（原标题：维持禹洲地产(01628)目标价4.82港元和“买入”评级）
获悉，星展唯高达发表报告称，该行出席禹洲地产(01628)在武汉和苏州的路演后，决定维持禹洲目标价4.82港元和“买入”评级。
星展表示，禹洲承认可能难以实现其2018财年原定的全年预售目标600亿元人民币，但指主席林龙安充满信心地表示，禹州将能够实现不低于550亿元人民币的全年预售，同时继续努力达到其原始预售目标。该行还提到，禹洲2019年预售目标尚未确定，但应略高于2018年。
星展称，为促进剩余月份的预售，禹州计划在苏州、南京、合肥、武汉、上海和其他城市推出200亿元人民币的新可销售资源，以弥补其预售目标的剩余缺口。禹州也拥有10亿元人民币的已预订销售额和40亿元人民币的已签署但未付的销售额，预计将在年内实现。该行重申禹州2018年的预售额为500至550亿元人民币。
星展又表示，由于实体房地产市场放缓，人民币贬值和宏观不确定性导致市场情绪疲弱，禹洲在过去几个月与内房股一同遭降估值。然而该行认为该股目前估值不高，并已经将负面因素反映。该行还表示即使假设人民币贬值至兑港元汇率为1比1的极端情况，禹洲股息收益仍然保持在9.5%，仍具吸引力。
因此该行维持“买入”评级及目标价4.82港元不变。预测禹洲2018和2019年核心盈利分别为35.25亿元人民币和43.84亿元人民币。
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