单位:人民币万元
    
        项目/年度    2020全年   2021年     2022年     2023年    2024年    2025年及以后
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
        项目/年度    2020全年   2021年     2022年     2023年    2024年    2025年及以后
     营运资金        23,769.19   40,456.17   46,373.31  49,868.46  52,282.27       52,282.27
     营运资金增加额  10,268.69   16,686.98    5,917.14   3,495.15   2,413.81              -
    
    
    (8)现金流预测结果
    
    下表给出了被评估单位未来经营期内的营业收入以及净现金流量的预测结果。管理层对未来收益的估算,主要是通过对被评估单位财务报表揭示的历史营业收入、成本和财务数据的核实以及对行业的市场调研、分析的基础上,根据其经营历史、未来市场的发展等综合情况作出的一种专业判断。估算时未考虑未来经营期内未确定的补贴收入以及其他非经常性经营等所产生的损益。
    
    未来经营期内的净现金流量预测
    
    单位:万元
    
         项目/年度       2020年6-12     2021年     2022年    2023年    2024年    2025年及以
                            月                                                     后
     收入                  86,639.65  195,440.42  224,025.6  240,910.4  252,571.3    252,571.34
                                                       5         2         4
     成本                  65,527.14  154,828.63  179,283.7  194,391.7  204,504.7    204,504.72
                                                       9         7         2
     营业税金及附加           291.22      481.39     500.07     513.32     524.40       524.40
     营业费用               1,969.26    3,607.68   3,963.69   4,151.66   4,233.23      4,233.23
     管理费用               5,238.76   11,273.42  11,618.29  11,844.16  11,940.41     11,940.41
     研发费用               1,165.00    4,990.21   6,157.41   6,862.37   7,337.59      7,337.59
     财务费用                  65.64      122.62     142.11     154.15     162.21       162.21
     营业利润              12,382.64   20,136.47  22,360.29  22,992.99  23,868.79     23,868.79
     利润总额              12,382.64   20,136.47  22,360.29  22,992.99  23,868.79     23,868.79
     减:所得税             2,962.38    4,392.81   4,782.38   4,840.75   4,992.95      4,992.95
     净利润                 9,420.25   15,743.65  17,577.91  18,152.23  18,875.84     18,875.84
     折旧摊销等             8,454.09   15,668.50  15,740.01  15,784.21  15,862.13     15,869.62
     固定资产折旧           7,990.81   14,721.45  14,759.24  14,783.44  14,803.37     14,810.86
     摊销                     463.28      947.05     980.77   1,000.77   1,058.76      1,058.76
     追加资本              15,305.30   26,920.75  15,679.27  13,177.72  11,765.46     15,869.62
     资产更新                          8,606.57   8,606.57   8,606.57   8,606.57     15,869.62
     营运资本增加额        10,268.69   16,686.98   5,917.14   3,495.15   2,413.81            -
     资本性支出             5,036.62    1,627.20   1,155.55   1,076.00     745.07            -
     净现金流量             2,569.04    4,491.41  17,638.65  20,758.72  22,972.50     18,875.84
    
    
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    3、折现率的确定
    
    (1)无风险收益率rf
    
    无风险收益率 rf 参照国家近五年发行的中长期国债利率的平均水平(见下表),按照十年期以上国债利率平均水平确定无风险收益率rf的近似,即rf= 3.69%。
    
    中长期国债利率
    
       序号        国债代码         国债名称          期限          实际利率
         1          101505          国债1505           10            0.0367
         2          101508          国债1508           20            0.0413
         3          101510          国债1510           50            0.0403
         4          101516          国债1516           10            0.0354
         5          101517          国债1517           30            0.0398
         6          101521          国债1521           20            0.0377
         7          101523          国债1523           10            0.0301
         8          101525          国债1525           30            0.0377
         9          101528          国债1528           50            0.0393
        10          101604          国债1604           10            0.0287
        11          101608          国债1608           30            0.0355
        12          101610          国债1610           10            0.0292
        13          101613          国债1613           50            0.0373
        14          101617          国债1617           10            0.0276
        15          101619          国债1619           30            0.0330
        16          101623          国债1623           10            0.0272
        17          101626          国债1626           50            0.0351
        18          101704          国债1704           10            0.0343
        19          101705          国债1705           30            0.0381
        20          101710          国债1710           10            0.0355
        21          101711          国债1711           50            0.0412
        22          101715          国债1715           30            0.0409
        23          101718          国债1718           10            0.0362
        24          101722          国债1722           30            0.0433
        25          101725          国债1725           10            0.0386
        26          101726          国债1726           50            0.0442
        27          101804          国债1804           10            0.0389
        28          101806          国债1806           30            0.0426
        29          101811          国债1811           10            0.0372
        30          101812          国债1812           50            0.0417
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
       序号        国债代码         国债名称          期限          实际利率
        31          101817          国债1817           30            0.0401
        32          101819          国债1819           10            0.0357
        33          101824          国债1824           30            0.0412
        34          101825          国债1825           50            0.0386
        35          101827          国债1827           10            0.0328
        36          101906          国债1906           10            0.0332
        37          101908          国债1908           50            0.0404
        38          101915          国债1915           10            0.0315
        39          101986          国债1910           30            0.0390
                        平均                                         0.0369
    
    
    (2)市场期望报酬率rm
    
    一般认为,股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况,指数的长期平均收益率可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数自1992年5月21日全面放开股价、实行自由竞价交易后至2019年12月31日期间的指数平均收益率进行测算,得出市场期望报酬率的近似,即:rm=9.9%。
    
    (3)βe值
    
    取沪深同类可比上市公司股票,以评估基准日前60个月的市场价格测算估计,得到可比公司股票的历史市场平均风险系数βx,按式(12)计算得到评估对象预期市场平均风险系数βt,并由式(11)得到评估对象预期无财务杠杆风险系数的估计值 βu,最后由式(10)得到评估对象权益资本预期风险系数的估计值βe=1.0513
    
    (4)权益资本成本re
    
    本次评估考虑到被评估单位在公司的融资条件以及公司的治理结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险,设公司特性风险调整系数ε=0.02;最终由式(9)得到被评估单位的权益资本成本re=12.2%。
    
    (5)适用所得税率
    
    适用所得税率参考被评估企业预测年度的预计综合所得税率进行确定。适用所得税率为25%。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (6)扣税后付息债务利率rd
    
    根据被评估企业付息债务本金及利率结构,结合其所得税率情况,计算扣税后付息债务利率rd。
    
    (7)计算债务比例Wd和权益比率We
    
    由式(7)和式(8)得到债务比率Wd和权益比率We。
    
    (8)折现率r(WACC)
    
    将上述各值分别代入式(6)即得到折现率r=10.6%。
    
    4、经营性资产评估值的确定
    
    将得到的预期净现金流量代入式(3),得到被评估企业的经营性资产价值为160,876.87万元。
    
    5、长期股权投资评估价值
    
    本次评估,被评估单位在基准日时点无长期股权投资。
    
    6、溢余或非经营性资产价值
    
    溢余或非经营性负债是指与企业经营性收益无直接关系的、未纳入收益预测范围的资产及相关负债,在计算企业整体价值时应以成本法评估值单独估算其价值。
    
    经核实,被评估企业基准日账面存在部分资产(负债)的价值在本次估算的净现金流量中未予考虑,属本次评估所估算现金流之外的溢余或非经营性资产(负债)。本次评估依据经审计的财务报表对该等资产(负债)价值进行单独估算,得到被评估企业基准日的溢余或非经营性资产(负债)评估价值为:
    
    C=C1+C2= 3,799.09万元
    
    非经营性或溢余资产(负债)评估明细表
    
    金额单位:人民币万元
    
                     项目名称                     基准日账面值        基准日评估值
     货币资金                                             8,656.21              8,656.21
     应付账款融资                                           20.00                20.00
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     预付款项                                               60.76                60.76
     其他应收款                                            148.06               148.06
     其他流动资产                                         3,286.37              3,286.37
     流动类溢余/非经营性资产小计                         12,171.41             12,171.41
     应付票据                                              905.82               905.82
     应付账款                                             9,688.46              9,688.46
     其他应付款                                             49.59                49.59
     流动类溢余/非经营性负债小计                         10,643.87             10,643.87
     C1:流动类溢余/非经营性资产(负债)净值              1,527.54              1,527.54
     递延所得税资产                                        417.69               417.69
     其他非流动资产                                       2,430.84              2,430.84
     非流动类溢余/非经营性资产小计                        2,848.52              2,848.52
     递延所得税负债                                        576.97               576.97
     非流动类溢余/非经营性负债小计                          576.97               576.97
     C2:非流动类溢余/非经营性资产(负债)净值            2,271.55              2,271.55
     C:溢余/非经营性资产、负债净值                       3,799.09              3,799.09
    
    
    7、收益法评估结果
    
    将所得到的经营性资产价值P= 160,876.87 万元,基准日存在的其它溢余性或非经营性资产的价值C= 3,799.09万元,把以上数值代入式(2),得到评估对象的企业价值B= 164,700万元。(百万取整)
    
    企业在基准日付息债务的价值D=0.00万元,得到评估对象的股权权益价值
    
    E=B-D= 164,700万元。(百万取整)
    
    (四)市场法
    
    1、可比公司的选取
    
    被评估单位主营业务为农药原药、农药制剂的生产与销售,相关产品在农业生产领域广泛应用,为客户提供优质的产品及售后服务等。在中国证券监督管理委员会对上市公司分类中属于化工农药制品行业,通过 WIND 官方数据库查询得知,在基准日时点,该行业存在24家A股上市公司。本次市场法评估中可比公司选取主要遵循如下原则:(1)被评估单位的主营业务农药原药、农药制剂的生产与销售,相关产品在农业生产领域广泛应用。(2)被评估单位中农药原药及农药制剂的生产与销售占比情况。以被评估单位主营业务产品及应用领域为基础,江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)在第(1)原则中选出的8家公司。剔除了只生产农药中间体或农药生产只占业务比重较少部分的公司,最终选择了4家公司作为可比公司,见下表。
    
     序号       证券代码       证券简称               主营产品或业务名称
                                         化工原料及产品、化学中间体的开发、生产、销售(不
                                         含危险化学品);农药生产、销售;危险化学品经营;
       1    300575.SZ          中旗股份   化工产品技术咨询、信息咨询;自营和代理各类商品
                                         及技术的进出口业务;医药、农药、工业化学品的检
                                         测。
                                         化学农药、中间体、制药原料的生产、加工、销售;
       2    002942.SZ          新农股份   经营进出口业务(国家法律法规禁止、限制的除外),
                                         技术咨询服务。
                                         许可项目:农药批发,农药零售;货物进出口;
                                         技术进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批
                                         准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果
                                         为准)一般项目:股权投资;化工产品销售(不含
       3    002734.SZ          利民股份   许可类化工产品);生物化工产品技术研发;技术服
                                         务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                                         技术推广;控股公司服务;企业总部管理(除依法
                                         须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营
                                         活动)
                                         生产、销售:植物生长调节剂、园林绿化养护品、农
                                         药、防腐保鲜剂、肥料、化工产品、日化产品、塑
       4    002749.SZ          国光股份   料制品、机械设备;包装装璜印刷;农化产品应用技术
                                         研究,农业、园林、林业技术咨询、技术服务、技术
                                         推广及技术培训;会议服务;国家允许该企业经营的
                                         进出口业务。
    
    
    (1)江苏中旗科技股份有限公司
    
    江苏中旗科技股份有限公司于2003年08月07日成立。江苏中旗科技股份有限公司是国家发改委定点专业从事新型农药等精细化工产品的研发、生产和国际国内销售的高科技现代化企业。公司位于国家石油化工基地――南京化学工业园区,公司拥有十五年农药出口经验,与多家跨国公司建立了长期原药合作关系。公司现有五十余个国外登记,农药产品畅销四十多个国家和地区,凭借可靠的品质、良好的药效,安全环保的性能,获得海内外客户广泛的认可。公司建立了完善的 QuEHS(质量、环保、健康与安全)管理体系,并通过了世界知名权威认证机构――挪威船级社(DNV)ISO9001(质量)、ISO14001(环境保护)、OHSAS18001(安全及职业健康)等三标管理体系的认证,确保所有原药及制剂产品均达到或超过国江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)际标准。
    
    (2)浙江新农化工股份有限公司
    
    浙江新农化工股份有限公司始建于1981年,是集科研、开发、生产和营销为一体的国家级重点高新技术企业。2015年1月在全国中小企业股份转让系统“( 新三板”)正式挂牌(股票代码831868),2018年12月在深圳证券交易所上市(股票简称“新农股份”,股票代码“002942”)。公司以“倡导绿色农业,致力农技服务,保护作物丰收”为使命,致力发展高效、低毒、安全、环保的绿色农药和具有高新技术的农药、医药中间体产品。现已形成浙江仙居、椒江和江苏如东三个产品制造基地,以杭州为依托的营销、研发和管理运营中心。公司现拥有近1000余名员工,是国家火炬计划重点高新技术企业,并获得博士后科研工作站、院士专家工作站、中国自主创新能力行业十强企业、省级技术研发中心、省级企业研究院等荣誉。
    
    (3)利民控股集团股份有限公司
    
    利民化工股份有限公司是国家定点的农药制造骨干企业,公司致力于农药杀菌剂产品的研发、制造与销售,是中国最大的农用杀菌剂制造商。
    
    公司成立成立于1991年,注册资本7500万元,现是国家高新技术企业、中国农药工业协会理事单位、“中国农药五十强”单位(全国共有国家定点农药生产企业2000多家,2011年度名列37位)。 “利民”商标被国家工商总局评定为“中国驰名商标”。
    
    公司现有员工1200多人,拥有一个省级技术中心、一个博士后工作站、两个生产基地和四个子公司(一个全资子公司—南京利民公司,一个控股子公司—坦桑尼亚利丰公司,两个参股子公司—江苏新河农用化工有限公司、新沂泰禾化工有限公司)。
    
    公司生产代森锰锌、百菌清、霜脲氰、丙森锌、嘧霉胺、乙膦铝等多种农用杀菌剂,产品60%出口,市场覆盖全球七十多个国家和地区。主要产品代森锰锌、霜脲氰生产能力全国最大,国内市场占有率近60%,位居第一。到目前为止,公司拥有15项发明专利和实用新型专利。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    公司历来关注质量、环境与健康安全,通过了ISO9001质量、ISO14001环境和 OHSAS18001职业健康与安全一体化管理体系认证,参与了多个产品与废水排放国家、行业标准起草制定,是中国环境保护协会理事单位。
    
    (4)四川国光农化股份有限公司
    
    四川国光农化股份有限公司成立于1984年,专业从事植物生长调节剂和高效水溶性肥料的研发、生产和销售,公司产品广泛应用于农业种植、园艺生产、园林养护、林业植保等领域。公司坚持“做质量、做诚信、做品牌、做特色、做服务、做百年”的经营理念,以“助种植者和员工实现愿望”为企业使命,经过三十年多的发展,于 2015年 3月 20日在深圳证券交易所中小板挂牌上市,证券代码002749。
    
    公司在全国设有4个办事处、25个物流仓储服务中心,拥有农药登记证91个,肥料登记证39个,注册商标740个,科技成果4项,专利74项(其中发明专利32项),省名牌产品1个,著名商标5件。公司的技术中心是四川省省级企业技术中心,公司的质检机构是中国石油和化学工业联合会“A级质检机构”。
    
    为了更有利于对客户的服务及技术支持,于2009年9月1日成立的全资子公司——四川国光农资有限公司,负责股份公司全部产品的销售及服务。“走诚信路、做百年厂”的国光,以“把质量和品牌建立在用户心中”为目标,依靠严格科学的
    
    管理方法,领先的生产技术,先进的检测手段,完善的生产设施和市场网络,将继续
    
    不断用高新技术产品和先进技术服务于农业产业化和园林生态环境建设。
    
    2、价值比率的选取
    
    价值比率是指资产价值与其经营收益能力指标、资产价值或其他特定非财务指标之间的一个“比率倍数”。常用的价值比率包括:企业价值/息税折旧及摊销前利润(EV/EBITDA)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)等。
    
    企业价值/息税折旧及摊销前利润(EV/EBITDA):指企业价值与EBITDA(利息、所得税、折旧、摊销前利润)的比值。该价值比率具有以下特点:反映了企业的经营现金流情况,排除了折旧摊销这些非现金成本的影响;不受所得税率的影响,使得不同国家和市场的上市公司估值更具可比性;不受资本结构不同的影江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)响,公司对资本结构的改变不会影响估值,有利于比较不同公司估值水平。
    
    市净率(P/B):指每股市价与每股净资产的比值。该指标在一定程度上反映了企业既往的投资规模、资本积累与估值的相关性,对于资产量较大的企业,该指标更为适用。
    
    为进一步判断不同价值比率对于农药制造类行业的适用性,本次评估对该行业内全球资本市场上市公司,就企业净资产、净利润与企业总市值,税息折旧及摊销前利润与企业价值之间的相关性进行回归分析。选取了农药制造行业上市公司进行分析,结果如下:
    
    线性回归分析结果表
    
               因变量            企业总市值P    企业价值   企业总市值   企业总市值
                                                 EV           P           P
     自变量                      B            EBITDA     E           S
     相关性MultipleR                    0.9591       0.8725       0.1751  0.942924656
     拟合优度Rsquare                   0.9199       0.7613       0.0307  0.889106907
     样本拟合优度AdjustedRSquare        0.9133       0.7414      -0.0501  0.879865816
     标准误差                       1381.4592    3433.6205    4808.0258  1626.229398
     观测值                               14           14          14           14
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    由上可知,采用市净率(P/B)作为自变量对企业价值进行回归分析,自变量与因变量间的相关性、拟合优度、样本拟合优度及标准差均表现最佳。所以,本次评估最终采用市净率(P/B)作为价值比率。
    
    3、可比公司修正
    
    本次评估主要从企业的盈利能力、营运能力、成长能力等方面对被评估单位与可比公司间的差异进行量化,具体量化对比思路如下:
    
    (1)财务指标的计算
    
    通过收集可比上市公司的各项信息,如上市公司年报、上市公司公告等。对上述从公开渠道获得的业务、财务信息进行分析、调整,具体调整指标说明及计算公式如下:
    
    资本利润率(净资产收益率)=净利润/净资产平均余额*100%
    
    净资产平均余额=(年初所有权益余额+年末所有者权益余额)/2
    
    非流动资产周转率=主营业务收入净额/非流动资产平均总额
    
    资本扩张率=本年股东权益增长额/年初股东权益
    
    资本扩张率是企业年末股东权益增长额同年初股东权益纸币,它是分析企业在现有资本结构时限资本规模扩大的速率。
    
    选取被评估单位净资产收益率(%)、非流动资产周转率(次)、资本扩张率江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)(%)等3个财务指标作为评价可比公司及被评估单位的因素。本次评估人员通过收集可比上市公司的各项信息,如上市公司年报、审计报告、上市公司公告等,搜集了各可比上市公司在评估基准日前两年一期的财务数据。根据财务数据计算得到可比公司及被评估单位的各项指标数据。
    
    经计算,被评估单位与各对比企业各项财务指标数据如下:
    
               项目             被评估单位   中旗股份   新农股份  利民股份   国光股份
     净资产收益率(%)                -5.13      31.01      58.57      49.16      61.43
     非流动资产周转率(次)            0.44       1.73       3.12       2.19       3.01
     资本扩张率(%)                  -0.22      -2.36      32.66     -20.87      11.60
    
    
    (2)财务指标打分标准:
    
    被评估单位的标准分为100分,各可比公司与之相比,各指标打分情况如下:
    
    ①盈利能力指标:盈利能力指标比被评估单位高,则分值高于100,否则低于100分;
    
    ②营运能力指标:营运能力指标比被评估单位高,则分值高于100,否则低于100分;
    
    ③成长能力指标:成长能力比被评估单位高,则分值高于100分,否则低于100分。
    
    参考上述标准,对可比公司打分如下表所示:
    
                指标             被评估单  中旗股份   新农股份    利民股份    国光股份
                                    位
     净资产收益率(%)             100.00     120.00      120.00      120.00      120.00
     非流动资产周转率(次)         100.00     104.00      108.00      105.00      108.00
     资本扩张率(%)               100.00      94.00      120.00       80.00      120.00
    
    
    将各指标得分汇总后可得出可比公司及被评估单位各项指标得分及总得分,结果如下表:
    
       证券代码       企业简称        盈利能力       营运能力        成长能力
     300575.SZ     中旗股份                 120.00          104.00             94.00
     002942.SZ     新农股份                 120.00          108.00            120.00
     002734.SZ     利民股份                 120.00          105.00             80.00
     002749.SZ     国光股份                 120.00          108.00            120.00
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     被评估单位                             100.00          100.00            100.00
    
    
    (3)计算比准P/B
    
    假设股票市场价值与业绩评价分值正相关,在此基础上进行比较量化,则由被评估单位的得分与各可比公司得分进行比较,可得各可比上市公司的比准P/B,如下表:
    
           企业简称               可比公司P/B              被评估单位比准P/B
     中旗股份                                   2.60                           2.22
     新农股份                                   3.25                           2.09
     利民股份                                   1.86                           1.84
     国光股份                                   3.70                           2.44
     平均值                                     2.85                           2.15
    
    
    (4)确定流动性折扣水平
    
    本次市场法评估选取的可比公司均为上市公司,而被评估企业是非上市公司,市场流通性相对缺乏。因此在上述测算市盈率的基础上需要扣除缺少流通性折扣。市场流通性是指在某特定市场迅速地以低廉的交易成本买卖证券而不受阻的能
    
    力。市场流通性折扣(DLOM)是相对于流通性较强的投资,流通性受损程度的
    
    量化。一定程度或一定比例的市场流通性折扣应该从该权益价值中扣除,以此反
    
    映市场流通性的缺失。
    
    评估人员参考《 Measuring the Discount for Lack of Marketability forNon-controlling,Nonmarketable Ownership Interests》中的 Valuation AdvisorsPre-IPO Study研究,对公司IPO前10-12月内发生的股权交易的价格与IPO后上市后的交易价格的差异进行测算来定量估算流动性折扣。根据Business ValuationResource数据库统计的可比公司所在市场的整体情况,并考虑被评估单位的特点及基准日证券市场状况,选取本次评估的流动性折扣率24.3%。
    
    4、确定评估结果
    
    由于本次评估基准日为2020年5月31日,因此本次评估采用其2020年5月31日市净率(P/B)进行市场法计算,从而得出调整前企业价值P:
    
    调整前股权价值P=被评估单位基准日归母净资产账面价值B*被评估单位比准PB-均值
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    调整前总市值
    
    P = 145,786.56 * 2.15= 313,199.96万元
    
    调整后股权价值
    
    P =调整前总市值P*(1-流动性折扣)
    
    = 313,199.96 * (1-24.3%)
    
    = 237,100万元 (百万取整)
    
    (五)评估结论
    
    1、收益法评估结论
    
    经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序,采用现金流折现方法(DCF)对业务整合后的江苏科利农农化有限公司进行评估,得出评估对象在评估基准日2020年5月31日的股东全部权益价值为145,786.56万元,评估值164,700万元,评估增值18,913.44万元,增值率12.97%。
    
    本次评估结论建立在评估对象产权持有者及管理层对企业未来发展趋势的准确判断及相关规划落实的基础上,如企业未来实际经营状况与经营规划发生偏差,且产权持有者及时任管理层未采取相应有效措施弥补偏差,则评估结论将会发生重大变化。特别提请报告使用者对此予以关注。
    
    2、市场法评估结论
    
    采用市场法,得出被评估单位在评估基准日2020年5月31日的评估结论如下:
    
    业务整合后的江苏科利农农化有限公司股东全部权益价值为 145,786.56 万元,评估值237,100万元,评估增值91,313.44万元,增值率62.64%。
    
    3、评估结果分析及最终评估结论
    
    (1)评估结果的差异分析
    
    本次评估采用收益法得出的评估对象的评估价值164,700万元,比市场法测江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)算得出的股东全部权益价值237,100万元,低72,400.00万元,低30.54%。两种评估方法差异的原因主要是:
    
    一般而言,市场法是从整体市场的表现和未来的预期来评定企业的价值,而收益法是立足于企业本身的获利能力来预测企业的价值,两者是相辅相成的,市场法的结果是收益法结果的市场表现,收益法结果是市场法结果的坚实基础,是企业的内在价值。
    
    市场法是企业在某时点所反映的外部市场价格,其结果会受到市场投资环境、投机程度、以及投资者信心等一些因素影响而波动相对剧烈,而收益法则是在评
    
    估人员对企业历史经营状况进行专业分析的基础上,对企业未来收益做出合理预
    
    测而得出的结论,相比市场法波动相对较小,体现了企业的内在价值;另一方面,
    
    市场法所选用的可比公司股票市值和流通性会受外部交易市场环境的影响,而产
    
    生价值差异。
    
    综上所述,从而造成两种评估方法产生差异。
    
    (2)评估结果的选取
    
    对于评估对象处于复产阶段之中,相对于市场法评估结果,收益法评估结果能够更全面地反映企业复产过程中的实际情况。故采用收益法评估结果确定市场价值更为合理。
    
    通过以上分析,我们确定选用收益法评估结果作为本次业务整合后的江苏科利农农化有限公司的股东全部权益价值最终评估结果。即业务整合后的江苏科利农农化有限公司的股东全部权益在评估基准日市场价值为164,700万元。
    
    4、评估结论增值原因
    
    业务整合后的江苏科利农农化有限公司的股东全部权益评估值为164,700万元,较账面净资产145,786.56万元,增值18,913.44万元,增值率12.97%,主要原因是企业收益的持续增长,而企业收益持续增长的推动力主要体现在以下几个方面:
    
    (1)生产规模较大江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    辉丰股份是一家集研发、生产、国内国际贸易于一体的国内知名农药企业,是行业领先的咪鲜胺原药、辛酰溴苯腈原药、氟环唑原药等研发和产业化基地。辉丰股份现有生产二氰蒽醌产品生产能力2000吨/年,咪鲜胺系列产品生产能力4000吨/年,烯酰吗啉原药生产能力 900吨/年,辛酰溴苯腈原药生产能力5000吨/年。辉丰股份的定制产品及其普通产品在生产规模、产品结构及性能和装备技术水平等方面,均处于同行业领先水平,各系列成分和产品拥有相应的登记证已在国内填补多项空白,达国际先进水平。
    
    (2)生产工艺完善,产品种类丰富
    
    辉丰股份是国内成立较早的原药生产商之一,积累了较多的原药生产经验和复配技术,并制订了完善的生产制度和流程。
    
    辉丰股份对其产品质量把控严格,且拥有较多的产品种类来满足市场需求,拥有定制产品和常规产品。定制产品包括二氰蒽醌、烯酰吗啉、粉唑醇和氟丙菊酯等;常规产品包括咪鲜胺系列、氟环唑、辛酰溴苯腈和草铵膦等,以咪鲜胺产品为例,辉丰股份在成功开发咪鲜胺原药之后,又陆续开发出咪鲜胺锰盐、咪鲜胺铜盐等系列衍生产品。定制的产品以稳定的质量与生产来满足其独家客户,市场价格波动由客户承担。部分常规产品拥有较大的产能和稳定的质量来满足其国内外的客户,且各类产品实施的效果显著,拥有较好的口碑。
    
    目前我国对农药行业实行严格的行政许可制度。农药行业准入门槛和登记门槛也在不断的提高。目前,全球包括杀虫剂、杀菌剂和除草剂在内共有约550种原药,辉丰股份农药业务已经取得了其中150余种产品的登记证,原药品种注册数量行业领先,基于这些原药,辉丰股份已经开发出多种复配产品及制剂,使得评估对象可以不断提供多元差异化的产品,满足全球客户的独特需求。
    
    (3)客户资源丰富
    
    经过多年发展,评估对象建立了成熟的销售网络。在原药销售方面公司客户遍及全球,产品出口至北美、澳大利亚、巴基斯坦、东南亚等地,拥有广泛的市场基础和客户资源。评估对象的核心客户主要有:BASF、FMC、FRX等。评估对象通过多年的市场开发和培育,众多客户持有评估对象的登记,获得下游知名企业的认可,部分产品已经形成稳定的供货关系,形成了成熟、稳定的客户网络。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    综上,评估对象具备持续增长的潜力和空间,因而本次收益法评估结果相比其净资产账面值有一定幅度的增值。
    
    (六)特别事项说明
    
    1、产权瑕疵事项
    
    (1)房屋建筑物未办证事项
    
    经过资产清查核实,至评估基准日,评估范围中有32栋房屋建筑物暂未办理房屋所有权证。未办理房产证的房屋建筑物具体见下表:
    
    未办理房产证的房屋建筑物评估明细表
    
     序号    建筑物名称     建筑结构    建筑面积(m2)    建成日期         备注
       1   H10车间        框架        4,292.18        2016/11/1    H10(正在办理,11
                                                                  月5日前可取证)
       2   H20车间        框架        3,409.28        2016/11/1    H20(正在办理,11
                                                                  月5日前可取证)
       3   H50仓库        框架        2,796.11        2016/11/1    H50(正在办理,11
                                                                  月5日前可取证)
       4   H51装置控制及  框架        528.45         2016/11/1    H51(正在办理,11
           配电室                                                 月5日前可取证)
       5   H60车间        框架        1,186.89        2016/11/1    H60(正在办理,11
                                                                  月5日前可取证)
       6   G50车间        框架        3,140.25        2016/11/1    G50(正在办理,11
                                                                  月5日前可取证)
       7   A40仓库        排架        1,863.00        2014/7/1     证件号:0018449
                                                                  81幢
       8   G40车间厂房    框架        4,388.88        2014/11/1    证件号:0018450
                                                                  68幢
       9   D71仓库        排架        967.28         2006/8/1     证件号:0018449
                                                                  72幢
      10   I40仓库         排架        5,750.00        2014/7/1     证件号:0018450
                                                                  67幢
      11   研发(含配电) 框架        1,428.29        2013/12/1    证件号:0018450
           楼                                                     57幢
      12   新办公楼       框架        2,636.51        2013/5/1     证件号:0018450
                                                                  69幢
      13   主厂房         框架        3,437.76        2017/11/1    华丰河东(正在办
                                                                  理),预计12月
      14   制浆车间       框架        1,427.40        2017/11/1    华丰河东(正在办
                                                                  理),预计12月
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
      15   干煤库         框架        2,772.36        2017/11/1    华丰河东(正在办
                                                                  理),预计12月
      16   B40车间厂房    框架        3,214.74        2016/7/1     B40正在办理中,
                                                                  预计12月
      17   E70机电车间厂  框架        2,579.50        2017/1/1     E70正在办理中,预
           房                                                     计12月
      18   H70车间厂房    框架        5,535.48        2014/11/1    H70正在办理中,
                                                                  预计12月
           杀虫杀菌水分
      19   散粒剂配制分   框架        4,583.44        2015/5/1     I11正在办理中,预
           装车间(I11)厂                                        计12月
           房
      20   镁库           排架        108            2013/7/1     B83正在办理中,
                                                                  预计12月
      21   事故应急池及   框架        1662.3         2013/12/1    H81正在办理中,
           附房                                                   预计12月
      22   A020盐资源压   框架        170.8          2018/12/1    A020正在办理中,
           滤机房                                                 预计12月
      23   A011装置       框架        2403           2018/12/1    A011正在办理中,
                                                                  预计12月
      24   废水处理扩容   框架        346.3          2013/8/1     A30区域正在办理
           改造工程附房                                           中,预计12月
      25   污泥干燥装置   框架        343.6          2018/3/1     A30区域正在办理
                                                                  中,预计12月
      26   水煤浆灰库     框架        71.7           2017/11/1    正在办理中,预计
                                                                  12月
      27   污水处理池监   框架        15.84          2006/11/1    红线外,园区专用
           控站(围墙外)
      28   仪表站房       砖混        28.16          2018/6/1     红线外,园区专用
      29   监测站房       砖混        8.63           2017/3/1     红线外,园区专用
      30   空压机房       框架        551.29         2016/10/1    A20湿法氧化环保
                                                                  装置内,暂不办证
      31   固体废物焚烧   框架        3150           2017/8/1     D50固废焚烧环保
           炉厂房                                                 装置内,暂不办证
      32   钠库           排架        76.2           2011/1/1     B82正在办理中,
                                                                  预计12月
                   合计                64,873.62
    
    
    辉丰股份已承诺拥有上述房产完整产权,并承担可能由此引发的所有相关责任。评估人员抽查了核实了上述相关施工合同及付款凭证,并进行了现场踏勘,确认了该房产的真实性及面积的大致准确性。本次评估未考虑上述房产产权瑕疵对评估结果的影响,请报告使用者注意。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (2)房屋建筑面积大于证载面积事项
    
    经过资产清查核实,截止本次评估基准日,评估范围内存在7幢房屋建筑物由于规划许可证规划建筑面积与实际建筑面积有差异,不动产权证标注差异部分为违章建筑,本次辉丰股份申报的房屋建筑物面积以证载面积加上违章建筑面积为基准列入评估范围。具体建筑物明细如下:
    
    建筑物统计表
    
     序                                      计量  证载建  证载违    实际
     号      权证编号         建筑物名称     单位  筑面积  章面积   建筑    备注
                                                                     面积
          (苏2019)大丰
                                               2    4,297.9           4,340.61区不动产权第     氟环唑车间(新募) m             42.79            C70
         0017586号                                 0               9
          (苏2019)大丰                           2,621.8           2,665.8
      2   区不动产权第     溴苯腈车间         m2    9       43.96    5        G30
          0014923号
          (苏2019)大丰  G70车间(15号车          2,876.0           3,166.8
      3   区不动产权第     间)               m2    5       290.75   0        G70
          0014906号
          (苏2019)大丰  杀虫、杀菌粉剂配制       4,002.9           4,085.5
      4   区不动产权第     厂房               m2    0       82.65    5        I51
          0017585号
          (苏2019)大丰  除草剂乳油分装厂                          1,058.0
      5   区不动产权第     房                 m2    980.00   78.00    0        J30
          0017585号
          (苏2019)大丰  灭生性粉剂复配分         1,459.2           1,537.8
      6   区不动产权第     装厂房             m2    0       78.60    0        J80
          0017584号
          7区(不苏动20产19权)第大丰单子叶粉剂复配分   m2    1,459.2  78.60    1,537.8   J81
          0017584号       装厂房                   0                0
    
    
    辉丰股份已承诺拥有上述房产完整产权,并承担可能由此引发的所有相关责任。上述房屋建筑物违章部分占比不大,目前在生产经营中正常使用。安道麦与辉丰股份拟签署的交易协议:尽卖方所知,截至交割日,公司合法拥有、占有或者通过租赁、许可和其他合法控制的资产,构成了全部的资产、财产和权利,且对于运营标的业务(如同交割日时的运营)来说是充分的。
    
    在交割日时反映在未经审计的财务报表中的公司的资产,均情况良好(尚未江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)处置或未在正常业务过程中被处置),在正常业务过程中是可用的或有用的,并没有超出合理的需求。
    
    本次评估未考虑上述房产产权瑕疵对评估结果的影响,请报告使用者注意。
    
    2、未决事项、法律纠纷等不确定因素
    
    截至本报告出具之日,未发现被评估单位存在对估值产生重大影响的未决诉讼及法律纠纷事项。
    
    3、抵押、质押、担保事项
    
    截至本报告出具之日,未发现被评估单位存在对估值产生重大影响的抵押担保事项。
    
    4、重大期后事项
    
    本次评估报告日前未发现影响评估结果的重大期后事项。
    
    5、其他需要说明的事项
    
    (1)本次资产评估的目的是反映业务整合后的江苏科利农农化有限公司的股东全部权益价值于评估基准日2020年5月31日的市场价值,纳入评估范围的业务整合后的江苏科利农农化有限公司的相关资产及负债为交易双方协商所确定。
    
    (2)本次评估结论建立在经审计的科利农模拟财务报表的基础上。①在编制本模拟财务报表时,假设上述资产重组事项已于模拟财务报表最早期初(2018年1月1日)实施完成,即上述资产重组交易完成后的架构在2018年1月1日已经存在。②模拟财务报表假设辉丰股份停产车间已于资产负债表日后恢复生产。③也不考虑辉丰股份环保处罚相关事项对模拟财务报表的影响。④模拟财务报表
    
    假设辉丰股份于停产期间发生的职工薪酬、折旧费用、排污及固废处置费等均不
    
    由科利农承担。
    
    (3)本评估报告与安道麦拟收购上海迪拜(制剂销售业务)控制权评估报告基于一揽子协议的交易基础,互为评估结论成立的前提条件,不具备单独考虑的条件。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (4)本次评估结论,建立在辉丰股份能够按照预计进度完全复产的基础上,若复产进度发生重大变化,或者辉丰股份不能采取有效措施获得政府批准复产,则评估结论失效。
    
    三、上海迪拜评估情况
    
    (一)评估方法选择
    
    本次资产评估的目的是反映业务整合后的上海迪拜植保有限公司的股东全部权益价值于评估基准日2020年5月31日的市场价值,为安道麦拟收购业务整合后上海迪拜51%股权之经济行为提供价值参考依据。
    
    评估对象具备持续经营的基础和条件,未来收益和风险能够预测且可量化,因此本次评估可以选择收益法进行评估。
    
    评估基准日前后,市场上存在较多与估值对象经营范围、业务规模、发展阶段相近的上市公司,可比性较强,因此本次评估可以选择市场法进行评估。
    
    资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值,为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据,但是鉴于评估对象业务经营的特点,其存在较多诸如管理经验、研发能力、经营资质等对未来收益影响的资产,无法量化辨认,采用资产基础法无法估算其价值,因此本次评估未选择资产基础法进行评估。
    
    综上,本次评估确定采用收益法、市场法进行评估。
    
    (二)评估假设
    
    1、一般假设
    
    (1)交易假设
    
    交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
    
    (2)公开市场假设江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的资产,资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
    
    (3)资产持续经营假设
    
    资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基础上使用,相应确定评估方法、参数和依据。
    
    2、特殊假设
    
    (1)预测期内被评估单位主要经营业务所在国家的国内政局及国际关系稳定,新冠疫情对宏观经济、产业政策、贸易政策、税收政策等造成的影响将在逐步消失;
    
    (2)企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化;
    
    (3)本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提,有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据;
    
    (4)假设企业所处行业的政策和行业需求无重大变化;
    
    (5)企业未来的经营管理班子尽职,并按照交易双方约定的模式开展生产经营,不发生较大变化;
    
    (6)被评估单位经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化;
    
    (7)安道麦与辉丰股份拟合作的上海迪拜所代表的制剂销售业务与科利农所代表农药原药业务及制剂代工业务能够协同发展,按照双方协议约定的条款执行所有业务,不发生重大变化;
    
    (8)被评估单位在未来预测期内的资产构成,主营业务的结构,收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其基准日前后的状态持续,而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略、技术升级以及商业环境等变江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)化导致的资产构成以及主营业务、业务结构等状况的变化所带来的损益;
    
    (9)在未来的经营期内,被评估单位的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持续。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在经营过程中频繁变化或变化较大,本报告的财务费用评估时不考虑其存款产生的利息收入,也不考虑汇兑损益等不确定性损益;
    
    (10)评估对象按照业务整合方案整合成功,不发生重大偏差;
    
    (11)本次评估利用的可比上市公司公开数据均为有效数据。
    
    当上述条件发生变化时,评估结果一般会失效。
    
    (三)收益法
    
    1、收益法评估模型
    
    (1)评估思路
    
    根据本次尽职调查情况以及评估对象的资产构成和主营业务特点,本次评估是以被评估单位的模拟会计报合并口径估算其权益资本价值,本次评估的基本评估思路是:
    
    ①对纳入报表范围的资产和主营业务,按照最近几年的历史经营状况的变化趋势和业务类型等分别估算预期收益(净现金流量),并折现得到经营性资产的价值;
    
    ②对纳入报表范围,但在预期收益(净现金流量)估算中未予考虑的诸如基准日的应收、应付股利等流动资产(负债);呆滞或闲置设备、房产等以及未计收益的在建工程等非流动资产(负债),定义其为基准日的溢余或非经营性资产(负债),单独测算其价值;
    
    ③由上述各项资产和负债价值的加和,得出评估对象的企业价值,经扣减付息债务价值和少数股东权益价值后,得出被评估单位的股东全部权益价值。
    
    (2)评估模型
    
    ①基本模型江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    本次评估的基本模型为:
    
    E ? B ? D (1)式中:
    
    E:被评估单位的股东全部权益(净资产)价值;
    
    B:被评估单位的企业价值;
    
    B=P+C (2)P:被评估单位的经营性资产价值;
    
    n R RP ?? i ? n?1 (3)
    
    i?1 (1? r) i r(1? r)n
    
    式中:
    
    Ri:被评估单位未来第i年的预期收益(自由现金流量);
    
    r:折现率;
    
    n:被评估单位的未来经营期;
    
    C:被评估单位基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值;
    
    C ?C ?C (4)1 2C1:被评估单位基准日存在的流动性溢余或非经营性资产(负债)价值;C2:被评估单位基准日存在的非流动性溢余或非经营性资产(负债)价值;D:被评估单位的付息债务价值;
    
    ②收益指标
    
    本次评估,使用企业的自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标,其基本定义为:
    
    R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本 (5)
    
    根据被评估单位的经营历史以及未来市场发展等,估算其未来经营期内的自江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和,测算得到企业的经营性资产价值。
    
    ③折现率
    
    本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r
    
    r ? rd ? w d ? re ? w e (6)式中:Wd:评估对象的债务比率;
    
    w d ? D (7)
    
    (E ? D)
    
    We:评估对象的权益比率;
    
    we ? E
    
    (E ? D) (8)
    
    rd:所得税后的付息债务利率;
    
    re:权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本re;
    
    r ? r ? ? ? (r ? r ) ? ?e f e m f (9)式中:
    
    rf:无风险报酬率;
    
    rm:市场期望报酬率;
    
    ε:被评估单位的特性风险调整系数;
    
    βe:评估对象权益资本的预期市场风险系数。
    
    ? e ? ?u ? (1? (1? t)? D )
    
    E (10)
    
    βu:可比公司的预期无杠杆市场风险系数;江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    ?u ? ? t D
    
    1? (1? t) Eii (11)βt:可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数;?t ? 34%K ? 66%? x (12)
    
    式中:
    
    K:未来预期股票市场的平均风险值,通常假设K=1;
    
    βx:可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数;
    
    Di、Ei:分别为可比公司的付息债务与权益资本。
    
    2、净现金流量预测
    
    (1)营业收入与成本预测
    
    被评估单位的营业收入主要为农药制剂产品销售。被评估单位最近二年一期营业收入成本的情况见下表。
    
    被评估单位最近二年一期营业收入成本情况
    
    单位:万元
    
           项目/年度              2018年            2019年          2020年1-5月
     合计        收入                53,571.30         35,622.45            20,085.07
                 成本                37,980.40         26,074.10            15,053.95
     科利农代工  收入                53,138.66         35,352.05            20,053.66
     产品销售    成本                37,565.12         25,812.65            15,023.64
     外部采购产  收入                  432.64            270.40               31.41
     品销售      成本                  415.28            261.45               30.31
    
    
    上海迪拜植保有限公司是以江苏辉丰农化股份有限公司、中国农大中试基地等为主要生产基地,集市场调查、新产品开发、推广技术营销为一体的专业农药营销公司。上海迪拜产品覆盖杀菌剂、杀虫剂、除草剂等多种规格制剂产品。
    
    安道麦拟收购上海迪拜部分股权与安道麦拟收购科利农部分股权构成一揽子交易;安道麦与辉丰股份协议约定,科利农所有制剂产品,必须销售给上海迪拜,科利农生产制剂产品仅在完全成本基础上增加8%的合理代工利润,交易达江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)成后,科利农未来继续获得新的制剂登记证书相关成本及制剂生产方面的研发支出,将由上海迪拜承担。科利农能够生产丰富的制剂品类,并已取得较多的农药登记证书,同时拥有较强的研发能力,这将给上海迪拜的制剂销售业务带来较大的成长空间。
    
    ①杀菌剂
    
    A.咪鲜胺制剂系列
    
    咪鲜胺,化学名称:N-丙基-N-[2-(2,4,6-三氯苯氧基)乙基]- 1H咪唑-1-甲酰胺,属咪唑类杀菌剂,结构新型,通过抑制甾醇的生物合成而起作用。杀菌广谱高效,对子囊菌及半知菌引起的多种作物病害有特效,具有保护、铲除、治疗等作用,可用作叶面喷雾、浸果处理或种子处理剂等。公司目前主要销售咪鲜胺制剂包括:450g/L 咪鲜胺 EW、25%咪鲜胺 EC/EW、50%咪鲜胺锰盐 WP、30%嘧·咪·噻虫嗪FS 、30%烯酰·咪鲜胺SC 、50%咪鲜胺铜盐SC等产品;未来三年内将取证的咪鲜胺复配制剂有:36%咪铜·噻霉酮SC、16%咪铜·噻霉酮EW、45%咪铜·三环唑SC等产品。
    
    稻麦是我国的两大主要口粮,政府每年都有政策扶持和财政补贴。目前科利农咪鲜胺及其复配制剂产品在两大作物上登记了多种病害,是每年政府采购和农户自防的首选产品。该产品具有较强的登记优势,拥有产品登记证产品可用于16种作物,防治23种病害。适用范围较为广泛。
    
    根据企业提供的市场分析材料,中国市场,预计咪鲜胺或咪鲜胺锰盐系列原药的需求量为:叶面喷雾剂防治水稻稻瘟病、小麦赤霉病、油菜菌核病、烟草赤星病、大蒜叶枯病、多种炭疽病用药按10%-20%不等的市场占有率,约需2563吨,种子处理剂用药110吨,浸果处剂用药972吨,三项合计3645吨。咪鲜胺制剂产品原药一直由辉丰自产,且保持稳定,市场占有率高。目前科利农已登记了较齐全的制剂环保剂型,形成了较广泛的登记应用范围,该产品全国范围销售,产品登记覆盖大田作物、果树和经作,除了田间喷雾还用于浸果、浸种等。该产品主要销售江苏、浙江、河南、广西、湖南、四川、江西、安徽、山东、广东、云南等多个省份。未来期随着工厂复产,销量将逐步回到历史平均水平。
    
    B.噻霉酮系列江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    噻霉酮是一种新型、广谱杀菌剂,主要用于预防和治疗细菌及高等真菌引起的病害,如细菌性条斑病、软腐病、青枯病、梨黑星病、苹果疮痂病、柑橘炭疽病、葡萄黑痘病等。目前主要噻霉酮系列制剂包括:3%噻霉酮 ME 、80%噻霉酮·烯酰吗啉WDG等产品;未来三年内将取证的噻霉酮复配制剂有:2%噻霉酮SC、30%二氰蒽醌·噻霉酮SC、20%粉唑醇·噻霉酮SC、30%啶酰菌胺·噻霉酮SC、30%异菌脲·噻霉酮SC、12%唑醚˙噻霉酮SC等,其中复配产品均为国际专利,已先后在美国、澳大利亚、欧盟、欧亚、加拿大等国家取得专利授权。目前已登记的噻霉酮环保剂型包括微乳剂、悬浮剂、水乳剂和水分散粒剂,对市场差异化进一步巩固。该产品兼治真菌和细菌病害,随着噻霉酮系列专利产品的系统性开发与应用,将进一步巩固上海迪拜在细菌病害领域产品的优势地位。同时有多款复剂产品农药登记证将完成登记,覆盖范围更广,多样化产品将更多的满足市场需求。
    
    ②除草剂
    
    草铵膦是一种非选择性叶面喷施的有机磷除草剂,广泛应用于果园、葡萄园、马铃薯田、苗圃、森林、牧场、观赏灌木及免耕地灭生性除草,防除一年生和多年生禾本科杂草。目前主要销售草铵膦剂产品为10%草铵膦SL、18%草铵膦SL,16%草铵膦·草甘膦SL,未来2021将获得登记的制剂有:25%2甲·草铵膦SL、22%精喹禾灵·草铵膦OD。草铵膦的市场表现较好,随着草甘膦抗性杂草越来越严重和百草枯的禁用,预计未来因草铵膦卓越的防效及良好的环保性能市场规模会进一步扩大,特别是对生态要求更安全的茶园、农场、绿色食品基地等,对草铵膦的需求也越来越大。
    
    预计2020年下半年开始,草铵膦制剂可使用辉丰股份自产原药,可以发挥更强大的自产原药资源优势,使草铵膦市场规模进一步增加。草铵膦产品主要销售区域为:江苏、广西、湖南、广东、云南、湖北、安徽、浙江等省份。草铵膦是灭生性除草剂中很有潜力的成分,辉丰草铵膦在市场已经形成品牌,未来期,草铵膦产品仍然是公司主要推广品之一,进一步扩大市场。随着全球范围的百草枯、草甘膦禁限用不断扩大,抗草铵膦以及多抗转基因作物推动草铵膦持续增长,草铵膦的复配带来需求增量,以及历史低位的价格和综合竞争力快速提升等因素的影响,近年来草铵膦市场发展明显加快。草铵膦继草甘膦之后,成长为第二大江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)除草剂。
    
    ③杀虫剂
    
    联苯菊酯是一种高效合成除虫菊酯杀虫、杀螨剂。具有触杀、胃毒作用,无内吸、熏蒸作用。防治对象包括各种鳞翅目幼虫、粉虱、蚜虫、植食性叶螨等。杀虫谱广,对螨也有较好防效。作用迅速。在土壤中不移动,对环境较为安全,残效期长。目前公司主要销售联苯菊酯产品为2.5%联苯菊酯ME、10%联苯菊酯EC/EW、37%联苯·噻虫胺SC、10%联苯·虱螨脲EC、32%联苯·噻虫嗪SC等;未来两年将获得登记的产品有:40%联苯菊酯·联苯肼酯SC、30%联苯·螺螨酯SC、3%阿维·联苯微囊粒剂、15%联苯·噻唑膦微囊悬浮剂等。
    
    该产品原药是由辉丰股份自产,原材料供应较为稳定,依靠联苯菊酯原药优势,已初步覆盖了较为齐全的制剂环保剂型,形成了较为广泛的登记应用范围。同时辉丰的联苯菊酯系列进行了专利保护。3%阿维·联苯微囊粒剂和15%联苯·噻唑膦微囊悬浮剂均为科利农专利产品,主要应用于作物根结线虫和地下害虫的防治,以丰富公司在地下害虫防治药剂的产品线。
    
    被评估单位未来年度营业收入与成本预测结果见下表。
    
    未来营业收入与成本预测
    
    单位:万元
    
       项目/年度     2020年6-12月     2021年      2022年      2023年      2024年    2025年及以后
     合计     收入       20,258.83    51,164.03     61,760.00    70,500.00    77,440.00      77,440.00
              成本       14,676.01    36,934.61     44,663.15    50,811.05    55,903.79      55,903.79
    
    
    (2)营业税金及附加预测
    
    被评估单位历史期营业税金及附加主要包括城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税和土地税等。其中城建税、教育费附加和地方教育费附加分别按实际缴纳流转税额的5%、3%、2%缴纳。经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年及2020年1-5月的营业税金及附加分别为40.97万元、33.36万元、12.60万元。
    
    未来期公司主要为农药制剂销售公司,享免征增值税优惠政策。故未来期无流转税,并且公司无房产土地,所以仅考虑印花税为营业税金及附加。详见净现江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)金流量预测表。
    
    (3)期间费用预测
    
    ①营业费用估算
    
    经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年及2020年1-5月的营业费用分别为6,766.33万元、4,829.74万元、1,543.25万元,主要为差旅费、运杂费、业务招待费、职工薪酬和其他费用。职工薪酬根据工资发放标准预测,业务人员工资与公司业务收入相关,根据未来的收入考虑有所增长。运杂费根据历史期产品运费价格及未来期产品销量综合考虑预测未来期发生额。差旅费、业务招待费、其他费用等结合历史年度营业费用构成、营业费用预算增长率及营业费用与营业收入的比率估算未来各年度的营业费用。预测结果见下表。
    
    未来年度营业费用预测
    
    单位:万元
    
        项目/年度   2020年6-12月  2021年   2022年   2023年   2024年  2025年及以后
    营业费用合计          3,649.74  6,617.39  7,585.07  8,372.90  8,864.24     8,864.24
    职工薪酬              1,286.61  3,000.00  3,400.00  3,800.00  3,900.00     3,900.00
    广告宣传费             769.72   996.49  1,134.99  1,250.65  1,344.16     1,344.16
    差旅费                 522.58   802.45   970.09  1,008.33  1,107.03     1,107.03
    会务费                 114.59   131.07   137.62    144.51    151.73       151.73
    运杂费                 469.47   933.39  1,137.72  1,320.61  1,475.30     1,475.30
    业务招待费             125.44   188.86   228.31    261.04    286.60       286.60
    租赁费                 239.52   425.00   433.50    442.17    451.01       451.01
    折旧费                   4.38     9.95     9.95      9.95      9.95         9.95
    其他                   117.42   130.18   132.87    135.63    138.45       138.45
    
    
    ②管理费用估算
    
    经审计后的报表披露,被评估单位2018年、2019年及2020年1-5月的管理费用分别为1,697.38万元、1,654.02万元、603.62万元,主要为职工薪酬、业务招待费、办公费、特许经营费等。本次评估职工薪酬根据工资发放,根据未来的收入考虑有所增长。办公费、业务招待费、其他等根据结合历史年度管理费用构成、管理费用预算增长率及管理费用或营业收入的比率估算未来各年度的管理费用,预测结果见下表。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    未来期间管理费用预测
    
    单位:万元
    
         项目/年度     2020年6-12月    2021年    2022年   2023年    2024年  2025年及以后
    管理费用合计      1,183.45       1,982.73   2,131.09  2,329.15  2,603.70   2,603.70
    职工薪酬          505.47        900.00     1,000.00  1,100.00  1,200.00   1,200.00
    办公费            194.36        302.40     303.83    305.28    306.77    306.77
    折旧和摊销        1.81          4.12       4.12      4.12      4.12      4.12
    业务招待费        25.16         36.75      38.59     40.52     42.54     42.54
    中介费            58.00         77.30      78.67     80.10     81.60     81.60
    特许经营费用      344.58        602.76     645.02    736.71    904.63    904.63
    其他              54.06         59.40      60.87     62.41     64.03     64.03
    
    
    (4)财务费用预测
    
    经审计的资产负债表批露,在评估基准日时被评估单位财务费用主要为手续费,预测结果见净现金流量预测表。
    
    (5)所得税预测
    
    企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他所得征收的一种税。《中华人民共和国企业所得税法》规定一般企业所得税的税率为25%。本次评估以被评估单位未来各年度利润总额的预测数据为基础,确定其未来各年度应纳税所得额,并结合相应企业所得税税率估算被评估单位未来各年度所得税发生额,预测结果见净现金流量预测表。
    
    (6)折旧与摊销预测
    
    被评估单位的固定资产主要包括电子设备、办公设备。固定资产按取得时的实际成本计价。本次评估中,按照企业执行的固定资产折旧政策,以基准日经审计的固定资产账面原值、预计使用期限、加权折旧率等为基础,估算未来经营期的折旧额。预测结果见下表。
    
    被评估单位折旧及摊销预测表
    
    单位:万元
    
     项目/年度  2020年6-12月     2021年    2022年     2023年     2024年    2025年及以后
     折旧                 6.20      14.08      14.08       14.08       14.08          14.08
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (7)追加资本预测
    
    追加资本系指企业在不改变当前经营业务条件下,为保持持续经营所需增加的营运资金和超过一年的长期资本性投入。如经营规模扩大所需的资本性投资(购置固定资产或其他非流动资产),以及所需的新增营运资金及持续经营所必须的资产更新等。即本报告所定义的追加资本为:
    
    追加资本=资本性支出+资产更新+营运资金增加额
    
    ①资本性支出估算
    
    资本性支出是企业为实现市场开拓、规模扩张、业绩增长等战略目标而需要对其现有资产规模进行补充、扩增的支出项目。
    
    ②资产更新投资估算
    
    按照收益预测的前提和基础,在维持现有资产规模和资产状况的前提下,结合企业历史年度资产更新和折旧回收情况,预计未来资产更新改造支出。预测结果见净现金流量预测表。
    
    ③营运资金增加额估算
    
    营运资金追加额系指企业在不改变当前主营业务条件下,为保持企业持续经营能力所需的新增营运资金,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。主要来源于流动负债。营运资金的追加是指随着企业经营活动的变化,获取他人的商业信用而占用的现金,正常经营所需保持的现金、存货等;营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。本报告所定义的营运资金增加额为:
    
    营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
    
    其中,营运资金=剔除溢余资产后的流动资产 – 剔除溢余负债后的流动负债
    
    其中,结合对被评估单位历史资产与业务经营收入和成本费用的统计分析以及同行业企业营运资金周转情况,确定营运资金与业务经营收入和成本费用的比例关系,再根据未来经营期内各年度收入与成本估算的情况,预测得到的未来经江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)营期各年度的营运资金增加额。预测得到的未来经营期各年度的营运资金增加额见下表。预测结果见净现金流量预测表。
    
    (8)净现金流量的预测结果
    
    下表给出了被评估单位未来经营期内的营业收入以及净现金流量的预测结果。本次评估中对未来收益的估算,主要是通过对被评估单位财务报表揭示的历史营业收入、成本和财务数据的核实以及对行业的市场调研、分析的基础上,根据其经营历史、未来市场的发展等综合情况作出的一种专业判断。估算时未考虑未来经营期内未确定的补贴收入以及其他非经常性经营等所产生的损益。
    
    未来经营期内的净现金流量预测
    
    单位:万元
    
        项目/年度     2020年6-12月    2021年    2022年    2023年    2024年    2025年及以
                                                                                   后
     收入                 20,258.83  51,164.03  61,760.00  70,500.00  77,440.00      77,440.00
     成本                 14,676.01  36,934.61  44,663.15  50,811.05  55,903.79      55,903.79
     营业税金及附加           25.90      48.04      58.08      66.40      72.90         72.53
     营业费用              3,649.74   6,617.39   7,585.07   8,372.90   8,864.24       8,864.24
     管理费用              1,183.45   1,982.73   2,131.09   2,329.15   2,603.70       2,603.70
     财务费用                 18.65      30.26      34.69      39.32      41.91         41.91
     营业利润                705.09    5,551.00   7,287.93   8,881.17   9,953.45       9,953.83
     加:营业外收入
     减:营业外支出
     利润总额                705.09    5,551.00   7,287.93   8,881.17   9,953.45       9,953.83
     减:所得税              176.27    1,387.75   1,821.98   2,220.29   2,488.46       2,488.46
     净利润                  528.82    4,163.25   5,465.94   6,660.88   7,465.00       7,465.37
     固定资产折旧              6.20      14.08      14.08      14.08      14.08         14.08
     摊销
     扣税后利息
     资产更新                  6.20      14.08      14.08      14.08      14.08         14.08
     营运资本增加额          146.37                                                      -
     资本性支出
     净现金流量              382.45    4,163.25   5,465.94   6,660.88   7,465.00       7,465.37
    
    
    3、权益资本价值预测
    
    (1)折现率的确定江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    ①无风险收益率rf
    
    参照国家近五年发行的中长期国债利率的平均水平(见下表),按照十年期以上国债利率平均水平确定无风险收益率rf的近似,即rf=3.69%。
    
    中长期国债利率
    
       序号        国债代码         国债名称          期限          实际利率
         1          101505          国债1505           10            0.0367
         2          101508          国债1508           20            0.0413
         3          101510          国债1510           50            0.0403
         4          101516          国债1516           10            0.0354
         5          101517          国债1517           30            0.0398
         6          101521          国债1521           20            0.0377
         7          101523          国债1523           10            0.0301
         8          101525          国债1525           30            0.0377
         9          101528          国债1528           50            0.0393
        10          101604          国债1604           10            0.0287
        11          101608          国债1608           30            0.0355
        12          101610          国债1610           10            0.0292
        13          101613          国债1613           50            0.0373
        14          101617          国债1617           10            0.0276
        15          101619          国债1619           30            0.0330
        16          101623          国债1623           10            0.0272
        17          101626          国债1626           50            0.0351
        18          101704          国债1704           10            0.0343
        19          101705          国债1705           30            0.0381
        20          101710          国债1710           10            0.0355
        21          101711          国债1711           50            0.0412
        22          101715          国债1715           30            0.0409
        23          101718          国债1718           10            0.0362
        24          101722          国债1722           30            0.0433
        25          101725          国债1725           10            0.0386
        26          101726          国债1726           50            0.0442
        27          101804          国债1804           10            0.0389
        28          101806          国债1806           30            0.0426
        29          101811          国债1811           10            0.0372
        30          101812          国债1812           50            0.0417
        31          101817          国债1817           30            0.0401
        32          101819          国债1819           10            0.0357
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
       序号        国债代码         国债名称          期限          实际利率
        33          101824          国债1824           30            0.0412
        34          101825          国债1825           50            0.0386
        35          101827          国债1827           10            0.0328
        36          101906          国债1906           10            0.0332
        37          101908          国债1908           50            0.0404
        38          101915          国债1915           10            0.0315
        39          101986          国债1910           30            0.0390
                        平均                                         0.0369
    
    
    ②市场期望报酬率rm
    
    一般认为,股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况,指数的长期平均收益率可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数自1992年5月21日全面放开股价、实行自由竞价交易后至2019年12月31日期间的指数平均收益率进行测算,得出市场期望报酬率的近似,即:rm=9.9%。
    
    ③?e值,取沪深同类可比上市公司股票,以评估基准日前60个月的市场价格测算估计,得到可比公司股票的历史市场平均风险系数βx,按式(12)计算得到评估对象预期市场平均风险系数βt,并由式(11)得到评估对象预期无财务杠杆风险系数的估计值βu,最后由式(10)得到评估对象权益资本预期风险系数的估计值βe= 0.8988。
    
    ④本次评估考虑到被评估单位在公司的融资条件以及公司的治理结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险,设公司特性风险调整系数ε=0.02;最终由式(9)得到被评估单位的权益资本成本re=12.2%。
    
    ⑤适用税率:25%
    
    ⑥由式(7)和式(8)得到债务比率Wd=0.1845;权益比率We=0.8155。
    
    ⑦扣税后付息债务利率rd=3.49%;
    
    ⑧折现率r,将上述各值分别代入式(6)即有:
    
    r=rd×wd+re×we
    
    =3.49%×0.1845+12.22%×0.8155
    
    =10.6%江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (2)经营性资产价值
    
    将得到的预期净现金量代入式(3),得到被评估单位的经营性资产价值为61,799.71万元。
    
    (3)溢余或非经营性资产价值
    
    溢余或非经营性负债是指与企业经营性收益无直接关系的、未纳入收益预测范围的资产及相关负债,在计算企业整体价值时应以成本法评估值单独估算其价值。
    
    经调查,在评估基准日2020年5月31日,被评估单位账面有如下一些资产(负债)的价值在本次估算的净现金流量中未予考虑,应属本次评估所估算现金流之外的溢余或非经营性资产(负债)。
    
    ①基准日流动类溢余或非经营性资产(负债)的价值C1
    
    A.经审计后的模拟资产负债表披露,被评估单位基准日账面货币资金3,792.11万元,该货币资金本次评估将其作为溢余(或非经营性)资产。
    
    B.经审计后的模拟资产负债表披露,被评估单位基准日账面其他应收款中应收上海焦点生物科技有限公司车辆移交共计 690.56 万元,鉴于该类款项与企业未来业务经营无关,本次评估将其作为溢余(或非经营性)资产。
    
    C.经审计后的模拟资产负债表披露,被评估单位基准日其他流动资产金额共计 3.71 万元,主要为待抵扣进项税、预缴所得税,本次评估将其作为溢余(或非经营性)资产。
    
    综上,得到基准日流动类溢余或非经营性资产的价值C1:
    
    C1= 4,486.38(万元)
    
    ②基准日非流动类溢余或非经营性资产(负债)的价值C2
    
    经审计后的模拟资产负债表披露,被评估单位基准日递延所得税资产金额共计8.43万元,本次评估将其作为溢余(或非经营性)资产。
    
    综上,得到基准日流动类溢余或非经营性资产的价值C2:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    C2=8.43(万元)
    
    将上述各项代入式(4)得到被评估单位基准日溢余或非经营性资产的价值为:
    
    C=C1+C2= 4,494.81(万元)
    
    (4)权益资本价值
    
    ①将得到的经营性资产的价值P= 61,799.71万元,基准日的非经营性或溢余性资产的价值C= 4,494.81万元代入式(2),即得到被评估单位基准日企业价值为:
    
    B=P+C
    
    = 66,294.52(万元)
    
    ②将被评估单位的企业价值B= 66,285.61万元,付息债务的价值D=0万元,得到被评估单位的权益资本价值为:
    
    E=B-D
    
    = 66,294.52 -0
    
    = 66,300.00(百万取整)
    
    (四)市场法
    
    1、可比公司的选取
    
    被评估单位主营业务为农药制剂的销售,相关产品在农业生产领域广泛应用,为客户提供优质的产品及售后服务等。在中国证券监督管理委员会对上市公司分
    
    类中属于化工农药制品行业,通过WIND官方数据库查询得知,在基准日时点,
    
    该行业存在24家A股上市公司。本次市场法评估中可比公司选取主要遵循如下
    
    原则:(1)被评估单位的主营业务农药原药、农药制剂的生产与销售,相关产品
    
    在农业生产领域广泛应用。(2)被评估单位中农药原药及农药制剂的生产与销售
    
    占比情况。以被评估单位主营业务产品及应用领域为基础,在第(1)原则中选
    
    出的8家公司。剔除了只生产农药中间体或农药生产只占业务比重较少部分的公
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    司,最终选择了4家公司作为可比公司,见下表。
    
     序号       证券代码       证券简称               主营产品或业务名称
                                          化工原料及产品、化学中间体的开发、生产、销售
                                          (不含危险化学品);农药生产、销售;危险化学品经
       1    300575.SZ          中旗股份   营;化工产品技术咨询、信息咨询;自营和代理各
                                          类商品及技术的进出口业务;医药、农药、工业化
                                          学品的检测。
                                          经营范围   化学农药、中间体、制药原料的生产、
                                          加工、销售(具体范围及有效期限详见《危险化学
       2    002942.SZ          新农股份   品生产、储存批准证书》和《农药登记证书》),
                                          经营进出口业务(国家法律法规禁止、限制的除外),
                                          技术咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关批
                                          准后方可开展经营活动)。
                                          许可项目:农药批发,农药零售;货物进出口;
                                          技术进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批
                                          准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果
                                          为准)一般项目:股权投资;化工产品销售(不含
       3    002734.SZ          利民股份   许可类化工产品);生物化工产品技术研发;技术
                                          服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                                          技术推广;控股公司服务;企业总部管理(除依法
                                          须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营
                                          活动)
                                          经营范围   生产、销售:植物生长调节剂、园林
                                          绿化养护品、农药、防腐保鲜剂、肥料、化工产品、
       4    002749.SZ          国光股份   日化产品、塑料制品、机械设备;包装装璜印刷;
                                          农化产品应用技术研究,农业、园林、林业技术咨
                                          询、技术服务、技术推广;会议服务;国家允许该
                                          企业经营的进出口业务。
    
    
    (1)江苏中旗科技股份有限公司
    
    江苏中旗科技股份有限公司于2003年08月07日成立。江苏中旗科技股份有限公司是国家发改委定点专业从事新型农药等精细化工产品的研发、生产和国际国内销售的高科技现代化企业。公司位于国家石油化工基地――南京化学工业园区,公司拥有十五年农药出口经验,与多家跨国公司建立了长期原药合作关系。公司现有五十余个国外登记,农药产品畅销四十多个国家和地区,凭借可靠的品质、良好的药效,安全环保的性能,获得海内外客户广泛的认可。公司建立了完善的 QuEHS(质量、环保、健康与安全)管理体系,并通过了世界知名权威认证机构――挪威船级社(DNV)ISO9001(质量)、ISO14001(环境保护)、OHSAS18001(安全及职业健康)等三标管理体系的认证,确保所有原药及制剂产品均达到或超过国江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)际标准。
    
    (2)新农股份
    
    公司致力发展高效、广谱、安全、环保型绿色农药和具有高技术含量的精细化工产品系列;并已形成仙居为基地的行政、制造、技术、检测中心,以杭州为基地的管理、市场营销、研发和信息中心,以椒江为基地的农药、医药、染料中间体等精细化工产品制造中心。公司现有总资产5个多亿,已成长为国家火炬计划重点高新技术企业、中国自主创新能力行业十强、国家科学技术进步二等奖荣誉单位。目前公司40多种系列产品中,7个主要产品实现了规模、质量和技术水平国内领先,有11个产品被列入了国家级新产品、国家产业化攻关项目,并得到成功的实施。2005 年新农“高质量毒死蜱技术开发与应用”项目荣获国家科技进步二等奖,2006年新农获“中国自主创新能力行业十强”。
    
    (3)利民控股集团股份有限公司
    
    利民化工股份有限公司是国家定点的农药制造骨干企业,公司致力于农药杀菌剂产品的研发、制造与销售,是中国最大的农用杀菌剂制造商。
    
    公司成立成立于1991年,注册资本7500万元,现是国家高新技术企业、中国农药工业协会理事单位、“中国农药五十强”单位(全国共有国家定点农药生产企业2000多家,2011年度名列37位)。 “利民”商标被国家工商总局评定为“中国驰名商标”。
    
    公司现有员工1200多人,拥有一个省级技术中心、一个博士后工作站、两个生产基地和四个子公司(一个全资子公司—南京利民公司,一个控股子公司—坦桑尼亚利丰公司,两个参股子公司—江苏新河农用化工有限公司、新沂泰禾化工有限公司)。
    
    公司生产代森锰锌、百菌清、霜脲氰、丙森锌、嘧霉胺、乙膦铝等多种农用杀菌剂,产品60%出口,市场覆盖全球七十多个国家和地区。主要产品代森锰锌、霜脲氰生产能力全国最大,国内市场占有率近60%,位居第一。到目前为止,公司拥有15项发明专利和实用新型专利。
    
    公司历来关注质量、环境与健康安全,通过了ISO9001质量、ISO14001环江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)境和 OHSAS18001职业健康与安全一体化管理体系认证,参与了多个产品与废水排放国家、行业标准起草制定,是中国环境保护协会理事单位。
    
    (4)国光股份
    
    公司专业从事植物生长调节剂和高效水溶性肥料的研发、生产和销售,公司产品广泛应用于农业种植、园艺生产、园林养护、林业植保等领域。公司通过了国际质量管理体系、环境管理体系、职业健康与安全管理体系认证,被认定(评定)为四川省诚信建设先进单位、四川百强企业、中国农药百强企业、国家知识产权优势培育企业、高新技术企业、中国农药工业协会第十届理事会理事单位。
    
    2、价值比率的选取
    
    价值比率是指资产价值与其经营收益能力指标、资产价值或其他特定非财务指标之间的一个“比率倍数”。常用的价值比率包括:企业价值/息税折旧及摊销前利润(EV/EBITDA)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)等。
    
    企业价值/息税折旧及摊销前利润(EV/EBITDA):指企业价值与EBITDA(利息、所得税、折旧、摊销前利润)的比值。该价值比率具有以下特点:反映了企业的经营现金流情况,排除了折旧摊销这些非现金成本的影响;不受所得税率的影响,使得不同国家和市场的上市公司估值更具可比性;不受资本结构不同的影响,公司对资本结构的改变不会影响估值,有利于比较不同公司估值水平。
    
    市净率(P/B):指每股市价与每股净资产的比值。该指标在一定程度上反映了企业既往的投资规模、资本积累与估值的相关性,对于资产量较大的企业,该指标更为适用。
    
    为进一步判断不同价值比率对于农药制造类行业的适用性,本次评估对该行业内全球资本市场上市公司,就企业净资产、净利润与企业总市值,税息折旧及摊销前利润与企业价值之间的相关性进行回归分析。选取了农药制造行业上市公司进行分析,结果如下:
    
    线性回归分析结果表
    
               因变量            企业总市值P    企业价值   企业总市值   企业总市值
                                                 EV           P           P
     自变量                      B            EBITDA     E           S
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
               因变量            企业总市值P    企业价值   企业总市值   企业总市值
                                                 EV           P           P
     自变量                      B            EBITDA     E           S
     相关性MultipleR                    0.9591       0.8725       0.1751  0.942924656
     拟合优度Rsquare                   0.9199       0.7613       0.0307  0.889106907
     样本拟合优度AdjustedRSquare        0.9133       0.7414      -0.0501  0.879865816
     标准误差                       1381.4592    3433.6205    4808.0258  1626.229398
     观测值                               14           14          14           14
    
    
    由上可知,采用市净率(P/B)作为自变量对企业价值进行回归分析,自变量与因变量间的相关性、拟合优度、样本拟合优度及标准差均表现最佳。所以,本次评估最终采用市净率(P/B)作为价值比率。
    
    3、可比公司修正
    
    本次评估主要从企业的盈利能力、营运能力、成长能力等方面对被评估单位与可比公司间的差异进行量化,具体量化对比思路如下:
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    (1)财务指标的计算
    
    通过收集可比上市公司的各项信息,如上市公司年报、上市公司公告等。对上述从公开渠道获得的业务、财务信息进行分析、调整,具体调整指标说明及计算公式如下:
    
    营业利润率= 本年营业利润/ 本年营业收入*100%
    
    资产利润率(总资产报酬率)=息税前利润/资产平均总额*100%
    
    应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额
    
    流动资产周转率=主营业务收入净额/流动资产平均总额
    
    资产负债率=负债总额/资产总额
    
    速动比率=速动资产/流动负债*100%
    
    营业利润增长率=(本年营业利润–上年营业利润)/上年营业利润*100%
    
    资本扩张率=本年股东权益增长额/年初股东权益
    
    资本扩张率是企业年末股东权益增长额同年初股东权益纸币,它是分析企业在现有资本结构时限资本规模扩大的速率。
    
    选取被评估单位营业利润率(%)、资产利润率(%)、应收账款周转率(次)、流动资产周转率(次)、资产负债率(%)、速动比率(%)、营业收入增长率(%)、资本扩张率(%)共8个财务指标作为评价可比公司及被评估单位的因素。本次评估人员通过收集可比上市公司的各项信息,如上市公司年报、审计报告、上市公司公告等,搜集了各可比上市公司在评估基准日前两年一期的财务数据。根据财务数据计算得到可比公司及被评估单位的各项指标数据。
    
    经计算,被评估单位与各对比企业各项财务指标数据如下:
    
               项目             被评估单位   中旗股份   新农股份  利民股份   国光股份
     营业利润率(%)                 14.23      13.99      20.06      15.62      29.57
     总资产报酬率(%)               62.83      16.32      36.00      20.94      50.89
     应收账款周转率(次)              4.15       4.28       4.22       3.95      23.50
     流动资产周转率(次)              4.44       3.16       4.28       3.46       4.01
     资产负债率(%)[逆向指标]       127.42      57.08      42.79      60.41      26.57
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     速动比率(%)                   76.80      60.54      62.26      42.77      64.61
     营业收入增长率(%)             35.32      28.31      23.96      87.51     113.47
     资本扩张率(%)                -171.77      -2.36      32.66       3.31      11.60
    
    
    (2)财务指标打分标准:
    
    被评估单位的标准分为100分,最高分为120分,最低分为80分,各指标打分情况如下:
    
    A.盈利能力指标:盈利能力指标比被评估单位高,则分值高于100,最高为120,否则低于100分,最低80分;
    
    B.营运能力指标:营运能力指标比被评估单位高,则分值高于100,最高为120,否则低于100分,最低80分;
    
    C.偿债能力指标:偿债能力指标比被评估单位高,则分值高于100,最高为120,否则低于100分,最低80分;
    
    D.成长能力指标:成长能力比被评估单位高,则则分值高于100,最高为120,否则低于100分,最低80分;
    
    参考上述标准,对可比公司打分如下表所示:
    
                指标              被评估单  中旗股份   新农股份   利民股份   国光股份
                                     位
     营业利润率(%)                100.00      99.00      117.00     104.00       120.00
     总资产报酬率(%)              100.00      80.00       80.00      80.00        80.00
     应收账款周转率(次)           100.00     100.00      100.00      99.00       120.00
     流动资产周转率(次)           100.00      96.00      100.00      97.00        99.00
     资产负债率(%)[逆向指标]      100.00     107.00      108.00     107.00       110.00
     速动比率(%)                  100.00      80.00       80.00      80.00        80.00
     营业收入增长率(%)            100.00      80.00       80.00     120.00       120.00
     资本扩张率(%)                100.00     120.00      120.00     120.00       120.00
    
    
    将各指标得分汇总后可得出可比公司及被评估单位各项指标得分及总得分,结果如下表:
    
      证券代码    企业简称     盈利能力     营运能力     偿债能力      成长能力
     300575.SZ  中旗股份             89.50        98.00          93.50         100.00
     002942.SZ  新农股份             98.50       100.00          94.00         100.00
     002734.SZ  利民股份             92.00        98.00          93.50         120.00
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     002749.SZ  国光股份            100.00       109.50          95.00         120.00
     被评估单位                     100.00       100.00         100.00         100.00
    
    
    (3)计算比准P/B
    
    假设股票市场价值与业绩评价分值正相关,在此基础上进行比较量化,则由被评估单位的得分与各可比公司得分进行比较,可得2020年6月30日各可比上市公司的比准P/B,如下表:
    
           企业简称               可比公司P/B              被评估单位比准P/B
     中旗股份                                   2.58                           3.38
     新农股份                                   3.25                           3.88
     利民股份                                   1.66                           1.71
     国光股份                                   3.70                           3.19
     平均值                                     2.80                           3.04
    
    
    (4)确定流动性折扣水平
    
    本次市场法评估选取的可比公司均为上市公司,而被评估企业是非上市公司,市场流通性相对缺乏。因此在上述测算市盈率的基础上需要扣除缺少流通性折扣。市场流通性是指在某特定市场迅速地以低廉的交易成本买卖证券而不受阻的能
    
    力。市场流通性折扣(DLOM)是相对于流通性较强的投资,流通性受损程度的
    
    量化。一定程度或一定比例的市场流通性折扣应该从该权益价值中扣除,以此反
    
    映市场流通性的缺失。
    
    评估人员参考《 Measuring the Discount for Lack of Marketability forNon-controlling,Nonmarketable Ownership Interests》中的 Valuation AdvisorsPre-IPO Study研究,对公司IPO前2年内发生的股权交易的价格与IPO后上市后的交易价格的差异进行测算来定量估算流动性折扣。根据 Business ValuationResource数据库统计的可比公司所在市场的整体情况,并考虑被评估单位的特点及基准日证券市场状况,选取本次评估的流动性折扣率24.30%。
    
    4、确定评估结果
    
    由于本次评估基准日为2020年5月31日,因此本次评估采用其2020年5月31日市净率(P/B)进行市场法计算,从而得出调整前企业价值P:
    
    调整前股权价值P=被评估单位基准日归母净资产账面价值B*被评估单位比江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)准PB-均值
    
    调整前总市值
    
    P = 2,944.35 *3.04 = 8,956.02万元
    
    股权价值
    
    P =股权价值P*(1-流动性折扣)
    
    =8,956.02*(1-24.30%)
    
    = 6,800万元(百万取整)
    
    (五)评估结论
    
    1、收益法评估结论
    
    经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序,采用现金流折现方法(DCF)对业务整合后的上海迪拜植保有限公司进行评估,得出评估对象在评估基准日2020年5月31日的股东全部权益价值为2,944.35万元,评估值 66,300万元(百万位取整),增值63,355.65万元,增值率2151.77%。
    
    本次评估结论建立在评估对象产权持有者及管理层对企业未来发展趋势的准确判断及相关规划落实的基础上,如企业未来实际经营状况与经营规划发生偏差,且产权持有者及时任管理层未采取相应有效措施弥补偏差,则评估结论将会发生重大变化。特别提请报告使用者对此予以关注。
    
    2、市场法评估结论
    
    采用市场法,得出被评估单位在评估基准日2020年5月31日的评估结论如下:
    
    业务整合后的上海迪拜植保有限公司股东全部权益价值为2,944.35万元,评估值6,800万元,评估增值3,855.65万元,增值率130.95%。
    
    3、评估结果分析及最终评估结论
    
    (1)评估结果的差异分析江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    本次评估采用收益法得出评估对象的评估价值为 66,300 万元,比市场法测算得出的所有者权益价值6,800万元,高59,500.00万元,高875%。两种评估方法差异的原因主要是:
    
    一般而言,市场法是从整体市场的表现和未来的预期来评定企业的价值,而收益法是立足于企业本身的获利能力来预测企业的价值,两者是相辅相成的,市场法的结果是收益法结果的市场表现,收益法结果是市场法结果的坚实基础,是企业的内在价值。此次市场法评估采用P/B价值比率进行评估,上海迪拜主要为销售公司,资产量较小,故市场法与收益法估值差异较大。
    
    综上所述,从而造成两种评估方法产生差异。
    
    (2)评估结果的选取
    
    上海迪拜植保有限公司拥有一系列具有吸引力的植保制剂产品组合,凭借150张产品登记证及经验丰富的销售人员为中国农民提供多种解决方案。针对辉丰在中国已有的及后续的产品注册,上海迪拜将获得独家、无限期及免使用费的许可使用权,并且辉丰在中国市场所有制剂产品的销售均将经由上海迪拜。未来期,辉丰股份农药制剂销售业务主要由上海迪拜植保有限公司作为公司的独家销售公司,依靠辉丰股份长期在农药原药、制剂生产等方面的优势,继续打造差异化农药制剂产品,利用农药登记证覆盖范围广优势,进一步拓展国内及海外市场。
    
    收益法结合了企业目前的发展优势,行业发展趋势,从未来发展的角度更好地体现了企业整体价值,选择收益法评估结果更能够完整体现企业整体价值。故采用收益法评估结果确定辉丰股份农药制剂销售业务价值更为合理。
    
    通过以上分析,我们选用收益法评估结果作为本次辉丰股份农药制剂销售业务价值参考依据。由此得到被评估单位全部资产及相关负债价值在基准日时点的价值为66,300万元(百万位取整)。
    
    4、评估结论与账面价值比较变动情况及原因
    
    业务整合后的上海迪拜植保有限公司的股东全部权益评估值为66,300万元,较评估基准日模拟合并净资产 2,944.35 万元,增值 63,355.65 万元,增值率2151.77%,主要原因是企业收益持续增长,而企业收益持续增长的推动力主要体江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)现在以下几个方面:
    
    (1)客户资源丰富
    
    上海迪拜承接了辉丰股份的制剂业务,相应的客户资源
    
    辉丰是一家集研发、生产、国内国际贸易于一体的全国知名农药企业,具有合成原药、加工、复配制剂20万吨的生产能力,是行业领先的咪鲜胺原药、辛酰溴苯腈原药、氟环唑原药等研发和产业化基地。辉丰股份在定制产品及其普通产品在生产规模、产品结构及性能和装备技术水平等方面,均处于同行业较高水平,各系列成分和产品拥有相应的登记证已在国内填补多项空白。此次上海迪拜植保有限公司整合了辉丰新疆业务和公司单独的制剂业务,扩大了客户资源,未来作为辉丰股份唯一的农药制剂销售公司,有一定的客户优势。
    
    (2)产品品类丰富,质量优势明显
    
    辉丰股份是国内成立较早的原药生产商之一,长期以来积累了大量的原药生产经验和复配技术,并制订了行之有效的生产制度和流程。其产品质量把控严格,配方或原材料使用质量较高,所以对于制剂新产品的研发及产品效果有一定的优势,产品对比国内同类产品效果好,市场口碑较好,认可度高,多款产品已纳为地方政府采购名录。同时多款新研发的复配制剂已完成实验,未来将投入市场,打造差异化产品销售模式。
    
    (3)准入及产品登记优势
    
    目前我国对农药行业实行严格的行政许可制度。注册资金以及投资成本较高,目前农药制剂的平均每个产品登记费由2004年前的5-6万元提高到目前的30-60万元。
    
    而辉丰股份农药制剂产品登记证品类多样,覆盖范围广,随着全球监管要求日益趋严,这些登记证为公司筑起牢固的护城河。目前,全球包括杀虫剂、杀菌剂和除草剂在内共有约550种原药,而被评估单位已经取了其中150余种产品的登记证,原药品种注册数量行业领先,基于这些原药,辉丰已经开发出多种复配产品及制剂,可以为上海迪拜不断提供多元差异化的产品,满足全球客户的独特需求。独特的产品和众多的登记证,为未来开拓更多的国际及国内市场提供了良好江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)的基础。
    
    (4)研发成本优势
    
    根据交易方案,科利农未来仅作为制剂代工厂,只留存制剂业务整体毛利中的8%,相应制剂产品专利等技术类资产实际收益权主要体现在迪拜层面,研发支出也由迪拜支付;
    
    通过以上分析,在内外部双重有利因素的推导下,被评估对象具备持续增长的潜力和空间,农药制剂销售业务业绩增长预期相对合理,因而本次收益法评估结果相比其净资产账面值有较大幅度增值。
    
    (六)特别事项说明
    
    1、产权瑕疵事项
    
    本次评估未发现影响评估结果的重大产权瑕疵事项。
    
    2、未决事项、法律纠纷等不确定因素
    
    本次评估未发现影响评估结果的重大未决事项及产权瑕疵。
    
    3、抵押、质押、担保事项
    
    本次评估未发现影响评估结果的抵押、质押、担保事项
    
    4、重大期后事项
    
    根据交易方案,科利农未来仅作为制剂代工厂,只留存制剂业务整体毛利中的8%,相应制剂产品专利等技术类资产实际收益权主要体现在迪拜层面,研发支出也由上海迪拜支付。
    
    5、其他需要说明的事项
    
    (1)本次资产评估的目的是反映业务整合后的上海迪拜植保有限公司的股东全部权益价值于评估基准日2020年5月31日的市场价值。纳入评估范围的业务整合后的上海迪拜植保有限公司的相关资产及负债为交易双方协商所确定。
    
    (2)本次评估结论建立在经审计的上海迪拜模拟财务报表的基础上。假设江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)上述资产重组事项已于模拟财务报表最早期初(2018年1月1日)实施完成,上述资产重组交易完成后的架构在2018年1月1日已经存在。最终交割资产及负债与本次审计评估基准日相应资产、负债范围不同,则委托人应根据实际情况进行调整。
    
    (3)本评估报告与安道麦拟收购科利农51%股权评估报告基于一揽子协议的交易基础,互为评估结论成立成立的前提条件,不具备单独考虑的条件。
    
    四、董事会对本次交易的标的资产评估合理性及定价公允性的分
    
    析
    
    (一)对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表意见
    
    中联评估对本次交易标的资产分别进行评估,根据《公司法》、《证券法》、《重组办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件及辉丰股份《公司章程》的规定,公司董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表如下意见:
    
    1、评估机构的独立性
    
    本次交易的评估机构中联评估具有证券期货业务资格,除正常的业务关系外,评估机构及经办评估师与公司及本次交易的其他交易主体无其他关联关系,亦不
    
    存在现实及预期的利益关系或冲突,具有独立性。
    
    2、评估假设前提的合理性
    
    中联评估对评估对象进行评估所采用的评估假设前提按照国家相关法律法规执行,综合考虑了市场评估过程中通用的惯例和准则,符合评估对象的实际情况,评估假设前提具有合理性。
    
    3、评估方法与评估目的的相关性
    
    本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值,为本次交易提供价值参考依据,评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求,评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序,遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则,运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法,选用的参照数据、资料可靠,资产评估价值公允、准确,评估方法选用恰当,评估结论合理,评估方法与评估目的相关性一致。
    
    4、评估定价的公允性
    
    本次评估实施了必要的评估程序,遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则,评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况,各类资产的评估方法适当,本次评估结论具有公允性。
    
    综上所述,公司本次交易所选聘的评估机构具有独立性,评估假设前提合理,评估方法与评估目的相关性一致,其所出具的资产评估报告的评估结论合理,评估定价公允。
    
    (二)评估依据的合理性
    
    本次评估过程中,评估机构综合考虑了多方面因素,结合标的公司目前经营情况、所处行业地位、行业发展趋势、历史财务表现等各方面的情况,对标的公司进行了合理的预测。
    
    本次对重组后的科利农及重组后的上海迪拜的评估最终均选用收益法作为评估结果。重组后的科利农处于复产阶段之中,相对于市场法评估结果,收益法评估结果能够更全面地反映科利农复产过程中的实际情况,故采用收益法评估结果确定市场价值更为合理;针对重组后的上海迪拜,收益法结合了其目前的发展优势,行业发展趋势,从未来发展的角度更好地体现了企业整体价值,选择收益法评估结果更能够完整体现企业整体价值,故采用收益法评估结果确定重组后的上海迪拜价值更为合理。
    
    综上,本次评估及评估的依据及结果具有一定合理性。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (三)标的公司后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面的变化趋势及应对措施及其对评估或估值的影响
    
    本次评估是基于现有的国家法律、法规、税收政策、行业政策并基于现有市场情况对未来的合理预测,充分考虑后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、重大合作协议、经营许可、技术许可、税收优惠等方面对评估值的影响。本次评估未考虑今后市场发生目前不可预测的重大变化和波动。若未来宏观环境及行业的正常发展变化,可能将不同程度地影响本次估值结果,但相关影响目前无法量化。如出现上述不利情况,公司董事会将采取积极措施加以应对。
    
    (四)标的公司定价公允性说明
    
    本次交易标的公司的交易价格经双方协商确定,并受限于经具有证券期货业务资格的资产评估机构出具的评估报告。本次交易的定价遵循了公开、公平、公正的原则,符合相关法律、法规及《公司章程》的规定。本次交易的定价公允、合理,不存在损害公司及其股东利益的情形。
    
    (五)评估基准日至重组报告书出具日标的资产的重要变化事项
    
    评估基准日至本报告书出具日,标的资产未发生重要变化事项。
    
    五、独立董事对本次交易评估事项的独立意见
    
    公司独立董事对本次交易相关评估事项发表的独立意见如下:
    
    (一)评估机构的独立性
    
    本次交易的评估机构中联评估具有证券期货业务资格,除正常的业务关系外,评估机构及经办评估师与公司及本次交易的其他交易主体无其他关联关系,亦不
    
    存在现实及预期的利益关系或冲突,具有独立性。
    
    (二)评估假设前提的合理性
    
    中联评估对评估对象进行评估所采用的评估假设前提按照国家相关法律法规执行,综合考虑了市场评估过程中通用的惯例和准则,符合评估对象的实际情江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)况,评估假设前提具有合理性。
    
    (三)评估方法与评估目的的相关性
    
    本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值,为本次交易提供价值参考依据,评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求,评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序,遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则,运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法,选用的参照数据、资料可靠,资产评估价值公允、准确,评估方法选用恰当,评估结论合理,评估方法与评估目的相关性一致。
    
    (四)评估定价的公允性
    
    本次评估实施了必要的评估程序,遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则,评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况,各类资产的评估方法适当,本次评估结论具有公允性。
    
    综上所述,公司本次交易所选聘的评估机构具有独立性,评估假设前提合理,评估方法与评估目的相关性一致,其所出具的资产评估报告的评估结论合理,评估定价公允。
    
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    第六节 本次交易主要合同
    
    一、上海迪拜《股权购买协议》
    
    本协议下:
    
    “公司”指上海迪拜。
    
    “标的公司”指上海迪拜和新疆辉丰。
    
    “标的股权”指上海迪拜50%股权。
    
    “标的业务”指标的制剂产品的境内及境外销售,包括但不限于,1、与目标供应商和客户有关标的制剂产品的所有业务和合同关系,包括现有商业关系;2、卖方或其任何并表范围内的关联方拥有的全部现有制剂登记和新制剂登记的无限期的、不可撤销的、独家的和免使用费的权利;3、与卖方的独家经销安排(应符合卖方与标的公司签订的供应协议所载的条款及条件);和4、无限期地、不可撤销地、独家地及免使用费地持有或使用标的知识产权的权利(视情况而定)。但是对于待许可使用的商标而言,只有在与化学的植物保护制剂产品业务有关时,上海迪拜才能无限期地、不可撤销地、独家地和免使用费地对这些商标享有使用
    
    的权利。瑞凯利用自产的草胺膦母液生产和销售草胺膦类制剂除外。
    
    “交割时净负债”指在交割时的实际净负债金额。该金额等于上海迪拜总负债减去上海迪拜现金的差。上述金额的计算都需要按照中国会计准则进行。为避免疑义,总负债包括但不限于,短期和长期付息债务、履约保证金项下的债务、融资租赁、超过360天的应付账款、超过360天的应付费用、超过360天的涉税负债、员工相关负债、上海迪拜直接或间接担保的债务和所有未支付的年度红利中按比例分配的部分。
    
    (一)合同主体及签订时间
    
    上市公司与安道麦于2019年11月6日签署了关于上海迪拜50%股权的《股权购买协议》,于2020年2月26日签署了《股权购买协议之补充协议》,于2020年10月28日签署了《股权购买协议之补充协议二》。
    
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    (二)交易价格及定价依据
    
    交易价格经双方协商一致确定,但受限于:(1)提交至有权进行监督及管理的国有资产监管机关(或其授权部门)适当备案的最终评估报告;和(2)协议的其他条款和条件,应支付的上海迪拜股权的购买价款(“购买价款”)应当等于:
    
    购买价款=(60,000万元-交割时净负债)*50%
    
    交割时净负债应当以交割报表为基础确定。在交割时净负债未确定的情况下,各方同意,交割前的购买价款应为预计数额(“预估的购买价款”)。预估的购买
    
    价款是以财务报表为基础,通过对交割时净负债的预计确定的。预估的购买价款
    
    应当由卖方在不迟于交割日前五个工作日时通知买方。
    
    为避免歧义,若经适当备案的最终评估报告结果低于上述约定金额,且(若适用)买方被要求调减购买价款,卖方有权选择不进行交易,且不因此承担任何责任。
    
    (三)支付方式及支付安排
    
    1、首笔预估的购买价款的支付
    
    安道麦应当在不迟于辉丰股份股东大会批准本次交易或者获得有关国有资产监督管理国家机关批准本次交易(以较晚发生者为准)后的5个工作日的时间内,或不迟于完成公司20%股权的质押登记后的5个工作日的时间内(以较晚发生者为准),向辉丰股份支付3,000万元首笔预估的购买价款。
    
    2、第二笔预估的购买价款的支付
    
    在交割日,安道麦应根据协议约定向辉丰股份支付 27,000万元第二笔预估的购买价款。
    
    3、付款
    
    安道麦应通过向购买价款接收账户电汇即时可用资金的方式,在首笔预估的购买价款付款履行期届满时向辉丰股份支付该价款。
    
    安道麦应通过向购买价款接收账户电汇即时可用资金的方式,将第二笔预估江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)的购买价款中24,000万元(在假设交割时净负债为零的基础上)的部分(“A期付款”)在付款履行期限届满时向辉丰股份支付该购买价款。安道麦应通过向托管账户进行支付的方式,支付剩余的3,000万元(“托管金额”)。
    
    4、交割时净负债
    
    在以交割报表为基础最终确定的交割时净负债与用于确定预估的购买价款的预计的交割时净负债出现差异的情况下(差异的金额在本段内被称为“调整”),应该:
    
    (1)①如果调整的情况为交割时净负债大于用于确定预估的购买价款的预计的交割时净负债,则出于确定购买价款的目的,预估的购买价款应当根据调整进行同等数额的减少;和②如果调整的情况为交割时净负债低于用于确定预估的购买价款的预计的交割时净负债,则出于确定购买价款的目的,预估的购买价款应当根据调整进行同等数额的增加。
    
    (2)在最终确定的购买价款高于预估的购买价款的情况下,在最终版本的交割报表完成后的5个工作日内,安道麦应当向辉丰股份支付与超出部分相同的金额。在根据最终确定的购买价款低于预估的购买价款的情况下,在最终版本的交割报表完成后的5个工作日内,辉丰股份应当向安道麦支付与超出部分相同的金额。
    
    5、价格调整
    
    辉丰股份在此承诺,在紧接交割后的三年期间内,由农一网业务产生的上海迪拜平均年度毛利润(“农一网业务毛利润”)至少应达到人民币860万元(“农一网业务基准”),并且双方同意,如果农一网业务毛利润未能达到农一网业务基准,则辉丰股份应当向安道麦进行价款支付。辉丰股份的支付的金额(“价格调整支付”)根据下列公式确定并且辉丰股份应当承担安道麦因价格调整支付而需承担的全部税款和费用(如有):
    
    价格调整支付=(农一网业务基准–农一网业务毛利润)x13
    
    如果农一网业务毛利润达到或者超过农一网业务基准,则双方之间不发生价格调整支付。
    
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    6、托管金额的释放
    
    若在交割日至交割日满1周年的期间内(均包含当日)(“部分释放期间”),托管释放条件被满足时,则买方应当促使托管金额的50%在交割日满1周年后的第10个日历日(“部分释放日期”,若该日非工作日,则为该日后的第一个工作日)自托管账户释放至卖方的购买价款接收账户。若在交割日满1周年之日(不含当日)至交割日满2周年之日(含当日)的期间内(“全额释放期间”),托管释放条件均被满足,则买方应当促使托管金额的余额在交割日满 2 周年后的第10个日历日(“全额释放日期”,若该日非工作日,则为该日后的第一个工作日)自托管账户释放至卖方的购买价款接收账户。
    
    托管释放条件:1)买方不存在任何根据协议约定或有关协议的任何重大违约的诉请;和2)不存在任何由卖方或其关联方的债权人(包括但不限于政府主体)提起的有关重组的未决索赔。
    
    若托管释放条件中的任何一条未被满足,买方应当有权在事先书面通知卖方的情况下,在托管金额中对此类必要金额进行扣减(“扣减金额”),以补偿任何由于托管释放条件未被满足而造成的损失。
    
    如应付的托管金额高于扣减金额(如有),买方应在相关托管释放日期,向卖方支付托管金额减去扣减金额后的差额。前述付款完成后,买方支付部分第二笔预估的购买价款(与扣减金额的金额相同)的义务应被视为已经完全履行;如应付的托管金额等于或低于扣减金额(如有),买方支付托管金额的义务应被视为已经完全履行,且若此类托管释放条件的不满足发生在部分释放期间内,买方有权在托管账户中对余额进行扣减(限于损失金额未被托管金额补偿的范围内),在此种情况下,买方支付第二笔预估的购买价款剩余部分的义务在同等范围内应被视为已经完全履行。若托管账户的余额不足以补偿损失,则买方支付托管账户中的余额的义务应当被视为已经完全履行。卖方有义务向买方支付超过托管账户余额部分的损失金额。
    
    若根据可适用法律或政府部门要求,托管金额应全额支付,则卖方应当在收到托管金额后的2个工作日内向买方或其指定主体返还扣减金额(如有),并承担由此产生的全部费用及税款。
    
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    (四)资产交割条件及交付安排
    
    1、重组
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“2、重组”及上海迪拜《股权购买协议之补充协议》约定:
    
    “第2.01条 重组的定义
    
    卖方在此同意自本协议生效时起开始进行重组且应当于交割日前或于交割日当日完成重组。
    
    重组包括内部股权转让(见第2.02条的定义)、雇员转让(见第2.03条的定义)、业务转让(见第 2.04 条的定义)和知识产权转让或许可使用(见第 2.05条的定义)。
    
    重组完成后:重组完成后:(i) 全部标的业务将由标的公司持有并运营;(ii)公司将持有新疆辉丰百分之一百(100%)的股权;(iii) 除买方事先书面同意外,雇员(定义见下文)将由公司或新疆辉丰(视情况而定)进行雇用;(iv) 业务转让应当已经完成;且(v)知识产权转让或许可使用应当已完成。
    
    第2.02条 内部股权转让
    
    受限于交易文件中的条款及条件,在重组完成时,卖方同意根据有关内部股权转让的股权转让协议(“内部股权转让协议”)促使新疆辉丰百分之一百(100%)股权向公司出售并转让的完成(“内部股权转让”)。卖方应当在交割前向买方提供载明员工股东向卖方转让其持有的新疆辉丰百分之四十九(49%)股权的协议,以供买方审阅。对于卖方向公司转让其持有的新疆辉丰百分之一百(100%)股权的协议,其形式和内容应当经卖方及买方提前同意,且买方无合理理由不得拒绝同意上述协议。
    
    内部股权转让应在交割日前根据内部股权转让协议完成。除各方事先书面同意外,卖方应当要求新疆辉丰在本协议签署日后七(7)个工作日内向市场监管部门提交有关内部股权转让的登记文件。
    
    在关于内部股权转让的市场监管部门登记完成时,公司应当持有新疆辉丰百江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)分之一百(100%)的股权。卖方应当促使公司在交割日之前或当日向买方递交反映内部股权转让的新疆辉丰的新营业执照和章程的复印件。
    
    第2.03条 雇员转让
    
    各方同意,买方应当有权(但无义务)在正式签署本协议后选择约一百八十三(183)名与标的业务有关的雇员(“雇员”),此类雇员应在交割日后受雇于标的公司(如适用)。
    
    各方进一步同意,在签署日后,买方应当有权与潜在的员工进行接触以确定雇用关系应在交割日后保留于标的公司的员工名单(“主要雇员”)(如适用)。卖方应为买方与潜在员工的此种接触提供必要的帮助并且无合理理由不得阻碍买方与潜在员工的此类接触。
    
    各方确认在签署日后,买方应当有权与潜在员工进行接触以确定与卖方或农一新疆存在劳动关系的员工名单(“待转让雇员”)。卖方应为买方与潜在员工的此种接触提供必要的帮助并且无合理理由不得阻碍买方与潜在员工的此类接触。卖方同意在交割日前将全部待转让雇员的现存劳动关系转移至标的公司(如适用)。
    
    各方确认在签署日后,买方应当有权与潜在员工进行接触以确定尚未与标的公司签订书面劳动合同的员工名单(“未签订书面劳动合同的雇员”)。卖方应为买方与潜在员工的此种接触提供必要的帮助并且无合理理由不得阻碍买方与潜在员工的此类接触。卖方同意促使未签订书面劳动合同的雇员于交割日前与标的公司签订书面劳动合同(如适用)。
    
    各方确认在签署日后,买方应当有权与潜在的员工进行接触以确定工作内容与标的业务无关的员工名单(“无关联雇员”)。卖方应为买方与潜在员工的此种接触提供必要的帮助并且无合理理由不得阻碍买方与潜在员工的此类接触。卖方同意促使该类无关联雇员在交割日前终止与标的公司的现存劳动关系(如适用)(“雇用终止”)。
    
    卖方同意承担与本第 2.03条所述的雇员转让相关的全部成本及费用,包括与雇用终止相关的成本及费用(无论此类成本和费用是否在交割日前产生),以江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)保证不对买方及标的公司造成损害。为避免疑义,如果标的公司终止与任何一名雇员的劳动关系,则与此类雇用终止相关的任何成本和费用应当由标的公司承担。任何不在经买方选择而转让的雇员范围内的卖方员工将由卖方继续雇用。如果卖
    
    方终止与此类未被转让的员工的劳动关系,则与此类雇用终止相关的任何成本和
    
    费用将由卖方承担。
    
    第2.04条 业务转让
    
    受限于本协议的条款及条件,自签署日起,卖方同意将本协议附录F中所列的全部合同及业务关系(“现有商业关系”)分配并转让给标的公司(如适用)(“业务转让”)。除买方事先书面同意外,此类业务转让应在交割日前完成。
    
    第2.05条 知识产权的转让或许可使用
    
    (a)在交割日前,卖方应当促使公司签署书面知识产权许可使用协议(“知识产权许可使用协议”),许可公司使用(i) 附录G的附件一及附件二列示的全部知识产权,和(ii) 附录N列示知识产权(待该等知识产权转让至卖方后)。为避免疑义,双方同意,如扩展交易未能按照双方其他约定进行交割,则双方应当立即另行签署知识产权转让协议,将附录 G中附件一列示的知识产权无偿转让至公司。知识产权许可使用协议应当根据可适用法律在有关机关进行备案。卖方应当尽其最大努力在交割日前完成前述有关知识产权许可使用协议的备案。知识产权许可使用协议应当授予标的公司对许可使用的知识产权的无限期的、不可撤销的、独家的、及免使用费的使用权。但是对于附录 G的附件二中的商标而言,只有在与化学的植物保护制剂产品业务有关时,公司对这些商标才享有无限期的、不可撤销的、独家的、及免使用费的使用权。知识产权许可使用协议的形式和内
    
    容应当经由卖方和买方提前同意。为避免歧义,未经双方提前同意,任何人士(标
    
    的公司除外)均无权以任何方式对标的知识产权进行使用、许可使用、创设权益
    
    负担或处置,并且根据知识产权许可使用协议,标的公司对标的知识产权应当拥
    
    有独家的使用权。
    
    (b)各方同意,公司将承担所有在交割日后产生的与所有及任何标的知识产权相关的成本及费用,但因潜在知识产权侵权(该等侵权是在交割前即存在的,但无论该等诉求是在交割前提出的还是在交割后提出的)、标的知识产权有效性江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)而产生的第三方诉讼而导致的,或因任何其他发生于交割日前的事由导致公司承担的任何成本及费用应由卖方向公司补偿该等成本及费用。卖方及其关联方在交割后取得并许可标的公司使用的标的知识产权的成本及费用,应当根据知识产权许可使用协议,在公司和卖方间按年度进行结算。”
    
    2、交割条件
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“6、交割条件”及上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》约定:
    
    “第6.01条 买方的交割条件
    
    买方完成交割和支付第二笔预估的购买价款的义务,以下述条件在交割日当日或之前获得满足(或被买方放弃)为前提条件:
    
    (i)声明和承诺。每一份交易文件中卖方和其关联方的声明和承诺在所有方面应是真实、准确和完整的。
    
    (ii)履行。卖方和其关联方应已经在交割时或交割前履行并遵守每一份交易文件中的协议、承诺、义务和条件,包括但不限于,本第6.01条规定的条件,和第十一条及第十三条规定的承诺。
    
    (iii)交易文件。所有交易文件应经相关方适当签署或由相关方出具(视情况而定),并且已经生效。
    
    (iv)有约束力的协议。卖方具有完全和合法的权利、权力和授权以签署其为一方的本协议和其他交易文件,并履行其前述文件项下的义务。根据本协议和其他交易文件各自的条款,其项下的每一卖方义务均对卖方有效且具有约束力。
    
    (v)重组完成。除知识产权转让登记无需完成外(只要所有必要的申请均已提交至有关部门并且有关部门已出具无带附加条件的受理函),第2.01至2.05条项下重组已经完成并经买方确认。
    
    (vi)同意。以下同意应已适当取得,且未附加买方无法接受的条件,并应持续具有完全的效力:(1) 批准本协议项下的交易的卖方董事会决议(包括公告及独立董事意见)(如适用);(2) 批准本协议项下的交易的卖方股东大会决议(包江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)括公告)(如适用);(3) 批准本协议项下的交易的公司股东会决议;(4) 市场监管部门颁发的体现卖方指定人员已经登记为公司法定代表人,且买方与卖方分别持有公司50%的股权的最新公司营业执照及公司最新章程;(5) 批准本协议项下的交易的新疆辉丰股东会决议; (6)市场监管部门颁发的体现公司持有新疆辉丰100%的股权的新疆辉丰的最新营业执照及其最新章程;(7) 必要的政府反垄断审查已经完成(如适用);(8) 批准本协议项下交易的买方董事会决议(包括公告独立董事意见)(如适用);(9) 交易的相关批准及由主管买方的国有资产监管机构出具的有关标的股权评估报告的适当备案登记表;和(10) 任何国家机关未对协议项下的交易作出禁止、限制或附加条件的强制令或决定。
    
    (vii)生产恢复。卖方原药生产的恢复(恢复部分的产能每月应当不低于用于自产产品标的业务的原药生产在2017财政年度平均每月产量的80%)。卖方应当取得所有为相关生产线的合法复产及持续运营所必要的政府授权,且已就复产情况进行公告,并提供国家机关同意复产的文件。
    
    (viii)扩展交易的签署。有关扩展交易的最终协议(包括但不限于,股权购买协议)获卖方及其他非买方的相关方签署。
    
    (ix)管理层。公司的现任法定代表人、首席执行官、董事、监事、首席财务官应已各自提交自交割日起生效的书面辞职书和放弃任何对公司索赔的确认函(如适用)。买方指定人士应已经被适当任命为公司的首席执行官、董事、监事、首席财务官,并自交割日起生效,且该新任首席执行官、董事、监事、首席财务官已经向市场监管部门进行适当备案。
    
    (x)聘用。主要雇员与标的公司之间的劳动合同(如适用)应当具有法律约束力,并且以双方合理满意的形式与内容适当签署。
    
    (xi)银行账户和签字人。除买方另行指示或同意外,现有银行的授权签字人应已被撤销,且对于截至交割日现存的公司所有银行账户,买方提名的新的银行签字人应当已被适当指定。
    
    (xii)无不利程序。不存在任何人士威胁提起、已经提起或未决的诉讼:(1)寻求限制、禁止或对标的公司或双方拥有或控制的所有或任何标的业务的重要部分产生不利影响,或迫使标的公司处置所有或任何标的业务的重要部分,(2) 寻江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)求对标的公司运营进行限制、禁止或对标的公司运营产生重大不利影响,或(3)求对本协议项下交易的完成、或对买方有效行使其对于公司股权所有权的全部权利施加或确认限制。
    
    (xiii)无不利法律变化。不存在任何国家机关提议、制定、执行、公布、颁发或被认为适用于本协议项下交易的适用法律,或任何对于现有法律解释的变化,该法律变化经合理判断可能在任何重要方面直接或间接限制本协议或其他交易文件项下交易的完成或限制第 6.01(viii)条规定的扩展交易的签署(“不利法律变化”)。
    
    (xiv)无重大不利影响。未发生任何重大不利影响。
    
    (xv)无索赔。卖方或其关联方的债权人对标的公司或标的业务不拥有任何索赔或潜在索赔的权利。卖方或其关联方对其各自债权人的所有义务应已经适当履行。
    
    (xvi)购买价款接收账户。卖方应已适当开立或维持一个银行账户(“购买价款接收账户”),并向买方出具书面通知,提供账户信息并指定该银行账户收取购买价款。
    
    (xvii)税款。标的公司应已全额支付其应支付的到期税款,且如其有义务从其应向雇员、债权人、客户或第三方支付的款项中代扣代缴税款,则已代扣代缴了全部该等税款并已向适当的国家机关缴纳。标的公司承担的所有涉税义务应已经合法履行,且标的公司无未决的税款责任。
    
    (xviii)评估报告。评估报告应已提交买方的主管国有资产监管机构并获得批准。
    
    (xix)股权质押。为担保买方在第3.04条和第14.02(d)条项下的权利,卖方应当就其质押给买方的公司百分之二十(20%)的股权办理完成登记。
    
    (xx)标的股权权益负担的解除。标的股权上的担保权益、质押、限制或其他权益负担(如有)应当被无条件解除,但是双方在股权购买协议项下一致同意的股权质押除外。
    
    第6.02条 卖方的交割条件江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    卖方完成交割的义务,以下述条件在交割日当日或之前获得满足(或被卖方放弃)为前提条件:
    
    (i)声明和承诺。每一交易文件中买方的声明和承诺在所有方面应是真实、准确和完整的。
    
    (ii)同意。以下同意应已适当取得,且未附加卖方无法接受的条件,并应持续具有完全的效力:(1)批准本协议项下的交易的买方董事会决议(包括公告和独立董事意见)(如适用);和(2)交易的相关批准及主管买方的国有资产监管机构出具的标的股权评估报告的适当备案登记表。
    
    (iii)履行。买方应已经在交割日当日或之前履行并遵守其应履行并遵守的每一交易文件中的协议、承诺、义务和条件。
    
    (iv)扩展交易的签署。有关扩展交易的最终协议(包括但不限于,股权购买协议)获买方签署。
    
    第6.03条 应出示文件
    
    证明第 6.01条规定的条件获得满足所必要的批准、证明或文件,应在该条件获得满足后五(5)个工作日内(最迟不得晚于交割日)向买方出示并在交割后由公司保存。
    
    第6.04条 最大努力
    
    在不影响任何其他法律和合同权利、义务和救济的前提下,卖方和买方均应互相合作,并采取或促使他方采取所有本协议或适用法律项下必要、适当或明智的措施,以完成本协议项下的交易(包括但不限于实现其应履行的第 6.01条及第6.02条规定的条件,并且取得或交付第5.02条及第5.03条规定的应出示文件(包括但不限于,为使所有必要通知、报告、提交和其他备案生效而尽快准备和提交所有文件、为完成本协议项下的交易而尽快取得所有同意)),但是,受限于第3.04条,未满足第6.01(viii)将不会导致卖方、未满足第6.02(iv)将不会导致买方须承担任何法律和合同义务和责任。
    
    第6.05条 未满足/弃权江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    卖方在知晓第6.01条规定的交割条件不可能或实际无法满足后,应尽快(但在任何情况下都应在知晓前述情况后五(5)个工作日内)向买方发出通知,告知买方该条件不可能或实际无法满足。除任何必要的国家机关的同意外,第6.01条中的条件仅可由买方放弃。
    
    买方知晓第 6.02条规定的交割条件不可能或实际无法满足后,应尽快(但在任何情况下都应在知晓前述情况后五(5)个工作日内)向卖方发出通知,告知卖方该条件不可能或实际无法满足。除任何必要的国家机关的同意外,第6.02条中的交割条件仅可由卖方放弃。
    
    为避免歧义,任何一方对任何交割条件的弃权不应视为对另一方满足本协议规定的相关义务的豁免,也不应视为免除该另一方赔偿或使相关受偿方免受因该方未履行义务导致的或与此相关的所有损失的义务。”
    
    3、资产交割安排
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“5、交割和应出示的文件”约定:
    
    “第5.01条 交割
    
    交割应在第6.01条和第6.02条规定的前提条件得到满足或根据第6.05条被放弃后的五(5)个工作日内在公司注册地址,或在卖方和买方另行书面同意的其他地点、时间和日期进行(交割的日期称为“交割日”)。
    
    第5.02条 交割时卖方应出示的文件
    
    交割日当天或之前,卖方应向买方出示或促使其他方向买方出示以下文件的原件(除下文另有规定外),卖方出示或者促使他人向买方出示的下列文件在交割日后将由公司进行保管:
    
    卖方批准本协议项下的交易的董事会决定的复印件(包括公告及独立董事意见)(如适用);
    
    (ii)卖方批准本协议项下的交易的股东大会决议的复印件(包括公告)(如适用);
    
    (iii)卖方持有的农药生产许可证,其中许可证所载生产范围必须包含水分江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)散粒剂;
    
    (iv)更新后的附录K中所列的十六(16)种制剂的农药登记证书(以上制剂目前已有的制剂登记已于2018年底失效);
    
    (v)批准本协议项下的交易的公司股东会决议;
    
    (vi)第6.01(vii)条规定的书面证明;
    
    (vii)已体现买方与卖方分别持有公司百分之五十(50%)的股权的市场监管部门颁发的最新公司营业执照及公司最新章程;
    
    (viii)批准本协议项下的交易的新疆辉丰股东会决议或股东决定(视情况而定);
    
    (ix)已体现公司持有新疆辉丰百分之一百(100%)股权的市场监管部门颁发的新疆辉丰的最新营业执照及其最新章程;
    
    (x)公司与卖方签订的于交割日生效的供应协议,该协议的形式与内容应经买方提前确认;
    
    (xi)公司与卖方签订的于交割日生效的 IT服务协议和仓储服务协议,该协议的形式与内容应经买方提前确认;
    
    (xii)公司与主要雇员(包括首席执行官及首席财务官)签订的于交割日生效的雇用协议,该协议的形式与内容应经双方提前确认;对于任何由买方提名的主要雇员,经由公司盖章的、且相关主要雇员签名留白的雇用协议原件即可满足本条之目的;
    
    (xiii)标的公司与未签订书面劳动合同的雇员签订的于交割日生效的雇用协议(如适用),该协议的形式与内容应经双方协商提前确认;标的公司与无关联雇员签署的于交割日生效的终止协议(如适用),该协议的形式与内容应经双方协商提前确认;
    
    (xiv)根据第6.01(xi)条的要求,公司所有银行账户的清单;显示买方指定人士被登记为前述账户的授权签字人的公司所有银行账户的印鉴卡;
    
    (xv)向买方出具的包含购买价款接收账户的信息(包括但不限于账户持有江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)者名称等)并指定该账户收取购买价款的书面通知;
    
    (xvi)公司公章、财务章、合同章及其他能够代表公司的印章;
    
    (xvii)(1) 公司法定代表人(如适用)、首席执行官、董事、监事、首席财务官的书面辞职文件,及买方根据交易文件的规定指定公司首席执行官、董事、监事、首席财务官的书面指定文件,前述文件应自交割日或各方同意的更早日期起生效;和(2) 证明已就前述新首席执行官、董事、监事、首席财务官向市场监管部门进行适当备案的文件;
    
    (xviii)自2016年1月1日起的所有公司账簿、财务报表和会计、税务和其他记录,包括公司支票簿、人事政策、员工守则、员工手册、劳动合同、所有历史上关于薪金、支付社会保险的文件和记录、验资报告、董事会决议和会议记录、股东会决议和会议记录、纳税申报表、完税证明和税务卡、报关单据、原始发票、支付证明、税务局对标的公司的通知和批准和所有政府批准、准许、许可和通知;
    
    (xix)卖方代表自身及其关联方,为公司利益而适当签署的使公司和其各自代表不再承担第13.04条规定的责任的书面豁免函,该书面豁免函的形式与内容应经买方提前确认;
    
    (xx)经卖方签署的确认第 6.01条规定的所有交割的条件已经得到满足的证明,该证明的格式和内容应以附录M为准;
    
    (xxi)除买方以外,相关各方已经适当签署的所有交易文件(经各方协商)(如适用);
    
    (xxii)截至交割日卖方及其关联方(如适用)持有的与标的业务有关的全部制剂登记的清单及其原件的复印件;
    
    (xxiii)由卖方的法定代表人(或其正式授权代表)签署并加盖卖方公司印章的,证明公司对现有制剂登记和自交割日以来的新制剂登记享有无限期的、不可撤销的、专有的和免使用费的使用权的书面证明;
    
    (xxiv)截至交割日卖方持有的与标的业务有关的全部已授权专利及专利申请(含国内及国外专利)的清单及其全部复印件;
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (xxv)截至交割日卖方和标的公司持有的与标的业务有关的全部已注册商标及商标申请的清单及其全部复印件;
    
    (xxvi)与标的业务有持续业务关系的全部供应商、客户及其他业务伙伴的清单、截至交割日的剩余商业关系清单(如有)和截至交割日,尽卖方所知的,与标的公司未来的业务关系将被确认的全部供应商和客户清单(如有)以及卖方或标的公司向该等客户发出的通知及从客户处收到的有关业务转让的回复(如有)的复印件,以及在业务关系方面与有关的潜在供应商和客户(如有)的所有通信
    
    的复印件;
    
    (xxvii)为担保买方在第3.04条和第14.02(d)条项下的权利,卖方提供其持有的有关公司百分之二十(20%)股权质押的登记文件复印件;和
    
    (xxviii)其他经买方合理要求的、证明卖方出售且买方购买标的股权,及卖方和其他卖方关联方履行相关交易文件项下义务的文件。
    
    第5.03条 交割时买方应出示的文件
    
    交割日当天或之前,买方应向卖方出示或促使其他方向卖方出示以下文件的原件(除下文另有规定外),买方出示或者促使他人向卖方出示的下列文件在交割日后将由公司进行保管:
    
    (i)批准本协议项下的交易的买方董事会决议(包括公告及独立董事意见)复印件(如适用);和
    
    (ii)由买方的主管国有资产监管机构出具的有关标的股权评估报告的备案登记表的复印件。
    
    第5.04条 卖方违约及不履行
    
    如卖方未出示第 5.02条规定的应出示文件,通过向卖方发出书面通知,买方应享有以下权利(以下权利为附加享有,不影响其他可使用的权利或救济措施,包括但不限于请求赔偿的权利):
    
    (i)在相应情况下实现交割(即使卖方未交付规定文件);或
    
    (ii)指定新的交割日期,在此情况下,第四、五、六条的规定应适用于延江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)迟后的交割。
    
    第5.05条 买方违约及不履行
    
    如买方未出示第 5.03条规定的应出示文件,通过向买方发出书面通知,卖方应享有以下权利(以下权利为附加享有,不影响其他可使用的权利或救济措施,包括但不限于请求赔偿的权利):
    
    (i)实现交割(即使买方未交付规定文件);或
    
    (ii)指定新的交割日期,在此情况下,第四、五、六条的规定应适用于延迟后的交割。”
    
    (五)交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属
    
    1、基准日前与标的股权相对应的标的业务所产生的所有及任何经济利益、利润、权益及亏损均归属卖方;
    
    2、自基准日起至交割日(“过渡期”),与标的股权相对应的标的业务所产生的所有及任何经济利益、利润及权益应归属于卖方;
    
    3、过渡期内与标的股权相对应的标的业务所遭受的全部及任何亏损将由卖方承担;
    
    4、交割日后,与标的股权相对应的标的业务所产生的所有及任何经济利益、利润、权益及亏损均归属买方。
    
    为避免疑义,任何非由于标的业务产生的经济利益、利润、权益及亏损应当归属于卖方并且在交割之前向卖方进行分配。自双方签署本协议之日起,在未获得各方一致批准的情况下,标的公司不得在重组完成之后开展标的业务范围外的业务经营。
    
    (六)与资产相关的人员安排
    
    各方同意,买方应当有权(但无义务)在正式签署本协议后选择约183名与标的业务有关的雇员,此类雇员应在交割日后受雇于标的公司(如适用)。详见本节之“一、上海迪拜《股权购买协议》”之“(四)资产交割条件及交付安排”江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)之“1、重组”。
    
    (七)合同的生效条件和生效时间
    
    1、协议自双方法定代表人(或其授权代表)适当签署并加盖公司公章之日起成立。
    
    2、协议自卖方股东大会决议通过或获得有关国有资产监督管理国家机关批准之日(以较晚发生者为准)起对各方及其各自的继受人和获许可的受让方产生约束力并可强制执行。未经其他方的事先书面批准,任何一方均不得转让其在本协议下的任何权利和义务。
    
    (八)股权转让后的合作
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“3.03 股权转让后的合作”及上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》的主要内容,约定如下:
    
    1、各方同意,受限于本协议中的条款和条件,自交割日起:(1) 标的公司将拥有独家的、无限期的、不可撤销的和免使用费的权利对标的制剂产品进行销售及经销,即全部标的制剂产品将通过标的公司向外部客户出售;(2) 卖方供应的全部标的制剂产品均应通过公司进行销售或经销,或者根据公司的指示,由新疆辉丰进行销售或经销。新疆辉丰根据公司指示销售或经销的标的制剂产品均应由新疆辉丰自公司处采购或者根据公司的指示直接从卖方处采购;(3) 在公司与相关第三方同意的期间内,公司有权将其对部分标的制剂产品的销售及经销的权利重新分配或转让给第三方,如该第三方是任何一方的关联方,相关交易应当遵守公平交易原则;和(4) 卖方向标的公司供应的标的制剂产品的销售价格计算方式如下:每种制剂的销售价格将是每种制剂的销售成本(“销售成本”)的总和(已列示于附录E中)加上百分之八(8%)的溢价。此外,为适应市场波动,每种制剂的销售成本应由公司、卖方及买方以书面形式每三(3)个月进行确认。公司有权核查卖方有关标的制剂产品生产成本的财务报表以核实每种制剂的销售成本,卖方应提供全面合作。
    
    2、各方同意,自交割日起:(1) 卖方有权对标的公司的供应享有优先供应江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)除买方事先书面同意外,标的公司应为标的制剂产品的独家经销商;(2) 除因(非卖方或其关联方的原因所导致的)政府行为或不可抗力等因素导致卖方停产而无法持续供应外(在此种情况下,适用本条第(3)至(5)项),卖方应确保向标的公司持续供应标的制剂产品,其数量不得低于 2017(财务年度)的供应数量(如本协议附录H所示);(3) 如果卖方无法满足标的公司对标的制剂产品的需求,买方将有权优先通过买方或其子公司向标的公司提供此类产品,包括但不限于安麦道农药(江苏)有限公司(作为委托生产商或供应商(如适用));(4) 如果卖方和买方均无法满足标的公司的需求,标的公司有权通过供应或委托生产,从任何其他第三方处进行采购;和(5) 在未对卖方根据本条第(2)项所应承担的义务进行限制的情况下,卖方应对由其和其关联方、或由其或其关联方指定的委托生产方向标的公司提供标的制剂产品质量、数量和及时供应负责,但卖方无需对买方及其关联方指定且未经卖方批准的委托生产方生产的标的制剂产品的数量、质量和及时供应负责。为避免异议,卖方无合理理由不得拒绝或迟延批准买方及其关联方指定的委托生产方。
    
    3、截至签署日,卖方合法持有本协议附录A中所列的全部标的制剂产品的农药登记证书(“制剂登记”),直至交割日,此类附录应每月进行更新(“现有制剂登记”)。各方同意,在交割日后,对于农业部门在交割日之后批准的与标的业务有关的全部及任意制剂登记(“新制剂登记”),公司将承担与申请有关成本和费用(包括费用化支出和资本性支出,其计算公式见附录I)(“登记费用”),此类新登记费用应在公司与卖方之间按年度结算,具体如下:
    
    4、若在购买期间内,卖方能够确保每年以不低于2017财务年度的数量向标的公司持续供应标的制剂产品且农一网能够满足最低采购数量的要求,则公司将以合理的市场条款(按照公平交易原则)向农一网提供不低于2017财务年度数量的标的制剂产品。在购买期间内,当卖方是农一网供应商时,双方应确保公司通过向农一网提供的所有标的制剂产品获得的平均毛利率不低于百分之七(7%)。
    
    5、在紧接交割日后的三年内,卖方应当促使并确保农一网将每年向标的公司以合理的市场条款(按照公平交易原则)采购不少于人民币壹亿元(RMB100,000,000)元的标的制剂产品(“最低采购数量”)。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    6、各方确认,截至签署日,公司、农一网与新疆辉丰共享协议附录J中所列的七(7)个仓库(“共享仓库”)。各方同意,公司、农一网与新疆辉丰将根据其各自的出库量(参照重量)对相关的仓储成本和费用(包括但不限于,租赁费、服务费、人工费等)(“仓储费用”)进行结算。
    
    7、受限于IT服务协议中的条款和条件,卖方同意向公司提供必要的信息技术服务(包括SAP账户、主数据维护、办公自动化、日常技术支持等)(“IT服务”),上述协议应在交割日前由公司与卖方共同签署,协议的条款和内容应经卖方和买方同意。公司同意根据IT服务协议,按照卖方信息技术成本及费用的百分之十五(15%)为公司享有的IT服务支付成本及费用(“IT成本”)。
    
    8、卖方将促使上海焦点与公司另行签署租赁协议(该租赁协议应当不迟于在交割日生效)并且根据协议的规定,在交割后的前三(3)年,租约的年度租赁费用应当不超过人民币捌拾贰万元(RMB 820,000)并且上海焦点应当尽其最大努力满足公司对于会议室和停车场的使用需求。
    
    (九)扩展交易
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“3.04 扩展交易”的主要约定:
    
    1、受限于各方的相互同意,根据各方于2019年1月10日签署的《有关资产收购的谅解备忘录》,买方正考虑由其(或通过其子公司)自卖方或其子公司处获取相应资产(“扩展交易”)。为避免疑义,扩展交易应当包括公司拥有的全部资产,并且本交易的购买价款将从扩展交易的购买价格中相应抵消。基于上述情况考虑,在交割日当日,除根据本协议进行的其他支付外,买方应当向卖方指定账户转让人民币贰仟万元整(RMB 20,000,000)作为扩展交易的预付费用(“预付费用”)。
    
    2、预付费用应当根据各方签署的交易文件被用于扩展交易交割时购买价格的支付,或如自本交易交割日起满一(1)年后扩展交易未交割且买方要求返还预付费用,则卖方应向买方全额返还预付费用且不得无故拖延(买方要求进行返还的日期为“预付费用返还日期”)。
    
    若在预付费用返还日期后的两(2)个月内,预付费用未得全额现金返还,江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)受限于可适用的法律且在未对可适用的法律规定的其他权利和救济造成损害的情况下,买方应当有权要求卖方以以下一种或几种方式对预付费用的未结金额进行替代返还:(x)公司的额外股权,额外股权具体的百分比数将根据由双方指定的评估师出具的评估结果确定; (y)从日常业务合同中产生的买方及其关联方对卖方及其关联方的应付账款中抵消相等金额的未返还现金;和/或(z)买方及其关联方担任卖方、卖方的关联方的独家委托生产方,生产并销售现有制剂登记和新制剂登记对应的全部目标制剂产品,直至预付费用获全额返还。为担保买方的前述权利,卖方应当:
    
    (1)根据本协议第14.02(d)(i)条设定的质押登记,持续保持公司百分之二十(20%)的股权质押给买方,直至扩展交易的交割或预付费用获全额偿还(视情况而定);
    
    (2)按照买方的选择,根据买方及其关联方预计并指定的数量向买方进行全面地、及时地供应,以便在预付费用支付之日到扩展交易的交易文件项下规定的交割日,或预付费用获全额偿还之日(视情况而定)的时间段内,买方及其关联方有足够的应付账款以抵消未获偿还的预付费用;和
    
    (3)在本协议签署日签订安道麦委托加工协议(定义参见第14.02(d)(iii)条),该协议将按照买方的选择,在预付费用返还期限(两(2)个月)期满后生效。
    
    根据上述约定,公司将持有的49%上海迪拜股权中的20%质押给安道麦,并将在科利农股权交割后或预付款费用全部偿还后解除上海迪拜20%股权的质押。
    
    (十)交割前的承诺
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“11、交割前的承诺”约定:
    
    “第11.01条 业务开展
    
    自签署日起至交割日,除经买方另行同意外,受限于本协议的条款和条件,卖方应促使标的公司尽其最大努力:(1) 进行标的业务的正常业务经营,以促使业务增长,(2) 维持其现有业务组织架构的完整,(3) 维持其所有已取得政府同意的有效性,并取得开展其标的业务所必要的尚未取得的同意, (4) 保证其董事、江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)高级职员和雇员能够提供服务,(5) 维持与其客户、贷款方(如有)、供应商和其有重要商业关系的其他方之间令人满意的关系,(6) 根据过去的惯例,保存其相应的账簿和记录,(7) 正确并及时地计算税款、向相关国家机关备案并支付税款,和 (8) 在不限制前述一般规定的前提下,除经买方书面同意(买方无合理由不得拒绝)且为完成本协议或交易文件项下的交易所必要的外,卖方应促使标的公司不得进行以下行为:
    
    (i)修改其组织文件;
    
    (ii)指定或免除其总经理、财务部负责人或其他同等职位人员或任何其他主要高级职员;或变更前述人员劳动关系的补偿方案或其他重要条款;
    
    (iii)变更公司管理结构;
    
    (iv)变更其资本,或宣布、划拨或支付证券分红或其他证券分配(不论以现金、股票、财产的形式或多种前述形式结合的形式),或赎回、回购或收购、意向赎回、回购或收购任何证券;
    
    (v)(1)发行、交付、销售或授权发行、交付、销售任何证券,或(2)修改任何证券的期限(在任何情况下,不论通过兼并、合并或其他方式);
    
    (vi)在超出日常业务经营的情况下,在一项交易或一系列相似或相关交易中,发生超过人民币伍拾万元整(RMB 500,000元)的资金支出、义务或责任;
    
    (vii)直接或间接收购(通过兼并、合并、收购股票、资产或其他形式)任何资产、股权、财产、利益或业务;
    
    (viii)销售、租赁或以其他方式转让其任何资产、股权、财产、利益或业务,或在其任何资产、证券、财产、利益或业务上设定或产生权益负担;
    
    (ix)向其他人士提供任何贷款、支付预付款,或向该人士出资或投资(正常业务经营中支付的预付款除外);
    
    (x)设定、产生、承担、允许存在或以其他方式承担任何借款或保证债务;
    
    (xi)(1) 签署任何限定或限制标的公司或其继任方的协议或安排,或在交割后限定或限制标的公司、买方或任何买方关联方从事任何相同业务或限制其在江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)任何地点、与任何人士就任何相同业务开展竞争,(2) 签署、修改、修订或终止附件十五中第15.09条列明的任何合同,或放弃、解除或转让任何其中的重大权利、索赔或利益,或(3)签署任何向第三方转让自有知识产权的所有权或向第三方许可使用自有知识产权或制剂登记的协议或作出相关内容的任何承诺;
    
    (xii)(1) 授予或增加对任何董事、高级职员或雇员的遣散费或终止费(或修改任何现有安排),(2) 增加现有遣散费或终止费支付政策或雇用协议项下应支付的利益,(3) 与任何董事、高级职员或雇员签署任何雇用协议、延期补偿合同或其他相似的合同(或修改任何现有协议),(4) 除适用法律要求的外,制定、采用或修改任何集体谈判、奖金、利润分配、储蓄、抚恤金、退休、延期补偿、补偿、股票期权、限制性股票或其他福利计划或对任何董事、高级职员或雇员适用的安排;或 (5) 除可适用法律明确要求外,增加任何应向董事、高级职员或雇员支付的补偿、奖金或其他福利;
    
    (xiii)除中国会计准则作出的同步变更要求并经审计师同意的情形外,变更会计准则和方法;
    
    (xiv)对以下任何事项进行和解、提出或提议和解,(1) 任何涉及标的公司或对标的公司提起的诉讼、调查、仲裁、程序或其他索赔;(2) 任何对标的公司或其任何高级职员或董事提起的股东诉讼或争议;或(3) 任何关于本协议项下交易的诉讼、仲裁、程序或争议。除非在(1)项下的某项和解是对标的公司整体而言单纯且客观上有利的(在该种情况下无需获取买方的事前书面批准);
    
    (xv)除经买方同意外,作出或变更任何税款选择、变更任何年度税务核算期间、采纳或变更任何税务核算方法、修订纳税申报表或申请税款返还、签署任何结案书、支付任何税款索赔、审计或评估、放弃主张税款返还、抵消或减少其他税款责任的权利;或
    
    (xvi)同意、决定或承诺从事任何上述行为。
    
    卖方在此承诺,自签署日起,其将尽最大努力恢复原药生产,以使其供应量满足与2017年标的业务销售额相同的水平。
    
    第11.02条 交割日前提供的信息江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    (a)根据第 11.02(b)条,买方和/或其代表应有权对标的公司以下事项开展确认尽职调查:(1) 根据中国会计准则,标的公司截至交割日的财务状况,此信息也将在根据第11.04条准备的交割报表得以体现,(2) 根据第2.04条完成业务转让,和(3) 为确定第3.01条项下规定的利润和损失的归属,对在过渡期内由标的业务产生的利润和损失进行确认尽职调查(“确认尽职调查”)。确认尽职调查应在买方和/或其代表从卖方或标的公司收到所有买方和/或其代表合理要求的必要文件后十(10)个工作日内完成。
    
    (b)从签署日起至交割日(包括交割日)及确认尽职调查期间,卖方应向买方提供所有买方和/或其代表合理要求的关于标的公司和标的业务的信息(包括但不限于财务和其他信息)。卖方应为该确认尽职调查的开展提供所有必要的合作和协助,包括允许买方和/或其代表在营业时间进入标的公司、复制前述信息、联系卖方和标的公司管理层的相关成员以取得进一步的信息等。直至交割,卖方将于每一日历月结束之日起十(10)个日历日内向买方提供:(1) 标的公司本年迄今最新未经审计财务报表;和(2) 更新后的标的公司与主要客户和任何新客户的业务合同信息(截至该日历月的月末)。买方和/或其代表的调查或因此获取的信息,不得视为对任何卖方在本协议项下作出的声明、保证、承诺的放弃或对其产生影响。
    
    (c)本第11.02条不影响买方自交割日后作为公司股东享有的法律权利。
    
    (d)卖方进一步承诺,在交割日后根据第 11.02条的规定,根据买方对信息的要求向买方及其代表提供全面支持和协作。
    
    第11.03条 支付税款
    
    标的公司应已全部支付其应支付的到期税款,且如标的公司有义务从其应向雇员、债权人、客户或第三方支付的款项中代扣代缴前述税款,则标的公司已向适当的国家机关代扣代缴了税款。截至交割日,所有标的公司承担的税务相关义务应已经合法履行,且标的公司无未决的税款责任。
    
    第11.04条 交割报表
    
    (a)在交割日后十(10)个日历日内,卖方应已制备或已促使他方根据中江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)国会计准则制备交割报表的草稿,该交割报表草稿的格式应符合附录L,并交付给买方。
    
    (b)买方应于收到交割报表草稿后十(10)个日历日内,审阅并提议修改交割报表草稿。如买方提议变更交割报表草稿,买方应明确说明相应项目(“争议交割报表项目”)及其变更理由。仅争议交割报表项目应被视为处于争议中,对未列为争议交割报表项目的金额不得作出任何修改。
    
    (c)如买方未于收到交割报表草稿后十(10)个日历日内提出争议交割报表项目,交割报表应被认为是最终版本,并对各方具有约束力。
    
    (d)如买方提出任何争议交割报表项目,买方和卖方应尽其合理努力解决争议交割报表项目,并且:(i) 如买方和卖方在买方提出争议交割报表项目后十(10)个工作日内(“报表争议事项协商期间”)就争议交割报表项目达成协议,报表项目草稿应进行修订,以反映该协议并形成最终版本的交割报表;或(ii) 如买方和卖方无法在报表争议事项协商期间内达成协议,在此期间届满后的两(2)个工作日内,买方及卖方中的任何一方均可立即向另一方发送通知,要求委任独立专家根据中国会计准则并考量争议交割报表项目后,独立确定最终版本的交割报表(“任命通知”)。
    
    (e)各独立专家应有权获取标的公司所有会计记录和所有其他用于确认交割报表最终稿的必要的信息。各独立专家应在其各自的任命通知后十五(15)个工作日内,向买方和卖方交付最终版本的交割报表。任何超出前述期间提交的独立专家决定应为无效。独立专家应作为专家,而非仲裁员。各方均有权要求另一方聘请的独立专家提供作出结论的依据,并可就分歧部分进行协商。如卖方和买方在收到所有有效的最终版交割报表后的十(10)个工作日内无法就独立专家的决定达成一致,各方均可根据本协议第16.03条的规定就该事项申请仲裁。各独立专家的费用应由未获仲裁庭支持的一方承担。”
    
    (十一)不竞争和不招揽
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“第13.03条 不竞争和不招揽”约定:
    
    “第13.03条 不竞争和不招揽江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (a)卖方同意自签署日起至卖方及其关联方不再作为公司的直接或间接股东满五(5)年,除(i) 为保持公司股权,(ii) 为与用于生物激活素的噻苯隆系列产品和微生物系列药肥产品相关的业务活动,(iii) 与农一网仅在其现有的电子商务平台业务范围内开展业务(即农一网不得扩展其业务导致与目标公司发生竞争),(iv) 澳洲普丰在其于本协议签署之日持有的有效登记证范围内销售制剂产品,和(v) 瑞凯利用自产的草胺膦母液生产和销售草胺膦类制剂外,未经买方提前确认,卖方不得并应保证其控股股东直接或间接控制的卖方的关联方不得,直接或间接、独自或与他方共同或通过直接或间接、独自或与他方共同通过设立任何业务实体的方式,参与与标的业务相同或相似的业务或活动(包括研发、发展、营销、推广、服务提供和授权许可)(“限制业务”)或从中获取利益;此外,上述项目(iii)应当受限于标的公司在相同条件下对农一网享有优先供应权。上述项目(iv)应当受限于标的公司在相同条件下享有对澳洲普丰以市场价格的优先供应权。上述项目(v)应当受限于瑞凯承诺不得以卖方或卖方的其他关联方的商标生产和销售相关产品。
    
    (b)卖方承诺,除为雇员转让所需且经买方书面同意外,自签署日起至交割满二(2)年,卖方不得并且应确保其任何关联方均不会以任何方式直接或间接雇用买方或任何买方关联方的任何雇员(包括主要雇员),或招揽标的公司、买方或买方关联方的任何雇员以从事限制业务。
    
    (c)如本条中的任何部分因任何原因、在任何方面被认定为无效、违法或不具有强制执行效力,该无效、违法或不具有强制执行效力将不影响本条中其他部分的内容,且本条应解释为不包含该无效、违法或不具有强制执行效力的部分。该情形应适用第16.08条。卖方承认,买方将因卖方违反本条受到无法弥补的损害,且买方无法通过该违约的赔偿获得对损害的充分救济。卖方同意,买方有权获得禁令,要求卖方履行本第13.03条,且卖方同意该禁令。
    
    (d)为避免疑义,除经各方同意外,任何卖方关联方对本第 13.03条规定承诺的违反应视为卖方的违约。
    
    在卖方违反本第13.03条规定承诺的情形下,卖方应视为已经严重违反本协议,买方有权要求卖方赔偿因该违约造成的所有损失,卖方有权在收到买方要求江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)支付的通知后五(5)个工作日内提出异议。卖方应尽快(在卖方未提出有效异议的情况下应在收到买方要求支付的通知后,或在卖方提出有效异议的情况下在双方就赔偿达成一致意见后或仲裁庭作出卖方败诉的裁决后,十(10)个工作日内)向买方指定的银行账户支付该赔偿。各方承认并同意,该赔偿为补充赔偿且不得替代、影响或减损买方根据法律或合同拥有的其他权利或救济。双方同意因本第13.03条引发的争议应通过第16.03条规定的争议解决机制解决。
    
    (e)仅为本第13.03条之目的,“关联方”指就任何人士而言,直接或间接通过一个或多个中间方控制该人士、或受该人士控制或与该人士受共同控制的任何其他人士。”
    
    (十二)赔偿
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“15、赔偿”及上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》约定:
    
    “第15.01条 一般赔偿
    
    卖方应当赔偿买方及其受偿方,买方应当赔偿卖方,并使相关方免受因赔偿方违反本协议或其他交易文件列明的声明、承诺、约定、协议或义务而导致的或与此违约相关的受偿方遭受的金钱损失、损害、索赔、责任、成本和费用、利息、裁决、判决和惩罚(包括律师和顾问费以及支出)(统称“损失”)。
    
    第15.02条 买方的特殊赔偿
    
    在不影响第15.01条一般性条款和尽管本协议有相反规定的情况下,卖方应当赔偿买方,并使买方及其受偿方免受因以下事项(包括在交割日当日或之前发生或因交割日当日或之前的原因造成的)导致的或与之有关的全部损失:
    
    (i)任何人士、卖方债权人或卖方关联方提起的任何形式的、质疑全部或部分股权转让和任何交易文件规定的交易的有效性,或在此之上施加或确认限制的诉讼;或与标的公司对标的业务所有权相关的诉讼(包括但不限于,任何知识产权、制剂登记等的所有权或使用权);
    
    (ii)违反本协议中的任何条款或规定(包括但不限制于,声明、保证、承江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)诺或协议);
    
    (iii)卖方和/或其关联方违反交易文件的行为;
    
    (iv)对存在于标的公司资产、标的公司股权或标的业务上的抵押权或其他权益负担的强制执行;
    
    (v)标的公司未能遵守适用法律,包括但不限于,未能遵守有关标的业务(例如,现有制剂登记)的规定、未能遵守劳动法律法规(例如,未缴或少缴社会保险和住房公积金)、未能遵守反贿赂或反垄断法;
    
    (vi)卖方未能遵守委托生产安排以及由此产生或与此相关的责任或损失;
    
    (vii)由于卖方或其关联方的任何原因(包括但不限于,与南京市中级人民法院于2020年5月8日发布的登记公告相关的集体诉讼(“集体诉讼”),以及2020年6月5日触发的与卖方于深圳证券交易所挂牌的可转换债券(债券代码:128012)相关的债券回售(“债券回售”))导致的交易文件全部或部分无效、不可执行或终止;
    
    (viii)卖方未承担与标的公司或与标的公司有关交易(包括但不限于,标的股权的出售)的纳税义务;
    
    (ix)就标的公司在交割日当日或之前的所有纳税期间的纳税义务及开始于交割日当日或之前并在交割日之后结束的纳税义务而言,对终止于交割日的这部分期间的纳税义务,其包括但不限于(1) 未付税款;(2) 因少付或拖延支付税款而因承担的责任,或任何不符合适用的税务法律的行为;(3) 卖方未及时支付股权转让相关税款的责任;和(4) 国家机关在交割日之前或之后提出的因加税补偿或其他主张导致的责任;
    
    (x)卖方和公司对雇员所做的任何违法行为以及因交割日前的行为引发的劳动争议产生的经有权国家机关裁定后应当由公司承担费用,但是买方在本第15.02(x)条项下遭受的损失是由于在交割前公司仅按照买方在书面文件中的明确指示而做的违法行为造成的情况除外;
    
    第15.03条 卖方的特殊赔偿江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    在不影响第15.01条一般性条款的情况下,买方应当向卖方支付相当于购买价款金额加上从最后约定的付款日期后的第十一(11)个日历日起至实际付款日期的每日单利0.05%的利息,赔偿卖方并使其免受因买方延迟支付根据第四条到期的首笔预估的购买价款和/或第二笔预估的购买价款导致或与之有关的全部损失。
    
    第15.04条 知晓
    
    无论是索赔前还是索赔后,本协议规定的赔偿权利在任何方面均不因任何人士开展调查、卖方或者买方的任何通知或任何人士决定完成交割而受到限制。在不影响前述规定的一般性的情况下,无论是在签署日之前、之时还是之后,第15.02条规定的赔偿权利在任何方面均不因卖方的披露而受限,同样,卖方依本协议第15.03条规定享有的赔偿权利也不因买方的披露受到限制。
    
    第15.05条 抵销权
    
    在发出具体说明合理详情的通知之时,买方有权用卖方在第十五条项下欠买方的金额抵销买方依据本协议的其他规定或其他交易文件应向卖方支付的金额。各方在此同意,买方受偿方根据任何交易文件所承担的任何损失应被视为买方在本协议项下的损失。对于标的公司因卖方或其关联方违反本协议或任何其他交易文件规定的声明、保证、承诺、协议或义务而遭受或与该等违反相关的损失,卖方应基于买方和卖方之间的协议,赔偿标的公司全部该等损失或赔偿买方该等损失的百分之五十(50%)。
    
    第15.06条 无重大不实陈述或遗漏
    
    卖方承认,买方是依据卖方所提供的信息而进行本次交易。为本协议项下交易的目的,卖方没有提供任何不真实的信息,没有作出任何对重大事实的不实陈述,没有忽略提供任何重大信息或遗漏陈述重大必要的事实(这些信息是按照其被提供或作出时的情形提供的)以确保这些信息和陈述没有误导性。
    
    第15.07条 减轻损失
    
    各受偿方应当采取一切合理措施以减轻损失。
    
    第15.08条 其他救济江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    各方承认并同意,第十五条的赔偿条款不应是一方针对另一方违反本协议中的声明和承诺以及未履行和遵守承诺、协议和义务的而享有的唯一且独有的救济。
    
    第15.09条 不重复索偿
    
    受偿方不应就同样的损失享有超过一次获得赔偿的权利或以其他方式取得赔偿或恢复的权利,不论是直接或间接地,单独或和其他受偿方的关联方共同享有。”
    
    (十三)协议终止
    
    1、协议的终止
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》之“第14.01条 本协议的终止”、上海迪拜《股权购买协议之补充协议》及上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》约定:
    
    “第14.01条 本协议的终止
    
    (a)本协议在以下情况下可随时终止,且本协议项下的交易在以下情况下可随时被放弃:
    
    (i)若因第 6.01 条中的任意条款未达成或未被买方放弃而使交割在 2020年12月31日时未完成;
    
    (ii)(1) 如果第四条规定的预估的购买价款到期未支付,且买方在应付款到期后十(10)个工作日内,无论因何种原因仍无法支付该预估的购买价款;或(2) 因第6.02条中的任意条款未达成或未被卖方放弃而使交割在 2020年12月31日时未完成;或
    
    (iii)经双方书面同意,
    
    行使该权利的一方不应承担任何因本协议终止造成的责任且该权利的行使不应对该方拥有的任何其他权利、补偿或索赔造成影响、损害或构成放弃。”
    
    2、终止的影响
    
    根据上海迪拜50%股权的《股权购买协议》之“第14.02条 终止的影响”江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)及上海迪拜《股权购买协议之补充协议(二)》约定:
    
    “第14.02条 终止的影响
    
    (a)如果本协议依据第14.01条或可适用的中国法律而终止,除以下第14.03条约定的外,本协议不具有进一步效力;为避免疑义,双方同意,如本协议因本次交易交割条件未满足而按照本协议第14.01条的规定终止的,双方互不承担任何责任。
    
    (b)如果本协议依据第 14.01条或可适用的中国法律而终止,且买方已经登记成为公司股东,那么应卖方要求,买方应尽其商业上的合理努力与卖方合作办理逆向股权转让操作或将公司股权重新转让给卖方的相关手续,包括但不限于协助公司完成逆向操作或将所有公司股权所有权重新转让给卖方的市场监管部门登记手续。双方同意本第14.02(b)项下的由买方将持有的公司股权重新转让给卖方的程序应当在60个工作日内完成并且双方应当合作完成与该等股权转让相关的程序;但在出现不可抗力时,双方应当另行协商延长前述时间并且由于不可抗力原因造成的迟延不应当被认定对任何一方在本第14.02(b)条项下的义务的违反。
    
    (c)在不损害买方拥有的其他权利、救济或索赔的情况下,如果本协议依据第14.01条或适用法律而终止,且买方已支付了一部分预估的购买价款,应买方的要求,卖方应当返还买方所有支付的预估的购买价款。
    
    (d)特别地,若买方已支付首笔预估的购买价款但交割未发生,卖方应以现金返还买方已支付的首笔预估的购买价款。
    
    受限于可适用的法律且在未对可适用的法律规定的其他权利和救济造成损害的情况下,若在本协议终止后两(2)个月内,买方已支付的首笔预估的购买价款未取得全额现金返还,买方应当有权要求卖方以以下一种或几种方式进行替代返还:(x) 卖方持有的标的公司的额外股权,额外股权具体的百分比数将根据由双方指定的评估师出具的评估结果确定;y) 从日常业务合同中产生的买方及其关联方对卖方及其关联方的应付账款中抵消相等金额的未返还现金; 和/或(z)买方及其关联方担任卖方、卖方的关联方的独家委托生产方,生产并销售现有制剂登记和新制剂登记对应的全部目标制剂产品,直至首笔预估的购买价款获全额江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)返还。为担保买方的前述权利,卖方应当:
    
    (i)买方支付首笔预估的购买价款前,将公司百分之二十(20%)的股权质押给买方并办理完成质押登记;
    
    (ii)按照买方的选择,根据买方及其关联方预计并指定的数量向买方进行全面地、及时地供应,以便在签署日到交割日或首笔预估的购买价款获全额偿还之日(视情况而定)的时间段内,买方及其关联方有足够的应付账款以抵消未获偿还的首笔预估的购买价款;和
    
    (iii)与买方和/或买方的关联方在本协议签署日签订委托加工协议(“安道麦委托加工协议”)(已列示于附录B中),该协议将按照买方的选择,于首笔预估的购买价款返还期限(两(2)个月)期满之时生效。根据安道麦委托加工协议,卖方(以自身名义或代表公司(如适用))应该指定买方和/或买方的关联方作为委托加工人根据买方指定的具体数量和细节要求进行标的产品的生产。为担保首期预估的购买价款(和/或预付费用(如适用))的返还,买方和/或买方的关联方可以将其按照安道麦委托加工协议生产的标的产品留置两(2)周。待两(2)周期限结束后,买方和/或买方的关联方可以将此类产品出售给第三方,直至未偿还数额得以全部清偿。向第三方出售的产品所得利润的计算将适用经同意的费用化支出(百分之二十(20%))。本第14.02(d)(iii) 项下的利润计算将适用附录B中列明的公式。卖方应有权对与此类委托加工有关的成本及利润计算进行审查。该委托生产安排的具体内容已列示于安道麦委托加工协议中。”
    
    (十四)补充协议一
    
    2020年2月26日,上市公司与安道麦签署了《股权购买协议之补充协议》,该协议是基于双方在2019年11月6日签署的上海迪拜《股权购买协议》。
    
    协议主要内容包括:
    
    1、交割后,如果农一电子商务(北京)有限公司及其子公司与迪拜植保间的发生业务形成的实际业绩未达到经同意的业绩目标,股权购买价款将根据经同意的公式对应减少。
    
    2、辉丰股份及安道麦一致同意,原约定的辉丰股份或安道麦有权因任何一江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)项交割条件未满足而发出书面通知终止《股权购买协议》(如适用)的日期由2020年2月29日延长至2020年6月30日。
    
    3、《补充协议》为上海迪拜《股权购买协议》的一部分,除《补充协议》修订的外,《股权购买协议》内容不变。
    
    (十五)补充协议二
    
    2020年10月28日,上市公司与安道麦签署了《股权购买协议之补充协议二》,该协议是基于双方在2019年11月6日签署的上海迪拜《股权购买协议》及双方在2020年2月26日签署的上海迪拜《股权购买协议之补充协议》(“补充协议一”)。
    
    协议主要内容包括:
    
    1、原约定的应支付的上海迪拜50%的股权的购买价款修改为:
    
    (人民币60,000万元-交割时净负债)*50%
    
    2、原约定的安道麦向辉丰股份支付的第二笔预估的购买价款修改为27,000万元。
    
    3、原约定第二笔预估的购买价款中的A期付款修改为人民币24,000万元整(在假设交割时净负债为零的基础上)。
    
    4、辉丰股份及安道麦一致同意,原约定的辉丰股份或安道麦有权因任何一项交割条件未满足而发出书面通知终止《股权购买协议》(如适用)的日期由2020年6月30日延长至2020年12月31日。
    
    二、科利农《股权购买协议》
    
    本协议下:
    
    “公司”指科利农。
    
    “标的股权”指科利农51%的股权。
    
    “1%股权转让”指买方拟从卖方处收购上海迪拜1%的股权。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    “标的业务”指卖方的化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品的开发、生产、制剂加工、销售和市场营销,上述产品包括现有产品、研发中的产品和未来的产品,但是已经在上海迪拜股份转让协议中约定收购的由上海迪拜开展的业务、用于生物激活素的噻苯隆系列产品、微生物系列药肥产品及联苯菊酯原药业务除外。
    
    “标的业务资产”指根据买方的选择,卖方所有的为产生标的业务在2017年的财务表现所需的和草铵膦项目所需的全部资产,包括但不限于,资产、生产证照、登记、公司记录、业务合同和客户关系、劳动关系等。在不对上述概念的概括性造成减损的情况下,标的业务资产应当包括但不限于附录中列示的资产。
    
    “交割时净负债”指在交割时的实际净负债金额。该金额等于总负债减去公司现金(包括货币资金(即库存现金、银行存款和其他货币资金))的差。上述金额的计算都需要按照中国会计准则进行。为避免疑义,总负债包括但不限于,短期和长期付息债务、履约保证金项下的债务、融资租赁、超过360天的应付账款、超过360天的应付费用、超过360天的涉税负债、员工相关负债、直接或间接担保的债务、所有未支付的年度红利中按比例分配的部分以及截至交割日超过两个月未支付的员工工资。
    
    “经营业绩”是指上海迪拜和科利农(包括其并表子公司以及草铵膦项目)各自的EBITDA之和以及可能的对外投资主体产生的经常性EBITDA,包括,(对少数股权投资而言)持有股权的比例乘以该等投资主体产生的EBITDA贡献。经营业绩应当以各主体经审计的财务报表为基础计算。
    
    “净营运流动资金”是指净营运流动资产。净营运流动资金等于公司、上海迪拜和上海迪拜的子公司包括新疆辉丰生物科技有限公司(“新疆辉丰”)的流动营运资产减去全部该等主体的流动营运负债的差。上述金额均根据中国会计准则进行计算。
    
    基准日指安道麦向国有资产监管机关提交的有关科利农股权及上海迪拜股权交易的资产评估报告中的基准日。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (一)合同主体及签订时间
    
    2020年10月28日,安道麦与辉丰股份就辉丰股份出售科利农51%股权及上海迪拜1%股权相关事宜签订了《股权购买协议》。
    
    (二)交易价格及定价依据
    
    以2020年5月31日为评估基准日,经评估师评估的重组后的科利农评估值为16.47亿元,重组后的上海迪拜(包含新疆辉丰100%股权)评估值为6.63亿元。本次交易的价格以评估值作为基础,经各方协商一致确定,并受限于:○1提交至有权进行监督及管理的国有资产监管机关(或其授权部门)适当备案的最终评估报告;○2与草铵膦项目业务相关的潜在的盈利能力支付(“草铵膦盈利能力支付”);○3与经营业绩相关的潜在的盈利能力支付(“业绩盈利能力支付”,与“草铵膦盈利能力支付”合称为“盈利能力支付”);和④协议的其他条款和条件。支付的标的股权的购买价款(“购买价款”)应当等于
    
    购买价款=[人民币18亿元-标的业务的交割时净负债-(2017年平均净营运流动资金-交割时标的业务实际的净营运流动资金)]*51%
    
    1%购买价款=(人民币6亿元-上海迪拜的交割时净负债)*1%
    
    2017年度的平均的净营运流动资金是以2017年度中每个季度的最后一个营业日营业结束时,季度平均净营运资金为基础来确定的(“2017年平均净营运流动资金”)。经同意的预估的平均净营运流动资金为人民币3亿元。交割时净负债和交割时的净营运流动资金的调整应当以交割报表为基础确定。为确定2017年平均净营运流动资金之目的,双方同意扣除范围外库存(“范围外库存”),并且同意,范围外库存将在交割净营运流动资金的计算和任何其他与2017年平均净营运流动资金相关的调整中扣除。在交割时净负债和交割时的净营运流动资金的调整未确定的情况下,各方同意,交割前的购买价款及1%购买价款应为预计数额(“预估的购买价款”)。预估的购买价款是以财务报表为基础,通过对交割时净负债的预计和对净营运流动资金的调整的预计确定的。
    
    (1)交割时净营运流动资金的计算方法如下:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
            项目                                    明细
     应收账款(净)      360天的应收账款和应收票据(或更少),并且按照公司的历史会计
                         政策进行核算
     加:存货            存货,不包括范围外库存
     加:预付账款        预付账款
     加:预付费用        预付费用
     加:其他应收款      其他应收款
     加:其他流动资产    其他流动资产
     加:递延所得税资产  递延所得税资产
     减:应付账款        360天的应付账款(或更少),包括无息应付票据
     减:应付费用        360天的应付费用(或更少)
     减:预收账款        预收账款
     减:应付职工薪酬    应付职工薪酬
     减:应交税费        应交税费
     减:其他应付        其他应付
     减:递延所得税负债  递延所得税负债
     净营运流动资金      交割时的净营运资金
    
    
    (2)交割时净负债的计算方法如下:
    
              项目                                  明细
                             对金融债权人的短期及长期付息债务,或者由借款产生的债
     短期及长期付息债务      务(包括由债券或其他类似工具产生的债务),或者其他类似
                             债务(包括购买财产债务)
     履约保证金项下的债务    履约保证金、信用证或其他类似的合同项下的债务,但是该
                             类债务仅局限于在交割之前提取的或者提出要求的
                             融资租赁或者在附条件销售合同项下产生的债务或在其他根
     融资租赁                据截至交割日有效的一般会计准则被认为是用作所有权保留
                             的工具中产生的债务
     超过360天的应付账款     超过360天的应付账款(自交割日起计算的数额)
     超过360天的应付费用     超过360天的应付费用(自交割日起计算的数额)
     超过360天的涉税负债     超过360天的涉税负债(自交割日起计算的数额)
                             在交割之前产生的有关员工的负债,包括员工遣散费(就交
     员工相关负债            割之前的雇佣期间而言,但或有负债除外)、应计休假的费用、
                             应计提的奖金和福利,但延期不超过两(2)个月的日常员工
                             薪酬及福利除外。
                             上述条款中提及的,(i)由公司直接或者间接担保的,通过
     公司直接或间接担保的债  其他人士(公司除外)获得的债务;(ii)由公司直接或间接
     务                      担保,其他人士(公司除外)的债务(无论公司是否承担此
                             类债务)。前述情况均根据一般会计准则进行确定。
     所有未支付的年度红利中  在下列每一种红利中,根据交割发生当年的红利计划,所有
     按比例分配的部分        未支付的年度红利中按比例分配的部分。该部分应当根据可
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
              项目                                  明细
                             适用的(分配)计划进行计算并与过往实践保持一致
                             根据雇佣合同支付的红利;
                             根据增长激励计划支付的红利;
                             非固定红利
     总负债                  -
     减:现金                包括货币资金(即库存现金、银行存款和其他货币资金)以
                             及无风险且能在三(3)个月内变现的现金等价物
     预估的/审计后的净负债   -
     额(现金)
    
    
    (三)支付方式及支付安排
    
    1、预付费用
    
    根据2019年11月6日安道麦与辉丰股份签订的上海迪拜《股权购买协议》,在上海迪拜50%股权交易的交割日当日,安道麦向辉丰股份支付的预付费用人民币2,000万元。
    
    2、交割日的支付
    
    交割日是指根据协议约定,安道麦与辉丰股份的交割条件得到满足后,安道麦与辉丰股份约定的关于标的资产的交割日期。
    
    在交割日,安道麦应向辉丰股份支付的金额=合同预计交易价格-预付费用人民币2,000万元-延期付款人民币10,000万元。
    
    3、业绩盈利能力支付
    
    自2021年1月1日起的三年期间内(“业绩盈利能力期间”),业绩盈利能力支付的上限为人民币 1.53亿元,并且在业绩盈利能力期间内,科利农应当进行正常的业务运营,但是:
    
    (1)如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计EBITDA值未达到人民币13.5亿元(“业绩盈利能力起始点”),则安道麦没有义务向辉丰股份进行业绩盈利能力支付并且辉丰股份无权接受业绩盈利能力支付;
    
    (2)如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计EBITDA值达到了业绩盈利能力起始点但是没有超过人民币14.5亿元(“业绩盈利能力目标”),则安道江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)麦应当按照公式:
    
    业绩盈利能力支付 经营业绩实际三年累计 值 业绩盈利能力支付起始点 亿元
    
    业绩盈利能力目标 业绩盈利能力支付起始点
    
    计算应当进行的业绩盈利能力支付数额;
    
    (3)如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计EBITDA值达到了业绩盈利能力支付目标,则安道麦应当向辉丰股份进行业绩盈利能力支付,支付数额为人民币1.53亿元;
    
    (4)如果经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计EBITDA值超过了业绩盈利能力目标,则安道麦应当向辉丰股份进行盈利能力支付,数额为人民币1.53亿元并且针对经营业绩(在业绩盈利能力期间内)累计 EBITDA 值超出业绩盈利能力目标的部分,安道麦没有义务进行任何增额支付。
    
    4、草铵膦项目的盈利能力支付
    
    自2021年1月1日起的五年期间内(“草铵膦盈利能力期间”),草铵膦盈利能力支付的上限为人民币 1.53亿元并且在草铵膦盈利能力期间内,科利农应当进行草铵膦项目业务的日常运营,但是:
    
    (1)如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计EBITDA值未达到人民币2.22亿元(“草铵膦盈利能力支付起始点”),则安道麦没有义务向辉丰股份进行任何草铵膦盈利能力支付并且辉丰股份没有权利接受草铵膦盈利能力支付;
    
    (2)如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计EBITDA值已达到草铵膦盈利能力支付起始点但是没有超过人民币5.64亿元(“草铵膦盈利能力目标”)的,则安道麦应当按照公式:
    
    草铵膦盈利能力支付 草铵膦业务实际五年累计 值 草铵膦盈利能力支付起始点 亿元
    
    草铵膦盈利能力目标 草铵膦盈利能力支付起始点
    
    计算应当进行的草铵膦盈利能力支付数额;
    
    (3)如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计EBITDA值达到了草铵膦盈利能力目标,则安道麦应当向辉丰股份进行草铵膦盈利能力支付,江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)数额为人民币1.53亿元;
    
    (4)如果草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)累计EBITDA值超过了草铵膦盈利能力目标的,则安道麦应当向辉丰股份进行草铵膦盈利能力支付,数额为人民币1.53亿元,并且针对草铵膦项目业务(在草铵膦盈利能力期间内)
    
    累计 EBITDA 值超出草铵膦盈利能力目标的部分,安道麦没有义务就超出部分
    
    进行任何增额支付。
    
    5、延期付款
    
    延期付款的金额为人民币 10,000万元。在根据协议的规定进行必要的调整或扣减后,延期付款应当在延期付款期间(交割报表定稿后三十天)结束后的第一个工作日(“延期付款支付时间”)或扣减金额声明规定的之后的日期,由安道麦向辉丰股份电汇即时可用资金的方式支付。
    
    在交割日到延期付款支付日期的期间内(均包含当日,“延期期间”),如果:(1)安道麦根据协议规定提出主张,或者安道麦提出有关协议重大违约情况的主张;或(2)辉丰股份或其子公司的债权人(包括但不限于,政府主体)提出有关重组的主张,则安道麦应当有权在延期付款中,对安道麦因此类主张而直接或者间接遭受的全部损失进行扣减。
    
    6、交割时净负债和净运营流动资金的调整
    
    在以按照协议规定制备的交割报表为基础最终确定的交割时净负债和净运营流动资金的调整与协议规定用于确定预计购买价款的预计的交割时净负债和净运营流动资金的调整出现差异的情况下,差异的数额在本项下应当作为“调整”,然后:
    
    (1)如果调整的情况为交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额大于按照协议规定用于确定预计购买价款的预计的交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额,则出于确定购买价款及1%购买价款的目的,预计购买价款应当根据调整进行同等数额的减少;
    
    (2)如果调整的情况为交割时净负债和净运营流动资金的调整的数额低于按照协议规定用于确定预计购买价款的预计的交割时净负债和净运营流动资金江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)的调整的数额,则出于确定购买价款及1%购买价款的目的,预计购买价款应当根据调整进行同等数额的增加。
    
    7、差异支付
    
    在最终确定的购买价款及1%购买价款(“最终的购买价款”)高于相应的预计购买价款的情况下,在最终版本的交割报表完成后的五个工作日内,安道麦应当向辉丰股份支付与超出部分相同的金额。在任意最终的购买价款低于相应的预计购买价款的情况下,安道麦有权直接在延期付款的金额中对超出的金额直接进行结算,并且如果最终的购买价款和预估的购买价款之间的差额高于延期付款的金额,则在最终版本的交割报表完成后的五个工作日内,辉丰股份应当向安道麦支付最终的购买价款和预估的购买价款之间的差额与延期付款金额相差的部分。
    
    (四)资产交割条件及交付安排
    
    1、重组
    
    根据科利农《股权购买协议》之“2、重组”约定:
    
    “第2.01条 重组的定义
    
    卖方已经开始进行重组,并且在交割日之前或者交割日当天完成重组。
    
    重组包括公司的成立、向公司转让所有标的业务资产和为标的业务取得所有必要的政府授权。
    
    重组完成之时,所有标的业务资产将为公司所有,并且标的业务将通过公司开展。
    
    卖方同意承担重组过程中产生的全部相关税款、成本和费用并且使买方和公司免受与此相关的损害。相关税款、成本和费用包括间接成本和费用,且无论此类成本和费用是否是在交割日之前产生或出现的。
    
    第2.02条 公司的成立
    
    卖方应当成立公司(地址与卖方的经营地址相同)并根据公司章程和可适用的中国法律的规定向公司及时进行注册资本的足额缴纳,但该注册资本的足额缴江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)纳在任何情况下都不得迟于交割日。
    
    第2.03条 雇员转让
    
    各方同意,所有直接参与标的业务的雇员的雇佣关系都应当被转移至公司。此外,买方应当有权(但无义务)在本协议正式签署之后,在卖方与标的业务没有直接联系的部门中(包括但不限于,财务部门、证券部、投资管理部、高级管理人员)选择雇员并将其雇佣关系转移至公司(“选择的雇员”,与上述直接参与标的业务的雇员合称为“转让的雇员”);双方同意,选择的雇员的人数应当由买方和卖方共同确定,但是选择的雇员名单中的具体人选应当由买方自行确定。为避免疑义,转让的雇员中不应当包括仅参与联苯菊酯原药业务的雇员(“联苯菊酯雇员”),与该等联苯菊酯雇员相关的安排将包含在联苯菊酯协议(定义见下文第7.01(xxi)条)中。通过转让的雇员与公司签订的有效的雇用协议和其他与保密、不竞争、知识产权等相关的协议(按照买方的合理要求),此类转让的雇员应在交割日当日及交割日后受雇于公司。转让的雇员清单已经列示在附录 H中,主要雇员在该清单中已被标识出来。在过渡期内,该清单应当根据第 2.03条的规定进行更新。
    
    卖方同意承担与本第 2.03条所述的雇员转让相关的全部成本及费用(无论此类成本和费用是否在交割日前产生),以保证不对买方及公司造成损害。为避免疑义,如果公司终止与任何一名转让的雇员的劳动关系,则与此类雇用终止相关的任何成本和费用应当由公司承担。任何不在转让的雇员范围内的卖方员工将由卖方继续雇用。如果卖方终止与此类未被转让的员工的劳动关系,则与此类雇用终止相关的任何成本和费用将由卖方承担。
    
    各方进一步同意,在签署日后,买方有机会与所有潜在的员工进行接触(无论其是否受雇于卖方也无论其现在的工作是否与标的业务相关(截至本协议签订日期))以确定转让的雇员名单和主要雇员名单。卖方应为买方与潜在员工的此种接触提供必要的帮助并且无合理理由不得阻碍买方与潜在员工的此类接触。
    
    第2.04条 资产转让
    
    在公司成立之时或紧随公司成立之后(但在任何情况下不得迟于交割日),卖方应当将与标的业务相关的所有资产(包括但不限于,土地使用权、房屋所有江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)权、库存、已完成的产品、中间产品、原材料、设施设备、汽车、电脑、电脑软件及IT系统等,无论其为有形资产或无形资产)的完整且明确的所有权转让至公司。该转让不得包括任何未经买方事先同意的权益负担。如果与标的业务有关的资产是由卖方租赁的,或是许可卖方使用的,或是授权卖方使用的,则卖方应当在交割日之前或在交割日当日,促使向公司转让该租赁权、许可使用的权益或资产使用权的完成。该转让不得包含任何未经买方事先同意的权益负担。待转让的土地使用权及房屋所有权的清单已列示于本协议附录G附表2中。
    
    第2.05条 业务合同及客户关系的转让
    
    受限于本协议中的条款和条件,自签署日起,卖方同意将列示于附录I中的全部合同及业务关系(“现有商业关系”)分配并转让至公司。除经买方事先书面同意外,此类业务合同及客户关系的转让应当在交割日前完成。
    
    第2.06条 知识产权的转让/许可使用
    
    (a)在交割日前,卖方应当促使公司签署有关待转让至公司的知识产权(已列示于本协议附录J附表1中)的书面知识产权转让协议(“知识产权转让协议”),及有关待许可公司使用的知识产权(已列示于本协议附录J附表2中)的书面知识产权许可使用协议(“知识产权许可使用协议”)(对于卖方那些与标的业务有关的被许可使用的商标,卖方应当在交割日之前,促使向公司转让该许可使用的权益或许可使用权的完成。该转让不得包含任何未经买方事先同意的权益负担)。为避免疑义,如附录J中列示的任何商标或商标申请在本次交易交割日前已由上海迪拜根据迪拜股权转让协议的规定实际持有的或授权使用的,则该等商标或商标申请将不包含在本协议项下的待转让知识产权和待许可使用的知识产权范围内。知识产权转让协议应当根据可适用的中国法律在有关机关进行登记。卖方应当尽其最大努力在交割日前完成前述有关知识产权转让协议的登记。知识产权许可使用协议应当授予公司对许可使用的知识产权的无限期的、不可撤销的、独家的、及免使用费的使用权。但是对于附录J附件2中的商标而言,只有在与化学的植物保护产品(包括原药、中间体产品和制剂产品)业务有关时,公司对这些商标才享有无限期的、不可撤销的、独家的、及免使用费的使用权。知识产权转让协议和知识产权许可使用协议的形式和内容应当经由卖方和买方提前同意。为江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)避免歧义,未经双方提前同意,任何人士(公司除外)均无权以任何方式对标的知识产权进行使用、许可使用、设置权益负担或处置。除买方书面同意外,卖方和第三方在交割日前签署的任何许可协议或转让协议(如果相同的知识产权和技术材料在标的业务资产的范围内,且在此类协议中,第三方被许可使用此类知识产权、被授予与此类知识产权有关的任何权利或者利益或者有权取得与农药登记证相关的全部或部分技术材料)均应当在交割前被终止。与此类终止相关的成本、费用和损失应当由公司承担。根据知识产权转让或许可使用协议,公司对标的知识产权应当拥有所有权或排他的使用权。
    
    (b)各方同意,公司将承担所有在交割日后产生的与所有及任何标的知识产权相关的成本及费用,但因潜在知识产权侵权(该等侵权是在交割前即存在的,但无论该等诉求是在交割前提出的还是在交割后提出的)、标的知识产权有效性而产生的第三方诉讼而导致的,或因任何其他发生于交割日前的事由导致公司承担的任何成本及费用应由卖方对公司进行补偿。在交割日后取得的许可使用的知识产权的成本及费用,应当根据知识产权许可使用协议,在公司和卖方间按年度进行结算。
    
    第2.07条 公司记录的转让
    
    除双方另行同意外,待转让的公司记录包括但不限于,卖方持有的与标的业务、客户、供应商、代理人、及分销商有关的所有的书面文件、记录、信息和数据,以及其他任何信息(包括纸质和电子储存的数据、磁介质、胶片或微缩胶片)、正在进行的营销推广材料、与标的业务有关的任何其他形式的收据、重要信件、用户手册和与标的业务运营相关并为标的业务运营所必需的财务信息和资料。卖方应当促使公司记录在公司成立之时或紧随公司成立之后转让至公司,但在任何情况下该等转让的完成均不得迟于交割日。
    
    第2.08条 政府授权的取得
    
    除本协议另行规定的外,紧随公司成立之后(但在任何情况下不得迟于交割日),无论通过在可适用的中国法律允许范围内由卖方向公司转让政府授权的方式,还是通过以公司名义申请新的政府授权的方式,卖方应当促使公司适当取得并有效维持为合法开展标的业务所需的所有必要的政府授权,包括但不限于,农江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)药生产许可证和农药登记证(农药生产许可证和农药登记证的范围应当包含标的业务中的所有产品)、排污许可证、安全生产许可证、危险化学品登记证、海关报关登记表、进出口检验检疫报告、农药经营许可证、监控化学品生产特别许可、非药品类易制毒化学品备案证等。
    
    第2.09条 重组后事宜
    
    (a)在不影响卖方在重组中的义务且不影响买方因违反本协议行为(的发生)而寻求赔偿的权利的情况下,如果在重组过程中,部分标的业务未自卖方处转移至公司,则卖方应当尽快促使此类资产免费向公司进行转让,并且承担与此类转让有关的所有税款、费用和开支。在此类资产进行转让之前,各方应当确保卖方和公司已经达成必要的书面安排,以使公司可以享受此类资产的经济利益,如同公司自交割日起已是此类资产的所有者一样。
    
    (b)双方同意重组完成后双方将就与生物激活素产品生产相关的一个车间自公司向卖方进行回租的安排另行协商。”
    
    2、交割条件
    
    根据科利农《股权购买协议》之“7、交割条件”约定:
    
    “第7.01条 买方的交割条件
    
    买方完成交割和根据第 4.01条的规定进行支付的义务,以下述条件在交割日当日或之前获得满足(或被买方放弃)为前提条件:
    
    (i)声明和承诺。每一份交易文件中卖方和其关联方的声明和承诺在所有方面应是真实、准确和完整的。
    
    (ii)履行。卖方和其关联方应已经在交割时或交割前履行并遵守每一份交易文件中要求其履行和遵守的协议、承诺、义务和条件,包括但不限于,本第7.01条规定的条件,和第十一条及第十三条规定的承诺。
    
    (iii)交易文件。所有交易文件应经相关方适当签署或由相关方出具(视情况而定),并且已经生效。
    
    (iv)有约束力的协议。卖方具有完全和合法的权利、权力和授权以签署其江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)为一方的本协议和其他交易文件,并履行其前述文件项下的义务。根据本协议和其他交易文件各自的条款,其项下的每一卖方义务均对卖方有效且具有约束力。
    
    (v)重组完成。除知识产权转让登记无需完成外(只要所有必要的申请均已提交至有关部门并且有关部门已出具无带附加条件的受理函),第2.01至2.08条项下重组已经完成并经买方确认。
    
    (vi)同意。以下同意应已适当取得,且未附加买方无法接受的条件,并应持续具有完全的效力:(1) 批准本协议项下的交易的卖方董事会决议(包括公告及独立董事意见)(如适用);(2) 批准本协议项下的交易的卖方股东大会决议(包括公告)(如适用);(3) 批准本协议项下的交易的公司股东会决议;(4) 市场监管部门颁发的体现买方提名的人员已经登记为公司法定代表人,且买方持有公司百分之五十一(51%)的股权、卖方持有公司百分之四十九(49%)股权的最新公司营业执照及公司最新章程(为避免疑义,双方同意,为满足本协议项下交割条件之目的,如在交割日前买方已在市场监管部门登记为公司股东并持有公司百分之五十一(51%)的股权的,在交割完成前,虽然买方已经登记成为公司股东,但是买方应当不能实际行使其作为公司股东的相关股东权利并且不得对其已获得登记的公司百分之五十一(51%)的股权进行任何处置,(包括但不限于,股权转让、股权质押等),直至交割完成为止);(5) 必要的政府反垄断审查已经完成(如适用);(6) 批准本协议项下交易的买方董事会决议(包括公告及独立董事意见)(如适用); (7) 交易的相关批准及由主管买方的国有资产监管机构出具的有关标的股权评估报告的适当备案登记表;(8) 在交割前或者在交割当时与卖方存在有效的贷款关系的银行出具的同意重组和/或本次交易的事先书面同意函和;(9) 任何国家机关未对本协议项下的交易作出禁止、限制或附加条件的强制令或决定。
    
    (vii)生产恢复。生产恢复已经全部完成。卖方应当取得所有生产线的合法复产及持续运营所必要的政府授权,且已就复产情况进行公告,并提供国家机关同意复产的文件。
    
    (viii)管理层。公司的现任法定代表人、首席执行官、董事、监事、首席财务官应已各自提交自交割日起生效的书面辞职书和已签署的放弃任何对公司江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)索赔的确认函(如适用)。买方指定人士应已经被适当任命为公司、上海迪拜、新疆辉丰的董事长、董事和监事并且公司的法定代表人、首席执行官和首席财务官应根据第 3.03条的规定正式任命,并自交割日起生效。该新任法定代表人、董事长、首席执行官、董事、监事和首席财务官已经向市场监管部门进行适当备案。
    
    (ix)聘用。主要雇员(包括首席执行官和首席财务官)与公司之间的劳动合同(如适用)应当具有法律约束力,并且以双方合理满意的形式与内容适当签署。
    
    (x)1%股权转让。1%股权转让已完成。
    
    (xi)银行账户和签字人。除买方另行指示或同意外,现有银行的授权签字人应已被撤销,且对于截至交割日现存的公司所有银行账户,买方提名的新的银行签字人应当已被适当指定。
    
    (xii)无不利程序。不存在任何人士(包括但不限于,卖方于2016年4月22日发行的可转换债券的持有人)威胁提起、已经提起或未决的诉讼:(1) 寻求限制、禁止或对公司或双方拥有或控制的所有或任何标的业务或者标的业务资产的重要部分产生不利影响,或迫使公司处置所有或任何标的业务或标的业务资产的重要部分,(2) 寻求对标的公司运营进行限制、禁止或对公司运营产生重大不利影响,或(3) 寻求对本协议项下交易的完成、或对买方有效行使其对于公司股权所有权的全部权利施加或确认限制。
    
    (xiii)无不利法律变化。不存在任何国家机关提议、制定、执行、公布、颁发或被认为适用于本协议项下交易的可适用的中国法律,或任何对于现有法律解释的变化,该法律变化经合理判断可能在任何重要方面直接或间接限制本协议和其他交易文件项下交易的完成(“不利法律变化”)。
    
    (xiv)无重大不利影响。未发生任何重大不利影响。
    
    (xv)无索赔。卖方或其关联方的债权人对公司、标的业务或标的业务资产不拥有任何索赔或潜在索赔的权利。卖方或其关联方对其各自债权人的所有义务应已经适当履行。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    (xvi)购买价款接收账户。卖方应已适当开立或维持一个银行账户(“购买价款接收账户”),并向买方出具书面通知,提供账户信息并指定该银行账户收取购买价款及1%股权购买价款。
    
    (xvi)税款。公司应已全额支付其应支付的到期税款,且如其有义务从其应向雇员、债权人、客户或第三方支付的款项中代扣代缴税款,则已代扣代缴了全部该等税款并已向适当的国家机关缴纳。公司承担的所有涉税义务应已经合法履行,且公司无未决的税款责任。
    
    (xviii)评估报告。评估报告应已提交买方的主管国有资产监管机构并获得批准。
    
    (xix)环评修复及验收的完成。环评修复及验收应当已经全部完成并且已经取得所需的所有政府文件以及政府授权。
    
    (xx)废弃物的移除。水煤浆焚烧炉前期项目仓库(坐落于东河对岸)中的废弃物已经被完全移除,不会为公司带来过多的负担或者财务或法律的风险。
    
    (xxi)联苯菊酯原药业务安排。在交割日前,双方应当另行签署与将联苯菊酯原药业务排除在本次交易的标的业务范围外的安排相关的协议(“联苯菊酯协议”)。
    
    (xxii)资金筹集相关程序的完成。所有与本协议项下购买价款支付相关的资金筹集的程序已全部完成。
    
    第7.02条 卖方的交割条件
    
    卖方完成交割的义务,以下述条件在交割日当日或之前获得满足(或被卖方放弃)为前提条件:
    
    (i)声明和承诺。每一交易文件中买方的声明和承诺在所有方面应是真实、准确和完整的。
    
    (ii)同意。以下同意应已适当取得,且未附加卖方无法接受的条件,并应持续具有完全的效力:(1) 批准本协议项下的交易的买方董事会决议(包括公告和独立董事意见)(如适用); (2) 必要的政府反垄断审查已经完成;和(3) 交易江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)的相关批准及主管买方的国有资产监管机构出具的标的股权评估报告的适当备案登记表。
    
    (iii)履行。买方应已经在交割日当日或之前履行并遵守其应履行并遵守的每一交易文件中的协议、承诺、义务和条件。
    
    第7.03条 应出示的文件
    
    第 7.01条规定的每个条件获得满足所必要的批准、证明或文件,应在该条件获得满足后五(5)个工作日内(最迟不得晚于交割日)向买方出示。
    
    第7.04条 最大努力
    
    在不影响任何其他法律和合同权利、义务和救济的前提下,卖方和买方均应互相合作,并尽最大努力采取或促使他方采取所有本协议和可适用的中国法律项下必要、适当或明智的措施,以完成本协议项下的交易(包括但不限于实现其应履行的第7.01条及第7.02条规定的条件,并且取得或交付第6.02条及第6.03条规定的应出示文件(包括但不限于,为使所有必要通知、报告、提交和其他备案生效而尽快准备和提交所有文件、为完成本协议项下的交易而尽快取得所有同意))。
    
    第7.05条 未满足/放弃
    
    (a)在卖方意识到第7.01条规定的交割条件不可能或实际无法满足后,应尽快(但在任何情况下都应在知晓前述情况后五(5)个工作日内)向买方发出通知,告知买方该条件不可能或实际无法满足。除任何必要的国家机关的同意外,第7.01条中的条件仅可由买方放弃。
    
    (b)在买方意识到第7.02条规定的交割条件不可能或实际无法满足后,应尽快(但在任何情况下都应在知晓前述情况后五(5)个工作日内)向卖方发出通知,告知卖方该条件不可能或实际无法满足。除任何必要的国家机关的同意外,第7.02条中的交割条件仅可由卖方放弃。
    
    (c)为避免歧义,任何一方对任何交割条件的弃权不应视为对另一方满足本协议规定的相关义务的豁免,也不应视为免除该另一方赔偿或使相关受偿方免受因该方未履行义务导致的或与此相关的所有损失的义务。”
    
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    3、资产交割安排
    
    根据科利农《股权购买协议》之“6、交割及交割时应交付的文件”约定:
    
    “第6.01条 交割
    
    交割应在第7.01条和第7.02条规定的前提条件得到满足或被放弃后(根据第7.05条)的五(5)个工作日内在公司注册地址,或在卖方和买方另行书面同意的其它地点、时间和日期进行(交割的日期称为“交割日”)。
    
    第6.02条 交割时卖方应出示的文件
    
    交割日当天或之前,卖方应向买方出示或促使其他方向买方出示以下文件的原件(除下文另有规定外),前提为代表公司制备的、以公司名义持有的或者寄送给公司的文件原件,在交割后将由公司保管,并且经要求,各方可以保留原件的复印件:
    
    (i)卖方批准本协议项下的交易的董事会决议的复印件(包括公告及独立董事意见)(如适用);
    
    (ii)卖方批准本协议项下的交易的股东大会决议的复印件(包括公告)(如适用);
    
    (iii)公司根据第2.08条的规定获取的所有政府授权;
    
    (iv)在第2.07条范围内的所有有关标的业务的公司记录;
    
    (v)第7.01(vii)条项下要求的政府授权和批准;
    
    (vi)市场监管部门颁发新的公司营业执照和公司的新章程。上述新营业执照和新章程均应当反映出买方持有公司百分之五十一(51%)的股权、卖方持有公司百分之四十九(49%)的股权这一内容;
    
    (vii)公司与主要雇员(包括首席执行官及首席财务官)签订的于交割日生效的雇用协议,该协议的形式与内容应经双方提前确认;对于任何由买方提名的主要雇员,经由公司盖章的、且相关高级管理人员签名留白的雇用协议原件即可满足本条之目的;
    
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    (viii)根据第7.01(xi)条的要求,公司所有银行账户的清单;显示买方指定人士被登记为前述账户的授权签字人的公司所有银行账户的印鉴卡;
    
    (ix)向买方出具的包含接收价款账户的信息(包括但不限于账户持有者名称等)并指定该账户收取购买价款及1%购买价款的书面通知;
    
    (x)公司公章、财务章、合同章及其他能够代表公司的印章;
    
    (xi)(1) 公司法定代表人(如适用)、首席执行官、董事、监事、首席财务官的书面辞职文件,及买方根据交易文件的规定指定公司董事长、董事、监事的书面指定文件以及公司董事会根据第 3.03条的规定任命公司首席执行官(同时将作为公司法定代表人)和首席财务官的文件,前述文件应自交割日或各方同意的更早日期起生效;和(2) 证明已就前述新法定代表人、董事长、首席执行官、董事、监事、首席财务官向市场监管部门进行适当备案的文件;
    
    (xii)卖方代表自身及其关联方,为公司利益而适当签署的使公司和其各自代表不再承担第13.04条规定的责任的书面豁免函,该书面豁免函的形式与内容应经买方提前确认;
    
    (xiii)经卖方签署的确认第7.02条规定的所有交割的条件已经得到满足的证明,该证明的格式和内容应以附录M为准;
    
    (xiv)除买方以外,相关各方已经适当签署的所有交易文件(经各方协商)(如适用);
    
    (xv)截至交割日,公司持有的与标的业务有关的所有已授权专利及申请中专利(包括国内及国外专利)的清单,以及对应的专利文件复印件;
    
    (xvi)截至交割日,公司持有的与标的业务有关的所有已注册商标和申请中商标的清单,以及对应的商标文件复印件;
    
    (xvii)就卖方所知,截至交割日,与标的业务有关的供应商、客户以及其他具有持续业务关系的商业合作伙伴的清单,以及在未来可能与公司确定业务关系的供应商和客户的清单(如有)。同时还包括卖方或者公司向此类客户发出的与重组有关的通知以及收到的回复(如有)的复印件,以及所有与潜在供应商和客户(如有)就业务关系进行沟通的文件的复印件;
    
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    (xviii)买方合理要求的,就卖方卖出标的股权和买方买入标的股权,以及卖方卖出 1%迪拜股权和买方买入 1%迪拜股权的其他证明文件,以及卖方及其关联方履行交易文件项下义务的其他证明文件;
    
    (xix)证明环评修复及验收已经完成的证明文件;
    
    (xx)市场监管部门颁发新的上海迪拜的营业执照和上海迪拜的新章程。上述新营业执照和新章程均应当反映出买方持有上海迪拜百分之五十一(51%)的股权、卖方持有上海迪拜百分之四十九(49%)的股权这一内容;
    
    (xxi)就上海迪拜和新疆辉丰而言,证明已就新法定代表人、董事长、首席执行官(如有)、董事、监事(如有)、首席财务官(如有)向市场监管部门进行适当备案的文件。
    
    第6.03条 交割时买方应出示的文件
    
    交割日当天或之前,买方应向卖方出示或促使其他方向卖方出示以下文件的原件(除下文另有规定外),买方出示或者促使他人向卖方出示的下列文件在交割日后将由公司进行保管:
    
    (i)批准本协议项下的交易的买方董事会决议(包括公告及独立董事意见)复印件(如适用);
    
    (ii)由买方的主管国有资产监管机构出具的有关标的股权评估报告的备案登记表的复印件;和
    
    (iii)市场监管部门向买方出具的表明无需再进行反垄断审查的通知,或者买方出具的书面证明(在该证明中,买方证实,在市场监管部门受理所有反垄断审查申请后的三十(30)日内,买方没有自市场监管部门处获得任何反馈),或者在进行进一步反垄断审查的情况下,出示由市场监管部门出具的表明反垄断审查已经全部完成的通知或者出示由买方出具的书面证明(在该证明中,买方证实,在市场监管部门决定进行进一步反垄断审查后的九十(90)日(或者由市场监管部门在向买方发出的其通知或函件中决定的一个更长的期限)内,买方没有自市场监管部门处获得任何反馈)。
    
    第6.04条 卖方违约及不履行江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    如卖方未出示第 6.02条规定的应出示文件,通过向卖方发出书面通知,买方应享有以下权利(以下权利为附加享有,不影响其他可使用的权利或救济措施,包括但不限于请求赔偿的权利):
    
    (i)在相应情况下实现交割(即使卖方未交付规定文件);或
    
    (ii)指定新的交割日期,在此情况下,第四、五、六、七条的规定应适用于延迟后的交割。
    
    第6.05条 买方违约及不履行
    
    如买方未出示第 6.03条规定的应出示文件,通过向买方发出书面通知,卖方应享有以下权利(以下权利为附加享有,不影响其他可使用的权利或救济措施,包括但不限于请求赔偿的权利):
    
    (i)实现交割(即使买方未交付规定文件);或
    
    (ii)指定新的交割日期,在此情况下,第四、五、六、七条的规定应适用于延迟后的交割。”
    
    (五)交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属
    
    1、基准日前与标的股权相对应的标的业务所产生的所有及任何经济利益、利润、权益及亏损,以及由1%上海迪拜股权产生的所有及任何经济利益、利润、权益及亏损均归属卖方;
    
    2、自基准日起至交割日(“过渡期”),与标的股权相对应的标的业务所产生的所有及任何经济利益、利润及权益,以及由1%上海迪拜股权产生的所有及任何经济利益、利润及权益应归属于卖方;
    
    3、过渡期内与标的股权相对应的标的业务所遭受的全部及任何亏损,及由1%上海迪拜股权造成的全部及任何亏损应当由卖方承担;
    
    4、交割日后,与标的股权相对应的标的业务所产生的所有及任何经济利益、利润、权益及亏损,以及由1%上海迪拜股权产生的所有及任何经济利益、利润、权益及亏损均归属买方。
    
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    为避免疑义,任何非由于标的业务产生的经济利益、利润、权益及亏损应当归属于卖方并且在交割之前向卖方进行分配,条件为自成立之日起,在未获得各方一致批准的情况下,公司不得在标的业务范围外开展业务活动。
    
    (六)与资产相关的人员安排
    
    所有直接参与标的业务的雇员的雇佣关系都应当被转移至公司。此外,买方应当有权(但无义务)在本协议正式签署之后,在卖方与标的业务没有直接联系的部门中(包括但不限于,财务部门、证券部、投资管理部、高级管理人员)选择雇员并将其雇佣关系转移至公司。详见本节“二、科利农《股权购买协议》”之“(四)资产交割条件及交付安排”之“1、重组”。
    
    (七)合同生效条件及生效时间
    
    1、协议自双方法定代表人(或其授权代表)适当签署并加盖公司公章之日起完成订立。
    
    2、协议自卖方股东大会决议通过或获得有关国有资产监督管理国家机关批准之日(以较晚发生者为准)起对各方及其各自的继受人和获许可的受让方产生约束力并可强制执行。未经其他方的事先书面批准,任何一方均不得转让其在本协议项下的任何权利和义务。
    
    (八)交割前的承诺
    
    根据科利农《股权购买协议》之“11、交割前的承诺”约定:
    
    “第11.01条 业务开展
    
    自签署日起至交割日,除经买方另行同意外,受限于本协议的条款和条件,卖方应促使公司尽其最大努力:(1) 进行标的业务的正常业务经营,以促使业务增长;(2) 维持其现有业务组织架构的完整;(3) 维持对所有标的业务资产、政府授权和其他同意的所有权,并取得为开展标的业务所必要的但尚未取得的政府授权和/或同意;(4) 保证其董事、高级职员和雇员能够提供服务;(5) 维持与其客户、贷款方(如有)、供应商和与其有重要商业关系的其他方之间令人满意的江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)关系;(6) 根据过去的惯例,保存其相应的账簿和记录;(7) 正确并及时地计算税款、向相关国家机关备案并支付税款;和 (8) 在不限制前述一般规定的前提除经买方书面同意(买方无合理理由不得拒绝)且为完成本协议或交易文件项下的交易所必要的外,卖方应促使公司不得进行以下行为:
    
    (i)修改其组织文件;
    
    (ii)指定或免除其总经理、财务部负责人或其他同等职位人员或任何其他主要高级职员;或变更前述人员劳动关系的补偿方案或与其雇佣关系相关的其他重要条款;
    
    (iii)变更公司管理结构;
    
    (iv)变更其资本,或宣布、划拨或支付证券分红或其他证券分配(不论以现金、股票、财产的形式或多种前述形式结合的形式),或赎回、回购或收购、意向赎回、回购或收购任何证券;
    
    (v)(1) 发行、交付、销售或授权发行、交付、销售任何证券,或(2) 修改任何证券的期限(在任何情况下,不论通过兼并、合并或其他方式);
    
    (vi)就标的资产而言,在超出日常业务经营的情况下,在一项交易或一系列相似或相关交易中,发生超过人民币五百万元整(RMB 5,000,000元)的资金支出、义务或责任;
    
    (vii)直接或间接收购(通过兼并、合并、收购股票、资产或其他形式)任何资产、股权、财产、利益或业务;
    
    (viii)销售、租赁或以其他方式转让其任何资产、股权、财产、利益或业务,或在其任何资产、证券、财产、利益或业务上设定或产生权益负担;
    
    (ix)向其他人士提供任何贷款、支付预付款,或向该人士出资或投资(正常业务经营中支付的预付款除外);
    
    (x)设定、产生、承担、允许存在或以其他方式承担任何借款或保证债务;
    
    (xi)(1) 签署任何限定或限制标的公司或其继任方的协议或安排,或在交割后限定或限制标的公司、买方或任何买方关联方从事任何相同业务或限制其在江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)任何地点、与任何人士就任何相同业务开展竞争,(2) 签署、修改、修订或终止附件十五中第15.09条列明的任何合同,或放弃、解除或转让任何其中的重大权利、索赔或利益,或(3)签署任何向第三方转让自有知识产权的所有权或向第三方许可使用任何自有知识产权或标的业务资产的协议或作出与该等内容相关的任何承诺;
    
    (xii)(1) 授予或增加对任何董事、高级职员或雇员的遣散费或终止费(或修改任何现有安排),(2) 增加现有遣散费或终止费支付政策或雇用协议项下应支付的利益,(3) 与任何董事、高级职员或雇员签署任何雇用协议、延期补偿合同或其他相似的合同(或修改任何现有协议),(4) 除可适用的中国法律要求的外,制定、采用或修改任何集体谈判、奖金、利润分配、储蓄、抚恤金、退休、延期补偿、补偿、股票期权、限制性股票或其他福利计划或对任何董事、高级职员或雇员适用的安排;或 (5) 除可适用的中国法律明确要求外,增加任何应向董事、高级职员或雇员支付的补偿、奖金或其他福利;
    
    (xiii)除中国会计准则作出的同步变更要求并经审计师同意的情形外,变更会计准则和方法;
    
    (xiv)对以下任何事项进行和解、提出或提议和解,(1) 任何涉及公司或对公司提起的诉讼、调查、仲裁、程序或其他索赔;(2) 任何对公司或其任何高级职员或董事提起的股东诉讼或争议;或(3) 任何关于本协议项下交易的诉讼、仲裁、程序或争议。除非在(1)项下的某项和解是对公司整体而言单纯且客观上有利的(在该种情况下无需获取买方的事前书面批准);
    
    (xv)除经买方同意外,作出或变更任何税款选择、变更任何年度税务核算期间、采纳或变更任何税务核算方法、修订纳税申报表或申请税款返还、签署任何结案书、支付任何税款索赔、审计或评估、放弃主张税款返还、抵消或减少其他税款责任的权利;或
    
    (xvi)同意、决定或承诺进行任何上述行为。
    
    卖方在此承诺,自签署日起,其将尽最大努力实现全面的生产恢复。
    
    第11.02条 交割日前提供的信息江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (a)根据第 11.02(b)条,买方和/或其代表应有权对公司以下事项开展确认尽职调查:(1) 根据中国会计准则,公司截至交割日的财务状况,此信息也将在根据第11.04条准备的交割报表得以体现,(2) 根据第2.02条至第2.08条的规定完成重组, (3) 为确定第3.01条项下规定的利润和损失的归属,对在过渡期内由标的业务产生的利润和损失进行确认尽职调查;和(4) 为确认本协议第5.01条项下的净营运流动资金调整数额以及根据本协议第11.04条制备的交割报告中反映的实际库存价值的目的而确认交割日实际库存价值(“确认尽职调查”)。确认尽职调查应在买方和/或其代表从卖方或公司收到所有买方和/或其代表合理要求的必要文件后十(10)个工作日内完成。
    
    (b)自签署日起至交割日(包括交割日)及确认尽职调查期间,卖方应向买方提供所有买方和/或其代表合理要求的关于公司和标的业务的信息(包括但不限于财务和其他信息)。卖方应为该确认尽职调查的开展提供所有必要的合作和协助,包括允许买方和/或其代表在营业时间进入公司、复制前述信息、联系卖方和公司管理层的相关成员以取得进一步的信息等。直至交割,卖方将于每一日历月结束之日起十(10)个日历日内向买方提供:(1)公司本年迄今最新未经审计财务报表;和(2) 截至该日历月的月末,更新的公司与主要客户和任何新客户的业务合同信息。买方和/或其代表的调查或因此获取的信息,不得视为对任何卖方在本协议项下作出的声明、保证、承诺的放弃或对其产生影响。
    
    (c)本第11.02条不影响买方自交割日后作为公司股东享有的法律权利。
    
    (d)卖方一步承诺,在交割日后根据第 11.02条的规定,根据买方对信息的要求向买方及其代表提供全面支持和协作。
    
    第11.03条 支付税款
    
    公司应已全部支付其应支付的到期税款,且如标的公司有义务从其应向雇员、债权人、客户或第三方支付的款项中代扣代缴前述税款,则公司已向适当的国家
    
    机关代扣代缴了税款。截至交割日,所有公司承担的税务相关义务应已经合法履
    
    行,且公司无未决的税款责任。
    
    第11.04条 交割报表江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (a)在交割日后十(10)个日历日内,公司和上海迪拜均应已制备或已促使他方根据中国会计准则制备交割报表的草稿,该交割报表草稿的格式应符合附录A,并交付给买方及卖方。
    
    (b)买方及卖方应于收到交割报表草稿后十(10)个日历日内,审阅并提议修改交割报表草稿。如买方或卖方提议变更交割报表草稿,买方或卖方应明确说明相应项目(“争议交割报表项目”)及其变更理由。仅争议交割报表项目应被视为处于争议中,对未列为争议交割报表项目的金额不得作出任何修改。
    
    (c)如买方或卖方未于收到交割报表草稿后十(10)个日历日内提出争议交割报表项目,交割报表应被认为是最终版本,并对各方具有约束力。
    
    (d)如买方或卖方提出任何争议交割报表项目,买方和卖方应尽其合理努力解决争议交割报表项目,并且:(i) 如买方和卖方在买方或卖方提出争议交割报表项目后十(10)个工作日内(“报表争议事项协商期间”)就争议交割报表项目达成协议,报表项目草稿应进行修订,以反映该协议并形成最终版本的交割报表;或(ii) 如买方和卖方无法在报表争议事项协商期间内达成协议,在此期间届满后的两(2)个工作日内,买方及卖方中的任何一方均可立即向另一方发送通知,要求委任独立专家根据中国会计准则并考量争议交割报表项目后,独立确定最终版本的交割报表(“争议交割报表任命通知”)。
    
    (e)各独立专家应有权获取公司所有会计记录和所有其他用于确认交割报表最终稿的必要的信息。各独立专家应在其各自的争议交割报表任命通知后十五(15)个工作日内,向买方和卖方交付最终版本的交割报表。任何超出前述期间提交的独立专家决定应为无效。独立专家应作为专家,而非仲裁员。各方均有权要求另一方聘请的独立专家提供作出结论的依据,并可就分歧部分进行协商。如卖方和买方在收到所有有效的最终版交割报表后的十(10)个工作日内无法就独立专家的决定达成一致,各方均可根据本协议第16.03条的规定就该事项申请仲裁。各独立专家的费用应由未获仲裁庭支持的一方承担。”
    
    (九)不竞争和不招揽
    
    根据科利农《股权购买协议》之“第13.03条 不竞争和不招揽”约定:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    “第13.03条 不竞争和不招揽
    
    (a)卖方同意自签署日起至卖方及其关联方不再作为公司的直接或间接股东满五(5)年,除(i) 为保持公司股权,(ii) 为与用于生物激活素的噻苯隆系列产品和微生物系列药肥产品相关的业务活动,和(iii) 为开展联苯菊酯原药业务外,未经买方提前确认,卖方不得并应保证其控股股东直接或间接控制的卖方的关联
    
    方不得,直接或间接、独自或与他方共同或通过直接或间接、独自或与他方共同
    
    通过设立任何业务实体的方式,参与与标的业务相同或相似的业务或活动(包括
    
    研发、发展、制剂加工、生产、销售、营销、推广、服务提供和授权许可)(“限
    
    制业务”)或从中获取利益。
    
    (b)卖方承诺,除经买方书面同意外,自签署日起至交割满二(2)年,卖方不得并且应确保其任何关联方均不会以任何方式直接或间接雇用买方或任何买方关联方的任何雇员(包括主要雇员),或招揽公司、买方或买方关联方的任何雇员以从事限制业务。为避免疑义,本条所指买方关联方是指买方作为上市公司出具的最新定期报告(即买方的季度报告或年度报告)中列示的买方关联方。
    
    (c)如本条中的任何部分因任何原因、在任何方面被认定为无效、违法或不具有强制执行效力,该无效、违法或不具有强制执行效力将不影响本条中其他部分的内容,且本条应解释为不包含该无效、违法或不具有强制执行效力的部分。该情形应适用第16.08条。卖方承认,买方将因卖方违反本条受到无法弥补的损害,且买方无法通过该违约的赔偿获得对损害的充分救济。卖方同意,买方有权获得禁令,要求卖方履行本第13.03条,且卖方同意该禁令。
    
    (d)为避免疑义,除经各方同意外,任何卖方关联方对本第 13.03条规定承诺的违反应视为卖方的违约。
    
    在卖方违反本第13.03条规定承诺的情形下,卖方应视为已经严重违反本协议,买方有权要求卖方赔偿因该违约造成的所有损失,卖方有权在收到买方要求支付的通知后五(5)个工作日内提出异议。卖方应尽快(在卖方未提出有效异议的情况下应在收到买方要求支付的通知后,或在卖方提出有效异议的情况下在双方就赔偿达成一致意见后或仲裁庭作出卖方败诉的裁决后,十(10)个工作日内)向买方指定的银行账户支付该赔偿。各方承认并同意,该赔偿为补充赔偿且江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)不得替代、影响或减损买方根据法律或合同拥有的其他权利或救济。双方同意因本第13.03条引发的争议应通过第16.03条规定的争议解决机制解决。
    
    (e)仅为本第13.03条之目的,“关联方”指就任何人士而言,直接或间接通过一个或多个中间方控制该人士、或受该人士控制或与该人士受共同控制的任何其他人士。”
    
    (十)赔偿
    
    根据科利农《股权购买协议》之“15、赔偿”约定:
    
    “第15.01条 一般赔偿
    
    卖方应当赔偿买方及其受偿方,买方应当赔偿卖方,并使相关方免受因赔偿方违反本协议或其他交易文件列明的声明、承诺、约定、协议或义务而导致的或与此违约相关的受偿方遭受的金钱损失、损害、索赔、责任、成本和费用、利息、裁决、判决和惩罚(统称“损失”)。
    
    第15.02条 买方的特殊赔偿
    
    在不影响第15.01条一般性条款的情况下,卖方应当赔偿买方,并使买方及其受偿方免受因以下事项(包括在交割日当日或之前发生或因交割日当日或之前的原因造成的)导致的或与之有关的全部损失:
    
    (i)任何人士、卖方债权人或卖方关联方提起的任何形式的、质疑全部或部分股权转让和任何交易文件规定的交易的有效性,或在此之上施加或确认限制的诉讼,包括但不限于,由任何交割前签署的定制业务项下的相对方提出的任何形式的诉讼、损害赔偿及补偿要求;或与公司对标的业务或标的业务资产所有权(包括但不限于,任何知识产权、农药生产证、农药登记证等的所有权或使用权)、重组以及雇员转让相关的诉讼,但前提是已出具与前述诉讼相关的有效仲裁裁决或法院判决;
    
    (ii)违反本协议中的任何条款或规定(包括但不限制于,声明、保证、承诺或协议);
    
    (iii)卖方和/或其关联方违反交易文件的行为;江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (iv)存在于公司的资产、公司股权或标的业务上的抵押权或其他权益负担根据有效的法院判决或行政决定被强制执行;
    
    v 公司未能遵守可适用的中国法律,包括但不限于,未能遵守有关标的
    
    业务经营或有关标的业务资产的所有权及使用(例如,农药生产证、农药登记证)
    
    的规定、未能遵守劳动法律法规(例如,未缴或少缴社会保险和住房公积金)、
    
    未能遵守反贿赂或反垄断法;
    
    vi)由于卖方或其关联方的任何原因(包括但不限于,与南京市中级人民
    
    法院于2020年5月8日发布的登记公告相关的集体诉讼(“集体诉讼”),以及
    
    2020年6月5日触发的与卖方于深圳证券交易所挂牌的可转换债券(债券代码:
    
    128012)相关的债券回售(“债券回售”))导致的交易文件全部或部分无效、不
    
    可执行或终止;
    
    (vii)卖方未承担与标的公司或与公司有关交易(包括但不限于,重组及标的股权的出售)的纳税义务;
    
    viii 就公司在交割日当日或之前的所有纳税期间的纳税义务及开始于交
    
    割日当日或之前并在交割日之后结束的纳税义务而言,对终止于交割日的这部分
    
    期间的纳税义务,其包括但不限于(1) 未付税款;(2) 因少付或拖延支付税款而
    
    因承担的责任,或任何不符合适用的税务法律的行为;(3) 卖方未及时支付股权
    
    转让相关税款的责任;和(4) 国家机关在交割日之前或之后提出的因加税补偿或
    
    其他主张导致的责任;
    
    (ix)卖方和公司对雇员所做的任何违法行为以及因交割日前的行为引发的劳动争议产生的经有权国家机关裁定后应当由公司承担费用,但是买方在本第15.02(ix)条项下遭受的损失是由于在交割前公司仅按照买方在书面文件中的明确指示而做的违法行为造成的情况除外;
    
    (x)清理成本、为恢复及维持生产所需的修复资本化支出费用、或者其他任何与发生在交割前的环境污染相关的损失(无论与此相关的诉请是在交割之前提出的还是在交割之后提出的),此类成本、费用和损失的标准将按照可适用的中国法律及卖方与当地国家机关和/或第三方之间就此类污染达成的协议,包括
    
    282 )( ( ()
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    但不限于,卖方与江苏众川生态环境有限公司签署的协议进行确定。
    
    (xi)在不影响第15.01条一般性条款的情况下,卖方应当向买方支付相当于应付金额加上从最后约定的付款日期后的第十一(11)个日历日起至实际付款日期的每日单利0.05%的利息,赔偿买方并使其免受因卖方延迟支付根据第五条应支付款项而导致或与之有关的全部损失。(如适用)
    
    (xii)与未包含在标的业务范围内的资产(包括但不限于,联苯菊酯原药业务)有关的责任、损失或其他风险及不利后果。
    
    第15.03条 卖方的特殊赔偿
    
    在不影响第15.01条一般性条款的情况下,买方应当向卖方支付相当于应付金额加上从最后约定的付款日期后的第十一(11)个日历日起至实际付款日期的每日单利0.05%的利息,赔偿卖方并使其免受因买方延迟支付根据第四条和第五条(如适用)的规定应支付的款项而导致或与之有关的全部损失。
    
    第15.04条 知晓
    
    无论是索赔前还是索赔后,本协议规定的赔偿权利在任何方面均不因任何人士开展调查、卖方或者买方的任何通知或任何人士决定完成交割而受到限制。在不影响前述规定的一般性的情况下,无论是在签署日之前、之时还是之后,第15.02条规定的赔偿权利在任何方面均不因卖方的披露而受限,同样,卖方依本协议第15.03条规定享有的赔偿权利也不因买方的披露受到限制;但是对于被认定为本协议第15条项下一般赔偿的,买方要求赔偿的权利应当受限于卖方在签署日前向买方披露的信息,同样,对于被认定为本协议第15条项下一般赔偿的,卖方要求赔偿的权利也受限于买方在签署日前向卖方进行的披露;为避免疑义,双方同意,对于卖方在本协议项下附录 R 的披露函中已就相关问题作出明确说明且该等问题不涉及或导致本协议第15.02条规定的特殊赔偿事项的,就该等问题卖方无需向买方承担赔偿责任;但双方应当采取合理措施以减轻相关事项给相关方造成的损失。
    
    第15.05条 抵销权
    
    在发出具体说明合理详情的通知之时,买方有权用卖方在第十五条项下欠买江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)方的金额抵销买方依据本协议的其他规定或其他交易文件应向卖方支付的金额(包括根据第3.03(c)、第4.02和第4.03条的规定应由买方向卖方支付的金额)。各方在此同意,买方受偿方根据任何交易文件所承担的任何损失应被视为买方在本协议项下的损失。对于公司因卖方或其关联方违反本协议或任何其他交易文件规定的声明、保证、承诺、协议或义务而遭受或与该等违反相关的损失,卖方应基于买方和卖方之间的协议,赔偿公司全部该等损失。
    
    第15.06条 无重大不实陈述或遗漏
    
    卖方承认,买方是依据卖方所提供的信息而进行本次交易。为本协议项下交易的目的,卖方没有提供任何不真实的信息,没有作出任何对重大事实的不实陈述,没有忽略提供任何重大信息或遗漏陈述重大必要的事实(这些信息是按照其被提供或作出时的情形提供的)以确保这些信息和陈述没有误导性。
    
    第15.07条 减轻损失
    
    各受偿方应当采取一切合理措施以减轻其损失。
    
    第15.08条 其他救济
    
    各方承认并同意,第十五条的赔偿条款不应是一方针对另一方违反本协议中的声明和承诺以及未履行和遵守承诺、协议和义务的而享有的唯一且独有的救济。
    
    第15.09条 不重复赔偿
    
    受偿方不应就同样的损失享有超过一次获得赔偿的权利或以其他方式取得赔偿或恢复的权利,不论是直接或间接地,单独或和其他受偿方的关联方共同享有。”
    
    (十一)交割后的公司治理和特殊安排
    
    1、科利农
    
    自交割日起,(i) 公司的董事会应当由5名成员组成,其中3名由买方委派,2名由卖方委派;(ii) 公司董事长应当从买方委派的董事会成员中挑选,副董事长应当从卖方委派的董事会成员中挑选;(iii) 公司应当设置2名监事,其中1名江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)监事由买方委派,另外1名监事由卖方委派;(iv) 公司的首席执行官应当由买方提名并作为公司的法定代表人并经公司董事会任命;以及 (v)公司的首席财务官将由卖方提名并由公司董事会任命。
    
    卖方将会推荐公司的采购、生产、技术及销售部门的各一名关键岗位人员,供首席执行官批准,首席执行官无合理理由不得拒绝采纳卖方推荐的人员。
    
    2、上海迪拜和新疆辉丰
    
    自交割日起,(i) 上海迪拜和新疆辉丰的董事会均应当由5名成员组成,其中3名由买方委派,2名由卖方委派;(ii) 上海迪拜和新疆辉丰的董事长均应当从卖方委派的董事会成员中挑选,副董事长均应当从买方委派的董事会成员中挑选;(iii) 上海迪拜和新疆辉丰均应当设置2名监事,其中1名监事由买方委派,另外1名监事由卖方委派;(iv) 上海迪拜和新疆辉丰的首席执行官均应当由买方提名并作为法定代表人并相应经上海迪拜或新疆辉丰的董事会任命;以及 (v)上海迪拜和新疆辉丰的首席财务官均应当由买方提名并相应由上海迪拜或新疆辉丰董事会任命。
    
    3、买入选择权和卖出选择权
    
    自交割后第五个周年日后的第一天起至交割的第八个周年日(均包含当日,“卖出选择权行使期”),卖方应当有权向买方同时出售其持有的全部公司和上海迪拜股权(卖方不能仅出售其持有的部分公司和上海迪拜股权,亦不能仅出售全部公司股权或仅出售全部上海迪拜股权)(“卖出选择权”);自交割后第七个周年日后的第一天起至交割的第十个周年日(均包含当日,“买入选择权行使期”),买方应当有权自卖方处同时购买其持有的全部公司和上海迪拜股权(买方不能仅购买卖方持有的部分公司和上海迪拜股权,亦不能仅购买全部公司股权或仅购买全部上海迪拜股权)(“买入选择权”)。双方同意,在买入/卖出选择权项下的交易所需的全部交易文件已生效并且所有交割条件(包括但不限于,取得为交易所需的所有批准)均已满足的情况下,买入/卖出选择权项下的交易应当在九(9)个月内完成。受限于与国有公司进行资产收购相关的可适用的中国法律及提交至有权进行监督及管理的国有资产监管机关(或其授权部门)适当备案的评估报告,除其他因素外,在确定购买公司股权的价格时,应当参考在相关一方选择行使权江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)利后,之前连续三(3)年经审计的公司的税息折旧及摊销前利润均值的 7.8倍的数额并受限于净负债(II)和净营运流动资金(II)的调整;在确定购买上海迪拜股权的价格时,应当参考在相关一方选择行使权利后,之前连续三(3)年经审计的上海迪拜的税息折旧及摊销前利润均值的 7.8 倍的数额并受限于净负债(II)和净营运流动资金(II)的调整。购买或出售的权利(如适用)应当在买入选择权行使期或者卖出选择权行使期届满时终止(如适用)。
    
    受限于股东协议的条款规定,双方同意,在交割后和卖出选择权行使期开始以前,各方转让其持有的公司或上海迪拜全部或部分股权的行为应受股东协议项下与股权锁定有关的限制;并且在卖出选择权行使期和买入选择权行使期内,除有权行使第 3.03(c)规定的权利外,未取得另一方的事先书面同意,任何一方均无权直接或间接地出售、转让或处置其持有的全部或部分公司及上海迪拜股权,也无权直接或间接地在其持有的全部或部分公司及上海迪拜股权上设置质押、抵押或其他权益负担。在买入选择权行使期之后,每一方都可以对其持有的全部公司及上海迪拜股权进行转让(但是不得仅转让部分公司及上海迪拜股权),该权利转让的行使受限于非转让方的优先购买权并且股东协议对受让人具有约束力。
    
    (十二)与上海迪拜交易的关系
    
    1、受限于上海迪拜股权转让协议的交割
    
    (a)在重组完成后(但不晚于交割日),若适用,卖方应向公司转让和授权其(和/或其关联方,若适用)与上海迪拜(和/或新疆辉丰,若适用)达成的商业合同项下的权利和义务。于前述转让和授权完成后,公司将在与上海迪拜(和/或新疆辉丰,若适用)的商业关系中代替卖方(和/或其关联方(公司除外),若适用)。在前述转让/授权后至本协议项下交易交割前,卖方应当确保公司遵守商业合同并履行商业合同项下的义务。
    
    (b)双方完成与1%股权转让相关的市场监督部门变更登记手续应不晚于交割日,以使交割时买方将持有上海迪拜 51%股权,卖方将持有上海迪拜 49%股权。上海迪拜的股东协议应当被对应修改,修改后的上海迪拜股东协议在公司治理方面的内容和形式应当与双方于本协议项下交易交割前签署的公司的股东协议大体一致。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    2、后续事项
    
    交割完成后,双方将根据已于2019年1月10日签署的《有关资产收购的谅解备忘录》和其他协商一致达成的相关文件,就买方收购卖方控制的其他资产进行进一步协商。
    
    (十三)协议终止
    
    1、协议的终止
    
    协议在以下情况下可随时终止,且本协议项下的交易在以下情况下可随时被放弃:
    
    (1)若因交割条件中的任意一项条件未达成或未被买方放弃而使交割在2021年3月31日时未完成;
    
    (2)①如果协议规定的购买价款到期未支付,且买方在应付款到期后十个工作日内,无论因何种原因仍无法支付该购买价款;或②因交割条件中的任意一项条件未达成或未被卖方放弃而使交割在2021年3月31日时未完成;
    
    (3)经双方书面同意。
    
    行使该权利的一方不应承担任何因本协议终止造成的责任且该权利的行使不应对该方拥有的任何其他权利、补偿或索赔造成影响、损害或构成放弃。
    
    2、终止的影响
    
    (1)如果依据协议约定的终止条款或可适用的中国法律而终止,除协议约定的继续有效条款外,协议不具有进一步效力;为避免疑义,双方同意,如协议因本次交易交割条件未满足而按照协议规定终止的,双方互不承担任何责任。
    
    (2)如果依据协议约定的终止条款或可适用的中国法律而终止,且买方已经登记成为公司股东,那么应卖方要求,买方应尽其商业上的合理努力与卖方合作办理逆向股权转让操作或将公司股权重新转让给卖方的相关手续,包括但不限于协助公司完成逆向操作或将所有公司股权所有权重新转让给卖方的市场监管部门登记手续。双方同意由买方将持有的公司股权重新转让给卖方的程序应当在江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)60 个工作日内完成并且双方应当合作完成与该等股权转让相关的程序;但在出现不可抗力时,双方应当另行协商延长前述时间并且由于不可抗力原因造成的迟延不应当被认定对任何一方在协议约定下的义务的违反。
    
    在不损害买方拥有的其他权利、救济或索赔的情况下,如果依据协议约定的终止条款或可适用的中国法律而终止,且买方已支付购买价款或者协议约定的任何款项,应买方的要求,卖方应当返还买方所有已支付的前述款项。
    
    三、其他重要协议
    
    (一)上海迪拜《股东协议》
    
    本协议下:
    
    “公司”指上海迪拜。
    
    “买入选择权行使期”是指交割后第七(7)个周年日后的第一(1)天起至交割的第十(10)个周年日(均包含当日)。
    
    “卖出选择权行使期”是指自交割后第五(5)个周年日后的第一(1)天起至交割的第八(8)个周年日(均包含当日)。
    
    2019年10月6日,辉丰股份与安道麦基于双方于2019年11月6日签订的上海迪拜50%股权的《股权购买协议》,签订了《股东协议》(“50%股权股东协议”)。根据双方于2020年10月28日签订的科利农《股权购买协议》,安道麦自辉丰股份处额外收购上海迪拜 1%的股权。前述公司 1%的股权收购完成后,辉丰股份将持有公司 49%的股权,安道麦将持有公司 51%的股权。基于上述股权变更,双方于2020年10月28日,签订了《股东协议》(“51%股权股东协议”),两份协议主要就以下事项进行了约定:
    
    1、经营范围
    
    上海迪拜经营范围应为植物保护产品的研发、销售和营销(除危险化学品、管控化学品、烟火、民用炸药材料,和易制毒化学品);和对产品组合、品牌、营销方式和市场范围的扩展和增强。若与营业执照记载范围存在差异,则以营业江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)执照为准。
    
    2、注册资本及出资形式
    
    上海迪拜注册资本为1,000.00万元整,并在签署日足额支付。
    
    3、优先认购权
    
    各方应当对公司任何资本增加的一定比例的份额享有认购和出资的优先认购权。如任何一方未能及时行使其优先认购权并及时对其资本增加中的份额进行足额出资,则已行使其认购权并且已经对其在资本增加中的份额进行足额出资的另一方应当有权对剩余的资本增加进行认购和出资。
    
    4、股权转让
    
    (1)除协议另行规定外,在交割日至买入选择权行使期届满的期间(“锁定期”)任何一方不得直接或间接出售、转让或另行处置其全部或部分股权或在其全部或部分股权上授予任何期权。
    
    (2)未经另一方事先书面同意,任何一方不得直接或间接质押、抵押其全部或部分股权或对其全部或部分股权另行设置权益负担;任何一方不得与任何人士就其在协议项下提名任何董事的权利或者就任何由其提名的董事的权利行使订立协议;任何一方不得将其持有的任何股权转让给另一方或上海迪拜的竞争者。
    
    (3)在锁定期内相关方持有公司股权的,一方在向另一方发出书面通知后,可以向其持有100%股权的关联方转让其持有的全部(且不少于全部)股权。
    
    (4)辉丰股份有权在卖出选择权行使期间内向安道麦出售其持有的全部(且不能仅出售部分)公司股权,并且安道麦有权在买入选择权行使期间内向辉丰股份购买其持有的全部(且不能仅购买部分)公司股权。
    
    (5)买入选择权行使期结束后且如果任何一方均未行使其卖出选择权或买入选择权,如一方提出向第三方(包括不是关联受让方的关联方“第三方受让人”)转让其持有的全部或部分股权,则另一方有权在相同的条款和条件下优先购买全部(且不少于全部)的转让股权。
    
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    5、股东会
    
    股东会是上海迪拜的最高权力机构。股东会应当负责作出上海迪拜的所有重要决策,包括:
    
    (a)章程的任何修订;(b)公司注册资本的任何增加或者减少;(c)公司的解散、清算或者关闭;(d)公司合并、分立或者出售或转让全部或绝大部分的公司资产;(e)公司主营业务的重大变化;(f)在达到下列标准的情况下,批准资产的取得或处置、对外投资(含委托理财及借出委托贷款等)、财务资助的提供、资产的租入或租出、委托进行或者受托进行资产或业务管理、资产的赠与或受赠、债权或债务重组、许可协议的签订、研究与开发项目的转让或受让:(x) 交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的百分之七点五(7.5%)以上。该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算数据;或(y)交易标的(如股权)在最近一个财务年度的营业收入占公司同期经审计营业收入的百分之七点五(7.5%)以上;为避免疑义,上述资产的取得和处置,不包括购买原材料、燃料和动力,以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产取得或者处置行为,但资产置换中涉及到的此类资产取得或者处置行为,仍包括在内。(g)为公司的股东和/或其关联方,或实际控制人和/或其关联方提供外部担保或者在公司资产上设置任何权益负担;为避免疑义,本第8.2(g)条项下的关联方不包含公司及其子公司;(h)批准年度经营计划、年度预算和年度资本支出计划;(i)批准公司经审计的财务报表;(j)进行任何超过人民币壹仟万元整(RMB 10,000,000)的借款,但是已包含在年度经营计划中并经批准的除外;(k)对公司及其子公司的董事会成员进行任命、解雇和作出任何有关该董事会成员的决定;(l) 对公司的监事进行任命、解雇和作出任何有关该公司监事的决定;(m)批准利润分配计划和亏损弥补计划;(n)批准董事会报告;(o)批准公司监事报告;(p)对会计师事务所进行批准、解雇或作出任何与会计师事务所的费用有关的决定;(q)公司为一方当事人的且该交易项下公司应付或应收的金额(单次或在一个财务年度内一系列类似或相关的事宜、事件或事项累计)超过公司最近一期经审计报表的总净资产20%的任何交易;(r)对公司的知识产权进行任何处置,和签署任何知识产权许可协议或对任何知识产权许可协议进行修订、更新、终止或取消;对知识产权许可协议项下产生的年度费用进行结算;(s)签署知识产权转让/许可协议,或对江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)知识产权转让/许可协议进行任何修订、更新、终止或取消;(t)在中国境内或境外开设或关闭任何公司的子公司、分支机构或代表办事处;(u)申请、修订、更新、终止、取消或处置任何为公司业务所需的批准,包括所有农药登记证;(v)启动任何金额超过公司最新一期经审计报表的总净资产10%的诉讼、仲裁或其他法律程序或主张,或对任何金额超过公司最新一期经审计报表的总净资产 10%的诉讼、仲裁或其它法律程序或主张进行和解;(w)股权购买协议、本协议、章程或中国法律要求的其它应由股东作出的决定;和(x)任何双方认为需要或可由股东会进行审议和决定的其它事项。
    
    当双方各持有公司50%股权时,股东会决议须经出席适当召开的股东会的全体股东一致决议通过;当辉丰股份持有公司 49%股权,安道麦持有公司 51%股权时,本款(a)-(g)条事项相关的股东会决议应当经持有2/3以上表决权的股东批准通过;本款(h)-(x)条事项相关的股东会决议应当经持有1/2以上表决权的股东批准通过。
    
    6、董事会
    
    上海迪拜应当在营业执照日期成立董事会。只要辉丰股份持有上海迪拜50%的股权,就应当有权提名2位董事,并且只要安道麦持有上海迪拜50%的股权,就应当有权提名2位董事,董事会应当由4名董事组成。只要辉丰股份持有公司49%的股权,辉丰股份就应当有权提名2位董事,并且只要安道麦持有公司51%的股权,安道麦就应当有权提名3位董事,董事会应当由5名董事组成。
    
    只要在各方持有上海迪拜50%的股权的情况下,上述所有董事会决议须经出席适当召开的董事会会议的全体董事(包括其代理人)一致决议通过;当辉丰股份持有公司 49%股权,安道麦持有公司 51%股权时,除协议约定的外,所有的董事会决议应当由出席适当召开的董事会的董事以简单多数1/2通过,但是在辉丰股份持有公司49%股权的情况下,与协议约定的事项相关的董事会决议在通过时应当至少由1名辉丰股份提名的董事投票赞成。
    
    7、监事会
    
    上海迪拜应当设置2名监事,1名应当由辉丰股份提名,另外1名应当由安道麦提名。
    
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    监事应当由双方按照协议规定的数量进行提名并经股东会指定。双方均应在适当召开的股东会上投票赞成对方提名的监事。
    
    监事的任期应为3年。在其当前任期届满之时,对该监事进行提名的一方可以再次提名其作为监事,该监事应当经股东大会指定。另一方应当在此类股东大会上投票赞成该提名。
    
    监事应根据中国公司法享有并行使监事职权。
    
    监事履行其监事职责时不应从上海迪拜领取报酬或补偿,但其在行使其监事职权过程中产生的全部合理费用应由上海迪拜进行补偿。
    
    8、经营及管理
    
    只要在各方持有上海迪拜50%的股权的情况下,受限于董事会进行的任何调整,上海迪拜高级管理人员(“高级管理人员”)应包括1名首席执行官、1名首席财务官和1名副总经理。
    
    上海迪拜的首席执行官和首席财务官应当由安道麦提名并经董事会任命。上海迪拜的副总经理应当由辉丰股份提名并经董事会任命。双方应当同意另一方提出的此类聘任和提名,并且促使由其提名的董事参加经适当召开的董事会会议并在该董事会会议上投票赞成该高级管理人员的聘任和提名。除双方提前一致同意外,上海迪拜的子公司的治理结构应当按照同样的方式进行组建。
    
    当辉丰股份持有公司 49%股权,安道麦持有公司 51%股权时,受限于董事会进行的任何调整,公司的高级管理人员应包括1名首席执行官和1名首席财务官。
    
    只要在安道麦持有公司51%以上股权的情况下,公司的首席执行官应当由安道麦提名并经董事会任命,首席执行官应当作为公司的法定代表人。只要在安道麦持有公司51%以上股权的情况下,公司的首席财务官应当由安道麦提名并经董事会任命。双方应当同意另一方提出的此类聘任和提名,并且促使由其提名的董事参加经适当召开的董事会会议并在该董事会会议上投票赞成该高级管理人员的聘任和提名。除双方提前同意外,公司的子公司的治理结构应当按照同样的方式进行组建。
    
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    9、利润分配
    
    利润分配应当由首席财务官和董事会提出并提交股东会审议,在下列条件均被满足的情况下获得批准。
    
    (1)在每一财务年度,公司应从其可分配税后利润中提取中国法律所要求的法定公积金。该公积金的使用应符合中国法律的规定。
    
    (2)在未对之前年度的亏损进行弥补之前不得进行利润分配。之前年度的剩余未分配利润可以和当年度的未分配利润一起进行分配。
    
    (3)受限于适用的法律和其他文件中的限制性条款,公司应当每年宣派100%的可分配净利润(“宣派的利润”)。公司向股东支付的分红应当充分考虑公司经
    
    双方批准的年度财务预算中列示的下一个财务年度的现金需求以及经双方批准
    
    的公司持续经营的现金需求(“发展需求”),并且应当在次年的6月30日之前以
    
    现金支付。宣派的利润与已通过现金支付的分红的差额应当作为公司对股东的无
    
    息债务,并且在一方退出时(该等情况下该方及其关联方将不再作为公司股东),
    
    应当作为转让方股权转让对价的一部分(在该等情况下,协议第 6.1(b)和6.3(c)
    
    中涉及的购买价款应当受限于与该等已宣派但未支付利润相关的调整),由另一
    
    方或者第三方受让人(如适用)向转让方支付;但若在已宣派的利润分配后,公
    
    司的负债率将可能会超过负债率上限,公司将扣减宣派的利润直至满足维持负债
    
    率上限以及公司的发展需求。在前文所述的前提下,双方将促使公司在每一个财
    
    务年度支付不低于可分配净利润的10%的现金分红。
    
    10、协议有效性
    
    自签署日起生效。
    
    11、协议期限
    
    (1)协议下的期限应为永久,并自营业执照日期起开始计算。如果审批机关批准或登记了不同的期限,则以该批准或登记的不同期限为准。
    
    (2)如果股东会批准通过修订公司章程的方式延长期限,公司应在有关的中国法律规定的时间内(但无论在何种情况下都不应迟于期限届满前6个月)向审批机关申请批准上述延期(如适用)
    
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    12、协议终止
    
    (1)除期限已根据协议规定进行延长的外,协议应于期限届满时终止。协议也可经双方书面同意而随时终止。
    
    (2)按照协议规定的条款终止协议时,双方应一致采纳解散上海迪拜的决议,并且上海迪拜应立即向审批机关提交解散申请。各方同意采取和签署(并促使其提名的董事采取和签署)法律规定的一切行动和一切文件,以落实协议的终止和上海迪拜的解散。如果任何一方拒绝或未按照协议规定促使其提名的董事在适当召开的董事会会议上采取和签署上述行为和文件,以落实协议的终止和上海迪拜的解散(无论是由于其在董事会的代表缺席或是其它原因)则另一方应有权按照协议规定将该事宜提交仲裁。
    
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    (二)科利农《股东协议》
    
    本协议下:
    
    “公司”指科利农。
    
    “买入选择权行使期”是指交割后第七(7)个周年日后的第一(1)天起至交割的第十(10)个周年日(均包含当日)。
    
    “卖出选择权行使期”是指自交割后第五(5)个周年日后的第一(1)天起至交割的第八(8)个周年日(均包含当日)。
    
    2020年10月28日,辉丰股份与安道麦基于双方于2020年10月28日签订的科利农51%的股权转让协议,签订了《股东协议》。协议主要就以下事项进行了约定:
    
    1、经营范围
    
    科利农的经营范围为化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品在中国及全球市场的开发、生产、制剂加工、销售和市场营销。若与营业执照记载范围存在差异,则以营业执照为准。
    
    2、注册资本及出资形式
    
    科利农的注册资本应为人民币10亿元整,在交割日,辉丰股份应以经货币估价且依照适用的中国法律可以依法转让的非货币财产向科利农进行注册资本出资并足额缴纳。
    
    3、优先认购权
    
    各方应当对公司任何资本增加的一定比例的份额享有认购和出资的优先认购权。如任何一方未能及时行使其优先认购权并及时对其资本增加中的份额进行足额出资,则已行使其认购权并且已经对其在资本增加中的份额进行足额出资的另一方应当有权对剩余的资本增加进行认购和出资。
    
    4、股权转让
    
    (1)除协议另行约定外,在交割日至买入选择权行使期届满的期间内(“锁江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)定期”),任何一方不得直接或间接出售、转让或另行处置其全部或部分股权或在其全部或部分股权上授予任何期权。
    
    (2)在锁定期内(在交割日至买入选择权行使期届满的期间),一方在向另一方发出书面通知后,可以向其持有100%股权的关联方转让其持有的全部(且不少于全部)股权。
    
    (3)辉丰股份有权在卖出选择权行使期间内向安道麦出售其持有的全部(且不能仅出售部分)公司股权,并且安道麦有权在买入选择权行使期间内向辉丰股份购买其持有的全部(且不能仅购买部分)公司股权。
    
    (4)买入选择权行使期结束后且如果任何一方均未行使其卖出选择权或买入选择权,如一方提出向第三方转让其持有的全部或部分股权,则另一方有权在相同的条款和条件下优先购买全部(且不少于全部)的转让股权。
    
    5、股东会
    
    股东会是科利农的最高权力机构。
    
    股东会应当负责作出科利农的所有重要决策,包括:章程的任何修订;公司注册资本的任何增加或者减少;公司的解散、清算或者关闭;公司合并、分立或者出售或转让全部或绝大部分的公司资产;公司主营业务的重大变化;在达到下列标准的情况下,批准资产的取得或处置、对外投资(含委托理财及借出委托贷款等)、财务资助的提供、资产的租入或租出、委托进行或者受托进行资产或业务管理、资产的赠与或受赠、债权或债务重组、许可协议的签订、研究与开发项目的转让或受让:(x) 交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的百分之七点五(7.5%)以上。该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算数据;或(y) 交易标的(如股权)在最近一个财务年度的营业收入占公司同期经审计营业收入的百分之七点五(7.5%)以上;为避免疑义,上述资产的取得和处置,不包括购买原材料、燃料和动力,以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产取得或者处置行为,但资产置换中涉及到的此类资产取得或者处置行为,仍包括在内。为公司的股东和/或其关联方,或实际控制人和/或其关联方(不包含公司及其子公司)提供外部担保或者在公司资产上设置任何权益负担。以上事项相关的股东会决议应当经持有2/3以上表决权的股东批准通过。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    批准年度经营计划、年度预算和年度资本支出计划;批准公司经审计的财务报表;进行任何超过人民币壹仟万元整(RMB 10,000,000)的借款,但是已包含在年度经营计划中并经批准的除外;对公司及其子公司的董事会成员进行任命、解雇和作出任何有关该董事会成员的决定;对公司的监事进行任命、解雇和作出任何有关该公司监事的决定;批准利润分配计划和亏损弥补计划;批准董事会报告;批准公司监事报告;对会计师事务所进行批准、解雇或作出任何与会计师事务所的费用有关的决定;公司为一方当事人的且该交易项下公司应付或应收的金额(单次或在一个财务年度内一系列类似或相关的事宜、事件或事项累计)超过公司最近一期经审计报表的总净资产20%的任何交易;对公司的知识产权进行任何处置,和签署任何知识产权许可协议或对任何知识产权许可协议进行修订、更新、终止或取消;对知识产权许可协议项下产生的年度费用进行结算;签署知识产权转让/许可协议,或对知识产权转让/许可协议进行任何修订、更新、终止或取消;在中国境内或境外开设或关闭任何公司的子公司、分支机构或代表办事处;申请、修订、更新、终止、取消或处置任何为公司业务所需的批准,包括所有农药登记证;启动任何金额超过公司最新一期经审计报表的总净资产10%的诉讼、仲裁或其他法律程序或主张,或对任何金额超过公司最新一期经审计报表的总净资产10%的诉讼、仲裁或其它法律程序或主张进行和解;股权购买协议、本协议、章程或中国法律要求的其它应由股东作出的决定;和任何双方认为需要或可由股东会进行审议和决定的其它事项。以上事项相关的股东会决议应当经持有1/2以上表决权的股东批准通过。
    
    6、董事会
    
    科利农应当在营业执照日期成立董事会。董事会应当由5名董事组成。只要辉丰股份持有科利农49%的股权,就应当有权提名2位董事,并且只要安道麦持有科利农51%的股权,就应当有权提名3位董事。
    
    董事由各方根据协议规定的董事数量分别进行提名并经股东会指定。各方在经适当召开的股东会上应当投票同意对方的董事提名。每名董事的任期应为3年。董事可连选连任,每次任期不超过3年。该董事应当经股东大会指定,另一方应
    
    当在股东大会上投票赞成此类提名。
    
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    董事会应包括1名董事长和1名副董事长。只要在安道麦持有科利农50%以上股权的情况下,董事长应当由安道麦从其提名的董事中进行指定。只要在辉丰股份持有的科利农49%的股权的情况下,副董事长应当为辉丰股份提名的董事。
    
    董事长应当享有以下职权:召集董事会会议;监督并检查董事会决议的实施情况;根据股东会、董事会或首席执行官的要求,在相应的权限范围内签署重要文件。尽管存在前述约定,董事长将在营业执照日期向首席执行官出具授权委托书,授权其对任何与科利农日常业务有关的文件进行签署(在可适用的批准程序完成后)。当董事长不能履行其职责时,董事长应授权副董事长代其履行职责。如果董事长未能履行其职责并且未授权副董事长代其履行职责的,副董事长应作为代理董事长来行使董事长的职责,直至董事长恢复其行使董事长职责的能力。
    
    董事会应当负责作出科利农的所有重大决定,包括:决定科利农转移定价政策的任何改变或偏离;在达到下列标准的情况下,批准与任何一方或其关联方的交易,但是已在现行年度经营计划和预算中列明的除外(但若超过年度经营计划和预算中批准的金额,则仍需董事会的进一步批准):①对于与关联实体发生的关联交易,交易金额或者超出金额占科利农最近一期经审计净资产(绝对值)的5%以上,且金额超过人民币5,000万元的;或②对于与关联自然人发生的关联交易,交易金额超过人民币100万元的;科利农为第三方(科利农股东及其实际控制人除外)提供任何外部担保或在科利农资产上设置任何权益负担;以上事项相关的董事会决议在通过时应当应当由出席适当召开的董事会的董事以简单多数(1/2以上)通过,但是在辉丰股份持有公司49%股权的情况下,至少由1名辉丰股份提名的董事投票赞成。
    
    批准科利农不超过1,000万元的借款,但已包含在年度经营计划中且已经批准的除外;召集股东会并且向股东进行报告;实施股东会决议;起草年度业务计划、年度资本支出计划和年度预算,供股东会批准;对科利农高级管理人员进行委派、解雇或者作出任何与科利农高级管理人员报酬有关的决定;起草利润分配方案和亏损弥补方案,供股东会批准;决定科利农内部管理架构和细则;决定有关科利农赊销赊购模式的任何变化;科利农任何不动产的租赁;科利农为一方当事人的且该交易项下科利农应付或应收的金额(单次或在一个财务年度内一系列类似或相关的事宜、事件或事项累计)超过科利农最近一期经审计报表的总净资江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)产5%的任何交易;启动任何金额超过科利农最新一期经审计报表的总净资产5%的诉讼、仲裁或其他法律程序或主张,或对任何金额超过科利农最新一期经审计报表的总净资产5%的诉讼、仲裁或其他法律程序或主张进行和解;协议、章程或中国法律要求的任何其它应由董事会作出的决定;和任何董事会认为需要或可由董事会进行审议和决定的其它事项。以上事项相关的所有的董事会决议应当由出席适当召开的董事会的董事以1/2以上通过。
    
    董事会应当准备并且在不晚于每一财务年度结束前的四个月时向股东会提交公司下一财务年度的年度经营计划草案。股东会应当在收到该草案的十个工作日内批准该年度经营计划草案或建议对其进行修改。
    
    7、监事会
    
    公司应当设置2名监事,1名应当由辉丰股份提名,另外1名应当由安道麦提名。
    
    监事应当由双方按照协议规定的数量进行提名并经股东会指定。双方均应在适当召开的股东会上投票赞成对方提名的监事。
    
    监事的任期应为3年。在其当前任期届满之时,对该监事进行提名的一方可以再次提名其作为监事,监事可连选连任,每次任期不超过3年。该监事应当经股东会指定。另一方应当在此类股东会上投票赞成该提名。
    
    监事应根据中国公司法享有并行使监事职权。
    
    监事履行其监事职责时不应从公司领取报酬或补偿,但其在行使其监事职权过程中产生的全部合理费用应由公司进行补偿。
    
    8、管理、经营及发展
    
    科利农采取在董事会的领导下,首席执行官及由首席执行官领导的相关管理人员负责公司日常管理及经营的体系。
    
    受限于董事会进行的任何调整,科利农的高级管理人员(“高级管理人员”)应包括1名首席执行官和1名首席财务官。
    
    只要在安道麦持有科利农50%以上股权的情况下,科利农的首席执行官应当江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)由安道麦提名并经董事会任命,首席执行官应当作为科利农的法定代表人。在辉丰股份持有公司49%股权的情况下,科利农的首席财务官应当由辉丰股份提名并经董事会任命。双方应当同意另一方提出的此类聘任和提名,并且促使由其提名的董事参加经适当召开的董事会会议并在该董事会会议上投票赞成该高级管理人员的聘任和提名。除双方提前同意外,科利农的子公司的治理结构应当按照同样的方式进行组建。
    
    只要在辉丰股份持有科利农49%股权的情况下,辉丰股份将向采购、生产、技术和销售部门各推荐一名关键人员,供首席执行官批准。在盈利能力期间内,辉丰股份将推荐一名草铵膦项目的负责人供首席执行官批准。首席执行官无合理理由不得拒绝采纳卖方推荐的人员。
    
    9、利润分配
    
    利润分配应当由首席财务官和董事会提出并提交股东会审议,在下列条件均被满足的情况下获得批准。
    
    (1)在未对之前年度的亏损进行弥补之前不得进行利润分配。之前年度的剩余未分配利润可以和当年度的未分配利润一起进行分配。
    
    (2)在每一财务年度,公司应从其可分配税后利润中提取中国法律所要求的法定公积金。该公积金的使用应符合中国法律的规定。
    
    (3)受限于适用的法律和其他文件中的限制性条款,公司应当每年宣派100%的可分配净利润(“宣派的利润”)。公司向股东支付的分红应当充分考虑公司经
    
    双方批准的年度财务预算中列示的下一个财务年度的现金需求以及经双方批准
    
    的公司持续经营的现金需求(“发展需求”),并且应当在次年的6月30日之前以
    
    现金支付。宣派的利润与已通过现金支付的分红的差额应当作为公司对股东的无
    
    息债务,并且在一方退出时(该等情况下该方及其关联方将不再作为公司股东),
    
    应当作为转让方股权转让对价的一部分(在该等情况下,协议中涉及的购买价款
    
    应当受限于与该等已宣派但未支付利润相关的调整),由另一方或者第三方受让
    
    人(如适用)向转让方支付;但若在已宣派的利润分配后,公司的负债率将可能
    
    会超过负债率上限,公司将扣减宣派的利润直至满足维持负债率上限以及公司的
    
    发展需求。在前文所述的前提下,双方将促使公司在每一个财务年度支付不低于
    
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    可分配净利润的10%的现金分红。
    
    10、协议有效性
    
    自签署日起生效。
    
    11、协议期限
    
    (1)协议下的期限应为永久,并自营业执照日期起开始计算。如果审批机关批准或登记了不同的期限,则以该批准或登记的不同期限为准。
    
    (2)如果股东会根据协议规定批准通过修订公司章程的方式延长期限,科利农应在有关的中国法律规定的时间内(但无论在何种情况下都不应迟于期限届满前6个月)向审批机关申请批准上述延期(如适用)。
    
    12、协议终止
    
    (1)除期限已根据协议规定进行延长的外,协议应于期限届满时终止。
    
    (2)协议也可经双方书面同意而随时终止。
    
    (3)协议终止时,应当有股东会决议且该股东会决议应当经由持有 2/3以上表决权的股东在适当召开的股东会上通过,并且科利农应立即向审批机关提交解散申请。各方同意采取和签署(并促使其提名的董事采取和签署)法律规定的一切行动和一切文件,以落实协议的终止和科利农的解散。如果任何一方拒绝或未按照协议规定促使其提名的董事在适当召开的董事会会议上采取和签署上述行为和文件,以落实协议的终止和科利农的解散(无论是由于其在董事会的代表缺席或是其它原因)则另一方应有权按照协议规定将该事宜提交仲裁。
    
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    第七节 交易的合规性分析
    
    一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条相关规定的说明
    
    (一)本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定
    
    1、符合国家产业政策
    
    根据《农药工业“十三五”发展规划》有关规划,“十三五”期间将推进农药产业结构调整,鼓励通过兼并、重组、股份制改造等,实现企业大型化。2016年8月工信部原材料工业司发布《关于修订农药行政审批申报材料要件的通知》提出,鼓励有实力企业通过兼并重组、搬迁、帮退等方式进入农药生产行业,优化产业结构,提高产业集中度。
    
    本次交易,公司拟将重组后的科利农及上海迪拜的51%的股权转让给安道麦。通过本次战略合作,未来公司将与安道麦共同经营标的业务。与安道麦的合作将
    
    最大程度地发挥双方的优势,进一步提升公司在化学农药领域的竞争力,也符合
    
    国家推进农药产业结构调整,鼓励企业兼并重组的产业政策。本次交易符合国家
    
    相关产业政策,不存在违反国家相关产业政策的情形。
    
    2、符合环境保护的法律法规
    
    本次交易以上海迪拜和科利农两个子公司为平台进行资产和业务整合重组,上市公司曾因环境违法行为被处罚,但已依法承担了相应的责任,积极落实政府部门的整改要求,上述处罚不会对本次重组构成障碍。
    
    本次出售的资产为上海迪拜及科利农的股权,本次交易实施不直接涉及有关环境保护的事项,上海迪拜及科利农亦不存在违反有关环境保护的法律法规而受到重大行政处罚的情形。
    
    综上,本次交易符合环境保护的法律法规。
    
    3、符合土地管理的法律法规江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    本次交易标的系经整合重组后的科利农的控股权,拟置入科利农中的土地使用权为公司合法拥有,权属清晰,土地转让符合国家土地管理法律和行政法规相关规定。
    
    4、符合反垄断法律法规
    
    根据《中华人民共和国反垄断法》、《国务院关于经营者集中申报标准的规定(2018 年修订)》,本次交易中安道麦购买重组后科利农及上海迪拜股权的事项在实施前应当事先向国家市场监督管理总局反垄断局申报。
    
    2020年2月26日,国家市场监督管理总局出具《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》(反垄断审查决定[2020]77号),决定对安道麦收购上海迪拜股权案不实施进一步审查。
    
    在科利农51%股权出售事项经上市公司董事会批准后,安道麦将积极履行经营者集中申报程序,且各方在完成经营者集中申报相关程序之前不实施科利农51%股权的交易,因此本次交易不存在违反有关反垄断法律和行政法规规定的情形。
    
    (二)本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
    
    根据《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等的相关规定,股权分布发生变化不再具备上市条件“指社会公众持有的股份低于公司股份总数的25%;公司股本总额超过四亿元的,社会公众持有的股份低于公司股份总数的10%。上述社会公众是指除了以下股东之外的上市公司其他股东:1.持有上市公司10%以上股份的股东及其一致行动人;2.上市公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员,上市公司董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的法人或者其他组织。”
    
    本次交易系重大资产出售,不涉及上市公司股份变动,不影响上市公司的股本总额和股权结构,不会导致上市公司不符合股票上市条件,符合《重组管理办法》第十一条第(二)项的规定。
    
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    (三)重大资产重组所涉及的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
    
    本次交易已聘请具有证券期货业务资格的中联评估对标的资产进行评估,中联评估及其经办评估师与公司、科利农、上海迪拜以及交易对方均没有现实的及预期的利益或冲突,具有充分的独立性,其出具的评估报告符合客观、公正、独立的原则。
    
    本次交易标的资产的价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出具的评估报告并报国有资产监督管理有权部门备案确认的评估值为依据,由上市公司与交易对方协商确定。本次交易已合法履行上市公司决策程序,上市公司独立董事就本次交易方案提交董事会表决前进行了事前认可,同时就本次交易发表了独立意见。独立董事认为本次交易定价方式合理、客观、公允,符合相关法律、法规规定的程序,亦符合公司和全体股东的利益,未损害公司及股东利益。
    
    综上,本次交易涉及资产的定价原则符合有关法律法规规定,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形,符合《重组管理办法》第十一条第(三)项的规定。
    
    (四)重大资产重组所涉及的资产权属清晰转移不存在法律障碍,相关债权债务处理合法
    
    本次交易所涉及的标的资产权属清晰,不存在被设置质押等担保物权及其他权利限制,也不存在任何冻结、扣押等情形。
    
    根据本次交易方案,本次交易中重组环节涉及债权由辉丰股份转让予科利农或上海迪拜,由辉丰股份就本次交易中债权转让事宜通知相关债务人;本次交易中重组环节涉及债务由辉丰股份转让予科利农或上海迪拜,由辉丰股份就本次交易中债务转让事宜通知所有债权人并取得债权人的同意。
    
    本次交易涉及上市公司可转债募投项目的变更,并触发可转债回售。同时,上市公司将召开董事会、监事会、债券持有人会议及股东大会,审议变更募投的相关议案。各方在履行完上述程序之前不实施科利农51%股权的交易,因此本次债权债务的处理合法。
    
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    本次交易所涉及的资产权属清晰,除本次交易尚需履行程序和取得的批准外,资产过户或者转移不存在法律障碍,相关债权债务处理合法,符合《重组管理办
    
    法》第十一条第(四)项的规定。
    
    (五)有利于上市公司增强持续经营能力,不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
    
    本次交易前,公司的主营业务为农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂、作物调节剂、微生物菌剂、生物菌剂等品种的研发、生产和销售,以及油品与化学品的仓储及供应链服务。本次交易完成后,公司将与安道麦共同经营部分化学农药业务,进一步提升公司在化学农药领域的盈利能力。同时,通过逐步发展生物农药实现战略转型,以期创造更优质的业绩回报投资者。
    
    通过本次交易,公司的持续经营能力将从以下两个方面得到增强:
    
    1、农化板块融入更大的国际化平台,核心优势得到进一步释放
    
    2020年1月,中国化工和中化集团将各自旗下的农业资产予以整合,成立先正达集团,汇集了瑞士先正达、安道麦和中化集团旗下的农业业务。先正达集团覆盖化肥、农药、种子等农业全产业链业务板块,拥有全球领先的专利和非专利农药研发实力,以及先进的种业生物技术及育种技术,是全球第一大植保公司和第三大种子公司。安道麦是全球第五大农化公司,也是全球最大的非专利农药企业,2019年在中国农药行业销售百强企业榜中排名第一。
    
    辉丰股份是国内细分农药龙头,多个品种产能和销量具有全球第一、中国第一的龙头优势。公司申报的全球产品专利数量居我国农药企业前列,目前标的业务已取得国内产品发明专利授权72件、海外授权专利103件,国内农药登记证216件及29件境外农药登记证。
    
    通过本次交易,辉丰股份将主要农化业务的控股权出售与先正达集团旗下的安道麦,辉丰股份的农化业务将融入更大的国际化平台,依托安道麦及先正达集团全球领先的创新能力和产业地位,标的业务的产能优势、产品组合优势、国内制剂销售渠道优势等将进一步释放,公司的持续经营能力得到进一步增强。
    
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    2、改善公司财务结构,助力生物农药发展
    
    为推进农业发展方式转变,国家农业部于2015年制定了《到2020年农药使用量零增长行动方案》,明确提出要最大限度降低化学农药使用量,并大力推广应用生物农药。中国农药工业协会于2016年制定《农药工业“十三五”发展规划》,强调加大农药科研开发投入,支持生物农药发展。
    
    本次交易将为上市公司带来更充沛的现金流,有利于改善上市公司的资产负债结构,提高财务管理效率。为逐步发展生物农药板块,辉丰股份需要进一步完善组织架构,加快科研成果转化,扩充市场营销队伍,拓展市场营销渠道。本次交易获得的资金将有效帮助其进行上述战略落地,更好地实现资源的整合,促进产业结构升级,保证公司的长期持续经营能力。
    
    综上所述,本次交易不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
    
    (六)有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
    
    本次交易前,上市公司已按照有关法律法规规定建立了规范运营体系,在业务、资产、财务、人员和机构等方面与公司实际控制人及其关联人保持独立。
    
    本次交易对上市公司控制权不会产生重大影响,上市公司控股股东、实际控制人不会发生变更,不会对现有的公司治理结构产生重大不利影响。本次交易后,上市公司将继续保持现有的运营及管理体制,公司实际控制人及其关联人将继续维护上市公司独立规范运作。
    
    (七)有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构
    
    本次交易前,上市公司已按照《公司法》、《证券法》等法律、法规及中国证监会、深交所的相关规定,建立了较完善的法人治理结构。上市公司的运作和管理符合中国证监会发布的《上市公司治理准则》等法律法规的要求。
    
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    本次交易完成后,公司不会改变目前法人治理结构,将继续依据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规要求进一步采取有效措施规范公司行为,不断完善公司法人治理结构,提升整体经营效率、提高盈利能力。公司控股股东及实际控制人将严格遵循《公司章程》及相关规定履行股东职责,充分保护其他股东利益不受侵害。
    
    综上所述,本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定。
    
    二、独立财务顾问核查意见
    
    上市公司聘请华英证券作为本次交易的独立财务顾问。根据华英证券出具的《独立财务顾问报告》,华英证券认为本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定。
    
    三、律师核查意见
    
    上市公司聘请锦天城律师作为本次重大资产重组的法律顾问,对于本次交易的结论性意见如下:
    
    截至法律意见书出具之日,本次交易相关主体的主体资格合法有效;本次交易已经履行了现阶段应当履行的授权和批准程序;本次重大资产重组方案符合相关法律、法规的规定;在取得法律意见书之“四、本次重大资产重组的批准和授权”之“(二)尚需取得的批准和授权”部分所述的全部批准和授权后,本次重大资产重组的实施不存在实质性法律障碍。
    
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    第八节 管理层讨论与分析
    
    一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果讨论与分析
    
    本次交易前,公司的主营业务包括农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂、作物调节剂、微生物菌剂等品种的研发、生产和销售,以及油品与化学品的仓储及供应链服务。
    
    根据天健会计师出具的上市公司2018年度《审计报告》(天健审〔2019〕4488号)、2019年度《审计报告》(天健审〔2020〕4088号)以及上市公司2020年未经审计半年度报告,本次交易前,上市公司最近两年及一期的财务状况和经营成果分析如下:
    
    (一)本次交易前上市公司财务状况分析
    
    1、资产结构分析
    
    本次交易前,上市公司最近两年及一期的资产结构如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
           项目            2020-06-30           2019-12-31           2018-12-31
                          金额      比例      金额      比例      金额      比例
     流动资产:
     货币资金            49,030.99     8.97    29,213.31     5.40    50,975.55     8.55
     应收票据                   -        -           -        -      136.91     0.02
     应收账款            44,822.95     8.20    38,450.00     7.10    41,879.91     7.03
     应收款项融资         1,541.45     0.28     1,179.14     0.22           -        -
     预付款项            17,767.99     3.25    44,424.93     8.20    37,214.42     6.24
     其他应收款           4,225.85     0.77     5,324.97     0.98     7,149.03     1.20
     其中:应收利息             -        -           -        -      638.41     0.11
           应收股利        268.50     0.05       447.50     0.08           -        -
     存货                68,636.89    12.56    58,573.98    10.82    88,366.89    14.83
     其他流动资产         5,301.77     0.97     4,557.87     0.84     5,780.70     0.97
     流动资产合计       191,327.89    35.02   181,724.21    33.56   231,503.42    38.84
     非流动资产:               -        -           -        -           -        -
     可供出售金融资             -        -           -        -    14,945.47     2.51
     产
     长期股权投资        18,311.54     3.35    17,671.42     3.26    16,148.19     2.71
    
    
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     其他权益工具投        941.90     0.17       941.90     0.17           -        -
     资
     其他非流动金融      47,783.70     8.75    48,324.07     8.92           -        -
     资产
     投资性房地产               -        -           -        -           -        -
     固定资产           202,330.55    37.03   209,277.24    38.65   225,687.58    37.86
     在建工程            36,830.32     6.74    34,715.08     6.41    35,885.74     6.02
     无形资产            26,072.95     4.77    26,020.50     4.81    28,904.98     4.85
     开发支出             6,061.56     1.11     6,574.83     1.21     5,982.57     1.00
     商誉                       -        -           -        -    10,347.79     1.74
     长期待摊费用         1,127.57     0.21     1,253.89     0.23     1,488.55     0.25
     递延所得税资产       8,039.53     1.47     7,963.21     1.47     8,559.98     1.44
     其他非流动资产       7,557.22     1.38     7,017.70     1.30    16,607.82     2.79
     非流动资产合计     355,056.83    64.98   359,759.83    66.44   364,558.66    61.16
     资产总计           546,384.73   100.00   541,484.04   100.00   596,062.08   100.00
    
    
    最近两年及一期各期末,公司资产总额分别为596,062.08万元、541,484.04万元和546,384.73万元。
    
    (1)流动资产
    
    最近两年及一期各期末,公司流动资产分别为231,503.42万元、181,724.21万元和191,327.89万元,占资产总额比例分别为38.84%、33.56%和35.02%,流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和存货构成。具体分析如下:
    
    ①货币资金
    
    最近两年及一期各期末,公司货币资金主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目            2020-06-30          2019-12-31          2018-12-31
     库存现金                        18.51               23.09               18.78
     银行存款                     37,531.54           26,627.28           43,100.91
     其他货币资金                 11,480.94            2,562.94            7,855.86
            合计                  49,030.99           29,213.31           50,975.55
    
    
    最近两年及一期各期末,公司货币资金分别为50,975.55万元、29,213.31万元和49,030.99万元。2019年年末较2018年年末货币资金下降较多主要系公司停产后业务量减少,结算减少所致。
    
    ②应收账款江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    最近两年及一期各期末,公司应收账款分别为41,879.91万元、38,450.00万元和44,822.95万元,变动较小。
    
    ③预付账款
    
    最近两年及一期各期末,公司预付账款分别为37,214.42万元、44,424.93万元和17,767.99万元,2020年6月末较2019年年末减少26,656.94万元,变动原因主要系公司子公司辉丰石化2020上半年货到后结算货款,预付账款减少所致。
    
    ④存货
    
    最近两年及一期各期末,公司存货分别为88,366.89万元、58,573.98万元和68,636.89万元。2019年年末较2018年年末存货减少的原因主要系公司停产后原材料、库存商品减少所致。
    
    (2)非流动资产
    
    最近两年及一期各期末,公司非流动资产分别为364,558.66万元、359,759.83万元和355,056.83万元,占资产总额比例分别为61.16%、66.44%和64.98%,非流动资产主要由其他非流动金融资产、固定资产和在建工程构成。具体分析如下:
    
    ①其他非流动金融资产
    
    2019年年末和2020年6月末,公司其他非流动金融资产分别为48,324.07万元和47,783.70万元,变动较小。
    
    ②固定资产
    
    最近两年及一期各期末,公司固定资产分别为225,687.58、209,277.24万元和202,330.55万元,变动较小。
    
    ③在建工程
    
    最近两年及一期各期末,公司在建工程分别为 35,885.74、34,715.08 和36,830.32万元,变动较小。
    
    2、负债结构分析
    
    单位:万元/%
    
           项目            2020-06-30           2019-12-31           2018-12-31
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                          金额      比例      金额      比例      金额      比例
     流动负债:
     短期借款            68,331.90    26.30    51,991.44    20.96    43,359.02    16.98
     应付票据            17,411.96     6.70     4,279.46     1.73     5,941.84     2.33
     应付账款            44,040.01    16.95    37,054.41    14.94    44,982.62    17.61
     预收款项                   -        -    30,636.88    12.35    26,756.39    10.48
     合同负债             9,468.70     3.64                    -                    -
     应付职工薪酬         5,064.29     1.95     5,682.12     2.29     3,170.69     1.24
     应交税费             1,964.49     0.76     1,690.23     0.68     3,211.85     1.26
     其他应付款          17,782.12     6.85    17,325.35     6.99    26,137.40    10.24
     其中:应付利息             -        -           -        -      693.26     0.27
           应付股利        460.00     0.18       460.00     0.19      460.00     0.18
     一年内到期的非       1,602.11     0.62     4,405.52     1.78     5,500.00     2.15
     流动负债
     流动负债合计       165,665.58    63.77   153,065.41    61.72   159,059.80    62.29
     非流动负债:
     长期借款                   -        -                    -     3,800.00     1.49
     应付债券            77,887.93    29.98    77,207.13    31.13    73,874.83    28.93
     长期应付款                 -        -           -        -      600.00     0.23
     预计负债             9,147.67     3.52    10,255.60     4.14    12,399.39     4.86
     递延收益             4,624.83     1.78     4,819.72     1.94     5,290.52     2.07
     递延所得税负债       2,451.25     0.94     2,645.73     1.07      346.18     0.14
     非流动负债合计      94,111.68    36.23    94,928.18    38.28    96,310.93    37.71
     负债合计           259,777.26   100.00   247,993.59   100.00   255,370.73   100.00
    
    
    最近两年及一期各期末,公司负债总额分别为255,370.73万元、247,993.59万元和259,777.26万元。
    
    (1)流动负债
    
    最近两年及一期各期末,公司流动负债分别为159,059.80万元、153,065.41万元和165,665.58万元,占负债总额比例分别为62.29%、61.72%和63.77%,主要为短期借款、应付账款、预收款项和其他应付款构成。具体分析如下:
    
    ①短期借款
    
    最近两年及一期各期末,公司短期借款分别为43,359.02万元、51,991.44万元和68,331.90万元。各期金额逐年增长的原因系2018年受停产影响,银行减少货款投放;2019 年公司复产在即,原料采购需求量增加,逐步增加借款规模;江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)2020 年上半年,部分原药车间复产,原料采购需要量持续增加,进一步增加借款规模。
    
    ②应付账款
    
    最近两年及一期各期末,公司应付账款分别为44,982.62万元、37,054.41万元和44,040.01,变动较小。
    
    ③合同负债
    
    最近两年及一期各期末,公司合同负债分别为26,756.39万元、30,636.88万元和9,468.70万元。2020年6月末较2019年年末减少的原因主要系2019年年末子公司上海迪拜和辉丰石化预收客户货款,并于2020年上半年完成交货并结算所致。
    
    ④其他应付款
    
    最近两年及一期各期末,公司其他应付款分别为26,137.40万元、17,325.35万元和17,782.12万元。2019年年末较2018年年末减少的原因主要系2019年归还借入的过桥资金所致。
    
    (2)非流动负债
    
    最近两年及一期各期末,公司非流动负债分别为96,310.93万元、94,928.18万元和94,111.68万元,占负债总额比例分别为37.71%、38.28%和36.23%,主要由应付债券和预计负债构成。具体分析如下:
    
    ①应付债券
    
    最近两年及一期各期末,公司应付债券分别为73,874.83万元、77,207.13万元和77,887.93万元,变动较小。
    
    ②预计负债
    
    最近两年及一期各期末,公司预计负债分别为12,399.39万元、10,255.60万元和9,147.67万元。各期金额逐年减少的原因主要系环境修复费用逐年使用冲减预计负债所致。
    
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    3、偿债能力分析
    
    最近两年及一期各期末,公司偿债能力指标主要情况如下表所示:
    
            指标            2020-06-30          2019-12-31          2018-12-31
     资产负债率                     47.54%             45.80%             42.84%
     流动比率(倍)                   1.15                1.19                1.46
     速动比率(倍)                   0.60                0.48                0.63
    
    
    注1:资产负债率=总负债/总资产;
    
    注2:流动比率=流动资产/流动负债;
    
    注3:速动比率=(流动资产-预付款项-存货-其他流动资产)/流动负债。
    
    最近两年及一期各期末,公司资产负债率分别为42.84%、45.80%和47.54%,总体处于较低水平。
    
    最近两年及一期各期末,公司流动比率分别为1.46、1.19和1.15,速动比率分别为0.63、0.48和0.60。2019年公司流动比率和速动比率均低于2018年,流动比率降低主要系存货和货币资金减少所致,速动比率降低主要系公司货币资金减少所致,短期偿债能力减弱。2020年6月末,公司速动比率提升,主要系公司逐步复产,货币资金和应收款增加所致。
    
    4、营运能力分析
    
    最近两年及一期各期末,公司营运能力指标主要情况如下表所示:
    
            指标             2020-06-30          2019-12-31          2018-12-31
     应收账款周转率                    3.70                3.05                3.99
     存货周转率                        1.70                1.14                1.57
    
    
    注1:应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
    
    注2:存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2]
    
    最近两年及一期各期末,公司应收账款周转率分别为3.99、3.05和3.70,存货周转率分别为1.57、1.14和1.70。报告期内,公司上述指标波动的原因主要系公司停产导致2019年营业收入较2018年下降约51%,营业成本下降约49%,但是存货、应收账款同比减少 8%、34%,故应收账款周转率及存货周转率同比下降;公司2020年逐步复产,营业收入同比增长,相关财务指标回升。
    
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    (二)本次交易前上市公司经营成果分析
    
    1、利润构成分析
    
    公司最近两年及一期利润构成如下表所示:
    
    单位:万元
    
                  项目                2020年1-6月        2019年          2018年
     一、营业总收入                        77,003.12       122,638.03       251,911.26
     其中:营业收入                        77,003.12       122,638.03       251,911.26
     二、营业总成本                        85,724.80       165,440.68       276,084.71
     其中:营业成本                        53,982.38        83,812.69       164,083.15
     税金及附加                              652.34         1,583.38         2,378.96
     销售费用                               5,051.84         8,956.51        12,458.53
     管理费用                              20,653.10        59,804.99        82,095.82
     研发费用                               1,434.66         4,210.83         7,460.79
     财务费用                               3,950.48         7,072.29         7,607.47
     其中:利息费用                         4,107.61         7,670.63         9,520.76
          利息收入                           218.43          602.42         2,547.30
     加:其他收益                            515.50          967.73          817.81
     投资收益                               2,462.54         3,076.54         1,340.68
     其中:对联营企业和合营企业的投资       1,768.55         2,184.55          622.26
     收益
     公允价值变动净收益                      282.20         9,494.01               -
     信用减值损失                          -1,978.86        -4,593.91               -
     资产减值损失                            905.00       -19,970.44       -29,538.99
     资产处置收益                             -35.69          -216.81          -642.45
     三、营业利润                          -6,571.00       -54,045.52       -52,196.41
     加:营业外收入                          113.56          174.96          677.08
     减:营业外支出                          119.57         2,215.57         9,922.77
     四、利润总额                          -6,577.00       -56,086.13       -61,442.10
     减:所得税费用                          273.34         2,540.92        -2,709.10
     五、净利润                            -6,850.34       -58,627.06       -58,733.00
     归属于母公司所有者的净利润            -4,834.13       -50,392.77       -54,682.07
    
    
    最近两年及一期,公司营业收入分别为251,911.26万元、122,638.03万元和77,003.12 万元,归属于母公司所有者净利润分别为-54,682.07 万元、-50,392.77万元和-4,834.13万元。报告期内,公司营业收入变动的原因主要系报告期内公司经历停、复产,主营收入波动较大;归属于母公司所有者净利润的亏损减少,主要系随着公司各项整改的完成及逐步复产,停产损失逐步下降,排污及环保支出江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)大幅减少、资产减值及处置损失减少等。
    
    2、盈利能力指标分析
    
    最近两年及一期,公司盈利能力财务指标具体如下表所示:
    
            指标            2020年1-6月            2019年              2018年
     销售毛利率                     29.90%              31.66%              34.86%
    
    
    注1:销售毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入。
    
    最近两年及一期,公司销售毛利率分别为34.86%、31.66%和29.90%。销售毛利率逐年降低的原因主要系2018年公司部分主要产品市场占有率较高,公司停产后导致市场供需不平衡,部分农药产品价格大幅上涨,导致公司产品毛利率大幅上升;2019年及2020年上半年,公司为了满足客户需要,外购部分产品进行销售,贸易业务毛利率较低,拉低公司整体毛利率。
    
    二、标的公司行业特点情况的讨论与分析
    
    (一)交易标的行业分类
    
    1、标的公司所属行业情况
    
    本次交易,辉丰股份拟将母公司的原药业务和制剂生产业务所需的全部资产等置入其100%持股的科利农,向安道麦转让重组后的科利农51%股权;拟将制剂销售业务(包含新疆辉丰 100%股权)置入其 100%持股的上海迪拜,向安道麦转让重组后的上海迪拜51%股权。重组后的科利农与重组后的上海迪拜所处行业主要涉及化学农药制造行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司属于“C-制造业”之“C26-化学原料和化学制品制造业”;根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,公司属于“制造业”之“化学原料和化学制品制造业”(C26)之“化学农药制造”(C2631)。
    
    (二)交易标的行业特点
    
    1、行业竞争格局和市场化程度
    
    (1)全球农药行业概况
    
    ①全球化学农药市场稳步增长江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    全球农药行业经过20世纪60年代至90年代的高速发展期后进入稳定发展期,因发达国家农药工业起步早,已走过高速发展期,市场趋于饱和。近年来,世界农药市场规模虽不断扩大,但增速明显下滑。根据农药快讯信息揭示,2004-2018年全球农药市场规模由368.79亿美元迅速增长至650.99亿美元,年均复合增长率为4.14%。
    
                          全球农药市场规模
     700                                                         20%
     600                                                         15%
     500                                                         10%
     400                                                         5%
     300                                                         0%
     200                                                         -5%
     100                                                         -10%
       0                                                         -15%
         200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018
                 全球农药市场规模(左轴,亿美元)          增长率(右轴,%)
    
    
    数据来源:《农药快讯》
    
    ②全球化学农药市场区域分布不均,亚洲、拉丁美洲以及欧洲为主要市场
    
    农药市场规模与各区域的经济发展情况密切相关。从区域分布来看,亚洲、拉丁美洲、欧洲以及北美洲占据了全球主要农药市场,2018 年,上述四个区域市场分别占全球农药市场比例的30.4%、24.7%、20.8%和20.2%,四个地区合计占据全球约 96%的农药市场1。相比于欧洲、北美洲等传统农药市场的需求已趋于饱和,亚洲、拉丁美洲等地区随着经济发展水平的逐步提高,市场规模不断扩大。目前,亚洲和拉丁美洲已成为全球农药市场增长最快的地区,二者自 2010年至2018年复合增长率分别达到了7.24%和6.79%2。
    
    ③全球化学农药行业形成寡头垄断的格局
    
    从全球范围看,化学农药制造业是一个资本密集、垄断程度高的行业。自1 太平洋证券研究院
    
    2 国联证券研究所
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    2016年起,农药行业内的多起并购重组进一步加深了寡头垄断的格局,在2013
    
    年市场占有率排名第一的先正达、第五的孟山都分别于2016年及2018年被中国
    
    化工及拜尔收购;陶氏化学与杜邦于2017年8月完成总市值为1300亿美元的对
    
    等合并。
    
    2018年,占全球农药市场份额超过5%的企业共6家,分别为拜尔(20.3%)、先正达(18.1%)、巴斯夫(12.2%)、科迪华(10.9%)、富美实(7.4%)以及安道麦(6.3%),上述六家公司占据总计 75.2%的市场。全球农药行业内市场占有率前十的公司市占率之和高达91.5%,且这一比例一直在不断提高,2013及2017年这一数值仅为76.2%及84.8%。3预计未来行业寡头垄断局面将持续并不断刷新市场格局。
    
    (2)我国农药行业概况
    
    我国农药工业起步较晚,相较于研发能力强,营销渠道广的欧美地区农药市场渐渐趋于饱和,我国农药行业的起步是在新中国成立之后,在国家政策大力扶持,加之相关产业链的逐步完善,经过多年的发展我国农药行业由弱到强,逐渐形成包括研发、原药生产、制剂加工、原材料及中间体配套等较为完善的农药工业体系,成为全球农药市场主要生产基地和世界主要农药出口国之一,在国际舞台上发挥着越来越重要的作用。随着国家有关部门进一步规范农药市场,调整产业布局和产品结构,我国农药工业逐渐呈现以下几个特点:
    
    ①农药生产规模大幅上升
    
    随着全球农药市场发展趋于成熟,农药产业链结构不断细分,国际农化巨头把握利润率较高的产业链两端,主要负责原药研发与相关产品销售,生产则逐步转移至综合优势较为明显的亚太地区及拉丁美洲。根据AgroPages数据显示,2019年亚洲和拉丁美洲市场份额合计达到全球57%以上。我国农药行业在国家大力支持下,近年来产业规模不断扩大,技术不断升级,农药开发向高效、低毒、低残留、高生物活性和高选择性方向发展。凭借着完整的化工能源产业配套优势以及极具竞争力的成本控制水平,中国农药企业扮演着全球农药原药主供应商的角色。3 太平洋证券研究院
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    据Phillips McDougall资料表示,全球市场60%的农药原药生产地为中国,随后
    
    出口至东南亚、北美、非洲等约180个国家。根据Wind的数据,从2000年至
    
    2019年,我国农药原药的产量从64.77万吨增长到225.40万吨,年均复合增长
    
    率为4.9%,目前已经成为全球第一大农药生产基地。
    
                    国内化学农药原药产量(万吨)
     400.0000                                                                0.4
     350.0000                                                                0.3
     300.0000                                                                0.2
     250.0000                                                                0.1
     200.0000                                                                0
     150.0000                                                                -0.1
     100.0000                                                                -0.2
      50.0000                                                                -0.3
       0.0000                                                                -0.4
                                      化学农药原药产量       增长率
    
    
    数据来源:Wind
    
    ②产品竞争力不断增强,已成为农药出口大国
    
    近年来,我国农药行业进出口数量和金额均实现增长,贸易顺差明显,我国已成为农药出口数量第一大国。据 Wind统计数据披露,2008-2019年间,我国农药出口数量和金额远超进口,且出口一直保持着稳定增长的良好态势。以2019年为例,2019年农药出口147万吨,累计出口金额48.6亿美元,而进口仅8.97万吨,累计进口金额7.62亿美元。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    中国农药进出口数量(万吨)
    
    200
    
    150
    
    100
    
    50
    
    0
    
    进口数量(万吨) 出口数量(万吨)
    
    数据来源:Wind
    
    中国农药进出口金额(亿美元)
    
    60
    
    50
    
    40
    
    30
    
    20
    
    10
    
    0
    
    2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
    
    进口金额(亿美元) 出口金额(亿美元)
    
    数据来源:Wind
    
    2018 年前考虑到国内企业供应收缩,国际农化巨头为了保证供应稳定进入主动补库存阶段,导致中国农药出口额不断攀升,近两年,国内农化市场受到贸易战及欧美极端天气影响,导致需求承压下行,因此出口数量及金额小幅下降。今年受到新冠疫情影响,行业景气周期下行,预计会继续保持一段时间的稳中有降。但随着库存端消耗,以及国内农化产品工艺不断优化,我国将继续保持着全球农化第一大出口国的地位。
    
    ③环保及监管趋严,行业内整合度将逐步提高
    
    我国农药市场相对分散,单一外资或本地农药企业的市场占比均未超过10%,国内农化公司数量甚至超过了其他所有国家登记的农化企业之和,大多国内企业
    
    扮演着跨国公司原药产品廉价代工厂的角色。同时考虑到农药行业污染物又有着
    
    “四大一难”的特点即:量大、毒大、污染大、影响大和难处理。为了规范我国
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    农化行业小、散、乱的现象,降低环境污染和农药残留问题,整合有效资源,我
    
    国相关部门近年来不断加强监管力度,重视环保整顿。
    
    一方面,推出相关规定,减少小型农化企业数量,提高行业整合度。根据《农药工业“十三五”发展规划》有关规定:“到2020年,我国农药原药企业数量减少30%,其中年销售额在50亿元以上的农药生产企业达到五个以上,年销售额在20亿元以上的企业达到30个以上,着力培育2-3个年销售额超过100亿元,具有国际竞争力的大型企业集团。”考虑到中央关于有效化解产能过剩矛盾的有关精神,我国农药行业内部整合度将在近几年内不断提升,集约化、规模化趋势明显,行业龙头企业有望在这一波整合潮流中获利。
    
    另一方面,加强环保监管和处罚力度,提高农药生产企业的环保要求,企业的进入门槛和环保成本大幅提升。2014年4月修订的《环境保护法》规定企业事业单位和其他生产经营者违法排放污染物,受到罚款处罚,被责令改正,拒不改正的,依法作出处罚决定的行政机关可以自责令改正之日的次日起,按照原处罚数额按日连续处罚。2016年8月2日,工信部发布《关于修订农药行政审批申报材料要件的通知》,进一步提高了农药企业核准投资规模最低要求,具体为:原药企业投资规模不低于5000万元(不含土地使用费),其中环保投资不低于投资规模的 15%;制剂(加工、复配)企业、病毒类和植(动)物源类生物农药原药企业投资规模不低于2000万元(不含土地使用费),制剂(卫生用药)企业投资规模不做最低要求,环保投资应不低于投资规模的 8%。制剂(加工、复配)企业新增原药生产、制剂(卫生用药)企业新增农用制剂、农药生产企业新增生产地址须重新核准。
    
    (3)我国化学农药行业竞争格局
    
    目前,国内化学农药行业根据主营产品划分主要可分为两大大类:原药行业和制剂行业,二者在市场规模及销售渠道上有着明显的差异。原药产业代表企业有安道麦、颖泰嘉和、红太阳和潍坊润丰等,这些企业产业链多为出口导向,销售对象主要为国际化学农药寡头企业。
    
    根据2020年6月中国农药工业协会公布数据显示,2020全国农药行业销售TOP100总销售额达1836.08亿元,同比增长6.87%,前十强销售额达702.45亿江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)元,同比增长5.31%,占百强企业销售总额的38.26%。2019年内我国农药企业销量前十名企业如下:
    
    单位:亿元/%
    
                              2020全国农药行业销售TOP100
     排名                  企业名称                  2019年销售额   占百强企业销售
                                                                       总额比例
       1    安道麦股份有限公司                              249.06            13.56
       2    江苏扬农化工股份有限公司                         86.39             4.71
       3    山东潍坊润丰化工股份有限公司                     60.74             3.31
       4    北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司                 52.30             2.85
       5    南京红太阳股份有限公司                           47.68             2.60
       6    浙江新安化工集团股份有限公司                     47.63             2.59
       7    连云港立本作物科技有限公司                       42.61             2.32
       8    利尔化学股份有限公司                             40.44             2.20
       9    四川省乐山市福华通达农药科技有限公司             39.46             2.15
      10    湖北兴发化工集团股份有限公司                     36.14             1.97
                          合计                              702.45            38.26
    
    
    与原药产业相比,制剂产业市场规模较小,在农药工业协会公布的2020年中国农药行业制剂销售TOP100榜单中,上榜企业总销售额仅为344.48亿元,前十强企业销售额达126.52亿元,占比百强企业销售总额的36.72%,其中排名第一位的诺普信销售收入也仅有25.05亿元。
    
    单位:亿元/%
    
                           2020年中国农药行业制剂销售TOP100
      排名                  企业名称                 2019年销售额   占百强企业销售
                                                                       总额比例
       1     深圳诺普信农化股份有限公司                      25.05             7.27
       2     广东中迅农科股份有限公司                        17.32             5.03
       3     广西田园生化股份有限公司                        13.07             3.79
       4     江苏龙灯化学有限公司                            11.25             3.27
       5     江西正邦作物保护有限公司                        11.21             3.25
       6     中农立华生物科技股份有限公司                    11.17             3.24
       7     苏州富美实植物保护剂有限公司                    10.30             2.99
       8     侨昌现代农业有限公司                             9.84             2.86
       9     巴斯夫植物保护(江苏)有限公司                   9.36             2.72
       10    山东科赛基农生物科技有限公司                     7.95             2.31
                          合计                              126.52            36.73
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    2、行业利润水平的变动趋势及变动原因
    
    从产业链利润分配来看,农药产业利润分配呈现出较为典型的“微笑曲线”特点,即两端(研发、销售服务)利润率高,中间(生产)利润率低,并且近年来随着农药创新难度加大,研发周期拉长,全球产业链偏重制剂销售以及农资服务方面,“微笑曲线”右倾现象明显;从国内外企业分工来看,国际农化巨头掌握着原药研发生产技术,并且凭借着丰富的登记证以及销售渠道,产业链一体化优势明显,牢牢把握住利润率两端,盈利能力较强。而我国企业大多数为中间体企业,主要是做仿制药加工,并与跨国企业建立长期合作关系,中国农药行业整体利润率较低。根据Wind数据显示,2009-2018年中国农药制造业销售利润率总体呈下降态势,利润率从2009年的16.5%降至2018年的4%,跌幅明显。其主要原因是原材料价格上涨,以及环保趋严导致企业加强环保力度造成的相关支出。
    
    农药制造业销售利润率
    
    18.00%
    
    16.00%
    
    14.00%
    
    12.00%
    
    10.00%
    
    8.00%
    
    6.00%
    
    4.00%
    
    2.00%
    
    0.00%
    
    2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年
    
    数据来源:Wind
    
    就国内农药行业市场而言,国内农药行业市场竞争较为充分,行业集中度低,由于品种结构、技术、规模、成本及管理方面的差异,行业内企业利润水平存在较大差异。行业内已形成研发优势、规模优势、客户优势和品牌优势的企业,凭借自身研发实力和先进技术装备,不断研究开发新产品新技术,提高产品质量和附加值。
    
    影响农药行业利润的主要因素包括上游因素、下游因素及政策因素。原油作江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)为农药产品的基础原料,其价格上涨将会直接带来农药企业生产成本的上升;影响农药行业下游的主要因素包括农作物种植面积、干旱、洪涝、台风、地震等自然灾害;国家目前对农药行业环保和安全监察力度的加大将导致企业生产成本增加,进而影响行业利润率。
    
    3、影响行业发展的有利因素和不利因素
    
    (1)影响行业发展的有利因素
    
    ①国民经济的发展
    
    随着国民经济发展和人民生活水平提高,食品需求多样化,水果、蔬菜等高附加值经济作物产量和需求量快速增长。同时,国家加大对“三农”的支持力度,农业和农村经济发展提速,耕作制度的改变和农业生产技术的提高,土地流转政策的实施,以及林业、城市绿化、家居卫生、交通运输等领域的快速发展,促进了我国农药向高效、安全、经济和环境友好的方向发展。
    
    ②农药产业政策的扶持,促进行业加速整合
    
    根据《农药工业“十三五”发展规划》制定的发展目标,到2020年,我国农药原药企业数量减少30%,其中销售额在50亿元以上的农药生产企业5个,销售额在20亿元以上的农药生产企业有30个。国内排名前20位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的70%以上。建成3-5个生产企业集中的农药生产专业园区,到2020年,力争进入化工集中区的农药原药企业达到全国农药原药企业总数的80%以上。培育2-3个销售额超过100亿元、具有国际竞争力的大型企业集团。
    
    同时,2016年8月工信部原材料工业司发布《关于修订农药行政审批申报材料要件的通知》指出,“十三五”期间应进一步控制和减少农药生产企业数量,除特殊情况外,原则上不再新增农药生产企业,鼓励有实力企业通过兼并重组、搬迁、帮退等方式进入农药生产行业,优化产业结构,提高产业集中度,大幅减少农药生产企业数量。
    
    ③环保、安全监察力度加大,落后产能加速淘汰
    
    新的《中华人民共和国环境保护法》自2015年1月1日起实施,农药行业江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)受新环保法影响较大。2018年,我国环境保护税正式开征,取代了施行了近40年的排污收费制度,进一步提升了环保税的执法刚性和地方政府的治污积极性,有望解决一直以来排污费征收效率不高的问题。《中华人民共和国环境保护法》的出台,淘汰了环保不能达标的落后小企业,减弱了农药企业的无序竞争,我国农药行业将会持续进行产业结构调整和转型。
    
    (2)影响行业发展的不利因素
    
    ①当前产业集中度低,自主创新能力弱
    
    我国现有农药生产企业众多且生产规模普遍较小,在工信部发布《关于修订农药行政审批申报材料要件的通知》后,工信部核准有效期内的农药生产企业仍有近2000家。在国内市场,除安道麦外其余十强企业市占率之和仍不足1/4,制剂市场分散更为明显,前十强企业市占率之和不足10%。许多中小企业管理落后、产品技术含量低,市场存在无序竞争,恶性竞价,影响行业良性发展,降低了同国外公司竞争力。
    
    同时,由于资金和相关开发经验的缺乏,没有完善的创新体系,因此我国农药产品仍以仿制为主。《农药工业“十三五”发展规划》中指出,由于企业总体规模小、实力弱,不能支持高风险、高投入、长周期的农药自主创新,多数企业研发投入占销售收入比例不足1%,远低于国外创新型农药公司研发投入占销售额的比例平均为 10%以上的水平。由于创新能力弱,产品更新换代速度较慢,相较于国外创新能力较强的企业处于劣势,因此常以加工或代工的角色参与到国际市场中,长此以往不利于我国农药行业竞争力的提升。
    
    ②贸易壁垒
    
    我国作为全球农药最大的生产国和出口国,生产的农药产品绝大多数出口出口至东南亚、北美、非洲等地。由于我国主要以原药出口为主,其中对美出口农药金额占农药总出口金额的 16.22%,且原药行业相比制剂行业附加值低、利润微薄,我国所出口的原药中占比较高的草甘膦、草铵膦和麦草畏都曾被列入美对中加征关税清单,25%的关税将对行业产生重大影响。虽然绝大多数的出口产品未被列入加征关税的产品清单中,但中美贸易摩擦仍存在不确定性,不排除随着贸易争端持续进行,美国或其他国家将部分出口产品列入加征关税清单中,对我江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)国农药行业产生巨大影响。
    
    ③环保问题严峻
    
    农药行业生产中常常产生大量废水、废气和固体废弃物,且常带有高毒、高污染特性。因此对于当地环境建设不友好。为保证当地环境质量,相关部门行动起来。一方面,国家进一步加强了对农药行业的管理,逐步提高农药企业的环保标准,加强监督力度,提高农药企业环境保护投资额;另一方面,作为农药原药供应商,国外跨国公司在确定供应商时,对包括环境保护情况在内的企业社会责任履行状况进行评估,优先选择管理规范、环保达标的企业作为其原药供应商。农药企业环保支出占生产成本的比重的上升将影响产品的市场竞争力。
    
    4、行业进入壁垒
    
    (1)行业准入壁垒
    
    我国对农药行业实行严格的行政许可制度。设立农药生产企业需经工信部核准后,方能依法向工商行政管理机关申请领取营业执照。农药产品生产和销售须同时取得农药产品登记证、生产许可证、生产标准以及经营许可证。农药产品获得登记需要2-3年的环境、药效、毒性、残留等试验。随着我国环境保护意识的不断增强,国家通过采取积极的环境保护政策性措施来提高农药企业审批及农药产品的登记审核门槛,2016年8月2日,工信部发布《关于修订农药行政审批申报材料要件的通知》,进一步提高了农药企业核准投资规模最低要求:原药企业投资规模不低于5000万元;制剂(加工、复配)企业、病毒类和植(动)物源类生物农药原药企业投资规模不低于2000万元;同时指出,“十三五”期间除特殊情况外,原则上不再新增农药生产企业。
    
    (2)技术壁垒
    
    化学农药行业对产品的生产过程有着较高的技术要求,由于农药原药品种的创新是一项投入大、周期长的工作,研发农药新品种需要从大量的化合物中筛选出新的农药活性化合物,发现先导化合物,经结构优化,筛选供开发的候选化合物然后进行开发试验和安全性检测,最终形成商业化生产,一般需要 8-10年的时间。因此企业的核心竞争力体现在所拥有的技术和工艺的先进性,以及对这些江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)技术和工艺不断优化、升级的能力,不同的技术及工艺对生产的效益及产品的品质会产生较大影响。本行业公司往往通过专利或作为核心技术保密等方法保护自身持有的产品合成方法,所以只有通过自身持续的研发才能满足产品不断升级的需求。
    
    (3)环保及安全壁垒
    
    随着经济的发展,我国对环境保护及职业安全卫生的要求也在不断提升,农药制造业作为污染较大的国家重点环保监控及高危行业,对环保及职业安全的要求高于一般行业。这要求企业必须具有较强的环保意识,在项目的投资及建设前预先执行“环境影响评价”、“项目设立安全评价”及“职业病危害预评价”;并根据国家有关规定对环保设施进行相应的建设,确保该类设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用;在生产工艺设计中,合理作出产后处理工艺和“三废”处理,这些在无形中加大了企业的生产成本。
    
    自2019年3月21日响水特别重大事故后,各化工大省纷纷出台整治提升方案,以江苏省为例,在方案中提出要明晰安全、环保、产业标准,整治规模以下企业,严格行业准入门槛、禁止新(扩)建农药中间体化工项目等多项举措,行业安全壁垒进一步提高。
    
    (4)品牌壁垒
    
    对于原药企业而言,由于农产品品质原因导致赔付成本极高,国际知名农药企业对选择原药供应商产品的质量、稳定性要求很高,期望与合格的供应商采取长期稳定的合作关系。因此,原药企业的产品品牌一经形成,就成为企业重要的竞争力,并且需要企业不断持续创新和持续的服务对品牌进行维持,因此新进入的企业很难形成品牌影响力,难以取得客户的信任。对于制剂企业而言,农药产品是一类特殊的商品,与人民群众饮食健康息息相关,农户往往会选择知名度较高、质量较好的产品和服务良好的企业,因而农药生产企业的品牌、信誉度、客户基础也是其他厂商进入农药行业的障碍。
    
    5、行业技术水平、经营模式及行业特征
    
    (1)行业技术水平江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    中国农药工业经过几十年,特别是改革开放以来的快速发展,已经形成了包括科研开发、农药原药生产和制剂加工、原材料及中间体配套较为完整的农药工业体系。中国已经成为农药生产、使用、进口、出口大国。
    
    目前,我国农药行业技术水平呈现以下特点:①原药产品的创新能力薄弱,国内生产的主要是专利保护期之外的产品,缺乏有自主知识产权的产品;②技术创新取得一定成绩,生产工艺水平持续改进;创制了一批具有自主知识产权的农药新品种并取得了国内外专利;③产品生产及质量标准与国际接轨;④部分企业生产设备实现了大型化、专业化,自动化程度有很大提高。
    
    (2)行业经营模式
    
    按照企业类型来分,农化企业大致可分为创新型原药企业,仿制型原药企业,制剂加工型企业。对于创制型农药企业来说,研发能力是核心能力,其主要依靠强大的研发能力,进行新产品的创制,通过新药迅速占领相应市场获得丰厚利润,得到的收入再投入到另一批新药研发再获得高收入的良性循环中,不断地获得利润。研发能力决定着企业的未来发展潜力,也代表了企业未来的盈利方向,代表公司主要是国际农化巨头,例如先正达、巴斯夫、孟山都等;对于仿制型原药企业主要生产专利期满或者不受专利保护的的农药,公司通过高精尖化的生产,优化合成工艺,提高原料生产率等措施,以较低廉的价格向农药制剂的加工企业提供高效的优质产品,从而获利,我国大多数农化企业为此类型;农药制剂加工企业主要购买农药原药,将原药、分散剂、相关化学助剂通过调配,进一步加工成制剂,产品销售给终端客户。制剂复配要求较高,核心技术主要掌握在发达国家行业巨头手中,我国少部分大型企业也拥有一定的制剂加工能力。
    
    (3)行业特征
    
    ①行业季节性特征
    
    农药主要用于防治农作物的病、虫、草害,受气候条件变化、农业生产的季节性以及病、虫、草害发生的规律性的影响,同一区域的相同农作物在施用农药具有较高的相似性,因而对同一农药的需求在时间分布上相对集中,由此导致农药需求的季节性。一般每年的第一、三、四季度是农药销售旺季,第二季度是农药销售淡季,但季节差异并不是特别明显。农药需求的季节性受其适用的作物种江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)类及作物分布区域大小相关,适用的区域越广,适用的作物越多,其需求的季节性越不明显;由于原药不能直接施用于农作物,必须加工成制剂后才能使用,因此原药的季节性相对不明显。
    
    ②行业周期性特征
    
    农药行业为支农产业之一,由于农产品的需求基本为刚性需求,因此本行业没有明显的周期性,基本不受宏观经济等外在环境的影响。在未来几十年内,世界人口将会稳定增长,而作物种植面积提高有限,对粮食的需求将通过单产的提高实现满足。因此,长期来看,农药行业处于一个稳定的上升通道。
    
    ③行业地域性特征
    
    不同的自然环境、气候条件和种植习惯使不同地区作物结构呈现差异,发生的病、虫、草害种类及危害程度也会不同,因而产生对农药品种的不同需求,使农药消费市场具有明显的地域性特征。从我国情况来看,南方农药市场以杀虫剂、杀菌剂为主,而北方农药市场则以除草剂为主。
    
    从地区分布来看,主要生产企业分布在我国经济较为活跃的地区,如长三角、珠三角及环渤海地区,百强企业分布于19个省,其中江苏、山东、浙江三省份入围2018年百强农药企业共计58家,三省份百强销售额之和达到918.85亿元,占销售总额的 53.71%,农药生产具有明显区域性,主要原因在于该区域的化工产业比较发达,具有产业集群优势,另外该三个省份也是我国农产品的主产区,农药需求量大。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                  2018年农药销售百强企业区域分布
     35                                                             600
     30                                                             500
     25                                                             400
     20                                                             300
     15
     10                                                             200
      5                                                             100
      0                                                             0
                         百强企业数      销售总额(亿元)
    
    
    数据来源:中国农药工业协会
    
    6、所处行业与上下游行业之间的关联性
    
    化学农药行业处于精细化工行业,位于化工产业链末端。农药产业链结构可拆分为“石油/化工原料-中间体-原药-制剂—终端销售”。农药行业上游为苯类、酚类、醇类、吡啶、液氯等石油和化工原料。中间体企业常大批量订购石油化工原料,原料供应稳定,由于农药行业属于弱势产业,价格承受波动能力弱,如国际油价持续高涨将会影响到农药生产企业的生产成本,而农药企业很难通过产品价格转嫁石油价格的波动带来原材料成本的变动压力,因此中间体企业常常受到原料产品价格波动影响。农药行业下游为农林牧渔产业和部分卫生领域,国家对农业发展的积极扶持政策、农产品价格的上涨都极大地调动了农民的生产积极性,农户生产投入大幅增长。同时人口长期增长和人均耕地面积不断下降的矛盾提高
    
    了农药使用的重要性,这些都将带动农药的需求上涨,推动农药产业持续增长。
    
    总体而言,农药中间体、农药原药合成和制剂加工构成了完整的农药产业链。农
    
    药生产企业常处于产业链中某一部分或者涵盖整个产业链条,企业具有对技术的
    
    依赖性大,研发投入大、研发周期长等特点,当企业涉及产业链越长,研发、生
    
    产、销售服务能力越大,其对抗风险和国际竞争力也就越强,能够得到的利润也
    
    就愈发丰厚。
    
    7、交易标的行业地位
    
    根据中国农药工业协会的统计,按年度销售规模为标准,辉丰股份2016-2019
    
    329 安山深湖陕广河湖四吉浙广北河上江重江东江北徽南西南海川北西东林京圳西苏庆
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    年的市场排名分别为第5位、第9位、第23位和第64位。因科利农与上海迪拜
    
    将承接辉丰股份母公司现有化学农药产品、化学农药中间体产品和制剂产品的开
    
    发、生产、制剂加工、销售和市场营销业务,故辉丰股份最近三年行业地位接近
    
    标的公司最近三年行业地位。
    
    单位:亿元/%
    
            年度           辉丰股份销售额    销售额占百强企业销         排名
                                                 售额比重
           2016年                     31.78                2.89        第5位
           2017年                     34.16                2.21        第9位
           2018年                     19.46                1.13       第23位
           2019年                      9.24                0.50       第64位
    
    
    三、标的公司财务状况分析
    
    (一)科利农
    
    根据天健会计师出具的科利农2018年、2019年及2020年1-5月两年及一期模拟财务报表的《审计报告》(天健审〔2020〕9674 号),科利农最近两年及一期的模拟财务状况和经营成果分析如下:
    
    1、财务状况分析
    
    (1)资产结构分析
    
    报告期内,科利农资产结构如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
           项目             2020-05-31          2019-12-31           2018-12-31
                           金额      比例      金额      比例     金额      比例
     流动资产:
     货币资金             12,656.21    6.72      8,073.14    4.52    11,030.01     5.36
     应收票据                    -       -            -       -       45.00     0.02
     应收账款              5,684.46    3.02      2,641.95    1.48    5,686.83     2.76
     应收款项融资            492.13    0.26       677.30    0.38           -        -
     预付款项              1,221.31    0.65      1,233.56    0.69    1,219.14     0.59
     其他应收款              661.27    0.35       308.11    0.17      560.12     0.27
     存货                 32,714.47   17.38    30,497.45   17.08   48,633.94    23.62
     其他流动资产          3,507.71    1.86      3,322.05    1.86    4,643.05     2.25
     流动资产合计         56,937.56   30.24    46,753.56   26.18   71,818.09    34.88
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     非流动资产:
     固定资产             82,913.29   44.04    83,032.72   46.50   86,067.98    41.80
     在建工程             32,036.32   17.02    31,692.20   17.75   31,918.56    15.50
     无形资产              9,527.31    5.06      9,814.92    5.50    9,889.16     4.80
     开发支出              3,913.48    2.08      3,892.65    2.18    4,168.92     2.02
     长期待摊费用             29.86    0.02        36.83    0.02       53.95     0.03
     递延所得税资产          417.69    0.22       266.09    0.15      215.57     0.10
     其他非流动资产        2,497.54    1.33      3,063.41    1.72    1,780.03     0.86
     非流动资产合计      131,335.50   69.76   131,798.81   73.82  134,094.17    65.12
     资产总计            188,273.06  100.00   178,552.37  100.00  205,912.26   100.00
    
    
    报告期各期末,科利农资产总额分别为205,912.26万元、178,552.37万元和188,273.06万元。
    
    ①流动资产
    
    报告期各期末,科利农流动资产分别为 71,818.09 万元、46,753.56 万元和56,937.56万元,占资产总额比例分别为34.88%、26.18%和30.24%,流动资产主要由货币资金和存货构成。具体分析如下:
    
    A、货币资金
    
    报告期各期末,科利农货币资金主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目            2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     库存现金                         5.12               10.59                7.31
     银行存款                     4,041.97            5,762.17            4,275.13
     其他货币资金                 8,609.12            2,300.39            6,747.58
            合计                 12,656.21            8,073.14           11,030.01
    
    
    报告期各期末,科利农货币资金分别为 11,030.01 万元、8,073.14 万元和12,656.21 万元。报告期各期末,科利农货币资金的变动原因主要系各期银行承兑结算量变化所致。
    
    B、存货
    
    报告期各期末,科利农存货具体构成如下表所示:
    
    单位:万元
    
             项目                                 2020-05-31
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
                               账面余额           跌价准备           账面价值
     原材料                         14,960.36              907.87           14,052.49
     库存商品                       15,088.28              535.99           14,552.29
     委托加工物资                     273.93              109.69              164.24
     在产品                          3,552.95               12.98            3,539.97
     发出商品                         405.48                  -              405.48
             合计                   34,281.00            1,566.53           32,714.47
    
    
    (续)
    
            项目                                 2019-12-31
                               账面余额           跌价准备           账面价值
     原材料                         17,882.64            1,150.78           16,731.86
     库存商品                       10,045.52              412.03            9,633.49
     委托加工物资                     261.31               96.83              164.48
     在产品                          3,704.85                  -            3,704.85
     发出商品                         262.77                  -              262.77
             合计                   32,157.09            1,659.64           30,497.45
    
    
    (续)
    
            项目                                 2018-12-31
                               账面余额           跌价准备           账面价值
     原材料                         26,117.19            1,025.04           25,092.15
     库存商品                       18,584.90              235.44           18,349.46
     委托加工物资                     855.36               96.83              758.53
     在产品                          4,433.80                  -            4,433.80
     发出商品                              -                   -                   -
             合计                   49,991.25            1,357.31           48,633.94
    
    
    报告期各期末,科利农存货分别为48,633.94万元、30,497.45万元和32,714.47万元。2020年5月末、2019年年末较2018年年末存货减少的原因主要系2019年4月18日因公司所在园区集中供热公司盐城市凌云海热电有限公司对其蒸汽管网全线进行安全监测、检修,公司对原药合成车间进行临时停产,停产后公司所售产品为原有库存,同时出售了部分原材料所致。
    
    ②非流动资产
    
    报告期各期末,科利农非流动资产分别为134,094.17万元、131,798.81万元和131,335.50万元,占资产总额比例分别为65.12%、73.82%和69.76%,非流动江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)资产主要由固定资产、在建工程和无形资产构成。
    
    A、固定资产
    
    报告期各期末,科利农固定资产分别为 86,067.98 万元、83,032.72 万元和82,913.29 万元。报告期内,科利农固定资产逐年略微减少,主要系累计折旧增加。
    
    B、在建工程
    
    报告期各期末,科利农在建工程分别为 31,918.56 万元、31,692.20 万元和32,036.32万元。截至2020年5月31日,科利农在建工程为32,036.32万元,主要系草铵膦项目21,288.83万元和环保整改工程7,720.76万元。
    
    (2)负债结构分析
    
    单位:万元/%
    
           项目           2020-05-31           2019-12-31           2018-12-31
                         金额      比例       金额       比例      金额      比例
     流动负债:
     应付票据          14,464.37    34.04      4,161.22    10.97     5,770.98    13.21
     应付账款          18,179.43    42.79     16,009.11    42.20    19,550.86    44.75
     预收款项                 -        -     13,400.24    35.33    14,215.88    32.54
     合同负债           4,118.48     9.69            -        -           -        -
     应付职工薪酬       1,953.68     4.60      2,599.15     6.85     1,257.81     2.88
     应交税费             101.64     0.24       278.62     0.73       595.06     1.36
     其他应付款         3,091.91     7.28      1,138.07     3.00     1,948.39     4.46
     流动负债合计      41,909.52    98.64     37,586.40    99.09    43,338.98    99.21
     非流动负债:
     递延所得税负债       576.97     1.36       346.18     0.91       346.18     0.79
     非流动负债合计       576.97     1.36       346.18     0.91       346.18     0.79
     负债合计          42,486.49   100.00     37,932.58   100.00    43,685.17   100.00
    
    
    报告期各期末,科利农负债总额分别为 43,685.17 万元、37,932.58 万元和42,486.49万元。
    
    ①流动负债
    
    报告期各期末,科利农流动负债分别为 43,338.98 万元、37,586.40 万元和41,909.52万元,占负债总额比例分别为99.21%、99.09%和98.64%,主要由应付江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)票据、应付账款、预收款项和其他应付款构成。具体分析如下:
    
    A、应付票据
    
    报告期各期末,科利农应付票据主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     银行承兑汇票                  14,464.37             4,161.22             5,770.98
            合计                   14,464.37             4,161.22             5,770.98
    
    
    报告期各期末,科利农应付票据分别为 5,770.98 万元、4,161.22 万元和14,464.37万元,全部为银行承兑汇票。2020年5月末科利农应付票据较2019年末增加10,303.15万元,同比增加247.60%,主要系复产后票据结算增加所致。
    
    B、应付账款
    
    报告期各期末,科利农应付账款分别为 19,550.86 万元、16,009.11 万元和18,179.43万元,变动较小。截至2020年5月31日,科利农应付账款为18,179.43万元,主要为货款及工程设备款。
    
    C、预收款项、合同负债
    
    报告期各期末,科利农预收款项主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     预收销售款                           -            13,400.24            14,215.88
            合计                          -            13,400.24            14,215.88
    
    
    报告期各期末,科利农合同负债主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     预收销售款                     4,118.48                   -                   -
            合计                    4,118.48                   -                   -
    
    
    报告期各期末,科利农预收款项分别为14,215.88万元、13,400.24万元和0.00万元,合同负债分别为0.00万元、0.00万元和4,118.48万元,全部为预收销售款。2020年5月末科利农预收销售款较2019年末减少9,281.75万元,同比减少69.27%,主要系各年年末国内制剂业务收取次年客户订货款导致年末预收款项金江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)额较大,2020年5月末,订货款对应的产品陆续发货,故预收销售款减少。
    
    D、其他应付款
    
    报告期各期末,科利农其他应付款主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     押金保证金                       51.69               55.21               29.96
     应付暂收款                      588.13              616.45              941.20
     预提费用                       2,283.13              404.44              323.84
     其他                            168.96               61.96              653.38
            合计                    3,091.91             1,138.07             1,948.39
    
    
    报告期各期末,科利农其他应付款分别为 1,948.39 万元、1,138.07 万元和3,091.91万元。2020年5月末科利农其他应付款较2019年末增加1,953.85万元,同比增加171.68%,主要系预提费用的增加所致。
    
    ②非流动负债
    
    报告期各期末,科利农非流动负债分别为346.18万元、346.18万元和576.97万元,占负债总额比例分别为0.79%、0.91%和1.36%,均为递延所得税负债。
    
    (3)偿债能力分析
    
    报告期各期末,科利农偿债能力指标主要情况如下表所示:
    
            项目             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     资产负债率                      22.57%              21.24%              21.22%
     流动比率(倍)                    1.36                1.24                1.66
     速动比率(倍)                    0.47                0.31                0.40
     息税折旧摊销前利润             3,980.43             7,685.76            22,886.94
     (万元)
     利息保障倍数                      -0.96                -1.44                 2.7
    
    
    注1:资产负债率=总负债/总资产;
    
    注2:流动比率=流动资产/流动负债;
    
    注3:速动比率=(流动资产-预付款项-存货-其他流动资产)/流动负债;
    
    注4:息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧+摊销,利息支出指计入财务费用的利
    
    息支出;
    
    注5:利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用。
    
    报告期各期末,科利农流动比率分别为1.66、1.24和1.36,速动比率分别为0.40、0.31和0.47。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    报告期各期末,科利农资产负债率分别为21.22%、21.24%和22.57%,变动较小。
    
    报告期各期末,科利农息税折旧摊销前利润分别为22,886.94万元、7,685.76万元和3,980.43万元,利息保障倍数分别为2.7、-1.44和-0.96,受停产影响,报告期均产生了亏损,导致2019年、2020年利息保障倍数为负数。
    
    (4)营运能力分析
    
    报告期各期末,科利农营运能力指标主要情况如下表所示:
    
            指标            2020年1-5月           2019年度            2018年度
     应收账款周转率                    6.77               15.34                6.82
     存货周转率                        0.74                1.30                1.47
    
    
    注1:应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
    
    注2:存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2]
    
    报告期内,科利农应收账款周转率分别为6.82、15.34和6.77。2020年1-5月科利农应收账款周转率较2019年有所增加,主要系受前期停、复产影响,公司的营业收入波动异常所致。
    
    报告期内,科利农存货周转率分别为1.47、1.30和0.74。2020年1-5月科利农存货周转率较2019年有所增长,主要系受前期停、复产影响,公司的营业成本波动异常所致。
    
    (5)主要资产减值准备提取的情况
    
    科利农提取减值准备的主要资产为存货及应收款项,存货跌价准备的计提原则为按照成本与可变现净值孰低计量,应收账款坏账准备的计提原则为单项计提结合账龄组合法。
    
    科利农各报告期末的资产减值准备提取情况与资产实际状况相符,截至2020年5月31日,主要资产减值准备提取情况汇总如下:
    
    单位:万元
    
          资产名称       减值准备计提原则                 2020-05-31
                                                 资产原值            减值准备
     应收账款           单项计提+账龄组                5,692.94                8.09
                        合法
     应收票据           账龄组合法                           -                   -
     其他应收款         账龄组合法                      670.85                9.58
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     存货               成本与可变现净值              34,281.00             1,566.53
                        孰低
            合计                                      40,644.79              1,584.2
    
    
    2、盈利能力分析
    
    (1)利润构成分析
    
    报告期内,科利农利润表财务数据构成如下表所示:
    
    单位:万元
    
                  项目                2020年1-5月       2019年度        2018年度
     一、营业总收入                        28,187.34       63,873.16       117,764.58
     其中:营业收入                        28,187.34       63,873.16       117,764.58
     二、营业总成本                               -               -               -
     其中:营业成本                        23,493.83       51,255.25        88,810.66
     税金及附加                               146.29          376.58          633.00
     销售费用                               1,401.82        1,430.77         1,768.27
     管理费用                               3,884.87        11,863.56       10,273.72
     研发费用                                 798.22         2,874.28         4,562.45
     财务费用                               1,709.90        3,904.52         3,674.68
     其中:利息费用                         1,768.66        4,043.52         3,441.11
     利息收入                                  9.93           44.93           89.77
     信用减值损失                              13.46            2.24               -
     资产减值损失                            -227.78        -2,029.81        -2,178.64
     三、营业利润                          -3,461.91        -9,859.39         5,863.17
     四、利润总额                          -3,461.91        -9,859.39         5,863.17
     减:所得税费用                            79.19          -49.64         -157.39
     五、净利润                            -3,541.10        -9,809.75         6,020.55
     归属于母公司所有者的净利润                   -               -               -
    
    
    报告期内,科利农营业收入分别为 117,764.58 万元、63,873.16 万元和28,187.34万元,净利润分别为6,020.55万元、-9,809.75万元和-3,541.10万元。
    
    ①营业收入分析
    
    报告期内,科利农营业收入构成情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     主营业务     27,907.80     99.01%   56,197.46     87.98%  110,534.02     93.86%
     其他业务       279.54      0.99%    7,675.70     12.02%    7,230.56      6.14%
        合计      28,187.34    100.00%   63,873.16    100.00%  117,764.58    100.00%
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    报告期内,科利农营业收入主要以主营业务收入为主,主营业务占营业收入的比例分别为93.86%、87.98%和99.01%,主营业务突出。
    
    报告期内,科利农主营业务收入按产品类型分类的情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     农药及农     14,913.46       53.44   32,849.45       58.45   75,537.90       68.34
     药中间体
     农药制剂     12,994.34       46.56   23,348.01       41.55   34,996.12       31.66
        合计      27,907.80      100.00   56,197.46      100.00  110,534.02      100.00
    
    
    报告期内,科利农主营业务收入按地区分类的情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     国内         20,547.98       73.63   42,608.91       75.82   62,540.28       56.58
     国外          7,359.82       26.37   13,588.55       24.18   47,993.74       43.42
        合计      27,907.80      100.00   56,197.46      100.00  110,534.02      100.00
    
    
    报告期内,因停、复产原因的影响,公司的主营业务收入波动较大。
    
    ②营业成本分析
    
    报告期内,科利农营业成本构成情况如下表所示:
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     主营业务     23,368.44     99.47%   44,715.02     87.24%   82,925.58     93.37%
     其他业务       125.39      0.53%    6,540.23     12.76%    5,885.08      6.63%
        合计      23,493.83    100.00%   51,255.25    100.00%   88,810.66    100.00%
    
    
    报告期内,科利农主营业务成本按产品类型分类的情况如下表所示:
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     农药及农     11,336.64     48.51%   23,096.49     51.65%   50,521.77     60.92%
     药中间体
     农药制剂     12,031.80     51.49%   21,618.53     48.35%   32,403.81     39.08%
        合计      23,368.44    100.00%   44,715.02    100.00%   82,925.58    100.00%
    
    
    报告期内,因停、复产原因的影响,公司的主营业务成本波动较大。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    ③营业毛利和毛利率分析
    
    报告期内,科利农营业毛利及毛利率如下表所示:
    
               项目                2020年1-5月         2019年度        2018年度
     毛利                                   4,693.51        12,617.90        28,953.93
     主营业务毛利                           4,539.36        11,482.44        27,608.44
     其中:
     农药及农药中间体                       3,576.82         9,752.96        25,016.13
     农药制剂                                962.54         1,729.48         2,592.31
     毛利率                                 16.65%         19.75%         24.59%
     主营业务毛利率                         16.27%         20.43%         24.98%
     其中:
     农药及农药中间体                        23.98%          29.69%          33.12%
     农药制剂                                 7.41%           7.41%           7.41%
    
    
    报告期内,科利农毛利分别为28,953.93万元、12,617.90万元和4,693.51万元,毛利逐年下降的原因主要系公司部分生产线停产所致。报告期内,科利农毛利率分别为24.59%、19.75%和16.65%,毛利率逐年下降的原因主要系2018年因停产影响,公司产品市场供应减少,价格上升,停产期销售库存产品的毛利率上升;停产期间,公司为了维系客户,外部采购了部分产品供应客户,外采部分产品的毛利较低,影响整体毛利率下降。
    
    ④期间费用分析
    
    报告期内,科利农的期间费用如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
                    2020年1-5月              2019年度               2018年度
       项目       金额     占营业收     金额     占营业收     金额     占营业收
                             入比例                入比例                 入比例
     销售费用     1,401.82        4.97     1,430.77        2.24     1,768.27        1.50
     管理费用     3,884.87       13.78    11,863.56       18.57    10,273.72        8.72
     研发费用      798.22        2.83     2,874.28        4.50     4,562.45        3.87
     财务费用     1,709.90        6.07     3,904.52        6.11     3,674.68        3.12
       合计       7,794.81       27.65    20,073.15       31.43    20,279.12       17.22
    
    
    报告期间,科利农的期间费用主要为管理费用,主要包括职工薪酬、停工损失、排污及固废处理费等费用。
    
    ⑤前五大客户分析江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    报告期内,科利农前五大客户营业收入情况具体如下:
    
    2020年1-5月
    
    单位:万元
    
                    客户名称                     营业收入       占科利农全部营业收
                                                                   入的比例(%)
     上海迪拜                                        12,994.34               46.10
     BASF AGRO. B. V.                                6,381.20               22.64
     中国江苏国际经济技术合作集团有限公司            3,684.72                13.07
     浙江欣禾精细化学品有限公司                      1,510.46                 5.36
     FMC Agricultural Products Intl AG                  581.54                2.06
                      小计                           25,152.27               89.23
    
    
    2019年度
    
    单位:万元
    
                    客户名称                     营业收入       占科利农全部营业收
                                                                   入的比例(%)
     上海迪拜                                        23,348.01               36.55
     中国江苏国际经济技术合作集团有限公司            8,799.12                13.78
     BASF AGRO. B. V.                                7,812.18               12.23
     FMC Agricultural Products Intl AG                3,346.99                5.24
     南京博道仓储有限公司                            2,218.81                 3.47
                      小计                           45,525.11               71.27
    
    
    2018年度
    
    单位:万元
    
                    客户名称                     营业收入       占科利农全部营业收
                                                                   入的比例(%)
     上海迪拜                                        34,996.12               29.72
     BASF AGRO. B. V./ BASF SE                      18,448.96               15.67
     安道麦(北京)农业技术有限公司                  11,204.18                9.51
     FMC Agricultural Products Intl AG                9,070.70                7.70
     Bayer AG                                        4,391.73                3.73
                      小计                           78,111.69               66.33
    
    
    (二)上海迪拜
    
    根据天健会计师出具的上海迪拜2018年、2019年及2020年1-5月两年及一期模拟财务报表的《审计报告》(天健审〔2020〕9673 号),上海迪拜最近两年及一期的财务状况和经营成果分析如下:
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    1、财务状况分析
    
    (1)资产结构分析
    
    上海迪拜最近两年及一期的资产结构如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
           项目             2020-05-31          2019-12-31           2018-12-31
                           金额      比例      金额      比例     金额      比例
     流动资产:
     货币资金              3,792.11   37.36     3,197.14   19.74    3,912.73    20.31
     应收票据                                        -                4.00     0.02
     应收账款              5,138.40   50.63     2,831.38   17.48    3,499.34    18.17
     应收款项融资             15.00    0.15            -                  -
     预付款项                351.53    3.46      8,830.33   54.53    9,798.15    50.87
     其他应收款              717.73    7.07       849.45    5.25      870.34     4.52
     存货                     85.76    0.84       191.79    1.18      995.58     5.17
     其他流动资产             4.75    0.05       219.02    1.35       19.94     0.10
     流动资产合计         10,105.28   99.57     16,119.11   99.54   19,100.08    99.16
     非流动资产:                -                    -                  -
     固定资产                 35.21    0.35        58.16    0.36       82.09     0.43
     无形资产                    -                    -                  -     0.00
     递延所得税资产           8.43    0.08        16.98    0.10       80.38     0.42
     非流动资产合计           43.63    0.43        75.14    0.46      162.47     0.84
     资产总计             10,148.92  100.00    16,194.25  100.00   19,262.55   100.00
    
    
    报告期各期末,上海迪拜资产总额分别为19,262.55万元、16,194.25万元和10,148.92万元。
    
    ①流动资产
    
    报告期各期末,上海迪拜流动资产分别为19,100.08万元、16,119.11万元和10,105.28万元,占资产总额比例分别为99.16%、99.54%和99.57%,流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和其他应收款构成。具体分析如下:
    
    A、货币资金
    
    报告期各期末,上海迪拜货币资金主要情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
            项目            2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     库存现金                         1.07                   -                0.35
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
     银行存款                      3,791.04            3,197.14            3,912.38
            合计                   3,792.11            3,197.14            3,912.73
    
    
    报告期各期末,上海迪拜货币资金分别为 3,912.73 万元、3,197.14 万元和3,792.11万元,变动较小。
    
    B、应收账款
    
    报告期各期末,上海迪拜应收账款分别为 3,499.34 万元、2,831.38 万元和5,138.40万元。2020年5月末较2019年年末应收账款增长较大的原因系公司销售淡旺季影响,上半年为公司销售旺季,下半年为公司销售淡季,故 2020年5月末应收账款金额较大。
    
    C、预付款项
    
    报告期各期末,上海迪拜预付款项分别为 9,798.15 万元、8,830.33 万元和351.53万元。2020年5月末,上海迪拜预付款项减少的原因系2019年年末收取的客户订货款,在2020年陆续发货。
    
    D、其他应收款
    
    报告期各期末,上海迪拜其他应收款分别为 870.34 万元、849.45 万元和717.73万元,变动较小。
    
    ②非流动资产
    
    报告期各期末,上海迪拜非流动资产分别为162.47万元、75.14万元和43.63万元,占资产总额比例分别为 0.84%、0.46%和 0.43%,非流动资产由固定资产和递延所得税资产构成。
    
    (2)负债结构分析
    
    单位:万元/%
    
          项目            2020-05-31           2019-12-31           2018-12-31
                        金额       比例      金额      比例       金额      比例
     流动负债:
     应付账款           5,084.68    70.58     2,234.36     15.94     3,306.37    20.33
     预收款项                  -        -    10,799.52     77.05    11,962.90    73.54
     合同负债           1,599.25    22.20
     应付职工薪酬         426.89     5.93      671.21      4.79       589.13     3.62
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     应交税费               1.57     0.02        6.67      0.05       117.16     0.72
     其他应付款            92.18     1.28      305.15      2.18       291.92     1.79
     流动负债合计       7,204.57   100.00    14,016.91    100.00    16,267.48   100.00
     负债合计           7,204.57   100.00    14,016.91    100.00    16,267.48   100.00
    
    
    报告期各期末,上海迪拜负债总额分别为16,267.48万元、14,016.91万元和7,204.57万元。
    
    (1)流动负债
    
    报告期各期末,上海迪拜流动负债分别为16,267.48万元、14,016.91万元和7,204.57万元,占负债总额比例均为100%,主要由应付账款和预收款项构成。具体分析如下:
    
    ①应付账款
    
    报告期各期末,上海迪拜应付账款分别为 3,306.37 万元、2,234.36 万元和5,084.68万元。报告期内,上海迪拜应付账款变动的原因主要系公司纳入上海迪拜模拟报表的制剂销售业务资产高于负债而形成的应付帐款。
    
    ②预收款项、合同负债
    
    报告期各期末,上海迪拜预收款项分别为11,962.90万元、10,799.52万元和0万元,合同负债分别为0.00万元、0.00万元和1,599.25万元。2020年5月末较2019年年末预收款项、合同负债减少的原因主要系各年年末国内制剂业务收取次年客户订货款导致年末预收款项金额较大,2020年5月末,订货款对应的产品陆续发货,故相关金额减少。
    
    (2)偿债能力分析
    
    报告期各期末,上海迪拜偿债能力指标主要情况如下表所示:
    
            项目             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     资产负债率                      70.99%              86.55%              84.45%
     流动比率(倍)                    1.40                1.15                1.17
     速动比率(倍)                    1.34                0.49                0.51
     息税折旧摊销前利润             2,863.36             3,041.69             6,963.99
     (万元)
    
    
    注1:流动比率=流动资产/流动负债;
    
    注2:速动比率=(流动资产-预付款项-存货-其他流动资产)/流动负债;
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    注3:资产负债率=总负债/总资产;
    
    注4:息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧+摊销,利息支出指计入财务费用的利
    
    息支出;
    
    (3)营运能力分析
    
    报告期各期末,上海迪拜营运能力指标主要情况如下表所示:
    
            指标             2020-05-31          2019-12-31          2018-12-31
     应收账款周转率                    5.04               11.25               15.95
     存货周转率                      108.48               43.92               50.02
    
    
    报告期内,上海迪拜应收账款周转率分别为15.95、11.25和5.04。2020年5月31日年上海迪拜应收账款周转率较2019年稍有上升,主要系国内农药制剂销售的淡旺季度影响所致,一般上半年为国内农药制剂销售旺季,部分赊销客户增加应收账款,而下半年逐步回收货款。
    
    报告期内,迪拜存货周转率分别为50.02、43.92和108.48。公司的存货政策变化,制剂销售业务端取消部分中转仓库,存货逐步转到生产端,导致各期末的存货发生波动。
    
    2、盈利能力分析
    
    (1)利润构成分析
    
    报告期内,上海迪拜利润表财务数据构成如下表所示:
    
                  项目                2020年1-5月       2019年度        2018年度
     一、营业总收入                        20,085.07       35,622.45        53,571.30
     其中:营业收入                        20,085.07       35,622.45        53,571.30
     二、营业总成本                               -               -               -
     其中:营业成本                        15,053.95       26,074.10        37,980.40
     税金及附加                                12.60           33.36           40.97
     销售费用                               1,543.25        4,829.74         6,766.33
     管理费用                                 603.62         1,654.02         1,697.38
     财务费用                                  3.41            6.25           20.28
     利息收入                                  0.60            2.31            1.87
     信用减值损失                              -5.91          -16.76
     资产减值损失                                                 -           25.05
     加:其他收益                                              0.74            0.64
     资产处置收益                              -4.83            1.15
     三、营业利润                           2,857.50        3,010.11         7,091.63
     加:营业外收入                               -           14.16            0.03
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     减:营业外支出                               -            1.01          139.47
     四、利润总额                           2,857.50        3,023.26         6,952.20
     减:所得税费用                           727.19          754.72         1,767.86
     五、净利润                             2,130.31        2,268.54         5,184.34
    
    
    报告期内,上海迪拜营业收入分别为 53,571.30 万元、35,622.45 万元和20,085.07万元,净利润分别为5,184.34万元、2,268.54万元和2,130.31万元。
    
    ①营业收入分析
    
    报告期内,上海迪拜营业收入构成情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     主营业务    20,085.07      100.00   35,622.45      100.00   53,571.30      100.00
     合计        20,085.07      100.00   35,622.45      100.00   53,571.30      100.00
    
    
    报告期内,上海迪拜营业收入均为主营业务收入。
    
    报告期内,上海迪拜主营业务收入按产品类型分类的情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
         项目         2020年1-5月             2019年度              2018年度
                      金额       占比       金额       占比       金额       占比
     制剂杀菌剂        8,995.26    44.79     13,241.02    37.17     19,160.39    35.77
     制剂除草剂        3,855.36    19.19     10,406.58    29.21     13,867.14    25.88
     制剂杀虫剂        6,779.02    33.75     10,749.49    30.18     17,957.83    33.52
     制剂调节剂         455.43     2.27      1,225.36     3.44      2,585.94     4.83
     合计             20,085.07   100.00     35,622.45   100.00     53,571.30   100.00
    
    
    报告期内,上海迪拜主营业务收入按地区分类的情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     华东地区      9,830.80       48.95   15,269.02       42.86   23,057.53       43.04
     华中地区      2,664.57       13.27    3,769.44       10.58    4,832.27        9.02
     华北地区      2,559.29       12.74    4,361.57       12.24    6,959.68       12.99
     华南地区      2,065.48       10.28    4,004.99       11.24    6,176.43       11.53
     西南地区      1,093.56        5.44    3,088.55        8.67    4,070.97        7.60
     西北地区       891.70        4.44    2,905.64        8.16    4,784.32        8.93
     东北地区       853.45        4.25    2,123.51        5.96    2,623.60        4.90
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     国外           126.22        0.63       99.73        0.28    1,066.50        1.99
        总计      20,085.07      100.00   35,622.45      100.00   53,571.30      100.00
    
    
    上海迪拜2019年营业收入较2018年营业收入降低的原因主要系受公司停产,自产原药供应影响,无法按市场需求进行供应,导致销量大幅降低及导致部分市
    
    场份额丢失。
    
    ②营业成本分析
    
    报告期内,上海迪拜营业成本构成情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
        项目         2020年1-5月              2019年度               2018年度
                   金额       占比       金额       占比       金额       占比
     主营业务     15,053.95      100.00   26,074.10      100.00   37,980.40      100.00
        合计      15,053.95      100.00   26,074.10      100.00   37,980.40      100.00
    
    
    报告期内,上海迪拜营业成本均为主营业务成本。
    
    报告期内,上海迪拜主营业务成本按产品类型分类的情况如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
         项目         2020年1-5月             2019年度              2018年度
                     金额       占比       金额       占比       金额       占比
     制剂杀菌剂     5,435.66      36.11    6,772.07      25.97   11,272.73      29.68
     制剂除草剂     3,427.71      22.77    9,989.44      38.31   12,212.05      32.15
     制剂杀虫剂     5,887.63      39.11    8,500.10      32.60   13,010.32      34.26
     制剂调节剂       302.95       2.01      812.49       3.12    1,485.30       3.91
         合计      15,053.95     100.00   26,074.10     100.00   37,980.40     100.00
    
    
    ③营业毛利和毛利率分析
    
    报告期内,上海迪拜营业毛利及毛利率如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
              项目                2020年1-5月          2019年度        2018年度
     毛利                                  5,031.12         9,548.35        15,590.90
     主营业务毛利                          5,031.12         9,548.35        15,590.90
     其中:
     制剂杀菌剂                            3,559.61         6,468.97         7,887.65
     制剂除草剂                             427.65           417.14         1,655.09
     制剂杀虫剂                             891.38         2,249.38         4,947.51
     制剂调节剂                             152.48           412.86         1,100.65
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
     毛利率                                25.05%          26.80%          29.10%
     主营业务毛利率                        25.05%          26.80%          29.10%
     其中:
     制剂杀菌剂                             39.57%          48.86%          41.17%
     制剂除草剂                             11.09%           4.01%          11.94%
     制剂杀虫剂                             13.15%          20.93%          27.55%
     制剂调节剂                             33.48%          33.69%          42.56%
    
    
    报告期内,上海迪拜毛利分别为 15,590.90万元、9,548.35万元和5,031.12万元,毛利率分别为29.10%、26.80%和25.05%,毛利及毛利率逐年下降的原因主要系受生产端停产影响,公司部分高附加值产品供应不足,导致公司销售收入下降、毛利率下降。
    
    ④期间费用分析
    
    报告期内,上海迪拜的期间费用如下表所示:
    
    单位:万元/%
    
                    2020年1-5月              2019年度               2018年度
       项目       金额     占营业收     金额     占营业收     金额     占营业收
                             入比例                入比例                 入比例
     销售费用     1,543.25        7.68     4,829.74       13.56     6,766.33       12.63
     管理费用      603.62        3.01     1,654.02        4.64     1,697.38        3.17
     研发费用           -        0.00           -        0.00           -        0.00
     财务费用        3.41        0.02        6.25        0.02       20.28        0.04
       合计       2,150.28       10.71     6,490.01       18.22     8,484.00       15.84
    
    
    报告期间,上海迪拜的期间费用主要为销售费用和管理费用,销售费用主要包括职工薪酬、广告宣传费、差旅费、运杂费及租赁费等费用,管理费用主要包括职工薪酬、办公费及中介费等费用。
    
    ⑤前五大客户、供应商分析
    
    报告期内,上海迪拜前五大客户营业收入情况具体如下:
    
    2020年1-5月
    
    单位:万元
    
                  客户名称                     营业收入         占上海迪拜全部营业
                                                                  收入的比例(%)
     农一北京                                        3,402.14                16.94
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     安道麦(北京)农业技术有限公司                  1,468.72                 7.31
     四川兴丰农化有限公司                              290.16                 1.44
     桂林永禾农业发展有限公司                          208.93                 1.04
     阜阳仁杰植保有限公司                              181.84                 0.91
                    小计                             5,551.79                27.64
    
    
    2019年度
    
    单位:万元
    
                  客户名称                     营业收入         占上海迪拜全部营业
                                                                  收入的比例(%)
     农一北京                                        5,032.50                14.13
     安道麦(北京)农业技术有限公司                  1,966.53                 5.52
     四川兴丰农化有限公司                              634.82                 1.78
     江苏农垦农业服务有限公司                          374.87                 1.05
     台州市琦佳农资有限公司                            280.53                 0.79
                    小计                             8,289.25                23.27
    
    
    2018年度
    
    单位:万元
    
                  客户名称                     营业收入         占上海迪拜全部营业
                                                                  收入的比例(%)
     农一北京                                        8,006.74                14.95
     安道麦(北京)农业技术有限公司                  2,055.28                 3.84
     拜耳作物科学(中国)有限公司                      1,790.14                 3.34
     四川兴丰农化有限公司                              789.26                 1.47
     哈尔滨穗满农资有限公司                            773.68                 1.44
                    小计                            13,415.10                25.04
    
    
    报告期内,上海迪拜前五大供应商采购情况具体如下:
    
    2020年1-5月
    
    单位:万元
    
                 供应商名称                    采购金额         占上海迪拜采购总额
                                                                    的比例(%)
     科利农                                         12,994.34                99.85
     江苏永安化工有限公司                               19.72                 0.15
                    小计                            13,014.07               100.00
    
    
    2019年度
    
    单位:万元
    
                 供应商名称                    采购金额         占上海迪拜采购总额
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
                                                                    的比例(%)
     科利农                                            23,348.01                 98.85
     江苏永安化工有限公司                                 230.40                  0.98
     成都科利隆农资有限公司                                29.87                   0.13
     新疆聚农众拓商贸有限公司                               7.47                   0.03
     沙依巴克区商贸城五号楼吴亚波服装商行                   3.44                   0.01
                    小计                            23,619.20               100.00
    
    
    2018年度
    
    单位:万元
    
                 供应商名称                    采购金额         占上海迪拜采购总额
                                                                    的比例(%)
     科利农                                            34,996.12                 98.63
     江苏永安化工有限公司                                  272.00                  0.77
     济南天邦化工有限公司                                  150.05                  0.42
     乌鲁木齐夏玉洁农业技术有限公司                        27.40                  0.08
     成都科利隆农资有限公司                                20.84                  0.06
                    小计                            35,466.41                99.96
    
    
    四、本次交易后上市公司持续经营能力、财务状况及未来发展前
    
    景
    
    (一)本次交易对上市公司持续经营能力的影响
    
    本次交易前,公司的主营业务为农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂原药及制剂、作物调节剂、微生物菌剂、生物菌剂等品种的研发、生产和销售,以及油品与化学品的仓储及供应链服务。本次交易完成后,公司将与安道麦共同经营部分化学农药业务,进一步提升公司在化学农药领域的盈利能力。同时,通过逐步发展生物农药实现战略转型,以期创造更优质的业绩回报投资者。
    
    通过本次交易,公司的持续经营能力将从以下两个方面得到增强:
    
    1、农化板块融入更大的国际化平台,核心优势得到进一步释放
    
    2020年1月,中国化工和中化集团将各自旗下的农业资产予以整合,成立先正达集团,汇集了瑞士先正达、安道麦和中化集团旗下的农业业务。先正达集团覆盖化肥、农药、种子等农业全产业链业务板块,拥有全球领先的专利江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)和非专利农药研发实力,以及先进的种业生物技术及育种技术,是全球第一大植保公司和第三大种子公司。安道麦是全球第五大农化公司,也是全球最大的非专利农药企业,2019年在中国农药行业销售百强企业榜中排名第一。
    
    辉丰股份是国内细分农药龙头,多个品种产能和销量具有全球第一、中国第一的龙头优势。公司申报的全球产品专利数量居我国农药企业前列,目前标的业务已取得国内产品发明专利授权72件、海外授权专利103件,国内农药登记证216件及29件境外农药登记证。
    
    通过本次交易,辉丰股份将主要农化业务的控股权出售与先正达集团旗下的安道麦,辉丰股份的农化业务将融入更大的国际化平台,依托安道麦及先正达集团全球领先的创新能力和产业地位,标的业务的产能优势、产品组合优势、国内制剂销售渠道优势等将进一步释放,公司的持续经营能力得到进一步增强。
    
    2、改善公司财务结构,助力生物农药发展
    
    为推进农业发展方式转变,国家农业部于2015年制定了《到2020年农药使用量零增长行动方案》,明确提出要最大限度降低化学农药使用量,并大力推广应用生物农药。中国农药工业协会于2016年制定《农药工业“十三五”发展规划》,强调加大农药科研开发投入,支持生物农药发展。
    
    本次交易将为上市公司带来更充沛的现金流,有利于改善上市公司的资产负债结构,提高财务管理效率。为逐步发展生物农药板块,辉丰股份需要进一步完善组织架构,加快科研成果转化,扩充市场营销队伍,拓展市场营销渠道。本次交易获得的资金将有效帮助其进行上述战略落地,更好地实现资源的整合,促进产业结构升级,保证公司的长期持续经营能力。
    
    (二)本次交易对上市公司未来发展前景影响
    
    1、交易完成后公司剩余各项业务的具体内容
    
    根据天健会计师出具的上市公司2019年度《审计报告》(天健审〔2020〕4088号)及按本次交易完成后天健会计师出具的上市公司2019年度及2020年1-5月《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号),本次交易前后公司2019年度主要财务指标比较如下:
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    单位:万元
    
                    财务指标                      本次交易前         本次交易后
     营业收入                                         122,638.03         50,324.60
     归属母公司股东的净利润                           -50,392.77        -48,404.21
     毛利率                                               31.66%            34.51%
     资产负债率                                           45.80%            36.13%
     基本每股收益                                          -0.33             -0.32
    
    
    本次交易完成后,公司2019年度营业收入构成的具体情况如下:
    
    单位:万元
    
                     分产品                          收入              毛利率
     化学农药及中间体业务                              22,461.27            18.09%
     生物农业业务                                       5,068.42            74.58%
     油品、化学品、仓储及运输业务                      16,628.44            51.81%
     其他                                               6,166.47            14.74%
                      合计                             50,324.60            34.51%
    
    
    通过本次交易,虽然公司的营业收入受到了影响,但由于出售的部分化学农药及中间体业务毛利率相较其他业务而言较低,本次交易后归属母公司股东的净利润、综合毛利率和基本每股收益均得到了提升。而且,通过本次交易公司的资产负债率有所降低,财务结构将更加稳健。
    
    本次交易后,公司仍保持化学农药及中间体业务、生物农业业务和油品、化学品、仓储及运输业务等主营业务,化学农药及中间体业务占比会逐渐降低,但仍是公司的主营业务之一,同时,公司将在较长时间内继续持有科利农和上海迪拜49%的股权,其盈利将通过投资收益体现在公司的合并报表中。
    
    2、交易完成后剩余各项业务的经营情况如下
    
    (1)化学农药板块仍是公司稳定的利润来源
    
    本次交易后,辉丰股份仍通过其他控股子公司和参股标的业务的方式继续从事化学农药业务。化学农药板块将进入更大的发展平台,通过与买方的战略协同和优势互补,获得更大的发展机遇,预计盈利能力将进一步增强。
    
    根据交易方案,辉丰股份将在较长时间内继续持有标的业务49%的股权,标的业务的盈利将通过投资收益体现在公司的合并报表中;交易方案中的分红安排也能保障公司从标的业务获取持久稳定的现金分红的权利。辉丰股份将在较长江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)时间内与买方共同经营管理标的业务,从与世界领先企业的合作经营中获得的经验将帮助公司其他化学农药和生物农药的发展。
    
    (2)有助于抓住生物刺激剂领域的发展机遇
    
    辉丰股份历时10年自主研发出“能百旺”(由14-羟基芸苔素甾醇和噻苯隆复配而成的一种新型植物内源细胞激活素)和“能健源”(多元复配微生物菌剂、复合生物刺激剂,药效肥效结合、抗病防病,健土促根)系列产品,先后累计申请国内发明专利19件,已获授权6件,申请PCT国际发明专利3件,覆盖欧盟、美国等40多个国家和地区。全国农业技术推广服务中心试验示范结果表明,“能百旺”系列具有极强的提质增产、抗逆减灾作用,可以使各类作物平均增产20%或200斤/亩。农业农村部中国农药信息网显示,“能百旺”系列产品已经在水稻、小麦、玉米、棉花、烟草、苹果、猕猴桃、草莓、葡萄、樱桃、辣椒、番茄等13种作物上登记,应用范围十分广泛。2020年起,全国农业技术推广服务中心与辉丰股份共同在全国范围打造“能百旺两增两好农技服务项目”,以期实现农作物增产增收、农产品好吃好看。公司将大力发展生物农业板块,尽快形成更大的产出效益。本次交易获得的资金将有效帮助企业进一步发展生物农药业务,进而形成新的利润增长点,进一步增强公司的核心竞争力。
    
    (3)做大做强供应链服务板块
    
    辉丰的石化仓储物流项目占地390亩,配套有液体库和固体库,液体库占地面积19万平方米,总库容量30万立方米。固体库占地面积6.6万平方米,建筑面积4万平方米,储运规模每年可达300万吨。仓储经营品种主要有成品油、天然气、液体和固体化学品原料等,已成为苏北地区重要的油品和化学品原料基地。
    
    该项目储罐和仓库等设施达国内一流水平,管理体系健全、自动化程度高,通过了荷兰皇家孚宝公司 HSE(安全、环保、职业健康)审计。公司将深化与金融部门合作,将物流和资金流整合到上下游供应链管理过程中,在仓储业务的基础上,做大贸易和供应链服务业务,进一步放大其融资优势、平台优势、港口优势、区域优势,更好服务上市公司发展。
    
    本次交易是公司主动的战略选择,符合国家产业政策要求的发展方向,也有利于增强公司长期竞争力和持续盈利能力。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (三)本次交易对上市公司财务状况及盈利能力的影响
    
    1、本次交易对上市公司主要财务数据和财务指标的影响
    
    根据天健会计师出具的上市公司2019年度《审计报告》(天健审〔2020〕4088号)、上市公司2020年1-5月未经审计的财务数据以及按本次交易完成后天健会计师出具的上市公司2019年度及2020年1-5月《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号)。本次交易完成前后,上市公司主要财务数据和财务指标比较如下所示:
    
    2019-12-31/2019年
    
    单位:万元
    
           项目          本次交易前     本次交易后      变动金额       变动比率
     资产总额               541,484.04      575,004.01       33,519.97          6.19%
     负债总额               247,993.59      207,769.03      -40,224.56        -16.22%
     所有者权益             293,490.45      367,234.98       73,744.53         25.13%
     资产负债率(%)          45.80%         36.13%              -         -9.67%
     营业收入               122,638.03       50,324.60      -72,313.43        -58.96%
     净利润                 -58,627.06      -56,582.10        2,044.96         -3.49%
     归属母公司股东的       -50,392.77      -48,404.21        1,988.56         -3.95%
     净利润
    
    
    (续)
    
    2020年5月31日/2020年1-5月
    
    单位:万元
    
           项目          本次交易前     本次交易后      变动金额       变动比率
     资产总额               563,956.77      589,596.87       25,640.10          4.55%
     负债总额               279,245.10      234,277.74      -44,967.36        -16.10%
     所有者权益             284,711.67      355,319.13       70,607.46         24.80%
     资产负债率(%)          49.52%         39.74%              -         -9.78%
     营业收入                58,407.31       24,484.76      -33,922.55        -58.08%
     净利润                  -8,723.89       -8,606.57          117.32         -1.34%
     归属母公司股东的        -6,960.02       -6,853.63         106.39         -1.53%
     净利润
    
    
    2020年5月31日,上市公司资产总额将由交易前的563,956.77万元上升至交易后的589,596.87万元,涨幅4.55%,负债总额将由交易前的279,245.10万元下降至交易后的234,277.74万元,降幅16.10%,资产负债率将由交易前的49.52%下降至交易后的38.87%。2019年度,公司的营业收入将由122,638.03万元下降江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)至交易后的50,324.60万元,降幅58.96%。归属于母公司所有者的净利润将由交易前的-50,392.77 万元下降至交易后的-48,404.21 万元,基本每股收益交易前后均为-0.05元/股。本次交易完成后,上市公司的资产规模将出现一定幅度的上升,负债规模、营业收入规模将出现一定幅度的下降。
    
    2、本次交易对上市公司当期每股收益的影响
    
    根据天健会计师出具的上市公司2019年度《审计报告》(天健审〔2020〕4088号)、上市公司2020年1-5月未经审计的财务数据以及按本次交易完成后天健会计师出具的上市公司2019年度及2020年1-5月《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号)。本次交易完成前后,上市公司的每股收益对比情况如下:
    
    单位:万元
    
                                         2020年1-5月               2019年度
                  项目               交易前      交易后      交易前      交易后
                                               (备考数)               (备考数)
     每股收益        基本每股收益       -0.05         -0.05       -0.33         -0.32
                     稀释每股收益        -0.03         -0.03       -0.29         -0.28
     扣除非经常性损  基本每股收益       -0.06         -0.06       -0.38         -0.37
     益后每股收益    稀释每股收益       -0.04         -0.04       -0.33         -0.32
    
    
    2019 年上市公司备考报表每股收益和扣除非经常性损益后每股收益均有所提升,2020年1-5月份每股收益和扣除非经常性损益后每股收益保持不变,不存在被摊薄的情况。通过本次交易,上市公司仍通过其他控股子公司和参股标的业务的方式继续从事化学农药业务。化学农药板块将进入更大的发展平台,通过与买方的战略协同和优势互补,获得更大的发展机遇,预计盈利能力将进一步增强。而且,本次交易为公司发展生物农业、供应链服务等提供资金支持,进而形成新的利润增长点,进一步增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。
    
    (四)本次交易对上市公司非财务指标的影响
    
    1、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响
    
    本次交易为重大资产出售,不会产生资本性支出。
    
    本次交易完成后,上市公司与安道麦的合作将进一步提升公司化学农药业务的竞争力。同时,本次交易通过资源的优化整合,盘活资金,增强公司资金实力。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)公司将根据公司后续的战略规划,适时有序地安排公司后续的资本性支出。
    
    2、本次交易对员工安置方案的影响
    
    上市公司本次交易中拟重组后出售的标的股权涉及职工转移安置问题。
    
    根据上海迪拜《股权购买协议》和科利农《股权购买协议》约定,所有直接参与标的业务的雇员的雇佣关系将被转移至上海迪拜和科利农。此外,安道麦应当有权(但无义务)在上述《股权购买协议》正式签署之后,在辉丰股份与标的业务没有直接联系的部门中(包括但不限于,财务部门、证券部、投资管理部、高级管理人员)选择雇员并将其雇佣关系转移至上海迪拜和科利农。通过转让的雇员与上海迪拜和科利农签订的有效的雇用协议和其他与保密、不竞争、知识产权等相关的协议,此类转让的雇员应在交割日当日及交割日后受雇于上海迪拜和科利农。
    
    2020年10月28日,辉丰股份召开职工代表大会,审议通过了员工安置方案。
    
    3、本次交易成本对上市公司的影响
    
    本次交易成本主要为因本次交易支付的相关税费,聘请财务顾问、法律顾问、审计机构和评估机构等产生的中介费用,上述交易成本不会对上市公司造成重大不利影响。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第九节 财务会计信息
    
    一、标的公司最近财务报表审计情况
    
    天健会计师审计了上海迪拜及科利农的模拟财务报表,包括2018年12月31日、2019年12月31日和2020年5月31日的模拟资产负债表,2018年度、2019年度和2020年1-5月的模拟利润表,以及模拟财务报表附注,并分别出具了编号为天健审〔2020〕9673号和天健审〔2020〕9674号的审计报告,根据天健会计师出具的上述审计报告,上海迪拜及科利农最近两年及一期模拟财务报表如下:
    
    二、标的公司最近两年及一期的模拟财务报表
    
    (一)模拟资产负债表
    
    1、上海迪拜
    
    单位:元
    
               项目               2020-05-31        2019-12-31        2018-12-31
     流动资产:
       货币资金                    37,921,099.48      31,971,411.40      39,127,255.82
       交易性金融资产
       衍生金融资产
       应收票据                                                           40,000.00
       应收账款                    51,384,047.36      28,313,821.78      34,993,370.45
       应收款项融资                   150,000.00
       预付款项                     3,515,344.62      88,303,282.10      97,981,532.24
       其他应收款                   7,177,253.53       8,494,471.24       8,703,393.73
       存货                           857,550.82       1,917,878.44       9,955,835.34
       合同资产
       持有待售资产
       一年内到期的非流动资产
       其他流动资产                    47,540.01       2,190,218.27         199,425.80
           流动资产合计           101,052,835.82     161,191,083.23     191,000,813.38
     非流动资产:
       债权投资
       其他债权投资
       长期应收款
       长期股权投资
       其他权益工具投资
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
       其他非流动金融资产
       投资性房地产
       固定资产                       352,053.50         581,641.10         820,890.98
       在建工程
       生产性生物资产
       油气资产
       使用权资产
       无形资产
       开发支出
       商誉
       长期待摊费用
       递延所得税资产                  84,296.29         169,778.51         803,780.81
       其他非流动资产
          非流动资产合计              436,349.79         751,419.61       1,624,671.79
     资产总计                     101,489,185.61     161,942,502.84     192,625,485.17
    
    
    (续)
    
    单位:元
    
               项目               2020-05-31        2019-12-31        2018-12-31
     流动负债:
       短期借款
       交易性金融负债
       衍生金融负债
       应付票据
       应付账款                    50,846,820.69      22,343,558.74      33,063,684.90
       预收款项                                     107,995,159.67     119,629,030.19
       合同负债                    15,992,505.38
       应付职工薪酬                 4,268,902.75       6,712,123.33       5,891,319.82
       应交税费                        15,693.92          66,731.09       1,171,553.50
       其他应付款                     921,810.74       3,051,548.39       2,919,212.10
       持有待售负债
       一年内到期的非流动负债
       其他流动负债
            流动负债合计           72,045,733.48     140,169,121.22     162,674,800.51
     非流动负债:
       长期借款
       应付债券
         其中:优先股
               永续债
       租赁负债
       长期应付款
       长期应付职工薪酬
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       预计负债
       递延收益
       递延所得税负债
       其他非流动负债
           非流动负债合计
             负债合计              72,045,733.48     140,169,121.22     162,674,800.51
     所有者权益:
       归属于制剂销售业务的所      29,443,452.13      21,773,381.63      29,950,684.66
     有者权益合计
       少数股东权益
            所有者权益合计         29,443,452.13      21,773,381.63      29,950,684.66
     负债和所有者权益总计         101,489,185.61     161,942,502.85     192,625,485.17
    
    
    2、科利农
    
    单位:元
    
              项目               2020-05-31         2019-12-31        2018-12-31
     流动资产:
       货币资金                   126,562,125.58      80,731,443.17     110,300,104.58
       交易性金融资产
       衍生金融资产
       应收票据                                                          450,000.00
       应收账款                    56,844,552.94      26,419,457.00      56,868,329.46
       应收款项融资                 4,921,320.00       6,773,000.00
       预付款项                    12,213,100.26      12,335,631.62      12,191,384.77
       其他应收款                   6,612,706.41       3,081,088.03       5,601,163.35
       存货                       327,144,700.37     304,974,452.76     486,339,352.21
       合同资产
       持有待售资产
       一年内到期的非流动资
     产
       其他流动资产                35,077,106.66      33,220,516.97      46,430,524.95
           流动资产合计           569,375,612.22     467,535,589.55     718,180,859.32
     非流动资产:
       债权投资
       其他债权投资
       长期应收款
       长期股权投资
       其他权益工具投资
       其他非流动金融资产
       投资性房地产
       固定资产                   829,132,855.56     830,327,172.70     860,679,822.68
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       在建工程                   320,363,240.83     316,922,017.72     319,185,604.65
       生产性生物资产
       油气资产
       使用权资产
       无形资产                    95,273,119.75      98,149,200.33      98,891,602.12
       开发支出                    39,134,847.50       38,926,511.48      41,689,185.40
       商誉
       长期待摊费用                   298,569.42         368,283.31         539,509.96
       递延所得税资产               4,176,879.56       2,660,864.97       2,155,681.57
       其他非流动资产              24,975,449.20      30,634,083.13      17,800,339.47
          非流动资产合计         1,313,354,961.82    1,317,988,133.64    1,340,941,745.85
     资产总计                    1,882,730,574.04    1,785,523,723.19    2,059,122,605.17
    
    
    (续)
    
    单位:元
    
              项目               2020-05-31         2019-12-31         2018-12-31
     流动负债:
       短期借款
       交易性金融负债
       衍生金融负债
       应付票据                  144,643,727.47      41,612,244.25       57,709,789.98
       应付账款                  181,794,279.18     160,091,056.43      195,508,625.89
       预收款项                                    134,002,353.58      142,158,766.78
       合同负债                   41,184,845.66
       应付职工薪酬               19,536,791.07      25,991,490.64       12,578,125.46
       应交税费                    1,016,443.16       2,786,216.15        5,950,647.66
       其他应付款                 30,919,149.05      11,380,654.02       19,483,891.75
       持有待售负债
       一年内到期的非流动负
     债
       其他流动负债
            流动负债合计         419,095,235.59     375,864,015.07      433,389,847.52
     非流动负债:
       长期借款
       应付债券
         其中:优先股
               永续债
       租赁负债
       长期应付款
       长期应付职工薪酬
       预计负债
       递延收益
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       递延所得税负债              5,769,705.22       3,461,823.13        3,461,823.13
       其他非流动负债
           非流动负债合计          5,769,705.22       3,461,823.13        3,461,823.13
             负债合计            424,864,940.81     379,325,838.20      436,851,670.65
     所有者权益:
       归属于原药业务及制剂
     生产业务的所有者权益合     1,457,865,633.23    1,406,197,884.99     1,622,270,934.52
     计
       少数股东权益
            所有者权益合计      1,457,865,633.23    1,406,197,884.99     1,622,270,934.52
     负债和所有者权益总计       1,882,730,574.04    1,785,523,723.19     2,059,122,605.17
    
    
    (二)模拟利润表
    
    1、上海迪拜
    
    单位:元
    
                项目              2020年1-5月        2019年度         2018年度
     一、营业收入                   200,850,712.53     356,224,461.62     535,713,002.47
         减:营业成本               150,539,529.10     260,740,964.17     379,803,981.43
             税金及附加                126,019.58        333,622.91        409,685.55
             销售费用                15,432,461.90      48,297,418.98      67,663,321.00
             管理费用                 6,036,199.50      16,540,177.87      16,973,841.65
             研发费用
             财务费用                   34,145.04         62,512.34        202,815.42
             其中:利息费用
                   利息收入              6,008.79         23,107.85         18,671.75
         加:其他收益                                     7,358.70          6,442.17
             投资收益(损失以“-”
     号填列)
             其中:对联营企业和
     合营企业的投资收益
                 以摊余成本计量
     的金融资产终止确认收益
             净敞口套期收益(损
     失以“-”号填列)
             公允价值变动收益
     (损失以“-”号填列)
             信用减值损失(损失        -59,080.51        -167,611.11
     以“-”号填列)
             资产减值损失(损失                                          250,497.19
     以“-”号填列)
             资产处置收益(损失        -48,290.20         11,549.35
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     以“-”号填列)
     二、营业利润(亏损以“-”号     28,574,986.70      30,101,062.29      70,916,296.78
     填列)
         加:营业外收入                                 141,596.55           349.26
         减:营业外支出                                  10,060.00       1,394,663.60
     三、利润总额(亏损总额以“-”   28,574,986.70      30,232,598.84      69,521,982.44
     号填列)
         减:所得税费用               7,271,928.94       7,547,238.35      17,678,552.50
     四、净利润(净亏损以“-”号     21,303,057.76      22,685,360.49      51,843,429.94
     填列)
         (一)持续经营净利润(净    21,303,057.76      22,685,360.49      51,843,429.94
     亏损以“-”号填列)
         (二)终止经营净利润(净
     亏损以“-”号填列)
     五、其他综合收益的税后净额
         (一)不能重分类进损益
     的其他综合收益
             1.重新计量设定受益
     计划变动额
             2.权益法下不能转损
     益的其他综合收益
             3.其他权益工具投资
     公允价值变动
             4.企业自身信用风险
     公允价值变动
             5.其他
         (二)将重分类进损益的
     其他综合收益
             1.权益法下可转损益
     的其他综合收益
             2.其他债权投资公允
     价值变动
             3.金融资产重分类计
     入其他综合收益的金额
             4.其他债权投资信用
     减值准备
             5.现金流量套期储备
             6.外币财务报表折算
     差额
             7.其他
     六、综合收益总额                21,303,057.76      22,685,360.49      51,843,429.94
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    2、科利农
    
    单位:元
    
               项目             2020年1-5月         2019年度          2018年度
     一、营业收入                 281,873,371.07     638,731,576.29    1,177,645,845.38
         减:营业成本             234,938,315.93     512,552,540.72     888,106,580.74
             税金及附加             1,462,852.38       3,765,812.63       6,330,010.47
             销售费用              14,018,199.72      14,307,749.39      17,682,675.61
             管理费用              38,848,714.16      118,635,644.27     102,737,177.90
             研发费用               7,982,193.18      28,742,838.81      45,624,534.63
             财务费用              17,099,033.38      39,045,229.75      36,746,797.84
             其中:利息费用        17,686,609.02      40,435,202.88       34,411,089.42
                   利息收入           99,312.60         449,308.25         897,732.28
         加:其他收益
             投资收益(损失以
     “-”号填列)
             其中:对联营企业
     和合营企业的投资收益
                 以摊余成本
     计量的金融资产终止确认
     收益
             净敞口套期收益
     (损失以“-”号填列)
             公允价值变动收
     益(损失以“-”号填列)
             信用减值损失(损        134,597.65          22,406.12
     失以“-”号填列)
             资产减值损失(损      -2,277,774.08      -20,298,060.99      -21,786,395.35
     失以“-”号填列)
             资产处置收益(损
     失以“-”号填列)
     二、营业利润(亏损以“-”     -34,619,114.11      -98,593,894.15      58,631,672.84
     号填列)
         加:营业外收入
         减:营业外支出
     三、利润总额(亏损总额以     -34,619,114.11      -98,593,894.15      58,631,672.84
     “-”号填列)
         减:所得税费用              791,867.50        -496,425.24       -1,573,863.20
     四、净利润(净亏损以“-”     -35,410,981.61      -98,097,468.91      60,205,536.04
     号填列)
         (一)持续经营净利润     -35,410,981.61      -98,097,468.91      60,205,536.04
     (净亏损以“-”号填列)
         (二)终止经营净利润
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     (净亏损以“-”号填列)
     五、其他综合收益的税后净
     额
         (一)不能重分类进损
     益的其他综合收益
             1.重新计量设定受
     益计划变动额
             2.权益法下不能转
     损益的其他综合收益
             3.其他权益工具投
     资公允价值变动
             4.企业自身信用风
     险公允价值变动
             5.其他
         (二)将重分类进损益
     的其他综合收益
             1.权益法下可转损
     益的其他综合收益
             2.其他债权投资公
     允价值变动
             3.金融资产重分类
     计入其他综合收益的金额
             4.其他债权投资信
     用减值准备
             5.现金流量套期储
     备
             6.外币财务报表折
     算差额
             7.其他
     六、综合收益总额             -35,410,981.61      -98,097,468.91      60,205,536.04
    
    
    二、上市公司备考报表
    
    天健会计师事务所(特殊普通合伙)对上市公司2019年度及2020年1-5月的备考财务报表数据进行了审阅,并出具了编号为天健审〔2020〕9675 号的审阅报告。
    
    (一)备考合并报表编制基础
    
    1、本备考合并财务报表根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)公司重大资产重组(2018年修订)》的相关规定编制,仅供本公司实施本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项使用。
    
    2、除下述事项外,本公司编制备考合并财务报表时采用的会计政策符合企业会计准则的相关规定,并以持续经营为编制基础。本备考合并财务报表真实、完整的反映了本公司2019年12月31日、2020年5月31日的备考合并财务状况,以及2019年度、2020年1-5月的备考合并经营成果。
    
    (1)在编制本备考合并财务报表时,假设本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项已于本备考合并财务报表最早期初(2019年1月1日)实施完成,即上述重大资产重组交易完成后的架构在2019年1月1日已经存在。
    
    (2)公司以剔除经上述资产重组后的上海迪拜公司及科利农公司之后的其他合并范围内公司数据为基准编制备考合并财务报表,其中上海迪拜公司及科利农公司业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,相关模拟财务报表编制基础详见其于2020年10月18日分别出具的模拟审计报告(天健审〔2020〕9673号、天健审〔2020〕9674号)。
    
    (3)由于本公司拟以收取现金出售资产的方式完成本次重大资产重组,本公司在编制备考合并财务报表时,将重组方案的交易对价暂定为1,157,190,000.00元(按重组双方签署的《股权购买协议》之相关约定,以重组标的业务2020年5月31日为基准日的相关数据计算取得)并列报于备考合并财务报表2019年1月1日的“其他应收款”中。根据重组双方签署的《股权购买协议》之相关约定,上述交易对价的最终确定受重组标的业务在实际交割时点之净负债与净营运流动资金的影响,由此亦将对本备考合并财务报表各期末之“其他应收款”产生影响。
    
    (4)鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的,本备考合并财务报表的所有者权益按“归属于母公司所有者权益”和“少数股东权益”列示,不再区分“股本”“资本公积”“其他综合收益”“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。
    
    (5)鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的,本备考合并财务报表不包括备考合并现金流量表及备考合并股东权益变动表,并且仅列报和披露备考合并财务信息,未列报和披露母公司个别财务信息。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (6)由本次重大资产重组交易而产生的费用、税收等影响未在备考合并财务报表中反映。
    
    (7)公司及部分子公司因在经营中违反环保法规,2018年内被责令停产整治或关停,另有部分子公司因当地政府对所在工业园区统一停产整治而停产。截至本备考财务报表附注报出日,公司部分生产车间及部分子公司尚未恢复生产;公司及子公司江苏科菲特公司所需履行的环境管控与修复亦尚在进行中。公司部分停产车间及停产子公司何时得以恢复生产存在不确定性,本备考报表假设公司因该事项所计提的长期资产减值准备、环境管控与修复费用是充分、适当的以及递延所得税资产的确认亦是适当的。
    
    (二)备考合并财务报表
    
    1、辉丰股份备考合并资产负债表
    
    单位:元
    
                项目                    2020-05-31                2019-12-31
     流动资产:
       货币资金                             444,798,760.91             179,430,262.70
       结算备付金
       拆出资金
       交易性金融资产
       以公允价值计量且其变动
       计
     入当期损益的金融资产
       衍生金融资产
       应收票据
       应收账款                             312,479,253.52             353,529,088.56
       应收款项融资                          14,692,041.24               5,018,440.00
       预付款项                             248,589,466.20             431,878,089.15
       应收保费
       应收分保账款
       应收分保合同准备金
       其他应收款                          1,185,595,857.91           1,210,271,902.33
       买入返售金融资产
       存货                                 399,011,047.58             278,847,437.94
       合同资产
       持有待售资产
       一年内到期的非流动资产
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       其他流动资产                          21,778,974.30              11,278,791.12
           流动资产合计                    2,626,945,401.66           2,470,254,011.80
     非流动资产:
       发放贷款和垫款
       债权投资
       可供出售金融资产
       其他债权投资
       持有至到期投资
       长期应收款
       长期股权投资                        1,219,149,485.14           1,178,641,504.86
       其他权益工具投资                       9,418,950.00               9,418,950.00
       其他非流动金融资产                   484,826,736.31             483,240,745.45
       投资性房地产
       固定资产                            1,210,993,320.47           1,261,863,559.76
       在建工程                              31,018,431.74              30,228,760.27
       生产性生物资产
       油气资产
       使用权资产
       无形资产                             166,567,756.05             162,055,844.80
       开发支出                              20,496,251.69              26,821,801.32
       商誉
       长期待摊费用                          11,175,828.65              12,170,583.54
       递延所得税资产                        76,847,364.50              76,801,433.25
       其他非流动资产                        38,529,156.98              38,542,924.38
          非流动资产合计                   3,269,023,281.53           3,279,786,107.63
           资产总计                        5,895,968,683.19           5,750,040,119.43
    
    
    (续)
    
    单位:元
    
                项目                    2020-05-31                2019-12-31
     流动负债:
       短期借款                             794,074,832.73             519,914,426.39
       向中央银行借款
       拆入资金
       交易性金融负债
       以公允价值计量且其变动
       计
     入当期损益的金融负债
       衍生金融负债
       应付票据                              20,196,933.00               1,182,373.94
       应付账款                             229,291,586.98             214,980,799.25
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
       预收款项                                                       152,639,012.57
       合同负债                             121,457,542.75
       吸收存款及同业存放
       代理买卖证券款
       代理承销证券款
       应付职工薪酬                          23,291,617.54              24,117,565.17
       应交税费                              13,123,150.89              12,650,228.38
       其他应付款                           190,380,686.38             173,572,992.92
       应付手续费及佣金
       应付分保账款
       合同负债
       持有待售负债
       一年内到期的非流动负债                24,228,000.00              44,055,152.78
       其他流动负债
            流动负债合计                   1,416,044,350.27           1,143,112,551.40
     非流动负债:
       保险合同准备金
       长期借款
       应付债券                             776,002,085.82             772,071,307.49
         其中:优先股
               永续债
       租赁负债
       长期应付款
       长期应付职工薪酬
       预计负债                              94,605,294.76             102,555,975.64
       递延收益                              36,106,733.31              36,955,017.33
       递延所得税负债                        20,018,899.74              22,995,494.81
       其他非流动负债
          非流动负债合计                    926,733,013.63             934,577,795.27
              负债合计                     2,342,777,363.90           2,077,690,346.67
     所有者权益:
       归属于母公司所有者权益合            3,413,377,019.31           3,514,783,441.55
     计
       少数股东权益                         139,814,299.98             157,566,331.21
            所有者权益合计                 3,553,191,319.29           3,672,349,772.76
     负债和所有者权益总计                  5,895,968,683.19           5,750,040,119.43
    
    
    2、辉丰股份备考合并利润表
    
    单位:元
    
                项目                         2020年1-5月                  2019年度
     一、营业总收入                          244,847,621.15            503,246,038.99
       其中:营业收入                        244,847,621.15            503,246,038.99
    
    
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             利息收入
             已赚保费
             手续费及佣金收入
     二、营业总成本                          344,672,883.91            883,204,025.59
       其中:营业成本                        181,433,219.57            329,577,811.31
             利息支出
             手续费及佣金支出
             退保金
             赔付支出净额
             提取保险合同准备金
     净额
             保单红利支出
             分保费用
             税金及附加                        3,263,326.85             11,734,410.04
             销售费用                         10,493,077.41             26,959,894.92
             管理费用                        130,222,809.38            469,951,339.95
             研发费用                          4,459,113.17             13,365,444.03
             财务费用                         14,801,337.53             31,615,125.34
             其中:利息费用                   15,571,402.31             36,295,250.20
                   利息收入                    1,060,452.52              5,551,795.33
        加:其他收益                           3,965,878.74              6,993,975.94
            投资收益(损失以“-”             10,969,807.82             -13,760,847.84
     号填列)
            其中:对联营企业和合               6,714,912.72             -22,680,740.53
     营企业的投资收益
                  以摊余成本计
     量的金融资产终止确认收益
     (损失以“-”号填列)
            汇兑收益(损失以“-”
     号填列)
            净敞口套期收益(损失
     以“-”号填列)
            公允价值变动收益(损               9,811,694.19             94,940,103.22
     失以“-”号填列)
            信用减值损失(损失以             -13,746,373.63             -45,793,885.28
     “-”号填列)
            资产减值损失(损失以               2,093,969.48            -179,406,321.94
     “-”号填列)
            资产处置收益(损失以                -109,653.42              -2,179,627.23
     “-”号填列)
     三、营业利润(亏损以“-”号              -86,839,939.58            -519,164,589.73
     填列)
       加:营业外收入                           914,360.92              1,607,961.12
    
    
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       减:营业外支出                           859,065.62             22,145,674.97
     四、利润总额(亏损总额以“-”            -86,784,644.28            -539,702,303.58
     号填列)
       减:所得税费用                           -718,903.66             26,118,655.69
     五、净利润(净亏损以“-”号              -86,065,740.62            -565,820,959.27
     填列)
        (一)按经营持续性分类:
           1.持续经营净利润(净亏             -86,065,740.62            -565,820,959.27
     损以“-”号填列)
           2.终止经营净利润(净亏
     损以“-”号填列)
        (二)按所有权归属分类:
           1.归属于母公司所有者
     的净利润(净亏损以“-”号填              -68,536,281.78            -484,042,059.89
     列)
           2.少数股东损益(净亏损             -17,529,458.84             -81,778,899.38
     以“-”号填列)
     六、其他综合收益的税后净额                 357,326.64                -55,756.00
         归属母公司所有者的其他                 357,326.64                -55,756.00
     综合收益的税后净额
        (一)不能重分类进损益的
     其他综合收益
           1.重新计量设定受益计
     划变动额
           2.权益法下不能转损益
     的其他综合收益
           3.其他权益工具投资公
     允价值变动
           4.企业自身信用风险公
     允价值变动
           5.其他
        (二)将重分类进损益的其                357,326.64                -55,756.00
     他综合收益
           1.权益法下可转损益的
     其他综合收益
           2.其他债权投资公允价
     值变动
           3.可供出售金融资产公
     允价值变动损益
           4.金融资产重分类计入
     其他综合收益的金额
           5.持有至到期投资重分
     类为可供出售金融资产损益
    
    
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           6.其他债权投资信用减
     值准备
           7.现金流量套期储备(现
     金流量套期损益的有效部分)
           8.外币财务报表折算差                  357,326.64                -55,756.00
     额
           9.其他
         归属于少数股东的其他综
     合收益的税后净额
     七、综合收益总额                        -86,065,740.62            -565,876,715.27
         归属于母公司所有者的综              -68,536,281.78            -484,097,815.89
     合收益总额
         归属于少数股东的综合收              -17,529,458.84             -81,778,899.38
     益总额
    
    
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    第十节 同业竞争和关联交易
    
    一、同业竞争
    
    (一)本次交易对同业竞争的影响
    
    本次交易前,公司与控股股东及实际控制人或其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
    
    本次交易不涉及公司发行股份或股权变动,本次交易完成后,公司的控股股东、实际控制人均未发生变化。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
    
    (二)避免同业竞争的措施
    
    为避免与公司之间可能出现的同业竞争,维护公司全体股东的利益和保证公司的长期稳定发展,公司的控股股东、实际控制人仲汉根先生曾于2009年8月向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺:
    
    1、在承诺函签署之日,除辉丰股份外,本人与本人直系亲属现时未在与辉丰股份从事相同或相近业务的企业进行投资或任职;
    
    2、在本人作为辉丰股份实际控制人期间,本人及本人之直系亲属将不设立从事与辉丰股份有相同或相近业务的公司;
    
    3、本人承诺将不利用辉丰股份实际控制人地位,损害辉丰股份及其他股东的利益。
    
    4、如承诺函被证明是不真实或未被遵守,将向辉丰股份赔偿一切直接和间接损失。
    
    控股股东、实际控制人与公司关于避免同业竞争的制度安排,可以有效地避免控股股东、实际控制人与公司之间同业竞争情形的发生。目前该承诺仍然有效。报告期内控股股东仲汉根先生严格遵守上述承诺。
    
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    二、关联交易
    
    (一)本次交易前,交易标的的关联交易情况
    
    1、科利农
    
    根据天健会计师出具的科利农2018年、2019年及2020年1-5月两年及一期模拟财务报表的审计报告(天健审〔2020〕9674号),科利农2018年1月1日至2020年5月31日的关联交易情况如下:
    
    (1)关联交易情况
    
    ①采购商品和接受劳务的关联交易
    
    单位:万元
    
                 关联方               2020年1-5月       2019年度        2018年度
     瑞凯化工                                 947.82         1,956.15         8,318.18
     金源化工                                     -          228.29          903.56
     江苏焦点                                  2.02           80.37           43.74
     嘉隆化工                                  9.88               -          244.18
     辉丰石化                                  85.48         -136.13          172.54
     上海焦点                                  11.76               -          873.08
     致诚化工                                     -               -          501.28
     郁金香客栈                                18.73          249.68          275.69
     响水新宇                                     -          453.54          799.05
     盐城新宇                                 191.87         2,685.66          884.00
    
    
    ②出售商品和提供劳务的关联交易
    
    单位:万元
    
                 关联方               2020年1-5月       2019年度        2018年度
     上海迪拜                              13,143.91       23,779.48        35,568.61
     上海焦点                                  90.19         1,031.91          756.59
     江苏焦点                                     -            3.96               -
     瑞凯化工                                     -            3.02               -
     科菲特                                       -            0.08            0.16
     农一北京                                  31.11           45.50           -5.32
     嘉隆化工                                     -            1.86               -
    
    
    (2)关联方应收应付款项
    
    ①应收关联方款项江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    单位:万元
    
                                     2020.05.31       2019.12.31       2018.12.31
     项目名称        关联方        账面余   坏账   账面余   坏账   账面余额  坏账
                                     额      准备     额     准备             准备
     预付款项   金源化工              29.84      -     29.84      -     178.04     -
                辉丰石化                 -      -         -       -      90.82     -
     小计                             29.84      -     29.84      -     268.85     -
     应收账款   上海迪拜            4,075.34      -  2,234.36      -    3,306.37     -
     小计                          4,075.34      -  2,234.36      -    3,306.37     -
    
    
    ②应付关联方款项
    
    单位:万元
    
       项目名称            关联方            2020.05.31    2019.12.31    2018.12.31
     应付账款     江苏焦点                            -         26.05          1.70
                  瑞凯化工                         64.48        310.90         59.03
                  嘉隆化工                         11.16          9.54             -
                  盐城新宇                        149.66        119.99            -
                  辉丰石化                        155.93        106.28             -
                  农一北京                          9.32          7.23          3.22
                  郁金香旅游                           -         16.52         18.03
                  郁金香客栈                           -         12.17             -
     小计                                         390.55        608.68         81.98
     预收账款     上海迪拜                        351.53      8,830.33      9,795.51
     小计                                         351.53      8,830.33      9,795.51
     其他应付款   郁金香客栈                       14.60             -         31.06
                  辉润物流                          3.26          4.73          6.18
                  响水新宇                             -             -         20.92
     小计                                          17.85          4.73         58.16
    
    
    2、上海迪拜
    
    根据天健会计师出具的上海迪拜2018年、2019年及2020年1-5月两年及一期模拟财务报表的审计报告(天健审〔2020〕9673号),上海迪拜2018年1月1日至2020年5月31日的关联交易情况如下:
    
    (1)关联交易情况
    
    ①采购商品和接受劳务的关联交易
    
    单位:万元
    
                关联方              2020年1-5月       2019年度        2018年度
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     科利农                               13,143.91        23,779.48        35,568.61
     郁金香客栈                              20.64            71.18           167.55
     江苏焦点                                    -               -             0.70
     农一北京                                 9.32               -           170.00
    
    
    ②出售商品和提供劳务的关联交易
    
    单位:万元
    
                关联方               2020年1-5月       2019年度        2018年度
     农一北京                              3,402.14         5,032.50         8,006.74
     上海焦点                                    -           265.60               -
     江苏焦点                                    -               -             1.12
    
    
    ③关联承租情况
    
    单位:万元
    
       出租方名称    租赁资产种类                   确认的租赁费
                                    2020年1-5月       2019年度       2018年度
     上海焦点        房屋建筑物              70.56          195.89          154.90
    
    
    (2)关联方应收应付款项
    
    ①应收关联方款项
    
    单位:万元
    
                                  2020.05.31         2019.12.31        2018.12.31
     项目名称      关联方      账面余额  坏账准  账面余额   坏账   账面余额   坏账
                                           备               准备             准备
     应收账款  农一北京         3,576.03   17.88    1,614.87   8.07    2,589.20  7.77
     小计                        3,576.03   17.88    1,614.87   8.07    2,589.20  7.77
     预付款项  科利农             351.53       -    8,830.33     -    9,795.51     -
     小计                         351.53       -    8,830.33     -    9,795.51     -
     其他应收  上海焦点           679.58       -      679.58      -      676.22     -
     款
               辉丰股份            10.98       -      145.57      -      136.30     -
     小计                         690.56       -      825.15      -      812.52     -
    
    
    ②应付关联方款项
    
    单位:万元
    
      项目名称         关联方            2020.05.31      2019.12.31      2018.12.31
     预收账款   农一北京                           -              -           0.61
     小计                                           -              -           0.61
     应付账款   科利农                       4,075.34        2,234.36        3,306.37
     小计                                     4,075.34        2,234.36        3,306.37
    
    
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    (二)本次交易不构成关联交易
    
    本次交易的交易对方安道麦与公司无关联关系,根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次交易不构成关联交易。
    
    (三)本次交易对上市公司关联交易的影响
    
    上市公司最近两年及一期备考合并报表的关联交易情况如下:
    
    1、关联交易情况
    
    (1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
    
    ①采购商品和接受劳务的关联交易
    
    单位:万元
    
           关联方           关联交易内容        2020年1-5月           2019年度
     盐城新宇            固废处置费                      149.31               47.34
     郁金香旅游          业务招待费                       45.95              119.40
     轩凯生物            肥料                            412.45              612.37
     金源化工            中间体                               -              205.87
     上海迪拜            制剂                                 -              265.60
     科利农              农药等                           90.19             1,040.82
    
    
    ②出售商品和提供劳务的关联交易
    
    单位:万元
    
           关联方           关联交易内容        2020年1-5月           2019年度
     郁金香旅游          绿化工程等                      109.85               51.01
     农一北京            农药                            138.53              474.73
     金源化工            固定资产                             -               21.24
     科利农              农药等                         1,045.20             1,900.38
     上海迪拜            制剂                             70.56              195.89
    
    
    (2)关联租赁情况
    
    单位:万元
    
         承租方名称         租赁资产种类        2020年1-5月           2019年度
     农一北京            房屋租赁                         36.78              122.81
    
    
    (3)关键管理人员报酬
    
    单位:万元
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
                    项目                     2020年1-5月             2019年度
     关键管理人员报酬                                  123.82                323.46
    
    
    2、关联方应收应付款项
    
    (1)应收关联方款项
    
    单位:万元
    
     项目名称      关联方              2020.5.31                 2019.12.31
                                  账面余额     坏账准备     账面余额     坏账准备
     应收账款  ProfengAustralia       1,158.81       567.49       1,197.05       551.73
               Pty.Ltd.
               郁金香旅游             100.14         0.50         71.46         6.06
               农一北京                 9.71         0.05          2.38         0.01
               科利农                 234.82                     457.50            -
     小计                           1,503.48       568.04       1,728.38       557.80
     其他应收  ProfengAustralia             -            -         74.25        74.25
     款        Pty.Ltd.
     小计                                  -            -         74.25        74.25
    
    
    (2)应付关联方款项
    
    单位:万元
    
      项目名称           关联方               2020.5.31             2019.12.31
     应付账款    轩凯生物                             249.43                 123.42
                 郁金香旅游                             16.52                     -
     小计                                              265.95                 123.42
     其他应付款  郁金香旅游                            17.66                  73.86
                 刘必焕                                615.00                 615.00
                 陈颖                                  120.00                 120.00
                 上海迪拜                              690.56                 825.15
     小计                                            1,443.22               1,634.01
    
    
    3、本次交易完成前后公司关联交易比较情况
    
    根据天健会计师出具的上市公司2019年度《审计报告》(天健审〔2020〕4088号)以及按本次交易完成后天健会计师出具的上市公司2019年度及2020年1-5月《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号)。本次交易完成前后,上市公司2019年度关联交易比较如下所示:
    
    单位:万元
    
            关联方            关联交易内容     本次交易前  本次交易后   变动金额
    
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
     采购商品和接受劳务的关联交易
     盐城新宇               固废处置费            2,733.00       47.34    -2,685.66
     响水新宇               固废处置费              453.54           -      -453.54
     郁金香旅游             业务招待费、物业管      500.02      119.40     -380.62
                            理费
     轩凯生物               肥料                    612.37      612.37           -
     金源化工               中间体                  434.15      205.87     -228.29
     上海迪拜               制剂                        -      265.60      265.60
     科利农                 农药等                      -    1,040.82    1,040.82
     出售商品和提供劳务的关联交易
     郁金香旅游             绿化工程等               51.01       51.01           -
     农一北京               农药                  5,552.73      474.73    -5,078.00
     Profeng AustraliaPty.  农药                    48.85           -      -48.85
     Ltd.
     金源化工               设备                     21.24       21.24           -
     科利农                 农药等                      -    1,900.38    1,900.38
     上海迪拜               制剂                        -      195.89      195.89
     关联租赁情况
     农一北京               房屋租赁                122.81      122.81           -
     关键管理人员报酬
     关键管理人员报酬                              762.00      323.46     -438.55
                       合计                     11,291.73    5,380.91    -5,910.82
    
    
    根据天健会计师出具的《审阅报告》(天健审〔2020〕9675 号),本次交易后,辉丰股份认定科利农与上海迪拜为重要的联营企业而成为其关联方。本次交易后,辉丰股份与关联方于本次交易前发生的部分关联交易将转移至科利农和上海迪拜,辉丰股份相关的关联交易将减少;同时,辉丰股份将新增与科利农、上海迪拜的关联交易。
    
    本次交易后,辉丰股份2019年度关联交易将减少5,910.82万元。本次交易有利于减少公司关联交易。
    
    (四)减少及规范关联交易的措施
    
    为规范可能发生的关联交易,公司通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《独立董事制度》等制度,对关联交易应遵循的原则、决策程序及回避制度做出了明确规定。
    
    本次交易完成后,公司将继续严格按照相关法律法规及《公司章程》、《股东江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《独立董事制度》等制度的要求履行关联交易的审批程序,确保不损害公司和股东的利益,尤其是中小股东的利益。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第十一节 风险因素
    
    一、交易相关风险
    
    (一)本次交易可能暂停、终止或取消的风险
    
    本次交易存在可能取消的风险,包括但不限于:因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次重组的风险;因无法按照协议约定的时间进行交割或付款而面临交易暂停、终止或取消的风险。
    
    (二)本次交易的审批风险
    
    本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于,交易方案及相关议案和可转债变更募投议案通过上市公司股东大会的批准、主管安道麦的相关国有资产监管机关(或其授权主体)审核批准、主管安道麦的国有资产监管机构出具的有关标的股权评估报告的适当备案登记表、科利农交易事项的反垄断法项下的相关政府审查等审批程序。本次交易能否取得上述批准或核准并最终得以成功实施的时间面临着不确定性。此外,在本次交易审批过程中,交易各方可能需要根据监管机构的要求对交易方案进行调整,交易方案的调整需要交易各方进行充分的沟通和谅解,可能对本次交易的进程产生一定的影响,提请投资者关注该风险。
    
    (三)标的资产交割的风险
    
    虽然上市公司已与交易对方签署了科利农及上海迪拜《股权购买协议》,对本次交易各方需履行的义务作出了明确的约定和安排,但是未来如出现交易对方未能及时支付本次交易对价或双方无法完成协议约定的交割条件,如上市公司未能完成科利农及上海迪拜的重组、生产的恢复或环评修复及验收并取得所有政府文件及政府授权等事项,本次交易仍存在标的资产无法交割履约的风险,提请投资者关注该风险。
    
    1、生产恢复影响交割的风险
    
    根据科利农《股权购买协议》,生产恢复是本次交易的交割条件之一,目前尚有部分产品未生产恢复,获得审批的时间存在一定的不确定性。若在2021年江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)3月31日前,该交割条件未达成且未被安道麦放弃,则本次交易存在被终止的风险。提请投资者关注该风险。
    
    (四)交割日期对交易对价影响的风险
    
    根据交易双方签订的协议,科利农及上海迪拜股权交易的最终价格受到上海迪拜交割时净负债、科利农交割时净负债及科利农交割时标的业务实际的净营运流动资金的影响,交割日的选择将影响最终购买价格,交割日取决于交割先决条件的达成,因此不同的交割日期将对本次交易最终实际对价产生影响,提请投资者关注该风险。
    
    二、经营风险
    
    (一)本次交易将导致主营业务收入结构变化和收入规模下降的风险
    
    本次重组完成后,科利农和上海迪拜将不再纳入公司合并报表范围内,合并报表主营业务收入结构发生重大变化,收入规模下降。公司将继续实施生物农药、化学农药、及仓储物流等多板块共同发展的战略,全力推动公司转型发展、高质量发展。短期内上市公司由于出售资产,存在主营业务收入结构变化及经营规模下降的风险。提请广大投资者关注该风险。
    
    (二)若未来出售资产业务亏损,上市公司未来业绩仍受其影响甚至出现亏损的风险
    
    本次重组完成后,公司将出让科利农和上海迪拜的控制权,但仍然参股科利农及上海迪拜。如果科利农及上海迪拜未来出现亏损,上市公司将按照参股股权比例承担相应的亏损,未来业绩仍受其影响甚至出现亏损的风险。
    
    三、其他风险
    
    (一)股价波动风险
    
    本次交易将对公司的生产经营产生一定影响,进而可能影响公司股票价格。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)此外,股票价格波动还受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、投资者预期和各类重大突发事件等多方面因素的影响。
    
    投资者在考虑投资公司的股票时,应预计到前述各类因素可能带来的投资风险并做出审慎判断。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求规范运作,及时履行信息披露义务,以保障广大投资者的利益。提请投资者关注该风险。
    
    (二)上市公司控股股东质押率较高的风险
    
    截至本报告出具日,上市公司控股股东、实际控制人为仲汉根先生。其持有上市公司636,631,953股,占上市公司股本比例为42.23%,一致行动人仲玉容女士持有上市公司72,604,100股,占公司股本比例为4.82%,上述主体合计持有上市公司 709,236,053 股股份,合计持股比例为 47.05%。其中仲汉根先生持有的403,550,000 股股票处于质押状态,质押比例为 63.39%,仲玉容女士持有的72,600,000股处于质押状态,质押比例为99.99%。
    
    如果 A 股市场或者上市公司的股价持续下跌,控股股东、实际控制人将按约定追加质押物或回购;如二级市场股票价格持续下跌至平仓线或者其他原因导致控股股股东、实际控制人需要按约定追加质押物或回购,且控股股东、实际控制人未能依照融资对象的要求补充担保品或回购,被融资对象强制平仓可能影响上市公司实际控制人控制权稳定性。
    
    (三)资产出售收益不具有可持续性的风险
    
    上市公司可能通过本次交易获得资产出售收益,该收益不具可持续性,属于非经常性损益,提请投资者关注该风险。
    
    (四)不可控因素带来的风险
    
    本次重组不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性,提请投资者注意投资风险。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (五)上市公司的分红能力受科利农及上海迪拜经营状况和利润分配政策影响的风险
    
    上市公司和安道麦就本次交易完成后科利农及上海迪拜的利润分配和现金分红的程序、条件、比例、方式作出了明确约定,相关约定内容符合现行公司章程的利润分配原则。本次交易完成后,上市公司仍将继续执行现行《公司章程》中关于利润分配的相关政策。
    
    本次交易完成后,上市公司的合并报表范围发生重大变化,原纳入合并范围的标的业务的经营成果通过科利农及上海迪拜 49%股权按权益法核算的投资收益体现。若未来科利农及上海迪拜因经营状况或其他原因不能按照协议约定及时、充足的向股东分配现金股利,将影响上市公司的现金分红能力,提请投资者关注
    
    该风险。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    第十二节 其他重要事项
    
    一、本次交易完成后,上市公司是否存在资金、资产被实际控制
    
    人或其他关联人占用和为实际控制人或其他关联人提供担保的
    
    情形
    
    截至本报告书出具日,公司不存在资金、资产被实际控制人及其他关联人占用的情形,亦不存在为实际控制人及其他关联人提供担保的情形。
    
    本次交易完成后,公司控股股东、实际控制人未发生变化,公司不存在因本次交易导致资金、资产被实际控制人及其他关联人占用的情形,亦不存在因本次交易导致为实际控制人及其他关联人提供担保的情形。
    
    二、上市公司负债结构情况及是否存在因本次交易大量增加负债
    
    的情况
    
    单位:万元
    
                       2020-05-31/2020年1-5月              2019-12-31/2019年度
         项目                  本次交易                        本次交易变动比本次交易
                  本次交易前   后(备考     率         前       后(备考   变动比率
                                 数)                            数)
     资产总额      563,956.77  589,596.87     4.4%   541,484.04  575,004.01     6.19%
     流动负债      184,948.36  141,604.44   -23.77%   153,065.41   114,311.25   -25.25%
     非流动负债     94,296.74    92,673.3    -1.72%    94,928.18   93,457.78    -1.55%
     负债总额       279,245.1  234,277.74   -16.34%   247,993.59  207,769.03   -16.22%
     资产负债率       49.52%     39.74%    -9.78%      45.80%     36.13%    -9.67%
    
    
    本次交易完成后,上市公司2019年12月31日的负债总额从本次交易前的247,993.59万元减少至207,769.03万元,减少16.22%;2020年5月31日的负债总额从本次交易前的279,245.1万元减少至234,277.74万元,减少16.34%。因此,不存在因本次交易导致上市公司大量增加负债的情况。
    
    本次交易完成后,上市公司2019年12月31日的流动负债从本次交易前的153,065.41万元减少至114,311.25万元,减少25.25%,2020年5月31日的流动江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)负债从本次交易前的184,948.36万元减少至141,604.44万元,减少23.77%;上市公司2019年12月31日的非流动负债从本次交易前的94,928.18万元减少至93,457.78万元,减少1.55%,2020年5月31日的非流动负债从本次交易前的94,296.74万元减少至92,673.3万元,减少1.72%;上市公司2019年12月31日的资产负债率从本次交易前的45.80%减少至36.13%,减少9.67%,2020年5月31日的资产负债率从本次交易前的49.52%减少至39.74%,减少9.78%。
    
    本次交易有助于减少上市公司的流动负债及非流动负债,降低上市公司的资产负债率,因此有利于优化上市公司债务结构,增强其短期偿债能力、减轻偿还利息压力,为上市公司可持续发展奠定基础。
    
    三、上市公司最近十二个月内发生资产交易的情况及与本次交易
    
    的关系
    
    (一)受让新疆辉丰49%股权
    
    2019年10月23日,辉丰股份召开总经理办公会议,同意公司收购新疆辉丰其他两名股东持有的新疆辉丰49%的股权。同意在收购其他两名股东全部股权后,将持有的新疆辉丰100%的股权全部转让给上海迪拜。截至本报告书出具日,辉丰股份收购新疆辉丰49%的股权已完成交割,辉丰股份转让新疆辉丰100%股权给上海迪拜尚未进行交割。
    
    (二)转让上海迪拜50%股权
    
    2019年11月6日,辉丰股份召开公司第七届董事会第十五次(临时)会议,审议通过了《关于转让全资子公司上海迪拜植保有限公司部分股权的议案》,同意将持有的上海迪拜50%股权及其将在交割日前持有的新疆辉丰100%股权转让给安道麦。截至本报告书出具日,相关股权尚未进行交割。
    
    (三)转让参股子公司轩凯生物7.3786%股权
    
    2020年8月4日,辉丰股份召开了第七届董事会第二十一次临时会议,会议审议通过了《关于转让参股子公司南京轩凯生物科技有限公司部分股权的议江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)案》,同意将持有的轩凯生物7.3786%股权以7,600万元转让给广东温氏投资有限公司等10名受让方。转让后,公司持股比例变更为10.1457%。截至本报告书出具日,相关股权尚未交割完成。
    
    (四)转让子公司持有的诺康达3.9156%的股权
    
    2020年9月1日,辉丰股份总经理办公会决议,会议研究了公司全资子公司上海焦点生物技术有限公司转让持有的诺康达部分股份的事宜,同意将诺康达3.9156%的股权以259.5951万元转让给苏州国润瑞祺创业投资企业(有限合伙)等4名受让方。截至本报告书出具日,相关股权交割已经完成。
    
    (五)转让明进纳米的全部股权
    
    2020年9月30日,辉丰股份总经理办公会决议,会议研究了公司转让持有的明进纳米股权的事宜,同意将持有的明进纳米的全部股权转让给朱世明,以2020年8月31日账面净资产作为定价依据,转让价款合计66.8465万元。截至本报告书出具日,相关股权交割已经完成。
    
    公司收购新疆辉丰49%股权并将新疆辉丰100%的股权全部转让给子公司上海迪拜的交易属于本次交易中上海迪拜重组的一部分;轩凯生物、诺康达和明进纳米股权转让与本次交易不相关,不纳入本次交易累计计算的范围。除上述事项外,公司最近12个月内未发生其他资产交易事项。
    
    四、本次交易对上市公司治理机制的影响
    
    本次交易前,公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、上市公司《公司章程》等法律、法规及规章制度的规定,建立了规范的法人治理机构和健全的公司内部管理和控制制度。
    
    本次交易将不会对公司股权控制关系产生影响。本次交易完成后,公司将在维持现有制度稳定性的基础上,依据有关法律法规的要求进一步完善公司的法人治理结构,健全公司的内部管理体系,维护公司及中小股东的利益。因此,本次交易不会对上市公司治理机制产生不利影响。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    五、关于本次交易后上市公司分红政策的安排、董事会对上述情
    
    况的说明
    
    (一)关于本次交易后上市公司分红政策的安排、董事会对上述情况的说明
    
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律法规的规定,上市公司在《公司章程》中制定了与利润分配相关的政策。同时,公司董事会综合公司的未来盈利能力、发展规划、股东回报、外部融资环境等因素,特制订《公司未来三年股东回报规划(2019年—2021年)》,并于2019年4月25日公司第七届董事会第十一次会议审议通过。本次交易完成后,公司将在继续执行现行《公司章程》中关于利润分配的相关政策及《公司未来三年股东回报规划(2019 年—2021年)》的基础上,完善利润分配政策,强化投资回报机制。
    
    1、《公司章程》关于利润分配政策的规定
    
    在现行《公司章程》中,公司利润分配的政策为:
    
    “(一)利润分配的原则:
    
    1、公司充分考虑对投资者的回报,每年按不低于当年归属于母公司可供分配利润的10%向全体股东分配股利;
    
    2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
    
    3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
    
    (二)利润分配的具体政策如下:
    
    1、利润分配的形式:公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。
    
    2、公司现金分红的具体条件和比例:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    除特殊情况外,公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,采取现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。
    
    公司实施现金分红的前提:(1)公司现金分红以年度盈利为前提,在依法弥补亏损、提取公积金后可分配利润为正值,且现金充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营。且经审计机构出具标准无保留意见的审计报告;(2)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的50%,且绝对额超过5000万元。
    
    3、公司发放股票股利的具体条件:
    
    公司在经营情况良好,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的条件
    
    下,提出股票股利分配预案。
    
    (三)公司利润分配方案的审议程序:
    
    1、公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见;董事会、监事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论,形成专项决议后提交股东大会审议。
    
    2、公司因前述规定的特殊情况而不进行现金分红时,董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。
    
    3、如公司调整现金分红政策,应由董事会、监事会认真审议,并提交股东大会审议,公司为股东提供网络投票的方式。”
    
    2、未来三年股东回报规划(2019年—2021年)
    
    《公司未来三年股东回报规划(2019年—2021年)》的具体内容如下:江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    “一、制订本规划考虑的因素
    
    公司着眼于长远和可持续的发展,在综合考虑公司的经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划和机制,保证利润分配政策的连续性和稳定性。
    
    二、制订本规划的原则
    
    本规划的制订应在符合相关法律法规和《公司章程》相关利润分配规定的前提下,充分考虑和听取独立董事、监事和社会公众股股东的意见,根据现实的经营发展和资金需求状况平衡公司短期利益和长期发展,保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。
    
    三、2019-2021年股东回报规划
    
    1、公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配利润,且公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性。
    
    2、未来三年(2019-2021年)在公司累计未分配利润期末余额为正、当期可分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的情况下,公司原则上每年进行一次现金分红。
    
    3、未来三年(2019-2021年)公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十,未来三年公司以现金方式累计分配的利润原则上不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
    
    4、在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票股利方式分配利润。利润分配不得超过累计可分配利润的范围,且利润分配政策不得违反国家相关法规的规定。公司应当采取有效措施保障公司具备现金分红能力,在有条件的情况下,公司可以进行中期现金分红。
    
    四、本规划的决策机制
    
    (一)公司每年利润分配预案由董事会结合公司的盈利情况、经营发展规划、股东回报、资金需求情况、社会资金成本以及外部融资环境等因素,并依据公司章程的规定提出,利润分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    (二)董事会在审议利润分配预案时,须经全体董事过半数表决同意,独立董事应对利润分配预案发表独立意见。
    
    (三)董事会提出的分红预案应提交股东大会审议,在股东大会对利润分配预案进行审议时,主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求。利润分配方案须经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上表决同意。
    
    (四)公司因外部经营环境或自身状况发生重大变化而需要调整分红政策的,应以股东权益保护为出发点,详细论证与说明原因,公司利润分配政策的调整应在公司董事会审议通过后,提交股东大会审议,并经出席股东大会的股东(或股东代理人)所持表决权的 2/3 以上通过。
    
    (五)监事会对董事会执行分红政策的情况及决策程序进行监督。
    
    五、本规划的生效机制本规划由公司董事会负责解释,自公司股东大会审议通过之日起实施。”
    
    (二)本次交易关于分红的相关安排
    
    1、上海迪拜《股东协议》
    
    根据公司与安道麦签署的上海迪拜《股东协议》,本次交易完成后,上海迪拜的利润分配政策为:
    
    利润分配应当由首席财务官和董事会提出并提交股东会审议,在下列条件均被满足的情况下获得批准。
    
    (1)在每一财务年度,公司应从其可分配税后利润中提取中国法律所要求的法定公积金。该公积金的使用应符合中国法律的规定。
    
    (2)在未对之前年度的亏损进行弥补之前不得进行利润分配。之前年度的剩余未分配利润可以和当年度的未分配利润一起进行分配。
    
    (3)受限于适用的法律和其他文件中的限制性条款,公司应当每年宣派100%的可分配净利润(“宣派的利润”)。公司向股东支付的分红应当充分考虑公司经
    
    双方批准的年度财务预算中列示的下一个财务年度的现金需求以及经双方批准
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    的公司持续经营的现金需求(“发展需求”),并且应当在次年的6月30日之前以
    
    现金支付。宣派的利润与已通过现金支付的分红的差额应当作为公司对股东的无
    
    息债务,并且在一方退出时(该等情况下该方及其关联方将不再作为公司股东),
    
    应当作为转让方股权转让对价的一部分(在该等情况下,协议第 6.1(b)和 6.3(c)
    
    中涉及的购买价款应当受限于与该等已宣派但未支付利润相关的调整),由另一
    
    方或者第三方受让人(如适用)向转让方支付;但若在已宣派的利润分配后,公
    
    司的负债率将可能会超过负债率上限,公司将扣减宣派的利润直至满足维持负债
    
    率上限以及公司的发展需求。在前文所述的前提下,双方将促使公司在每一个财
    
    务年度支付不低于可分配净利润的10%的现金分红。
    
    2、科利农《股东协议》
    
    根据公司与安道麦签署的科利农《股东协议》,本次交易完成后,科利农的利润分配政策为:
    
    利润分配应当由首席财务官和董事会提出并提交股东会审议,在下列条件均被满足的情况下获得批准。
    
    (1)在未对之前年度的亏损进行弥补之前不得进行利润分配。之前年度的剩余未分配利润可以和当年度的未分配利润一起进行分配。
    
    (2)在每一财务年度,公司应从其可分配税后利润中提取中国法律所要求的法定公积金。该公积金的使用应符合中国法律的规定。
    
    (3)受限于适用的法律和其他文件中的限制性条款,公司应当每年宣派100%的可分配净利润(“宣派的利润”)。公司向股东支付的分红应当充分考虑公司经
    
    双方批准的年度财务预算中列示的下一个财务年度的现金需求以及经双方批准
    
    的公司持续经营的现金需求(“发展需求”),并且应当在次年的6月30日之前以
    
    现金支付。宣派的利润与已通过现金支付的分红的差额应当作为公司对股东的无
    
    息债务,并且在一方退出时(该等情况下该方及其关联方将不再作为公司股东),
    
    应当作为转让方股权转让对价的一部分(在该等情况下,协议中涉及的购买价款
    
    应当受限于与该等已宣派但未支付利润相关的调整),由另一方或者第三方受让
    
    人(如适用)向转让方支付;但若在已宣派的利润分配后,公司的负债率将可能
    
    会超过负债率上限,公司将扣减宣派的利润直至满足维持负债率上限以及公司的
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    发展需求。在前文所述的前提下,双方将促使公司在每一个财务年度支付不低于
    
    可分配净利润的10%的现金分红。
    
    六、关于本次交易相关主体买卖上市公司股票的自查情况
    
    (一)公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况
    
    2011年3月23日,辉丰股份召开第四届董事会第八次会议,审议通过《江苏辉丰农化股份有限公司内幕信息及知情人管理制度》(以下简称“《内幕信息及知情人管理制度》”),并于巨潮资讯网公告了全文。
    
    公司与本次交易的相关方在筹划本次交易期间,采取了必要且充分的保密措施,限定相关敏感信息的知悉范围,确保信息处于可控范围之内。公司对本次交易涉及的内幕信息知情人进行了登记。
    
    此外,公司还制作了本次交易的进程备忘录,记载本次交易的具体环节和进展情况的时间、地点、参与机构和人员。
    
    (二)本次交易的内幕信息知情人自查期间
    
    本次自查期间为上市公司首次披露重组事项前6个月至披露重组报告书(草案),即自2020年4月29日至披露重组报告书(草案)期间。
    
    (三)本次交易的内幕信息知情人自查范围
    
    本次交易的内幕信息知情人核查范围包括:上市公司及其董事、监事、高级管理人员、其他内幕信息知情人员,交易双方及其内幕信息知情人员,本次交易相关中介机构及其他知悉本次交易内幕信息的人员,以及上述相关人员的直系亲属(配偶、父母、年满18周岁的成年子女)。
    
    七、关于公司股票价格波动的情况说明
    
    根据中国证监会《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》等法律法规的要求,上市公司对关于本次重大资产重组的股价敏感重大信息公布前20 个交易日期间股价波动情况以及该期间大盘因素和同行业板块因素进行了核江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)查比较。
    
    上市公司股票在本次重大资产重组的股价敏感重大信息公布前连续20个交易日期间(2020年9月23日至2020年10月28日)的股票价格(002496.SZ)、以及该期间剔除中小板综合指数(代码:399101.SZ)、证监会化学制品指数(代码:883123.WI)后的涨跌幅进行了自查比较,自查比较情况如下:
    
                名称               2020年9月23日       2020年10月28日      涨跌幅
     辉丰股份(代码:002496.SZ)                  3.50                 3.89   11.14%
     (元/股)
     中小板综合指数                          12,294.68            12,499.46    1.67%
     证监会化学制品指数                       3,427.59             3,512.59    2.48%
     剔除大盘因素(中小板综合指                        9.48%
     数)影响涨跌幅
     剔除同行业板块影响涨跌幅                          8.66%
    
    
    本次重大资产重组的股价敏感重大信息公布前连续20个交易日期间,上市公司股价涨跌幅为11.14%,剔除中小板综合指数因素影响后,波动幅度为9.48%;剔除证监会化学制品指数因素影响后,波动幅度为8.66%。按照《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第五条的相关规定,剔除大盘因素和同行业板块因素影响,上市公司股价在股价敏感重大信息公布前连续20个交易日内累计涨跌幅均不超过20%,不构成异常波动的情况。
    
    八、本次交易相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资
    
    产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任
    
    何上市公司重大资产重组的情形
    
    根据中国证券监督管理委员会《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条的规定,公司对本次重大资产出售相关主体是否存在不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明如下:
    
    本次交易相关主体(包括公司、标的公司及上述主体的控股股东、实际控制人及其控制的机构,公司董事、监事、高级管理人员,公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员,标的公司的董事、监事、高级管理人员,为本次重大资产出售提供服务的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、评估机构及其经办人员)不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)交易的情形,不存在因涉及本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形,最近36个月内不存在任何重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。本次交易相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形。
    
    九、关于本次交易对公司2016年可转换公司债券的影响
    
    经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏辉丰农化股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可〔2016〕322号)核准,公司于2016年4月21日公开发行了845万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额84,500万元。
    
    经深圳证券交易所深证上[2016]286号文同意,公司84,500万元可转换公司债券于2016年5月17日起在深圳证券交易所挂牌交易,债券简称“辉丰转债”,债券代码“128012”。
    
    根据相关规定和公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》约定,辉丰转债的转股期限为自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止(即2016年10月28日至2022年4月21日止)。
    
    2020年5月19日收到深圳证券交易所下发的《关于辉丰转债暂停上市的决定》(深证上[2020]423号),公司可转换公司债券自2020年5月25日起暂停上市。
    
    2020年7月31日,公司回售申报期结束,根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的“辉丰转债”回售结果数据,本次“辉丰转债”回售申报数量为8,202,675张,回售金额为人民币844,875,525.00元(含当期利息、税),尚余238,500张未回售。
    
    本次交易的标的业务相关资产范围包含2016年募投项目。2020年10月28日,公司第八届董事会第三次会议已审议通过《关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案》,同意终止2016年公开发行的可转换公司债券的募投项目,变更部分募集资金用途并永久补充流动资金;上述议案尚需经债券持有人大江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)会和辉丰股份股东大会审议通过。
    
    目前,发行在外的2016年可转换债券金额较小,依法履行变更募集资金用途的审批程序后,本次交易对2016年可转债债券持有人不存在重大不利影响。江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    第十三节 独立董事及中介机构关于本次交易的意见
    
    一、独立董事对本次交易的意见
    
    公司独立董事意见如下:
    
    一、公司本次重大资产出售符合相关法律、法规规定。公司符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等法律、行政法规、部门规章和规范性文件的有关规定,符合重大资产重组的要求及各项条件。
    
    二、本次重大资产出售方案符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定,标的资产转让将有利于改善公司财务状况、增强持续经营能力,并且不会影响公司的独立性,不会形成新的同业竞争,没有损害公司和中小股东的利益,方案合理、具有可操作性。
    
    三、根据《上市公司重大资产重组管理办法》以及相关财务指标,本次重大资产出售构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定的上市公司重大资产重组。本次重大资产出售未导致实际控制人发生变更,不涉及购买资产之情形。因此本次重大资产出售不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形。
    
    四、本次重大资产出售的交易对方安道麦与公司无关联关系,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次重大资产出售不构成关联交易。
    
    五、就本次重大资产出售是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条的规定,我们审慎判断后认为:(一)本次重大资产出售符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定;(二)本次重大资产出售完成后不会导致公司股权分布不具备上市条件的情形;(三)本次重大资产出售所涉及的资产定价公允,不存在损害公司和股东合法权益的情形;(四)本次重大资产出售所涉及的资产权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)相关债权债务处理合法;(五)本次重大资产出售有利于公司增强持续经营能力,不存在可能导致公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形;(六)本次重大资产出售有利于公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定;(七)本次重大资产出售有利于公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。综上,我
    
    们认为本次重大资产出售符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条之规
    
    定。
    
    六、本次重大资产出售相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
    
    七、本次交易标的资产涉及行业准入等有关报批事项的,已在《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》中详细披露,并对可能无法获得批准的风险作出特别提示;本次重大资产出售有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力,有利于上市公司突出主业、增强抗风险能力,有利于上市公
    
    司进一步增强独立性、避免同业竞争。我们认为本次重大资产出售符合《关于规
    
    范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条有关审慎判断的规定。
    
    八、公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定,就本次重大资产出售的相关事项,履行了现阶段必需的法定程序,该等法定程序完整,符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定,本次向有关部门提交的法律文件合法、有效。我们认为公司本次向深圳证券交易所提交的法律文件合法有效。
    
    九、本次重大资产出售完成后,2019 年上市公司备考报表每股收益和扣除非经常性损益后每股收益均有所提升,2020年1-5月份每股收益和扣除非经常性损益后每股收益保持不变,不存在被摊薄的情况。若因经营环境等的变化导致上市公司出现即期回报被摊薄的情况,公司采的填补措施有利于增强上市公司持续回报能力。
    
    十、按照《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》(证监公司字[2007]128 号)第五条的相关规定,剔除大盘因素和同行业板块因素影响,公江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)司股价在股价敏感重大信息公布前20个交易日内累计涨跌幅未超过20%,无异常波动情况。
    
    十一、本次重大资产出售的相关交易协议符合《中华人民共和国合同法》、《重组管理办法》及其他有关法律、法规及规范性文件的规定,同意公司与交易相关方签署该等协议。
    
    十二、《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要内容真实、准确、完整,该报告书及其摘要已详细披露了本次重大资产出售需要的履行法律程序,并充分披露了本次重大资产出售相关风险。我们同意公司就本次重大资产出售编制的《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要。
    
    十三、本次重大资产出售所选聘的评估机构具有独立性,评估假设前提合理,评估方法与评估目的相关性一致,其所出具的资产评估报告的评估结论合理,评估定价公允。
    
    十四、本次重大资产出售的定价由交易各方在公平、自愿的原则下经过友好协商而最终确定,具备证券期货业务从业资格的评估机构的评估结果为本次交易提供价值参考依据。本次重大资产出售的定价遵循了公开、公平、公正的原则,符合相关法律、法规及《公司章程》的规定,作价公允,程序公正,不存在损害公司及其股东利益的情形。
    
    十五、我们同意相关方为本次重大资产出售之目的,根据相关规定编制的审计报告、备考审阅报告、资产评估报告。
    
    十六、公司本次变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的事项,符合公司经营发展需要,有利于提高公司募集资金的使用效率,有利于公司的长远发展,符合公司及全体股东利益;公司审议该事项的程序符合相关监管要求以及《公司章程》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》的等法律法规规定。
    
    十七、公司对全资子公司科利农增资、划转资产负债均符合公司实际情况,属于公司内部重组,系为履行本次重大资产出售相关协议所需,符合法律、法规和规范性文件的规定,不会对公司的财务及经营状况产生不利影响,不存在损害江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)公司及全体股东利益的情形。
    
    十八、《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书》就投资者需特别关注的风险做出了特别提示。我们提示投资者认真阅读该报告书“重大风险提示”一节的全部内容,充分了解公司所披露的风险因素及相应的投资风险,审慎作出投资决定。
    
    十九、本次重大资产出售事项尚需获得上市公司股东大会的审议通过。
    
    综上,本次重大资产出售符合国家有关法律、法规和政策的规定,遵循了公开、公平、公正的准则,也符合上市公司和全体股东的利益,不会损害上市公司股东的利益,对全体股东公平、合理。作为上市公司的独立董事,同意公司本次重大资产出售的总体安排。
    
    二、独立财务顾问对本次交易的意见
    
    上市公司聘请华英证券作为本次交易的独立财务顾问。根据华英证券出具的《独立财务顾问报告》,华英证券认为本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定。
    
    三、律师对本次交易的意见
    
    上市公司聘请锦天城律师作为本次重大资产重组的法律顾问,对于本次交易的结论性意见如下:
    
    截至法律意见书出具之日,本次交易相关主体的主体资格合法有效;本次交易已经履行了现阶段应当履行的授权和批准程序;本次重大资产重组方案符合相关法律、法规的规定;在取得法律意见书之“四、本次重大资产重组的批准和授权”之“(二)尚需取得的批准和授权”部分所述的全部批准和授权后,本次重大资产重组的实施不存在实质性法律障碍。
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第十四节 本次交易相关中介机构情况
    
    一、独立财务顾问
    
    名称:华英证券有限责任公司
    
    法定代表人:姚志勇
    
    住所:无锡经济开发区金融一街10号无锡金融中心5层01-06单元
    
    电话:0510-85200510
    
    传真:0510-85203300
    
    项目主办人:张凌捷、贺喆
    
    项目协办人:王亚卿
    
    二、律师事务所
    
    名称:上海市锦天城律师事务所
    
    负责人:顾功耘
    
    住所:银城中路501号上海中心大厦11、12层
    
    电话:021-20511000
    
    传真:021-20511999
    
    经办律师:周锋、沈国兴
    
    三、审计机构
    
    名称:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    执行事务合伙人:胡少先
    
    住所:杭州市钱江路1366号华润大厦B座
    
    电话:0571-8821 6888江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    传真:0571-8821 6999
    
    经办会计师:朱国刚、章智华
    
    四、资产评估机构
    
    名称:中联资产评估集团有限公司
    
    法定代表人:胡智
    
    住所:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4
    
    电话:010-88000062
    
    传真:010-88000006
    
    经办评估师:韩荣、李业强江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    第十五节 上市公司及相关中介机构声明
    
    一、上市公司全体董事、监事及高级管理人员声明
    
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及本次重大资产重组相关文件的内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    全体董事签名:
    
    仲汉根 裴柏平 陈晓东
    
    韦广权 张建国 姜正霞
    
    李昌莲 杨兆全 花荣军全体监事签名:
    
    卞 祥 王彬彬 季红进全体非董事高级管理人员签名:
    
    唐中和 杨进华 孙永良
    
    顾国梁
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司
    
    年 月 日
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    二、独立财务顾问声明
    
    本公司及项目相关人员同意江苏辉丰生物农业股份有限公司在《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要中引用本公司出具的独立财务顾问报告的内容,且所引用内容已经本公司及本公司经办人员审阅,确认《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
    
    法定代表人(或授权代表):
    
    姚志勇
    
    项目主办人:
    
    张凌捷 贺喆
    
    项目协办人:
    
    王亚卿
    
    华英证券有限责任公司
    
    年 月 日
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案()修订稿)
    
    三、法律顾问声明
    
    本所及经办律师同意江苏辉丰生物农业股份有限公司在《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要中援引本所出具的法律意见书之结论性意见,本所已对《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要中援引的结论性意见进行了审阅,确认《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    
    律师事务所负责人:
    
    顾功耘
    
    经办律师:
    
    周锋 沈国兴
    
    上海市锦天城律师事务所
    
    年 月 日
    
    天健会计师事务所
    
    Pa n - Ch in a Cer t if ie d Pu b l ic A ccou n ta nts
    
    地址:杭州市钱江路1366号
    
    邮编:310020
    
    电话:(0571) 8821 6888
    
    传真:(0571) 8821 6999
    
    四、审计机构声明
    
    本所及签字注册会计师已阅读《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》(以下简称重组报告书)及其摘要,确认重组报告书及其摘要与本所出具的《审计报告》(天健审〔2020〕9673号、天健审〔2020〕9674号、天健审〔2020〕9826号、天健审〔2020〕9827号)和《审阅报告》(天健审〔2020〕9675号)的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对江苏辉丰生物农业股份有限公司在重组报告书及其摘要中引用的上述报告内容无异议,确认重组报告书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对引用的上述内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。签字注册会计师:
    
    朱国刚 章智华
    
    天健会计师事务所负责人:
    
    吕苏阳
    
    天健会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    二〇二〇年 月 日
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    五、资产评估机构声明
    
    本公司及经办评估师同意江苏辉丰生物农业股份有限公司在《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要引用本所出具的资产评估报告及评估说明相关专业结论,且所引用专业结论已经本公司及经办评估师审阅,确认《江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售报告书(草案)》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性依法承担相应的法律责任。
    
    经办资产评估师:
    
    韩荣 李业强
    
    法定代表人:
    
    胡智
    
    中联资产评估集团有限公司
    
    年 月 日
    
    江苏辉丰生物农业股份有限公司 重大资产出售报告书(草案)(修订稿)
    
    第十六节 备查文件
    
    一、备查文件
    
    1、辉丰股份关于本次交易的董事会决议;
    
    2、辉丰股份关于本次交易的监事会决议;
    
    3、辉丰股份独立董事关于本次交易的专项说明和独立意见;
    
    4、辉丰股份与安道麦签署的上海迪拜《股权购买协议》和科利农《股权购买协议》;
    
    5、华英证券为本次交易出具的《华英证券有限责任公司关于江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告》;
    
    6、锦天城律师为本次交易出具的《上海市锦天城律师事务所关于江苏辉丰生物农业股份有限公司重大资产出售的法律意见书》;
    
    7、天健会计师为本次交易出具的《审计报告》、《审阅报告》;
    
    8、中联评估为本次交易出具的《资产评估报告》。
    
    二、备查地点
    
    1、江苏辉丰生物农业股份有限公司
    
    地址:江苏省盐城市大丰区王港闸南首
    
    电话:0515-85055512
    
    传真:0515-83516700
    
    2、华英证券有限责任公司
    
    地址:无锡经济开发区金融一街10号无锡金融中心5层01-06单元
    
    电话:0510-85200510
    
    传真:0510-85203300
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