兰生股份:重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要

来源:巨灵信息 2020-03-07 00:00:00
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    证券代码:600826 证券简称:兰生股份 上市地:上海证券交易所
    
    上海兰生股份有限公司
    
    重大资产置换并发行股份及支付现金购买
    
    资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    重大资产置换并发行股份及支付现 东浩兰生(集团)有限公司
    
    金购买资产的交易对方
    
    拟置入资产 东浩兰生集团持有的会展集团100%股权
    
    拟置出资产 兰生股份持有的兰生轻工51%股权
    
    独立财务顾问
    
    二〇二零年三月
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    目 录
    
    释 义................................................................................................................................................5
    
    声 明................................................................................................................................................7
    
    一、上市公司声明...................................................................................................................7
    
    二、上市公司董事、监事和高级管理人员声明...................................................................7
    
    三、交易对方声明...................................................................................................................7
    
    四、中介机构声明...................................................................................................................7重大事项提示...................................................................................................................................9
    
    一、本次交易方案的主要内容...............................................................................................9
    
    (一)重大资产置换.......................................................................................................9
    
    (二)发行股份及支付现金购买资产...........................................................................9
    
    二、本次交易的性质...............................................................................................................9
    
    (一)本次交易构成关联交易.......................................................................................9
    
    (二)本次交易构成重大资产重组.............................................................................10
    
    (三)本次交易不构成重组上市.................................................................................10
    
    三、本次交易的支付方式.....................................................................................................11
    
    (一)发行股份具体方案.............................................................................................11
    
    (二)现金支付具体方案.............................................................................................14
    
    四、标的资产评估值和作价情况.........................................................................................14
    
    (一)评估基准日.........................................................................................................14
    
    (二)标的资产的定价原则和评估作价情况.............................................................14
    
    五、业绩承诺和补偿安排.....................................................................................................15
    
    (一)置入资产业绩承诺与补偿安排.........................................................................15
    
    (二)置出资产业绩承诺与补偿安排.........................................................................16
    
    六、本次交易对上市公司的影响.........................................................................................17
    
    (一)对上市公司股权结构的影响.............................................................................17
    
    (二)对上市公司主营业务的影响.............................................................................18
    
    (三)对上市公司主要财务指标的影响.....................................................................18
    
    七、本次交易涉及的决策及报批程序.................................................................................19
    
    (一)本次交易已经履行的决策及报批程序.............................................................19
    
    (二)本次交易尚需履行的决策及报批程序.............................................................19
    
    八、本次交易相关方作出的重要承诺.................................................................................20
    
    九、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见.................................26
    
    十、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌
    
    之日起至实施完毕期间的股份减持计划.............................................................................26
    
    十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排.................................................................26
    
    (一)确保本次交易的定价公平、公允.....................................................................27
    
    (二)严格履行上市公司信息披露义务.....................................................................27
    
    (三)严格执行关联交易等审批程序.........................................................................27
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    (四)提供股东大会网络投票平台.............................................................................27
    
    (五)锁定期安排.........................................................................................................28
    
    (六)本次交易对上市公司当期每股收益的影响.....................................................28
    
    (七)其他保护投资者权益的措施.............................................................................29
    
    十二、独立财务顾问的证券业务资格.................................................................................30
    
    十三、上市公司股票停复牌安排.........................................................................................30重大风险提示.................................................................................................................................31
    
    一、与本次交易相关的风险.................................................................................................31
    
    (一)本次交易可能被暂停、中止和取消的风险.....................................................31
    
    (二)本次交易的相关审批风险.................................................................................31
    
    (三)重组整合的风险.................................................................................................31
    
    二、拟置入资产经营风险.....................................................................................................32
    
    (一)市场竞争加剧的风险.........................................................................................32
    
    (二)业绩波动风险.....................................................................................................32
    
    (三)人才流失风险.....................................................................................................33
    
    (四)优质场馆及赛事资源供应风险.........................................................................33
    
    三、其他风险.........................................................................................................................33
    
    (一)股价波动风险.....................................................................................................33
    
    (二)前瞻性陈述具有不确定性的风险.....................................................................34
    
    (三)其他风险.............................................................................................................34
    
    第一章 本次交易概述...................................................................................................................35
    
    一、本次交易的背景和目的.................................................................................................35
    
    (一)国家鼓励国有资本并购重组做大做强.............................................................35
    
    (二)积极响应上海市国企综合改革,提升上市资产质量.....................................35
    
    (三)中美贸易摩擦不断,进出口贸易业务面临转型压力.....................................36
    
    (四)会展集团迎来加速发展新机遇.........................................................................36
    
    (五)提升上市公司资产质量,提升盈利能力.........................................................37
    
    (六)利用资本运作平台,助力上市公司业务转型发展.........................................38
    
    二、本次交易决策过程和批准情况.....................................................................................38
    
    (一)本次交易已经履行的决策及报批程序.............................................................38
    
    (二)本次交易尚需履行的决策及报批程序.............................................................39
    
    三、本次交易方案的具体内容.............................................................................................39
    
    (一)重大资产置换.....................................................................................................39
    
    (二)上市公司发行股份及支付现金购买资产.........................................................39
    
    (三)业绩承诺和补偿安排.........................................................................................42
    
    四、标的资产预估作价情况.................................................................................................44
    
    (一)评估基准日.........................................................................................................44
    
    (二)标的资产的定价原则和评估作价情况.............................................................44
    
    五、本次交易构成关联交易.................................................................................................45
    
    六、本次交易构成重大资产重组,不构成重组上市.........................................................45
    
    七、本次重组对上市公司的影响.........................................................................................46
    
    (一)对上市公司股权结构的影响.............................................................................46
    
    (二)对上市公司主营业务的影响.............................................................................47
    
    (三)对上市公司主要财务指标的影响.....................................................................47
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    (四)对上市公司持续盈利能力、减少关联交易和保持独立性的影响.................48
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    释 义
    
    本报告书中,除非文义载明,下列词语具有如下含义:本报告书、报告书、重 指 上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买
    
    组报告书               资产暨关联交易报告书
    本报告书摘要、报告书指 上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买
    摘要、草案摘要         资产暨关联交易报告书摘要
    兰生股份/公司/本公司 指 上海兰生股份有限公司(股票代码:600826.SH)
    /上市公司
    公司股票            指 兰生股份的A股股票(股票代码:600826.SH)
    交易对方、东浩兰生集指 本次重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产的交易对方、
    团                     兰生股份实际控制法人东浩兰生(集团)有限公司
    兰生集团            指 上海兰生(集团)有限公司,为东浩兰生集团全资子公司,兰生
                           股份控股股东
    兰生轻工            指 上海兰生轻工业品进出口有限公司,为兰生股份控股子公司
    会展集团            指 上海东浩兰生会展(集团)有限公司,为东浩兰生集团全资子公
                           司
    拟置出资产/置出资产  指 兰生股份持有的兰生轻工51%股权
    拟置入资产/置入资产  指 东浩兰生集团持有的会展集团100%股权
    标的资产            指 本次交易拟置出资产和拟置入资产
    重大资产置换        指 兰生股份拟以兰生轻工51%股权与东浩兰生集团持有的会展集团
                           100%股权的等值部分进行置换
    发行股份及支付现金  指 兰生股份拟向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的方式购买置
    购买资产               入资产与置出资产交易价格的差额部分
    本次交易/本次重组    指 兰生股份进行的资产重组行为,包括重大资产置换、发行股份及
                           支付现金购买资产
    《公司法》          指《中华人民共和国公司法》
    《证券法》          指《中华人民共和国证券法》
    《重组管理办法》    指《上市公司重大资产重组管理办法》
    《上市规则》        指《上海证券交易所股票上市规则》
    《准则第26号》      指《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市
                           公司重大资产重组》
    《信息披露管理办法》指《上市公司信息披露管理办法》
    中国证监会          指 中国证券监督管理委员会
    并购重组委          指 中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会
    上交所              指 上海证券交易所
    上海市国资委        指 上海市国有资产监督管理委员会
    最近两年            指2017年度、2018年度
    最近两年及一期      指2017年度、2018年度、2019年1-10月
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    交割日              指 兰生股份向东浩兰生集团交付置出资产的完成日期,及东浩兰生
                           集团向上市公司交付置入资产的完成日期
    过渡期              指 指标的资产本次评估基准日(不含当日)至交割日(包含当日)
                           的期间
    期间损益            指 拟置出资产和拟置入资产在损益归属期内产生的盈利或亏损及其
                           他权益变动
    定价基准日          指 本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司首次审议本次重
                           组事项的董事会决议公告日
    业绩承诺补偿协议之  指 上海兰生股份有限公司与东浩兰生(集团)有限公司之业绩承诺
    一                     补偿协议之一
    业绩承诺补偿协议之  指 上海兰生股份有限公司与东浩兰生(集团)有限公司之业绩承诺
    二                     补偿协议之二
    海通证券、独立财务顾指 海通证券股份有限公司,系本次交易的独立财务顾问
    问
    观韬中茂/观韬中茂律  指 北京观韬中茂(上海)律师事务所
    所/观韬中茂律师
    上会/上会会计师      指 上会会计师事务所(特殊普通合伙)
    东洲/东洲评估        指 上海东洲资产评估有限公司
    元、万元、亿元      指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
    
    
    本报告书中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异,均为四舍五入所致。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    声 明
    
    一、上市公司声明
    
    本公司承诺,保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整,对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别或连带的法律责任。
    
    本报告书所述事项并不代表中国证监会、上交所对于本次资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。
    
    二、上市公司董事、监事和高级管理人员声明
    
    本公司全体董事、监事和高级管理人员承诺,保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整,对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别或连带的法律责任。
    
    本公司董事、监事和高级管理人员承诺,保证为本次重组所出具的说明及确认均具有真实性、准确性和完整性,保证本次重组的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如因本次重组的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将依法承担个别及连带的法律责任。
    
    三、交易对方声明
    
    本次重组的交易对方东浩兰生集团已出具承诺函,保证所提供的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,将依法承担法律责任。
    
    四、中介机构声明
    
    本次交易的证券服务机构海通证券、观韬中茂律所、上会会计师、东洲评估师已声明并出具专项承诺:
    
    本公司/本所保证兰生股份在本报告书中引用本公司/本所所出具文件的相关兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要内容已经本公司/本所及经办人员审阅,确认本报告书不致因上述引用内容而存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    
    如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本公司/本所及经办人员未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    重大事项提示
    
    一、本次交易方案的主要内容
    
    本次重组方案由重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产两部分组成。其中,重大资产置换与发行股份及支付现金购买资产互为条件、同步实施,如上述两项中任何一项未获相关程序通过,或未获得相关政府部门批准,则本次重组各项内容均不予实施。
    
    (一)重大资产置换
    
    兰生股份拟以兰生轻工51%股权与东浩兰生集团持有的会展集团100%股权的等值部分进行置换。
    
    (二)发行股份及支付现金购买资产
    
    兰生股份拟向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的方式购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分。
    
    本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司审议本次重组事项的第九届董事会第十次会议决议公告日,发行价格不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的 90%,即 10.18 元/股。在本次发行的定价基准日至发行日期间,如上市公司发生派发股利、送红股、转增股本等除权、除息行为,则将对发行价格作相应调整。
    
    本次交易完成后,上市公司实际控制法人仍为东浩兰生集团,本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。
    
    二、本次交易的性质
    
    (一)本次交易构成关联交易
    
    本次重大资产置换的交易对方、发行股份及支付现金购买资产的交易对方均为东浩兰生集团。东浩兰生集团为上市公司的实际控制法人。根据《上市规则》的规定,本次交易构成关联交易。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    上市公司关联董事已在审议本次交易相关议案时回避表决,上市公司关联股东将在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。
    
    (二)本次交易构成重大资产重组
    
    本次重组方案包括重大资产置换、发行股份和支付现金购买资产。根据兰生股份、拟置入资产和拟置出资产经审计的财务数据以及交易作价情况,相关财务比例计算如下:
    
    单位:万元
    
        项目         兰生股份       拟置出资产        交易金额            占比
     资产总额         399,118.21        76,768.25           5,202.00            19.23%
     资产净额         286,822.79         9,342.04                               3.26%
     营业收入         330,582.92       318,915.04                  -            96.47%
    
    
    单位:万元
    
        项目         兰生股份       拟置入资产        交易金额            占比
     资产总额          399,118.21      149,359.21          145,500.00            37.42%
     资产净额          286,822.79       41,992.87                              52.47%
     营业收入          330,582.92      159,191.22                  -            48.15%
    
    
    综上,拟置出资产所对应公司兰生轻工的营业收入占上市公司2018年度经审计的合并财务报表营业收入的比例达到50%以上;拟置入资产的资产净额与交易金额孰高值占上市公司2018年度经审计的合并财务报表相关财务指标的比例达到50%以上且超过5,000万元,本次交易将达到《重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组标准,构成重大资产重组。
    
    同时,本次交易涉及向特定对象发行股份购买资产,根据《重组管理办法》规定,本次交易需提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。
    
    (三)本次交易不构成重组上市
    
    上市公司近三十六个月内实际控制权未发生变更,本次交易前后上市公司控股股东和实际控制法人均为兰生集团和东浩兰生集团,因此,本次交易未导致上市公司控制权发生变化,不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形,不构成重组上市。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    三、本次交易的支付方式
    
    根据上市公司和交易对方签署的《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产框架协议》以及《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》,兰生股份拟向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的方式购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分。
    
    本次交易评估基准日为2019年10月31日。截至评估基准日,各标的资产评估结果及交易价格如下:
    
    单位:万元
    
      序号                标的资产                   评估价值          交易价格
        1    拟置出资产     兰生轻工51%股权              5,202.00           5,202.00
        2    拟置入资产     会展集团100%股权           145,500.00         145,500.00
    
    
    拟置出资产的评估价值为 5,202.00 万元,经双方协商确定交易价格为5,202.00万元,拟置入资产的评估价值为145,500.00万元,经双方协商确定交易价格为145,500.00万元。以上评估结果尚需获得上海市国资委备案通过。
    
    置入资产与置出资产交易价格的差额部分为140,298.00万元,由上市公司以发行股份及支付现金方式支付,其中,以现金方式支付对价16,623.00万元,以股份方式支付对价123,675.00万元,股份发行价格为10.18元/股,发行股份数为121,488,213 股。上市公司向交易对方支付的现金和股票对价具体情况如下表所示:
    
     交易对方    对应标的资产   标的资产对价   现金对价     股份对价    股份对价数量
                                  (万元)     (万元)     (万元)       (股)
                兰生轻工51%
     东浩兰生   股权与会展集
     集团       团100%股权交      140,298.00   16,623.00     123,675.00     121,488,213
                易价格的差额
                部分
    
    
    (一)发行股份具体方案
    
    1、发行股份的种类、面值及上市地点
    
    本次交易中拟发行股份的种类为人民币普通股A股,每股面值为1.00元,兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要上市地点为上交所。
    
    2、发行方式及发行对象
    
    本次发行股份购买资产的发行方式为向特定对象非公开发行,发行对象为东浩兰生集团。
    
    3、发行股份的定价方式和价格
    
    (1)定价基准日
    
    本次交易中,发行股份购买资产涉及的发行股份定价基准日为公司审议本次交易相关事项的第九届董事会第十次会议决议公告日。
    
    (2)发行价格
    
    根据《重组管理办法》的相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%;市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
    
    上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示:
    
       序号     股票交易均价计算区间     交易均价(元/股)   交易均价的90%(元/股)
        1          前20个交易日               11.378                  10.240
        2          前60个交易日               11.302                  10.172
        3          前120个交易日               11.895                  10.705
    
    
    经上市公司与交易对方协商,公司本次交易的发行价格为10.18元/股,不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的90%。
    
    自定价基准日至发行日期间,公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的,将按照中国证监会、上交所的相关规则对发行价格进行相应调整,发行价格的具体调整方法如下:
    
    假设调整前发行价格为 P0,每股送股或转增股本数为 N,每股增发新股或配股数为K,增发新股价或配股价为A,每股派息为D,调整后发行价格为P1,兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要则:
    
    派息:P1=P0-D
    
    送股或转增股本:P1=P0/(1+N)
    
    增发新股或配股:P1=(P0+AK)/(1+K)
    
    假设以上三项同时进行:P1=(P0-D+AK)/(1+K+N)
    
    4、发行数量
    
    本次发行股份购买资产的发行数量将根据标的资产的交易对价和股份发行价格确定,计算方法为:向交易对方发行股份的数量=以发行股份形式向交易对方支付的交易对价/本次发行价格。
    
    根据《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产框架协议》以及《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》,按照发行价格10.18元/股、股份对价金额123,675.00万元计算,上市公司本次向东浩兰生集团发行股份数量为121,488,213股。
    
    自定价基准日至发行日期间,上市公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应调整。
    
    5、锁定期安排
    
    东浩兰生集团在本次重组中以资产认购取得的上市公司非公开发行的股份,锁定期为自发行结束之日起36个月。
    
    本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的,东浩兰生集团持有上市公司股票的锁定期自动延长至少6个月。
    
    锁定期届满后,该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规,以及中国证监会、上交所的规定和规则办理。本次交易完成后,交易对方基于本次交易所取得的股份因上市公司送股、转增股本等原因而增持的上市公司股份,亦按照兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要前述安排予以锁定。
    
    若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    6、过渡期间损益归属及滚存未分配利润安排
    
    (1)标的资产过渡期间损益安排
    
    自评估基准日起(不含基准日当日)至资产交割日止(含交割日当日),置出资产和置入资产产生的损益及其他净资产的增加或减少,由标的资产原股东按其持股比例享有或承担。上述过渡期间损益将根据具有证券期货相关业务资格的会计师事务所以交割日相关专项审计后的结果确定。
    
    (2)滚存未分配利润安排
    
    本次交易完成后,上市公司滚存的未分配利润将由本次重组完成后的上市公司新老股东按照重组完成后的股份比例共享。
    
    (二)现金支付具体方案
    
    根据上市公司和交易对方签署的《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产框架协议》以及《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》,上市公司应以自有资金将现金对价部分一次性足额支付至东浩兰生集团指定账户。兰生股份在本次重组取得的中国证监会核准批文有效期内完成本协议项下应履行的现金支付义务。
    
    四、标的资产评估值和作价情况
    
    (一)评估基准日
    
    本次交易的评估基准日为2019年10月31日。
    
    (二)标的资产的定价原则和评估作价情况
    
    本次交易标的资产的交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出具的并经上海市国资委备案的资产评估报告的评估结果为基础进行确定。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    1、拟置出资产的评估作价情况
    
    本次交易中,拟置出资产为上市公司持有的兰生轻工51%股权。根据东洲评估出具的《置出资产评估报告》,以2019年10月31日为评估基准日,选用收益法评估结果作为最终评估结论,本次交易置出资产股东全部权益价值评估值为10,200.00万元。具体情况如下:
    
    单位:万元
    
         名称         净资产账面价值       评估值       增值额          增值率
     兰生轻工                   9,609.61     10,200.00        590.39             6.14%
    
    
    经交易双方友好协商,以上述评估值为基础,兰生股份持有的兰生轻工51%股权的交易价格为5,202.00万元。
    
    2、拟置入资产的评估作价情况
    
    本次交易中,拟置入资产为东浩兰生集团持有的会展集团100%股权。根据东洲评估出具的《置入资产评估报告》,以2019年10月31日为评估基准日,选用收益法评估结果作为最终评估结论,本次交易置入资产股东全部权益价值评估值为145,500.00万元。具体情况如下:
    
    单位:万元
    
         名称         净资产账面价值       评估值       增值额          增值率
     会展集团                  46,505.07    145,500.00      98,994.93           212.87%
    
    
    经交易双方友好协商,以上述评估值为基础,东浩兰生集团持有的会展集团100%股权的交易价格为145,500.00万元。
    
    五、业绩承诺和补偿安排
    
    上市公司与东浩兰生集团签订了相应的业绩承诺补偿协议,分别对置入资产与置出资产进行了业绩承诺与补偿安排。
    
    (一)置入资产业绩承诺与补偿安排
    
    针对置入资产,上市公司与东浩兰生集团签署了《业绩承诺补偿协议之一》,东浩兰生集团作为业绩承诺方,业绩承诺期间为本次交易实施完毕当年及其后2兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要个会计年度,即如果本次交易在2020年12月31日前实施完毕,则业绩承诺期间为2020年至2022年;如果本次交易在2020年12月31日前未能实施完毕,则业绩承诺期间将相应顺延。根据《置入资产评估报告》,置入资产在2020年度、2021年度和2022年度的预测净利润数如下:
    
    单位:万元
    
      会展集团100%权益预测        2020年度           2021年度          2022年度
             净利润数
     会展集团                            7,789.59         10,867.89          12,758.70
    
    
    东浩兰生集团承诺,置入资产在业绩承诺期间2020年度、2021年度和2022年度净利润将分别不低于《置入资产评估报告》的预测净利润数,上述承诺净利润是指会展集团经审计的合并财务报告中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润。
    
    本次交易实施完毕后,根据会计师事务所对业绩承诺期内每年实现净利润数与承诺净利润数差异情况出具的《专项审核报告》,若置入资产2020年度、2021年度实现的净利润达到利润承诺数的90%(2020年度、2021年度分别为7,010.63万元、9,781.10万元),可暂不实施补偿,待2022年会计年度结束,根据累计承诺净利润计算补偿金额并实施补偿;若置入资产2020年度、2021年度实现的净利润未达到承诺净利润的90%,东浩兰生集团先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿,股份不足以补偿的情况下,东浩兰生集团应以现金继续补足;2022年会计年度结束后,若置入资产业绩承诺期内累积实现的净利润低于累积承诺净利润的,东浩兰生集团先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿,股份不足以补偿的情况下,东浩兰生集团应以现金继续补足。
    
    在业绩承诺期间届满后,上市公司应当对置入资产进行减值测试,并在《专项审核报告》出具后30个工作日内出具《减值测试报告》,如期末置入资产期末资产减值额大于业绩承诺期内已补偿金额(即:东浩兰生集团已补偿股份总数×补偿股份价格+业绩承诺人累积补偿现金数),则东浩兰生集团将另行向上市公司补偿股份。当期股份不足补偿的部分,应现金补偿。
    
    (二)置出资产业绩承诺与补偿安排
    
    针对置出资产,上市公司与东浩兰生集团签署了《业绩承诺补偿协议之二》,兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要上市公司作为业绩承诺方,业绩承诺期间为本次交易实施完毕当年及其后2个会计年度,即如果本次交易在2020年12月31日前实施完毕,则业绩承诺期间为2020年至2022年;如果本次交易在2020年12月31日前未能实施完毕,则业绩承诺期间将相应顺延。根据《置出资产评估报告》,兰生轻工在2020年度、2021年度和2022年度的预测净利润数如下:
    
    单位:万元
    
      兰生轻工100%权益预测        2020年度           2021年度          2022年度
             净利润数
     兰生轻工                              617.55          1,007.67           1,063.28
    
    
    上市公司承诺,置出资产在业绩承诺期间2020年度、2021年度和2022年度净利润将分别不低于《置出资产评估报告》的预测净利润数,上述承诺净利润是指兰生轻工经审计的合并财务报告中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润。
    
    本次交易实施完毕后,根据会计师事务所对业绩承诺期内每年实现净利润数与承诺净利润数差异情况出具的《专项审核报告》,若兰生轻工2020年、2021年实现的净利润达到利润承诺数的90%(2020年、2021年分别为555.80万元、906.90万元),可暂不实施补偿,待2022年会计年度结束,根据累计承诺净利润计算补偿金额并实施补偿;若兰生轻工2020年度、2021年度实现的净利润未达到承诺净利润的90%,上市公司应以现金补足;2022年会计年度结束后,兰生轻工业绩承诺期内累积实现的净利润低于累积承诺净利润的,上市公司应以现金继续补足。上市公司现金补偿金额总计不超过本次交易置出资产收益法评估增值部分。
    
    六、本次交易对上市公司的影响
    
    (一)对上市公司股权结构的影响
    
    截至本报告书签署日,上市公司总股本为420,642,288股。本次交易完成后,上市公司总股本为 542,130,501 股,交易对方东浩兰生集团将直接持有121,488,213股,直接持股比例达到22.41%。本次重组前后,上市公司股权结构变动如下表所示:
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                本次重组前                      本次重组后
         股东名称         持股数量     持股比例(%)    持股数量      持股比例(%)
                           (股)                         (股)
     兰生集团              220,658,920          52.46       220,658,920            40.70
     东浩兰生集团                   0           0.00       121,488,213            22.41
     重组前其他股东        199,983,368          47.54       199,983,368            36.89
           合计            420,642,288         100.00       542,130,501           100.00
    
    
    兰生集团为东浩兰生集团全资子公司,本次交易前后,上市公司的实际控制法人均为东浩兰生集团,未发生变化,本次交易不会导致上市公司控制权变更。本次交易完成后,社会公众股东合计持有的公司股份不会低于发行后总股本的10%,不会出现导致兰生股份不符合股票上市条件的情形。
    
    (二)对上市公司主营业务的影响
    
    兰生股份是一家产业经营和资本运作相结合的综合型上市公司,本次重组前主营业务为进出口贸易,主要依托于兰生轻工开展相应业务。本次重组拟置出资产所对应公司兰生轻工为上市公司下属贸易类资产,拟置入资产会展集团为东浩兰生集团下属会展类资产。重组完成后,兰生股份将聚焦会展产业,主营业务变更为展览、传播、会议论坛、节事活动等策划组织、会展场馆管理、展览运输、广告搭建等服务,实现上市公司业务转型升级。
    
    (三)对上市公司主要财务指标的影响
    
    根据上市公司2018年年报、2019年1-10月财务报表(未经审计),以及经上会会计师审阅的《备考审阅报告》,本次重组前后上市公司主要财务数据及指标如下表所示:
    
    单位:万元
    
                         2019年10月31日/2019年1-10月        2018年12月31日/2018年度
            项目                            交易完成后                  交易完成后(备
                            交易完成前       (备考)      交易完成前        考)
     资产合计                   445,704.98      521,690.29      399,118.21       435,148.38
     负债合计                    99,230.02      154,291.99      107,118.42       107,877.81
     归属于上市公司股           341,744.21      360,734.79      286,822.79       315,995.60
     东的所有者权益
     营业收入                   280,351.72      136,679.20      330,582.92       135,497.83
     归属上市公司股东            16,176.56       26,515.82       22,894.20        35,528.38
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
     的净利润
     资产负债率                    22.26%        29.58%        26.84%         24.79%
     基本每股收益(元/                0.39           0.49           0.54            0.66
     股)
    
    
    本次交易完成后,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力,上市公司的整体价值预计得到有效提升。
    
    七、本次交易涉及的决策及报批程序
    
    (一)本次交易已经履行的决策及报批程序
    
    1、东浩兰生集团、会展集团、兰生轻工已经履行内部决策审议程序,审议通过本次重组初步方案;
    
    2、本次交易预可研报告取得上海市国资委备案;
    
    3、2019年10月8日,兰生股份召开第九届董事会第十次会议,审议通过本次重组预案及相关议案。
    
    4、2020年3月4日,东浩兰生集团召开董事会,审议通过本次交易正式方案。
    
    5、2020年3月5日,兰生股份召开第九届董事会第十三次会议,审议通过本次重组正式方案及相关议案,独立董事发表了独立意见。
    
    (二)本次交易尚需履行的决策及报批程序
    
    1、本次交易涉及的国有资产评估结果获得上海市国资委核准备案;
    
    2、上海市国资委正式核准本次重组方案;
    
    3、兰生股份召开股东大会,审议通过本次重组正式方案及相关议案;
    
    4、中国证监会核准本次重大资产重组事项。
    
    上市公司在取得全部批准或核准前不得实施本次交易。本次交易能否获得上述批准或核准,以及最终获得相关批准或核准的时间,均存在不确定性,提请广大投资者注意投资风险。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    八、本次交易相关方作出的重要承诺
    
        承诺事项          承诺方                         承诺主要内容
                                     1、本公司已向参与本次交易的各中介机构提供了本公司与
                                     本次交易相关的信息,并保证所提供信息的真实性、准确
                                     性、完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                                     遗漏;
                                     2、根据本次交易进程,需要本公司及本公司下属企业补充
                                     提供相关信息时,本公司及本公司下属企业保证继续提供
                                     的信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求;
                                     3、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的、与
                                     本公司及本次交易相关的资料均为真实、准确、完整的原
                                     始书面资料或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料
                         兰生股份    或原件一致;所有与本公司及本次交易相关的文件的签名、
                                     印章均是真实的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
                                     重大遗漏;
                                     4、本公司保证为本次交易所出具的与本公司及本次交易相
                                     关的说明及确认均为真实、准确和完整的,不存在任何虚
                                     假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                                     5、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应
                                     当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项;
     关于所提供信息                  6、本公司承诺,如违反上述保证,将承担法律责任;如因
     真实、准确、完                  提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给
        整的承诺                     投资者、中介机构及其项目人员造成损失的,本公司将依
                                     法承担个别和连带的法律责任。
                       兰生股份全体  本人保证本次重大资产重组的信息披露和申请文件真实、
                      董事、监事、高 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
                        级管理人员   并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责
                                     任;
                                     1、本公司已向上市公司提供本次交易相关的信息,并保证
                                     所提供信息的真实性、准确性、完整性,保证不存在虚假
                                     记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                                     2、根据本次交易进程,需要本公司及本公司下属企业补充
                                     提供相关信息时,本公司及本公司下属企业保证继续提供
                                     的信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求;
                         会展集团    3、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的、与
                                     本公司及本次交易相关的资料均为真实、准确、完整的原
                                     始书面资料或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料
                                     或原件一致;所有与本公司及本次交易相关的文件的签名、
                                     印章均是真实的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
                                     重大遗漏;
                                     4、本公司保证为本次交易所出具的与本公司及本次交易相
                                     关的说明及确认均为真实、准确和完整的,不存在任何虚
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                     假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                                     5、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应
                                     当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项;
                                     6、本公司承诺,如违反上述保证,将承担法律责任;如因
                                     提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给
                                     上市公司或者投资者造成损失的,本公司将依法承担个别
                                     和连带的法律责任。
                                     1、本公司已向上市公司提供本次交易相关的信息,并保证
                                     所提供信息的真实性、准确性、完整性,保证不存在虚假
                                     记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                                     2、根据本次交易进程,需要本公司及本公司下属企业补充
                                     提供相关信息时,本公司及本公司下属企业保证继续提供
                                     的信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求;
                                     3、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的、与
                                     本公司及本次交易相关的资料均为真实、准确、完整的原
                                     始书面资料或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料
                                     或原件一致;所有与本公司及本次交易相关的文件的签名、
                                     印章均是真实的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
                                     重大遗漏;
                       东浩兰生集团  4、本公司保证为本次交易所出具的与本公司及本次交易相
                                     关的说明及确认均为真实、准确和完整的,不存在任何虚
                                     假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                                     5、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应
                                     当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项;
                                     6、本公司承诺,如违反上述保证,将承担法律责任;如因
                                     提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给
                                     上市公司或者投资者造成损失的,本公司将依法承担法律
                                     责任;
                                     7、本公司承诺,如本公司在本次交易中所提供或披露的信
                                     息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关
                                     立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查结论
                                     明确之前,本公司暂停转让在上市公司拥有权益的股份。
                                     1、本次交易完成后,本公司及本公司下属企业将尽量规范
                                     和减少与东浩兰生集团及其下属企业之间的关联交易;
                                     2、本次交易完成后,对于无法避免或有合理原因而发生的
                                     与东浩兰生集团及其下属企业之间的关联交易,本公司及
                                     本公司下属企业将遵循市场原则以公允、合理的市场价格
     关于置出资产相      兰生股份     进行,根据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联
      关事项的承诺                   交易决策程序,依法履行信息披露义务和办理有关报批程
                                     序;
                                     3、本公司及本公司下属企业将在置出资产交割日前收回以
                                     任何方式为兰生轻工所提供的借款;
                                     4、本公司及本公司下属企业自本承诺签署之日起不再为兰
                                     生轻工新增担保合同;目前在执行的担保合同继续履行至
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                     完毕;
                                     5、本公司及本公司下属企业(兰生轻工及其下属子公司除
                                     外)自2020年1月1日起除继续从事少部分存量进出口业
                                     务外,本公司将不再新增进出口业务,并尽快促使存量进
                                     出口合同的义务履行完毕。
                                     1、本次交易完成后,本公司在作为上市公司的实际控制法
                                     人期间,本公司及本公司下属企业将尽量减少并规范与上
                                     市公司及其下属企业之间的关联交易;
                                     2、本次交易完成后,对于无法避免或有合理原因而发生的
                                     与上市公司及其下属企业之间的关联交易,本公司及本公
                                     司下属企业将遵循市场原则以公允、合理的市场价格进行,
                                     根据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决
     关于规范关联交                  策程序,依法履行信息披露义务和办理有关报批程序,不
        易的承诺       东浩兰生集团   利用实际控制法人地位损害上市公司及其他股东的合法权
                                     益;
                                     3、本次交易完成后,本公司不会利用拥有的上市公司的实
                                     际控制法人的权利操纵、指使上市公司或者上市公司董事、
                                     监事、高级管理人员,使得上市公司以不公平的条件,提
                                     供或者接受资金、商品、服务或者其他资产,或从事任何
                                     损害上市公司利益的行为;
                                     4、本公司对因未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司
                                     造成的损失依法承担赔偿责任。
                                     1、本次交易完成后,本公司及本公司直接或间接控制的子
                                     企业(兰生股份及其下属子公司除外)将避免直接或间接
                                     地从事与兰生股份及其下属子公司从事的业务构成同业竞
                                     争的业务活动,今后的任何时间亦不会直接或间接地以任
                                     何方式(包括但不限于在中国境内外通过投资、收购、联
                                     营、兼并、受托经营等方式)另行从事与兰生股份及其下
                                     属子公司从事的业务存在竞争的业务活动;
                       东浩兰生集团  2、本公司进一步承诺,本次交易完成后,本公司不会利用
                                     从兰生股份及其下属子公司了解或知悉的信息协助第三方
                                     从事或参与兰生股份及其下属子公司从事的业务存在竞争
     关于避免同业竞                  的任何经营活动;
        争的承诺                     3、本承诺函一经签署即在本公司作为兰生股份的实际控制
                                     法人期间持续有效且不可撤销。本公司对因未履行上述承
                                     诺而给上市公司及其下属公司造成的损失依法承担赔偿责
                                     任。
                                     1、本次交易完成后,本公司及本公司直接或间接控制的子
                                     企业(兰生股份及其下属子公司除外)将避免直接或间接
                                     地从事与兰生股份及其下属子公司从事的业务构成同业竞
                         兰生集团    争的业务活动,今后的任何时间亦不会直接或间接地以任
                                     何方式(包括但不限于在中国境内外通过投资、收购、联
                                     营、兼并、受托经营等方式)另行从事与兰生股份及其下
                                     属子公司从事的业务存在竞争的业务活动;
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                     2、本公司进一步承诺,本次交易完成后,本公司不会利用
                                     从兰生股份及其下属子公司了解或知悉的信息协助第三方
                                     从事或参与兰生股份及其下属子公司从事的业务存在竞争
                                     的任何经营活动;
                                     3、本承诺函一经签署即在本公司作为兰生股份的控股股东
                                     期间持续有效且不可撤销。本公司对因未履行上述承诺而
                                     给上市公司及其下属公司造成的损失依法承担赔偿责任。
                                     1、在本次交易完成后,本公司及本公司控制的其他企业将
                                     继续维护兰生股份的独立性,保证兰生股份人员独立、资
                                     产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立;
                                     1.1、保证兰生股份的总经理、副总经理、财务总监等高级
                                     管理人员均无在本公司控制的其他企业中担任除董事、监
                                     事外的其他职务的双重任职以及领取薪水情况;保证兰生
                                     股份的高级管理人员的任命依据法律法规以及兰生股份章
                                     程的规定履行合法程序;保证兰生股份的劳动、人事、社
                                     会保障制度、工资管理等完全独立于本公司及本公司控制
                                     的其他企业;
                                     1.2、保证兰生股份的资产与本公司及本公司控制的其他企
                                     业的资产产权上明确界定并划清,本公司拟转让给兰生股
                                     份的相关资产将依法办理完毕权属变更手续,不存在任何
                                     权属争议;保证不会发生干预兰生股份资产管理以及占用
                                     兰生股份资金、资产及其他资源的情况;
     关于保持上市公                  1.3、保证兰生股份提供产品服务、业务运营等环节不依赖
     司独立性的承诺    东浩兰生集团   于本公司及本公司控制的其他企业;保证兰生股份拥有独
                                     立于本公司的生产经营系统、辅助经营系统和配套设施;
                                     保证兰生股份拥有独立的采购和销售系统;保证兰生股份
                                     拥有独立的经营管理体系;保证兰生股份独立对外签订合
                                     同,开展业务,形成了独立完整的业务体系,实行经营管
                                     理独立核算、独立承担责任与风险;
                                     1.4、保证兰生股份按照相关会计制度的要求,设置独立的
                                     财务部门,建立独立的会计核算体系和财务管理制度,独
                                     立进行财务决策;保证兰生股份独立在银行开户并进行收
                                     支结算,并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务;
                                     1.5、保证兰生股份按照《公司法》《上市公司章程指引》
                                     等相关法律法规及其章程的规定,独立建立其法人治理结
                                     构及内部经营管理机构,并保证该等机构独立行使各自的
                                     职权;保证兰生股份的经营管理机构与本公司及本公司控
                                     制的其他企业的经营机构不存在混同、合署办公的情形;
                                     2、本公司愿意依法承担由于违反上述承诺给兰生股份造成
                                     的损失。
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                     1、本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易
                                     信息进行内幕交易的情形。
                                     2、本公司及本公司董事、监事和高级管理人员最近五年不
                                     存在因违反相关法律法规的规定而受到行政处罚(与证券
                                     市场明显无关的除外)或受到刑事处罚的情况,最近五年不
                         兰生股份    存在涉及与经济纠纷有关的其他重大民事诉讼或仲裁案
                                     件。
                                     3、本公司及本公司董事、监事和高级管理人员最近五年诚
                                     信状况良好,不存在重大失信情况,包括但不限于未按期偿
     关于最近五年未                  还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措
     受处罚及诚信情                  施或受到证券交易所纪律处分的情况等。
        况的承诺                     1、本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易
                                     信息进行内幕交易的情形。
                                     2、本公司及本公司董事、监事和高级管理人员最近五年不
                                     存在因违反相关法律法规的规定而受到行政处罚(与证券
                                     市场明显无关的除外)或受到刑事处罚的情况,最近五年不
                       东浩兰生集团  存在涉及与经济纠纷有关的其他重大民事诉讼或仲裁案
                                     件。
                                     3、本公司及本公司董事、监事和高级管理人员最近五年诚
                                     信状况良好,不存在重大失信情况,包括但不限于未按期偿
                                     还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措
                                     施或受到证券交易所纪律处分的情况等。
                       兰生股份全体  自本次重大资产重组复牌之日至本次重大资产重组实施完
                      董事、监事、高 毕期间,本人不会以任何方式减持本人持有的上市公司股
                        级管理人员   份,亦没有减持上市公司股份的计划。
                                     截至本承诺函出具日,本公司间接持有兰生股份52.46%的
                                     股份(22,065.89 万股)。自本次重大资产重组复牌之日至
     关于本次重大资    东浩兰生集团   本次重大资产重组实施完毕期间,本公司不会以任何方式
     产重组实施期间                  减持本公司间接持有的上市公司股份,亦没有减持上市公
      不减持的承诺                   司股份的计划。
                                     截至本承诺函出具日,本公司持有兰生股份52.46%的股份
                                     (22,065.89万股)。自本次重大资产重组复牌之日至本次
                         兰生集团    重大资产重组实施完毕期间,本公司不会以任何方式减持
                                     本公司持有的上市公司股份,亦没有减持上市公司股份的
                                     计划。
                                     1、自本次兰生股份的购买资产股份登记在本公司名下之日
                                     起36个月内,本公司不得转让该等购买资产股份。本次交
                                     易实施完成后,本公司因兰生股份送红股、转增股本等原
     关于股份锁定期                  因增持的股份,也应计入该等购买资产股份的认购数量并
         的承诺        东浩兰生集团   遵守前述规定。
                                     2、本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交
                                     易日的收盘价低于本公司取得该等购买资产股份时适用的
                                     发行价(在此期间内,上市公司如有派息、送股、资本公
                                     积转增股本等除权、除息事项,须按照中国证监会、上交
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                     所的有关规定作相应调整,下同),或者交易完成后  6 个
                                     月期末收盘价低于该等发行价的,本公司持有的该等兰生
                                     股份购买资产股份的锁定期自动延长至少6个月。
                                     3、如果中国证监会及/或上交所对于上述锁定期安排有不同
                                     意见,本公司同意按照中国证监会或上交所的意见对上述
                                     锁定期安排进行修订并予执行。对于认购的该等购买资产
                                     股份,解除锁定后的转让将按照届时有效的法律法规和上
                                     交所的规则办理。
                                     1、本公司合法持有标的资产,不存在委托持股、信托持股
                                     或其他任何为第三方代持股权的情形;标的资产不存在质
                                     押、担保或任何形式的第三方权利,也不存在争议、纠纷、
                                     被采取司法保全措施或强制执行措施等任何限制、阻滞或
                                     禁止被转让的情形。
                                     2、本公司承诺,因本公司无权处置会展集团,或因会展集
                                     团权属存在其他权利受限的情况致使标的资产无法进行转
     关于标的资产清                  让或办理必要的变更手续的,本公司愿意就因此给相关方
     晰完整性的承诺    东浩兰生集团   造成的损失依法承担赔偿责任,该项责任在经有权司法部
                                     门依其职权确认后,本公司将向相关方承担相应责任。
                                     3、本公司承诺,将及时办理会展集团间接持有的上海创信
                                     市场调查有限公司等八家企业的股权转让手续或办理该等
                                     企业的清算注销等事宜,切实承担标的资产清晰完整的义
                                     务。
                                     4、截至本承诺函出具日,会展集团不存在出资不实或影响
                                     其合法存续的情况;据本公司所知,会展集团不存在尚未
                                     了结的或可预见的影响本次交易的诉讼、仲裁或行政处罚。
                                     1、本公司承诺不越权干预公司经营管理活动,不会侵占上
                                     市公司利益;
                                     2、本承诺出具日后至本次发行上市实施完毕前,若中国证
                                     监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定
                                     的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本公司
                      东浩兰生集团、 承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
                         兰生集团    3、本公司承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施
                                     以及本公司对此作出的承诺。若本公司违反承诺或拒不履
     关于填补摊薄即                  行承诺发生以下情形,本公司将在股东大会及中国证监会
      期承诺的事项                   指定报刊公开作出解释并道歉、接受相关监管措施;若因
                                     违反承诺给上市公司或者股东造成损失的,依法承担补偿
                                     责任。
                                     1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输
                                     送利益,也不采用其他方式损害上市公司利益;
                      兰生股份董事、 2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;
                       高级管理人员  3、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关
                                     的投资、消费活动;
                                     4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度
                                     与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
                                     5、如上市公司未来实施股权激励,本人承诺股权激励的行
                                     权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
                                     6、本承诺出具日后至本次发行上市实施完毕前,若中国证
                                     监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定
                                     的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承
                                     诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
                                     7、本人承诺切实履行作出的承诺。若本人违反承诺或拒不
                                     履行承诺,本人将在股东大会及中国证监会指定报刊公开
                                     作出解释并道歉、接受相关监管措施;若因违反承诺给上
                                     市公司或者股东造成损失的,依法承担补偿责任。
                                     本次交易完成后,会展集团及其下属子公司向本公司租赁
                                     无证房产的相关租赁合同将持续有效。如因缺少产权证书
     关于会展集团租                  及其他产权瑕疵因素导致租赁房产在租赁期间无法继续使
     赁房产使用事宜    东浩兰生集团   用的,本公司将及时为会展集团尽快寻找并提供相应的替
         的承诺                      代租赁房产,避免会展集团的持续稳定经营受到重大不利
                                     影响。本公司将对会展集团因租赁无证房产而产生的一切
                                     额外支出及由此造成的经济损失依法进行足额补偿。
    
    
    九、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见
    
    上市公司控股股东兰生集团及实际控制法人东浩兰生集团已原则性同意本次交易。
    
    十、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人
    
    员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
    
    上市公司控股股东兰生集团及实际控制法人东浩兰生集团已分别于2019年9月27日出具承诺,自本次重大资产重组复牌之日至本次重大资产重组实施完毕期间,不会以任何方式减持本公司直接/间接持有的上市公司股份,亦没有减持上市公司股份的计划。
    
    上市公司全体董事、监事、高级管理人员均已于2019年9月27日出具承诺,自本次重大资产重组复牌之日至本次重大资产重组实施完毕期间,不会以任何方式减持其持有的上市公司股份,亦没有减持上市公司股份的计划。
    
    十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排
    
    本次交易中,为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益,本次交易过程采兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要取以下安排和措施:
    
    (一)确保本次交易的定价公平、公允
    
    上市公司已聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所、资产评估机构对标的资产进行审计、评估,确保本次交易的定价公允、公平、合理。同时,上市公司独立董事对本次交易涉及的评估定价的公允性发表独立意见。上市公司所聘请的独立财务顾问和律师将对本次交易的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查,并发表明确的意见。
    
    (二)严格履行上市公司信息披露义务
    
    本次交易涉及上市公司重大事件,公司已经切实按照《证券法》、《重组管理办法》、《信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》等要求履行了信息披露义务,并将继续严格履行信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后,上市公司将继续按照相关法律法规的要求,及时、准确的披露公司重组的进展情况。
    
    (三)严格执行关联交易等审批程序
    
    本次交易构成关联交易,其实施将严格执行法律法规以及公司内部对于关联交易的审批程序。本次交易的议案已由公司非关联董事予以表决通过,并取得独立董事对本次交易的事前认可意见及对本次交易的独立意见。本次交易的议案将在公司股东大会上由公司非关联股东予以表决,公司股东大会将采取现场投票与网络投票相结合的方式,公司将向公司股东提供网络形式的投票平台,股东可以在网络投票时间内通过网络方式行使表决权。
    
    此外,公司聘请了独立财务顾问、法律顾问等中介机构,对本次交易出具专业意见,确保本次关联交易定价公允、公平合理,不损害其他股东的利益。
    
    (四)提供股东大会网络投票平台
    
    根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、上交所《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定,为给参加股东大会的股东兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要提供便利,本公司将就本次交易方案的表决提供网络投票平台,本公司股东可以直接通过网络进行投票表决。
    
    (五)锁定期安排
    
    本次发行完成后,东浩兰生集团认购的上市公司新增股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
    
    本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的,东浩兰生集团持有上市公司股票的锁定期自动延长至少6个月。
    
    锁定期届满后,该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规,以及中国证监会、上交所的规定和规则办理。本次交易完成后,交易对方基于本次交易所取得的股份因上市公司送股、转增股本等原因而增持的上市公司股份,亦按照前述安排予以锁定。
    
    若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    (六)本次交易对上市公司当期每股收益的影响
    
    根据上会出具的上市公司《备考审阅报告》、《上市公司2018年度审计报告》以及上市公司2019年1-10月未经审计的财务数据,本次交易完成后上市公司每股收益相应增加,盈利能力提高,预计不会摊薄上市公司当期每股收益。针对每股收益可能存在下降的风险,上市公司制定了关于填补回报的相关措施:
    
    1、努力提升经营效率,增强盈利能力
    
    本次交易完成后,上市公司将聚焦会展产业,主营业务变更为会展项目的组织承办、推广及运营服务,实现上市公司业务转型升级。未来,上市公司将充分发挥各业务板块的协同效应,并通过内部经营管理整合、商业模式拓展、市场渠道拓展、业务信息共享以及运营成本降低等方式努力提升经营效率,以增强上市公司盈利能力,为股东创造更大的价值。
    
    2、积极加强经营管理,提升公司经营效率兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    目前上市公司已制定了较为完善、健全的经营管理制度,保证了上市公司各项经营活动的正常有序进行。公司未来几年将进一步提高经营和管理水平,完善并强化投资决策程序,加强成本管理,优化预算管理流程,强化执行监督,全面有效地提升公司经营效率。
    
    3、健全内部控制体系,为公司发展提供制度保障
    
    本次交易完成后,上市公司将逐步完善置入资产的治理结构。上市公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求,进一步完善各部门规章制度,优化公司的治理结构,规范公司日常运营,实现公司管理水平的全面提升,为公司发展提供制度保障。
    
    4、严格执行利润分配政策,强化投资者回报机制
    
    本次交易完成后,公司将根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)等法律、法规及规范性文件的相关规定,并遵循《公司章程》中关于利润分配的规定,继续实行持续、稳定、积极的利润分配政策,同时结合公司实际情况和投资者意愿,广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东的意见和建议。
    
    公司将持续完善公司利润分配政策并更加明确对股东回报的合理规划,强化中小投资者权益保障机制,重视提高现金分红水平,强化投资者回报机制并给予投资者合理回报。但提请投资者注意,公司制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证,未来若上市公司或会展集团因相关措施落实不到位,或者受到外部不可抗力影响,可能导致经营效益不及预期,则上市公司每股收益可能存在下降的风险。
    
    (七)其他保护投资者权益的措施
    
    本次资产重组的交易对方已出具承诺,保证所提供的信息和文件真实、准确和完整;保证所提供的信息和文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    十二、独立财务顾问的证券业务资格
    
    上市公司聘请海通证券担任本次交易的独立财务顾问,海通证券经中国证监会批准依法设立,具备开展财务顾问业务资格。
    
    十三、上市公司股票停复牌安排
    
    为确保本次交易相关工作的顺利进行、防止公司股价异常波动、维护投资者权益,根据《上市规则》等相关规定,经向上交所申请,上市公司股票自 2019年9月18日开市起停牌。
    
    2019年10月8日,公司召开第九届董事会第十次会议审议通过本次交易预案及相关议案。经向上交所申请,公司股票于2019年10月9日开市起复牌。公司股票复牌后,已根据本次交易的进展按照中国证监会、上交所的相关规定进行信息披露。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    重大风险提示
    
    投资者在评价本公司本次交易事项时,除本报告书提供的其他各项资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素。
    
    一、与本次交易相关的风险
    
    (一)本次交易可能被暂停、中止和取消的风险
    
    1、本次交易存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易,而被暂停、中止或取消的风险;
    
    2、本次交易存在因拟置入资产出现无法预见的业绩下滑,而被暂停、中止或取消的风险;
    
    3、本次交易审核过程中,交易各方可能需要根据监管机构的要求及各自诉求不断调整和完善交易方案,如交易各方无法就调整和完善交易方案的措施达成一致,则本次交易存在取消的可能;
    
    4、其他原因可能导致本次交易被暂停、中止或取消的风险,提请投资者注意投资风险。
    
    (二)本次交易的相关审批风险
    
    本次交易尚需满足多项条件方可完成,包括但不限于中国证监会核准本次交易。本次交易能否取得该等审批、核准、审查、及取得该等审批、核准、审查的时间存在不确定性,提请投资者注意相关审批风险。
    
    (三)重组整合的风险
    
    本次交易完成后,会展集团成为上市公司子公司,上市公司将主要依靠会展集团的管理团队,同时也将加快相关人才的培养,以促进业务的稳步发展。从公司经营和资源整合的角度,上市公司和会展集团仍需在运营管理、财务管理、资源管理以及业务拓展等方面进行一定的融合,双方能否顺利实现整合具有一定的不确定性,整合过程中可能会对各自的正常业务发展产生一定影响。对此,上市兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要公司就本次并购重组的后续整合风险进行提示如下:
    
    1、业务整合风险
    
    本次交易完成后,上市公司主营业务将由进出口贸易变更为会展项目的组织承办、推广及运营服务,且主要依托于会展集团开展相应的业务。由于业务跨度较大,在本次并购重组完成后,上市公司需要对所涉及的业务进行一定的整合,从而面临一定的业务整合风险。
    
    2、管理风险
    
    本次交易完成后,公司的经营规模、资产和人员都将发生较大变化,这在组织设置、资金管理、内部控制、财务管控和人才引进等方面将给公司带来相应挑战,从而给公司的经营管理带来一定风险。
    
    3、人员风险
    
    为了保证会展集团进入上市公司后经营管理团队、核心技术人员的稳定,会展集团与核心员工签署了相关协议,对其任职期限、竞业禁止期限等作出明确规定。虽然会展集团已通过上述方式对核心员工进行了约束,但随着市场竞争的加剧、人才自身需求的多样化,会展集团可能仍会面临核心人才流失的风险。
    
    二、拟置入资产经营风险
    
    (一)市场竞争加剧的风险
    
    会展集团依托上海的区域资源优势,已发展成为国内会展行业具有核心竞争力的企业,拥有会展全产业链资源,业务涵盖了展馆运营、展览组织、会议活动赛事、会展服务等会展行业全产业链核心业务。随着我国境内会展行业迅速发展,一批外资会展公司纷纷进军国内会展市场,并通过资本运作、收购兼并等形式抢占市场,与此同时,国内本土会展企业也不断发展壮大。会展集团未来在经营过程中将面临市场竞争加剧的风险。
    
    (二)业绩波动风险
    
    由于会展行业的展会项目主题各异,造成客户群体或结构差异化较大、下游兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要客户数量较多、客户交易金额较为分散。为此,会展集团需要不断提升展会品牌、加强宣传推广、丰富展会赛事类别等手段扩大经营规模,丰富客户群体,并提升客户粘性。如未来会展集团已有的会展赛事项目吸引力下降,或者不能通过新的会展主题有效吸引新客户,都会对整体经营业绩产生不利影响。
    
    (三)人才流失风险
    
    会展业务属于综合性的现代服务业,对于从业人员的项目管理经营、品牌运营、行业资源调配、项目策划、活动组织、沟通协调和应急处理等方面的能力要求较高。会展集团目前的经营、管理团队是其未来生产经营保持稳定的重要保障,会展集团通过提升自身品牌影响力、加强内部管理、增强员工激励,建立具有市场竞争力的薪酬机制等途径保持经营管理人员的稳定性。由于目前会展行业竞争趋于激烈,对于人才的需求不断增加,如会展集团不能根据行业发展适时建立合理的人力资源管理制度,将可能出现核心经营管理人员流失的风险。
    
    (四)优质场馆及赛事资源供应风险
    
    场馆及展会赛事资源是会展行业企业开展业务的基础。会展项目对于场馆的面积、软硬件设备、环境条件等要求较高,目前国内优质的专业场馆较为紧缺。同时,业内对于主办承办具备一定知名度的展会赛事项目的企业要求较高,行业进入壁垒较高。目前,会展集团长期租赁使用上海世博展览馆,同时,部分展会项目租赁使用国家会展中心(上海)、上海新国际博览中心等知名场馆。通过多次举办或承办中国国际工业博览会、上海国际广告印刷包装纸业展览会、世界人工智能大会、上海国际马拉松等知名展会或活动,会展集团业务稳定性较强。
    
    随着后续业务的发展,会展集团将逐步在国内其他城市甚至境外开展业务,如会展集团不能稳定、持续的获得优质场馆及赛事资源,可能会阻碍其业务拓展,或导致场馆租赁成本大幅上升,从而影响会展集团的整体经营业绩。
    
    三、其他风险
    
    (一)股价波动风险
    
    本次交易将对上市公司的生产经营和财务状况产生一定程度的影响,进而影兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要响上市公司的股票价格。此外,国内外宏观经济环境、行业景气度、国家相关政策的调整、资本市场运作状况、股票市场投机行为以及投资者预期等因素都会对股票价格产生影响。本次交易实施完成需要较长时间,在此期间上市公司股票价格可能会出现较大幅度的波动,提请投资者注意股票价格波动的风险。
    
    (二)前瞻性陈述具有不确定性的风险
    
    本报告书所载的内容中包括部分前瞻性陈述,一般采用诸如“将”、“将会”、“预期”、“预测”、“计划”、“可能”、“应”、“应该”等带有前瞻性色彩的用词。尽管该等陈述是上市公司基于行业理性所做出的,但鉴于前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特定条件,包括本节中所披露的已识别的各种风险因素,因此,本报告书中所载的任何前瞻性陈述均不应被视作公司对未来计划、目标、结果等能够实现的承诺。任何潜在投资者均应在阅读完整报告书的基础上独立做出投资决策,而不应仅仅依赖于该等前瞻性陈述。
    
    (三)其他风险
    
    2019 年底开始,国内开始爆发新型冠状病毒肺炎疫情(以下简称“新冠疫情”),截至目前已在全球多个国家或地区爆发或蔓延。会展行业的展会项目具有人员往来密切、人群聚集等特征,新冠疫情对会展行业影响较大,从而会导致会展集团经营业绩受到一定影响。同时,因新冠疫情对兰生轻工所从事的进出口贸易业务也构成一定冲击,比如上游企业复工不及时、配套交通物流受限等。为此,交易双方经协商沟通后,对本次交易的标的估值定价考虑了疫情带来的负面影响,并制定了相应的业绩承诺与补偿安排。尽管如此,若未来新冠疫情超出预期,可
    
    能导致标的资产经营效益不及预期,提请投资者关注。
    
    此外,公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    第一章 本次交易概述
    
    一、本次交易的背景和目的
    
    (一)国家鼓励国有资本并购重组做大做强
    
    2010年9月,国务院颁布《关于促进企业兼并重组的意见》(国发[2010]27号),提出要进一步推进资本市场企业并购重组的市场化改革,健全市场化定价机制,完善相关规章及配套政策,支持企业利用资本市场开展兼并重组,促进行业整合和产业升级。支持符合条件的企业通过发行股票、债券、可转换债等方式为兼并重组融资。鼓励上市公司以股权、现金及其他金融创新方式作为兼并重组的支付手段,拓宽兼并重组融资渠道,提高资本市场兼并重组效率。此后,国务院、国资委陆续出台相应文件,支持企业通过并购做大做强。2015年8月,证监会、财政部、国务院国资委、中国银行业监督管理委员会四部委联合发布《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》(证监发[2015]61 号),明确提出鼓励国有控股上市公司依托资本市场加强资源整合,调整优化产业布局结构,提高发展质量和效益;有条件的国有股东及其控股上市公司要通过注资等方式,提高可持续发展能力;支持符合条件的国有控股上市公司通过内部业务整合,提升企业整体价值。
    
    党的十九大报告进一步提出,要加快国有经济布局优化、结构调整、战略性重组,促进国有资产保值增值,推动国有资本做强做优做大,有效防止国有资产流失。
    
    (二)积极响应上海市国企综合改革,提升上市资产质量
    
    上海市作为国企改革重点区域,长期推动国企改革,鼓励企业集团整体或核心业务资产上市,推动国资创新发展、重组整合、优化国资布局结构。2013 年至今,上海市出台了《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》、《关于推进本市国有企业积极发展混合所有制经济的若干意见(试行)》等文件,明确了上海市国资改革的主要目标。2019年9月5日,上海市政府发布《上海市开展区域性国资国企综合改革试验的实施方案》,在国资管理体制、混改、企业兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要动力、国资布局、公司治理、党的领导和统筹协调方面提出了要求,提出“推动竞争类企业基本实现整体上市或核心业务资产上市,功能类和公共服务类企业加快符合条件的竞争性业务上市发展。方案鼓励开放性市场化联合重组,淡化资本的区域、层级和所有制属性,实施横向联合、纵向整合以及专业化重组,推动资源向优势企业、主业企业集中。
    
    本次交易上市公司将置入会展业务并置出进出口贸易业务,对于上市公司业务转型具有重要意义,本次交易积极响应上海市国企综合改革的要求,进一步做强、做优、做大、做实上市公司业务,有利于推动上市公司实现高质量发展,实现国有资产的保值、增值。
    
    (三)中美贸易摩擦不断,进出口贸易业务面临转型压力
    
    2018 年下半年以来,中美关系不确定性增加,双方贸易摩擦不断,使国内贸易企业面临较大的经营压力,在目前复杂的国际贸易背景下,国内贸易企业面临较大的转型压力。在贸易摩擦的同时,人民币汇率发生大幅波动,对国内贸易公司的风险防范和经营管理提出了更高的要求。
    
    在面对复杂的中美贸易摩擦,上市公司本次拟置出进出口贸易业务,置入会展业务,将进一步提升上市公司防范风险能力,提升资产质量,减轻上市公司的转型压力,提高未来经营的确定性。
    
    (四)会展集团迎来加速发展新机遇
    
    1、会展行业快速发展
    
    随着经济全球化水平的不断提升和国家间合作的不断加深,会展在国家经济发展中的地位也愈加重要,国家及地区相继出台政策支持会展行业升级发展。据国际展览业协会(UFI)公布最新版的《全球展览行业晴雨表》显示,在未来一年,全球各地会展行业规模都将继续增长。随着国民经济的不断发展,我国会展行业也呈现迅速增长态势。据商务部测算,2016年展会经济直接产值接近5,000亿元人民币,2017 年会展经济直接产值近 6,000 亿元人民币,较 2016 年增长20.00%。根据中国贸促会发布的《中国展览经济发展报告2018》显示,2018年,中国境内共举办经贸类展览3,793个,较2017年增加130个,同比增长3.5%;兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要举办展览总面积为12,949万平方米,较2017年增加570万平方米,同比增长4.6%,会展行业迎来快速发展机遇。
    
    2、会展行业集团化、资本化特点凸显
    
    近年来,国际会展行业与资本的结合日益紧密,主要体现在全球掀起展览场馆建设及收购合并资本运作两个方面。近年来全球主要展览城市展馆和可供展览面积稳中有升;同时,由于展览市场高度分散化,存在着很强的整合机会,加之会展行业具有高毛利和良好的现金流等特点,对展会公司以外的投资机构极具吸引力。各大会展公司收购、并购、合作动作不断。国际市场上,英国英富曼会展集团(Informa PLC)宣布与博闻集团有限公司(UBM)正式合并,携手打造国际领先的B2B信息服务集团,以及全球最大的商营展会主办机构之一,法国高美爱博展览集团(Comexposium Group)收购MFV Expositions特许经营展等,且都呈现收购溢价较高的特点。
    
    与之相比,国内会展行业与资本市场的结合刚刚起步,国内虽已经涌现一批初具规模及品牌影响力的会展企业和会展项目,但与国际知名会展企业及品牌展会相比,其知名度和影响力仍存在差距。为提升会展业务的国际竞争力,企业与企业、项目与项目之间的合资合作将越来越多,在这一新的市场态势下,集团化经营,实现会展企业之间的优势互补已成为国内会展企业发展的重要战略目标之一。
    
    3、会展集团业务资质优良,发展潜力较大
    
    会展集团系东浩兰生集团下属从事会展业务的主体,注册资本人民币1.5亿元,以“具有国际影响力的一流会展企业集团”为愿景,拥有会展全产业链资源,业务涵盖了展馆运营、展览组织、会议活动赛事、会展服务等会展产业链核心业务,自身盈利能力较强,大型展会的组展经验丰富,拥有先进的展馆管理能力和业内资源,加之上海的区位资源优势,是国内会展行业具有核心竞争力的企业之一,未来发展潜力较大。
    
    (五)提升上市公司资产质量,提升盈利能力
    
    上市公司本次拟置入的会展集团2017年度、2018年度及2019年1-10月实兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要现合并口径营业收入分别为123,143.09万元、159,191.22万元及143,389.16万元;实现合并口径归属于母公司所有者的净利润 11,598.45 万元、13,870.07 万元及10,423.41万元,盈利能力呈现稳步增长趋势。
    
    本次交易完成后,将有效提升上市公司的资产质量,将有利于提升上市公司的盈利能力。
    
    (六)利用资本运作平台,助力上市公司业务转型发展
    
    东浩兰生集团目前下属人力资源服务、会展赛事服务和国际贸易服务三大主业,兰生股份系东浩兰生集团范围内唯一上市平台。与东浩兰生集团内其他公司相比,上市公司拥有更加广泛的融资渠道及优良的市场品牌形象。会展产业为集团未来重点打造的产业之一,随着国际会展行业业务不断东移,会展业在中国的蓬勃发展,会展集团呈现业绩持续上升的态势,且随着未来市场的进一步开发,将面临前所未有的发展机遇,但会展市场的竞争也将更为激烈。会展集团作为国内主要的会展业务经营集团,主办承办了“中国国际工业博览会”、“上海国际广告节”等一批优质展会和活动,已具备了完整的产业链,打造了集团化经营的业务结构。通过本次交易,会展业务将实现产业与资本融合,充分利用上市平台丰富多样的再融资手段及良好的品牌效应,进一步提升会展集团的国际竞争力,增厚上市公司的经营业绩。
    
    二、本次交易决策过程和批准情况
    
    (一)本次交易已经履行的决策及报批程序
    
    1、东浩兰生集团、会展集团、兰生轻工已经履行内部决策审议程序,审议通过本次重组初步方案;
    
    2、本次交易预可研报告取得上海市国资委备案;
    
    3、兰生股份召开第九届董事会第十次会议,审议通过本次重组预案及相关议案。
    
    4、2020年3月4日,东浩兰生集团召开董事会,审议通过本次交易正式方案。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    5、2020年3月5日,兰生股份召开第九届董事会第十三次会议,审议通过本次重组正式方案及相关议案,独立董事发表了独立意见。
    
    (二)本次交易尚需履行的决策及报批程序
    
    1、本次交易涉及的国有资产评估结果获得上海市国资委核准备案;
    
    2、上海市国资委正式核准本次重组方案;
    
    3、兰生股份召开股东大会,审议通过本次重组正式方案及相关议案;
    
    4、中国证监会核准本次重大资产重组事项。
    
    三、本次交易方案的具体内容
    
    本次重组方案由重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产两部分组成。其中,重大资产置换与发行股份及支付现金购买资产互为条件、同步实施,如上述两项中任何一项未获相关程序通过,或未获得相关政府部门批准,则本次重组各项内容均不予实施。
    
    (一)重大资产置换
    
    兰生股份拟以兰生轻工51%股权与东浩兰生集团持有的会展集团100%股权的等值部分进行置换。
    
    (二)上市公司发行股份及支付现金购买资产
    
    兰生股份拟向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的方式购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分。
    
    1、发行股份的种类、面值及上市地点
    
    本次交易中拟发行股份的种类为人民币普通股A股,每股面值为1.00元,上市地点为上交所。
    
    2、发行方式及发行对象
    
    本次发行股份购买资产的发行方式为向特定对象非公开发行,发行对象为东浩兰生集团。
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    3、发行股份的定价方式和价格
    
    (1)定价基准日
    
    本次交易中,发行股份购买资产涉及的发行股份定价基准日为公司审议本次交易相关事项的第九届董事会第十次会议决议公告日。
    
    (2)发行价格
    
    根据《重组管理办法》的相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%;市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
    
    上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示:
    
       序号     股票交易均价计算区间     交易均价(元/股)   交易均价的90%(元/股)
        1          前20个交易日               11.378                  10.240
        2          前60个交易日               11.302                  10.172
        3          前120个交易日               11.895                  10.705
    
    
    经上市公司与交易对方协商,公司本次交易的发行价格为10.18元/股,不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的90%。
    
    自定价基准日至发行日期间,公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的,将按照中国证监会、上交所的相关规则对发行价格进行相应调整,发行价格的具体调整方法如下:
    
    假设调整前发行价格为 P0,每股送股或转增股本数为 N,每股增发新股或配股数为K,增发新股价或配股价为A,每股派息为D,调整后发行价格为P1,则:
    
    派息:P1=P0-D
    
    送股或转增股本:P1=P0/(1+N)
    
    增发新股或配股:P1=(P0+AK)/(1+K)兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    假设以上三项同时进行:P1=(P0-D+AK)/(1+K+N)
    
    4、发行数量
    
    本次发行股份购买资产的发行数量将根据标的资产的交易对价和股份发行价格确定,计算方法为:向交易对方发行股份的数量=以发行股份形式向交易对方支付的交易对价/本次发行价格。
    
    根据《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产框架协议》以及《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》,按照发行价格10.18元/股、股份对价金额123,675.00万元计算,上市公司本次向东浩兰生集团发行股份数量为121,488,213股。
    
    自定价基准日至发行日期间,上市公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应调整。
    
    5、锁定期安排
    
    东浩兰生集团在本次重组中以资产认购取得的上市公司非公开发行的股份,锁定期为自发行结束之日起36个月。
    
    本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的,东浩兰生集团持有上市公司股票的锁定期自动延长至少6个月。
    
    锁定期届满后,该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规,以及中国证监会、上交所的规定和规则办理。本次交易完成后,交易对方基于本次交易所取得的股份因上市公司送股、转增股本等原因而增持的上市公司股份,亦按照前述安排予以锁定。
    
    若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    6、过渡期间损益归属安排
    
    (1)标的资产过渡期间损益安排兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    自评估基准日起(不含基准日当日)至资产交割日止(含交割日当日),置出资产和置入资产产生的损益及其他净资产的增加或减少,由标的资产原股东按其持股比例享有或承担。上述过渡期间损益将根据具有证券期货相关业务资格的会计师事务所以交割日相关专项审计后的结果确定。
    
    (2)滚存未分配利润安排
    
    本次交易完成后,上市公司滚存的未分配利润将由本次重组完成后的上市公司新老股东按照重组完成后的股份比例共享。
    
    7、现金支付具体方案
    
    根据上市公司和交易对方签署的《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产框架协议》以及《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》,上市公司应以自有资金将现金对价部分一次性足额支付至东浩兰生集团指定账户。兰生股份在本次重组取得的中国证监会核准批文有效期内完成本协议项下应履行的现金支付义务。
    
    (三)业绩承诺和补偿安排
    
    上市公司与东浩兰生集团签订了相应的业绩承诺补偿协议,分别对置入资产与置出资产进行了业绩承诺与补偿安排。
    
    1、置入资产业绩承诺与补偿安排
    
    针对置入资产,上市公司与东浩兰生集团签署了《业绩承诺补偿协议之一》,东浩兰生集团作为业绩承诺方,业绩承诺期间为本次交易实施完毕当年及其后2个会计年度,即如果本次交易在2020年12月31日前实施完毕,则业绩承诺期间为2020年至2022年;如果本次交易在2020年12月31日前未能实施完毕,则业绩承诺期间将相应顺延。根据《置入资产评估报告》,置入资产在2020年度、2021年度和2022年度的预测净利润数如下:
    
    单位:万元
    
      会展集团100%权益预测        2020年度           2021年度          2022年度
             净利润数
     会展集团                            7,789.59         10,867.89          12,758.70
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    东浩兰生集团承诺,置入资产在业绩承诺期间2020年度、2021年度和2022年度净利润将分别不低于《置入资产评估报告》的预测净利润数,上述承诺净利润是指会展集团经审计的合并财务报告中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润。
    
    本次交易实施完毕后,根据会计师事务所对业绩承诺期内每年实现净利润数与承诺净利润数差异情况出具的《专项审核报告》,若置入资产2020年度、2021年度实现的净利润达到利润承诺数的90%(2020年度、2021年度分别为7,010.63万元、9,781.10万元),可暂不实施补偿,待2022年会计年度结束,根据累计承诺净利润计算补偿金额并实施补偿;若置入资产2020年度、2021年度实现的净利润未达到承诺净利润的90%,东浩兰生集团先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿,股份不足以补偿的情况下,东浩兰生集团应以现金继续补足;2022年会计年度结束后,若置入资产业绩承诺期内累积实现的净利润低于累积承诺净利润的,东浩兰生集团先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿,股份不足以补偿的情况下,东浩兰生集团应以现金继续补足。
    
    在业绩承诺期间届满后,上市公司应当对置入资产进行减值测试,并在《专项审核报告》出具后30个工作日内出具《减值测试报告》,如期末置入资产期末资产减值额大于业绩承诺期内已补偿金额(即:东浩兰生集团已补偿股份总数×补偿股份价格+业绩承诺人累积补偿现金数),则东浩兰生集团将另行向上市公司补偿股份。当期股份不足补偿的部分,应现金补偿。
    
    2、置出资产业绩承诺与补偿安排
    
    针对置出资产,上市公司与东浩兰生集团签署了《业绩承诺补偿协议之二》,上市公司作为业绩承诺方,业绩承诺期间为本次交易实施完毕当年及其后2个会计年度,即如果本次交易在2020年12月31日前实施完毕,则业绩承诺期间为2020年至2022年;如果本次交易在2020年12月31日前未能实施完毕,则业绩承诺期间将相应顺延。根据《置出资产评估报告》,兰生轻工在2020年度、2021年度和2022年度的预测净利润数如下:
    
    单位:万元
    
      兰生轻工100%权益预测        2020年度           2021年度          2022年度
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
             净利润数
     兰生轻工                              617.55          1,007.67           1,063.28
    
    
    上市公司承诺,置出资产在业绩承诺期间2020年度、2021年度和2022年度净利润将分别不低于《置出资产评估报告》的预测净利润数,上述承诺净利润是指兰生轻工经审计的合并财务报告中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润。
    
    本次交易实施完毕后,根据会计师事务所对业绩承诺期内每年实现净利润数与承诺净利润数差异情况出具的《专项审核报告》,若兰生轻工 2020 年、2021年实现的净利润达到利润承诺数的90%(2020年、2021年分别为555.80万元、906.90万元),可暂不实施补偿,待2022年会计年度结束,根据累计承诺净利润计算补偿金额并实施补偿;若兰生轻工2020年度、2021年度实现的净利润未达到承诺净利润的90%,上市公司应以现金补足; 2022年会计年度结束后,兰生轻工业绩承诺期内累积实现的净利润低于累积承诺净利润的,上市公司应以现金继续补足。上市公司现金补偿金额总计不超过本次交易置出资产收益法评估增值部分。
    
    四、标的资产预估作价情况
    
    (一)评估基准日
    
    本次交易的评估基准日为2019年10月31日。
    
    (二)标的资产的定价原则和评估作价情况
    
    本次交易标的资产的交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出具的并经上海市国资委备案的资产评估报告的评估结果为基础进行确定。
    
    1、拟置出资产的评估作价情况
    
    本次交易中,拟置出资产为上市公司持有的兰生轻工51%股权。根据东洲出具的《置出资产评估报告》,以2019年10月31日为评估基准日,选用收益法评估结果作为最终评估结论,本次交易置出资产股东全部权益价值评估值为10,200.00万元。具体情况如下:
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    单位:万元
    
         名称         净资产账面价值       评估值       增值额          增值率
     兰生轻工                   9,609.61     10,200.00        590.39             6.14%
    
    
    经交易各方友好协商,以上述评估值为基础,兰生股份持有的兰生轻工51%股权的交易价格为5,202.00万元。
    
    2、拟置入资产的评估作价情况
    
    本次交易中,拟置入资产为东浩兰生集团持有的会展集团100%股权。根据东洲出具的《置入资产评估报告》,以2019年10月31日为评估基准日,选用收益法评估结果作为最终评估结论,本次交易置入资产股东全部权益价值评估值为145,500.00万元。具体情况如下:
    
    单位:万元
    
         名称         净资产账面价值       评估值       增值额          增值率
     会展集团                  46,505.07    145,500.00      98,994.93           212.87%
    
    
    经交易各方友好协商,以上述评估值为基础,东浩兰生集团持有的会展集团100%股权的交易价格为145,500.00万元。
    
    以上评估报告尚需经上海市国资委备案完成。
    
    五、本次交易构成关联交易
    
    本次重大资产置换、发行股份支付现金购买资产的交易对方为上市公司实际控制法人东浩兰生集团。
    
    根据《重组管理办法》、《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次交易构成关联交易。
    
    本次重组正式方案及相关议案在提交董事会审议时,关联董事已回避表决,也未受其他董事委托代为行使表决权。独立董事已就该事项发表了独立意见及事前认可意见。上市公司关联股东将在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。六、本次交易构成重大资产重组,不构成重组上市
    
    本次重组方案包括重大资产置换、发行股份和支付现金购买资产。根据兰生兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要股份、拟置入资产和拟置出资产经审计的财务数据以及交易作价情况,相关财务比例计算如下:
    
    单位:万元
    
        项目         兰生股份       拟置出资产        交易金额            占比
     资产总额         399,118.21        76,768.25           5,202.00            19.23%
     资产净额         286,822.79         9,342.04                               3.26%
     营业收入         330,582.92       318,915.04                  -            96.47%
    
    
    单位:万元
    
        项目         兰生股份       拟置入资产        交易金额            占比
     资产总额          399,118.21      149,359.21          145,500.00            37.42%
     资产净额          286,822.79       41,992.87                              52.47%
     营业收入          330,582.92      159,191.22                  -            48.15%
    
    
    综上,拟置出资产所对应公司兰生轻工的营业收入占上市公司2018年度经审计的合并财务报表营业收入的比例达到50%以上;拟置入资产的资产净额与交易金额孰高值占上市公司2018年度经审计的合并财务报表相关财务指标的比例达到50%以上且超过5,000万元,本次交易将达到《重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组标准,构成重大资产重组。
    
    上市公司近三十六个月内实际控制权未发生变更,本次交易前后上市公司控股股东和实际控制法人均为兰生集团和东浩兰生集团,因此,本次交易未导致上市公司控制权发生变化,不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形,不构成重组上市。
    
    七、本次重组对上市公司的影响
    
    (一)对上市公司股权结构的影响
    
    截至本报告书签署日,上市公司总股本为420,642,288股。本次交易完成后,上市公司总股本为 542,130,501 股,交易对方东浩兰生集团将直接持有121,488,213股,直接持股比例达到22.41%。本次重组前后,上市公司股权结构变动如下表所示:
    
         股东名称               本次重组前                      本次重组后
                       持股数量(股)  持股比例(%) 持股数量(股)   持股比例(%)
     兰生集团              220,658,920          52.46       220,658,920            40.70
     东浩兰生集团                   0           0.00       121,488,213            22.41
    
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
     重组前其他股东        199,983,368          47.54       199,983,368            36.89
           合计            420,642,288         100.00       542,130,501           100.00
    
    
    本次交易前后,上市公司的实际控制法人均为东浩兰生集团,本次交易不会导致上市公司控制权变更。本次交易完成后,社会公众股东合计持有的公司股份不会低于发行后总股本的10%,不会出现导致兰生股份不符合股票上市条件的情形。
    
    (二)对上市公司主营业务的影响
    
    兰生股份是一家产业经营和资本运作相结合的综合型上市公司,主营业务为进出口贸易。本次重组拟置出资产所对应公司兰生轻工为上市公司下属贸易类资产,拟置入资产会展集团为东浩兰生集团下属会展类资产。重组完成后,兰生股份将聚焦会展产业,主营业务变更为展览、传播、会议论坛、节事活动等策划组织、会展场馆管理、展览运输、广告搭建服务,实现上市公司业务转型升级。(三)对上市公司主要财务指标的影响
    
    根据上市公司2018年年报、2019年1-10月财务报表(未经审计),以及经上会审阅的《备考审阅报告》,本次重组前后上市公司主要财务数据及指标如下表所示:
    
    单位:万元
    
                         2019年10月31日/2019年1-10月        2018年12月31日/2018年度
           项目                              交易完成后                  交易完成后(备
                            交易完成前        (备考)     交易完成前        考)
     资产合计                    445,704.98     521,690.29     399,118.21      435,148.38
     负债合计                     99,230.02     154,291.99     107,118.42      107,877.81
     归属于上市公司股            341,744.21     360,734.79     286,822.79      315,995.60
     东的所有者权益
     营业收入                    280,351.72     136,679.20     330,582.92      135,497.83
     归属上市公司股东             16,176.56      26,515.82      22,894.20       35,528.38
     的净利润
     资产负债率                     22.26%        29.58%        26.84%         24.79%
     基本每股收益(元/                 0.39           0.49           0.54            0.66
     股)
    
    
    本次交易完成后,上市公司的整体价值预计得到有效提升,有助于增强上市兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    (四)对上市公司持续盈利能力、减少关联交易和保持独立性的影响
    
    1、关于提高上市公司持续盈利能力
    
    本次重组中,东浩兰生集团置入资产主要为轻资产公司,具备较强的盈利能力,本次交易完成后,上市公司将拥有包括会展组织、展馆运营、展会配套服务等多领域、全产业链的会展业务资源,随着上海市建设国际会展之都的机遇来临,上市公司将迎来良好的发展前景与市场空间。
    
    依据经审计的财务数据显示,2017年、2018年及2019年1-10月,会展集团实现营业收入123,143.09万元、159,191.22万元及143,389.16万元,毛利率分别为16.32%、22.44%及20.19%,与原有进出口贸易类资产5%左右毛利率相比,本次重组完成后上市公司盈利能力明显提升,资产质量得以大幅改善。
    
    2、关于独立性的说明
    
    本次交易完成前,上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制法人及其关联人保持独立,本次交易前后上市公司的控制权未发生变更。本次交易中,上市公司通过收购会展集团,将盈利能力较强的会展业务置入上市公司,增强上市公司整体实力,有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制法人及其关联方保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。上市公司实际控制法人东浩兰生集团已出具《关于保持上市公司独立性的承诺》,将继续按照法律、法规以及兰生股份章程的规定依法行使股东权利,在业务、资产、财务、人员、机构等方面保持兰生股份的独立性。
    
    本次交易完成后,会展集团将继续租赁东浩兰生集团拥有的上海世博展览馆,以开展展馆运营业务。上海世博展览馆投入成本高、资产体量大、回收周期较长,
    
    本次重组未将其作为标的资产置入上市公司。会展集团系东浩兰生集团下属从事
    
    会展业务的主体,本次交易后,东浩兰生集团及其下属公司中实质从事会展业务
    
    的企业均已注入上市公司,避免了与上市公司发生同业竞争的情形。东浩兰生集
    
    团已出具《关于避免同业竞争的承诺》:本次交易完成后,东浩兰生集团及其直
    
    接或间接控制的子企业(兰生股份及其下属子公司除外)将避免直接或间接地从
    
    兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要
    
    事与兰生股份及其下属子公司从事的业务构成同业竞争的业务活动,今后的任何
    
    时间亦不会直接或间接地以任何方式(包括但不限于在中国境内外通过投资、收
    
    购、联营、兼并、受托经营等方式)另行从事与兰生股份及其下属子公司从事的
    
    业务存在竞争的业务活动。
    
    3、关于关联交易的说明
    
    本次交易后,上市公司的关联交易主要为向东浩兰生集团租赁场馆进行运营管理服务。该关联交易系会展集团原有业务形成,本次交易完成后,未增加其业务的关联交易类型和种类。虽然上市公司关联交易绝对额在一定阶段内有所上升,但随着会展集团业务进一步拓展,在巩固现有会展业务在上海的区域性优势地位
    
    的情况下,会展集团将通过积极推进“会展中国”战略,提升华南、华中、西南等
    
    区域会展市场占有率,向关联方租赁场馆占采购总额的比例将趋于下降。
    
    为规范关联交易,维护中小股东的利益,东浩兰生集团已出具《关于规范关联交易的承诺函》,承诺内容如下:
    
    “1.本次交易完成后,本公司在作为上市公司的实际控制法人期间,本公司及本公司下属企业将尽量减少并规范与上市公司及其下属企业之间的关联交易。
    
    2.本次交易完成后,对于无法避免或有合理原因而发生的与上市公司及其下属企业之间的关联交易,本公司及本公司下属企业将遵循市场原则以公允、合理的市场价格进行,根据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策程序,依法履行信息披露义务和办理有关报批程序,不利用实际控制法人地位损害上市公司及其他股东的合法权益。
    
    3.本次交易完成后,本公司不会利用拥有的上市公司的实际控制法人的权利操纵、指使上市公司或者上市公司董事、监事、高级管理人员,使得上市公司以不公平的条件,提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产,或从事任何损害上市公司利益的行为。
    
    4.本公司对因未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司造成的损失依法承担赔偿责任。”
    
    综上所述,本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要面与实际控制人及其关联人保持独立,有利于提升上市公司持续盈利能力、规范关联交易。
    
    (以下无正文)兰生股份 重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)摘要(此页无正文,为《上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书摘要》之盖章页)
    
    上海兰生股份有限公司
    
    2020年3月5日

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