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市场回顾

周三早盘两市受重大利空消息的影响跳空低开,沪指再度失守2800点整数关口,盘初三大股指惯性下挫后回升,随后展开横盘震荡,深成指、创业板指跌超2%。午后市场跌幅进一步扩大,指数集体创出日内新低,尾盘止跌小幅回升。从行业板块方面看,特斯拉超级工厂落户上海临港,概念股一枝独秀,中报业绩预告释放利好,锂电池板块表现活跃,人民币贬值致航空股重挫。

期指三大主力合约收盘集体下跌,沪深300股指期货主力合约IF1807跌1.54%,报3379.40点,贴水28.13点;上证50股指期货主力合约IH1807跌1.29%,报2410.80点,贴水21.48点;中证500股指期货主力合约IC1807跌1.61%,报5008.80点,贴水27.36点。

沪股通净流入2.62亿元,深股通净流出3.39亿元,北向资金净流出0.77亿元;南向资金净流入6.64亿元。

截至07月10日,上交所融资余额报5418.78亿元,较前一交易日减少1.35亿元;深交所融资余额报3544.01亿元,较前一交易日减少5.47亿元;两市合计8962.79亿元,较前一交易日减少6.81亿元。

今日预判

从资金面分析,由于定向降准开始实施,央行近日暂停公开市场操作,市场流动性总体处于稳健中性局面。

从PE分析,目前上证综指PE约12.42倍、深成指PE约20.21倍、创业板指PE约37.95倍,估值处于历史底部区域。

沪指在2691点以来开启的反弹短期有望延续。虽然美国再次宣布对中国加征关税,但市场此前已有一定预期,短期利空影响呈现递减效应。经过之前持续下跌后,目前A股估值水平已经处于历史低位,继续大幅调整的概率较小。

操作策略

预计短期市场会出现超跌反弹。操作上建议激进投资者可继续关注中报业绩预期较好的大消费板块,如医药、食品饮料、酿酒等,采取快进快出的交易方式。稳健投资者在市场回调中逢低布局业绩增速提升,价格回调后估值合理的优质成长股,如芯片及软件。