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长鹰信质2022年半年度董事会经营评述

(原标题:长鹰信质2022年半年度董事会经营评述)

长鹰信质(002664)2022年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务

  公司所属行业发展情况:

  电机行业作为应用最广泛的电气设备,是中国制造业的重要组成部分,目前我国普通电机的技术已经成熟,随着企业技术水平的提高以及不断吸收国外先进的技术,未来电机行业也将向着高效性、高可靠性、轻量化小型化、智能化等更高目标发展。

  1、政策利好行业发展

  近年来,随着我国积极推进产业结构转型,制造业向绿色、可持续发展的方向转变。更为先进的工业电机设备可以在同等能耗的情况下,产生更多的动能,效率更高且更加环保。未来积极落实产业绿色发展转型,政府出台政策推动高效节能电机的发展和产品替代。

  2、下游行业发展空间大带动行业进步

  近年来,为了减少污染、提高能源安全及振兴国内汽车产业,中国政府已出台多项政策以加快新能源汽车产业的发展,新能源汽车行业发展空间大。工业电机作为新能源汽车的重要零部件,面临重大发展机遇。根据国务院办公厅关于印发《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》的通知,明确提出“当前,全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展,汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合,电动化、网联化、智能化成为汽车产业的发展潮流和趋势。新能源汽车融汇新能源、新材料和互联网、大数据、人工智能等多种变革性技术,推动汽车从单纯交通工具向移动智能终端、储能单元和数字空间转变。”2022年上半年,新能源汽车产销持续呈现高速增长,行业转型升级的成效进一步巩固;乘用车产销高于上年同期,汽车消费韧性加政策支持力保持增长;中国品牌乘用车市场占有率大幅提高,综合实力持续提升;汽车出口保持较快增长,国际市场竞争力进一步显现。

  主要业务:

  公司主要从事各类电机核心零部件业务的研发、制造和销售业务。

  主要产品及用途:

  公司主要产品为汽车发电机定子及总成、微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子、电动工具电机转子、VVT(汽车可变气门正时系统)、家电电机转子等;公司产品主要应用于汽车、电动自行车、家电、电动工具、特种设备等领域。

  经营模式:

  公司拥有独立的销售、研发、生产、采购、品质体系,辅以信息化、流程化、数字化的全方面管控。报告期内主要通过生产并销售电机零部件相关产品实现盈利。1、销售方面,在稳定原有客户和业务的基础上,积极对接市场,在新市场开拓、新业务发展和新客户合作等方面均有序推进。新能源业务方面,对接特定客户、比亚迪(002594)、联电、上海电驱动、东风电驱动等为主的客户群体,均取得新的突破,为后续新能源业务发展奠定基础。2、研发方面:积极探索创新模式,大力推动生产线智能化升级改造,以客户需求为核心和导向,确保客户需求如期保障,并提供最优产品。3、生产方面:坚持管理层年初定立计划,确保产品及时交付、保障品质的前提下配合前后端完成产品工艺升级。4、品质:质量是品牌的基础,也是市场的保证,建立灵活有效的反馈机制能提升客户满意度。报告期内开展了各个体系的建设性工作,进一步规范运作,以标准化指导为依托,与各个部门更紧密的协作,有效的保证产品品质。5、行政:坚持以人为本,注重人才培养。加强人才梯队建设,落实引才政策并做好各项保障性工作。6、采购:积极推行跨部门合作,加快仓储最佳存货量的建设工作,促使资产的有效运转,提高效率。7、IT:积极落实公司内部信息化等相关建设,实现数字化办公,为未来各项标准化进程奠定基础。

  主要的业绩驱动因素:

  (1)电动自行车发展带来的机遇:近年来,全球均面临着城镇化和经济发展带来的城市人口和机动车数量激增现象,交通拥堵、环境污染等问题日益突出,而电动自行车因其经济、节能、便捷以及有效缓解交通压力而深受欢迎,自然得到了各国政府的广泛关注和政策支持,行业发展长远利好。随着新国标的落地,中国电动自行车行业迎来了一个健康规范、蓬勃发展的时代。尤其是在疫情影响下,电动自行车市场规模仍在有序扩大,新国标出台、消费者消费能力提高和对品牌要求提升,将促使中国电动自行车行业迎来新一轮调整,市场份额将进一步向更有竞争优势的头部企业集中。据2021年国民经济运行发布会上提供的数据显示,目前我国灵活就业人员高达2亿人左右,另据国家统计局相关负责人日前表示,中国灵活就业市场中外卖骑手从业人员有1300万人,已接近全国总人口的1%。加上电动自行车《新国标》的颁布,更多的省市允许电动自行车上牌,天眼查数据显示,目前我国电动自行车潜在市场规模将达上千亿元,行业正站在风口上。

  (2)家电行业出口增长带来的机遇:疫情之下,中国家电业出口依然强劲增长,原因主要在于,虽然海外疫情持续蔓延,但社交疏离带来的宅家生活和海外供应链的破坏给部分中国家电产品出口带来了机遇,如冰箱和冷柜,加上中国家电企业积极开拓东盟新兴市场、政府加快出台稳外贸政策、跨境电商和海外电商等渠道快速发展等,都对中国家电业出口形成支撑。

  (3)新能源业务发展带来的机遇:根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》强调,加快推动绿色低碳发展,推进重点行业和重要领域绿色化改造,降低碳排放强度。当前,各个行业都在围绕这一目标进行测算分析,研究落实方案,发展新能源汽车既是产业转型升级的主攻方向,也是应对气候变化、降低排放、推动绿色发展的重要战略举措。当前,我国正在贯彻“资源节约型,环境友好型”的发展战略,国家对新能源汽车实施重点扶持政策。目前国家财政扶持节能减排,促进了新能源产业加速发展,并且已成为新一轮汽车促销的亮点。随着油价不断攀升,能源与环保问题日益突出,新能源汽车无疑会成为未来汽车的发展方向。2022年上半年,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆,同比均增长1.2倍,市场占有率达到21.6%。其中,新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到24%,中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达到39.8%。上半年新能源汽车产销尽管也受疫情影响,但各企业高度重视新能源汽车用品,供应链资源优先向新能源汽车集中,从目前发展态势来看,整体产销完成情况超出预期。展望下半年,在国务院出台的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》有关促进消费的细则持续落地见效的激励下,我国宏观经济将保持稳定增长,市场消费信心也将明显恢复,购置税减半政策的效果还会持续显现,乘用车市场回暖势头也会进一步加大;新能源汽车将持续保持高速增长势头。当前行业经济运行中还有一些困难和制约,如芯片短缺问题依然存在、动力电池原材料价格总体仍维持高位,俄乌冲突引发的能源价格高企,以及国际局势存在较大不确定性。

  公司所属行业的发展阶段:

  公司所属行业是电机细分领域行业,主要看齐电机行业(以汽车产业为主)发展。电机的用途非常广泛,几乎涉及国民经济的各个领域。随着经济不断地发展、产品更新换代、能效升级、消费升级带来的红利,电机行业处于快速发展行业。

  公司所处的行业地位:

  公司专注电机零部件行业30多年。公司是国家高新技术企业、中国汽车电子电器行业十强企业、浙江省企业技术中心、省级高新技术企业研发中心、浙江省管理创新示范企业、浙江省绿色企业、浙江省成果转化示范企业、海关AEO高级认证企业,拥有浙江省名牌产品、浙江省出口名牌等荣誉。

二、核心竞争力分析 公司是全球领先的电机零配件供应商,拥有业界广泛的客户基础。在长期创新发展过程中,公司积累了丰富的产品经验和成熟的管理体系,在产品特性和技术服务方面拥有独特的竞争优势,在自己的核心业务领域形成了坚固的护城河。核心优势主要体现在以下几个方面: 1、稳固的战略客户优势 由于电机零部件对品质的严格要求,一些国际组织、国家和地区行业协会对电机零部件产品质量及其管理体系均已提出各类标准,零部件供应商必须通过这些组织的评审(即第三方认证),才可能被主电机厂选择为候选供应商。通过第三方严格认证后,电机零部件企业还需要由电机整机厂进一步做出评审(即第二方认证),评审通过才能作为主电机整机厂采购体系的成员。 第二方认证审核通常针对某项产品的单独审核,供应商一旦通过第二方认证即成为电机整机厂该种规格零部件的合格供应商,双方通常会签署长期有效的开放式采购合同,直至电机整机厂停止该产品的生产或不再向供应商发出订单为止。由于第二方认证的周期长,技术质量要求高,双方投入大,形成稳定供求关系后,电机整机厂一般不轻易改变供应商。公司目前主要客户均为国内外大型电机整机生产商及其零部件企业,并建立了长期的合作伙伴关系,有力巩固了本公司的竞争优势和行业地位。 2、优秀的模具配套开发能力和前段服务能力 公司生产工艺业界领先的关键在于精密冲压模具的研发及制作。公司采用进口数控连续轨迹坐标磨床、数控慢走丝线切割机床和数控光学曲线磨床等先进的精密加工设备,确保冲槽模具制造过程中所需的精度;同时在整形模具设计中采用预应力、镶嵌式、多级顶出的结构;在选材上采用硬质合金的工作部件,充分保证定子铁芯的尺寸精度和形位公差要求。 公司在与整机零部件配套企业合作伊始,就投入资源建立了一支具有很强的模具研发、模具设计制造能力的技术团队,从客户产品设计阶段就与客户对接沟通,参与产品前端模具设计,为新产品提供模具的解决方案,同时在公司模具中心制造模具,这也奠定了该产品在客户中的不可替代性和不可转移性之地位,使订单获取得到了保证,同时获得了客户的认可和依赖。公司一直大力推行新产品研发及工艺技术改进工作,针对客户需求及行业发展趋势,进行在研项目的储备和推进。 3、严谨的质量保证体系 零部件的质量决定着电机的质量,产品质量达标并保持稳定,是专业化的零部件制造企业获得订单的重要原因。公司拥有高速冲床、氩焊机、精密数控坐标磨、精密数控慢走丝线切割机、OK7725线切割机、超声波清洗机、GCF-200齿轮送料机、CJ6-1004槽绝缘插入机、高速铣、光曲磨、龙门磨、工具磨、内外圆磨等先进设备。上述设备在国内同行业中处于领先水平,且覆盖电机定子、转子研发、生产、试验、检测的全过程,为提高加工精度、生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保证。 在产品生产过程中,公司根据以往生产经验并通过计算机辅助模拟,合理安排质量控制工艺和质量控制程序,并根据反复的试验结果,最终确定生产工艺流程,有效提高产品质量和降低产品不良率。稳定优良的产品质量,是公司吸引客户,尤其是国内外大型客户的关键要素。 同时,公司不断引入先进的管理理念,从标准化生产体系、质量管理体系、计量体系、生产环境、销售流程管控、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立起完整和有效的制度,整体提升了企业的过程控制能力,复盘学习能力,确保高稳定性、高可靠性的生产。公司已通过了IATF16949:2016、GB/T45001-2022idtISO45001:2018标准、GB/T24001-2016TSO14001:2015标准和ISO/IEC27001:2013等体系认证,产品质量在行业内处于领先地位,获得了客户的一致认同。 4、主业优势明显,专业化生产能力较强 公司将自身市场定位于较少企业涉足的中高端专业化电机零部件生产制造领域,专注于电机定子、转子产品的生产制造,长期以来在行业内积累了独特的专业化优势。公司面向多类客户不同的整机设计、生产要求,产品的多领域性带来了产品开发技术的相互交流和嫁接,有利于提升技术创新能力;专业化生产的规模优势有利于降低产品的制造成本;产品结构的不断丰富、更新和升级,有效避免了产品单一的市场风险,盈利能力稳步提高;公司准确的市场定位和多年在中高端专业化电机零部件制造领域的精耕细作,保证了公司较强的专业化生产能力,主业优势明显。 5、区位优势 公司位于浙江省台州市,台州市是中国东部沿海电机及其配套产业较为集中的地区之一,电机零部件上下游产业分布较为密集。公司充分利用此区位优势实现专业化分工,提高了生产效率。同时,华东地区经济发达,交通运输便利,这些都为公司发展提供了良好的环境。浙江省的民营经济较为活跃,使得公司的经营环境也较为宽松,能够得到政策的有力支持。

三、公司面临的风险和应对措施 1、新冠肺炎疫情的风险 2022年是疫情持续的第三年,我国有效的疫情防控措施,保障了各行各业持续恢复,但各地疫情散点式复发,根据公开报道,新冠肺炎变异病毒不断涌现,疫情在多地出现反复。鉴于目前各地仍采取较为严格的防控措施,一旦发生较大区域内的突发或持续性疫情,将对公司经营造成一定影响。 应对措施:公司将密切关注疫情变化情况,统筹做好疫情防控和经济发展,加强与客户的沟通合作,增强应对疫情防控能力,降低风险。 2、人民币汇率变动风险 目前,公司的主要部分产品以外销为主,外销产品以美元和欧元结算。因此,人民币对外币,尤其是美元和欧元的汇率波动将对公司的利润产生一定的影响,但近年来,美元和欧元兑人民币汇率波动较大,各主要外币汇率的变动方向难以预估。 应对措施:公司将通过调整外汇策略并开展远期结汇业务,来进一步规避汇兑损失风险。 3、原材料价格波动风险 国际经济因疫情影响,主要大宗原材料的价格呈现波动趋势,尤其在我国供给侧改革的大背景以及国家出台的基建政策,原材料价格存在大幅波动的风险。公司产品所需主要原材料以钢材(硅钢、冷轧钢板)、铜(漆包线),钢材价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大,从而影响公司的经营业绩。虽然公司已建立全面的供应商管理体系并拥有广泛的采购渠道,具有一定的价格转嫁能力,但如果未来钢材继续保持较大幅度的价格波动,仍将对公司的成本控制和经营业绩造成一定的不利影响。 应对措施:公司将强化市场预测分析,紧盯市场行情变化,通过对大宗物料实行战略性采购,深化内部管理,强化预算控制,提升新产品开发力度,提高新产品附加值和新产品销售比例等措施,来规避原材料价格波动风险。 4、新业务推广的风险 通过业务转型,公司开发了新能源汽车业务,由于公司进入的新能源汽车行业较迟,项目推进较缓慢,而当前新能源汽车产业尚处于初级阶段,国内新能源汽车的政策调整容易对该业务造成较大影响,会导致业绩发展规划不及预期,可能影响整体布局;因此,要实现新业务的快速推进,促进公司业务稳定发展,对公司运营及管理能力提出了新的要求,未来市场发展是否达到预期存在一定的风险。 应对措施:公司将根据“一朵红花两片绿叶”的战略,以新能源汽车业务为发展方向,以传统电机零部件和电动自行车零部件为依托的发展模式,实现新业务的快速推进,促进公司业务稳定发展。公司将积极对接国内外市场的企业,与各合作单位保持紧密互动,并形成以特定客户、比亚迪、联电、蔚小理、吉利、上海电驱动、东风电驱动等为主的客户群体,为后续新能源业务的持续发展奠定市场基础。公司将持续关注经营状况及管理成果,积极防范应对和控制上述风险。 5、人力资源风险 公司目前处于快速发展和转型升级阶段,并且有不断通过横向、纵向进行的各种业务整合需求。对公司人力资源提出了更高的要求,而且近年来用工成本逐年上涨,还不断呈现加速趋势,给公司未来经营增加了一定的难度,同时也制约着公司的发展。 应对措施:公司将通过制定相应的人力资源政策,加强招聘、培训等措施,对公司进行未来发展的人才队伍建设工作的同时,还通过生产线的自动化、智能化改造,来提高生产率来降低人力资源的风险。 6、管理风险 随着近年来公司规模的不断扩大,公司日常管理工作难度也进一步加大,同时监管部门对上市公司的规范要求也日益提高和深化,公司不仅需要在原有基础上进一步加强管理,同时也更需要关注相关业务与公司的融合,进而促进公司稳定健康发展。如何更好的融合、改善和优化公司管理,制定有针对性的管理措施和模式,对未来的管理经营将造成一定的风险。 应对措施:公司将积极培养和引进符合公司战略推进需求的人才,并通过优化资源配置和完善风险保障机制,全面提升公司管理水平。 7、理财投资的风险 金融市场受宏观经济的影响较大,理财投资可能会受到市场波动的影响,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确资产管理业务不得承诺保本保收益,打破刚性兑付,公司利用自有资金进行理财投资,存在投资实际收益不及预期,甚至本金无法收回的风险。 应对措施:公司将严格遵守风险投资的法律法规及执行公司有关制度,降低投资风险。

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