序号 | 证券代码 | 证券简称 | 预测机构 | 最新评级 | 目标价 | 报告日收盘价 | 预期涨幅 | 盈利预测 | 报告日期↓ | 报告摘要 | ||||
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19年EPS | 20年EPS | 21年EPS | ||||||||||||
1 | 002458 | 益生股份 | 光大证券 | 增持 | - | 28.63 | 0.00% | 2.90 | 2.08 | 1.95 | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
益生股份2018年年报点评:行业景气度高涨,有望迎来历史最好盈利年 点评:量价齐升,业绩大幅改善 |
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2 | 603259 | 药明康德 | 国金证券 | 买入 | - | 82.31 | 0.00% | 1.94 | 2.35 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
药明康德:CRO/CDMO国际龙头,一体化制药赋能平台 CRO和CMO受益于研发支出+外包比例双提升。1)全球医药研发支出2015 年达1,108 亿美元,预计至2020 年可达到1,400 亿美元,医药外包服务行业的市场容量将进一步扩大。2)全球制药企业研发投资成本加大、研发周期变长、研发成功率降低,生产成本提高和全球供应链布局的需求,外包比率持续提高。 |
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3 | 002281 | 光迅科技 | 长城证券 | 买入 | - | 31.11 | 0.00% | 0.76 | 1.03 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
光迅科技公司动态点评:业绩微幅增长,看好5g时代新机遇 投资建议:2018年全年营业收入49.28亿元,同比增长8.24%;归母净利润基本和去年持平,符合预期。公司下半年业绩好转,毛利率水平相比上半年有所改善。随着公司25G芯片取得突破,成本有望进一步压缩。且公司将持续发力数据通信100Gb/s高速光模块产品,有助于提升高端模块供货能力。我们预计公司18-20年归母净利润分别为3.37/4.96/6.66亿元,EPS为0.52/0.76元/1.03元,对应PE为51/36/26倍,维持“强烈推荐”评级。 |
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4 | 300347 | 泰格医药 | 民生证券 | 增持 | - | 50.58 | 0.00% | 1.30 | 1.80 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
泰格医药:关于公司商业模式及未来趋势的探讨,多业务盈利能力释放,确立未来景气度持续 回归商业模式核心,探索主业增长趋势判断的核心变量 |
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5 | 000968 | 蓝焰控股 | 财富证券 | 买入 | 12.60 | 12.30 | 2.44% | 0.79 | 0.89 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
蓝焰控股:山西燃气资产整合加速,煤层气迎来景气周期 事件:蓝焰控股(000968)公告,山西省国资委同意晋煤集团将所持公司的40.05%股份增资至山西燃气集团,公司控股股东拟发生变更。 |
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6 | 601899 | 紫金矿业 | 中原证券 | 增持 | - | 3.49 | 0.00% | 0.26 | 0.42 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
紫金矿业公司点评报告:储备和产量双增长,受益于金属价格回升 紫金矿业是国内最具竞争力的矿业巨头之一。公司是一家以金、铜、锌等金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业集团,现有投资项目分布在全国23个省区和海外9个国家。公司矿产品在国内的黄金、铜、锌三大行业都有重要的地位和显著的竞争优势,利润水平保持行业领先。公司除黄金产量稳居国内企业前列外,矿产铜、矿产锌产量也快速增长,已成为国内最重要的矿产铜和矿产锌生产企业之一。截止2017年底,公司黄金储量1320.07吨、铜储量3147.51万吨、锌储量783.04万吨,同比增速分别为-2.03%、+4.69%、-2.23%;公司矿产金产量37.48吨、矿产铜产量20.8万吨、矿产锌产量27万吨,同比增速分别为-11.92%、34.19%、8.0%。公司黄金产量下降较多,但铜、锌产量大幅增长。公司黄金、铜和锌三块业务呈三足鼎立的态势。从收入的角度来看,2017年黄金(加工金+矿产金)、铜(冶炼铜+矿产铜)、锌(冶炼锌+矿产锌)的营收分别为577.57亿元、252.24亿元、80.36亿元,占总营收比例分别为61.09%、26.68%、8.5%;从毛利角度来看,2017年黄金、铜、锌相关业务毛利分别为34.32亿元、46.33亿元、30.71亿元,占毛利总额比例分别为26.71%、36.06%、23.90%。海外业务对公司影响较大。2017 年,公司海外项目矿产金 19.65 吨,占集团总量 52.42%;矿产铜 2.93 万吨,占集团总量 14%;矿产锌 9.33 万吨,占集团总量 34.56%;海外项目资源储量分别为黄金 687.65 吨、铜2,039.87 万吨、铅锌 94.27 万吨,分别占公司总量的 52.09%、64.81%、10.17%。 |
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7 | 600277 | 亿利洁能 | 中信建投证券 | 买入 | - | 6.25 | 0.00% | 0.34 | 0.38 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
亿利洁能:化工与清洁能源板块并举,进入高速增长通道 公司为亿利集团旗下上市公司,上市以来受到集团的大力支持和资源倾斜。目前,公司已形成围绕煤化工(及煤炭)、清洁能源两大板块的产业布局。其中煤化工以氯碱循环经济产业链为主体、清洁能源板块以光伏发电及燃煤锅炉改造为主体。在内生增长的同时,公司不断承接集团优质资产,公司业绩正处于高速成长通道之中。 |
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8 | 300593 | 新雷能 | 安信证券 | 买入 | 26.95 | 22.04 | 22.28% | 0.49 | 0.86 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
新雷能:模块电源好赛道,高研发、大客户成就5g龙头供应商 高研发、高毛利和高附加值,电源市场“三高”典型代表:公司主要从事模块电源(79%)、定制电源(14%)和大功率电源及系统(7%)的研发、生产和销售,产品广泛应用于通信、航空航天、军工及轨道交通等行业。公司以模块电源为优势业务,且定位高端产品,研发投入占收入比重长期维持在15~20%,产品毛利率达到45%以上。公司坚持大客户战略,通信行业大客户包括诺基亚、三星电子、烽火通信和大唐移动等,航空航天军工行业客户则包括中国运载火箭技术研究院、中电科第54研究所和内蒙古北方重工业集团等。公司已在模块电源领域具备全球领先的技术实力,目前来看,公司主要竞争对手主要来自海外,包括ARTESYN、FLEX、VICOR等。我们认为,5G有望开启通信用模块电源的新一轮发展空间,实现量价齐升。公司作为A股市场通信用模块电源的稀缺标的,有望充分受益,迎来弹性增长。 |
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9 | 300609 | 汇纳科技 | 东北证券 | 增持 | 35.00 | 30.94 | 13.12% | 0.90 | 1.30 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
汇纳科技:定增募资发力零售大数据,推进新战略落地 公司定增预案:公司拟发行不超过20%股份,若按照目前股本测算, 发行股份总数不超过2018.04 万股(含本数),募集不超过10 亿元。 定增募集10 亿元,重点投入商业零售大数据业务发展。公司拟发行不超过2018.04 万股,募集不超过10 亿元,募投资金用于实体商业线下数据采集网络建设项目7 亿、大数据运营管理中心建设项目2 亿和补充流动资金1 亿元。线下数据采集网络是商业零售大数据的采集点, 预计在未来3 年在1500 家实体商业(百货商场、购物中心、专业卖场等)内铺布线下标准客流采集系统,而大数据运营管理中心主要用于采集数据的存储、清洗、分析和技术支持,由此可知10 亿元募集资金有90%直接用于商业零售大数据项目。此次定增不仅意味着公司要加速新战略的推进,而且表明公司对发展商业零售大数据的信心和决心。 商业零售大数据服务市场规模达百亿量级,打开公司业绩成长空间。商业零售大数据服务不再以收取项目建设费用为盈利方式,而是采取年服务费形式,数据服务种类可拓展型好。据测算,商业零售大数据服务市场空间达百亿量级,市场规模广阔,打开公司业绩成长空间。 限制性股票和期权激励并举,积极调动员工积极性。公司2017 年上市后便对68 名中高级管理人员和核心技术(业务)骨干进行限制性股票激励。2018 年还对151 名员工进行股票期权激励。2019 年1 月份继续实施股票期权计划,对28 人名员工进行激励。根据公告信息,公司2018 年-2021 年净利润分别以2016 年净利润为基数,增速不低于40%、80%、160%和240%,但需要剔除历次股权激励的影响。2016 年公司归母净利润为0.48 亿元,由此可知,在不考虑股权激励费用影响下, 2018 年-2021 年归母净利润应该约为0.67 亿元、0.86 亿元、1.25 亿元和1.63 亿元。股权激励调动员工积极性,也为业绩持续增长提供保障。 投资建议:预计公司2018/2019/2020 年EPS 0.67/ 0.90/1.30 元,对应PE 45.86/34.53/23.80 倍,给予“增持”评级。 风险提示:业务发展不及预期、数据服务模式推进缓慢 |
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10 | 300674 | 宇信科技 | 长城证券 | 买入 | - | - | - | 0.82 | 1.13 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
宇信科技公司深度报告:深耕银行it的金融科技龙头 投资建议:公司长期深耕银行IT市场,全面覆盖业务、渠道和管理类软件,并在多个细分解决方案市场的份额排名位居行业前二,综合实力常年稳居行业第一梯队,龙头特征明显。当前我国软件行业发展态势良好,银行积极拥抱创新,银行业IT市场规模快速扩张,中小银行需求强劲,公司积极优化收入与客户结构,增效提质,加大研发投入,为收入、利润增长的提速保驾护航。此外,公司参股的消费金融公司前景广阔,布局的独角兽企业发展态势喜人,未来有望不断提升公司的整体盈利能力。鉴于公司所在行业需求的增长、公司的领头羊地位以及产品的粘性,我们看好公司未来的长期发展,首次覆盖,给予“强烈推荐”评级。 |
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11 | 300624 | 万兴科技 | 天风证券 | 增持 | 73.00 | 55.53 | 31.46% | 1.19 | 1.51 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
万兴科技:稀缺的纯软件公司,tob增量市场有望打开 公司具备市场稀缺性和优质的商业模式,从TOC到TOB,潜在增量的市场为公司提供广阔成长天地。基于此,我们首次覆盖,给予增持评级。 |
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12 | 601688 | 华泰证券 | 中邮证券 | 增持 | - | 20.35 | 0.00% | 0.94 | 1.10 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
华泰证券:财富管理龙头券商,战略、业务、业绩皆有看点 财富管理龙头券商,受益市场回暖与科创板推出。公司前身为江苏省证券公司,经人民银行总行批准于1991年设立,1999年、2007年相继完成更名、改制,2010年登陆上交所,2015年香港联交所上市。公司致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团,目前在财富管理、资管业务等方面具有领先优势,公司打造的明星APP“涨乐财富通”已成为业内移动交易端产品学习标杆。公司2017年营业收入211亿元,同比增长24.7%;实现归母净利92.8亿元,同比增长47.9%;实现扣非净利60.4亿元,同比下滑0.78%,归母与扣非差异主要源于“其他符合非经常性损益定义的损益项目”。目前公司看点包括:1)市场交易逐步回暖,经纪业务压力缓和、信用业务风险得到释放,券商板块估值迎来修复;2)科创板渐行渐近,头部券商具备项目资源储备充足、资本雄厚、风控能力强等优势,有望成为业务开展前期的主要受益者。 |
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13 | 600563 | 法拉电子 | 浙商证券 | 买入 | - | 47.11 | 0.00% | 2.18 | 2.45 | - | 2019-02-22 | 报告摘要 | ||
法拉电子深度报告:光伏有望迎来拐点,新能源汽车增长新引擎 薄膜电容龙头,技术领先 |
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14 | 600702 | 舍得酒业 | 东北证券 | 买入 | 37.44 | 26.26 | 42.57% | 1.87 | 2.48 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
舍得酒业:业绩符合预期,净利率稳步提升 事件:公司发布2018年年报,报告期内公司实现营业收入22.12亿元,同比增长35.02%,实现归母净利润3.42亿元,同比增长138.05%,扣非后归母净利润为2.95亿元,同比增长118.46%,基本每股收益为1.02元/股,同比增长140.05%。 |
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15 | 000002 | 万科A | 长江证券 | 买入 | - | 27.63 | 0.00% | 3.68 | 4.44 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
万科A:收放自如,行稳致远 优异ROE背后是公司每个经营细节上的领先。 |
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16 | 600588 | 用友网络 | 长江证券 | 买入 | - | 27.50 | 0.00% | 0.43 | 0.58 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
用友网络:拐点确立,掘金产业互联网盛宴 我们持续跟踪用友网络自提出企业互联网战略以来的各项指标变化,可以判定的是,用友网络的确由表及里发生了质的变化,目前公司正致力于从产品型公司通过搭建平台而升级为生态型企业。本文将重点阐述当前用友网络云化转型取得的显著成果,及其面临的天时、地利、人和兼具的重大发展机遇。 |
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17 | 002677 | 浙江美大 | 华泰证券 | 增持 | 12.73 | 11.80 | 7.88% | 0.67 | 0.84 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
浙江美大:归母净利+24%,维持相对增长优势 业绩快报2018年收入、归母净利同比+36.5%、+23.9%,维持“增持”评级 |
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18 | 603160 | 汇顶科技 | 广发证券 | 买入 | - | 85.00 | 0.00% | 2.60 | 3.12 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
汇顶科技:引领屏下光学指纹浪潮,未来布局成长新空间 汇顶科技:从跟随到创新,全球领先智能人机交互芯片设计商 |
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19 | 002468 | 申通快递 | 西南证券 | 买入 | 27.50 | 21.94 | 25.34% | 1.53 | 1.76 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
申通快递:恢复元气,边际改善可持续 事件:公司发布2019年1月快递业务经营数据,当月实现快递收入17.3亿元(+39.7%),完成快递件量5.1亿票(+43.0%),快递产品的ASP为3.38元(-2.3%) |
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20 | 600233 | 圆通速递 | 西南证券 | 增持 | - | 13.21 | 0.00% | 0.80 | 0.89 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
圆通速递:管理再聚焦,件量增速恢复 事件:公司发布2019年1月快递业务经营数据,当月实现快递收入22.6亿元(+23.9%),完成快递件量6.6亿票(+36.1%),快递产品的ASP为3.44元(-9.0%)。 |
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21 | 001965 | 招商公路 | 申万宏源 | 增持 | - | 8.52 | 0.00% | 0.69 | 0.75 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
招商公路:高速投资运营龙头企业,主业延伸协同发展 高速公路资产龙头,控股路产丰富,贡献稳定现金流。公司是招商局旗下高速公路投资运营平台,当前主控路产已达12条,主控项目已覆盖8省、市,总里程达到744公里。其中多数路产占据重要地理位置,多属于主干线,区位优势明显,盈利水平良好,2018H1全部控股路产日均总车流量达22.53万辆,总通行费收入达19.89亿元,同比增长19%,为公司贡献稳定现金流。 |
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22 | 603601 | 再升科技 | 财富证券 | 买入 | - | 8.20 | 0.00% | 0.39 | 0.50 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
再升科技:深耕朝阳行业,持续高成长仍可期 事件:近期,我们就再升科技经营情况以及未来发展计划对公司进行了实地调研。 |
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23 | 002565 | 顺灏股份 | 天风证券 | 增持 | - | 8.64 | 0.00% | 0.19 | 0.23 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
顺灏股份:携手云南汉素,共同发展电子生物健康业务 事件:顺灏股份控股子公司上海绿馨与云南汉素拟共同投资设立一家新公司,促进公司在电子烟和工业大麻相关业务的协同发展。 |
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24 | 603686 | 龙马环卫 | 中原证券 | 增持 | - | 11.81 | 0.00% | 1.15 | 1.40 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
龙马环卫公司深度分析:环卫装备增速放缓,环卫服务成长可期 环卫装备产销量短期下滑,中长期市场需求稳健。18H1我国环卫车辆产销量骤然下滑,尤其是高端车型产销量下滑显著。考虑到下游清扫面积的稳定增长、垃圾清运效率的提高以及环卫装备机械化率的提升,19-20年我国环卫装备产销量有望恢复性增长。市场存在把短期产销量的增速下滑当做行业长期下行拐点的嫌疑。 |
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25 | 300001 | 特锐德 | 中泰证券 | 增持 | - | 18.65 | 0.00% | 0.37 | 0.53 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
特锐德:2B王者强化2C属性,充电业务望进入加速增长期 箱式电力设备龙头历时四载打造全国最大汽车充电生态网。公司作为箱式电力设备龙头,制定了“一机两翼”的发展战略,即以智能制造为“机身”,两翼分别为汽车充电生态网和新能源微网,是公司发展的两个新引擎。经过四年的布局,充电桩的投建及上线运营数量均居全国第一,市场占有率超40%。 |
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26 | 300244 | 迪安诊断 | 群益证券(香港) | 买入 | 19.00 | 17.04 | 11.50% | 0.79 | 1.04 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
迪安诊断:规模优势叠加技术驱动,看好公司长远发展 国内ICL行业发展空间巨大:目前中国约有1400个第三方医学实验室(ICL),但整个行业仍处于发展初期,市占率也仅有约7%,院内检测依然占有垄断地位。而市场较为成熟的美国、欧洲和日本的ICL市占率则分别约为4成、6成和7成,参考海外ICL行业的发展来看,我们认为中国ICL的渗透率将会逐步提升,行业具备较大的发展空间。目前分级诊疗政策的推行以及医保控费压力不断加大将有利于这一趋势加速演化。 |
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27 | 002713 | 东易日盛 | 安信证券 | 买入 | 20.70 | 17.01 | 21.69% | 1.38 | 1.70 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
东易日盛:业绩稳健增长,期待竣工增速回升释放后周期需求 事项:公司发布2018年度业绩快报,期内实现营业总收入42.22亿元,比上年同期增长16.86%;实现归属于上市公司股东的净利润2.61亿元,比上年同期增长20.13%;实现EPS0.99元,比上年同期增长15.12%(以上数据暂未经会计师事务所审计)。 |
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28 | 002821 | 凯莱英 | 安信证券 | 买入 | 102.80 | 80.00 | 28.50% | 2.57 | 3.49 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
凯莱英:技术驱动型创新药CDMO龙头企业,2019年公司业绩有望快速增长 CDMO产业是中国竞争优势所在,预计到2021年我国该行业市场规模将达到626亿元。CDMO企业主要是给制药企业提供中间体和原料药在临床试验阶段以及药品上市后商业化阶段的大批量供货,与传统CMO的区别在于D体现在工艺开发和优化,注重技术在服务中的运用。我国拥有全世界最为庞大的药物化学和有机化学方面的人才储备,与欧美发达国家相比具备明显的成本优势,与印度等其他发展中相比中国更加注重专利保护、技术更为领先、企业口碑更好,CDMO是中国具备国际竞争优势的产业。受益于全球分工、药品行业的增长、国内政策(尤其是MAH政策)的催化、企业能力的加强,根据南方所等机构预测,2017-2021年我国CMO/CDMO的市场年均复合增长率为18.32%,到2021年市场规模达到626亿元。 |
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29 | 600764 | 中国海防 | 中国银河证券 | 买入 | - | 25.96 | 0.00% | 1.03 | 1.16 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
中国海防:内生增长与注入预期双轮驱动,低估的船舶电子信息行业龙头 1.事件 |
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30 | 002607 | 中公教育 | 国盛证券 | 买入 | - | 9.72 | 0.00% | 0.35 | 0.44 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
中公教育:以梦为马,职教龙头扬帆 中公教育两大护城河:渠道先发优势+研发驱动。2018年12月27日中公教育完成资产交割登陆A股。2017年公司收入/净利润分别实现40.3/5.25亿元,15-17年CAGR39%/81%,预计2018年净利润11-11.6亿,超过承诺。作为国内职教培训行业龙头,公司的护城河表现为:1)渠道先发优势:619家直营机构覆盖大部分地级市(至2018年4月)。2)坚持产品研发驱动,由此形成品牌效应:从最初的串讲班到协议班(2017年收入占比74%,贡献90%+收入增速),中公成为行业产品和服务标杆的制定者和引领者。 |
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31 | 002093 | 国脉科技 | 光大证券 | 买入 | 10.00 | 7.71 | 29.70% | 0.17 | 0.24 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
国脉科技:首次覆盖,5g网络规划深度受益,高教业务夯实产业基础 国脉科技:国内领先的物联网服务提供商。公司是国内领先的民营网络设计规划企业,围绕物联网方向积极布局教育、医疗、园区服务等业务,致力于实现物联网全产业链布局。2017年公司实现收入15.16亿元(YoY+23%),归母净利润1.63亿元(YoY+111%)。 |
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32 | 002458 | 益生股份 | 财富证券 | 增持 | - | 26.03 | 0.00% | 1.81 | 1.99 | 1.69 | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
益生股份:禽链价格回升带动业绩大幅改善,预计高盈利仍可持续 禽链价格上扬带动公司业绩大幅改善。2018年白羽肉鸡行业总体表现为供给端紧缩,需求端旺盛,相关产品价格逐步上扬带动行业景气度复苏。报告期内,公司养鸡业务实现收入13.43亿元,同比增长+157.83%,占公司营业收入比重为91.14%,主营产品父母代肉种鸡雏鸡和商品代肉雏鸡价格大幅上涨带动业绩显著改善。其中,父母代肉种鸡雏鸡均价较上年度增加23.94%至30元/羽毛左右,商品代肉雏鸡均价较上年度增加138.41%至3.5元/羽左右;销量方面,2017年下半年公司曾祖代扩繁的祖代鸡开始投产,带动2018年产品销量提升,预计2018年销售商品代鸡苗和父母代鸡苗分别为3亿羽(单羽盈利约1元)、0.08亿羽(单羽盈利约12元),同比分别增长54%、14%,结合公司养殖完全成本(父母代鸡苗完全成本约18元/套,商品鸡苗完全成本约2.5元/羽),预计父母代鸡苗贡献利润3亿元,商品鸡苗贡献利润0.95亿元。费用端,2018年公司费用端改善明显,三项费用率同比下降12.44个百分点至11.37%,其中销售、管理、财务费用率分别下降2.40、14.14、0.59个百分点至2.40%、7.09%、1.88%。 |
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33 | 002602 | 世纪华通 | 国金证券 | 增持 | 24.00 | 22.05 | 8.84% | 0.63 | 0.63 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
世纪华通:世纪华通收购盛大游戏获批,a股最大游戏公司即将起航 2019年2月20日,世纪华通发布公告,宣布上市公司发行股份和支付现金收购盛大游戏的交易事项获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会工作会议核准。 |
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34 | 300228 | 富瑞特装 | 招商证券 | 中性 | - | 6.42 | 0.00% | 0.10 | 0.17 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
富瑞特装:剥离亏损资产,重新聚焦主业 最艰难的日子已经过去,公司一直在做减法,近两年没有再采取激进的销售政策,改善应收账款的质量。同时逐渐剥离亏损资产(氢能装备、东风特专),重新聚焦主业。子公司中富瑞重装和长隆业绩比较稳定,阀门景气度跟随气瓶,因此19/20年公司业绩弹性主要看富瑞深冷,尽管目前气瓶景气度有所好转,但全年情况有待进一步观察,预计18年净利润1500万,维持“中性-A”评级。 |
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35 | 002024 | 苏宁易购 | 财富证券 | 增持 | - | 11.31 | 0.00% | 1.78 | 0.28 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
苏宁易购:收购万达百货,全场景布局再下一城 事件:公司董事长张近东先生近期宣布,苏宁易购正式收购万达百货下属全部37家百货门店。收购万达百货,智慧零售战略持续推进。公司成立于1990年,经历近29年的发展,已经由最初的空调经销商转型成为涵盖线上线下、布局各级市场、拥有完善物流配送体系的多品类、全渠道零售商。万达百货成立于2007年,前身为万千百货,是万达商业地产发展初期为支持万达广场所衍生的业态,鼎盛时期全国门店数量达110家,与商业地产、文化产业、高级酒店并称为万达集团的四大支柱产业。因扩张速度过快导致长期无法盈利,2015年万达百货开始进入整合阶段,全年关闭56家门店。经历持续整合后,万达百货37家门店被公司收购,成为公司2019年在全场景零售布局的重要落子,也是公司智慧零售战略的重要推进。未来,公司将以近期成立的时尚百货商品集团为基础,从数字化和体验两方面改造万达百货原有供应链,丰富情景消费业态,进一步完善全场景、全品类布局。 |
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36 | 002506 | 协鑫集成 | 广证恒生咨询 | 增持 | - | 5.52 | 0.00% | 0.01 | 0.05 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
协鑫集成点评报告:海外与epc业务显效,转型半导体开启新征程 事件: |
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37 | 000708 | 大冶特钢 | 民生证券 | 增持 | - | 10.13 | 0.00% | 1.31 | 1.38 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
大冶特钢:高端制造刺激特钢下游需求,多重因素支撑公司估值上修 公司从未亏损,具备较强逆周期调节能力 |
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38 | 600801 | 华新水泥 | 民生证券 | 增持 | - | 18.43 | 0.00% | 3.45 | 3.48 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
华新水泥:蒙华铁路投运在即,两湖地区盈利直接受益 一、事件概述 |
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39 | 603357 | 设计总院 | 天风证券 | 买入 | 23.24 | 18.89 | 23.03% | 1.66 | 2.00 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
设计总院:设计龙头盈利能力领先,外延内拓受益基建补短板 主营工程勘察设计业务,实际控制人为安徽国资委 |
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40 | 300516 | 久之洋 | 国海证券 | 买入 | - | 30.66 | 0.00% | 0.74 | 0.96 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
久之洋深度报告:业绩拐点出现,海军光电龙头隐现 采购恢复盈利企稳,业绩重回增长轨道。公司主要从事红外和激光业务,受军改影响,公司2017年业绩受到压制。营收方面,随着军改影响的消除,军品采购强势恢复,公司2018年前三季度营收同比增长70%。盈利能力方面,研发投入的加大以及成本的下降有望使得毛利率触底回升,盈利有望改善。在收入和毛利率的综合影响下,公司业绩重回增长轨道,2018年归母净利润同比增长0%~10%。 |
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41 | 002439 | 启明星辰 | 中泰证券 | 买入 | - | 25.35 | 0.00% | 0.70 | 0.88 | - | 2019-02-21 | 报告摘要 | ||
启明星辰:18年扣非净利增长36%,关注安全运营业务 公司预计2018年扣非净利增长36%。公司发布2018年业绩快报,公司预计2018年度实现营收25.20亿元,同比增长10.58%;公司预计实现归母净利润5.69亿元,同比增长25.87%;公司预计实现扣非归母净利润4.37亿元,同比增长36.33%。公司公告称,预计业绩增长的主要驱动因素包括:(1)2018年度公司经营情况良好,财务状况较好,新增订单数量增加,销售业绩增长;(2)2018年,公司在智慧城市安全运营、工业互联网安全等战略新业务方面发展成效显著,促进了平台与数据安全和安全服务的业绩较快增长;(3)公司加强经营管理,经营效益显著提升;(4)公司的参股公司恒安嘉新(北京)科技股份公司正在进行独立上市准备,为了配合其上市,按其相关章程调整导致公司会计核算方法变化,产生投资收益;(4)安方高科电磁安全技术(北京)有限公司剥离完成以及个别行业因素导致相关收入增长幅度受到一定影响。 |
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42 | 002129 | 中环股份 | 国泰君安 | 增持 | 15.46 | 10.00 | 54.60% | 0.54 | 0.73 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
中环股份:单晶硅片有望持续涨价,龙头将持续受益 维持增持评级,维持目标价15.46元。下调EPS至0.23(-0.24)/0.54(-0.1)/0.73元,下调原因为531后全产业链利润挤出,硅片盈利大幅下滑,但由于单晶硅片价格自2018年Q3起盈利见底回升,2019年价格有望持续上涨,维持“增持”评级,维持目标价15.46元,对应2019年29倍PE,公司是技术驱动型企业,拥有光伏拉晶工艺积累、新型叠瓦组件专利,同时也是国内半导体大硅片第一梯队稀缺标的,应享有估值溢价。 |
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43 | 000002 | 万科A | 申万宏源 | 增持 | - | 27.03 | 0.00% | 3.96 | 4.74 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
万科a深度报告:新时代引领者、市场空间仍然广阔 战略眼光卓越,30年先做减法再做加法。公司精准把握行业发展趋势,成就30 年地产龙头地位,新时代将续做行业的引领者。万科精准把握了房地产行业发展以来的三个阶段,公司从1993年开始坚决做减法,剥离与地产行业无关的业务,成功在1998-2008年间的黄金发展期扩张至行业规模第一;在2009-2014年间强调有质量的发展,在规模和质量之间取得平衡,是唯一一家主流开发商中做到7年ROE20%的企业;2015年以来重新开始做加法,探索地产后服务市场的多元化业务,在物流、商业、租赁等领域均做到市场领跑者的位置,穿越周期能力强。 |
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44 | 300666 | 江丰电子 | 申万宏源 | 中性 | - | 40.08 | 0.00% | 0.29 | 0.31 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
江丰电子:费用拖累2018年业绩下滑,激励方案落地健全激励机制 公司公告:发布股权激励方案,拟对公司或控股子公司任职的董事、高级管理人员及核心技术/业务人员共202人进行激励, 1720万份股票期权,占总股本的7.86%。首次授予价格为39.5元,首次授予部分占85.99%,预留241万份,占14.01%。 |
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45 | 600438 | 通威股份 | 东吴证券 | 买入 | 14.80 | 12.24 | 20.92% | 0.82 | 1.03 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
通威股份:硅料+电池双料龙头,降本提量后市可期 全球平价,星辰大海;双业并举,积淀深厚:11月初国内光伏政策反转,1月平价管理办法出台全面推进平价,部分补贴项目确保平价平稳过渡,明后年国内逐步进入全面平价;531后产业链价格下降带来海外需求弹性释放,叠加海外光伏政策趋好,美、欧、日、印度等新增需求超预期,预计19、20年国内市场需求分别是47、60GW,海外需求为80+、90+GW,全球市场需求为120+、150+GW。通威以农业、新能源为双主业,子公司永祥股份光伏领域十年积淀,电池片业务2015年从赛维合肥工厂开始规模化起步,现已形成硅料+高效电池双料龙头。 |
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46 | 300761 | 立华股份 | 天风证券 | 买入 | 90.60 | - | - | 3.47 | 4.53 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
立华股份:猪鸡共振,区域养殖龙头业绩有望持续增长! 区域养殖龙头,业务基础扎实,盈利能力强。 |
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47 | 600339 | 中油工程 | 天风证券 | 增持 | 4.87 | 4.20 | 15.95% | 0.29 | 0.38 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
中油工程:重视政策利好,淡化油价逻辑 投资逻辑浅析:市场主流观点以油价和油服公司的投资逻辑看待中油工程,我们认为有两点重要差异:第一,中油工程业务覆盖是石油石化全产业链,包括上游油田地面工程,下游的炼化和环保工程,以及中游的管道工程。石化产业链上下游的景气轮动有助于平抑公司盈利的周期波动,且天然气管道业务带来成长属性。第二,油田地面工程板块,并非简单与油价和全球原油资本开支周期相关。中国石油已经将勘探开发工作提升到“保障国家能源安全”的高度,2019年中石油集团国内勘探开发投资运行方案同比+25%。总之,公司上游业务有政策保障,下游业务受益炼化项目大量上马,中游管道业务长期成长性可期。经历了17/18年业绩低谷,19/20年有望迎来快速增长。 |
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48 | 601566 | 九牧王 | 中泰证券 | 增持 | - | 13.44 | 0.00% | 1.01 | 1.09 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
九牧王:拟与时尚品牌kitsune设立合资公司,丰富品牌矩阵 事件:公司公告,与KitsuneFrance签署《股东合作协议》,拟共同投资设立合资公司,以开展“MaisonKitsuné”品牌及“Kitsuné”品牌服装、配饰、箱包、化妆品和香水产品在中国大陆、香港及澳门地区的经营业务。从出资方式看,公司拟出资现金7650万元持有合资公司50%股权;KitsuneFrance拟以经营地区的商标权的所有权出资,持有合资公司50%股权。 |
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49 | 002832 | 比音勒芬 | 中信建投证券 | 买入 | - | 37.78 | 0.00% | 2.05 | 2.62 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
比音勒芬:业绩超预期,品牌力+渠道优化促内生高增,运动休闲景气度看涨 事件 |
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50 | 601898 | 中煤能源 | 申万宏源 | 买入 | - | 4.80 | 0.00% | 0.47 | 0.54 | - | 2019-02-20 | 报告摘要 | ||
中煤能源深度报告:新建煤、电产能集中投产,鲜有的低估值低估值高增长煤炭标的 “煤-电-化”产业链一体化业务格局基本形成,高增长与抗风险特性并存。公司2010-2014年逆市投资,持续保持高额资本开支,积极布局产业链,经过数年资本开支积累,使得公司在2016年后投资品新周期到来之际,2018年煤化工业务开始形成规模效益,2019年随着新建煤矿投产煤炭资产品质将大幅提升,而电力业务也将在2019年形成规模效益,公司“煤-电-化”上下游产业链布局的逐步完善,使得公司净资产收益日益提升的同时大幅提高了公司抗风险能力。 |