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秋田微2022年半年度董事会经营评述

(原标题:秋田微2022年半年度董事会经营评述)

秋田微(300939)2022年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务

  公司是一家专业从事液晶显示及触控产品研发、设计、生产和销售的国家级高新技术企业,秉承“呈现世界,还原真实;连接万物,创造价值”的企业使命,为客户提供定制化的触控显示整体解决方案,致力于发展为具有影响力的人机交互界面与智能控制产品一站式服务商。报告期内,公司实现营业收入56,574.86万元,同比增长13.66%;归属于上市公司股东的净利润7,364.47万元,同比增长100.21%;归属于上市公司股东的净资产120,032.56万元,较上年末增长2.18%;加权平均净资产收益率达6.12%。报告期内公司主要业务未发生重大变化。

  (一)主要产品

  公司主要产品包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等,应用于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等众多领域。

  公司产品在工业控制及自动化领域的应用主要包含仪器仪表、安防设备、电源控制器、电梯设备、加油设备、充电桩、水电气表、电焊面罩、办公设备、POS机等;在物联网与智慧生活领域的应用主要包含智能家居(家庭安防、门禁、监视器、智能显示、能耗监测器、温控器等)、智能穿戴等;在医疗健康领域的应用主要为医疗设备(B超设备、CT设备)、血压计、血糖计、体温计等;在汽车电子领域的应用主要包含车载仪器仪表、音响导航、空调控制器等。

  公司主要产品介绍如下:

  (二)主要经营模式

  1、盈利模式

  公司专注于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等特定细分领域的液晶显示及触控产品,依托多年来积累的技术、管理和渠道优势,满足客户对液晶显示及触控等应用器件的定制化需求,通过销售液晶显示器、电容式触摸屏及相关模组产品取得收入。公司盈利主要来自于产品的销售收入与成本费用之间的差额。

  2、采购模式

  公司以自主采购为主,综合考虑订单生产计划和材料库存量,根据客户订单对相关材料按需采购。同时,为降低核心材料市场价格波动给公司带来的经营风险,公司密切关注核心材料的价格波动情况,在必要时提前备料。

  公司采购的材料主要有TFT屏、芯片、电子元器件、背光源材料、ITO玻璃及偏光板材料等。公司制定了《采购控制程序》、《供应商评审控制程序》等制度性文件,并设有采购中心,对供应商筛选与评审、原材料采购等活动进行控制。

  3、生产模式

  公司根据客户订单安排生产。公司各部门通过管理信息系统协调生产活动。计划部根据客户订单制定生产计划,并根据客户实际到货需求及时调整生产计划,以《生产通知单》的形式将生产指令传达至生产车间。生产车间根据生产计划与生产指令组织生产。生产管理部门负责具体产品的生产流程控制,监督安全生产,组织生产质量管理工作。质量管理部门负责监督生产执行情况,对生产过程的各项关键质量控制点进行监督检查,负责对半成品和成品进行质量检验。

  公司根据订单要求和内部产能安排会将产品生产的某些单独的简易环节委托外协厂商完成,外协厂商涉及的主要生产环节包括切割、贴偏光片、贴合、SMT、邦定、装管脚等。公司采取涉及采购、品质、工艺等多部门人员参与外协厂商评审工作的方式,并制定《供应商评审控制程序》、《外协加工作业指引》等相关文件,建立了有效的质量控制机制。

  4、销售模式

  公司产品主要为定制化产品,客户主要分为两类:终端产品生产厂商和技术服务商。终端产品生产厂商将公司产品应用于其自行生产制造的产品,公司按照其产品特性进行定制化设计和生产。技术服务商为终端产品生产厂商提供整体技术方案及必要的技术支持,并向各零部件厂商提出采购需求,公司按照其采购需求进行定制化设计和生产。技术服务商模式为液晶显示行业销售采用的模式之一,是行业发展和演进的结果,公司通过技术服务商销售符合行业惯例。

  公司对两类客户的销售模式并无实质性差异。在了解客户需求后,公司研发部门会根据其需求完成产品设计并获得其确认;随后,客户向公司下达订单,订单内容包含产品规格、型号、价格、交期等基本事项;公司根据客户订单安排原材料采购、订单生产、产品交付及售后服务。

  根据销售区域划分,公司产品销售分为内销和外销。公司与内销、外销客户的商务洽谈、合同签订、订单获取及生产安排流程基本一致。

  5、管理模式

  经过多年发展,公司建立了规范的管理制度和覆盖销售、采购、生产、库存等生产经营活动的管理信息系统,对报价、设计、采购、生产、库存、销售等活动进行控制。公司推行六西格玛设计(DFSS)、六西格玛质量控制、精益生产、TOC等管理工具,通过了IATF16949:2016质量管理体系、ISO9001:2015质量管理体系、IECQ:QC080000:2017有害物质管理体系、ISO14001:2015环境体系、ANSI/ESDS20.20-2014防静电体系、GB/T29490-2013知识产权管理体系等认证,保证了公司运营管理体系的高效、有序运行。

  (三)所属行业的发展情况及公司所处市场地位

  公司主要生产单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等,所属行业为“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”,行业代码为C39。根据国家发展和改革委员会发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版)和国家统计局《战略性新兴产业分类》(2018)的分类标准,公司属于“新一代信息技术产业”类别,属于战略新兴产业。

  液晶显示产品和触控产品均属于重要的人机交互界面,由两者组合而成的触控显示产品广泛应用于经济及社会生活的各个领域,其在信息化发展中具有重要地位,是国家政策长期支持鼓励的行业。随着工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等应用领域的快速发展,各种电子消费品及工业用品越来越多应用触控显示操作界面以满足用户智能化、数字化需求。充分受益于下游应用领域市场的快速发展,液晶显示产品和触控产品的需求将持续增长,必然推动上游触控显示行业的快速发展。

  触控显示行业是一个竞争化、市场化程度较高的行业,目前已形成本土优势企业为主导的格局,进入产品多元化、品牌多元化的高速发展时期,国内已形成完整、成熟的产业链。完善的产业链带动了行业厂商综合竞争力的大幅提升,上游原材料生产供应链基本完备、日趋成熟且市场竞争充分,原材料成本逐渐下降,配套工艺设备生产商经验日渐丰富、技术逐步成熟,具有提供触控显示行业生产工艺过程中主要核心设备及保修服务的能力。我国触控显示产业的核心竞争力随着产能、技术水平的稳步提升而逐渐增强,产业整体规模持续扩大,自给率快速攀升,技术水平达到国际先进水平,在国际市场建立了良好的品牌声誉,产业发展进入良性循环轨道。与此同时,我国触控显示技术的创新能力逐步提升,产业聚集区初步形成,全球影响力不断增强。

  公司长期专注于触控显示行业,主要从事液晶显示及触控产品的研发、设计、生产和销售。经过多年的发展,公司积累了高可靠性芯片COG邦定、高性能PMVA-LCD、快速响应液晶光阀、车载防眩光液晶光阀、ARM控制板、AD驱动板、特殊光学特性触控显示模组等诸多核心技术,公司产品具有较强的市场竞争力。同时,公司在工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等众多应用领域深耕多年,具备在短期内设计出功能多样、质量可靠、成本合理的触控显示一体化解决方案的能力,定制化技术水平已达到行业领先水准。公司为国家级高新技术企业,中国海关AEO高级认证企业,并通过了IATF16949:2016质量管理体系、ISO9001:2015质量管理体系、IECQ:QC080000:2017有害物质管理体系、ISO14001:2015环境体系、ANSI/ESDS20.20-2014防静电体系、GB/T29490-2013知识产权管理体系等一系列质量管理体系认证,已形成具有自主知识产权的核心技术及产品体系。截至报告期末,公司已与ABB、欧姆龙、惠普、西门子、GE、施耐德、比亚迪(002594)、海兴电力(603556)、联迪、飞捷等众多国内外企业建立了长期稳定的合作关系。公司产品出口至北美洲(美国、加拿大)、欧洲(德国、英国、法国、比利时、瑞士、荷兰、土耳其等)、亚洲(日本、韩国等)和中国台湾等地区,在市场上具有良好口碑。

  公司将继续遵循政策导向、紧跟市场需求,利用自身不断完善的研发体系以及深厚的技术积淀,积极推动存量产品的技术更新迭代和结构改进,并顺应行业发展趋势和市场需求推出新产品、新技术,持续提升产品结构、拓宽产品应用领域以取得良好的收益回报投资者。

二、核心竞争力分析 (一)技术创新优势 公司研发团队在设计实践中,积累了高可靠性芯片COG邦定、高性能PMVA-LCD、快速响应液晶光阀、车载防眩光液晶光阀、ARM控制板、AD驱动板、特殊光学特性触控显示模组、多平台嵌入式控制系统、工业物联网人机界面系统、汽车自动调光遮阳板液晶光阀等诸多核心技术,并将上述技术应用于特定细分行业的产品,充分实现产品的优异性能。同时,通过大量的生产实践,公司在玻璃切割、等离子清洗、蚀刻腐蚀、灌晶、成盒、静电消除、芯片邦定等诸多生产环节积累了丰富的经验,保持了较高的技术水平和良品率。 公司坚持以技术创新来确保核心竞争优势,多年来持续保持较高的研发投入。报告期内,公司持续加大研发投入、引进优秀研发人才,共计投入研发费用2,664.56万元,同比增长14.62%,占营业收入的4.71%。公司重点在研项目电子纸、自动驾驶激光雷达液晶光阀、MiniLED背光项目、5G通讯用波长选择器(WSS)硅基液晶器件、TouchPlus手势触显模组等,已取得预期进展。随着公司研发投入的不断加大及在研项目的持续推进,将有利于丰富公司产品种类,促进公司产业布局,进一步提升公司产品竞争力。报告期内,公司新增授权专利17项,截至报告期末,公司拥有130项授权专利,其中发明专利11项,实用新型专利116项,外观设计专利3项,另拥有11项软件著作权。截至本报告披露日,尚有23项专利在申请中。 (二)产品质量优势 依托科学严格的质量管理体系,公司通过了IATF16949:2016质量管理体系、ISO9001:2015质量管理体系、IECQ:QC080000:2017有害物质管理体系、ISO14001:2015环境体系、ANSI/ESDS20.20-2014防静电体系、GB/T29490-2013知识产权管理体系等一系列质量管理体系认证,公司已经进入了欧姆龙、惠普、西门子、GE、施耐德、比亚迪、海兴电力、慧为智能等知名公司的合格供应商名录。凭借着贯穿产品设计开发、材料采购、生产、品质检验、销售等全过程质量控制,公司通过了严格的质量体系认证,得到了知名客户的广泛认可,公司产品在质量方面具备较强的竞争优势。 (三)触控和显示功能一体化服务优势 公司拥有单色液晶显示器和电容式触摸屏全制程生产线,以及单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组等全套产品生产线,覆盖从单一显示、触控产品到触控显示结合、软硬件结合等多功能产品,贴近客户一站式采购需求,降低客户供应链管理成本,具备较强的竞争优势。与此同时,公司积极开拓多平台嵌入式控制系统、工业物联网人机界面系统等业务,将带动配套触显产品增长,进一步加强公司触控显示一体化服务的优势。 (四)管理优势 公司拥有一支稳定的管理团队,管理人员多为触控显示行业的资深人士,拥有丰富的研发、设计、生产和销售经验。公司推行六西格玛设计(DFSS)、六西格玛质量控制、精益生产、TOC等管理工具,依托管理信息系统对供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理、产品交付、客户反馈等活动进行全方位控制,能够快速响应客户需求、灵活调整生产安排、有效保证产品质量,符合公司定制化的业务特点,具备较强的管理优势。

三、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险 近年来,国内触控显示行业发展较快,竞争比较激烈。同时,随着触控显示行业下游产业需求的快速增长,产品应用领域不断扩大,客户对技术和产品性能提出了更高的要求。因此,公司未来若不能在产品研发、工艺改进、产品质量、市场开拓等方面提升竞争力以保持并提升自身优势,将可能会面临因市场竞争加剧而导致市场占有率降低的风险。 公司坚持以研发创新推动企业做优做强,积极推动存量产品的技术更新迭代和结构改进,同时顺应行业发展趋势和市场需求推出新产品、新技术,加速推进公司从触控显示产品供应商向人机交互界面与智能控制产品整体解决方案提供商的转变,不断巩固并扩大公司的市场份额并提高公司市场竞争力。 2、海外市场与汇率波动风险 公司积极开拓海外市场,目前公司产品主要出口至北美洲(美国、加拿大)、欧洲(德国、英国、法国、比利时、瑞士、荷兰、土耳其等)、亚洲(日本、韩国等)和中国台湾等地区。如果未来公司主要出口国家或者地区的政治、经济环境、贸易政策等发生重大变化,公司外销收入情况将可能会受到不利影响。 报告期内,公司外销收入占比59.93%。公司外销主要通过美元定价并结算,上述货币对人民币的汇率波动将直接影响公司的收入金额,并产生汇兑损益。随着生产、销售规模的扩大,公司产品出口规模也将随之增加,如果结算汇率波动较大,公司业绩将可能受到一定程度的影响。 公司将密切关注外汇汇率的变化走势,完善汇率风险预警及管理机制,合理利用外汇工具降低汇率波动的风险、通过远期结汇进行汇率及利率风险管理;通过购买出口信用保险降低海外市场收款风险;积极布局国内市场,降低海外业务可能带来的其他风险。 3、原材料价格波动风险 公司主要原材料包括TFT屏、芯片、电子元器件、背光源材料、ITO玻璃、偏光片、印刷电路板、化工材料等,主要原材料占主营业务成本的比重较高。原材料的供应稳定性和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。如果未来公司主要原材料价格受市场影响出现上升,且公司未能采取有效措施消除原材料价格波动造成的不利影响,公司经营业绩可能会受到不利影响。 公司将持续加强对原材料价格波动的监控力度,通过原材料的采购滚动备料、不断优化制作工艺并强化内部管理等方式,减少原材料价格波动等带来的影响,保持公司的日常稳定经营。 4、技术产品开发创新风险 报告期内,公司不断加大研发投入,致力于技术创新和新产品开发,且已经形成具有自主知识产权的核心技术及产品体系。但随着客户需求的提高,若公司不能通过技术创新等方式开发新产品,无法满足客户的定制化需求,公司将可能面临技术优势和竞争力下降的风险。 为应对技术不能保持先进性的风险,公司将时刻关注显示及触控产品市场的发展动向,及时调整公司的研发方向和目标,保证产品研发与市场需求的同步性;持续加大研发投入,通过不断的技术创新,丰富公司产品种类,促进公司业务快速发展,全面提升公司产品竞争力。 5、募集资金投资项目实施风险 2021年01月28日,公司在A股首次公开发行并在深圳证券交易所创业板挂牌上市。公司首次公开发行股票募集资金投资项目的实施投产,有助于增强公司在产品、产能、研发等方面的竞争优势,扩大经营规模、提高业绩水平、实现发展战略。尽管公司针对募投项目进行了审慎的可行性研究论证,如果市场环境、客户需求等发生较大变化,则公司有可能无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目,或募投项目新增产能无法得到充分消化,从而导致募集资金投资项目的实际收益低于预期,带来一定的项目投资风险。 针对募集资金投资项目实施风险,公司将采取以下措施:(1)加强募投项目的建设管理,紧密关注募投项目产品市场变化状况、技术更新迭代及发展趋势等情况,保证项目的实施;(2)持续监督募投项目的建设进展,紧抓项目实施质量和进度,合理规划、督促募投项目按期完工;(3)积极开拓新客户优化公司原有客户结构、开发募投项目产品和应用领域,为募投项目新增产能的消化做好准备。 6、重大疫情、自然灾害等不可抗力风险 2020年至今,新冠疫情在全球爆发蔓延,致使全球多数国家和地区遭受了不同程度的影响。公司外销比例较高,受疫情影响,海外业务的开拓难度增加。目前,虽然国内新冠疫情已经得到基本控制、进入常态化防控,但是如全球疫情不能及时缓解或后续再次发生重大疫情、自然灾害等不可抗力因素,可能将对公司正常生产经营造成不利影响。 疫情当前,挑战与机遇并存,公司将继续高度关注疫情发展,对疫情进行密切跟踪和评估,根据疫情发展情况及时调整生产经营各项安排,增强公司风险应对能力。 7、对外投资不达预期的风险 截至本报告披露日,公司已完成全资子公司君合赢增资深圳市乐升半导体有限公司事宜。公司在做出上述投资决策时,进行了充分的论证分析,并履行了相应的决策程序。但受宏观经济、行业政策变化、技术风险、市场风险、经营管理等因素影响,乐升半导体未来经营状况存在不确定性,可能存在对外投资不达预期的风险。为充分维护上市公司及中小股东的利益,在此次交易中约定了业绩承诺及补偿措施。若未来发生业绩补偿,而补偿义务人无法履行相关补偿时,存在业绩补偿承诺无法执行和实施的违约风险。 公司将继续遵循较为稳健的投资策略,重点围绕与公司主营业务关联度较高、上下游行业或者技术互补的相关领域进行外延式拓展,审慎选择投资标的并对其开展深入、全面的尽职调查,投后积极加强与被投资公司的业务协同,以实现公司产业布局优化,提高整体盈利能力和抗风险能力。

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