(原标题:A股新添一杯“苹果汁” 安德利披露招股书拟募1.52亿扩展果汁品类)
9月4日,德利股份披露招股说明书,本次发行价格为7.6元/股,发行不超过2000万股,占发行后总股本的5.29%,募集资金总额1.52亿元,扣非发行费用后募资净额全部用于多品种浓缩果汁生产线建设项目。
报告期内利润大幅上涨
德利股份位于烟台,主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售,是全球生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。在陕西、山东、山西、辽宁、江苏及四川等省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地,拥有16条浓缩果汁生产线,浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。
公司产品主要包含浓缩苹果汁和浓缩梨汁,以浓缩苹果汁为主,还包括浓缩梨汁、果糖、果浆、鲜榨果汁、香精等绿色天然的产品。去年公司浓缩苹果汁收入7.42亿元,占主营业务收入的88.56%。
公司产品大部分出口,主要客户是终端饮品生产商或原料果汁贸易商。客户遍布全球,包括美洲、欧洲、大洋洲、亚洲、非洲等三十多个国家和地区。公司产品在国外市场具有较高的知名度,可口可乐、百事可乐以及卡夫等饮料巨头都是其合作伙伴。公司产品在国内市场同样具有较高的知名度,与农夫山泉、娃哈哈集团、伊利集团、天地壹号、统一集团等知名企业均建立了长期稳定的合作关系。
虽然因美国提高关税等因素导致公司2019年营收下滑,但公司净利润保持上涨态势。2017-2019年公司营收分别为9.01亿元、10.68亿元、8.38亿元,归母净利润分别为8642.52万元、1.37亿元、1.69亿元。
今年上半年,公司营收4.7亿元,同比增长24.74%;扣非净利润为8071.17万元,同比增长6.35%。公司预计1-9月营收为6.36~6.61亿元之间,同比增长18.75%~23.28%;扣非净利润1.09亿元~1.14亿元,同比增长3.87%~8.87%。
浓缩果汁的市场空间广阔。目前,西方国家仍是果汁饮料消费的主要国家,近年北美及欧洲地区对于果汁饮料的需求已趋于饱和。作为新兴市场的亚太、拉丁美洲、非洲及中东地区,其占全球果汁饮料消费量的比重呈上升趋势。国内浓缩果汁消费量相对较低,相对于西方发达国家的年人均20升的摄入水平,国内果汁饮料市场具有扩容8-10倍的空间。
A+H股联动
德利股份此前已经登陆资本市场。
2003年5月,公司在香港联交所创业板上市,股票简称为“安德利果汁”。近期公司在港股的估值大幅上涨,从7月底的每股5元年左右上扬,9月4日最高触及每股9港元。
公司本次在A股发行,募集资金总额1.52亿元,扣非费用后拟全部用于多品种浓缩果汁生产线建设项目。
公司原有设备为单一品种浓缩果汁生产,主要加工水果品种是苹果、梨等市场需求量大的水果,对于同样有着广阔市场的小品种水果如桃、草莓、石榴等加工一直没有深度开发,仅小批量生产。本次募投可缓解该短板。
项目达产后,达产年项目产能为桃浆5000吨,石榴汁、草莓汁各1000吨,复合浓缩果、蔬汁(浆)1.3万吨,共2万吨。