大摩：中国移动(00941)季度业绩达预期维持减持_港股频道

（原标题：大摩：中国移动(00941)季度业绩达预期维持“减持” 看70港元）

摩根士丹利发表报告称，中国移动(00941)公布今年第三季EBITDA及纯利都达到了预期，但称其服务收入较预期低2%，主要受固务服务表现疲弱的影响，而移动服务收入按年倒下跌3.7%，也可以看出其在该时期内市占率的流失，宽带ARPU大幅下降对业绩表现造成负面影响。

该行称，中国移动今年前三季度的纯利达到了950亿人民币，按年增长3.1%，符合预期，即第三季度纯利润为294亿元人民币，也达到了预期。移动业务市占率有所流失，但其透过成本控制使其毛利率保持持平，该行对中移动评级“减持”，目标价70港元，这是按现金流折现率配合综合方式作估值。