航材股份: 中信证券股份有限公司关于北京航空材料研究院股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：中信证券股份有限公司关于北京航空材料研究院股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

中信证券作为航材股份首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据相关规定履行持续督导职责，并出具2024年半年度跟踪报告。报告内容包括持续督导工作概述、发现的问题及整改情况、重大风险事项、重大违规事项、主要财务指标变动原因及合理性、核心竞争力变化情况、研发支出变化及研发进展、新增业务进展是否与前期信息披露一致、募集资金使用情况及是否合规、控股股东等人的持股、质押、冻结及减持情况以及其他应当发表意见的事项。

一、持续督导工作概述 1. 制定了持续督导工作制度，明确了现场检查的工作要求。 2. 与公司签订保荐协议，明确了双方权利义务。 3. 通过日常沟通、现场回访等方式开展持续督导工作，并于2024年8月13日对公司进行了现场检查。 4. 履行持续督导职责，具体内容包括查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、财务管理、内部控制制度、募集资金管理相关制度、募集资金使用信息披露文件、公司公告的各项承诺等，并对公司高级管理人员进行访谈。

二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况 本持续督导期间，未发现公司存在重大问题。

三、重大风险事项 1. 核心竞争力风险：公司面临国内外竞争对手加大投入，技术壁垒被突破的风险。 2. 人才风险：专业技术人才、技能人才和高级管理人才对公司经营具有重要影响，若流失可能影响产品质量和生产效率。 3. 市场风险：公司部分产品为单流水，面临新竞争者加入的市场风险。 4. 汇率风险：汇率波动将影响公司外币计价的销售收入和持有外币的汇兑损益。 5. 经营风险：军品产品定型和审价周期存在不确定性，可能产生经营风险。 6. 不可抗力带来的风险：重大自然灾害、经济危机等可能对公司财产、人员造成损害。

四、主要财务指标的变动原因及合理性 2024年1-6月，公司实现营业收入150,954.92万元，同比增长14.52%；归属于上市公司股东的净利润31,108.65万元，同比增长5.16%；经营活动产生的现金流量净额为-17,289.88万元，同比下降466.50%。

五、核心竞争力的变化情况 公司占据市场龙头地位，具有深厚的技术基础及研发底蕴，稳定的材料需求及客户基础，完善的供应链管理体系，一流稳定的核心技术团队，深厚的企业文化及持续提升的品牌影响力。本持续督导期间，未发现公司的核心竞争力发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展 2024年1-6月，公司研发投入为10,289.13万元，同比增长9.62%。报告期内投资规模500万元以上在研项目情况如下： - 钛合金熔模铸造冶金缺陷形成机理及生产过程控制技术研究 - 铸造钛基合金新材料与新工艺研究 - 弹性杆端轴承抗疲劳结构设计与制造工艺技术研究 - 直升机高承载组合弹性轴承结构与工艺优化技术研究 - 某型主风挡透明件关键技术攻关 - 某型侧风挡透明件关键技术攻关和工程应用研究 - 某型观察窗制造技术研究 - 某型技术的应用研究 - 粉末高温合金返回料洁净化熔炼技术研究 - N3A合金锭制备技术研究 - FGH96合金锭制备技术研究 - 高温合金锭表面质量改善研究 - 坩埚材料改进技术研究 - 优质K4169合金锭制备技术研究 - K416B合金锭制备技术研究 - 直升机弹性元件研制 - 涡桨支线飞机气动密封件研制与工程化研究 - 涡桨支线飞机用不同硬度等级硅橡胶的研制及应用研究 - 直升机用轻质透明陶瓷防弹装甲工程化研制 - 新型光辐射硫化聚硫代醚密封剂研制 - 民机维修市场用密封剂分析及替代密封剂研制和性能验证 - 某型风挡玻璃研制 - 高温合金纯净度评价研究 - GH4169丝材制备工艺研究 - K417G合金锭制备技术研究 - 大型高温合金铸件数值模拟研究 - 高温合金锭二次缩孔数值模拟研究 - K6509合金熔炼坩埚评价研究 - 多基体复合材料在柔性梁上的应用研究 - 某型发动机用反推型材研制 - TiAl合金钇溶胶体系熔模铸造型壳面层工艺研究 - 钛合金精铸仿真数据库设计与系统构建 - 某型发动机中介机匣钛铸件整铸技术研究 - 某型圆转方筒体研制 - 某型大型复杂高性能钛合金壳体铸件研制 - 某材料工艺研究与性能评价 - 某材料加工技术研究 - 某模具研磨工艺研究 - 某透明件成形技术研究 - DD6合金锭制备技术研究 - DD9合金界面反应研究 - GH4169合金条带组织研究 - K465合金组织及性能研究 - M50合金锭制备技术研究 - CoCrMo焊丝制备技术研究 - 超大尺寸狭长孔道舰用燃机机匣研制 - 基于复合铸型工艺的超大型复杂钛合金转向架成形技术研究 - 1100MPa高强钛合金航空用机体复杂结构件熔模精铸技术研究 - TC4钛合金精密铸造和增材制造复合成形技术基础研究 - 发动机安装橡胶隔振支座结构优化与成型工艺研究 - 某型飞机封边套用橡胶胶料的研制与应用研究 - 基于熔模精铸陶瓷型壳工艺的大型复杂钛合金测梁成形技术研究 - 风挡密封剂研制及应用研究 - 万向铰弹性元件研制 - 某型气动密封件研制与应用技术研究 - 进排气道与发动机对接补偿装置研制与应用技术研究 - 某型飞机固定封严结构研制与应用技术研究

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致 本持续督导期间，未发现公司存在新增业务。

九、募集资金的使用情况及是否合规 本持续督导期间，公司已建立募集资金管理制度并予以执行，募集资金使用已履行了必要的决策程序和信息披露程序，募集资金投入进度相比原计划有所延后，未发现违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持股未发生变化，不存在质押、冻结及减持情况。

十一、保荐人认为应当发表意见的其他事项 本持续督导期间，未发现应当发表意见的其他事项。