2022年新财富卖方评选新变化：明确不得拉票，新增ESG评选，鼓励参加公益贡献

（原标题：2022年新财富卖方评选新变化：明确不得拉票，新增ESG评选，鼓励参加公益贡献）

红周刊丨惠凯

有着“金融界奥斯卡”之称的新财富卖方评选正在如火如荼进行，据了解，在今年的评选中，各方都明确要求不得有直接拉票行为，如此规定显然更好的保证了投票结果的公正性。

值得一提的是，在今年评选奖项中，与往年最大的不同是增加了ESG研究机构奖项，而且相对更加考核非盈利性质的因子，比如参加公益活动等的贡献，其中机构投票的权重只占30%。

2022新财富评选更具公信力

各方明确不得拉票

作为金融业内知名度最高、最受认可的卖方评选品牌，新财富卖方评选活动在几年前还免不了或多或少存在一定的拉票行为，但在今年的评选活动中，《红周刊》观察到，无论是分析师还是投票机构都明显低很多，朋友圈、微信群等线上形式的拉票几乎绝迹。

《红周刊》向两家券商人士咨询后获悉，对于影响评选公正性的拉票行为，往年一直是被严厉打击的，今年尤其严格，已被完全禁止。华东某券商研究所的相关人士透露：“今年活动明确了不让拉票，不能有直接的拉票行为。”

拉票现象，在卖方评选活动中存在了多年，饱受诟病。典型是2018年9月的“不雅饭局”事件，前方正证券通信行业分析师马军、廖蕾，与原宝盈基金投资总监、当时任职某私募的刘某，具有新财富分析师投票权的贾某某等聚餐，期间存在不当言行。此事被网络曝光后引发多方批评。

由于“聚餐费用由你支付……更造成了恶劣社会影响，严重损害了行业声誉”，中证协在2019年对马军采取了自律措施，给予马军注销证券分析师执业证书、三年内不受理证券分析师执业注册申请的纪律处分。新财富举办方也声明取消马军等人的参评资格，同时还取消相关投票人的投票资格。

约860家买方参与投票

某中型券商人士指出，在卖方评选活动中，这两年一直都在限制拉票行为，“尤其是线下的拉票”。

对于投票标准，今年有了新变化。除了机构规模的考量，前述研究所人士还透露，“今年新财富评选中，投票标准一定程度上也会参考买方的基金数量，规模大的基金公司比小基金票数多。私募基金性质的机构，则沿用了过去几年的标准，必须满足规模大于20亿元的要求。”

整体来看，今年新财富的买方投票信息透明度有了空前提高。据《红周刊》统计，截至目前，已有约860家买方机构参与投票。

最大亮点：增设ESG研究奖项

评选更看重社会责任、公益贡献

就细分领域来说，相较于往年，今年评选活动最大的不同是增加了“最佳ESG实践研究机构”。不过不同于其他行业的评选，ESG的评选规则中，履行社会责任是很重要的考核因子，“客观信息类”的权重占比达70%，具体项目包括“作为行业智库”、“参加公益活动”等贡献。相对而言，机构投票的权重仅占三成。

ESG的独特标准或许也和当前ESG概念的不确定性较多相关，目前基于ESG的指数、基金还不多，部分自贴ESG标签的基金也存在风格漂移的问题，ESG概念的量化标准也较为模糊。此前，嘉实基金ESG研究部负责人韩晓燕曾向《红周刊》表示：“今年以来由于受到疫情反复和复杂的国际形势影响，市场出现了大幅回调，一定程度上影响了ESG基金的整体投资表现。观察当前市场上的纯ESG主动基金，多应用ESG整合和剔除策略，但相比宽基市场指数，这些ESG主动型基金大多有明显行业偏离，普遍较大配置在电力设备、电子、医药生物等行业，这些行业今年以来整体表现比较低迷，所以也拖累了基金的整体业绩表现。”

有头部公募佣金率已降至万分之一

也就在9月中旬，国务院出台了《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》，“鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费，推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用”。对此，有投资者理解为或促进券商佣金等费用的进一步下调。政策出台次日，以东方财富为代表的券商板块大跌。众所周知，公募给券商的佣金率一直维持在万分之八的较高水平。那么在《意见》出台后，公募给卖方的佣金率是否也可能有所下降？

前述华东券商人士表示，不必过于担心。他透露，“前两年就已有头部的公募机构把佣金降到万6了，作为卖方应该更努力地提升研究能力，提高自身在行业中的核心竞争力。”

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）