午评：三大指数高开低走 消费大涨煤电大跌

10月8日，国庆假期后首日开盘，A股三大指数集体高开，油气、石油板块领涨，农业种植板块表现活跃，煤炭、电力板块跌幅靠前。

截止午间收盘，沪指微涨0.33%、深成指涨0.55%、创业板指跌0.41%。

盘面上、油气、石油开采、燃气板块领涨，中国石油高开6%，通源石油涨超15%。农业种植板块开盘拉升，大豆、玉米概念股大涨，华绿生物、亚盛集团涨停。景点、旅游板块表现活跃。

煤炭电力钢铁概念开盘下挫，冀中能源、兰花科创跌停。绿色电力板块走弱，华能国际、上海电力等四股跌停。钢铁方面，广大特材、大金重工大跌6%。

消息面上，针对网上流传的《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》，内蒙古能源局相关人员对财联社记者表示，确实发布了相关文件。该文件要求相关部门通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，可临时按照拟核增后的产能组织生产，共计核增产能9835万吨。

上述工作人员称，目前增产措施是临时的，相关煤矿可以按照核增后的年产能按月平均分配组织生产，但相关煤矿可以按照核增手续进行申请，获得批复后，将转为永久产能。

进入2021年10月，海通证券预计，主要宽基相数仍以波动为主，趋势性上涨和下跌都比较难，市场仍有结构性、细分领域和赛道机会。宏观经济状态逐渐呈现类滞涨和类资产慌混合的复杂形态。

整体来看，低估值、受益于能源价格上行、新老基建稳增长加码、央企改革等因素共振的低估值公用事业、石油石化、建筑等可能会更加受益，若未来流动性进一步宽松，券商继续上涨，则类似2014年底大盘价值风格回归的概率进一步提升。

选择方向上，广发策略认为，A股发生系统性风险的概率较低，继续配置“低估值+X”+高景气。

美国发生实质性债务违约的可能性不高，地产信用风险仍在可控范围内，A股发生系统性风险的概率较低。9月PMI数据反映“限电限产”对生产端的约束比较突出，近期“保供稳价”政策已对此进行修正。需求端“稳增长”预期也得到强化。“供需两端稳增长”环境下，周期股行情需要聚焦“供需缺口刚性”的领域；“能源新基建”的需求空间则得到进一步明确。

继续建议配置“低估值+X”+高景气——(1)低估值+内需稳增长(建筑/券商/动力煤)；(2)低估值+能源新基建(风电/特高压/电力运营商)；(3)多轮驱动的新能源链条(锂矿/锂电材料)/光伏(硅料)。