投保基金：投教成效显现 投资者满意度提升

证券时报记者 王君晖

5月15日，在“全国投资者保护宣传日”，中国证券投资者保护基金公司发布了2019年度《中国资本市场投资者保护状况蓝皮书》系列子报告。

报告共计16万余字，梳理2019年度投保法律法规制度300多件，设置评价指标近100个，采集各类数据17万项，得出评价结论67个，提出工作建议26条，编辑具体案例31个，主要结论包括：

一是在投资者保护制度方面，2019年证券法修订在投资者保护制度建设方面做出了积极探索和尝试。监管部门、自律组织、投资者保护机构、经营机构等认真落实保护投资者合法权益的基本要求，投资者对自身权益受到保护的总体满意度有所提升。2019年，我国资本市场投资者教育成效显现，证券期货纠纷多元化解机制建设取得新突破，投资者依法维权的可行性大幅提升，但投资者知情权保护仍有较大改进空间，投资者开转销户不便、信息安全保护不力的问题需要引起重视。

二是在稽查执法方面，2019年稽查执法效率维持在较高水平，行政处罚数量、金额有所下降，三大主要类型案件案发数量呈上升趋势。投资者对稽查执法的总体满意度较高，其中投资者对稽查执法制度建设的满意度最高，对处罚力度的满意度最低。

三是在行业自律组织投资者保护工作方面，2019年超六成自律组织建有国家级证券期货投教基地，投教活动开展情况与上一年度相比力度增强，投资者对自律组织投资者权益保护成效满意程度有所提升。

四是在证券公司投资者保护状况方面，2019年度证券公司对投资者证券资产安全的保护状况保持稳定；积极拥抱金融科技，推动业务模式重构，投资者服务和投资咨询业务水平进一步提高；投教经费保障及管理体系建设情况良好，投教工作满意度连续三年上升；投资者投诉处理效率大幅提升，超九成证券公司建立纠纷多元化解工作机制；投资者适当性管理制度落实持续加强。同时，部分证券公司在交易系统运维保障方面仍存在较多问题，合规管理水平有待进一步提升。

五是在公募基金管理人投资者保护状况方面，2019年公募基金管理人合规管理情况较好，能够积极践行文化建设的相关要求；以专业投资能力保障投资者收益权，凸显公募基金长期投资优势；高管人员稳定性较好，基金经理变动情况有所改善；投资者教育力度进一步加大，服务意识和服务水平进一步提升。同时，公募基金管理人在适当性管理、投资者知情权保护等方面仍需进一步改进提高。