序号 | 证券代码 | 证券简称 | 研究机构 | 最新评级 | 目标价 | 报告日收盘价 | 预期涨幅 | 盈利预测 | 报告日期↓ | 报告摘要 | ||||
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21年EPS | 22年EPS | 23年EPS | ||||||||||||
1 | 601668 | 中国建筑 | 东莞证券 | 买入 | - | 5.04 | 0.00% | 1.20 | 1.33 | - | 2021-01-19 | 报告摘要 | ||
中国建筑:基建龙头,国企改革提升价值值得期待 新签订单增速扩大,市场占比持续攀升。公司2020年新签合同额31993亿元,增长11.5%,超额完成全年3.10万亿计划。其中房建合同升6.4%;基建增30.3%;勘察设计升8.1%。新签合同为2019年全年营收2.25倍,业绩保障度高。公司市场占有率持续攀升,龙头地位稳固。 |
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2 | 000661 | 长春高新 | 东莞证券 | 买入 | - | 440.00 | 0.00% | 7.25 | 9.04 | 11.00 | 2020-12-31 | 报告摘要 | ||
长春高新:生长激素龙头,鼻喷疫苗新秀,未来成长性可期 我国重组人生长激素市场规模仍有巨大增长空间。我国重组人生长激素的终端主力市场为在儿科领域治疗矮小症,渗透率不足3%。随着国内渗透率提高,我国生长激素治疗矮小症的市场规模有望在2025年达到147.76亿元-210.71亿元,是2019年市场规模的2.50倍-3.57倍。金赛药业是国内独家拥有重组人生长激素粉针、水针、长效水针的公司,在水针剂型上有压倒性优势。2020年前三季度,金赛药业生长激素样本医院市场占比达到78.07%,其中普通水针占比高达72.77%。 |
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3 | 300753 | 爱朋医疗 | 东莞证券 | 增持 | - | 24.64 | 0.00% | 0.91 | 1.12 | 1.32 | 2020-12-01 | 报告摘要 | ||
爱朋医疗深度报告:疼痛管理与鼻腔护理专家 疼痛管理与鼻腔护理专家,成长路径清晰:公司是专业从事疼痛管理及鼻腔护理领域用医疗器械,市占率第一(20%),是目前疼痛管理细分领域唯一上市公司,子品牌诺斯清定位于鼻腔护理细分领域第一品牌,提供分病种全周期鼻腔护理解决方案。 |
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4 | 600030 | 中信证券 | 东莞证券 | 增持 | - | 28.50 | 0.00% | 1.23 | 1.49 | 1.76 | 2020-11-04 | 报告摘要 | ||
中信证券:各项业务均实现正增长 中信证券发布2020年三季报,2020年前三季度实现营业收入419.95亿元,同比+28.14%;归母净利润126.61亿元,同比+20.32%;扣非归母净利润125.57亿元,同比+19.96%。截止2020年9月底,公司总资产为10,441.36亿元,较年初+31.88%;公司权益乘数(剔除客户保证金)为4.79倍,较2020年初上升0.66倍;公司ROE(平均)为7.42%,同比+0.7pct。 |
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5 | 000636 | 风华高科 | 东莞证券 | 买入 | - | 32.73 | 0.00% | 0.64 | 1.27 | 1.77 | 2020-11-03 | 报告摘要 | ||
风华高科深度报告:国内被动元件领军企业,积极扩产步入成长新周期 国内被动元件领军企业,产业链配套完整。 风华高科为国内被动元件领军 企业,主要产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、陶瓷滤波器等在内的多 种电子元器件系列产品,下游应用领域广阔。公司具备产业链配套完整的 优势,是目前国内无源器件行业规模最大、元器件产品系列生产配套最齐 全、国际竞争力较强的电子元件企业,拥有从材料、工艺到产品大规模研 发制造的完整产品链,在分体材料制备、设备生产和先进技术的掌握等方 面都取得较大突破,具备为为全球客户提供整体配套、一站式采购服务和 解决方案的能力。 |
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6 | 002624 | 完美世界 | 东莞证券 | 买入 | - | 29.51 | 0.00% | 1.23 | 1.45 | 1.74 | 2020-10-30 | 报告摘要 | ||
完美世界:业绩接近预告上限,后续产品储备丰富 事件:公司发布2020三季报,前三季度实现营业收入80.62亿元,同比增长38.71%,实现归母净利润18.07亿元,同比增长22.44%,增速接近此前业绩预告的上限,符合预期。其中,Q3单季度营业收入、归母净利润分别为29.18和5.36亿元,同比分别增长35.37%和17.74%。 |
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7 | 300059 | 东方财富 | 东莞证券 | 增持 | - | 28.93 | 0.00% | 0.52 | 0.63 | 0.76 | 2020-10-30 | 报告摘要 | ||
东方财富:积极布局财富生态圈,完善金融产业链 国内领先的一站式互联网金融服务平台。旗下拥有证券、基金销售、金融数据、互联网广告、期货经纪、公募基金、私募基金、证券投顾及小额贷款等业务板块,向海量用户提供金融交易、行情查询、资讯浏览、社区交流、数据支持等全方位、一站式的金融服务。 |
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8 | 600845 | 宝信软件 | 东莞证券 | 买入 | - | 65.94 | 0.00% | 1.13 | 1.35 | 1.64 | 2020-10-30 | 报告摘要 | ||
宝信软件:IDC+软件开发双主业驱动,看好公司后续发展前景 IDC+软件开发双主业,驱动业绩持续增长。经过多年发展,公司已经成为我国领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商。同时,公司积极把握IT产业和技术的发展趋势,提供云计算、数据中心、工业互联网等相关产品和服务。公司2019年营业收入、归母净利润分别为68.49亿元和8.79亿元,2015-2019年均复合增长率分别达到14.84%和29.56%。近年来公司业绩增速持续维持高位,主要是得益于信息化订单饱满,以及宝之云一期到四期的项目陆续交付,公司业绩得到不断的增厚。 |
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9 | 002508 | 老板电器 | 东莞证券 | 买入 | - | 39.45 | 0.00% | 1.89 | 2.05 | 2.19 | 2020-10-29 | 报告摘要 | ||
老板电器2020年三季报业绩点评:发挥渠道优势,业绩反弹超预期 Q3收入和利润增速超预期,利润率提升。 2020Q3营业收入和归母净利润 分别同比增长15.13%和22.95%,扣非归母净利润同比增长23.07%,经营 活动产生的现金流量净额同比增长41.63%, 2020年前三季累计营收和归 母净利润增速转正, 三季报公司销售毛利率和净利率分别为57.05%、 20.33%,同比和环比均改善上扬,盈利能力方面公司稳中有升; |
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10 | 300034 | 钢研高纳 | 东莞证券 | 增持 | - | 33.79 | 0.00% | 0.33 | 0.35 | 0.46 | 2020-10-29 | 报告摘要 | ||
钢研高纳2020年三季报点评:盈利略低于预期,期间费用增长限制盈利释放 盈利略低于预期。 2020年前三季度,公司实现营业收入10.68亿元,同比 增长3.40%;实现归属于上市公司股东的净利润1.30亿元,同比增长2.36%; 归属于上市公司股东的扣非净利润1.32亿元,同比增长10.74%;实现每股 收益0.28元。 2020年第三季度,公司实现营业收入4.00亿元,同比增长11.8%,环比下 降5.7%;归属于上市公司股东的净利润4117万元,同比增长1.0%,环比 下降32.1%;实现每股收益0.09元。 综合毛利率继续改善。 2020年前三季度,公司综合毛利率35.320%,同 比提高了2.43个百分点,其中第三季度公司综合毛利率34.9%,同比提高 了2.8个百分点,环比提高了0.9个百分点。 管理费用和研发费用增长较快,限制了公司盈利的释放。2020年前三季度, 公司管理费用9792万元,同比增长29.94%,主要原因是限制性股票激励成 本所致。 前三季度管理费用率高达9.17%,同比提高了1.87个百分点。 前 三季度公司研发费用5973万元,同比增长49.97%;研发费用率高达5.59%, 同比提高了1.74个百分点, 公司加大自主研发项目投入所致。 子公司业绩情况。 |
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11 | 600845 | 宝信软件 | 东莞证券 | 买入 | - | 65.94 | 0.00% | 1.13 | 1.35 | 1.64 | 2020-10-28 | 报告摘要 | ||
宝信软件2020三季报点评:前三季度业绩保持快增,继续看好双主业发展 事件:公司发布2020前三季度报告,前三季度营业收入为57.04亿元,同比增长26.22%,归母净利润为9.68亿元,同比增长59.36%,增速处于此前业绩预告的中枢偏上位置,符合预期。单季度来看,公司Q3营业收入、归母净利润分别为22.90和3.09亿元,同比分别增长34.46%和44.05%。 |
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12 | 002233 | 塔牌集团 | 东莞证券 | 买入 | - | 12.66 | 0.00% | 1.81 | 1.96 | 2.10 | 2020-10-27 | 报告摘要 | ||
塔牌集团:粤东水泥龙头,经营持续优化构筑竞争护城河 经营情况理想,业绩规模持续壮大。2019年末公司水泥产能1800万吨。 |
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13 | 300699 | 光威复材 | 东莞证券 | 买入 | - | 87.32 | 0.00% | 1.24 | 1.60 | - | 2020-10-27 | 报告摘要 | ||
光威复材2020年三季报点评:业绩符合预期,碳梁业务在第三季度加快交付 净利润同比增长18%。2020年前三季度,公司实现营业收入16.03亿元,同比增长22.49%;实现归属于上市公司股东的净利润5.24亿元,同比增长18.06%;归属于上市公司股东的扣非净利润4.65亿元,同比增长17.92%;实现每股收益1.01元。 |
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14 | 600372 | 中航电子 | 东莞证券 | 买入 | - | 18.80 | 0.00% | 0.29 | 0.40 | 0.45 | 2020-10-23 | 报告摘要 | ||
中航电子:净利润同比增长56%,好于预期 净利润同比增长56%,好于预期。2020年前三季度,公司实现营业收入58.13亿元,同比增长12.38%;实现归属于上市公司股东的净利润4.15亿元,同比增长55.75%;归属于上市公司股东的扣非净利润3.67亿元,同比增长67.09%;实现每股收益0.22元。 |
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15 | 600862 | 中航高科 | 东莞证券 | 买入 | - | 29.32 | 0.00% | 0.34 | 0.44 | - | 2020-10-23 | 报告摘要 | ||
中航高科2020年三季报点评:国内军用航空复材龙头,继续看好公司成长 净利润同比增长18%。2020年前三季度,公司实现营业收入23.37亿元,同比增长9.18%;实现归属于上市公司股东的净利润4.01亿元,同比增长18.46%;归属于上市公司股东的扣非净利润3.46亿元,同比增长14.61%;实现每股收益0.29元。 |
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16 | 002723 | 金莱特 | 东莞证券 | 中性 | - | 12.88 | 0.00% | 0.19 | 0.26 | 0.34 | 2020-10-20 | 报告摘要 | ||
金莱特2020年三季报业绩点评:借力布局健康家电,营收增速转正 事件:10月19日晚,公司公布了2020年第三季度业绩报告。2020Q3公司实现营业收入3.38亿元,同比增加55.53%;归属于上市公司股东的净利润837万元,同比减少-32.38%;扣非归母净利润303万元,同比减少78.78%。 |
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17 | 000961 | 中南建设 | 东莞证券 | 买入 | - | 8.60 | 0.00% | 1.86 | 2.47 | 2.78 | 2020-09-30 | 报告摘要 | ||
中南建设研究报告:发展质量与效益持续提升成绩有目共睹 整体观点:公司近年积极推进改革及战略调整,企业文化及公司治理水平上一台阶。同时引进外部资历丰富职业经理人,推行股权激励、跟投等措施捆绑股东、管理层及员工利益,提速增效实现规模持续快速提升。公司从区域走向全国布局,进入城市量级逐渐上移,行业排位在TOP20阵营中稳步上升。同时公司盈利水平及财务指标均持续改善,近期穆迪也上调企业评级,彰显公司质与量同步跨越式进展。预测公司2020年-2021年EPS分别为1.86元和2.47元,对应当前股价PE分别为5倍和3.7倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。房地产开发规模快速增长,行业地位稳固。公司近年抓住机遇积极扩充土地储备,为后续规模提升打下基础。2016年以来销售及结算业绩持续快速增长,行业排位稳步上移,成长性令人满意。2015年至2019年销售面积复合增长率达59.3%;销售金额复合增长率为71.8%。根据克而瑞销售榜,公司2019年销售金额(全口径)行业排名16位,2020年上半年销售金额(全口径)排名行业17位,行业地位稳固。 |
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18 | 300360 | 炬华科技 | 东莞证券 | 增持 | - | 8.81 | 0.00% | 0.62 | 0.74 | 0.89 | 2020-09-10 | 报告摘要 | ||
炬华科技研究报告:智能电表更新需求向上,估值修复可期 智能电表更新需求向上。第一阶段:2009年至2014年,智能电网规划开始实施,国家电网智能电表招标金额逐年上升,智能电表行业进入快速发展期。第二阶段:2015年至2017年,由于国家电网用户覆盖率的全面提升,智能电表招标金额逐年下降,至2017年跌入谷底,行业进入调整期。第三阶段:2018年起,行业电表轮换需求增加。根据国家质量监督检验检疫总局颁布的《中华人民共和国国家计量检定规程》,智能电表属于强制检定设备,到期需要撤回校验或更换,1级和2级智能电表的更换周期为8年。2019年开始,智能电表开始逐渐进入轮换周期的高峰。 |
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19 | 002373 | 千方科技 | 东莞证券 | 买入 | - | 18.69 | 0.00% | 0.70 | 0.82 | 0.96 | 2020-09-09 | 报告摘要 | ||
千方科技深度报告:先行者深度扎根交通产业,并购宇视开启一体两翼 “两翼”业务起飞,业绩稳中有升。公司致力于构建“车-路-人-云”自主协同一体化的下一代智慧交通、视频监控产业生态,引领智慧城市产业全面繁荣。2018年,公司通过重大资产重组收购宇视科技股权,公司主营业务延伸至视频监控领域,开启“一体两翼”发展战略。公司已经成为我国智慧交通、智慧安防行业的领先者之一。当前疫情在我国已经得到控制,受疫情影响的项目逐步回到正轨中,产业正从疫情的低谷中走出。公司在疫情期间业绩维持增长,表明公司的产品以及服务受到下游客户的认可;此外,公司负债水平低于行业水平,公司抗风险能力较强。当疫情过去后,公司在行业中的地位将有望获得进一步提升。 |
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20 | 600030 | 中信证券 | 东莞证券 | 增持 | - | 28.50 | 0.00% | 1.36 | 1.60 | 1.79 | 2020-09-09 | 报告摘要 | ||
中信证券2020年半年报点评:经纪、投行、自营业务推动业绩增长 事件:中信证券发布2020年半年报,2020H1实现营业收入267.44亿元,同比+22.72%;归母净利润89.26亿元,同比+38.48%;扣非归母净利润88.55亿元,同比+38.16%。截止2020年6月底,公司总资产为9,750.39亿元,较年初+23.15%;公司权益乘数(剔除客户保证金)为4.48倍,较2020年初上升0.35倍;公司ROE(平均)为5.29%,同比+1.12pct。2020H1,公司经纪、投行、资管、信用、自营、其他业务占营收比例分别为18.73%、8.30%、12.30%、3.03%、44.10%、10.60%,自营业务营收占比较2019年+7.27pct,其余业务营收占比变化不大。 |
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21 | 000651 | 格力电器 | 东莞证券 | 买入 | - | 61.27 | 0.00% | 3.24 | 4.16 | 5.02 | 2020-09-03 | 报告摘要 | ||
格力电器2020年半年报点评:期待渠道变革和多元化突破 事件:2020年上半年,公司营收较上年同期下降28.57%;归母净利润较上年同期下降53.73%,扣非归母净利润同比下降55.23%。 |
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22 | 000603 | 盛达资源 | 东莞证券 | 买入 | - | 15.88 | 0.00% | 0.62 | 0.77 | 0.77 | 2020-09-02 | 报告摘要 | ||
盛达资源:白银储量优势突出,产能提升在即 白银资源储量近万吨。公司拥有银都矿业、金山矿业、光大矿业、赤峰金都、东晟矿业、德运矿业6家矿业子公司,公司所拥有的矿产资源地质储量规模大且品位高。截止2019年末,按100%权益计算,公司采矿+探矿权合计保有矿石量57,956,869.00吨、银金属量8,965.08吨、铅金属量477,645.78吨、锌金属量1,145,042.70吨,其中子公司德运矿业采矿权内保有矿石量、银金属量、铅金属量、锌金属量分别为16,359,829.00吨、1,343.23吨、49,026.42吨、352,423.39吨。 |
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23 | 000002 | 万科A | 东莞证券 | 买入 | - | 28.38 | 0.00% | 3.89 | 4.37 | 5.02 | 2020-09-01 | 报告摘要 | ||
万科A:开发进度受疫情影响有限上半年业绩平稳增长 事件:万科A(000002)公布2020年中报,实现营业收入1463.5亿元,同比增长5.1%;实现归属净利润125.1亿元,同比增长5.6%;基本每股收益1.11元。 |
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24 | 002555 | 三七互娱 | 东莞证券 | 买入 | - | 31.04 | 0.00% | 1.42 | 1.68 | 1.91 | 2020-09-01 | 报告摘要 | ||
三七互娱2020半年报点评:上半年业绩超市场预期,全年业绩值得期待 手机游戏业务驱动公司业绩增长,国内手游市场发行市占率提升至10.51%。公司上半年营业收入为79.89亿元,同比增长31.59%,归母净利润为17.00亿元,同比增长64.53%,超过此前45.20%的预告上限。单季度来看,公司Q2营收、归母净利润分别为36.46和9.71亿元,同比分别增长29.09%和67.78%。分业务来看,上半年手机游戏业务收入达到74.12亿元,同比增长36.59%。据易观数据显示,公司上半年在国内手机游戏业务的市场份额提升至10.51%,进一步巩固了仅次于腾讯、网易的行业第三极地位。此外,公司上半年网页游戏收入5.64亿元,同比下降12.32%,主要受用户向移动端转移影响。 |
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25 | 002677 | 浙江美大 | 东莞证券 | 买入 | - | 15.08 | 0.00% | 0.75 | 0.89 | 1.08 | 2020-09-01 | 报告摘要 | ||
浙江美大深度报告:徜徉优良赛道,龙头尽显增长韧性 现状:渗透率提升,估值定位上升;总书记强调要“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”,内循环就是国内的供给和需求形成循环,消费内需价值获得市场追捧。快消品龙头不断创出新高,使用频率较高的小家电新贵新宝股份、小熊电器、九阳股份等业绩和估值强劲抬升,耐用消费品龙头美的集团、海尔智家估值中枢明显上升,市场预期给消费股的风险价值偏好提升。集成灶属于新兴厨房大电,厨电受到地产影响较大,但集成灶不同于传统普及度较高的油烟机和燃气灶,其近年来增长速度不亚于小家电行业的整体速度,但其使用频率较小家电低,因此我们认为就估值而言,其价值可介于白电(20倍左右)和小家电(40倍-50倍)之间,估值定价应该明显高于厨电平均水平(约23倍)。2020H1公司实现营业收入6.5亿元,同比减少8.3%;实现归母净利润1.7亿元,同比减少6.5%。其中Q2单季度实现营收5.3亿元,同比大增28.8%;实现归母净利润1.5亿元,同比大增40.4%。公司Q2业绩表现超预期。 |
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26 | 600031 | 三一重工 | 东莞证券 | 买入 | - | 34.45 | 0.00% | 1.74 | 1.96 | 2.12 | 2020-09-01 | 报告摘要 | ||
三一重工2020年半年报点评:上半年业绩快速增长,行业龙头再创辉煌 上半年业绩快速增长,二季度业绩创历史单季最高记录。2020年上半年,公司实现营收491.9亿元,同比增长13.4%;实现归母净利润84.7亿元,同比增长25.5%;实现扣非后归母净利润79.5亿元,同比增长16.6%。第二季度,公司实现营收319.2亿元,同比增长44.5%;实现归母净利润62.7亿元,同比增长77.9%。自复工复产以来,基建逆周期调节作用凸显,叠加前期需求后移,工程机械行业迎来超补偿反弹,主要工程机械产品产销两旺,供不应求,挖掘机、泵车等产品迎来涨价潮。公司主营产品订单量持续高增长,销售旺盛,市场份额持续提升,上半年经营业绩实现快速增长。 |
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27 | 601636 | 旗滨集团 | 东莞证券 | 增持 | - | 12.53 | 0.00% | 0.59 | 0.69 | 0.76 | 2020-09-01 | 报告摘要 | ||
旗滨集团研究报告:激励政策充分,进军高端业务将打开成长空间 整体观点:公司经过十多年稳步发展,成为全国玻璃制造龙头之一。生产玻璃种类全国最多,优质硅砂储量亚洲最大。在浮法玻璃产能领先下,积极拓展节能建筑玻璃、高铝电子玻璃、中性硼硅药用玻璃等高端产品。 |
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28 | 002600 | 领益智造 | 东莞证券 | 买入 | - | 12.00 | 0.00% | 0.35 | 0.49 | 0.58 | 2020-08-31 | 报告摘要 | ||
领益智造深度报告:一站式精密制造龙头,甩开包袱再起航 上市以来多次并购重组,打造一站式精密制造平台。领益科技于2018年通过反向收购江粉磁材实现借壳上市,证券简称变更为领益智造。公司上市以来通过多次收购与募资,业务不断向上下游延伸,上游并购江粉磁材加强材料端布局,下游通过小件的积累切入模组和组装,目前绝大部分功能件可实现自制,致力于打造消费电子一站式精密制造平台。目前公司业务涵盖精密功能件、精密结构件、磁性材料和充电器等板块,产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能家居、新能源汽车、工控医疗和航空航天等领域。 |
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29 | 002624 | 完美世界 | 东莞证券 | 买入 | - | 29.51 | 0.00% | 1.23 | 1.45 | 1.74 | 2020-08-31 | 报告摘要 | ||
完美世界:业绩接近预告上限,游戏业务表现亮眼 事件:公司2020上半年实现营业收入51.44亿元,同比增长40.68%;实现归母净利润12.71亿元,同比增长24.53%,接近此前业绩预告的上限,符合预期。 |
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30 | 600862 | 中航高科 | 东莞证券 | 买入 | - | 29.32 | 0.00% | 0.34 | 0.44 | - | 2020-08-31 | 报告摘要 | ||
中航高科2020年中报点评:业绩超预期,继续看好公司未来成长 净利润同比增长28.9%,业绩超预期。2020年上半年,公司实现营业收入17.69亿元,同比增长22.26%;实现归属于上市公司股东的净利润3.22亿元,同比增长28.93%;归属于上市公司股东的扣非净利润2.91亿元,同比增长29.21%;实现每股收益0.23元。上半年利润总额已经完成了全年工作目标的94.10%。 |
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31 | 300777 | 中简科技 | 东莞证券 | 增持 | - | 49.90 | 0.00% | 0.51 | 0.72 | - | 2020-08-31 | 报告摘要 | ||
中简科技:业绩好于预期,新产能释放将推动公司成长 净利润同比增长77.5%,好于预期。2020年上半年,公司实现营业收入1.69亿元,同比增长46.51%;实现归属于上市公司股东的净利润9346万元,同比增长77.53%;归属于上市公司股东的扣非净利润8910万元,同比增长76.71%;实现每股收益0.23元。 |
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32 | 300383 | 光环新网 | 东莞证券 | 买入 | - | 16.81 | 0.00% | 0.64 | 0.82 | 1.01 | 2020-08-28 | 报告摘要 | ||
光环新网2020半年报点评:上半年业绩符合预期,现金流改善明显 事件:公司上半年实现营业收入39.73亿元,同比增长14.98%;实现归母净利润4.51亿元,同比增长15.06%,处于此前业绩预告的中枢位置,业绩基本符合预期。 |
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33 | 002723 | 金莱特 | 东莞证券 | 中性 | - | 12.88 | 0.00% | 0.24 | 0.25 | 0.29 | 2020-08-28 | 报告摘要 | ||
金莱特:实施双主业驱动战略,2020Q2主业逐步恢复 事件: 8月27日晚,公司公布了2020年半年度报告。半年报显示,报告期内公司实现营业收入4.02亿元,同比减少10.11%;归属于上市公司股东的净利润1137.7万元,同比减少54.64%;经营现金流量净额2847.79万元,同比增加689.86%。 |
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34 | 000157 | 中联重科 | 东莞证券 | 买入 | - | 10.07 | 0.00% | 0.82 | 1.00 | 1.11 | 2020-08-27 | 报告摘要 | ||
中联重科2020年半年报点评:行业龙头行稳致远,经营质量夯实稳健 上半年公司业绩快速增长,二季度归母净利润同比大增90.1%。2020年上半年,公司实现营收288.3亿元,同比增长29.5%;实现归母净利润40.2亿元,同比增长56.0%;实现扣非后归母净利润35.1亿元,同比增长65.8%。第二季度,公司实现营收197.6亿元,同比增长49.2%;实现归母净利润29.9亿元,同比增长90.1%。自复工复产以来,基建逆周期调节作用凸显,叠加前期需求后移,工程机械行业迎来超补偿反弹,主要工程机械产品产销两旺,供不应求,部分产品迎来涨价潮。公司起重机械、混凝土机械等产品订单量持续高增长,销售旺盛,市场份额持续提升,上半年经营业绩实现快速增长。 |
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35 | 002677 | 浙江美大 | 东莞证券 | 买入 | - | 15.08 | 0.00% | 0.80 | 0.96 | 1.15 | 2020-08-27 | 报告摘要 | ||
浙江美大2020年半年报业绩点评:二季度业绩超预期,细分行业赛道优良 公司第二季度业绩增速超预期,高利润率基本稳定。2020年上半年,公司实现营业总收入64,620.07万元,较上年同期下降8.26%,实现归属于上市公司股东的净利润17,047.78万元,较上年同期下降6.49%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,957.13万元,较上年同期下降4.43%。其中,Q2单季营业收入同比增长28.81%,归母净利润同比增长40.4%,2020年上半年公司业绩虽然受新冠肺炎疫情的影响,但二季度业绩还是实现了快速恢复,公司2020H1销售毛利率和净利率分别为51.33%和26.38%,相较去年同期的53.47%和25.88%,公司利润率基本稳定,降本增效取得效果。 |
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36 | 600048 | 保利地产 | 东莞证券 | 买入 | - | 15.60 | 0.00% | 2.70 | 3.18 | 3.56 | 2020-08-27 | 报告摘要 | ||
保利地产2020年中报点评:中报业绩平稳增长,销售持续修复 中报业绩实现平稳增长。公司2020年上半年实现营业总收入737.06亿元,同比增长3.6%;其中房地产销售收入673亿元,占比91.3%。净利润133.22亿元,同比增长2.8%;归母净利润101.24亿元,同比增长1.7%。 |
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37 | 300607 | 拓斯达 | 东莞证券 | 买入 | - | 33.23 | 0.00% | 2.09 | 2.16 | 2.60 | 2020-08-25 | 报告摘要 | ||
拓斯达2020年半年报点评:上半年业绩大幅增长,盈利能力持续增强 上半年公司业绩大幅增长。2020年上半年,公司实现营收15.0亿元,同比增长107.0%;实现归母净利润4.0亿元,同比增长366.0%;实现扣非后归母净利润3.9亿元,同比增长357.8%;公司业绩接近业绩预告区间上限。 |
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38 | 601100 | 恒立液压 | 东莞证券 | 买入 | - | 109.51 | 0.00% | 1.48 | 1.74 | 1.99 | 2020-08-25 | 报告摘要 | ||
恒立液压2020年半年报点评:上半年业绩超预期,盈利能力大幅增强 上半年公司业绩快速增长,二季度归母净利润同比大增85.5%。2020年上半年,公司实现营收34.6亿元,同比增长23.8%;实现归母净利润9.9亿元,同比增长47.0%;实现扣非后归母净利润9.3亿元,同比增长46.8%。第二季度,公司实现营收29.9亿元,同比增长70.5%;实现归母净利润6.4亿元,同比增长85.5%。自复工复产以来,基建逆周期调节作用凸显,叠加前期需求后移,工程机械行业迎来超补偿反弹,以挖掘机为代表的工程机械产品产销两旺,供不应求。2020年1-7月,挖掘机共计销售19.0万台,同比增长26.7%,自3月以来,挖掘机月度销量屡创历史同期最高记录。公司液压油缸和液压泵阀等产品需求旺盛,产销量快速增长,上半年公司经营业绩再创新高。 |
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39 | 600372 | 中航电子 | 东莞证券 | 买入 | - | 18.80 | 0.00% | 0.31 | 0.39 | 0.45 | 2020-08-24 | 报告摘要 | ||
中航电子2020年中报点评:净利润同比增长56%,转让亏损子公司和管理费用下降是主因 净利润同比增长56%。2020年上半年,公司实现营业收入35.77亿元,同比增长4.26%;实现归属于上市公司股东的净利润2.64亿元,同比增长55.58%;归属于上市公司股东的扣非净利润2.32亿元,同比增长64.64%;实现每股收益0.15元。2020年第二季度,公司实现营业收入23.48亿元,同比增长8.3%,环比增长91.0%;归属于上市公司股东的净利润1.89亿元,同比下降8.7%,环比增长152.6%;实现每股收益0.11元。 |
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40 | 603338 | 浙江鼎力 | 东莞证券 | 买入 | - | 99.46 | 0.00% | 2.05 | 2.73 | 3.40 | 2020-08-21 | 报告摘要 | ||
浙江鼎力2020年半年报点评:国内业务大幅增长,臂式产品放量可期 上半年公司业绩快速增长,二季度业绩靓丽。2020年上半年,公司实现营收15.0亿元,同比增长76.9%;实现归母净利润4.1亿元,同比增长57.0%;实现扣非后归母净利润4.0亿元,同比增长68.5%。第二季度,公司实现营收10.9亿元,同比增长134.8%;实现归母净利润2.9亿元,同比增长80.0%;二季度公司业绩持续保持高速增长。国内高空作业平台为新兴市场,保有量小,渗透率低,未来成长空间巨大。上半年,下游租赁商特别是大租赁公司不断扩大设备规模,市场增速加快。7月宏信建发高空车设备保有量突破4万台,位居全国高空车设备租赁商首位。宏信建发是公司最重要的核心客户,公司是高空作业平台领域龙头企业,竞争优势明显,上半年订单量维持高位。随着排放要求的升级以及多样化施工场景和特殊工况的驱动,客户对于电动产品的需求增加。目前公司已实现全系列产品电动化,并重磅推出7款高品质电动臂式系列新品。 |
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41 | 300034 | 钢研高纳 | 东莞证券 | 增持 | - | 33.79 | 0.00% | 0.38 | 0.48 | - | 2020-08-18 | 报告摘要 | ||
钢研高纳2020年中报点评:第二季度营收和净利润创单季度历史新高 第二季度营收和净利润创单季度历史新高。2020年上半年,公司实现营业收入6.68亿元,同比下降1.06%;实现归属于上市公司股东的净利润8888万元,同比增长3.00%;归属于上市公司股东的扣非净利润9361万元,同比增长16.56%;实现每股收益0.19元。2020年第二季度,公司实现营业收入4.24亿元,同比增长12.7%,环比增长73.6%;归属于上市公司股东的净利润6062万元,同比增长10.7%,环比增长114.6%;实现每股收益0.13元。第二季度营业收入和净利润均创公司单季度历史新高。 |
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42 | 600325 | 华发股份 | 东莞证券 | 买入 | - | 6.18 | 0.00% | 1.42 | 1.68 | 1.98 | 2020-08-18 | 报告摘要 | ||
华发股份2020年中报点评:疫情防控到位业绩保持平稳增长 事件:华发股份(600325)公布2020年中报显示,实现营业收入228.66亿元,同比增长60.75%;归属上市公司股东净利润14.65亿,同比增长5.96%;基本每股收益0.64元。 |
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43 | 300699 | 光威复材 | 东莞证券 | 买入 | - | 87.32 | 0.00% | 1.24 | 1.60 | - | 2020-08-14 | 报告摘要 | ||
光威复材2020年中报点评:军品业务是公司业绩主要增长点 净利润同比增长13%。2020年上半年,公司实现营业收入10.05亿元,同比增长20.17%;实现归属于上市公司股东的净利润3.52亿元,同比增长13.42%;归属于上市公司股东的扣非净利润3.27亿元,同比增长15.32%;实现每股收益0.68元。 |
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44 | 600426 | 华鲁恒升 | 东莞证券 | 买入 | - | 37.29 | 0.00% | 1.27 | 1.62 | - | 2020-08-13 | 报告摘要 | ||
华鲁恒升2020年中报点评:价格下降是盈利下降因,业绩有望随油价企稳反弹迎拐点 净利润同比下降30.9%,现金流非常健康。2020年上半年,公实现营业收入59.93亿元,同比下降15.30%;实现归属于上市公司股东的净利润9.04亿元,同比下降30.93%;归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.78亿元,同比下降32.10%;实现EPS为0.56元。公司经营活动产生的现金流净额15.00亿元,同比下降26.54%,降幅小于净利润降幅,金额远大于净利润,公司现金流非常健康。 |
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45 | 600873 | 梅花生物 | 东莞证券 | 买入 | - | 4.66 | 0.00% | 0.39 | 0.54 | 0.62 | 2020-08-07 | 报告摘要 | ||
梅花生物:疫情冲击消退,氨基酸产品端价格理性回归 事件:公司发布了2020年半年报。2020年上半年,公司实现营业总收入81.37亿元,同比+16.58%;实现归母净利润6.36亿元,同比-4.26%。业绩符合预期。点评:疫情影响下营收仍实现正增长。公司是一家专注于生物发酵领域的企业,也是目前全球氨基酸产量最大、产品种类最全的企业之一。公司上半年实现销售收入81.37亿元,同比增长16.58%,很好地完成了年初制定的收入目标。受Q1业绩拖累,上半年实现归母净利润6.36亿元,同比-4.26%。受益于丰富及多元化的产品组合,上半年公司毛利率保持稳定,综合毛利率23.2%,净利润率8.0%。Q2业绩修复明显,下半年有望恢复正常增速。上半年国内外疫情导致的海内外人员流动受限、海外贸易回款放缓、新增客户无法验厂等方面的影响,公司仍实现了营收正增长,其中Q1营收39.75亿元,同比+19.06%;Q2疫情有所缓和,实现营收41.63亿元,同比+14.30%,环比+4.73%。利润端方面,Q1实现归母净利润2.46亿元,同比-28.14%;Q2实现归母净利润3.90亿元,同比+21.06%,环比+58.89%,Q2盈利能力修复明显。从净利率看,Q1实现净利率6.32%,Q2提升至9.68%。下半年随着疫情影响冲击消退,业绩增长有望恢复正常水平。n玉米原材料价格走高,氨基酸产品端价格理性回归。自2015年临储玉米托市政策取消后,玉米去库存效果明显,上半年国内玉米价格持续上涨。一季度疫情下交通管制导致玉米现货流通不畅,二季度基层余粮见底,玉米涨至高位。2020上半年玉米均价1960元/吨,环比上涨3.43%,同比上涨5.95%。原材料端玉米现货行情火爆,价格底部抬升并持续上涨。动物营养氨基酸产品端价格理性回归,产品售价同比环比均出现了不同程度的上涨,上半年板块毛利率同比增加6.05pct,环比增加9.57pct。近几年来,赖氨酸、苏氨酸在饲料中得到了广泛应用,下游需求的复合增长率在10%左右。需求端上半年生猪、禽类存栏逐渐增加,下半年迎来出栏释放期,饲料需求大增,氨基酸用量有望同步提升。n投资建议:公司是全球氨基酸产量最大的企业之一,疫情冲击消退业绩增速有望修复,玉米原材料价格回升带动氨基酸产品价格理性回归,毛利率有望延续涨势。我们预计公司2020/2021/2022年的每股收益分别为0.39/0.54/0.62元,当前股价对应PE分别为17.09/12.19/10.65倍,首次给予公司“推荐”评级。n风险提示:氨基酸价格大幅下跌、生猪补栏不及预期等。 |
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46 | 603609 | 禾丰牧业 | 东莞证券 | 买入 | - | 11.70 | 0.00% | 1.87 | 1.95 | 1.81 | 2020-08-07 | 报告摘要 | ||
禾丰牧业2020年半年报点评:饲料需求持续上升,加码养殖提升业绩弹性 事件:公司发布了2020年半年报。2020年上半年,公司实现营业总收入98.48亿元,同比+27.45%;实现归母净利润6.06亿元,同比+68.80%。业绩超预期。 |
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47 | 603359 | 东珠生态 | 东莞证券 | 买入 | - | 15.74 | 0.00% | 1.50 | 1.90 | 2.37 | 2020-08-07 | 报告摘要 | ||
东珠生态2020年中报点评:上半年结算业绩理想,利润率提升现金管控理想 事件:东珠生态(603359)公布2020年中报,实现营业收入12.1亿元,同比增长17.52%;归属于上市公司股东净利润2.48亿元,同比增长23.76%;基本每股收益0.78。 |
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48 | 600763 | 通策医疗 | 东莞证券 | 买入 | - | 275.16 | 0.00% | 1.85 | 2.49 | - | 2020-08-04 | 报告摘要 | ||
通策医疗2020年半年报点评:Q2业绩恢复正常增速,行业趋势良好 事件:公司发布了2020年半年报。2020年上半年,公司实现营业总收入7.38亿元,同比-12.87%;实现归母净利润1.45亿元,同比-30.22%。其中Q2实现营业总收入5.45亿元,同比+20.39%;实现归母净利润1.64亿元,同比+44.63%。二季度业绩增速强劲,业绩整体符合预期。 |
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49 | 603983 | 丸美股份 | 东莞证券 | 买入 | - | 51.12 | 0.00% | 1.37 | 1.66 | - | 2020-07-29 | 报告摘要 | ||
丸美股份深度报告:国产眼部护理先行者,多品牌全渠道稳步成长 公司是国内眼部护理领域的龙头,三大品牌齐建美妆版图。公司是国内鲜有自成立初就专注于眼部护理的化妆品公司,旗下拥有三个极具差异化特色定位的品牌“丸美”、“春纪”、“恋火”。“丸美”作为核心品牌,定位中高端市场,贡献约90%的收入,2016-2017年,CAGR高达10.01%,在眼部护理市场稳占一席之地。“春纪”定位大众护肤品牌,产品品类繁多,具有偏年轻化的品牌形象。“恋火”是公司2017年新增的彩妆品牌,2018年收入同比增长15倍,表现比较理想,未来有望助公司紧握彩妆高增长红利。整体来看,2019年和2020年Q1营收分别为18.01、3.70亿元,同比分别增长14.29%、1.65%,跑赢行业增速。归母净利润分别为5.15、1.19亿元,同比分别增长23.99%、-1.14%。2020年Q1受疫情影响,归母净利润略有所下滑,但下降幅度少于大多数同业对手。随着下半年消费复苏和化妆品的刚需特性,今年Q2有望恢复正增长。 |
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50 | 600862 | 中航高科 | 东莞证券 | 买入 | - | 29.32 | 0.00% | 0.33 | 0.42 | - | 2020-07-28 | 报告摘要 | ||
中航高科深度报告:国内军用航空复材龙头企业,积极布局民机市场 公司简介:国内军用航空复材龙头企业。2019年12月,公司以公开挂牌方式转让所持江苏致豪100%股权,退出房地产业务。目前公司以航空新材料、高端智能装备制造双主业发展格局,致力于成为“具有国际竞争力的航空新材料和高端智能装备制造企业”。 |