新能源汽车行业动态跟踪第157期:日本村田展出0.05mm厚薄膜固态电池

锂&磁材:上周中都化工电池级碳酸锂报价保持稳定,为10.0万元/吨。与永磁材料相关的稀土氧化物除氧化镝(+0.66%)和氧化铽(+0.52%)价格上涨,其他品种价格稳定。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:赢合科技设立波兰子公司、今天国际中标比亚迪大单。受益于国家对新能源产业的支持,锂电设备市场保持快速增长;各大锂电池厂新一轮招标已经启动,建议关注先导智能、赢合科技等设备龙头以及今天国际等锂电物流自动化解决方案商。

锂离子电池:日本村田展出薄膜固态电池,厚度仅0.05mm;大众集团选择SKI作为北美地区电池供应商。预计18年动力电池装机量增速将超过,建议关注补贴政策倾斜下行业龙头市场份额、产品结构双重改善,看好宁德时代、杉杉股份、星源材质、当升科技。

驱动电机及充电设备:特锐德控股股东青岛德锐完成非公开发行可交换公司债券(第一期),发行金额为人民币4亿元;和顺电气中标广东电网充电装置框架招标项目,中标金额预计为5,686.45万元左右。地方政府对充电桩领域的加码值得期待,建议关注产业生态格局趋好、市占份额提升的电机电控领域,诸如方正电机,以及充电领域的科士达。

外资车企加快电动化进程。大众加大在电动车领域投资,戴姆勒扩大海外电池厂产能,为2019年电动车量产做准备,外资车企加大电动车产能投放,加快产业化进度,电动车将会逐渐被消费者接受。预计国内新能源车销量2019-2020年仍将保持高速增长,占据技术先发优势的企业将会显著受益,关注相关产业链。推荐上汽集团、宇通客车、银轮股份。

风险提示:1、电动车产销增速放缓。随着新能源汽车产销基数的不断增长,维持高增速将愈发困难,面向大众的主流车型的推出成为关键;2、产业链价格战加剧。补贴持续退坡以及新增产能的不断投放,致使产业链各环节面临降价压力;3、海外竞争对手加速涌入。随着国内市场的壮大及补贴政策的淡化,海外巨头进入国内市场的脚步正在加快,对产业格局带来新的冲击。