董秘，您好：贵司经营现金流净额-7.72亿，货币资金31.73亿，但短期借款+债券达93.86亿。请问：40亿定增中32亿原计划补流，后调整为24亿投入算力平台2，是否因现金流恶化需优先保研发？ 有无具体计划改善经营性现金流？

答科大讯飞：2025-10-19 22:39:21

您好，由于公司业务的季节性特征，现金流也呈现相应的特点，科大讯飞连续多年的年度经营性现金流净额持续为正，2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-7.72亿元，增长7.64亿元，较上年同期增长49.73%，上半年经营性现金流较前两年负现金流明显收窄，公司现金流整体运行健康。为强化现金流管理，公司将回款工作列为年度重点专项，并积极优化创新清欠机制，已实现连续三年回款率稳步提升—— 从 2022 年的 93.75% 增长至 2024 年的97.20%。2025 年上半年，公司进一步实现销售回款 103.61 亿元，同比增长 14.99%，以高质量回款节奏，有效匹配了营收增长与业务突破需求。感谢您的关注。