同源康医药开启招股书：预计募资净额5亿港元，8月20日上市

近日，浙江同源康医药股份有限公司-B（下称“同源康医药”，HK:02410）披露发售公告，于2024年8月12日至2024年8月15日招股，预计将于2024年8月20日在港交所主板上市，中信证券为其独家保荐人。

本次上市，同源康医药拟全球发售4788万股，每股发售价12.10港元。按此计算，同源康医药的预计募资总额约为5.79亿港元，预计募资净额约为5.06亿港元。同时，预计IPO市值约44.87亿港元。

据招股书介绍，同源康医药是一家临床阶段的生物制药公司，核心业务模式包括通过内部进行小分子药物和其他相关创新药物种类（如PROTAC）的发现、开发及商业化，以解决在癌症领域，特别是肺癌领域未满足的需求。

天眼查App信息显示，同源康医药成立于2017年11月，位于浙江省湖州市。目前，该公司的注册资本约为3.23亿元，法定代表人为吴豫生，股东包括郑州泰基鸿诺医药股份有限公司、贝沃特医药技术（上海）有限公司等。

同源康医药在招股书中表示，其已建立由11款候选药物组成的管线，包括2个低风险产品TY-9591（核心产品）、TY-302（关键产品），5款创新临床产品（以其内部开发的关键产品TY-2136b为代表），4款处于临床前阶段的产品。

目前，同源康医药正进行TY-9591单药治疗的II期临床试验，将用于表皮生长因子受体（EGFR）突变非小细胞肺癌（NSCLC）脑转移的一线治疗；及TY-9591单药治疗的III期临床试验，将用于EGFRL858R突变的局部晚期（IIIb或IV期）或转移性NSCLC的一线治疗。

据贝多财经了解，同源康医药暂未实现商业化，净亏损由2022年的3.12亿元增加至2023年的3.83亿元，主要是其2022年将向丽珠医药收取的与TY-2136b有关的款项确认为收入，而截至2023年12月31日并无达到将触发丽珠医药付款义务的下一个里程碑。

截至最后实际可行日期，同源康医药并无任何营运的内部生产设施。同源康医药方面称，该公司正在浙江省湖州市建立内部cGMP合规生产厂房，预计将于2025年投入运营。该生产厂房的建筑面积为约3.8万平方米，预计设计年产能约为1.5亿片/颗。

成立至今，同源康医药已完成多轮融资，投资方厚纪景桥创投、国海证券、汇宇制药、毅达资本、中金等。其中，同源康医药于2023年12月完成1.85亿元融资，投后估值30.84亿元，每股成本为9.55元，中金等参与投资。

招股书显示，同源康医药2018年6月完成2000万元天使轮融资，投后估值为1.3亿元；2019年4月完成3000万A轮融资，2021年4月完成2.3亿元融资，2021年8月完成1.59亿元融资；2022年3月完成C轮3.25亿元融资，投后估值为24.26亿元。

本次上市前，吴豫生通过泰基鸿诺医药持股30.96%，长兴利源持股7.02%，长兴彩源、长兴罡源分别持股1.17%、1.49%。根据招股书披露，吴豫生可行使上述股东的投票权，合计控制同源康医药40.64%的表决权。

目前，60岁的吴豫生为同源康医药董事长、执行董事兼总裁，36岁的蒋鸣昱为该公司执行董事、副总裁、董事会秘书兼联席公司秘书。